长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的 境内 股票 投资 组合 ............................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 70
12.1 报告 期内 单 一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 70
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 70
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 71
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 20 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,162,903.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 合理 的资 产配 置基 础 上， 积极 寻找 受益 于我
国 经 济结 构优 化升 级而 实现 成 长的 企业 的投 资价 值，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，将 依据 市场 情况 进行
基 金 的大 类资 产配 置。 本基 金 先通 过定 性的 优化 升级
行 业 精选 和优 化升 级企 业精 选 筛选 出符 合优 化升 级条
件 的 企业 ；再 利用 定量 的优 化 升级 企业 精选 指标 对企
业 的 优化 升级 情况 进行 检验 ； 最后 结合 股票 市场 评价
方 法 ，将 基金 资产 配置 于已 经 实现 或有 能力 实现 优化
升级的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数
收益率
风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 指 数 型 基
金 、 股票 型基 金， 高于 债券 型 基金 、货 币市 场基 金，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275853
注册地 址 深圳市福田区益田路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市福田区益田路 6009 北京市西城区闹市口大街 1 号长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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号 新 世 界 商 务 中心 40 、41
层
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 何伟 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方 广 场 经 贸 城 安 永 大 楼 （ 即 东 三 办
公楼）16 层
注册登 记机 构
长城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 41 层
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 24,412,938.34 -25,181,668.92 10,855,423.28
本期利 润 27,963,856.72 -43,131,001.46 24,956,343.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3148 -0.3458 0.7363
本期加 权平 均净 值利 润率 17.58% -22.35% 47.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 19.41% -13.46% 32.08%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 42,310,688.26 37,117,265.68 96,189,246.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7812 0.4669 0.6881
期末基 金资 产净 值 102,322,111.10 125,753,720.28 255,604,245.38
期末基 金份 额净 值 1.889 1.582 1.828
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 110.93% 76.65% 104.12%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.77% 1.28% 3.98% 0.64% -5.75% 0.64%
过去六 个月 3.51% 1.06% 8.00% 0.56% -4.49% 0.50%
过去一 年 19.41% 0.98% 17.22% 0.51% 2.19% 0.47%
过去三 年 36.49% 2.10% 15.27% 1.35% 21.22% 0.75%
过去五 年 95.30% 1.92% 54.81% 1.24% 40.49% 0.68%
自基金 合同
生效起 至今
110.93% 1.82% 52.43% 1.20% 58.50% 0.62%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金 投资组 合为 ： 本 基金 股票 投 资占基 金资 产净 值的 比例 范围 为 60%-95% ，
其 中 ， 以 不 低 于 80% 的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为 0-3% ；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起 6 个 月， 建 仓期 满时 ， 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行 利润 分配 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资基金、 长城久富 核 心成长混合型 证券投资 基 金(LOF)、 长城品牌 优选混 合型证券投资 基金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活 配 置混合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郑帮强
长 城 优 化
升级混
合 、 长 城
消费混
合 、 长 城
改 革 红 利
混 合 和 长
城 创 新 动
力 基 金 的
基金经 理
2015 年7 月8
日
- 6 年
男，中国籍，华中科技
大学工业工程学士、华
中科技大学管理科学与
工程硕士。曾就职于长
江证券股份有限公司。
2013 年 进入 长城 基金 管
理有限公司，曾任行业
研究员、 “ 长 城 安 心 回
报 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 优化升级 混合型证券投 资
基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定， 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《 证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指 导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经济企稳的趋 势仍在延 续 之中，而这一 次的经济 周 期并不是上一 轮大牛市 当 中以基建为核 心
的成长周期， 我们可以 看 到非常明显的 趋势，伴 随 着我国经济实 力的不断 增 长，消费升 级、金融
以及高 端制 造等 领域 将会 成为这 一轮 经济 周期 的最 重要推 手。 具体 至 2017 年 年底， 我们 仍可 以看
到，股市依然 在延续着 这 一主线，龙头 白马成为 了 市场的宠儿。 我们集中 持 有了白酒板 块，看好
其消费升级的 趋势并没 有 结束。同时， 在电子板 块 ，我们目前的 持股集中 度 也相对很高 ，电子企
业经过多年的 成长，已 经 具备了一定的 壁垒，这 个 护城河未来将 会为这些 电 子公司成长 为大公司
保驾护 航。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2017 年 全年 的净 值 增长率 为 19.41% ， 业绩 比 较基准 收益 率为 17.22% ， 后期将 会结 合
大盘情 况对 组合 适当 进行 调整， 以优 化投 资结 构。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于2018 年的 资本 市场 走 势， 我们 保持 乐观 ， 市 场 的慢牛 格局 已经 逐渐 成型 ， 这 一方 面源 于
经济基本面的 强劲表现 ， 另外一方面则 是由于监 管 层的相关工作 ，资本市 场 的投机炒作 之风得到
了抑制 。 在 金融 去杠 杆2018 年持 续推 进的 环 境 之下 ， 我们的 选股 仍将 集中 于符 合我们 所说 消费 升
级、高端制造 、金融等 领 域的龙头公司 当中。买 入 并且持有具有 核心竞争 力 、管理优秀 、能为股
东创造 持续 稳定 回报 的公 司，从 而为 基金 持有 创造 良好的 回报 。
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据健全、 独立、有 效 、相互制约和 成本效益 原 则，进一步完 善
了各项基本管 理制度、 业 务规则和工作 流程，认 真 执行了各项管 理制度， 有 效实施了三 层风险防
范和控 制措 施， 建立 了比 较完善 的内 部控 制体 系。
本报告期内公 司督察长 、 监察稽核人员 根据法律 法 规和公司相关 制度的规 定 ，认 真履行了 工
作职责，结合 公司实际 运 作需要，进一 步完善了 监 察稽核程序、 方法和制 度 。督察长、 监察稽核
部独立地开展 工作，实 时 监察关键业务 风险点， 每 季进行定期稽 核，监察 稽 核内容涵盖 了基金投
资、基金交易 、研究策 划 、产品创新、 基金销售 等 各项业务的每 个环节和 公 司信息技术 、运作保
障、综合管理 等工作。 监 察稽核人员在 历次监察 稽 核工作中，认 真、有效 地 提出了各部 门工作中
存在的问题及 改进意见 ， 督促各部门及 时进行了 整 改，防范和化 解了业务 风 险。本年度 公司督察
长根据法律法 规和公司 制 度的要求按时 向中国证 券 监督管理委员 会、公司 董 事会提交了 监察稽 核
工作报 告。
监察稽核和内 部控制的 重 点是确保公司 经营及所 管 理基金运作的 合法合规 ， 保障基金份额 持
有人的 利益 ， 建 立健 全投 资 监控体 系和 风险 评价 体系 ， 加强投 资决 策流 程的 内部 控制和 风险 管理 ，
严格防范操纵 市场行为 、 内幕交易行为 和其他有 损 基金持有人利 益的关联 交 易，严格防 范基金销
售业务中的违 规行为， 严 格履行信息披 露义务， 保 证履行基金合 同的承诺 。 本报告期内 ，本基金
运作合 法合 规， 无操 纵市 场、内 幕交 易和 不当 关联 交易行 为， 维护 了基 金持 有人的 利益 。
本基金管理人 将坚持“ 诚 信、稳健、规 范、创新 ” 的经营理念， 继续完善 法 人治理结构和 内
部控制制度， 不断提高 公 司员工的守法 意识和风 险 防范意识，加 强实时监 督 和控制，完 善电子监
控手段，使内 部控制的 全 面性、及时性 和有效性 不 断得到提高。 本基金管 理 人将本着“ 取信于市
场，取信于社 会”的宗 旨 ，诚实信用， 勤勉尽责 ， 为基金持有人 谋求最佳 利 益并使本基 金管理公
司稳步 健康 发展 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资 产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估 值业务 的最 高决 策机 构， 由 公司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政 策和程 序， 定期 对估 值政 策 和程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议、流通 受限股票 流 动性 折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告 中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60737541_H15 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 我们审 计了 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金 财务 报表， 包 括 2017
年12 月 31 日的 资产 负债 表， 2017 年 度的 利润 表及 所有者 权益(基金
净值) 变动 表以 及相 关财 务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金的财 务报 表在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 长城 优化
升级混 合型 证券 投资 基 金2017 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。审 计报
告的“ 注册 会计 师对 财务 报表审 计的 责任 ”部 分进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ，我 们独
立于长 城优 化升 级混 合型 证券投 资基 金， 并履 行了 职业道 德方 面的
其他责 任。 我们 相信 ，我 们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 不适用
其他事 项 不适用
其他信 息 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金管 理层(以 下简 称 “管理 层”) 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包括年 度报 告中 涵盖 的信 息，但 不包 括财
务报表 和我 们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我们也 不对 其他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ，在 此过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与财务 报表 或我 们在 审计 过程中 了解 到的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ，我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表
的责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ，使其 实现 公允
反映， 并设 计、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层负责 评估 长城 优化 升级 混合型 证券 投资长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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基金的 持续 经营 能力 ，披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用)， 并运
用持续 经营 假设 ，除 非计 划进行 清算 、终 止运 营或 别无其 他现 实的
选择。
治理层 负责 监督 长城 优化 升级混 合型 证券 投资 基金 的财务 报告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计
的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重
大错报 获取 合理 保证 ，并 出具包 含审 计意 见的 审计 报告。 合理 保证
是高水 平的 保证 ，但 并不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一重
大错报 存在 时总 能发 现。 错报可 能由 于舞 弊或 错误 导致， 如果 合理
预期错 报单 独或 汇总 起来 可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作
出的经 济决 策， 则通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识 别和 评估 由于 舞弊 或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险， 设计
和实施 审计 程序 以应 对 这 些风险 ，并 获取 充分 、适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。由于 舞弊 可能 涉及 串通 、伪造 、故 意遗
漏、虚 假陈 述或 凌驾 于内 部控制 之上 ，未 能发 现由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了 解与 审计 相关 的内 部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的并
非对内 部控 制的 有效 性发 表意见 。
(3)评 价管 理层 选用 会计 政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露
的合理 性。
(4)对 管理 层使 用持 续经 营 假设的 恰当 性得 出结 论。 同时， 根据 获取
的审计 证据 ，就 可能 导致 对长城 优化 升级 混合 型证 券投资 基金 持续
经营能 力产 生重大 疑 虑的 事项或 情况 是否 存在 重大 不确定 性得 出结
论。如 果我 们得 出结 论认 为存在 重大 不确 定性 ，审 计准则 要求 我们
在审计 报告 中提 请报 表使 用者注 意财 务报 表中 的相 关披露 ；如 果披
露不充 分， 我们 应当 发表 非无保 留意 见。 我们 的结 论基于 截至 审计
报告日 可获 得的 信息 。然 而，未 来的 事项 或情 况可 能导致 长城 优化
升级混 合型 证券 投资 基金 不能持 续经 营。
(5)评 价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和 内容( 包括 披露)， 并 评价 财务
报表是 否公 允反 映相 关交 易和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、时 间安 排和 重大 审计发 现等 事项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在审计 中识 别出 的值 得关 注的内 部控 制缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
乌爱莉
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2018 年3 月29 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,460,751.62 24,360,330.83
结算备 付金
1,086,381.49 1,587,535.54
存出保 证金
104,416.11 271,331.77
交易性 金融 资产 7.4.7.2 95,743,612.78 104,393,649.36
其中： 股票 投资
95,743,612.78 104,393,649.36
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 2,338.04 5,939.78
应收股 利
- -
应收申 购款
14,573.77 37,713.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
105,412,073.81 130,656,500.36
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,033,824.39 3,333,881.66
应付赎 回款
162,605.66 384,421.81
应付管 理人 报酬
131,175.58 222,006.58
应付托 管费
21,862.59 37,001.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 400,328.89 884,175.45
应交税 费
- - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 340,165.60 41,293.50
负债合 计
3,089,962.71 4,902,780.08
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 54,162,903.50 79,502,729.69
未分配 利润 7.4.7.10 48,159,207.60 46,250,990.59
所有者 权益 合计
102,322,111.10 125,753,720.28
负债和 所有 者权 益总 计
105,412,073.81 130,656,500.36
注： 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.889 元， 基金 份额 总额 54,162,903.50 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
33,296,525.39 -33,611,964.59
1.利息 收入
248,176.42 275,431.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 248,176.42 250,289.39
债券利 息收 入
- 25,142.27
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
29,283,212.05 -16,326,714.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 28,232,384.89 -16,756,942.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -4,567.40
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,050,827.16 434,795.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
3,550,918.38 -17,949,332.54
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 214,218.54 388,650.37
减： 二、费用
5,332,668.67 9,519,036.87
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,389,563.10 2,907,051.89
2．托 管费 7.4.10.2.2 398,260.58 484,508.72 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,199,793.40 5,779,323.48
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 345,051.59 348,152.78
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
27,963,856.72 -43,131,001.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
27,963,856.72 -43,131,001.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 27,963,856.72 27,963,856.72
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-25,339,826.19 -26,055,639.71 -51,395,465.90
其中：1. 基 金申 购款 82,393,207.05 63,851,022.97 146,244,230.02
2. 基金 赎回 款 -107,733,033.24 -89,906,662.68 -197,639,695.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
54,162,903.50 48,159,207.60 102,322,111.10
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
139,794,951.25 115,809,294.13 255,604,245.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -43,131,001.46 -43,131,001.46
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-60,292,221.56 -26,427,302.08 -86,719,523.64
其中：1. 基 金申 购款 144,344,820.20 81,772,314.53 226,117,134.73
2. 基金 赎回 款 -204,637,041.76 -108,199,616.61 -312,836,658.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长城优化升级 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)，原名 为长城优 化升 级股票型证 券
投资基金，系经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2011]1538 号文
“关于核准长 城优化升 级 股票型证券投 资基金募 集 的批复 ”的核 准，由长 城 基金管理有 限公司向
社会公 开募 集， 基金 合同 于 2012 年 4 月 20 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。 本
基金首 次设 立时 募集 的规 模为折 合 523,254,064.01 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管 理人 为长 城基 金
管理有限公司 ，注册登 记 机构为长城基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
根据 2014 年 8 月 8 日开 始 施行的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》和 《关于 实施<公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法> 有关 问题 的规 定 》 以及 相关 基金 合同 的有 关规定 ， 经 与相 关基
金托管 人协 商一 致 ， 并 报 中国证 监会 备案 ， 长城 基 金管理 有限 公司 决定 自2015 年8 月3 日 起， 将
“长城优化升 级股票型 证 券投资基金 ” 更名为“ 长 城优化升级混 合型证券 投 资基金 ”， 基金类别长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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由“ 股 票型 ”变 更为 “混 合型 ” 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(含 中小 板股
票和创 业板 股票) 、 债 券 、 货币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金股票投 资占基金 资 产净值的比例 范围为 60%-95% ，其中， 以不低
于80% 的股 票资 产投 资于 优化升 级企 业； 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-35% ； 权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-3%； 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资的 其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 80% ×沪深 300 指数 收 益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日的 财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指 引 》
和其他 相关 规定 所厘 定的 主要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金
和衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购 金融资 产 款和各类应付 款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ， 该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃 市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重 大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价值的， 应对报价 进 行调整，确定 公允价值 。 与上述投资品 种相同， 但 具有不同特 征的，应
以相同资产或 负债的公 允 价值为基础， 并在估值 技 术中考虑不同 特征因素 的 影响。特征 是指对资长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制是 针对资产 持 有者的，那么 在估值技 术 中不应将该 限制作为
特征考 虑。 此外 ，基 金管 理人不 应考 虑因 大量 持有 相关资 产或 负债 所产 生的 溢价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是 当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变 动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额享有 同等 分配 权；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
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(3) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 6 次 ， 每 次基 金收 益分 配 比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利
润的10% ；
(4) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收 益 分配 ；
(5) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除权后 的单位净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
(6) 基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 止日）的 时 间不得超过 15
个工作 日；
(7) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
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7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，免 征营 业税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面 推开营 业税改增值 税试点的通知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理 人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部 国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存 款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超过1 年 的， 暂减按25%计 入应 纳 税 所得 额。 上 述所得 统一 适用20% 的 税率 计征个 人所 得 税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
活期存 款 8,460,751.62 24,360,330.83
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 8,460,751.62 24,360,330.83
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 90,865,242.90 95,743,612.78 4,878,369.88
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 90,865,242.90 95,743,612.78 4,878,369.88
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 103,066,197.86 104,393,649.36 1,327,451.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 103,066,197.86 104,393,649.36 1,327,451.50
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 衍生 金融 资产/ 负债 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 71 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 因买 断式 逆回购 交易 获得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,748.55 5,019.63
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 537.79 785.84
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 51.70 134.31
合计 2,338.04 5,939.78
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 400,328.89 884,175.45
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 400,328.89 884,175.45
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 71 页
应付赎 回费 165.60 1,293.50
预提审 计费 40,000.00 40,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 -
合计 340,165.60 41,293.50
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 79,502,729.69 79,502,729.69
本期申 购 82,393,207.05 82,393,207.05
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -107,733,033.24 -107,733,033.24
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 54,162,903.50 54,162,903.50
注：本 期申 购包 含基 金转 入份额 及金 额， 本期 赎回 包含基 金转 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 37,117,265.68 9,133,724.91 46,250,990.59
本期利 润 24,412,938.34 3,550,918.38 27,963,856.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-19,219,515.76 -6,836,123.95 -26,055,639.71
其中： 基金 申购 款 42,669,239.37 21,181,783.60 63,851,022.97
基金赎 回款 -61,888,755.13 -28,017,907.55 -89,906,662.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,310,688.26 5,848,519.34 48,159,207.60
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 235,544.20 219,474.12 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 9,970.59 26,852.00
其他 2,661.63 3,963.27
合计 248,176.42 250,289.39
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 738,423,052.82 1,927,904,978.67
减：卖 出股 票成 本总 额 710,190,667.93 1,944,661,921.11
买卖股 票差 价收 入 28,232,384.89 -16,756,942.44
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
- 3,592,192.00
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
- 3,512,567.40
减：应 收利 息总 额 - 84,192.00
买卖债 券差 价收 入 - -4,567.40
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资产 生的 收益/损失。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资产生 的收 益/ 损失 。
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 71 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 发生 衍生 工具收 益/ 损失 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,050,827.16 434,795.76
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,050,827.16 434,795.76
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 3,550,918.38 -17,949,332.54
—— 股 票投 资 3,550,918.38 -17,949,332.54
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 3,550,918.38 -17,949,332.54
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 207,489.66 374,017.05
转出基 金补 偿收 入 6,728.88 14,633.32
合计 214,218.54 388,650.37
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 71 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 2,199,793.40 5,779,323.48
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 2,199,793.40 5,779,323.48
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 5,051.59 8,152.78
合计 345,051.59 348,152.78
7.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.2 营业 税、 增值 税、企 业所 得税 中披 露的 事项外 ，本 基 金
无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证 券 4,071,086.96 0.28% 101,021,848.68 2.68%
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 3,791.31 0.28% 3,791.31 0.95%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 94,080.61 2.68% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 71 页
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,389,563.10 2,907,051.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
678,461.49 782,947.01
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.5% 年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
398,260.58 484,508.72
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日基金 资产净值 的 0.25% 年费 率计提 。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
4 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,958,099.83 13,958,099.83
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,958,099.83 13,958,099.83
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
25.7706% 17.5568%
注：基金管理 人本期持 有 本基金份额变 动相关的 交 易费用按基金 合同及招 募 说明书的有 关规定计
算并支 付。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
8,460,751.62 235,544.20 24,360,330.83 219,474.12
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 71 页
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
本 基 金 于 资 产 负 债 表 日 后 、 本 财 务 报 表 批 准 报 出 日 之 前 的 利 润 分 配 情 况 ， 请 参 阅 本 财 务 报 表
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002859
洁美
科技
2017 年
3 月 24
日
2018
年4 月
9 日
新股锁
定
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018
年 11
月1 日
新股锁
定
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
002892
科力
尔
2017 年
8 月 10
日
2018
年8 月
17 日
新股锁
定
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月 31
日
2018
年4 月
12 日
新股锁
定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
注： 根据 洁美 科 技 2017 年半年 度权 益分 派实 施公 告，洁 美科 技以 公司 现有 总股 本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300156
神雾
环保
2017
年7 月
17 日
重大
事项
停牌
23.68
2018 年
1 月 17
日
21.74 165,000 4,798,173.10 3,907,200.00 - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 71 页
002739
万达
电影
2017
年7 月
4 日
重大
事项
停牌
45.93 - - 60,000 3,172,191.00 2,755,800.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018 年
1 月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00 元，
无质押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 ， 由风险控制委 员会，投 资 决策委员会、 监
察稽核 部和 风险 管理 部， 以及相 关职 能部 门构 成的 三级风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝 支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金管 理 人未能以合理 价格及时 变 现基金资产以 支付投资 者 赎回款项的风 险。
本基金的流动 性风险一 方 面来自于基金 份额持有 人 可随时要求赎 回其持有 的 基金份额， 另一方面
来自于 投资 品种 所处 的交 易市场 不活 跃而 带来 的变 现困难 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理 人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) ， 其余均能及 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖 出
回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允
价值。 除附 注7.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 ， 本
基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息，可赎
回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ，因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本
报告期 内， 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
8,460,751.62 - - - - - 8,460,751.62
结算备 付金
1,086,381.49 - - - - - 1,086,381.49
存出保 证金
104,416.11 - - - - - 104,416.11
交易性 金融 资产
- - - - - 95,743,612.78 95,743,612.78
应收利 息
- - - - - 2,338.04 2,338.04
应收申 购款
- - - - - 14,573.77 14,573.77
资产总 计 9,651,549.22 - - - - 95,760,524.59 105,412,073.81
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,033,824.39 2,033,824.39
应付赎 回款 - - - - - 162,605.66 162,605.66
应付管 理人 报酬 - - - - - 131,175.58 131,175.58
应付托 管费 - - - - - 21,862.59 21,862.59
应付交 易费 用 - - - - - 400,328.89 400,328.89
其他负 债 - - - - - 340,165.60 340,165.60
负债总 计 - - - - - 3,089,962.71 3,089,962.71
利率敏 感度 缺口 9,651,549.22 - - - -
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 24,360,330.83 - - - - - 24,360,330.83
结算备 付金 1,587,535.54 - - - - - 1,587,535.54
存出保 证金 271,331.77 - - - - - 271,331.77
交易性 金融 资产 - - - - - 104,393,649.36 104,393,649.36
应收利 息 - - - - - 5,939.78 5,939.78
应收申 购款 - - - - - 37,713.08 37,713.08
资产总 计 26,219,198.14 - - - - 104,437,302.22 130,656,500.36 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3,333,881.66 3,333,881.66
应付赎 回款 - - - - - 384,421.81 384,421.81
应付管 理人 报酬 - - - - - 222,006.58 222,006.58
应付托 管费 - - - - - 37,001.08 37,001.08
应付交 易费 用 - - - - - 884,175.45 884,175.45
其他负 债 - - - - - 41,293.50 41,293.50
负债总 计 - - - - - 4,902,780.08 4,902,780.08
利率敏 感度 缺口 26,219,198.14 - - - -
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本年度末 及 上年度末均未 持有交易 性 债券投资，因 此当利率 发 生合理、可 能的变动
时，对 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
本基金 投资 组合 的资 产配 置为： 本 基 金股 票投 资占 基 金资产 净值 的比 例范 围 为60-95% ， 其 中，
以不低 于80% 的 股票 资产 投资于 优化 升级 企业 ； 债 券投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 0-35%；权
证投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为0-3% ； 现 金或 者到期 日 在 1 年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 于本 期末 及 上年度 末， 本基 金面 临的 整体其 他价 格风 险列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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交易性 金融 资产-股 票投 资 95,743,612.78 93.57 104,393,649.36 83.01
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 95,743,612.78 93.57 104,393,649.36 83.01
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ， 证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 5,374,564.46 6,837,995.85
沪深300 指 数下 降 5% -5,374,564.46 -6,837,995.85
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有 的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 87,258,301.61 元，划分为第二层次的余额为人民币
8,485,311.17 元 ，无 划分 为第三 层次 余额 。于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中划 分为 第一 层次的 余额 为人 民币 96,586,986.62 元， 划分
为第二 层次 的余 额为 人民 币 7,806,662.74 元 ，无 划 分为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基 金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 71 页
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 71 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 95,743,612.78 90.83
其中： 股票 95,743,612.78 90.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,547,133.11 9.06
8 其他各 项资 产 121,327.92 0.12
9 合计 105,412,073.81 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 81,238,985.21 79.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,083,385.02 3.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.03
J 金融业 5,293,830.00 5.17
K 房地产 业 2,337,500.00 2.28
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 71 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,755,800.00 2.69
S 综合 - -
合计 95,743,612.78 93.57
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲科 技 400,714 8,250,701.26 8.06
2 000858 五 粮 液 96,453 7,704,665.64 7.53
3 600519 贵州茅 台 10,229 7,134,625.21 6.97
4 603338 浙江鼎 力 84,788 6,667,728.32 6.52
5 000568 泸州老 窖 95,720 6,317,520.00 6.17
6 002384 东山精 密 201,004 5,720,573.84 5.59
7 600703 三安光 电 219,100 5,562,949.00 5.44
8 002640 跨境通 213,343 4,083,385.02 3.99
9 300156 神雾环 保 165,000 3,907,200.00 3.82
10 600779 水井坊 79,988 3,743,438.40 3.66
11 603589 口子窖 73,600 3,389,280.00 3.31
12 300136 信维通 信 66,300 3,361,410.00 3.29
13 601336 新华保 险 47,000 3,299,400.00 3.22
14 600887 伊利股 份 101,100 3,254,409.00 3.18
15 002415 海康威 视 79,600 3,104,400.00 3.03
16 002583 海能达 154,800 2,865,348.00 2.80
17 002739 万达电 影 60,000 2,755,800.00 2.69
18 600176 中国巨 石 145,600 2,371,824.00 2.32
19 600466 蓝光发 展 250,000 2,337,500.00 2.28
20 600529 山东药 玻 90,700 2,009,912.00 1.96
21 601318 中国平 安 28,500 1,994,430.00 1.95
22 002821 凯莱英 21,418 1,281,867.30 1.25
23 300138 晨光生 物 100,000 1,268,000.00 1.24
24 002236 大华股 份 46,063 1,063,594.67 1.04
25 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.55
26 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.51
27 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.35
28 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.31 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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29 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.17
30 002918 蒙娜丽 莎 1,512 84,218.40 0.08
31 603660 苏州科 达 1,663 57,556.43 0.06
32 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.04
33 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.03
34 300731 科创新 源 808 30,914.08 0.03
35 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.03
36 300735 光弘科 技 1,844 26,535.16 0.03
37 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.02
38 002536 西泵股 份 1,473 21,373.23 0.02
39 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲科 技 20,845,740.29 16.58
2 000858 五 粮 液 16,495,295.54 13.12
3 603626 科森科 技 15,653,056.18 12.45
4 002635 安洁科 技 15,469,392.50 12.30
5 300571 平治信 息 13,614,284.55 10.83
6 002384 东山精 密 13,259,839.10 10.54
7 600477 杭萧钢 构 13,026,784.42 10.36
8 002640 跨境通 13,004,401.50 10.34
9 600519 贵州茅 台 11,690,893.35 9.30
10 603589 口子窖 11,323,907.00 9.00
11 000651 格力电 器 11,211,166.43 8.92
12 000568 泸州老 窖 11,089,398.61 8.82
13 600491 龙元建 设 10,550,863.00 8.39
14 600507 方大特 钢 10,262,221.25 8.16
15 600779 水井坊 10,187,383.12 8.10
16 002555 三七互 娱 10,136,796.80 8.06
17 300426 唐德影 视 9,353,448.54 7.44
18 600028 中国石 化 9,255,043.00 7.36
19 002343 慈文传 媒 9,183,964.46 7.30 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 71 页
20 600068 葛洲坝 9,175,659.00 7.30
21 603338 浙江鼎 力 8,582,092.40 6.82
22 002043 兔 宝 宝 8,318,726.64 6.62
23 002358 森源电 气 8,234,250.39 6.55
24 601336 新华保 险 7,979,483.32 6.35
25 002217 合力泰 7,820,891.76 6.22
26 600466 蓝光发 展 7,660,448.05 6.09
27 002554 惠博普 7,642,037.18 6.08
28 601398 工商银 行 7,496,568.00 5.96
29 600109 国金证 券 7,463,941.10 5.94
30 000822 山东海 化 7,298,718.00 5.80
31 000820 神雾节 能 7,260,051.00 5.77
32 601155 新城控 股 7,178,828.40 5.71
33 601668 中国建 筑 7,104,906.72 5.65
34 002838 道恩股 份 6,887,447.85 5.48
35 600019 宝钢股 份 6,851,387.00 5.45
36 300197 铁汉生 态 6,773,952.08 5.39
37 002241 歌尔股 份 6,749,467.47 5.37
38 600970 中材国 际 6,674,247.50 5.31
39 600782 新钢股 份 6,577,850.00 5.23
40 603833 欧派家 居 6,532,313.08 5.19
41 000789 万年青 6,484,737.70 5.16
42 002536 西泵股 份 6,346,793.89 5.05
43 603799 华友钴 业 6,323,504.00 5.03
44 300628 亿联网 络 6,255,726.00 4.97
45 002310 东方园 林 6,128,347.48 4.87
46 603337 杰克股 份 6,073,631.54 4.83
47 600703 三安光 电 6,064,269.95 4.82
48 002460 赣锋锂 业 6,017,902.82 4.79
49 000921 海信科 龙 5,964,898.00 4.74
50 600525 长园集 团 5,824,570.76 4.63
51 300156 神雾环 保 5,799,047.92 4.61
52 601800 中国交 建 5,795,151.00 4.61
53 002053 云南能 投 5,725,545.56 4.55
54 603040 新坐标 5,629,424.00 4.48
55 002050 三花智 控 5,596,500.00 4.45 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 71 页
56 300588 熙菱信 息 5,391,012.20 4.29
57 002332 仙琚制 药 5,085,751.50 4.04
58 000963 华东医 药 5,052,722.84 4.02
59 002713 东易日 盛 5,007,753.00 3.98
60 002475 立讯精 密 4,804,087.88 3.82
61 300207 欣旺达 4,772,913.89 3.80
62 603993 洛阳钼 业 4,543,981.00 3.61
63 000932 *ST 华菱 4,505,265.00 3.58
64 002589 瑞康医 药 4,419,780.20 3.51
65 002831 裕同科 技 4,288,051.00 3.41
66 603788 宁波高 发 4,273,764.00 3.40
67 002396 星网锐 捷 4,160,767.54 3.31
68 300630 普利制 药 4,052,293.43 3.22
69 002236 大华股 份 3,956,591.00 3.15
70 002681 奋达科 技 3,929,266.24 3.12
71 300450 先导智 能 3,925,666.00 3.12
72 300415 伊之密 3,753,327.00 2.98
73 600502 安徽水 利 3,694,190.39 2.94
74 000404 华意压 缩 3,677,769.73 2.92
75 002434 万里扬 3,675,982.41 2.92
76 000683 远兴能 源 3,581,508.68 2.85
77 300072 三聚环 保 3,568,927.00 2.84
78 300203 聚光科 技 3,555,438.80 2.83
79 000717 韶钢松 山 3,403,937.00 2.71
80 300241 瑞丰光 电 3,388,340.00 2.69
81 600585 海螺水 泥 3,356,238.00 2.67
82 600801 华新水 泥 3,354,816.84 2.67
83 601799 星宇股 份 3,328,737.00 2.65
84 300136 信维通 信 3,307,676.00 2.63
85 002600 江粉磁 材 3,289,296.00 2.62
86 000786 北新建 材 3,283,598.00 2.61
87 600176 中国巨 石 3,268,839.16 2.60
88 600887 伊利股 份 3,265,530.00 2.60
89 000001 平安银 行 3,265,369.80 2.60
90 002583 海能达 3,262,174.00 2.59
91 002415 海康威 视 3,262,030.26 2.59 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 71 页
92 002712 思美传 媒 3,258,544.00 2.59
93 601003 柳钢股 份 3,247,115.60 2.58
94 000761 本钢板 材 3,245,234.58 2.58
95 600808 马钢股 份 3,237,662.00 2.57
96 600821 津劝业 3,188,921.00 2.54
97 002739 万达电 影 3,172,191.00 2.52
98 600196 复星医 药 3,074,494.36 2.44
99 600966 博汇纸 业 3,065,836.00 2.44
100 603929 亚翔集 成 2,994,157.20 2.38
101 002127 南极电 商 2,980,679.00 2.37
102 300258 精锻科 技 2,905,351.10 2.31
103 600039 四川路 桥 2,809,861.28 2.23
104 000065 北方国 际 2,796,198.04 2.22
105 002048 宁波华 翔 2,781,857.59 2.21
106 600688 上海石 化 2,760,000.00 2.19
107 002353 杰瑞股 份 2,719,061.00 2.16
108 002450 康得新 2,644,135.00 2.10
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002635 安洁科 技 24,568,578.07 19.54
2 002456 欧菲科 技 19,260,009.95 15.32
3 000858 五 粮 液 18,337,208.87 14.58
4 300571 平治信 息 16,404,954.45 13.05
5 600477 杭萧钢 构 16,364,975.69 13.01
6 603626 科森科 技 16,000,936.79 12.72
7 000568 泸州老 窖 13,317,446.16 10.59
8 002217 合力泰 12,631,324.83 10.04
9 000651 格力电 器 12,117,812.88 9.64
10 300410 正业科 技 11,607,345.42 9.23
11 600507 方大特 钢 11,336,056.00 9.01
12 601668 中国建 筑 11,033,181.00 8.77
13 002358 森源电 气 10,662,489.88 8.48
14 002555 三七互 娱 10,541,937.70 8.38 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 71 页
15 002554 惠博普 10,464,993.98 8.32
16 300072 三聚环 保 10,197,388.21 8.11
17 600970 中材国 际 9,629,089.04 7.66
18 002589 瑞康医 药 9,552,870.72 7.60
19 300426 唐德影 视 9,467,435.00 7.53
20 600491 龙元建 设 9,337,343.06 7.43
21 600028 中国石 化 9,170,354.74 7.29
22 002640 跨境通 9,168,841.60 7.29
23 002043 兔 宝 宝 9,164,490.77 7.29
24 600519 贵州茅 台 8,189,715.00 6.51
25 601155 新城控 股 8,176,468.80 6.50
26 002343 慈文传 媒 8,096,709.00 6.44
27 600068 葛洲坝 8,032,785.55 6.39
28 603589 口子窖 7,827,796.00 6.22
29 600779 水井坊 7,527,025.00 5.99
30 000822 山东海 化 7,458,498.96 5.93
31 601398 工商银 行 7,456,000.00 5.93
32 002310 东方园 林 7,374,668.40 5.86
33 002384 东山精 密 6,941,485.69 5.52
34 002353 杰瑞股 份 6,934,657.64 5.51
35 600019 宝钢股 份 6,738,526.27 5.36
36 002460 赣锋锂 业 6,729,888.67 5.35
37 002838 道恩股 份 6,704,844.53 5.33
38 603337 杰克股 份 6,701,903.26 5.33
39 300156 神雾环 保 6,628,758.00 5.27
40 603833 欧派家 居 6,548,529.30 5.21
41 002241 歌尔股 份 6,501,951.84 5.17
42 300628 亿联网 络 6,361,444.00 5.06
43 300258 精锻科 技 6,358,301.96 5.06
44 600109 国金证 券 6,353,226.17 5.05
45 603799 华友钴 业 6,296,429.80 5.01
46 300320 海达股 份 6,292,444.00 5.00
47 000789 万年青 6,241,206.00 4.96
48 300197 铁汉生 态 6,226,242.92 4.95
49 600782 新钢股 份 6,226,024.50 4.95
50 000820 神雾节 能 6,089,111.10 4.84
51 002536 西泵股 份 6,000,056.96 4.77
52 000065 北方国 际 5,979,280.68 4.75 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 71 页
53 600525 长园集 团 5,915,530.00 4.70
54 000921 海信科 龙 5,787,501.80 4.60
55 002050 三花智 控 5,574,012.00 4.43
56 000963 华东医 药 5,573,442.00 4.43
57 002411 必康股 份 5,397,641.00 4.29
58 600466 蓝光发 展 5,370,913.00 4.27
59 601800 中国交 建 5,324,609.00 4.23
60 002053 云南能 投 5,322,074.00 4.23
61 603040 新坐标 5,319,154.00 4.23
62 002332 仙琚制 药 5,132,313.48 4.08
63 300588 熙菱信 息 5,114,787.88 4.07
64 600742 一汽富 维 5,081,010.94 4.04
65 300207 欣旺达 5,022,522.89 3.99
66 002475 立讯精 密 4,957,917.85 3.94
67 002831 裕同科 技 4,428,002.00 3.52
68 300450 先导智 能 4,416,075.50 3.51
69 601336 新华保 险 4,398,118.00 3.50
70 603788 宁波高 发 4,392,165.00 3.49
71 600146 商赢环 球 4,368,141.08 3.47
72 002713 东易日 盛 4,353,810.00 3.46
73 000932 *ST 华菱 4,259,508.00 3.39
74 300203 聚光科 技 4,234,805.79 3.37
75 603993 洛阳钼 业 4,201,233.00 3.34
76 002396 星网锐 捷 4,174,157.44 3.32
77 002434 万里扬 4,027,156.34 3.20
78 300630 普利制 药 3,898,098.80 3.10
79 002600 江粉磁 材 3,832,242.04 3.05
80 002681 奋达科 技 3,723,663.60 2.96
81 601799 星宇股 份 3,653,479.00 2.91
82 300241 瑞丰光 电 3,640,254.00 2.89
83 600585 海螺水 泥 3,590,055.30 2.85
84 000683 远兴能 源 3,479,016.00 2.77
85 002712 思美传 媒 3,470,055.00 2.76
86 300415 伊之密 3,408,430.00 2.71
87 000717 韶钢松 山 3,259,336.00 2.59
88 000860 顺鑫农 业 3,255,962.59 2.59
89 601003 柳钢股 份 3,253,636.00 2.59
90 600801 华新水 泥 3,174,676.00 2.52 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 71 页
91 000404 华意压 缩 3,128,288.88 2.49
92 600196 复星医 药 3,117,709.47 2.48
93 000001 平安银 行 3,093,600.00 2.46
94 002201 九鼎新 材 3,034,957.75 2.41
95 603929 亚翔集 成 3,004,116.79 2.39
96 600502 安徽水 利 2,984,297.73 2.37
97 600966 博汇纸 业 2,958,101.00 2.35
98 600821 津劝业 2,928,000.00 2.33
99 002436 兴森科 技 2,883,811.00 2.29
100 000786 北新建 材 2,841,044.00 2.26
101 002450 康得新 2,823,071.00 2.24
102 600039 四川路 桥 2,804,748.00 2.23
103 600808 马钢股 份 2,769,208.58 2.20
104 002127 南极电 商 2,725,000.00 2.17
105 600688 上海石 化 2,692,179.00 2.14
106 000761 本钢板 材 2,648,271.68 2.11
107 603601 再升科 技 2,556,624.00 2.03
108 002048 宁波华 翔 2,540,962.00 2.02
109 002150 通润装 备 2,531,179.00 2.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 697,989,712.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 738,423,052.82
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 71 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不 参与国债
期货交 易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 71 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,416.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,338.04
5 应收申 购款 14,573.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 121,327.92
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 3,907,200.00 3.82 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 71 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,436 15,763.36 13,966,295.08 25.79% 40,196,608.42 74.21%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
310.96 0.0006%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 71 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
523,254,064.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,502,729.69
本报告 期基 金总 申购 份额 82,393,207.05
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 107,733,033.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,162,903.50
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 59 页 共 71 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 肆万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 60 页 共 71 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 1,218,634,725.45 85.06% 1,134,912.49 85.06% -
招商证 券 2 148,093,748.36 10.34% 137,920.69 10.34% -
中泰证 券 2 61,900,898.45 4.32% 57,648.50 4.32% -
长城证 券 3 4,071,086.96 0.28% 3,791.31 0.28% -
方正证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 71 页
中信建 投 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增3 个 专 用交易 单元 （方 正证 券新增2 个交易 单元, 安 信证 券新 增1 个交 易单 元） ，
截止本 报告 期末 共 计54 个 交易单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理 规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具备基金 运作所需 的高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 71 页
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生租用 证券 公司 交易 单元 进行其 它证 券投 资 的 情况 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长城基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 通过 工商 银行定
期定额 投资 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2017 年 1 月 3 日
2
长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗
下开放 式基 金代 销机 构并 开通定
投和转 换业 务及 参与 其费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 1 月 4 日
3
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 1 月 14 日
4
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 2 月 23 日
5
长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨
询为旗 下开 放式 基金 代销 机构并
开通定 投和 转换 业务 及参 与其费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 3 月 24 日
6
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
微众银 行费 率优 惠活 动的 公告
（放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2017 年 3 月 31 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 71 页
7
关于增 加广 发银 行为 长城 旗下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转
换、定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2017 年 4 月 10 日
8
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 广发 证券 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 10 日
9
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 华 星创 业)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 15 日
10
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 24 日
11
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 海 达股 份)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 25 日
12
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长城证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 5 月 15 日
13
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中信建 投证 券费 率优 惠活 动的公
告（含 定投- 放 开折 扣限 制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 5 月 18 日
14
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2017 年 6 月 2 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 71 页
的公告( 新 疆众 和) 券日报 及本 基金 管
理人网 站
15
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （ 含定 投-放 开 折扣限
制）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 6 月 16 日
16
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 3 日
17
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的网 上银行
申购基 金费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 3 日
18
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 山 鼎设 计)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 6 日
19
长城基 金关 于增 加上 海挖 财金融
为旗下 开放 式基 金代 销机 构并开
通定投 及参 与其 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 20 日
20
关于增 加华 鑫证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 同时 实行 费率 优惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 21 日
21
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华西证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管 2017 年 7 月 21 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 65 页 共 71 页
理人网 站
22
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 招 商轮 船)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 25 日
23
长城基 金关 于增 加江 苏汇 林保大
为旗下 开放 式基 金代 销机 构的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 25 日
24
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 1 日
25
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 沙 钢股 份)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 4 日
26
长城基 金关 于江 苏汇 林保 大基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 14 日
27
关于增 加云 湾投 资为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 16 日
28
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(科 恒股 份、 神雾 环 保)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 5 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 66 页 共 71 页
29
长城基 金关 于增 加北 京唐 鼎耀华
投资咨 询有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 9 月 15 日
30
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 中 金环 境)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 19 日
31
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长江证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购 、 含 定投-
放开折 扣限 制）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 29 日
32
关于增 加一 路财 富为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 16 日
33
长城基 金关 于参 加一 路财 富（北
京）信 息科 技股 份有 限公 司费率
优惠活 动的 公告 （不 含认 购、含
定投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 16 日
34
长城基 金关 于增 加奕 丰金 融服务
（深圳 ）有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 17 日
35
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
南京证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购 、 含 定投-
放开折 扣限 制）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 18 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 67 页 共 71 页
36
关于增 加南 京证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 18 日
37
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(中 环股 份
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 7 日
38
长城基 金关 于增 加杭 州科 地瑞富
基金销 售有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 11 月 8 日
39
长城基 金关 于增 加北 京植 信基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 10 日
40
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
广发银 行费 率优 惠活 动的 公告
（不含 认购 、 含定 投-放 开 折扣限
制）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 15 日
41
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 中 国铝 业)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 18 日
42
长城基 金关 于增 加上 海有 鱼基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 22 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
第 68 页 共 71 页
43
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 万 达电 影)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 23 日
44
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 亨 通光 电)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 6 日
45
长城基 金关 于增 加天 津万 家财富
资产管 理有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 12 月 15 日
46
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
流通受 限股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 20 日
47
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 中金 公司 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 22 日
48
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 商 赢环 球)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 26 日
49
长城基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 通过 工商 银行定
期定额 投资 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2017 年 12 月 29 日
50 长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 12 月 30 日 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20170317-20171120 - 26,647,836.33 26,647,836.33 - -
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
如投资者 进行大 额赎回 ， 可能存在 以下的 特有风 险 ：
1 、流动性 风险
本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ， 基金 仓位调 整 困难， 从而可能 会面
临一定的 流动性 风险；
2 、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险
若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ， 基金 管理人 可能根
据 《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期支付 赎回款 项 ； 如果连 续 2 个 开放日 以 上 （含本 数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约 定 暂停接受 基金的 赎回申 请 ， 对剩余投 资者的 赎
回办理造 成影响 ；
3 、基金净 值波动 风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影
响； 另一 方面 ， 由于 基金 净值估值 四舍五 入法或 赎 回费收入 归基金 资产的 影 响， 大额 赎回可 能导
致基金净 值出现 较大波 动 ；
4 、投资受 限风险
大额赎回 后若基 金资产 规 模过小 ， 可能 导 致部 分投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及
投资策略 ；
5 、基金合 同终止 或转型 风险
大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 根 据基金 合 同的约定 ， 将面 临合
同终止财 产清算 或转型 风 险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准长 城优化 升级 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《长 城优 化升 级混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《长 城优 化升 级混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
13.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
13.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
