长城久润：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
长 城 久 润 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月31 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。



基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。



基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 54 
8.2 期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 .................................................................................... 54 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 59 长城久润保本 2017 年年度报告 
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 59 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 59 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 63 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 64 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 64 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 64 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 64 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 64 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 64 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 64 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 67 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 75 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 75 
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 75 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 76 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 76 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 76 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 76 
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§2 基金简 介 
 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称 长城久 润保 本 
基金主 代码 002512 
基金交 易代 码 002512 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 26 日 
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 1,577,053,206.62 份 
基金合 同存 续期 不定期 
 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 本 基 金通 过安 全资 产与 风险 资 产的 动态 配置 和有 效的
组合管 理， 在确 保保 本周 期到期 时本 金安 全的 基础 上，
力争实 现基 金资 产的 稳定 增值。 
投资策 略 本 基 金投 资策 略分 为两 个层 次 ：一 层为 基金 在安 全资
产 和 风险 资产 之间 的大 类资 产 配置 策略 ；另 一层 为安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。 
本 基 金 采 用 固 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （Constant 
Proportion Portfolio Insurance ， 以 下 简 记 为
“CPPI ” ） ， 建 立和 运用 严 格的动 态资 产数 量模 型， 动
态 调 整安 全资 产与 风险 资产 的 投资 比例 ，以 保证 基金
资 产 在三 年保 本周 期末 本金 安 全， 并力 争 实 现基 金资
产的保 值增 值。 
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风 险 品种 ，预 期收 益和 预期 风 险高 于货 币市 场基 金，
低于股 票基 金和 一般 混合 基金。 




 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 车君 贺倩 
联系电 话 0755-23982338 010-66060069 
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 
客户服 务电 话


400-8868-666 95599 
传真 0755-23982328 010-68121816 长城久润保本 2017 年年度报告 
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注册地 址 深圳市福田区益田路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层 
北京市东城区建国门内大 街 69
号 
办公地 址 深圳市福田区益田路 6009
号 新 世 界 商 务 中心 40 、41
层 
北京市西城区复兴门内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 
邮政编 码 518026 100031 
法定代 表人 何伟 周慕冰 
 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
www.ccfund.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层 
 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙） 
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方 广 场 经 贸 城 安 永 大 楼 （ 即 东 三 办
公楼）16 层 
注册登 记机 构 
长城基 金管 理有 限公 司 
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 41 层 
基金保 证人 
中国投 融资 担保 股份 有限 公司 
北京市 海淀 区西 三环 北 路 100 号金
玉大厦 写字 楼9 层 



长城久润保本 2017 年年度报告 
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§3 主要财 务指标、基金 净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 
2017 年 
2016 年 4 月 26 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 42,377,656.99 37,690,124.07 
本期利 润 41,719,634.71 18,760,019.50 
加权平 均基 金份 额本 期利
润 
0.0206 0.0073 
本期加 权平 均净 值利 润率 2.03% 0.73% 
本期基 金份 额净 值增 长率 1.99% 0.70% 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 
期末可 供分 配利 润 42,347,962.85 16,136,825.95 
期末可 供分 配基 金份 额利
润 
0.0269 0.0067 
期末基 金资 产净 值 1,619,401,169.47 2,420,300,233.09 
期末基 金份 额净 值 1.027 1.007 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 2.70% 0.70% 
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。











 
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。


 
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。 
 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 0.20% 0.15% 0.69% 0.01% -0.49% 0.14% 
过去六 个月 0.98% 0.13% 1.39% 0.01% -0.41% 0.12% 
过去一 年 1.99% 0.12% 2.75% 0.01% -0.76% 0.11% 
自基金 合同 2.70% 0.10% 4.63% 0.01% -1.93% 0.09% 长城久润保本 2017 年年度报告 
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生效起 至今 




 
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：①本基金 合同规定 本 基金的投资组 合比例为 ： 股票、权证等 风险资产 占 基金资产的 比例不高
于40% ； 债券 、 银 行存 款等 安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 
②本基金的建 仓期为自 基 金合同生效之 日起六个 月 内，建仓期满 时，各项 资 产配置比例 符合基金
合同约 定。 
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较 
 
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
注：本 基金 基金 合同 于2016 年 04 月26 日生 效， 自 基金合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活 配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活配 置混 合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年
限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
马强 
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 长 城
久鑫保
本 、 长 城
新 策 略 混
合 、 长 城
新 优 选 混
合 、 长 城
久安保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
久益保
本 、 长 城
久鼎保
本 、 长 城
久 盛 安 稳
债 券 、 长
城 积 极 增
利 债 券 、
长 城 保 本
混 合 和 长
城 新 视 野
混 合 型 基
金 的 基 金
经理 
2016 年 5 月
20 日 
- 5 年 
男，中国籍，特许金融
分析师（CFA ） ， 北 京 航
空航天大学计算机科学
与技术专业学士、北京
大学计算机系统结构专
业硕士。曾就职于招商
银行股份有限公司、中
国国际金融有限公司。
2012 年 进入 长城 基金 管
理有限公司，曾任产品
研 发 部 产 品 经 理 、 自
2015 年1 月9 日至2015
年6 月23 日 担任 “长城
积极增利债券型证券投
资基金 ” 、 “ 长 城 保 本
混合型证券投资基金 ”
和 “ 长 城 增 强 收 益 定 期
开放债券型证券投资基
金 ” 基 金 经 理 助 理 ， 自
2015 年3 月9 日至2015
年6 月23 日 担任 “长城
久恒灵活配置混合型证
券投资基金 ” 基 金 经 理
助理 ， 自 2015 年6 月24
日至 2017 年 3 月 16 日
担任 “ 长城久恒灵活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理。 
储雯玉 
长 城 稳 固
收益债
券 、 长 城
久惠保
本 、 长 城
久利保
本 、 长 城
久鑫保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
久源保
2016 年 5 月
12 日 
- 9 年 
女，中国籍，中央财经
大学经济学学士、北京
大学经济学硕士、香港
大 学 金 融 学 硕 士 。2008
年进入长城基金管理有
限公司，曾任行业研究
员， “ 长 城 品 牌 优 选 混
合型证券投资基金 ” 基
金经理 助理 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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本 、 长 城
久 恒 混 合
基 金 的 基
金经理 
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久润保本 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。 
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的 公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
报 告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2017 年中 国GDP 同 比增 长6.9% ， 经 济结 束五 年的 下 行态势 首次 转暖 。 回顾 全 年， 供给 侧改 革
对经济 的影 响不 容忽 视， 理论上 供给 收缩 对经 济影 响偏负 面， 但资 源部 门通 过供给 收缩 刺激 价格 ，
全年PPI 基 本维 持 在5% 以 上的高 位， 工业 企业 利润 出现好 转。 与此 同时 ， 需 求侧在 基建 、 地 产与
出口的 合力 下得 到支 撑。 基建投 资得 益于 PPP 、 棚 改等措 施及 财政 支持 ， 全 年增速 维持 较高 水平 。
房地产 投资 虽然 全年 放缓 ，由年 初 8.9% 回 落至 7% ， 但整体 增速 仍然 高于 2016 年水平 。受 益于 全
球经济 温和 复苏 ，进 出口 金额进 入 2017 年后 由负 转 正，也 是经 济增 长最 意外 的推动 力。 
2017 年全 球经 济总 体向 好 ， 摩根 大通 全球 制造 业 PMI 升至2011 以 来高 点54 ，OECD 综合 领先
指标也升至 2015 年 以来 新高。IMF、 世界银行 、OECD 等国际组 织均多次 上调 全球经济增速 。大
型经济体中， 美国经济 总 体稳定，欧元 区的复苏 更 为明显。为稳 定通胀预 期 ，全球货币 政策打开
加息通 道。 美联 储全 年加 息 3 次共 75 个基 点并 开 始缩表 进程 ；加 拿大 央行 与英国 央行 分别 在 7
月、11 月 首次 加息 ；欧 央 行决定 于 2018 年 1 月起 开 始缩减 购债 规模 。 
国内债券市场 在稳健的 经 济增长和趋严 的金融监 管 的影响下，收 益率中枢 逐 渐上移，全年 维
持弱势 格局 。其 中： 十年 期国债 收益 率由 年初 的 3.0% 上行 至年 末 的 3.9% ， 全 年上行 近 90bp ；十
年期国 开债 收益 率由 3.7% 上行至 4.8% ，全 年更 是上 行 110bp ；信 用债 同样 上 行显著 ，5 年期 AA+
企业债 收益 率由 年初 的 4.3% 上行 至 5.65% ， 全年 上 行 135bp 。具 体来 看： 一 季度经 济即 表现 出 积
极变化 ，国 内信 贷投 放力 度加大 ，1-2 月新 增贷 款 达到 3.2 万 亿， 基建 和地 产投资 增速 也同 时回
升， 出口 增速 则在 经历2016 年的 负增 长之 后也 开始 反弹 ， 市 场对 于全 年经 济 预期逐 渐升 温 。 而 随
着美联 储加 息的 逐步 推进 ，央行 在春 节前 后以 及 3 月中旬 两度 上调 逆回 购及 MLF 利率 ，引 发了 市
场对于货币政 策逐渐收 紧 的担忧，一季 度债券收 益 率即快速上行 ，十年期 国 债收益率一 度上行近
50bp。二季 度的经济 在一 季度冲高之后 逐渐回落 ， 投资、消费增 速也缓慢 下 滑，基本面走 势对于
债市有 利， 但始 于 3 月底 的监管 则出 现越 来越 严的 迹象。 银监 会 在 3 月底 4 月初连 续发 文， 对银
行业的 “三套 利、四不 当 ”等金融乱象 展开治理 ， 随后保监会和 证监会也 针 对本领域的 违法违规
行为进 行整 顿和 治理 ， 债 市大幅 承压 。 其 中， 十年 期国债 由4 月初 的3.3% 快 速上行 至 5 月上 旬的
3.7%， 随后 出现 小幅 回调 。 而信 用债 收益 率在 跟随 利率债 出 现 60-70bp 的上 行后， 也很 快迎 来 一
轮下行 ，5 年 期的AA+ 企 业 债由高 点 的 5.45% 回 落到6 月底 的5% 。 三季 度债 市 波动较 小 ， 一 是经 济长城久润保本 2017 年年度报告 
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经历了 上半 年的 持续 超预 期后逐 渐降 温，7 月和 8 月连续 两个 月的 工业 增加 值增速 出现 回落 ， 地
产销售和投资 增速也出 现 明显下滑；二 是监管的 严 厉态势得到初 步得 到缓 解 ，由前期的 集中发文
进入执行层面 ，市场对 此 有较为充分的 预期；三 是 央行针对货币 投放节奏 进 行微调，在 三季度开
始实施 “削 峰填 谷 ” 的操 作，资 金面 在 6 月底 即呈 现较为 宽松 的态 势， 尽管 8-9 月份 的资 金价 格
有所上浮，但 总体仍处 于 较低水平，市 场对于流 动 性的不确定性 担忧较小 。 三季度无论 是利率债
还是信 用债 都呈 现10bp 左 右的窄 幅波 动。 四季 度债 市再次 迎来 大幅 下跌 ， 全 年经济 稳健 增长 的确
定性以 及对 于监 管的 担忧 共同主 导了 这次 大跌 。 10 月中旬 ， 央 行行 长周 小川 的 讲话提 及下 半 年 GDP
增速将 达 7% ，引 发了 市场 的担忧 ，十 年期 国债 在一 周之内 上行 20bp ；随后 11 月，资 管新 规征 求
意见稿落地， 涉及资金 池 、通道、杠杆 、非标等 问 题，投资者对 于监管的 担 忧再起，市 场情绪极
度脆弱 ，债 市连 续大 跌， 甚至与 经济 基本 面与 资金 面出现 一定 的背 离。 
2017 年 A 股市 场经 历 了 极 端分化 的行 情， 上 证 50 指 数全年 上 涨 25.08% ，而 同 时创业 板指 数
全年下 跌10.67% 。 尽管 部 分白马 个股 涨幅 巨大 ， 但 全部 A 股中 位数 下跌 了 17% 。 中 信 29 个 行业 中
15 个 行业 上涨 ，14 个 行业 下跌 ， 其 中食 品饮 料和 家 电分别 上 涨 54.97% 和44.94% ， 以煤 炭 、 钢 铁、
金融为 代表 的周 期股 涨幅 也在 10% 以 上。 同时 ， 纺 织 服装和 传媒 分别 以 23.02% 和 21.65% 的跌 幅领
跌，军 工、 计算 机跌 幅也 在 15% 以上 。 
本基金在债券 部分的投 资 上，依然坚持 期限匹配 、 信用高等级进 行配置， 同 时，在市场资 金
面紧张的时刻 增配部分 同 业存单，并且 针对部分 非 安全资产类别 的债券进 行 调整，确保 组合的安
全性与收益性 的平衡。 在 权益部分的投 资上，因 为 安全垫的限制 全年整体 仓 位较低，遵 循波段操
作、实 现绝 对收 益的 原则 。在 1 月中 下旬 市场 下跌 中建仓 ，2 、3 月重 点参 与 了建筑 建材 、通 信、
电子、 交运 的交 易机 会，4 、5 月 低仓 位观 望，6 月 增加白 马消 费股 和周 期股 的持仓 ，7 月提 升仓
位，加大周期 和成长股 龙 头的配置，9 月末逐步 切 换至消费白马 和电子、 通 信、建材行 业中龙头
个股。 总体 平抑 了大 盘波 动的影 响， 实现 了净 值的 平稳上 行。 
 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为1.99% ，本 基金比 较基 准收 益率 为 2.75% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2018 年 ， 全 球经 济继 续同步 复苏 ， 通胀 预期 开 始逐渐 抬头 ， 加息 计划 逐 步展开 ， 国内 经
济在基建、地 产投资的 巨 大惯性带动下 ，短期内 仍 旧有较强的韧 性，制造 业 的扩张仍旧 在继续，
出口在 全球 经济 复苏 的带 动下继 续保 持较 快增 长。 
从市场来看， 债券市场 在 经历了大幅度 的监管收 缩 触发的调整后 ，性价比 逐 渐显现，但依 然长城久润保本 2017 年年度报告 
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需要警惕处置 相关金融 领 域风险过程中 的次生冲 击 ，信用方面， 需要更加 重 质，继续坚 持优选中
高评级 ，资 质优 良标 的。 
A 股市场在经 历了两年 白 马股的估值修 复后，整 体 估值中枢上移 ，流动性 溢 价达到了历史 高
位，资金博弈 程度加深 、 市场波 动加剧 。目前市 场 信心仍较为脆 弱，资金 对 于个股的盈 利确定性
要求高于成长 性，选股 标 准严苛。全年 来看仍以 波 段性机会为主 ，瞄准景 气 度向上的核 心板块的
龙头个股，寻 找市场错 误 定价的机会。 阶段性参 与 消费和周期板 块的轮动 ， 在超跌板块 中逢低加
仓医药 、电 子、 旅游 、传 媒、计 算机 行业 中优 秀的 成长股 。 
 
 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
本报告期内， 本基金管 理 人根据健全、 独立、有 效 、相互制约和 成本效益 原 则，进一步完 善
了各项基本管 理制度、 业 务规则和工作 流程，认 真 执行了各项管 理制度， 有 效实施了三 层风险防
范和控 制措 施， 建立 了比 较完善 的内 部控 制体 系。



本报告期内公 司督察长 、 监察稽核人员 根据法律 法 规和公司相关 制度的规 定 ，认真履行了 工
作职责，结合 公司实际 运 作需要，进一 步完善了 监 察稽核程序、 方法和制 度 。督察长、 监察稽核
部独立地开展 工作，实 时 监察关键 业务 风险点， 每 季进行定期稽 核，监察 稽 核内容涵盖 了基金投
资、基金交易 、研究策 划 、产品创新、 基金销售 等 各项业务的每 个环节和 公 司信息技术 、运作保
障、综合管理 等工作。 监 察稽核人员在 历次监察 稽 核工作中，认 真、有效 地 提出了各部 门工作中
存在的问题及 改进意见 ， 督促各部门及 时进行了 整 改，防范和化 解了业务 风 险。本年度 公司督察
长根据法律法 规和公司 制 度的要求按时 向中国证 券 监督管理委员 会、公司 董 事会提交了 监察稽核
工作报 告。



监察稽核和内 部控制的 重 点是确保公司 经营及所 管 理基金运作的 合法合规 ， 保障基金份额 持
有人的 利益 ， 建 立健 全投 资监控 体系 和风 险评 价体 系， 加 强投 资决 策流 程的 内部控 制和 风险 管理 ，
严格防范操纵 市场行为 、 内幕交易行为 和其他有 损 基金持有人利 益的关联 交 易，严格防 范基金销
售业务中的违 规行为， 严 格履行信息披 露义务， 保 证履行基金合 同的承诺 。 本报告期内 ，本基金
运作合 法合 规， 无操 纵市 场、内 幕交 易和 不当 关联 交易行 为， 维护 了基 金持 有人的 利益 。 
本基金管理人 将坚持“ 诚 信、稳健、规 范、创新 ” 的经营理念， 继续完善 法 人治理结构和 内
部控制制度， 不断提高 公 司员工的守法 意识和风 险 防范意识，加 强实时监 督 和控制，完 善电子监
控手段，使内 部控制的 全 面性、及时性 和有效性 不 断得到提高。 本基金管 理 人将本着“ 取信于市
场，取信于社 会”的宗 旨 ，诚实信用， 勤勉尽责 ， 为基金持有人 谋求最佳 利 益并使本基 金管理公长城久润保本 2017 年年度报告 
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司稳步 健康 发展 。 
 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。 
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独 立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。



本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。 
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。 
 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 
 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —长城 基金管理
有限公 司2017 年01 月 01 日至 2017 年12 月 31 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、独 立的 会计 核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的 义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符 合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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§6 审计报 告 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60737541_H32 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 
审计意 见 我们审计了长城久润保本混合型证券投资基金财务报表，包括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表及所 有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 相关财 务报 表附 注。 
我们认 为， 后附 的长 城久 润 保本混 合型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了长 城久 润
保本混 合型 证券 投资 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述 了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于长 城久 润保 本混 合型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。 
强调事 项 不适用 
其他事 项 不适用 
其他信 息 长 城 久 润 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层( 以 下 简 称 “ 管 理 层 ”)
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。 
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 
结合我 们对 财务 报表 的审 计 ， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估长 城久 润保 本混 合型证 券投 资
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除非 计 划进行 清算 、 终止 运营 或 别无其 他现 实的
选择。 
治 理 层 负 责 监 督 长 城 久 润 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错 报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。 
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。 
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对长城 久润 保本 混合 型证 券投资 基金 持
续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要 求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致长 城长城久润保本 2017 年年度报告 
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久润保 本混 合型 证券 投资 基金不 能持 续经 营。 
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。 
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 
注册会 计师 的姓 名 昌华


乌爱莉 
会计师 事务 所的 地址 中国


北京 
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日 



长城久润保本 2017 年年度报告 
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§7 年度财 务报表 
 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币 元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 5,213,802.42 1,552,881.12 
结算备 付金


3,900,978.72 1,174,847.53 
存出保 证金


375,251.26 194,143.42 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,672,709,088.18 2,196,095,308.41 
其中： 股票 投资


275,851,088.18 54,647,729.91 
基金投 资


- - 
债券投 资


1,396,858,000.00 2,141,447,578.50 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 166,930,690.40 185,000,837.50 
应收证 券清 算款


6,246,012.65 - 
应收利 息 7.4.7.5 26,927,505.40 42,056,367.03 
应收股 利


- - 
应收申 购款


99.05 593.95 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


1,882,303,428.08 2,426,074,978.96 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


248,000,000.00 - 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


11,518,528.54 2,468,525.66 
应付管 理人 报酬


1,685,142.10 2,478,636.57 
应付托 管费


280,857.02 413,106.08 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 518,235.33 308,141.24 
应交税 费


- - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 22 页 共 76 页


 
应付利 息


378,938.84 - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 520,556.78 106,336.32 
负债合 计


262,902,258.61 5,774,745.87 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 1,577,053,206.62 2,404,163,407.14 
未分配 利润 7.4.7.10 42,347,962.85 16,136,825.95 
所有者 权益 合计


1,619,401,169.47 2,420,300,233.09 
负债和 所有 者权 益总 计


1,882,303,428.08 2,426,074,978.96 
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.027 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,577,053,206.62 份。 




 
7.2 利 润表 
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年4 月26 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日 
一、收入


 76,498,839.52 45,118,954.33 
1.利息 收入


59,735,519.40 51,841,216.36 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,292,510.52 2,517,760.93 
债券利 息收 入


50,117,376.88 41,507,491.82 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


5,325,632.00 7,815,963.61 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


14,024,564.65 9,653,812.92 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 27,156,847.55 9,041,564.69 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -14,269,826.53 40,248.23 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 1,137,543.63 572,000.00 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 
-658,022.28 -18,930,104.57 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 23 页 共 76 页


 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 3,396,777.75 2,554,029.62 
减： 二、费用


34,779,204.81 26,358,934.83 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 24,769,693.67 21,112,359.67 
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,128,282.34 3,518,726.69 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,666,264.58 1,226,971.24 
5．利 息支 出


1,762,953.63 198,726.16 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


1,762,953.63 198,726.16 
6．其 他费 用 7.4.7.20 452,010.59 302,151.07 
三、利润 总额（亏损 总额 以“-”
号填列） 
 
41,719,634.71 18,760,019.50 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 
41,719,634.71 18,760,019.50 
注： 本 基金 合同 于2016 年4 月 26 日 生效。 上年 度可 比期间 数据 系 自 2016 年4 月 26 日(基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日止 。 
 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
2,404,163,407.14 16,136,825.95 2,420,300,233.09 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 41,719,634.71 41,719,634.71 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-827,110,200.52 -15,508,497.81 -842,618,698.33 
其中：1. 基 金申 购款 459,876.46 9,852.62 469,729.08 
2. 基金 赎回 款 -827,570,076.98 -15,518,350.43 -843,088,427.41 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基 1,577,053,206.62 42,347,962.85 1,619,401,169.47 长城久润保本 2017 年年度报告 
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金净值 ） 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 4 月 26 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有 者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
2,672,718,845.93 - 2,672,718,845.93 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 18,760,019.50 18,760,019.50 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-268,555,438.79 -2,623,193.55 -271,178,632.34 
其中：1. 基 金申 购款 5,981,089.89 39,486.33 6,020,576.22 
2. 基金 赎回 款 -274,536,528.68 -2,662,679.88 -277,199,208.56 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
2,404,163,407.14 16,136,825.95 2,420,300,233.09 
注： 本 基金 基金 合同 于2016 年 04 月 26 日 生效 ， 上 年 度可比 期间 数据 系 自2016 年 04 月26 日 （ 基
金合同 生效 日） 起 至12 月 31 日止 。 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表 由 下列 负责 人签 署： 
______ 何伟______














______ 熊科 金______














____ 赵 永强____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
 
7.4.1 基 金基 本情况 
长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2016]380 号文“关于准予长城久润保本混合型证券投资基金
注册的 批复 ”的 核准 ，由 长城基 金管 理有 限公 司 自2016 年 3 月28 日至2016 年 4 月 22 日 向社 会
公开募集，募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2016)验字
第 60737541_H03 号验 资 报告后 ，向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2016 年 4 月 26
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募 集 的 有 效 认 购 资 金( 本金) 为人民币长城久润保本 2017 年年度报告 
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2,671,812,954.58 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 905,891.35 元， 以上
实收基 金( 本息) 合计 为人 民币 2,672,718,845.93 元 ，折合 2,672,718,845.93 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 农业 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国农 业 银行”) 。 
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券 、 权 证 、 银 行存 款以 及法律 法规 或中 国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具，但 须符合中 国 证监会相关规 定。本基 金 将投资对象 主要分为
安全资 产和 风险 资产 ， 其 中安全 资产 为国 内依 法公 开发行 的各 类债 券( 包括 国 债、 金融 债、 央行 票
据、 公司 债、 企业 债、 短期 融资券 、 可转 换债 券、 分 离交易 可转 债等)、 资产 支 持证券 、 债券 回购、
银行存 款等 ； 风险 资产 为 股票 、 权 证 、 中 小企 业私 募债券 等 。 本 基金 按照CPPI 策略 对各 类金 融工
具的投 资比 例进 行动 态调 整。 其 中， 股票 、 权 证等 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ； 债券 、
银行存款等安 全资产占 基 金资产的比例 不低于 60% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中 国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 26 页 共 76 页


 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日至 12 月 31 日。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本 基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ； 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金
和衍生 工具 等投 资。 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。 
(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
初始确 认 
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相 关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 
后续计 量 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 27 页 共 76 页


 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。 
终止确 认 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认； 
当 金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。 
金融资 产转 移 
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具 等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ： 长城久润保本 2017 年年度报告 
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(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。 
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的 ， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。 
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。 
(4)如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金 包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入长城久润保本 2017 年年度报告 
第 29 页 共 76 页


 
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率 逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4)买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提； 
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ； 
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ； 
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.2% 的年 费 率逐日 计提 ； 
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.2% 的年 费 率逐日 计提 ； 
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提； 
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 30 页 共 76 页


 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配； 
(2) 本 基金 在保 本周 期内 收 益分配 方式 为现 金分 红。 
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收 益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权； 
(5) 如 基金 转型 为 “ 长城 久 润灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”， 基金 收益 分配 方 式分为 现金 分
红，基 金份额 持有人可 以 事先选择将所 获分配的 现 金收益，按照 基金合同 有 关基金份额 申购的约
定转为 基金 份额 ；基 金份 额持有 人事 先未 做出 选择 的，基 金管 理人 应当 支付 现金； 
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计 政 策和会 计估 计 
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 31 页 共 76 页


 
7.4.6 税项 
1 、印 花税 
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。 
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。 
2 、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征 营 业税 。 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的 ，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税长城久润保本 2017 年年度报告 
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额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增 值 税应 纳税 额中 抵减。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公 司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 
3 、个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国 家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税 所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单位： 人民 币元 
项目 本期末 上年度 末 长城久润保本 2017 年年度报告 
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2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 5,213,802.42 1,552,881.12 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 5,213,802.42 1,552,881.12 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 278,685,441.74 275,851,088.18 -2,834,353.56 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 494,455,103.29 491,137,000.00 -3,318,103.29 
银行间 市场 919,156,670.00 905,721,000.00 -13,435,670.00 
合计 1,413,611,773.29 1,396,858,000.00 -16,753,773.29 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 1,692,297,215.03 1,672,709,088.18 -19,588,126.85 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 52,261,288.60 54,647,729.91 2,386,441.31 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 880,734,984.38 874,145,578.50 -6,589,405.88 
银行间 市场 1,282,029,140.00 1,267,302,000.00 -14,727,140.00 
 合计 2,162,764,124.38 2,141,447,578.50 -21,316,545.88 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,215,025,412.98 2,196,095,308.41 -18,930,104.57 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：本 基金 本期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产及衍 生金 融负 债。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 34 页 共 76 页


 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
买入返 售证 券_ 银行 间 166,930,690.40 - 
合计 166,930,690.40 - 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
买入返 售证 券_ 银行 间 185,000,837.50 - 
合计 185,000,837.50 - 




7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 13,489.34 857.50 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 1,931.05 581.57 
应收债 券利 息 26,833,480.44 41,659,470.84 
应收买 入返 售证 券利 息 78,418.78 395,360.98 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 185.79 96.14 
合计 26,927,505.40 42,056,367.03 
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。 
7.4.7.6 其 他资 产 
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 35 页 共 76 页


 
交易所 市场 应付 交易 费用 516,923.18 302,864.48 
银行间 市场 应付 交易 费用 1,312.15 5,276.76 
合计 518,235.33 308,141.24 
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。 
7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 131,556.78 37,336.32 
预提信 息披 露费 300,000.00 - 
预提审 计费 80,000.00 60,000.00 
预提中 债登 债券 账户 维护 费 4,500.00 4,500.00 
预提上 清所 债券 账户 维护 费 4,500.00 4,500.00 
合计 520,556.78 106,336.32 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 2,404,163,407.14 2,404,163,407.14 
本期申 购 459,876.46 459,876.46 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -827,570,076.98 -827,570,076.98 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 1,577,053,206.62 1,577,053,206.62 
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 35,037,172.11 -18,900,346.16 16,136,825.95 
本期利 润 42,377,656.99 -658,022.28 41,719,634.71 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-21,953,211.18 6,444,713.37 -15,508,497.81 
其中： 基金 申购 款 12,192.47 -2,339.85 9,852.62 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 36 页 共 76 页


 
基金赎 回款 -21,965,403.65 6,447,053.22 -15,518,350.43 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 55,461,617.92 -13,113,655.07 42,347,962.85 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 136,311.50 559,598.55 
定期存 款利 息收 入 3,985,249.99 1,892,916.67 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 166,189.64 63,723.49 
其他 4,759.39 1,522.22 
合计 4,292,510.52 2,517,760.93 
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。 
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 4 月26 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日 
卖出股 票成 交总 额 1,140,312,824.63 390,383,856.96 
减：卖 出股 票成 本总 额 1,113,155,977.08 381,342,292.27 
买卖股 票差 价收 入 27,156,847.55 9,041,564.69 




7.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2016年4 月26 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
1,758,908,333.04 308,633,510.14 
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 1,742,663,017.81 306,408,456.39 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 37 页 共 76 页


 
期兑付 ）成 本总 额 
减：应 收利 息总 额 30,515,141.76 2,184,805.52 
买卖债 券差 价收 入 -14,269,826.53 40,248.23 
 
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资产 生的 收益/损失。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 无 贵 金属 投资 产 生的 收益/损 失。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益/ 损失 。 
7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 1,137,543.63 572,000.00 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 1,137,543.63 572,000.00 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 -658,022.28 -18,930,104.57 
—— 股 票投 资 -5,220,794.87 2,386,441.31 
—— 债 券投 资 4,562,772.59 -21,316,545.88 
—— 资 产支 持证 券投资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 -658,022.28 -18,930,104.57 



长城久润保本 2017 年年度报告 
第 38 页 共 76 页


 
7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月 31 日 
基金赎 回费 收入 3,392,778.18 2,546,860.70 
转出基 金补 偿收 入 3,999.57 7,168.92 
合计 3,396,777.75 2,554,029.62 




7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 3,664,427.08 1,224,896.24 
银行间 市场 交易 费用 1,837.50 2,075.00 
合计 3,666,264.58 1,226,971.24 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可 比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日 
审计费 用 80,000.00 60,000.00 
信息披 露费 300,000.00 195,000.00 
银 行 间 债 券 账 户 服 务
费 
18,000.00 9,000.00 
上 清 所 结 算 账 户 维 护
费 
18,000.00 10,500.00 
其他 1,600.00 400.00 
银行划 款手 续费 34,410.59 27,251.07 
合计 452,010.59 302,151.07 
注：其 他为 上清 所银 行 间CFCA 证书 费和 证券 账户 开 户费 。 
7.4.7.21 分 部报 告 
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 39 页 共 76 页


 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至本 财务 报表 批准 报出 日，除 上述 利润 分配 事项 及在 7.4.6.2 营 业税 、增 值税、 企业 所 得
税中披 露的 事项 外, 本基 金 无其他 需作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东 
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司 
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4月26日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的
比例 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
长城证 券 976,646,573.52 39.48% - - 




7.4.10.1.2 债 券交 易 



金额 单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 40 页 共 76 页


 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的
比例 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
长城证 券 653,680,695.87 95.53% 376,201,216.44 49.49% 




7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日 
回购成 交金 额 
占当期 债券
回购 
成交总 额的
比例 
回购成 交金 额 
占当期 债券 
回购 
成交总 额的 比
例 
长城证 券 284,700,000.00 1.26% - - 




7.4.10.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
































































































金 额 单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017年1月1 日至2017 年12 月31日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
长城证 券 909,551.26 39.48% 343,759.22 66.50% 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
长城证 券 - - - - 
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。 
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 41 页 共 76 页


 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
24,769,693.67 21,112,359.67 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
9,187,246.12 8,166,920.82 
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×1 .20% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
4,128,282.34 3,518,726.69 
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .20% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基 金，于 本期末及
上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 42 页 共 76 页


 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年4 月26 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中 国 农 业 银
行 
5,213,802.42 136,311.50 1,552,881.12 559,598.55 
注：本 基金 的活期 银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。 
 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ： 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总
额 
备注 
300664 
鹏鹞
环保 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
5 日 
新股未
上市 
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 
603161 
科华
控股 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
5 日 
新股未
上市 
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 
002923 
润都
股份 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
5 日 
新股未
上市 
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 
603080 
新疆
火炬 
2017 年
12 月25
日 
2018
年1 月
3 日 
新股未
上市 
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 
002859 
洁美
科技 
2017 年
3 月 24
日 
2018
年4 月
9 日 
新股锁
定 
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 43 页 共 76 页


 
300713 
英可
瑞 
2017 年
10 月23
日 
2018
年 11
月1 日 
新股锁
定 
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 - 
002860 
星帅
尔 
2017 年
3 月 31
日 
2018
年4 月
12 日 
新股锁
定 
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 - 
002892 
科力
尔 
2017 年
8 月 10
日 
2018
年8 月
17 日 
新股锁
定 
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 - 
 
 
注：根据洁美科 技 2017 年半年度权益分 派实施公 告，洁美科技以 公司现有 总股本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌
日期 
停牌
原因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单
价 
数量 （ 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 备注 
002694 
顾地
科技 
2017
年5 月
25 日 
重大
事项
停牌 
21.81 
2018
年2 月
12 日 
19.63 1,315,304 31,228,161.90 28,686,780.24 - 
300492 
山鼎
设计 
2017
年6 月
6 日 
重大
事项
停牌 
50.78 
2018
年2 月
27 日 
41.38 223,950 10,377,599.00 11,372,181.00 - 
600146 
商赢
环球 
2017
年9 月
5 日 
重大
事项
停牌 
22.11 
2018
年1 月
16 日 
22.88 169,901 5,855,170.05 3,756,511.11 - 
601600 
中国
铝业 
2017
年9 月
12 日 
重大
事项
停牌 
6.64 
2018
年2 月
26 日 
7.28 500,000 2,727,617.37 3,320,000.00 - 
300730 
科创
信息 
2017
年12
月25
日 
重大
事项
停牌 
41.55 
2018
年1 月
2 日 
45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 
002919 
名臣
健康 
2017
年12
月28
日 
重大
事项
停牌 
35.26 
2018
年1 月
2 日 
38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 44 页 共 76 页


 




7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为0.00 元, 无质 押 债券 。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币248,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日至 2018 年 1 月 3 日 先后 到期 。 该
类交易要求本基金 在回购 期内持有的证券交 易所交 易的债券和/ 或 在 新质 押 式回 购 下 转 入 质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 ， 由风险控制委 员会，投 资 决策委员会、 监
察稽核 部和 风险 管理 部， 以及相 关职 能部 门构 成的 三级风 险管 理架 构体 系。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一 家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。 
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风长城久润保本 2017 年年度报告 
第 45 页 共 76 页


 
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。 
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) ， 其余均能及 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖 出
回购金 融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允
价值。 除附 注7.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 ， 本
基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息，可赎
回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ，因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本
报告期 内， 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风 险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。 
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 46 页 共 76 页


 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本
期
末



201
7
年
12
月
31
日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资
产














银
行
存
款 
5,213,802.4
2 
- - - - - 5,213,802.42 
结
算
备
付
金 
3,900,978.7
2 
- - - - - 3,900,978.72 
存
出
保
证
金 
375,251.26 - - - - - 375,251.26 
交
易
性
金
融
资
产 
- 356,575,000
.00 
128,905,000
.00 
911,378,000.
00 
- 275,851,088
.18 
1,672,709,08
8.18 
买
入
返
售
金
融
资
产 
166,930,690
.40 
- - - - - 166,930,690.
40 
应
- - - - - 6,246,012.6 6,246,012.65 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 47 页 共 76 页


 
收
证
券
清
算
款 
5 
应
收
利
息 
- - - - - 26,927,505.
40 
26,927,505.4
0 
应
收
申
购
款 
- - - - - 99.05 99.05 
其
他
资
产 
- - - - - - - 
资
产
总
计 
176,420,722
.80 
356,575,000
.00 
128,905,000
.00 
911,378,000.
00 
- 309,024,705
.28 
1,882,303,42
8.08 
负
债














卖
出
回
购
金
融
资
产
款 
248,000,000
.00 
- - - - - 248,000,000.
00 
应
付
赎
回
款 
- - - - - 11,518,528.
54 
11,518,528.5
4 
应
付
管
理
人
报
- - - - - 1,685,142.1
0 
1,685,142.10 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 48 页 共 76 页


 
酬 
应
付
托
管
费 
- - - - - 280,857.02 280,857.02 
应
付
交
易
费
用 
- - - - - 518,235.33 518,235.33 
应
付
利
息 
- - - - - 378,938.84 378,938.84 
其
他
负
债 
- - - - - 520,556.78 520,556.78 
负
债
总
计 
248,000,000
.00 
- - - - 14,902,258.
61 
262,902,258.
61 
利
率
敏
感
度
缺
口 
-71,579,277
.20 
356,575,000
.00 
128,905,000
.00 
911,378,000.
00 
-


 
上
年
度
末



201
6
年
12
月
31
日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资
产














银 1,552,881.1 - - - - - 1,552,881.12 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 49 页 共 76 页


 
行
存
款 
2 
结
算
备
付
金 
1,174,847.5
3 
- - - - - 1,174,847.53 
存
出
保
证
金 
194,143.42 - - - - - 194,143.42 
交
易
性
金
融
资
产 
49,220,000.
00 
39,973,003.
50 
671,509,476
.00 
1,364,620,00
0.00 
16,125,099
.00 
54,647,729.
91 
2,196,095,30
8.41 
买
入
返
售
金
融
资
产 
185,000,837
.50 
- - - - - 185,000,837.
50 
应
收
利
息 
- - - - - 42,056,367.
03 
42,056,367.0
3 
应
收
申
购
款 
- - - - - 593.95 593.95 
其
他
资
产 
- - - - - - - 
资
产
总
计 
237,142,709
.57 
39,973,003.
50 
671,509,476
.00 
1,364,620,00
0.00 
16,125,099
.00 
96,704,690.
89 
2,426,074,97
8.96 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 50 页 共 76 页


 
负
债














应
付
赎
回
款 
- - - - - 2,468,525.6
6 
2,468,525.66 
应
付
管
理
人
报
酬 
- - - - - 2,478,636.5
7 
2,478,636.57 
应
付
托
管
费 
- - - - - 413,106.08 413,106.08 
应
付
交
易
费
用 
- - - - - 308,141.24 308,141.24 
其
他
负
债 
- - - - - 106,336.32 106,336.32 
负
债
总
计 
- - - - - 5,774,745.8
7 
5,774,745.87 
利
率
敏
感
度
缺
口 
237,142,709
.57 
39,973,003.
50 
671,509,476
.00 
1,364,620,00
0.00 
16,125,099
.00 








7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 51 页 共 76 页


 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ） 
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 
利率上 升 25 个 基点 -2,944,877.86 -4,147,245.14 
利率下 降 25 个 基点 2,959,243.57 4,178,972.12 



 
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动 的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大其他 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 其他价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。 
本基金 投资 组合 的资 产配 置为： 股票 、 权 证等 风险 资产占 基金 资产 的比 例不 高于 40% ； 债券 、
银行存款等安 全资产占 基 金资产的比例 不低于 60% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 于 本报 告期及 上年度 末， 本基 金面 临的 整体其 他价 格风 险 列
示如下 ： 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 275,851,088.18 17.03 54,647,729.91 2.26 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,396,858,000.00 86.26 2,141,447,578.50 88.48 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 52 页 共 76 页


 
资 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 1,672,709,088.18 103.29 2,196,095,308.41 90.74 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
沪深300 指 数上 升 5% 15,706,705.81 3,378,615.73 
沪深 300 指 数下 降 5% -15,706,705.81 -3,378,615.73 



 
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 承诺 事项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.2 其他 事项 
(1) 公 允价 值 
本基金管理人 已 经评估 了 银行存款、存 出保证金 、 结算备付金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。 
各层次 金融 工具 公允 价值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 226,807,857.47 元，划分为第二层次的余额为人民币
1,445,901,230.71 元 ，无 划分为 第三 层次 的余 额。 于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允
价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 57,590,750.40
元，划 分为 第二 层次 的余 额为人 民 币2,138,504,558.01 元， 无划 分为 第三 层 次的余 额。 
公允价 值所 属层 次间 重大 变动 
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价长城久润保本 2017 年年度报告 
第 53 页 共 76 页


 
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工 具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 54 页 共 76 页


 
§8 投资组 合报告 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 275,851,088.18 14.65 
 其中： 股票 275,851,088.18 14.65 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 1,396,858,000.00 74.21 
 其中： 债券 1,396,858,000.00 74.21 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 166,930,690.40 8.87 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,114,781.14 0.48 
8 其他各 项资 产 33,548,868.36 1.78 
9 合计 1,882,303,428.08 100.00 




 
8.2 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 4,896,000.00 0.30 
C 制造业 216,236,274.13 13.35 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
16,143.20 0.00 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 - - 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
15,788,376.89 0.97 
J 金融业 9,794,000.00 0.60 
K 房地产 业 14,282,039.00 0.88 
L 租赁和 商务 服务 业 3,415,808.00 0.21 
M 科学研 究和 技术 服务 业 11,372,181.00 0.70 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 55 页 共 76 页


 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 275,851,088.18 17.03 




8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002694 顾地科 技 1,315,304 28,686,780.24 1.77 
2 002179 中航光 电 319,950 12,599,631.00 0.78 
3 601222 林洋能 源 1,199,960 12,167,594.40 0.75 
4 300492 山鼎设 计 223,950 11,372,181.00 0.70 
5 000063 中兴通 讯 300,000 10,908,000.00 0.67 
6 603008 喜临门 509,300 9,416,957.00 0.58 
7 600741 华域汽 车 300,000 8,907,000.00 0.55 
8 000858 五 粮 液 109,908 8,779,451.04 0.54 
9 600760 中航沈飞 250,000 8,722,500.00 0.54 
10 600388 龙净环 保 500,000 8,650,000.00 0.53 
11 600340 华夏幸 福 256,100 8,038,979.00 0.50 
12 300124 汇川技 术 276,359 8,019,938.18 0.50 
13 300188 美亚柏 科 400,000 7,992,000.00 0.49 
14 600703 三安光 电 300,000 7,617,000.00 0.47 
15 600990 四创电 子 130,000 7,551,700.00 0.47 
16 600779 水井坊 150,000 7,020,000.00 0.43 
17 000786 北新建 材 300,000 6,750,000.00 0.42 
18 000932 *ST 华菱 800,000 6,488,000.00 0.40 
19 000002 万


科Ａ 201,000 6,243,060.00 0.39 
20 002217 合力泰 606,200 6,062,000.00 0.37 
21 002009 天奇股 份 350,000 5,901,000.00 0.36 
22 600036 招商银 行 200,000 5,804,000.00 0.36 
23 002110 三钢闽 光 300,000 5,802,000.00 0.36 
24 000661 长春高 新 30,000 5,490,000.00 0.34 
25 603228 景旺电 子 100,000 5,377,000.00 0.33 
26 600216 浙江医 药 400,000 5,376,000.00 0.33 
27 601225 陕西煤 业 600,000 4,896,000.00 0.30 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 56 页 共 76 页


 
28 002555 三七互 娱 215,109 4,418,338.86 0.27 
29 000651 格力电 器 100,000 4,370,000.00 0.27 
30 002185 华天科 技 500,000 4,260,000.00 0.26 
31 000001 平安银 行 300,000 3,990,000.00 0.25 
32 300558 贝达药 业 60,000 3,797,400.00 0.23 
33 600146 商赢环 球 169,901 3,756,511.11 0.23 
34 002027 分众传 媒 242,600 3,415,808.00 0.21 
35 002624 完美世 界 99,938 3,343,925.48 0.21 
36 601600 中国铝 业 500,000 3,320,000.00 0.21 
37 002384 东山精 密 79,300 2,256,878.00 0.14 
38 002334 英威腾 233,800 1,987,300.00 0.12 
39 600095 哈高科 300,000 1,860,000.00 0.11 
40 600529 山东药 玻 68,200 1,511,312.00 0.09 
41 603823 百合花 36,764 629,399.68 0.04 
42 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.03 
43 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.03 
44 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.02 
45 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.02 
46 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.01 
47 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00 
48 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00 
49 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00 
50 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.00 
51 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.00 
52 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00 
53 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 
54 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00 
55 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00 
56 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00 
57 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00 
58 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00 
59 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00 
60 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00 




 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 57 页 共 76 页


 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002694 顾地科 技 31,228,161.90 1.29 
2 000786 北新建 材 22,954,913.68 0.95 
3 600036 招商银 行 22,496,024.42 0.93 
4 000932 *ST 华菱 21,872,902.79 0.90 
5 000725 京东方 Ａ 21,439,981.68 0.89 
6 000921 海信科 龙 20,953,661.39 0.87 
7 603008 喜临门 20,287,711.03 0.84 
8 002323 雅百特 20,116,883.88 0.83 
9 601997 贵阳银 行 19,306,187.41 0.80 
10 600502 安徽水 利 19,187,937.08 0.79 
11 600837 海通证 券 18,299,046.08 0.76 
12 002217 合力泰 17,379,775.42 0.72 
13 000651 格力电 器 16,895,373.50 0.70 
14 600585 海螺水 泥 16,819,737.31 0.69 
15 002431 棕榈股 份 16,667,743.52 0.69 
16 000063 中兴通 讯 16,092,963.72 0.66 
17 600809 山西汾 酒 15,783,140.87 0.65 
18 600132 重庆啤 酒 15,163,499.28 0.63 
19 300197 铁汉生 态 15,065,988.72 0.62 
20 002555 三七互 娱 15,021,878.42 0.62 
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 
 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000725 京东方 Ａ 27,472,043.02 1.14 
2 002323 雅百特 26,549,784.04 1.10 
3 300197 铁汉生 态 22,759,498.81 0.94 
4 000921 海信科 龙 22,524,243.28 0.93 
5 002431 棕榈股 份 19,882,930.00 0.82 
6 601997 贵阳银 行 19,429,523.00 0.80 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 58 页 共 76 页


 
7 600502 安徽水 利 18,807,733.40 0.78 
8 600036 招商银 行 18,430,117.76 0.76 
9 600585 海螺水 泥 17,688,817.48 0.73 
10 600837 海通证 券 17,551,801.00 0.73 
11 600809 山西汾 酒 16,813,848.19 0.69 
12 600829 人民同 泰 16,697,532.68 0.69 
13 000932 *ST 华菱 16,489,612.09 0.68 
14 600132 重庆啤 酒 16,069,368.09 0.66 
15 603355 莱克电 气 15,858,394.20 0.66 
16 603005 晶方科 技 15,786,381.25 0.65 
17 000786 北新建 材 15,383,711.86 0.64 
18 000789 万年青 15,256,589.65 0.63 
19 000418 小天鹅 Ａ 14,971,294.72 0.62 
20 300166 东方国 信 14,488,933.00 0.60 
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,339,580,130.22 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,140,312,824.63 
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 19,684,000.00 1.22 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 658,926,000.00 40.69 
 其中： 政策 性金 融债 658,926,000.00 40.69 
4 企业债 券 255,335,000.00 15.77 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） - - 
8 同业存 单 246,795,000.00 15.24 
9 其他 216,118,000.00 13.35 
10 合计 1,396,858,000.00 86.26 
注：其 他为 地方 政府 债。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 59 页 共 76 页


 
 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 160402 16 农发 02 3,500,000 343,385,000.00 21.20 
2 160415 16 农发 15 1,800,000 176,166,000.00 10.88 
3 130780 16 湖北 01 1,200,000 118,068,000.00 7.29 
4 170204 17 国开 04 1,100,000 109,780,000.00 6.78 
5 136426 16 电投 01 1,000,000 99,310,000.00 6.13 




 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。 
 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。 
 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不 参与国债
期货交 易。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 60 页 共 76 页


 
 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 
 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 
 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


 
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除中 兴通讯发 行 主体外，其他 证券的发 行 主体未出现被 监
管部门 立案 调查 、或 在报 告编制 日前 一年 内受 到 公 开谴责 、处 罚的 情形 。 
中兴通 讯股 份有 限公 司 （ 以下简 称中 兴通 讯或 公司 ） 于 2017 年3 月8 日发 布 “关于 重大 事项
进展公告 ”， 公告称： 公 司已就美国商 务部工业 与 安全局（BIS ）、美国 司法 部（DOJ）及 美国财
政部海外资产 管理办公 室 （OFAC）对 公司遵循 美国 出口管制条例 及美国制 裁 法律情况的调 查达成
协议。鉴于公 司违反了 美 国出口管制法 律，并在 调 查过程中因提 供信息及 其 他行为违反 了相关美
国法律 法 规 ，公 司已 同意 认罪并 支付 合 计 892,360,064 美元 罚款 。此 外，BIS 还 对公 司处 以暂 缓
执行 的3 亿 美元 罚款 ， 在 公 司于七 年暂 缓期 内履 行 与BIS 达 成的 协议 要求 的事 项后将 被豁 免支 付。
公司 与OFAC 达 成的 协议 签 署即生 效， 公司 与 DOJ 达 成 的协议 在获 得德 克萨 斯州 北区美 国地 方法 院
（以下 简称 “法院 ” ）的 批准后 生效 ，法 院批 准公 司与 DOJ 达 成的 协议 是 BIS 发布和 解令 的先 决
条件 。 同 时 ， 公 司与DOJ 达成的 协议 获得 法院 批准 、 公 司认 罪 及 BIS 助理 部 长签发 和解 令后 ，BIS
会建议 将公 司从 实体 名单 移除。 
本基金 管理 小组 分析 认为 ， 中兴 通讯 在美 国的 违规 事项已 经结 案， 罚款 在2016 年年 报中 已经
计提，作为通 讯设备行 业 的龙头公司， 其未来成 长 的不确定因素 已经消除 。 本基金经理 依据基金
合同和 本公 司投 资管 理制 度，在 投资 授权 范围 内， 经正常 投资 决策 程序 对中 兴通讯 进行 了投 资。 
 
8.12.2


 
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 
 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 61 页 共 76 页


 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 375,251.26 
2 应收证 券清 算款 6,246,012.65 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 26,927,505.40 
5 应收申 购款 99.05 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 33,548,868.36 




 
8.12.4 期末 持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 002694 顾地科 技 28,686,780.24 1.77 重大事 项停 牌 
2 300492 山鼎设 计 11,372,181.00 0.70 重大事 项停 牌 




8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 62 页 共 76 页


 
§9 基金份 额持有人信息 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
8,848 178,238.38 417,288,470.58 26.46% 1,159,764,736.04 73.54% 




 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 份额 。 
 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。 
 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 63 页 共 76 页


 
§10 开放式 基金份额变动 
 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 26 日 ） 基金 份额 总额 
2,672,718,845.93 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,404,163,407.14 
本报告 期基 金总 申购 份额 459,876.46 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 827,570,076.98 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,577,053,206.62 



长城久润保本 2017 年年度报告 
第 64 页 共 76 页


 
§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动



本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。 
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动



本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金中 心副 总 经理职 务。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。 
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 捌万 元。 
3 、目 前 为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。





 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 65 页 共 76 页


 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
长城证 券 3 976,646,573.52 39.48% 909,551.26 39.48% - 
长江证 券 1 469,674,202.39 18.99% 437,404.77 18.99% - 
中信建 投 1 370,734,145.86 14.99% 345,262.25 14.99% - 
西南证 券 1 251,577,284.93 10.17% 234,294.32 10.17% - 
中信证 券 2 209,102,002.97 8.45% 194,736.30 8.45% - 
银河证 券 2 119,025,718.45 4.81% 110,848.19 4.81% - 
国信证 券 1 77,056,633.27 3.11% 71,762.61 3.11% - 
国泰君 安 2 - - - - - 
华西证 券 1 - - - - - 
世纪证 券 1 - - - - - 
光大证 券 1 - - - - - 
大同证 券 1 - - - - - 
东方证 券 1 - - - - - 
广发证 券 3 - - - - - 
中金公 司 1 - - - - - 
申万宏 源 2 - - - - - 
招商证 券 2 - - - - - 
中银国 际 1 - - - - - 
民族证 券 1 - - - - - 
中投证 券 1 - - - - - 
东兴证 券 1 - - - - - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 66 页 共 76 页


 
信达证 券 1 - - - - - 
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ： 
本报告 期内 增加 广发 证 券 2 个 交易 单元 ，减 少国 信 证券 1 个交 易单 元和 高华 证券 1 个交 易单 元，
截止本 报告 期末 共 计31 个 交易单 元。 
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交 易席 位， 选择 的标 准是 ：



(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；



(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；









(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；









(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；









(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；









(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质 量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。






根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。 
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金 额 
占当期 权
证 
成交总 额
的比例 
长城证 券 653,680,695.87 95.53% 284,700,000.00 1.26% - - 
长江证 券 5,422,782.14 0.79% 10,677,300,000.00 47.24% - - 
中信建 投 11,901,949.00 1.74% 2,078,600,000.00 9.20% - - 
西南证 券 - - - - - - 
中信证 券 3,245,214.34 0.47% 681,100,000.00 3.01% - - 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 67 页 共 76 页


 
银河证券 9,993,369.84 1.46% 8,880,800,000.00 39.29% - - 
国信证 券 - - - - - - 
国泰君 安 - - - - - - 
华西证 券 - - - - - - 
世纪证 券 - - - - - - 
光大证 券 - - - - - - 
大同证 券 - - - - - - 
东方证 券 - - - - - - 
广发证 券 - - - - - - 
中金公 司 - - - - - - 
申万宏 源 - - - - - - 
招商证 券 - - - - - - 
中银国 际 - - - - - - 
民族证 券 - - - - - - 
中投证 券 - - - - - - 
东兴证 券 - - - - - - 
信达证 券 - - - - - - 




 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗
下开放 式基 金代 销机 构并 开通定
投和转 换业 务及 参与 其费 率优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 1 月 4 日 
2 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 1 月 14 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 68 页 共 76 页


 
3 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 2 月 23 日 
4 
长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨
询为旗 下开 放式 基金 代销 机构并
开通定 投和 转换 业务 及参 与其费
率优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 3 月 24 日 
5 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
微众银 行费 率优 惠活 动的 公告
（放开 折扣 限制 ） 
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2017 年 3 月 31 日 
6 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 华 星创 业) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 15 日 
7 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 24 日 
8 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 海 达股 份) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 4 月 25 日 
9 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长城证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 5 月 15 日 
10 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中信建 投证 券费 率优 惠活 动的公
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2017 年 5 月 18 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 69 页 共 76 页


 
告（含 定投- 放 开折 扣限 制 ） 券日报 及本 基金 管
理人网 站 
11 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 新 疆众 和) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 6 月 2 日 
12 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （ 含定 投-放 开 折扣限
制） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 6 月 16 日 
13 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 3 日 
14 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的 网 上银行
申购基 金费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 3 日 
15 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 山 鼎设 计) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 6 日 
16 
长城基 金关 于增 加上 海挖 财金融
为旗下 开放 式基 金代 销机 构并开
通定投 及参 与其 费率 优惠 活动的
公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 20 日 
17 
关于增 加华 鑫证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 同时 实行 费率 优惠的
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管 2017 年 7 月 21 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 70 页 共 76 页


 
公告 理人网 站 
18 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华西证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 21 日 
19 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 招 商轮 船) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 25 日 
20 
长城基 金关 于增 加江 苏汇 林保大
为旗下 开放 式基 金代 销机 构的公
告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 7 月 25 日 
21 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
华泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 1 日 
22 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 沙 钢股 份) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 4 日 
23 
长城基 金关 于江 苏汇 林保 大基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
开通定 投 和 转换 业务 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 14 日 
24 
关于增 加云 湾投 资为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务及 实行 费率 优惠 的公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 8 月 16 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 71 页 共 76 页


 
25 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(科 恒股 份、 神雾 环 保) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 5 日 
26 
长城基 金关 于增 加北 京唐 鼎耀华
投资咨 询有 限公 司为 旗 下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 
2017 年 9 月 15 日 
27 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 中 金环 境) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 19 日 
28 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长江证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购 、 含 定投-
放开折 扣限 制） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 9 月 29 日 
29 
关于增 加一 路财 富为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 16 日 
30 
长城基 金关 于参 加一 路财 富（北
京）信 息科 技股 份有 限公 司费率
优惠活 动的 公告 （不 含认 购、含
定投- 放开 折扣 限制 ） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 16 日 
31 
长城基 金关 于增 加奕 丰金 融服务
（深圳 ）有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 17 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 72 页 共 76 页


 
32 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
南京证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （不 含认 购 、 含 定投-
放开折 扣限 制） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 18 日 
33 
关于增 加南 京证 券为 长城 旗下开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换、
定投业 务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 10 月 18 日 
34 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(中 环股 份 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 7 日 
35 
长城基 金关 于增 加杭 州科 地瑞富
基金销 售有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 
2017 年 11 月 8 日 
36 
长城基 金关 于增 加北 京植 信基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 10 日 
37 
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
广发银 行费 率优 惠活 动 的 公告
（不含 认购 、 含定 投-放 开 折扣限
制） 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 15 日 
38 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 中 国铝 业) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 18 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 73 页 共 76 页


 
39 
长城基 金关 于增 加上 海有 鱼基金
销售有 限公 司为 旗下 开放 式基金
代销机 构及 参与 其费 率优 惠活动
的公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 22 日 
40 
长城基 金管 理有 限公 司 关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 万 达电 影) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 11 月 23 日 
41 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 亨 通光 电) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 6 日 
42 
长城基 金关 于增 加天 津万 家财富
资产管 理有 限公 司为 旗下 开放式
基金代 销机 构并 开通 定投 、转换
业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公
告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 
2017 年 12 月 15 日 
43 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
流通受 限股 票估 值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 20 日 
44 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 中金 公司 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 22 日 
45 
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告( 商 赢环 球) 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 26 日 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 74 页 共 76 页


 
46 
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站 2017 年 12 月 30 日 



长城久润保本 2017 年年度报告 
第 75 页 共 76 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投资
者类
别 
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 
序号 
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间



期初 
份额 
申
购 
份
额 
赎
回 
份
额 
持有份额 份额占比 
机构 1 20170711-20171231 400,017,000.00 - - 400,017,000.00 25.3648% 
个人 
- - - - - - - 









 
- - - - - - - - 
产品特有 风险 
如投资者 进行大 额赎回 ， 可能存在 以下的 特有风 险 ： 
1 、流动性 风险 
本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ， 基金 仓位调 整 困难， 从而可能 会面
临一定的 流动性 风险； 
2 、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险 
若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ， 基金 管理人 可能根
据 《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期支付 赎回款 项 ； 如果连 续 2 个 开放日 以 上 （含本 数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约 定 暂停接受 基金的 赎回申 请 ， 对剩余投 资者的 赎
回办理造 成影响 ； 
3 、基金净 值波动 风险 
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影
响； 另一 方面 ， 由于 基金 净值估值 四舍五 入法或 赎 回费收入 归基金 资产的 影 响， 大额 赎回可 能导
致基金净 值出现 较大波 动 ； 
4 、投资受 限风险 
大额赎回 后若基 金资产 规 模过小 ， 可能 导致部 分投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及
投资策略 ； 
5 、基金合 同终止 或转型 风险 
大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 根 据基金 合 同的约定 ， 将面 临合
同终止财 产清算 或转型 风 险。 




 
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。





 
 长城久润保本 2017 年年度报告 
第 76 页 共 76 页


 
§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
（一） 中国 证监 会许 可长 城久润 保本 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件 
（二） 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 
（三） 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 
（四） 法律 意见 书 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（七） 中国 证监 会规 定的 其 他文 件 
 
13.2 存 放地 点 
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 
 
13.3 查 阅方 式 
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。 
咨询电 话：0755-23982338 
客户服 务电 话：400-8868-666 
网站：www.ccfund.com.cn
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