长安鑫恒回报混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
送出 日期:2018 年 03 月 31 日长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年03月30
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2017年7月27日起至12月31日止。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及 目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 8
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 13
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 15
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 15
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 16
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 17
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 管理人对会计师事 务所 出具非标准审计报告 所涉 相关事项的说明 ......................................... 18
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ................................... 18
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 18
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 25
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 50
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 50
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 51
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前 五名债券投资明细 ................................. 55
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 55
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 55
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 56 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 56
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 56
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 56
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 57
9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 57
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 57
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基 金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 59
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 60
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 64
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 64
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 65
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 65
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 66
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 66
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 长安鑫恒回报混合型证券投资基金
基金简称 长安鑫恒回报混合
基金主代码 004897
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月27日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 134,087,509.65份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
下属分级基金的交易代码 004897 004898
报告期末下属分级基金的份额总额 13,527,406.35份 120,560,103.30份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的前提下，通过主
动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略包括三个大的方面，即大类资产
配置策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
本基金将综合分析宏观经济、国家政策、资本市
场等影响证券市场的重要因素，评估各类资产的收益
和风险，从而确定基金资产在股票、债券及货币市场
工具等类别资产的配置比例范围，并动态跟踪各类证
券风险收益特征的相对变化动态， 调整具体配置比例，
平衡投资组合的风险和收益。
（二）股票投资策略
本基金将结合定量和定性分析，筛选出具有行业
领先地位、业绩优良、估值合理、表现稳健的公司，
并重点选择所属行业符合经济发展趋势和方向、具有
较大增长潜力或发展空间的公司构建股票组合。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1、股票选择策略
本基金将结合定量和定性分析，从业务发展、治
理结构以及公司规模、估值等方面进行综合评估，筛
选出具有行业领先地位、业绩优良、估值合理、表现
稳健的公司。本基金股票选择标准如下：
（1） 具有较高市场占有率， 主营业务收入是公司
收入的主要来源，主营业务收入位于所属行业前二分
之一；
（2） 具有较强的核心竞争力， 在商业模式、 产品
开发、服务体系、技术水平、营销网络、资源优势、
品牌影响等方面培育了较强的核心竞争力；
（3）具有较好的盈利能力，公司的销售毛利率、
资产回报率 （ROA） 等 处于所属行业前列， 且盈利能力
较为稳定，股息率相对较高；
（4） 具有良好的治理结构， 管理规范， 信息 透明，
管理层较为稳定；
（5） 具有较长时间的经营历史， 能够较好适应不
同的经济发展环境；
（6）估值合理，公司的PE、PB 或EV/EBIT 等估
值指标合理或低于市场平均水平。
2、组合构建策略
本基金将对筛选出的股票按照行业进行分类，重
点选择所属行业符合经济发展趋势和方向、具有较大
增长潜力或发展空间的公司构建股票组合，并适度追
求行业的分散性，控制组合内同一行业公司的数量。
本基金将根据股票筛选标准，定期更新入选股票
池，并根据经济和社会发展趋势与方向、国家宏观经
济政策、资本市场发展等情况，动态调整股票组合。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金将通过分析宏观经济发展趋势、利率变动
趋势及市场信用环境变化方向和长期利率的发展趋
势，综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、
税赋特点、信用风险等因素，采取久期策略、收益率
曲线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择策略、个长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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券选择策略、回购套利策略等多种策略，精选安全边
际较高的个券进行投资，同时根据宏观经济、货币政
策和流动性等情况的变化，调整组合利率债和信用债
的投资比例、组合的久期等，以获取债券市场的长期
稳健收益。
2、可转债投资策略
本基金在综合分析可转债的股性特征、 债性特征、
流动性等因素的基础上，选择安全边际较高、发行条
款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良好的
品种进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池
结构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前
偿还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，并
综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利
差分析和期权定价模型等方法，选择经风险调整后相
对价值较高的品种进行投资。
（五）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
以套期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。本
基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过对
现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价
模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现货资产
进行匹配，选择合适的投资时机。
2、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、
流动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规
定，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行情
况和政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。基金
管理人通过对国债期货的流动性、波动水平、风险收
益特征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等
指标进行持续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
3、权证投资策略 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及
风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎
进行投资，追求较稳定的当期收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*4
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 贺倩
联系电话 021-20329700 010-66060069
电子邮箱 service@changanfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-820-9688 95599
传真 021-50598018 010-68121816
注册地址
上海市虹口区丰镇路806号3
幢371室
北京市东城区建国门内大街6
9号
办公地址
上海市浦东芳甸路1088号紫
竹大厦16楼
北京市西城区复兴门内大街2
8号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 201204 100031
法定代表人 万跃楠 周慕冰
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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会计师事务所
毕马威华振会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市南京西路1266号恒隆广场1期
50楼
注册登记机构 长安基金管理有限公司
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹
国际大厦16层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数据 和指 标
本期2017年07月27日 （基金合同生效日）- 2017年1
2月31日
长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
本期已实现收益 1,074,897.03 11,946,083.13
本期利润 2,202,074.34 31,113,847.18
加权平均基金份额本期
利润
0.1704 0.1806
本期加权平均净值利润
率
15.69% 16.75%
本期基金份额净值增长
率
17.38% 17.26%
3.1.2 期 末数据 和指 标 2017年末
期末可供分配利润 1,096,302.99 9,637,192.95
期末可供分配基金份额
利润
0.0810 0.0799
期末基金资产净值 15,877,957.72 141,373,287.00
期末基金份额净值 1.1738 1.1726
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末
基金份额累计净值增长
率
17.38% 17.26%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长安鑫恒回报A类
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 13.40% 1.15% 2.58% 0.48% 10.82% 0.67%
自基金合同
生效起至今
17.38% 0.94% 4.68% 0.42% 12.70% 0.52%
本基金的业绩比较基准：沪深300 指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
长安鑫恒回报C类
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 13.33% 1.15% 2.58% 0.48% 10.75% 0.67%
自基金合同
生效起至今
17.26% 0.94% 4.68% 0.42% 12.58% 0.52%
本基金的业绩比较基准：沪深300 指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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根据基金合同的规定， 自基金合同生效日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金
合同要求。 本基金仍在建仓期。 基金合同生效日至报告期末， 本基金运作时间未满一年。
图示日期为2017 年7 月27 日至2017 年12 月31 日。
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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根据基金合同的规定， 自基金合同生效日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金
合同要求。 本基金仍在建仓期。 基金合同生效日至报告期末， 本基金运作时间未满一年。
图示日期为2017 年7 月27 日至2017 年12 月31 日。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
本基金合同生效日为2017 年7 月27 日，合同生效未满一年，当年按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金合同生效日为2017 年7 月27 日，合同生效未满一年，当年按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金合同生效日为2017年7月27日， 本基金本报告期未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日， 公司的股东分别为： 长安国际信托股
份有限公司、 上海景林 投资发展有限公司、 上 海恒嘉美联发展有限公司、 五星控股集团
有限公司、 兵器装备集 团财务有限责任公司。 截至2017年12月31日， 本基金管理人共管
理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券投资基金、长
安货币市场证券投资基金、 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 长安鑫
利优选灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫益增强混合型证券投资基金、 长安泓泽纯
债债券型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫恒回报混
合型证券投资基金、 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、 长安鑫旺价值灵活配置混
合型证券投资基、 长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕盛灵活配置混合型证
券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金等14只证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林忠晶
本基金的
基金经理
2017-08-
30
- 7年
北京大学国民经济学博士。曾
任安信期货有限责任公司高级
分析师，中海石油气电集团有
限责任公司贸易部研究员等
职。 2011年6月加入长安基金管
理有限公司，曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、量化
投资部（筹）总经理等职，现
任基金投资部副总经理，长安
沪深300非周期行业指数证券
投资基金、长安宏观策略混合
型证券投资基金、长安产业精
选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活
配置混合型证券投资基金、长
安鑫富领先灵活配置混合型证
券投资基金、长安鑫恒回报混
合型证券投资基金、长安鑫垚
主题轮动混合型证券投资基
金、长安鑫旺价值灵活配置混
合型证券投资基金、长安鑫兴
灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。
陈立秋
本基金的
基金经理
2017-07-
27
- 11年
工商管理硕士及工学硕士学
位，曾任Blue Pool Capital
投资经理，江海证券有限公司
研究主管等，人保资产管理有
限公司高级投资经理，上海知
几资产管理有限公司投资总
监，鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派至旗长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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下控股的中法人寿保险有限责
任公司担任投资总监）等职。
现任长安基金管理有限公司投
资总监，长安鑫利优选灵活配
置混合型证券投资基金、长安
鑫富领先灵活配置混合型证券
投资基金、长安鑫恒回报混合
型证券投资基金、长安鑫垚主
题轮动混合型证券投资基金、
长安裕盛灵活配置混合型证券
投资基金、长安裕泰灵活配置
混合型证券投资基金的基金经
理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投 资风险的基础上， 为基 金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
在本报告期内， 本基金严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享 研究成果， 在确保投资 组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常 交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017年以来， 国内持续 推进供给侧改革， 产能 过剩行业业绩持续复苏， 银行底层资
产质量出现改善， 关注率和逾期率等资产不良率指标反弹压力趋缓。 随着定向降准重新
定价和营改增影响逐步退出， 净息差降幅将收窄并逐渐企稳， 银行盈利将保持上升趋势。
本基金在报告期内持续关注上市银行资产不良率等相关指标， 并精选估值与业绩匹配的
银行进行投资。随着行业集中度上升，家电、食品饮料等下游消费行业成本持续上升，
没有成本转嫁能力的公司面临较大竞争压力， 而具有研发优势、 产品创新能力和渠道优
势的公司竞争优势进一步加大。 本基金在报告期内重点关消费行业竞争格局变化， 并选
择管理层优秀、 产品议 价能力强的标的进行投资。 随着国内医改政策 的逐步展开， 医药
行业竞争格局将出现明显变化， 具有渠道优势、 研发能力较为突出的公司将出现利润高
速增长，本基金选择业绩增长稳定、具有独特竞争优势的公司进行投资。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末长安鑫恒回报A类基金份额净值为1.1738元;本报告期内， 基金份额净
值增长率为17.38%，同期业绩比较基准收益率为4.68%;截至报告期末长安鑫恒回报C类
基金份额净值为1.1726元;本报告期内，基金份额净值增长率为17.26%，同期业绩比较
基准收益率为4.68%;
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018年中国经济增长将保持稳定， 工业品价格虽然保持高位， 但难以传导至消费领
域，因此CPI将保持合理范围内，但受海外主要经济体加息影响，我国货币政策将保持
中性偏紧态势， 固定收益证券难以出现趋势性投资机会。2018年将持续关注符合消费升
级趋势的大消费类 （食品饮料、 家电、 建筑装饰等） 行业的投资机会。 另外， 虽然经济长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 17
结构调整的持续， 新技术和新兴行业将获得爆发性的成长机遇， 本基金将持续关注此类
行业的投资机会，并且寻找符合未来经济发展方向的公司进行投资。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 为了保证公司合规运作、 加强内部控制、 防范经营风险、 保障基金份
额持有人的利益， 监察稽核人员按照独立、 客观、 公正的原则， 依据 国家相关法律法规、
基金合同和管理制度， 采用例行检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公司内控制度的 合法性和合规性、 执行 的有效性和完整性、 风 险的防范和控制等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内
部监察部门培训相结合的方式， 多次组织全体员工开展 《证券投资基金法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 、 《证券期货投资者适当性管理办法》 及其配套法规、 公司内控
制度等的学习。 通过上 述学习宣传活动， 使员 工加深了对法律法规的认识， 并进一步将
法律法规与内控制度落实到日常工作中， 确保 其行为守法合规、 严格 自律， 恪守诚实信
用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、
保护基金份额持有人利益为目标， 建立、 健全了组织结构和运行机制， 明确界定董事会、
监事会职责范围， 认真贯彻了独立董事制度， 重大经营决策的制定都征得了所有独立董
事的同意， 保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥， 保证了各项重大决
策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作
的要求， 对现有的规章 制度体系不断进行完善， 对经营管理活动的决 策、 执行和监督程
序进行规范， 明确不同决策层和执行层的权利与责任， 细化研究、 投资、 交易等各项工
作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所发
布的行情信息来估值。 对本基金所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所和银行间
上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 采用第三方估值
机构提供的价格进行估值。 除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但
是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无
任何重大利益冲突。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 18
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
4.9 管理 人对 会计师 事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
本基金本报告期内未出现基金资产净值低于五千万元和持有人人数不足200人的情
形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律 法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人-长安基金管理有限公司从2017年7月27日至2017年12月31日基金的投资运作， 进行了
认真、 独立的会计核算 和必要的投资监督， 认 真履行了托管人的义务， 没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为,长安基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 长安基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1801130号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
长安鑫恒回报混合型证券投资基金全体基金份
额持有人
审计意见
我们审计了后附的长安鑫恒回报混合型证券投
资基金 (以下简称“长安鑫恒回报混合”) 财务
报表， 包括2017年12月31日的资产负债表、 自20
17年7月27日 (基金合同生效日) 至2017年12月3
1日止期间的利润表、所有者权益 (基金净值)
变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的
财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国
财政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注中
所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称
“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发
布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反
映了长安鑫恒回报混合2017年12月31日的财务
状况以及自2017年7月27日 (基金合同生效日)
至2017年12月31日止期间的经营成果及基金净
值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称
“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中
国注册会计师职业道德守则， 我们独立于长安鑫
恒回报混合，并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
长安鑫恒回报混合管理人长安基金管理有限公
司管理层对其他信息负责。 其他信息包括长安鑫长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 20
恒回报混合2017年年度报告中涵盖的信息， 但不
包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务
报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我
们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信
息， 在此过程中， 考虑 其他信息是否与财务报表
或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不
一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行
的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。 在这方面， 我们无任何事
项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
长安鑫恒回报混合管理人长安基金管理有限公
司管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则、 中国证监会和中国证券投资基
金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执
行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务
报表时， 长安鑫恒回报混合管理人长安基金管理
有限公司管理层负责评估长安鑫恒回报混合的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如
适用)，并运用持续经营假设，除非长安鑫恒回
报混合计划进行清算、 终止运营或别无其他现实
的选择。 长安鑫恒回报混合管理人长安基金管
理有限公司治理层负责监督长安鑫恒回报混合
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 21
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行
以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉
及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内
部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (3) 评价长安鑫恒回报混合
管理人长安基金管理有限公司管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合
理性。 (4) 对长安鑫恒回报混合管理人长安基
金管理有限公司管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就
可能导致对长安鑫恒回报混合持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不
确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露
不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未
来的事项或情况可能导致长安鑫恒回报混合不
能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、
结构和内容 (包括披露)，并评价财务报表是否
公允反映相关交易和事项。 我们与长安鑫恒回报
混合管理人长安基金管理有限公司治理层就计
划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得
关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 黄小熠 水青 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 22
会计师事务所的地址 上海市南京西路1266号恒隆广场1期50楼
审计报告日期 2018-03-29
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长安鑫恒回报混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,204,653.03
结算备付金
81,651.96
存出保证金
104,231.77
交易性金融资产 7.4.7.2 148,684,179.31
其中：股票投资
148,147,970.31
基金投资
-
债券投资
536,209.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 2,210.97
应收股利
-
应收申购款
44,353.84
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
158,121,280.88
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017年12月31日 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
315,979.29
应付管理人报酬
144,195.65
应付托管费
14,419.58
应付销售服务费
19,672.28
应付交易费用 7.4.7.7 245,762.81
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 130,006.55
负债合计
870,036.16
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 134,087,509.65
未分配利润 7.4.7.10 23,163,735.07
所有者权益合计
157,251,244.72
负债和所有者权益总计
158,121,280.88
1、报告截止日2017年12月31日，本基金A类份额和C类份额的单位净值分别为1.1738元
和1.1726元，基金份额分别为13,527,406.35份和120,560,103.30份。
2、本基金基金合同生效日为2017年7月27日，本财务报表的实际编制期间为2017年7月
27日至2017年12月31日。
7.2 利润 表
会计主体：长安鑫恒回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2017年07月27日 （基金长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 24
合同生效日）至2017年12
月31日
一、 收入
34,902,253.62
1.利息收入
71,454.09
其中：存款利息收入 7.4.7.11 71,345.62
债券利息收入
108.47
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
14,527,149.91
其中：股票投资收益 7.4.7.12 14,505,480.91
基金投资收益 7.4.7.13 -
债券投资收益 7.4.7.14 -
资产支持证券投资收益
7.4.7.14.5
-
贵金属投资收益 7.4.7.15 -
衍生工具收益 7.4.7.16 -
股利收益 7.4.7.17 21,669.00
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 20,294,941.36
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 8,708.26
减 ：二 、费用
1,586,332.10
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
858,796.60
2．托管费 7.4.10.2.2 85,879.68
3．销售服务费 7.4.10.2.3 119,787.69
4．交易费用 7.4.7.20 388,255.18
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.21 133,612.95
三 、 利 润总额（亏损 总额 以 “-” 号 填列）
33,315,921.52 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 25
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）
33,315,921.52
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长安鑫恒回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
207,205,208.4
3
- 207,205,208.43
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 33,315,921.52 33,315,921.52
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-73,117,698.7
8
-10,152,186.4
5
-83,269,885.23
其中：1.基金申购款 4,816,549.77 713,305.59 5,529,855.36
2.基金赎回款
-77,934,248.5
5
-10,865,492.0
4
-88,799,740.59
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
134,087,509.6
5
23,163,735.07 157,251,244.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
李卫
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 26
长安鑫恒回报混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")《关于准予长安鑫恒回报混合型证券投资基金注册的批复》
(证监许可[2017]984号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》 及其配套规则和 《长安鑫恒回报混合型证券投资基金基金合同》 发售， 基
金合同于2017年7月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定期，首次设立募
集规模为207,205,208.43份基金份额。本基金的基金管理人为长安基金管理有限公司，
基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称"中国农业银行")。
本基金于2017年7月12日至2017年7月24日募集，募集期间净认购资金人民币
207,185,978.59元，认购资金在募集期间产生的利息人民币19,229.84元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计207,205,208.43份。 上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所 （特殊普 通合伙） 验资， 并出具 了毕马威华振验字第1700454号验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长安鑫恒回报混合型证
券投资基金基金合同》 和 《长安鑫恒回报混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定，
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、 衍 生工具 （包括权证、
股指期货、 国债期货等） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转
换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、
超短期融资券等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须 符合中国证监会相关规定） 。 本基金的投
资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为50%-95%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于基金资产净值5%的现金或者
到期日在一年以内的政府债券， 其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规
定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 27
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况、 自2017年7月27日(基金合同生效日） 至2017年12月31日止
期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为
2017年7月27日(基金合同生效日）至2017年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类别： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)， 并采用在当前情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和 期权定价模型等。 采用 估值技术时， 尽可能最 大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是 ， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 29
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于年末全额转入 “未分配利润/(累
计亏损)”。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融
资产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债 视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发 行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间、存款本金和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 30
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影响基 金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或 预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
根据 《长安鑫恒回报混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 由于基金费用的不同，
不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同， 基金管理人可对各类别基金份
额分别制定收益分配方案， 同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。 在符合有关基
金分红条件的前提下， 基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体分配方案以公
告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配后基金份额
净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分
配金额后不能低于面值。 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红 利再投资， 投资人
可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金
默认的收益分配方式是现金分红。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的
交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告 [2017] 13号《中 国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现
法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017] 6
号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》，在估值
日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 31
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》(以下简称 “估值处理标准”)， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
根据中基协发 [2017] 6号 《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试
行) > 的通知》(以下简称“估值指引”)的处理标准，本基金自2017年12月28日起，对
本基金持有的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗
交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整，参考估值指引进行估值。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012] 85
号文 《财政部、 国家税 务总局、 证监会关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005] 103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008] 16号《关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008] 1号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《财
政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016] 140号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017] 2
号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015] 125号文《关于内
地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 32
(b) 自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生
的增值税应税行为， 以 管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法 ， 按照3%的征收率
缴纳增值税。 对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值
税的， 不再缴纳； 已缴 纳增值税的， 已纳税额 从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值
税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代
扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月
7日期间的， 暂减按25% 计入应纳税所得额， 股 权登记日在2015年9月8日及以后的， 暂免
征收个人所得税。
(e) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让
差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，
由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时，对香港市场投资者按照10%的税率代扣
所得税； 或发行债券的企业向该内地基金分配利息时， 对香港市场投资者按照7%的税率
代扣所得税， 并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该
内地基金向投资者分配收益时，不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的
相关信息。
(f) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(g) 对投资者 (包括个 人和机构投资者) 从基 金分配中取得的收入，暂不征收企业
所得税。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 33
(2)于2017年12月31日，本基金无应交税费。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
活期存款 9,204,653.03
定期存款 -
其中： 存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 9,204,653.03
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 127,884,237.95 148,147,970.31 20,263,732.36
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 505,000.00 536,209.00 31,209.00
银行间市场 - - -
合计 505,000.00 536,209.00 31,209.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,389,237.95 148,684,179.31 20,294,941.36
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期未持有任何衍生金融资产/负债。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 34
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期未持有任何买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
应收活期存款利息 2,002.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 40.37
应收债券利息 108.47
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 8.10
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 51.59
合计 2,210.97
其他为应收结算保证金利息人民币51.59元。
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 35
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 245,762.81
银行间市场应付交易费用 -
合计 245,762.81
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6.55
预提费用 130,000.00
合计 130,006.55
预提费用为预提审计费50,000元和预提信息披露费80,000元。
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 长 安鑫 恒回报A类
金额单位：人民币元
项目
(长安鑫恒回报A类)
本期2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12
月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 12,684,842.02 12,684,842.02
本期申购 1,673,660.53 1,673,660.53
本期赎回（以“-”号填列） -831,096.20 -831,096.20
本期末 13,527,406.35 13,527,406.35
7.4.7.9.2 长 安鑫 恒回报C类
金额单位：人民币元 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 36
项目
(长安鑫恒回报C类)
本期2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12
月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 194,520,366.41 194,520,366.41
本期申购 3,142,889.24 3,142,889.24
本期赎回（以“-”号填列） -77,103,152.35 -77,103,152.35
本期末 120,560,103.30 120,560,103.30
本基金于2017年7月12日至2017年7月24日募集，募集期间净认购资金人民币
207,185,978.59元，认购资金在募集期间产生的利息人民币19,299.84元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计207,205,208.43份。 上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所 （特殊普通合伙） 验资， 并出具了毕马威华振验字第1700454号验资报告。
此处申购含红利再投资、转换入份额、赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 长安 鑫恒回 报A 类
单位：人民币元
项目
(长安鑫恒回报A类)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,074,897.03 1,127,177.31 2,202,074.34
本期基金份额交易产
生的变动数
21,405.96 127,071.07 148,477.03
其中：基金申购款 46,183.09 200,513.69 246,696.78
基金赎回款 -24,777.13 -73,442.62 -98,219.75
本期已分配利润 - - -
本期末 1,096,302.99 1,254,248.38 2,350,551.37
7.4.7.10.2 长安 鑫恒回 报C 类
单位：人民币元
项目
(长安鑫恒回报C类)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - - 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 37
本期利润 11,946,083.13 19,167,764.05 31,113,847.18
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,308,890.18 -7,991,773.30 -10,300,663.48
其中：基金申购款 73,908.24 392,700.57 466,608.81
基金赎回款 -2,382,798.42 -8,384,473.87 -10,767,272.29
本期已分配利润 - - -
本期末 9,637,192.95 11,175,990.75 20,813,183.70
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12
月31日
活期存款利息收入 67,909.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,974.55
其他 461.51
合计 71,345.62
其他为存出保证金利息收入人民币453.41元和应收申购款利息收入人民币8.10元。
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
卖出股票成交总额 112,647,463.73
减：卖出股票成本总额 98,141,982.82
买卖股票差价收入 14,505,480.91
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期未进行基金投资交易。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 38
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
本基金本报告期内无债券投资收益-买卖差价收入。
7.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内未持有资产支持证券。
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期未进行贵金属投资交易。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期内未持有衍生工具。
7.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
股票投资产生的股利收益 21,669.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 21,669.00
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 39
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
1.交易性金融资产 20,294,941.36
——股票投资 20,263,732.36
——债券投资 31,209.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 20,294,941.36
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
基金赎回费收入 7,680.46
转换费收入_A类 1,025.87
转换费收入_C类 1.93
合计 8,708.26
本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额最少25%归入基金资产。
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 40
日
交易所市场交易费用 388,255.18
银行间市场交易费用 -
合计 388,255.18
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
审计费用 50,000.00
信息披露费 80,000.00
汇划手续费 3,199.95
其他费用 413.00
合计 133,612.95
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金没有需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
2018年1月，经长安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，
并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意， 本公司原股东上海景
林投资发展有限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业
（有限合伙） 。 本次股权转让后， 本公司的股东及股权比例为： 长安国际信托股份有限
公司持有本公司全部股权的29.63%， 杭州景林 投资管理合伙企业 （有 限合伙） 持有本公
司全部股权的25.93%， 上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%，五 星
控股集团有限公司持有本公司全部股权的13.33%， 兵器装备集团财务有限责任公司持有
本公司全部股权的6.67%。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 41
长安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
上海景林投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
长安睿银2号分级资产管理计划 基金管理人子公司管理的专户产品
长安裕丰港股通1号资产管理计划 基金管理人子公司管理的专户产品
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期内无应支付给关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券 回购交 易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 42
项目
本期
2017年07月27日 （基金合同生效日） 至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 858,796.60
其中：支付销售机构的客户维护费 6,305.62
1、 支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.00%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基
金资产净值×1.00%/当年天数；
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年07月27日 （基金合同生效日） 至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 85,879.68
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净
值×0.10%/当年天数
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017年07月27日 （基金合同生效日） 至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类 合计
长安基金管理有限公司 - 118,103.41 -
中国农业银行股份有限公司 - 0.00 -
合计 - 118,103.41 -
本基金A类不计算基金销售服务费。 本基金C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日
基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日
销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.15% /当年天数； 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 43
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期末没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年07月27日 （基金合同生效日） 至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 9,204,653.03 67,909.56
本基金通过"农业银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于2017年12月31日相关余额为81,651.96元。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项说明。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金在本报告期未进行过利润分配。
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
3007 英可 2017 2018 网下 40.2 74.8 7,008 282, 524, - 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 44
13 瑞 -10-
23
-11-
01
新股
申购
9 7 352.
32
688.
96
3006
64
鹏鹞
环保
2017
-12-
28
2018
-01-
05
网下
新股
申购
8.88 8.88 3,640
32,3
23.2
0
32,3
23.2
0
-
6031
61
科华
控股
2017
-12-
28
2018
-01-
05
网下
新股
申购
16.7
5
16.7
5
1,239
20,7
53.2
5
20,7
53.2
5
-
0029
23
润都
股份
2017
-12-
28
2018
-01-
05
网下
新股
申购
17.0
1
17.0
1
954
16,2
27.5
4
16,2
27.5
4
-
6030
80
新疆
火炬
2017
-12-
25
2018
-01-
03
网下
新股
申购
13.6
0
13.6
0
1,187
16,1
43.2
0
16,1
43.2
0
-
根据 《证券发行与承销管理办法(2012年修订)》 ， 证券投资基金参与 网下配售， 可与发
行人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之日起
计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网上申购获配
的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此
外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规 范
的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 本基金截止到
2017年12月31日因认购/增发证券而于期末流通受限的证券如上图列示。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
3007
30
科创
信息
2017
-12-
25
重大
事项
41.5
5
2018
-01-
02
45.7
1
821
6,86
3.56
34,1
12.5
5
-
0029
19
名臣
健康
2017
-12-
28
重大
事项
35.2
6
2018
-01-
02
38.7
9
821
10,3
11.7
6
28,9
48.4
6
-
本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 45
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
● 信用风险
● 流动性风险
● 市场风险
本基金管理人按照"健全、 合理、 制衡、 独立"的原则， 建立了合规与风险管理委员
会 （董事会层面） 、 督 察长、 监察稽核部和相 关部门构成的全方位、 多层级的合规风险
管理架构。 本基金管理人秉承全面风险管理的理念， 将风险管理贯穿日常经营活动的整
个过程，渗透到各个业务环节，覆盖所有部门和岗位，建立了集风险识别、风险测量、
风险控制、 风险评价、 风险报告为一体的风险管理机制， 全面、 及时 识别、 分析和评估
各类风险， 有效防范日常经营和基金运作过程中可能面临的各种风险， 最大限度地保护
基金份额持有人的合法权益。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级列示的债券。
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 46
AAA -
AAA以下 536,209.00
未评级 -
合计 536,209.00
根据中国人民银行2006年3月29日发布的 “银发[2006] 95号” 文 《中国人民银行信用评
级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间债券市场信用评级
规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA、AA、A、
BBB、BB、B、CCC、CC 和C表示， 其中， 除AAA 级、CCC级 (含) 以下等级外， 每一个信用
等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限
制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；
加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析， 定期揭示基金的流动性风险； 通过分
散投资降低基金财产的非系统性风险， 保持基金组合良好的流动性。 本基金所持证券均
可在证券交易所或银行间同业市场交易， 除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时 变现。 此外， 本基金可 通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人根据申购赎回变动情况， 制定现金
头寸预测表， 及时采取 措施满足流动性需要； 分析基金持有人结构， 加强与主要持有机
构的沟通， 及时揭示可 能的赎回需求； 按照有 关法律法规规定应对固定赎回， 并进行适
当报告和批露； 在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.2 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 47
报告期内， 本基金主要投资于在国内依法公开发行上市的股票， 基金组合资产中的
主要标的属于 《公开募 集证券投资基金流动性风险管理规定》 （以下 简称"流动性新规）
中定义的7个工作日可变现资产的范围， 基金管理人每日对基金组合资产中的7个工作日
可变现资产的可变价值进行审慎评估和测算， 保证该基金每日净赎回申请不超过基金组
合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值。本基金主动投资于流动性新规中定义的
流动性受限资产的市值不超过基金的资产净值的15%。本基金根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》和流动性新规的要求严格执行开放式基金资金头寸管理的相关规
定， 每日保持不低于5% 的现金和到期日在一年以内的政府债券 （不包 括结算备付金、 存
出保证金、 应收申购款等） ， 以备支付基金份额持有人的赎回款。 报告期内本基金组合
资产的流动性和变现能力较强，流动性风险较小。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理人通过
监测组合久期、Beta值等指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
9,204,653.
03
-
- - 9,204,653.03
结算备付金 81,651.96 -
- - 81,651.96
存出保证金 104,231.77 -
- - 104,231.77
交易性金融资
产
536,209.00 -
-
148,147,970.
31
148,684,179.
31
应收利息 - -
- 2,210.97 2,210.97
应收申购款 - -
- 44,353.84 44,353.84
资产总计
9,926,745.
76
- -
148,194,535.
12
158,121,280.
88 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 48
负债
应付赎回款 - -
- 315,979.29 315,979.29
应付管理人报
酬
- -
- 144,195.65 144,195.65
应付托管费 - -
- 14,419.58 14,419.58
应付销售服务
费
- -
- 19,672.28 19,672.28
应付交易费用 - -
- 245,762.81 245,762.81
其他负债 - -
- 130,006.55 130,006.55
负债总计 - - - 870,036.16 870,036.16
利率敏感度缺
口
9,926,745.
76
- -
147,324,498.
96
157,251,244.
72
表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生
变化。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
利率下降25个基点 6,482.09
利率上升25个基点 -6,388.48
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。
于2017年12月31日， 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的94.21%，债
券投资比例为0.34%,无衍生金融资产。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 148,147,970.31 94.21
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 536,209.00 0.34
交易性金融资产-贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 148,684,179.31 94.55
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除敏感度分析基准（见注释）以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
沪深300指数上升5% 8,513,012.73
沪深300指数下降5% -8,513,012.73
本基金以沪深300指数作为其他价格波动风险的敏感度分析基准。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 50
直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础
确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为148,010,982.15元， 属于第二层级的余额为673,197.16元， 无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 148,147,970.31 93.69
其中：股票 148,147,970.31 93.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 536,209.00 0.34
其中：债券 536,209.00 0.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,286,304.99 5.87
8 其他各项资产 150,796.58 0.10
9 合计 158,121,280.88 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 51
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 12,575,394.00 8.00
B 采矿业 - -
C 制造业 99,951,535.74 63.56
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 16,348,170.00 10.40
F 批发和零售业 1,868,881.68 1.19
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,112.55 0.02
J 金融业 17,303,452.00 11.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 148,147,970.31 94.21
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600970 中材国际 1,653,000 16,348,170. 10.40 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 52
00
2 600519 贵州茅台 22,300
15,554,027.
00
9.89
3 002415 海康威视 380,900
14,855,100.
00
9.45
4 002241 歌尔股份 798,842
13,859,908.
70
8.81
5 600036 招商银行 471,400
13,680,028.
00
8.70
6 600566 济川药业 350,108
13,356,620.
20
8.49
7 002714 牧原股份 237,900
12,575,394.
00
8.00
8 002508 老板电器 248,283
11,942,412.
30
7.59
9 002372 伟星新材 573,771
10,316,402.
58
6.56
10 600104 上汽集团 269,700
8,641,188.0
0
5.50
11 000661 长春高新 44,300
8,106,900.0
0
5.16
12 601939 建设银行 471,800
3,623,424.0
0
2.30
13 000963 华东医药 34,686
1,868,881.6
8
1.19
14 000338 潍柴动力 108,100 901,554.00 0.57
15 002003 伟星股份 64,500 738,525.00 0.47
16 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.33
17 000039 中集集团 19,900 454,715.00 0.29
18 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.17
19 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.11
20 300735 光弘科技 3,500 50,365.00 0.03 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 53
21 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02
22 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
23 300730 科创信息 821 34,112.55 0.02
24 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.02
25 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.02
26 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
27 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
28 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
29 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
30 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01
31 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
32 300684 中石科技 827 11,528.38 0.01
33 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.01
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 002241 歌尔股份 23,759,801.73 15.11
2 601939 建设银行 20,029,110.30 12.74
3 600566 济川药业 20,012,063.60 12.73
4 600036 招商银行 19,993,280.89 12.71
5 600519 贵州茅台 19,017,827.00 12.09
6 600970 中材国际 18,315,189.68 11.65
7 600104 上汽集团 17,000,072.25 10.81
8 002415 海康威视 15,997,819.83 10.17
9 002372 伟星新材 15,963,153.54 10.15
10 000963 华东医药 14,998,421.32 9.54
11 002508 老板电器 14,956,335.78 9.51
12 002714 牧原股份 12,589,038.00 8.01
13 000661 长春高新 8,003,185.00 5.09 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 54
14 000338 潍柴动力 1,001,130.00 0.64
15 002003 伟星股份 992,666.00 0.63
16 000039 中集集团 500,122.00 0.32
17 002230 科大讯飞 497,421.00 0.32
18 300713 英可瑞 282,352.32 0.18
19 601108 财通证券 124,747.56 0.08
20 002920 德赛西威 93,298.98 0.06
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 601939 建设银行 17,598,685.00 11.19
2 000963 华东医药 14,703,459.01 9.35
3 600519 贵州茅台 11,049,843.15 7.03
4 002241 歌尔股份 9,145,856.00 5.82
5 600566 济川药业 8,978,781.82 5.71
6 600104 上汽集团 8,936,878.00 5.68
7 600036 招商银行 8,637,754.00 5.49
8 002415 海康威视 6,024,816.00 3.83
9 002508 老板电器 5,779,317.00 3.68
10 002372 伟星新材 5,157,440.24 3.28
11 002714 牧原股份 4,325,388.00 2.75
12 000661 长春高新 3,167,548.94 2.01
13 600970 中材国际 2,726,172.18 1.73
14 002230 科大讯飞 672,800.00 0.43
15 000338 潍柴动力 343,685.00 0.22
16 002003 伟星股份 288,716.00 0.18
17 601108 财通证券 250,152.84 0.16
18 603260 合盛硅业 220,609.20 0.14 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 55
19 600025 华能水电 189,242.48 0.12
20 000039 中集集团 161,749.00 0.10
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 226,026,220.77
卖出股票收入（成交）总额 112,647,463.73
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 536,209.00 0.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 536,209.00 0.34
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110038 济川转债 5,050 536,209.00 0.34
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 56
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金报 告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案
调 查， 或在本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2 本 基金本 报告期 内， 本基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 超出基 金合 同规定
的 备选 股票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 104,231.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,210.97
5 应收申购款 44,353.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 150,796.58
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 57
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
长安
鑫恒
回报A
类
786 17,210.44 - - 13,527,406.35
100.0
0%
长安
鑫恒
回报C
类
869 138,734.30
117,635,300.0
0
97.5
7%
2,924,803.30 2.43%
合计 1,655 81,019.64
117,635,300.0
0
87.7
3%
16,452,209.65
12.2
7%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安鑫恒回报
A类
2,494,920.22 18.44%
长安鑫恒回报
C类
147,154.74 0.12%
合计 2,642,074.96 1.97%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 58
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安鑫恒回报A类 >100
长安鑫恒回报C类 0~10
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安鑫恒回报A类 50~100
长安鑫恒回报C类 0~10
合计 50~100
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
基金合同生效日(2017年07月27
日)基金份额总额
12,684,842.02 194,520,366.41
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
1,673,660.53 3,142,889.24
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
831,096.20 77,103,152.35
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 13,527,406.35 120,560,103.30
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
一、基金管理人于2017年7月31日披露了《长安基金管理有限公司关于由王健代为
履行总经理职务的公告》 ， 原总经理黄陈先生 辞去总经理职务， 由副 总经理王健代行总
经理职务。
二、 基金管理人于2017年12月28日披露了 《长安基金管理有限公司总经理袁丹旭任
职公告》 ， 自2017年12 月28日袁丹旭先生正式履行基金管理人总经理职务， 副总经理王
健不再代行总经理职务。
三、本基金托管人于2016年8月29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司
托管业务部/养老金管理中心副总经理， 负责管理证券投资基金托管业务。 因工作需要，长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 59
余晓晨先生于2017年3月8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管
理中心副总经理职务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所")自本基
金基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计
师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币伍万元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内无基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
兴业证券 2 152,268,793.41 45.28% 111,202.24 45.25% -
国泰君安证券 2 184,005,308.24 54.72% 134,560.57 54.75% -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好，财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(2)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、 个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各 券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商
标准的， 由公司研究部提出席位券商的调整意见 （调整名单及调整原因） ， 并经公司批
准。
2、上述租用的券商交易单元均为本报告期新增，无退租的交易单元。 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 60
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
兴业证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金招募说明书
中国证券报 2017-07-08
2
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金托管协议
中国证券报 2017-07-08
3
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金基金合同
中国证券报 2017-07-08
4
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金基金合同内容摘要
中国证券报 2017-07-08
5
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金基金份额发售公告
中国证券报 2017-07-08
6
关于旗下长安鑫恒回报混合
型证券投资基金A类在长安
基金网上直销系统开展费率
优惠活动的公告
中国证券报 2017-07-11
7
关于旗下长安鑫恒回报混合
型证券投资基金在上海天天
基金销售有限公司开通认
购、申购、赎回和定期定额
投资业务并参与费率优惠活
中国证券报 2017-07-22 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 61
动的公告
8
长安基金管理有限公司关于
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金提前结束募集的公告
中国证券报 2017-07-25
9
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证券报 2017-07-28
10
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告(20170728)
中国证券报 2017-07-28
11
长安基金管理有限公司关于
由王健代为履行公司总经理
职务的公告
中国证券报 2017-07-31
12
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告(20170804)
中国证券报 2017-08-04
13
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告（20170811）
中国证券报 2017-08-11
14
关于旗下所有开放式证券投
资基金参与一路财富 （北京）
信息科技股份有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报 2017-08-17
15
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告(20170818)
中国证券报 2017-08-18
16
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告(20170825)
中国证券报 2017-08-25
17
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金封闭期内每周净值公
告(20170829)
中国证券报 2017-08-29
18
关于长安鑫恒回报混合型证
券投资基金暂停大额申购、
中国证券报 2017-08-30 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 62
定期定额投资以及转换转入
业务的公告
19
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回
（转换、定期定额投资）业
务的公告
中国证券报 2017-08-30
20
长安基金管理有限公司关于
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金增聘基金经理的公告
中国证券报 2017-08-30
21
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金在上海天天基金销售
有限公司等代销机构开通申
购、赎回、基金转换业务以
及定期定额投资业务并参与
费率优惠活动的公告
中国证券报 2017-09-01
22
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金在蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司等代销机构开
通申购、赎回、基金转换业
务以及定期定额投资业务并
参与费率优惠活动的公告
中国证券报 2017-09-02
23
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金在国金证券股份有限
公司等代销机构开通申购、
赎回、基金转换业务以及定
期定额投资业务并参与费率
优惠活动的公告
中国证券报 2017-09-06
24
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金在和讯信息科技有限
公司开通申购、赎回、基金
转换业务以及定期定额投资
业务并参与费率优惠活动的
公告
中国证券报 2017-09-08
25 长安鑫恒回报混合型证券投 中国证券报 2017-09-11 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 63
资基金在上海陆金所资产管
理有限公司开通申购、 赎回、
基金转换业务以及定期定额
投资业务并参与费率优惠活
动的公告
26
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金在申万宏源证券有限
公司等代销机构开通申购、
赎回、基金转换业务以及定
期定额投资业务并参与费率
优惠活动的公告
中国证券报 2017-09-13
27
关于旗下基金在天津万家财
富资产管理有限公司开通认
购、申购、赎回、基金转换
和定投业务并参与费率优惠
活动的公告
中国证券报 2017-09-13
28
关于长安基金管理有限公司
旗下基金在交通银行股份有
限公司开通申购、赎回、基
金转换和定投业务并参与费
率优惠活动的公告
中国证券报 2017-10-17
29
长安鑫恒回报混合型证券投
资基金2017年第三季度普通
报告
中国证券报 2017-10-27
30
关于旗下基金在上海证券有
限责任公司开通认购、申购
和赎回并参与费率优惠活动
的公告
中国证券报 2017-11-08
31
关于旗下基金在北京蛋卷基
金销售有限公司开通认购、
申购、赎回、基金转换和定
投业务并参与费率优惠活动
的公告
中国证券报 2017-11-10
32 关于旗下基金在上海基煜基 中国证券报 2017-12-07 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页 ，共 64 页 64
金销售有限公司开通认购、
申购、赎回、基金转换和定
投业务并参与费率优惠活动
的公告
33
关于开展长安货币市场证券
投资基金网上直销基金转换
费率优惠的公告
中国证券报 2017-12-28
34
长安基金管理有限公司总经
理袁丹旭任职公告
中国证券报 2017-12-28
35
关于调整公司旗下开放式基
金申购 （含定期定额投资） 、
赎回等业务规则的公告
中国证券报 2017-12-28
36
关于旗下证券投资基金调整
所投资流通受限股票估值方
法的公告
中国证券报 2017-12-29
37
关于旗下证券投资基金于20
18年1月1日起缴纳增值税的
提示性公告
中国证券报 2017-12-30
38
长安基金管理有限公司关于
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
及基金份额累计净值的公告
中国证券报 2017-12-31
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报告 期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过2
0%的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机 1 2017/11/21 35,009,450.0 - 70,000.00 34,939,450.00 26.0长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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构 -2017/12/3
1
0 6%
2
2017/11/21
-2017/12/3
1
37,003,330.0
0
-
2,310,000.0
0
34,693,330.00
25.8
7%
3
2017/12/18
-2017/12/3
1
28,002,520.0
0
- - 28,002,520.00
20.8
8%
产品特有风险
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持
有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或
转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3） 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖
出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、 管理费及托管费等费用是按前一日资产计提， 会导致基
金份额净值出现大幅波动；
（5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人
将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎回
基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下， 该基
金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投资
人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购
或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录. 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、长安鑫恒回报混合型证券投资基金基金合同；
3、长安鑫恒回报混合型证券投资基金托管协议；
4、长安鑫恒回报混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
13.2 存放 地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。
13.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场 所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.changanfunds.com。
长 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十一日
