长 城 久 盈 纯债 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信 息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 57
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 57
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合 ............................................................................ 57
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 57
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 59
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 59
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 59
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 65
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 65 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 65
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 65
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 69
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 75
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 75
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 75
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 76
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 76
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 76
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 76
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城久 盈纯 债分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 长城久 盈分 级债 券
基金主 代码 000768
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 28 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,037,452,265.55 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长城久 盈分 级债 券 A 长城久 盈分 级债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000769 000770
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 15,302,386.22 份 1,022,149,879.33 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略 1、 资 产配 置策 略 ： 本 基金 采用 “ 自上 而下 ”的 策略 进行基 金的 大类 资产 配置 ，
主要通 过对 宏观 经济 运行 周期、 财政 政策、 货币 政 策、 利 率走 势、 证 券市 场 估
值水平 等可 能影 响资 本市 场的重 要因 素进 行研 究和 预测 ， 分 析债 券市 场 、 债 券
品种 、 现 金等 大类 资产 的 预期风 险和 收益 ， 动态 调 整基金 大类 资产 的投 资比 例，
以控制 系统 性风 险。 本基 金将择 机利 用债 券回 购交 易放大 组合 债券 资产 杠 杆 ，
在严格 控制 信用 风险 、流 动性风 险的 基础 上增 强基 金整体 收益 。
2、 固 定收 益类 资产 投资 策 略： 本 基金 通过 综合 分析 宏观经 济形 势、 财政 政策 、
货币政 策 、 债 券市 场券 种 供求关 系及 资金 供 求 关系 ， 主 动判 断市 场利 率变 化 趋
势， 确定 和动 态调 整固 定 收益类 资产 的平 均久 期及 债券资 产 配 置 。 本 基金 具 体
投资策 略包 括久 期管 理策 略、 收 益率 曲线 策略 、 个 券选择 策略 、 可 转换 债 券 投长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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资策略 、中 小企 业私 募债 投资策 略、 债券 回购 杠杆 策略等 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股 票 型
基金， 高于 货币 市场 基金 。
长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
久盈A 份额 的预 期收 益和 预期
风险要 低于 普通 的债 券型 基金
份额。
久盈B 份额 的预 期收 益和 预期风 险要 高
于普通 的债 券型 基金 份额 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 何伟 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.ccfund.com.cn 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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址
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方广场 经贸 城安 永大 楼（ 即东三 办
公楼）16 层
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 41 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 36,948,638.82 26,854,157.95 99,143,879.29
本期利 润 23,340,327.86 3,208,582.13 117,744,672.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0135 0.0040 0.1823
本期加 权平 均净 值利 润率 1.37% 0.36% 16.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.06% 7.65% 26.19%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 258,062,927.66 419,230,796.08 98,313,360.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2487 0.1392 0.2413
期末基 金资 产净 值 1,009,707,455.42 2,993,481,046.77 511,691,966.18
期末基 金份 额净 值 0.973 0.994 1.256
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 34.12% 36.93% 27.20%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上 述基金业 绩指标 不包括持有人 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平要 低于所
列数字 。
③“ 期末可供 分配利 润”的计算方 法采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实
现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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过去三 个月 -0.89% 0.07% -1.15% 0.06% 0.26% 0.01%
过去六 个月 0.13% 0.06% -1.30% 0.05% 1.43% 0.01%
过去一 年 -2.06% 0.26% -3.38% 0.06% 1.32% 0.20%
过去三 年 33.05% 0.39% -0.98% 0.08% 34.03% 0.31%
自基金 合同
生效起 至今
34.12% 0.38% -0.53% 0.09% 34.65% 0.29%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定本 基 金的投资组合 比例为： 债 券的投资比例 不低于基 金 资产的 80% ；现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的建 仓期 为 自
基金合 同生 效之 日起 六个 月内， 建仓 期满 时， 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 其 他指 标
注：1 、根据 《长城久 盈纯 债分级债券 型证券投 资基 金基金合同》 （以下简 称 “ 基金合同 ” ）的约
定，长 城久 盈纯 债分 级债 券型证 券投 资基 金之 久 盈 A 份 额（ 以下 简称 “久盈 A” ） 的约 定年 收益
率将在 每个 申购 开放 日重 新 设定 一次 ，并 于次 日起 执行新 的约 定年 收益 率。
久盈A 的约 定年 收益 率计 算公式 如下 ：
久盈A 的年 收益 率（ 单利 ）＝1 年期 银行 定期 存款 利率（ 税后 ）+ 利差
久盈A 的年 收益 率采 用四 舍五入 法保 留到 以百 分比 表示的 小数 点后 第 2 位。
1 年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ）是 指在 基金 合同 生效日 或久 盈 A 的每 个申 购开放 日中 国人 民银
行公布 并执 行的 、该 日 适 用的金 融机 构人 民 币 1 年 期银行 定期 存款 基准 利率 。
2 、本 报告 期久 盈A 未 开放申 购， 久 盈 A 的 年收 益率（ 单利 ）如 下： 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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第二个 分级 运作 周期 起始 日 2016 年11 月14 日起6 个月： 久盈A 的 年收 益率 （ 单 利） ＝1.5%+1.8%
＝3.30%
定期折 算 日2017 年5 月12 日后6 个 月： 久盈A 的 年收益 率（ 单利 ）＝1.50%+1.65% ＝3.15%
定期折 算 日2017 年11 月14 日后 6 个月 ：久 盈A 的 年收益 率（ 单利 ）＝1.50%+1.50% ＝3.00%
公告详 见： 关于 长城 久盈 纯债分 级债 券型 证券 投资 基金过 渡期 申购 与赎 回结 果的公 告 （2016 年 11
月15 日） 、 关于 长城 久盈 纯 债分级 债券 型证 券投 资基 金之久 盈 A 份额 折算 和赎 回结果 的公 告 （2017
年5 月16 日、2017 年 11 月16 日） 。
3 、 根 据 《 关 于 长城 久盈 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投资 基 金 过 渡 期 申 购 与 赎 回结 果 的 公 告 》 （2016
年 11 月 15 日 ）本 基金 本 次过渡 期 于 2016 年 11 月 11 日 结束 ，第 二个 分级 运 作期起 始日 为 2016
年 11 月 14 日 ，到 期日 为 分级运 作期 起始 日起 至 2 年后对 应日 止， 若该 对应 日为非 工作 日， 则到
期日为 该日 之前 的最 后一 个工作 日。
本基金 自2016 年11 月 14 日起已 进入 第二 个分 级运 作期。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：过 去三 年本 基金 未进 行利润 分配 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活 配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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型成长灵活配 置混 合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
蔡旻
长城稳 健增 利基
金、长 城久 祥保
本、 长城 久盈 分级
债券 、 长 城久 惠保
本、长 城久 源保
本、长 城久 稳债
券、 长城 增强 收益
债券 、 长 城稳 固收
益债券 、 长城 久利
保本和 长城 久信
债券基 金的 基金
经理
2016 年
5 月20
日
- 7 年
男，中 国籍 ，厦 门大 学金 融工程
学士、 硕士 。2010 年进 入 长城基
金管理 有限 公司 ， 曾 任债 券研究
员，“ 长城 货币 市场 证券 投资基
金”基 金经 理助 理， “长 城淘金
一年期 理财 债券 型证 券投 资基
金”， “长 城岁 岁金 理财 债券型
证券投 资基 金 ” ，“ 长城 保本混
合型证 券投 资基 金 ” ，“ 长城新
优选混 合型 证券 投资 基金 ”和
“长城 新视 野混 合型 证券 投资基
金”的 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证券 从业 年限 的计 算方式 遵从 证券 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久盈纯债 分级债券型证 券
投资基金基金 合同》和 其 他有关法律法 规的规定 ， 以诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，在控制 和防范风 险 的前提下，为 基金份额 持 有人谋求最大 的利益， 未 出现投资违 反法律法
规、基金合同 约定和相 关 规定的情况， 无因公司 未 勤勉尽责或操 作不当而 导 致基金财产 损失的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基 金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告 期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证 券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年中 国GDP 同 比增 长6.9% ， 经 济结 束五 年的 下 行态势 首次 转暖 。 回顾 全 年， 供给 侧改 革
对经济 的影 响不 容忽 视， 理论上 供给 收缩 对经 济影 响偏负 面， 但资 源部 门通 过供给 收缩 刺激 价格 ，
全年PPI 基 本维 持 在5% 以 上的高 位， 工业 企业 利润 出现好 转。 与此 同时 ， 需 求侧在 基建 、 地 产与
出口的 合力 下得 到支 撑。 基建投 资得 益 于 PPP 、 棚 改等措 施及 财政 支持 ， 全 年增速 维持 较高 水平 。
房地产 投资 虽然 全年 放缓 ，由年 初 8.9% 回 落至 7% ， 但整体 增速 仍然 高于 2016 年水平 。受 益于 全长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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球经济 温和 复苏 ，进 出口 金额进 入 2017 年后 由负 转 正，也 是经 济增 长最 意外 的推动 力。
2017 年全 球经 济总 体向 好 ， 摩根 大通 全球 制造 业 PMI 升至2011 以 来高 点54 ，OECD 综合 领先
指标也升至 2015 年 以来 新高。IMF、 世界银行 、OECD 等国际组 织均多次 上调 全球经济增速 。大
型经济体中， 美国经济 总 体稳定，欧元 区的复苏 更 为明显。为稳 定通胀预 期 ，全球货币 政策打开
加息通 道。 美联 储全 年加 息 3 次共 75 个基 点并 开 始缩表 进程 ；加 拿大 央行 与英国 央行 分别 在 7
月、11 月 首次 加息 ；欧 央 行决定于 2018 年 1 月起 开 始缩减 购债 规模 。
债券市场受到 供给侧改 革 及金融监管的 挑战，全 年 维持弱势格局 。一季度 受 美国加息带来 的
汇率压 力 ， 央 行两 次上 调公 开市场 操作 利率 ， 债券 收益 率迎来 约 30bp 调整 。 二季 度受到 银监 会 “ 三
三四” 等监 管影 响， 收益 率继续 上行 约 40bp 。 进入 三季度 受到 经济 可能 超预 期以及 “十 九大 ” 后
监管加 强等 影响 ，债 市开 启了最 为快 速的 调整 ，国 开收益 率大 幅上 行超 过30bp 。回 顾全 年行 情，
仅在6-7 月 份央 行维 护资 金面宽 松后 市场 具有 做多 空间， 但随 着市 场杠 杆回 升后， 央行 有意 收紧 ，
该轮行 情也 就此 结束 。
2017 年， 我们 逐步 降低 了 组合的 久期 ， 进 一步 了优 化信用 债和 整体 组合 结构 。 由于 收益 率总
体水平较高， 我们提高 了 组合杠杆配置 短 期信用 债 ，赚取息差收 入。总体 上 看，尽管我 们积极进
行调整 ，但 市场 的剧 烈调 整对组 合净 值还 是造 成了 一定的 负面 影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-2.06% ， 业绩 比较 基准收 益率 为-3.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今年，中 国经济仍 有 韧性但稍弱于 去年。消 费 可能维持相对 平稳，固 定 资产投资表现 会
略弱 于17 年 。 细 项来 看 ， 房地产 进入 “房 住不 炒 ” 时代后 ， 限购 政策 、 利率 上行以 及房 贷收 紧大
概率继续制约 地产销售 ， 但房企补库存 、租赁房 建 设以及棚改货 币化等因 素 仍将对地产 投资形成
支撑， 房地 产投 资可 能小 幅下探 。基 建得 益于 广义 财政的 支持 在 16-17 年有 比较出 色的 表现 ， 但
18 年 在狭 义财 政支 出收 缩 的背景 下， 广义 财政 的投 放亦会 下降 。 基 建作 为托 底经济 的调 节因 子在
18 年 大概 率出 现下 行。 除 此之外 ， 制 造业 在去 年利 润积累 后可 能会 在今 年加 大资本 开支 ， 形 成对
固投的 支持 。 价 格方 面，PPI 今 年将 逐步 回落，PPI 对 CPI 的传 导压 力不 大， 肉菜价 格稳 定， 主要
关注今年油价 中枢上移 风 险。全球经济 良性共振 ， 美国以及欧 元 区仍处于 扩 张期，利好 于国内进
出口， 也会 利于 外汇 占款 的边际 改善 。
货币政策受到 海外加息 以 及金融监管的 牵制，预 计 今年仍将保持 中性的状 态 。如果联储今 年长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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加息三次，央 行或出于 稳 定汇率的目的 而跟随， 但 不会是货币政 策转向收 缩 的信号。金 融监管直
接导致表外配 债需求弱 ， 债券首当其冲 受到影响 大 幅调整持续一 年，但我 们 认为本次改 革主旨是
重塑资 管业 态 ， 其 影响 会 逐渐演 变为 更缓 和而 漫长 的过程 。 此外 ， 已 经观 察 到M2 回落 及信 用债 融
资成本 抬升 ，未 来金 融监 管的实 施会 考虑 对实 体经 济的影 响。
展望一季度， 考虑到当 前 收益率整体水 平不低， 资 金成本可控， 我们将精 选 短期信用品种 继
续维持适当的 杠杆。同 时 在控制净值回 撤的前提 下 ，留出小仓位 博弈利率 品 种的波段机 会，增厚
组合收益。总 体上，我 们 仍将保持必要 的谨慎， 根 据基本面趋势 、资金面 和 监管政策推 进情况，
对组合进行灵 活操作。 此 外，我们将继 续甄别和 防 范信用风险， 防止信用 风 险事件给组 合净值带
来损失 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据健全、 独立、有 效 、相互制约和 成本效益 原 则，进一步完 善
了各项基本管 理制度、 业 务规则和工作 流程，认 真 执行了各项管 理制度， 有 效实施了三 层风险防
范和控 制措 施， 建立 了 比 较完善 的内 部控 制体 系。
本报告期内公 司督察长 、 监察稽核人员 根据法律 法 规和公司相关 制度的规 定 ，认真履行了 工
作职责，结合 公司实际 运 作需要，进一 步完善了 监 察稽核程序、 方法和制 度 。督察长、 监察稽核
部独立地开展 工作，实 时 监察关键业务 风险点， 每 季进行定期稽 核，监察 稽 核内容涵盖 了基金投
资、基金交易 、研究策 划 、产品创新、 基金销售 等 各项业务的每 个环节和 公 司信息技术 、运作保
障、综合管理 等工作。 监 察稽核人员在 历次监察 稽 核工作中，认 真、有效 地 提出了各部 门工作中
存在的问题及 改进意见 ， 督促各部门及 时进行了 整 改，防范和化 解了业务 风 险 。本年度 公司督察
长根据法律法 规和公司 制 度的要求按时 向中国证 券 监督管理委员 会、公司 董 事会提交了 监察稽核
工作报 告。
监察稽核和内 部控制的 重 点是确保公司 经营及所 管 理基金运作的 合法合规 ， 保障基金份额 持
有人的 利益 ， 建 立健 全投 资监控 体系 和风 险评 价体 系， 加 强投 资决 策流 程的 内部控 制和 风险 管理 ，
严格防范操纵 市场行为 、 内幕交易行为 和其他有 损 基金持有人利 益的关联 交 易，严格防 范基金销
售业务中的违 规行为， 严 格履行信息披 露义务， 保 证履行基金合 同的承诺 。 本报告期内 ，本基金
运作合 法合 规， 无操 纵市 场、内 幕交 易和 不当 关联 交易行 为， 维护 了基 金 持 有人的 利益 。
本基金管理人 将坚持“ 诚 信、稳健、规 范、创新 ” 的经营理念， 继续完善 法 人治理结构和 内
部控制制度， 不断提高 公 司员工的守法 意识和风 险 防范意识，加 强实时监 督 和控制，完 善电子监
控手段，使内 部控制的 全 面性、及时性 和有效性 不 断得到提高。 本基金管 理 人将本着“ 取信于市长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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场，取信于社 会”的宗 旨 ，诚实信用， 勤勉尽责 ， 为基金持有人 谋求最佳 利 益并使本基 金管理公
司稳步 健康 发展 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管 理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 长城 久盈 纯债 分级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 关于 收益 分配 的规 定：
本基金 的分 级运 作期 为 2 年，按 运作 期滚 动的 方式 运作。 在基 金合 同生 效后 每个分 级运 作 期
内，本 基金 不进 行收 益分 配。
本基金 自2016 年11 月 14 日起进 入第 二个 分级 运作 期， 本 报告 期处 于分 级运 作期， 根据 基金
合同的 规定 ，不 进行 收益 分 配。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
根据 《长 城久 盈纯 债分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ， 本 基金 的分 级运 作 期为 2 年 ， 本 基
金本期 处于 分级 运作 期， 不进行 收益 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务 报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60737541_H22 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长城久 盈纯 债分 级债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我们审 计了 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 财务报 表， 包括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表及所 有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 相关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的长 城久 盈 纯债分 级债 券型 证券 投资 基金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会 计 准则 的规 定编 制， 公 允反映 了长 城
久盈纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及2017 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于长 城久 盈纯 债分 级债 券型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 不适用
其他事 项 不适用
其他信 息 长 城 久 盈 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层( 以下简称 “ 管理
层”)对其他信息负 责。其 他信息包括年度报告 中涵 盖的信息，但
不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项 需 要报告
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估长 城久 盈纯 债分 级债券 型证 券
投资基 金的 持续 经营 能力 ，披露 与持 续经 营相 关的 事项( 如适 用)，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 长 城 久 盈 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对长城 久盈 纯债 分级 债券 型证券 投资 基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则
要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披
露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致长城 久盈 纯债 分级 债券 型证券 投资 基金 不能 持续 经营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计 师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所
注册会 计师 的姓 名 昌华
乌爱莉
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 377,254.67 1,613,549.75
结算备 付金
9,724,214.40 65,298,236.25
存出保 证金
6,184.67 5,818.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,426,189,817.70 2,455,229,756.70
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,426,189,817.70 2,455,229,756.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 433,451,372.35
应收证 券清 算款
3,005,194.52 20,010.00
应收利 息 7.4.7.5 18,909,515.21 40,664,156.13
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,458,212,181.17 2,996,282,900.10
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购 金 融资 产款
447,118,473.51 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
514,534.02 1,520,999.72
应付托 管费
171,511.34 506,999.89
应付销 售服 务费
5,211.86 676,231.99
应付交 易费 用 7.4.7.7 25,967.45 28,621.73
应交税 费
- -
应付利 息
280,027.57 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 389,000.00 69,000.00
负债合 计
448,504,725.75 2,801,853.33
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 751,644,527.76 2,568,307,882.94
未分配 利润 7.4.7.10 258,062,927.66 425,173,163.83
所有者 权益 合计
1,009,707,455.42 2,993,481,046.77
负债和 所有 者权 益总 计
1,458,212,181.17 2,996,282,900.10
注： 报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ， 长 城久 盈分 级 债券份 额净 值0.973 元， 长城久 盈分 级债 券 A
的 参 考 份 额 净 值 1.004 元，长城久盈分级债 券 B 的 参 考 份 额 净 值 0.973 元。基金份额总额 为
1,037,452,265.55 份， 其 中长城 久盈 分级 债 券 A 的 份额 15,302,386.22 份， 长城久 盈分 级债 券 B
的份 额1,022,149,879.33 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
47,269,744.99 13,940,484.51
1.利息 收入
92,802,783.55 38,943,158.51
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 5,750,641.91 311,260.39
债券利 息收 入
83,796,484.35 34,035,696.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,255,657.29 4,596,201.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-31,924,727.60 -1,357,098.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -31,924,727.60 -1,357,098.18
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 -13,608,310.96 -23,645,575.82
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减： 二、费用
23,929,417.13 10,731,902.38
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 10,396,398.76 4,929,088.20
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,465,466.31 1,643,029.43
3．销 售服 务费
2,959,310.92 1,305,341.02
4．交 易费 用 7.4.7.19 37,597.68 23,299.45 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 27 页 共 76 页
5．利 息支 出
6,613,787.04 2,610,796.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,613,787.04 2,610,796.22
6．其 他费 用 7.4.7.20 456,856.42 220,348.06
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
23,340,327.86 3,208,582.13
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
23,340,327.86 3,208,582.13
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,568,307,882.94 425,173,163.83 2,993,481,046.77
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 23,340,327.86 23,340,327.86
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-1,816,663,355.18 -190,450,564.03 -2,007,113,919.21
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -1,816,663,355.18 -190,450,564.03 -2,007,113,919.21
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 - - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
751,644,527.76 258,062,927.66 1,009,707,455.42
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
403,245,715.15 108,446,251.03 511,691,966.18
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 3,208,582.13 3,208,582.13
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
2,165,062,167.79 313,518,330.67 2,478,580,498.46
其中：1.基 金申 购款 2,242,924,505.46 325,728,864.38 2,568,653,369.84
2.基金 赎回 款 -77,862,337.67 -12,210,533.71 -90,072,871.38
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,568,307,882.94 425,173,163.83 2,993,481,046.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.1 基 金基 本情况
长城久盈纯债 分级债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2014]738 号文 “关于核准 长城久盈纯 债分级债券型 证券
投资基金募集 的批复 ” 的 核准，由长城 基金管理 有 限公司向社会 公开募集 ， 首次设立募 集规模为
1,011,508,774.14 份 基金 份额， 本基 金基 金合 同于 2014 年 10 月 28 日 正式 生 效。本 基金 为契 约
型开放 式， 按运 作期 滚动 的方式 运作 ，每 个分 级运 作期 为 2 年 ，存 续期 限不 定。本 基金 管理 人 为
长城基金管理 有限公司 ， 注册登记机构 为长城基 金 管理有限公司 ，基金 托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司 (“ 中国 建设 银 行 ”) 。
本基金 根据 运作 方式 和风 险收益 特征 的不 同， 将基 金份额 分为 久 盈 A 、久 盈 B 两 级份 额， 两
级份额 的配 比原 则上 不超 过 7:3。 在分 级运 作期 内 ，长城 久盈 分级 债券 A 每满 6 个月 开放 一次 ，
接受申 购与 赎回(第 4 个 开 放期只 接受 赎回 ，不 接受 申购) ，长 城久 盈分 级债 券 B 封闭运 作， 不上
市交易 ，久 盈 A 和久 盈 B 的基金 资产 合并 运作 。在 基金合 同生 效后 每个 分级 运作期 内， 久 盈 A 根
据基金合同的 规定获取 约 定收益，其收 益率将在 每 个申购开放日 设定一次 并 公告。在基 金合同生
效后每 个分 级运 作期 内， 本基金 的净 资 产 将优 先支 付久盈 A 的 本金 及应 计收 益，在 扣除 久盈 A 的
本金和 应计 收益 后的 全部 剩余资 产归 久盈 B 享 有； 如果本 基金 的净 资产 等于 或低于 久盈 A 的本金
及其约 定应 得收 益的 总额 ，则本 基金 净资 产全 部分 配予久 盈 A 后， 仍存 在额 外未弥 补的 久盈 A 本
金及约 定收 益总 和的 差额 ，则不 再进 行弥 补。 久盈 A 在每个 分级 运作 期内 每 满 6 个月进 行一 次份
额折算 ，折 算日 日终 ，久 盈 A 的基金 份额 净值 调整 为 1.000 元 ，折 算后 ，基 金份额 持有 人持 有 的
久盈 A 的份 额数 按照 折算 比例相 应增 减。 久盈 B 在 分级运 作期 届满 日折 算一 次，份 额净 值调 整 为
1.000 元， 折算 后， 基金 份额持 有人 持有 的久 盈B 的份额 数按 照折 算比 例相 应增减 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 金融 债券 、
次级债券、 可转换债 券(含 分离交易可 转债)、中 央银 行票据、企 业债券、 中小 企业私募债 券、公
司债券、中期 票 据、短 期 融资券、质押 及买断式 回 购、协议存款 、通知存 款 、定期存款 、资产支
持证券等金融工具 以及法 律法规或中国证监 会允许 基金投资的其他金 融工具(但 须 符 合 中 国 证监
会相关 规定) 。 本 基金 不直 接参与 股票 、 权证 投资 ， 但可持 有因 可转 债转 股所 形成的 股票 、 因所 持
股票所派发的 权证以及 因 投资可分离债 券而产生 的 权证等，以及 法律法规 或 中国证监会 允许投资
的其他 非债 券类 品种 。 因 上述原 因持 有的 股票 和权 证等资 产， 本基 金将 在其 可交易 之日 起 90 个交
易日内卖出。 本基金的 投 资组合比例为 ：债券的 投 资比例不低于 基金资产 的 80% ；现金或 者到期
日在一 年以 内的 政 府 债券 的投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入 当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金
和衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于 成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有 的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主 要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对 报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可 观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额 所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基 金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提； 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 34 页 共 76 页
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交 金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)久盈 A 的销 售服 务费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.40% 年 费率 计提 ； 久 盈B 自2014 年 10 月
28 日至2015 年1 月4 日按 前一日 基金 资产 净值 的0.40% 年 费率 计提 销售 服务 费,自2015 年1 月5
日起不 再计 提销 售服 务费 ；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根 据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
在基金合同生 效后每个 分 级运作期内， 本基金不 进 行收益分配。 法律法规 或 监管机关另有 规
定的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 35 页 共 76 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局 财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据 财政 部、 国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转 让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2016]46 号文《关 于进一步明确全 面推开营 改增试点金 融
业有关政策的 通知》的 规 定，金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品业 务 及持有政策 性金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 36 页 共 76 页
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2016]70 号文《关 于金融机构同业 往来等增 值税政策的 补
充通知》的规 定，金融 机 构开展的买断 式买入返 售 金融商品业务 、同业存 款 、同业存单 以及持有
金融债 券取 得的 利息 收入 属于金 融同 业往 来利 息收 入。
根据 财政 部、 国家 税务 总 局财税[2016]140 号 文 《 关于明 确金 融、 房地 产开 发、 教 育辅 助服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2017]56 号文《关 于资管产品增值 税有关问 题的通知》 的
规定 ， 自2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 （以 下
简称“ 资管产 品运营业 务 ”） ，暂适用简 易计税方 法 ，按照 3%的 征收率缴 纳增 值税，资管 产品管
理人未分别核 算资管产 品 运 营业务和其 他业务的 销 售额和增值税 应纳税额 的 除外。资管 产品管理
人可选择分别 或汇总核 算 资管产品运营 业务销售 额 和增值税应纳 税额。对 资 管产品在 2018 年 1
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额 从资 管产 品管 理人 以 后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入 ，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权 分置 改革 中非 流通 股 股东通 过对 价方 式向 流通 股股东 支付 的股 份、 现金 等收入 ， 暂 免征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财政部、 国家税务 总 局、中国证监会 财税[2012]85 号文《 关于实施上 市 公司股息红 利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知 》 的 规定，自 2013 年1 月1 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 37 页 共 76 页
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 在 1 个月以 内(含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
根据 财政 部、 国家 税务 总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司 股息红 利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权 分置 改革 中非 流通 股 股东通 过对 价方 式向 流通 股股东 支付 的股 份、 现金 等收入 ， 暂 免征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 377,254.67 1,613,549.75
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 377,254.67 1,613,549.75
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 38 页 共 76 页
债券
交易所 市场 575,582,556.51 566,071,817.70 -9,510,738.81
银行间 市场 877,728,257.38 860,118,000.00 -17,610,257.38
合计 1,453,310,813.89 1,426,189,817.70 -27,120,996.19
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,453,310,813.89 1,426,189,817.70 -27,120,996.19
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 620,513,405.94 618,112,756.70 -2,400,649.24
银行间 市场 1,848,229,035.99 1,837,117,000.00 -11,112,035.99
合计 2,468,742,441.93 2,455,229,756.70 -13,512,685.23
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,468,742,441.93 2,455,229,756.70 -13,512,685.23
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 衍生 金融 资产及 衍生 金融 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 39 页 共 76 页
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入 返 售证 券- 银行 间 397,451,372.35 50,179,891.44
买入返 售证 券- 交易 所 36,000,000.00 -
合计 433,451,372.35 -
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
金额单 位： 人民 币元
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
债券代 码 债券名 称 约定
返售日
估值单 价 数量（ 张） 估值
总额
其中： 已出 售
或再质 押总 额
买断式
逆回购
- 银行
间
101564028 15 长峰
MTN001
2017 年 1
月 10 日
101.20 500,000 50,600,000.00 -
合计
500,000 50,600,000.00 -
注：本 基金 于本 年度 末未 持有因 买断 式逆 回购 交易 获得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,696.30 8,657.61
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,813.49 32,322.62
应收债 券利 息 18,903,300.97 39,627,985.39
应收买 入返 售证 券利 息 -1,298.63 995,187.65
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 40 页 共 76 页
其他 3.08 2.86
合计 18,909,515.21 40,664,156.13
注：1 ．其 他为 应收 结算 保 证金利 息。
2 ． 应收 买入 返售 利息 为负， 是因 为： 根 据上 交 所、 深 交所 公告， 自 2017 年5 月22 日起 修改
交易所债券质 押式回购 的 计息规则，自 该日起， 新 的交易所债券 质押式回 购 计息账务处 理调整为
按实际 占款 日（ 即实 际资 金占用 天数 ）摊 销所 致。
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 25,967.45 28,621.73
合计 25,967.45 28,621.73
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提审 计费 80,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 -
预提银 行间 账户 维护 费 9,000.00 9,000.00
合计 389,000.00 69,000.00
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 41 页 共 76 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长城久 盈分 级债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,990,232,771.16 1,830,292,481.67
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） -1,975,505,843.67 -1,816,663,355.18
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 575,458.73 -
本期末 15,302,386.22 13,629,126.49
金额单 位： 人民 币元
长城久 盈分 级债 券 B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,022,149,879.33 738,015,401.27
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期末 1,022,149,879.33 738,015,401.27
注：1 、 根据 《 长城 久盈 纯 债分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和 《 长城 久 盈纯债 分级 债券 型证
券投资 基金 招募 说明 书》 的相关 规定 ， 本 基金 本分 级运作 期为 自 2016 年 11 月 14 日至2018 年 11
月14 日止 。
每 个分 级运 作期 内， 久盈 A 的基 金份 额折 算日 为分级 运作 期起 始日 起每 满 6 个月的 最后 一 个
工作日 。久 盈 A 的前 3 个 基金份 额折 算日 与申 购开 放日为 同一 个工 作日 ，久 盈 A 的第 4 个基 金 份
额折算 日为 分级 运作 期届 满日。 折算 日日 终， 久盈 A 的基金 份额 净值 调整为 1.000 元 ，折 算后 ，
基金份 额持 有人 持有 的久 盈 A 的 份额 数按 照折 算比 例相应 增减 。 久 盈 A 经折 算后的 份额 数采用四长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 42 页 共 76 页
舍五入 的方 式保 留到 小数 点后 2 位， 小数 点第 3 位 及第 3 位以 后的 部分 舍去 ， 由此 产生 的误 差 计
入基金 财产 。
每 个分 级运 作期 内， 久盈 B 的基 金份 额折 算日 为分级 运作 期届 满日 。折 算日日 终， 久盈 B 的
基金份 额净 值调 整为 1.000 元，折 算后 ，基 金份 额 持有人 持有 的久 盈 B 的份 额数按 照折 算比 例相
应增减 。 久 盈B 份额 经折 算后的 份额 数采 用四 舍五 入的方 式保 留到 小数 点 后2 位， 小数 点第 3 位
及第3 位以 后的 部分 舍去 ，由此 产生 的误 差计 入基 金财产 。
2 、根 据《 关于 长城 久 盈纯债 分级 债券 型证 券投 资基金 之久 盈 A 份额 折算 方案的 公告 》 ， 本报
告期2017 年5 月12 日和 2017 年11 月 14 日 为久 盈A 的基 金份 额折 算日 。
3 、本 期未 开放 申购 ， 本期赎 回包 含基 金转 出份 额及金 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 419,230,796.08 5,942,367.75 425,173,163.83
本期利 润 36,948,638.82 -13,608,310.96 23,340,327.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-190,450,564.03 - -190,450,564.03
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -190,450,564.03 - -190,450,564.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 265,728,870.87 -7,665,943.21 258,062,927.66
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 160,892.55 125,466.72
定期存 款利 息收 入 5,469,545.09 -
其他存 款利 息收 入 - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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结算备 付金 利息 收入 119,996.41 185,196.30
其他 207.86 597.37
合计 5,750,641.91 311,260.39
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
4,903,750,931.96 1,020,116,407.78
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
4,842,423,720.19 1,003,490,848.06
减：应 收利 息总 额 93,251,939.37 17,982,657.90
买卖债 券差 价收 入 -31,924,727.60 -1,357,098.18
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券产 生的 收益/损 失。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本基金于 本期及上 年 度可比期间均 未发 生贵 金 属投资，本期 末及上年 度 可比期末持 有数量及
金额均 为零 ，无 收益/损失。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益/ 损失 。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 股利 收益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -13,608,310.96 -23,645,575.82
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -13,608,310.96 -23,645,575.82
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -13,608,310.96 -23,645,575.82
7.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 4,622.68 9,149.45
银行间 市场 交易 费用 32,975.00 14,150.00
合计 37,597.68 23,299.45 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 45 页 共 76 页
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 100,000.00
中 债 银 行 间 债 券 账 户 服 务
费
18,000.00 18,000.00
上 清 所 银 行 间 结 算 账 户 服
务费用
18,000.00 18,000.00
其他 1,400.00 1,400.00
银行划 款手 续费 39,456.42 22,948.06
合计 456,856.42 220,348.06
注： “ 其他 ”为 上清 所银 行 间 CFCA 证 书费200.00 元 及查询 服务 费 1,200.00 元。
7.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.2 营业 税、 增值 税、企 业所 得税 中披 露的 事项外 ，本 基 金
无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
长城证 券 323,539,865.56 84.73% 788,112,635.80 81.35%
东方证 券 58,286,974.34 15.27% 180,665,488.33 18.65%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
长城证 券 17,649,959,000.00 100.00% 27,042,800,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 发生 应支 付关 联方的 佣金 情形 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,396,398.76 4,929,088.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
90,139.95 217,896.45
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.60% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,465,466.31 1,643,029.43
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日 应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长城久 盈分 级债 券
A
长城久 盈分 级债 券B 合计
中国建 设银 行 80,779.45 - 80,779.45
长城基 金管 理有 限公 司 2,424,758.78 - 2,424,758.78
合计 2,505,538.23 - 2,505,538.23
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长 城 久 盈 分 级 债 券
A
长城久 盈分 级债 券B 合计
中国建 设银 行 202,474.80 - 202,474.80
长城基 金管 理有 限公 司 908,524.06 - 908,524.06 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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合计 1,110,998.86 - 1,110,998.86
注：销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 基金销售 服 务费用于支付 销售机构 佣 金、基金的 营销费用
以及基 金份 额持 有人 服务 费等。 久盈A 的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.40% 年 费率 计提 ；
久盈 B 自 2014 年 10 月 28 日至 2015 年 1 月 4 日按 前 一日基 金资 产净 值的 0.40% 年费 率计 提销 售
服务费,自2015 年1 月5 日起不 再计 提销 售服 务费 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为基 金份 额前 一日 的基 金资产 净值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本 基金，于 本期末及
上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 377,254.67 160,892.55 1,613,549.75 125,466.72
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
本 基 金 于 资 产 负 债 表 日 后 、 本 财 务 报 表 批 准 报 出 日 之 前 的 利 润 分 配 情 况 ， 请 参 阅 本 财 务 报 表
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币404,318,473.51 元， 是以 如 下债券 作为 抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1623005 16 联 合财 险 2018 年1 月2 日 90.45 555,000 50,199,750.00
1280187 12 吉 林铁 投债 2018 年1 月2 日 70.61 100,000 7,061,000.00
1280227 12 忻 州债 2018 年1 月2 日 25.32 1,000,000 25,320,000.00
1480032 13 黔 凯里 城投 债02 2018 年1 月2 日 82.42 200,000 16,484,000.00
1480033 14 六 盘水 开投 债 2018 年1 月2 日 82.59 100,000 8,259,000.00
1480040 13 忻 州债 02 2018 年1 月2 日 83.06 180,000 14,950,800.00
1080101 10 邵 阳城 投债 2018 年1 月2 日 100.35 100,000 10,035,000.00
1522004 15 中 外贸 租赁 债 2018 年1 月2 日 99.58 300,000 29,874,000.00
1280281 12 邵 阳债 2018 年1 月2 日 25.32 500,000 12,660,000.00
111783748 17 长 城华 西银 行
CD116
2018 年1 月2 日 94.87 200,000 18,974,000.00
111784154 17 九 江银 行 CD140 2018 年1 月2 日 94.91 85,000 8,067,350.00 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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111786767 17 广 西北 部湾 银行
CD095
2018 年1 月2 日 94.77 300,000 28,431,000.00
111770062 17 江 西银 行 CD112 2018 年1 月3 日 94.87 300,000 28,461,000.00
111770140 17 汉 口银 行 CD157 2018 年1 月3 日 94.78 300,000 28,434,000.00
111770221 17 江 西银 行 CD116 2018 年1 月3 日 94.87 200,000 18,974,000.00
111770405 17 中 原银 行 CD352 2018 年1 月3 日 94.91 300,000 28,473,000.00
111770824 17 苏 州银 行 CD085 2018 年1 月3 日 94.78 300,000 28,434,000.00
111786330 17 乐 山商 行 CD133 2018 年1 月3 日 94.78 400,000 37,912,000.00
111786977 17 郑 州银 行 CD193 2018 年1 月3 日 94.97 165,000 15,670,050.00
合计
5,585,000 416,673,950.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币 42,800,000.00 元，于 2018 年 1 月 2 日至 2018 年 1 月 3 日先后 到期 。该 类
交易要求本基金在 回购期 内持有的证券交易 所交易 的债券和/ 或 在 新 质押 式 回购 下 转 入 质 押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的 余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 ， 由风险控制委 员会，投 资 决策委员会、 监
察稽核 部和 风险 管理 部， 以及相 关职 能部 门构 成的 三级风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品 种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以 及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) ， 其余均能及 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖 出
回购金融资产 方式借 入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允
价值。 除附 注7.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 ， 本
基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息，可赎
回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ，因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本
报告期 内， 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 度缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月31 日
1 个 月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 377,254.67 - - - - - 377,254.67
结算备付 金 9,724,214.40 - - - - - 9,724,214.40
存出保证 金 6,184.67 - - - - - 6,184.67
交易性金 融资产 - - 794,228,371.50 612,456,446.20 19,505,000.00 - 1,426,189,817.70
应收证券 清算款 - - - - - 3,005,194.52 3,005,194.52
应收利息 - - - - - 18,909,515.21 18,909,515.21
资产总计 10,107,653.74 - 794,228,371.50 612,456,446.20 19,505,000.00 21,914,709.73 1,458,212,181.17
负债
卖出回购 金融资 产款 447,118,473.51 - - - - - 447,118,473.51
应付管理 人报酬 - - - - - 514,534.02 514,534.02
应付托管 费 - - - - - 171,511.34 171,511.34
应付销售 服务费 - - - - - 5,211.86 5,211.86
应付交易 费用 - - - - - 25,967.45 25,967.45
应付利息 - - - - - 280,027.57 280,027.57
其他负债 - - - - - 389,000.00 389,000.00
负债总计 447,118,473.51 - - - - 1,386,252.24 448,504,725.75
利率敏感 度缺口 -437,010,819.77 - 794,228,371.50 612,456,446.20 19,505,000.00
上年度末 1 个 月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 54 页 共 76 页
2016 年 12 月31 日
资产
银行存款 1,613,549.75 - - - - - 1,613,549.75
结算备付 金 65,298,236.25 - - - - - 65,298,236.25
存出保证 金 5,818.92 - - - - - 5,818.92
交易性金 融资产 620,387,000.00 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00 - 2,455,229,756.70
买入返售 金融资 产 433,451,372.35 - - - - - 433,451,372.35
应收证券 清算款 - - - - - 20,010.00 20,010.00
应收利息 - - - - - 40,664,156.13 40,664,156.13
资产总计 1,120,755,977.27 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00 40,684,166.13 2,996,282,900.10
负债
应付管理 人报酬 - - - - - 1,520,999.72 1,520,999.72
应付托管 费 - - - - - 506,999.89 506,999.89
应付销售 服务费 - - - - - 676,231.99 676,231.99
应付交易 费用 - - - - - 28,621.73 28,621.73
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 - - - - - 2,801,853.33 2,801,853.33
利率敏感 度缺口 1,120,755,977.27 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -4,622,515.57 -7,546,931.01
利率下 降 25 个 基点 4,659,418.33 7,668,015.40
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 55 页 共 76 页
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具 以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 最 大其他价格风 险由所持 有 的金融工具的 公允价值 决 定。本基金 通过投资
组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 ，并 且本 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控。
本基金的投资 组合比例 为 ：债券的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；现 金或 者到期日在一 年
以内的 政府 债券 的投 资比 例合计 不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。
于本期 末及 上年 度末 ，本 基金面 临的 整体 其他 价格 风险列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,426,189,817.70 141.25 2,455,229,756.70 82.02
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,426,189,817.70 141.25 2,455,229,756.70 82.02
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于本期末 及上年度 末 ，本基金主要 投资于证 券 交易所上市或 银行间同 业 市场交易的 固定收益
品种， 未持 有股 票投 资、 权证投 资等 其他 交易 性金 融资产 ，因 此无 重大 的其 他价格 风险 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 56 页 共 76 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日 ，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
7.4.14.2 其他事项
(1)公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币1,426,189,817.7 元 ， 无划分 为第 一层 次及 第三 层次的 余额 。 于2016
年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产中 划分 为第 二 层
次的余 额为 人民 币2,455,229,756.70 元 ，无 划分 为 第一层 次及 第三 层次 的余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除公 允 价值 外 ， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资 1,426,189,817.70 97.80
其中： 债券 1,426,189,817.70 97.80
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,101,469.07 0.69
8 其他各 项资 产 21,920,894.40 1.50
9 合计 1,458,212,181.17 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的 情 况。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的情 况。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的情 况。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 35,882,500.00 3.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 155,821,800.00 15.43
其中： 政策 性金 融债 35,497,800.00 3.52
4 企业债券 610,627,517.70 60.48
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 168,532,000.00 16.69
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 455,326,000.00 45.09
9 其他 - -
10 合计 1,426,189,817.70 141.25
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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比例（ ％）
1 1623005 16 联 合财 险 1,000,000 90,450,000.00 8.96
2 136859 16 鲁通 02 800,000 78,280,000.00 7.75
3 112478 16 奥燃 03 800,000 77,384,000.00 7.66
4 101373002 13 华 信资 产
MTN001
500,000 50,130,000.00 4.96
5 112258 15 荣盛 03 480,000 47,712,000.00 4.73
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 为债 券型 基金 不得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 为债 券型 基金 不得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注： 本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,184.67
2 应收证 券清 算款 3,005,194.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,909,515.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,920,894.40
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
长 城 久 盈 分
级债 券 A
315 48,579.00 - - 15,302,386.22 100.00%
长 城 久 盈 分
级债 券 B
51 20,042,154.50 1,020,454,334.39 99.83% 1,695,544.94 0.17%
合计 366 2,834,569.03 1,020,454,334.39 98.36% 16,997,931.16 1.64%
注： 上述 机构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
长城久 盈分 级债 券 A - -
长城久 盈分 级债 券B 149,910.06 0.0147%
合计
149,910.06 0.0144%
注：上述基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
长城久 盈分 级债 券A 0
长城久 盈分 级债 券B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
长城久 盈分 级债 券A
0
长城久 盈分 级债 券B
0
合计
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长城久 盈分 级
债券A
长城久 盈分 级
债券 B
基金合 同生 效日 （2014 年10 月 28 日 ） 基金 份额 总
额
690,399,209.76 321,109,564.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,990,232,771.16 1,022,149,879.33
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,975,505,843.67 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） 575,458.73 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,302,386.22 1,022,149,879.33
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 65 页 共 76 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 捌万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务 所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券 3 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增3 个 专 用交易 单元 （方 正证 券新增2 个交易 单元, 安 信证 券新 增1 个交 易单 元） ，
截止本 报告 期末 共 计54 个 交易单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖 的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理 规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机 构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 68 页 共 76 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交 总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长城证 券 323,539,865.56 84.73% 17,649,959,000.00 100.00% - -
联讯证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
天源证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
首创证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - - 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
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安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东方证 券 58,286,974.34 15.27% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗
下开放 式基 金代 销机 构并 开通定
投和转 换业 务及 参与 其费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 1 月 4 日
2 长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨
询为旗 下开 放式 基金 代销 机构并
开通定 投和 转换 业务 及参 与其费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 3 月 24 日
3 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
微众银 行费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证 券 时报 及本
2017 年 3 月 31 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 70 页 共 76 页
（放开 折扣 限制 ） 基金管 理人 网站
4 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈A 份额2017 年 第一 个开 放期后
约定年 收益 率的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2017 年 5 月 9 日
5 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈 A 份 额折 算方 案的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2017 年 5 月 9 日
6 长城久 盈分 级债 券基 金之 久盈 A
份额开 放赎 回及 转换 业务 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2017 年 5 月 9 日
7 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长城证 券 费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 5 月 15 日
8 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈 A 份 额折 算和 赎回 结果 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2017 年 5 月 16 日
9 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中信建 投证 券费 率优 惠活 动的公
告（含 定投-放 开折 扣限 制 ）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 5 月 18 日
10 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公 告 （ 含定 投- 放开 折扣限
制）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 6 月 16 日
11 长城基 金关 于增 加上 海挖 财金融
为旗下 开放 式基 金代 销机 构并开
通定投 及参 与其 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 7 月 20 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 71 页 共 76 页
12 关于增 加华 鑫证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 同时 实行 费率 优惠的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 7 月 21 日
13 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华西证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 7 月 21 日
14 长城基 金关 于增 加江 苏汇 林保大
为旗下 开放 式基 金代 销机 构的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 7 月 25 日
15 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 8 月 1 日
16 长城基 金关 于江 苏汇 林保 大基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
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2017 年 8 月 14 日
17 关于增 加云 湾投 资为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上 海证
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2017 年 8 月 16 日
18 长城基 金关 于增 加北 京唐 鼎耀华
投资咨 询有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 9 月 15 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 72 页 共 76 页
19 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长江证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购、 含定投-
放开折 扣限 制）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 9 月 29 日
20 关于增 加一 路财 富为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 10 月 16 日
21 长城基 金关 于参 加一 路财 富（北
京）信 息科 技股 份有 限公 司费率
优惠活 动的 公告 （不 含认 购、含
定投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 10 月 16 日
22 长城基 金关 于增 加奕 丰金 融服务
（深圳 ）有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 10 月 17 日
23 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
南京证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购、 含定投-
放开折 扣限 制）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 10 月 18 日
24 关于增 加南 京证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 10 月 18 日
25 长城基 金关 于增 加杭 州科 地瑞富
基金销 售有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 11 月8 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 73 页 共 76 页
26 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈a 份额2017 年 第二 个开 放期后
约定年 收益 率的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
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2017 年 11 月9 日
27 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈 a 份 额折 算方 案的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
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2017 年 11 月9 日
28 长城久 盈分 级债 券基 金之 久盈 A
份额开 放赎 回及 转换 转出 业务公
告
中国证 券报 、 上 海证
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2017 年 11 月9 日
29 长城基 金关 于增 加北 京植 信基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告
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2017 年 11 月 10 日
30 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
广发银 行费 率优 惠活 动的 公告
（不含 认购 、 含定 投- 放开 折扣限
制）
中国证 券报 、 上 海证
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券日报 及本 基金 管
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2017 年 11 月 15 日
31 关于长 城久 盈分 级债 券基 金之久
盈 A 份 额折 算和 赎回 结果 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
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2017 年 11 月 16 日
32 长城基 金关 于增 加上 海有 鱼基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2017 年 11 月 22 日
33 长城基 金关 于增 加天 津万 家财富
资产管 理有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 12 月 15 日 长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 74 页 共 76 页
34 长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 中金 公司 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2017 年 12 月 22 日
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 75 页 共 76 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
长城久盈分级债券 2017 年年度 报告
第 76 页 共 76 页
§13 备查文 件 目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准长 城久盈 纯债 分级 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《长 城久 盈纯 债分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》
（三） 《长 城久 盈纯 债分 级 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
13.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
13.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
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