先 锋 精一 灵 活配 置 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2017 年年 度报告 （ 摘要 ）
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 先锋 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 30 日先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业 银行股份有限公司根据本基金合 同规定， 于 2018 年3 月29
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017 年01 月01 日起至2017 年12 月31 日。 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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3
§2
基金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 先锋精一
基金主代码 003586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月18日
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 161,553,945.30 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 先锋精一A 先锋精一C
下属分级基金的交易代码 003586 003587
报告期末下属分级基金的份额总额 197,355.87 份 161,356,589.43 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期
金融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下
追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合
考虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、
债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组
合。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×55%+中债总指数收益率×4
5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产
品。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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4
项目 基金管理人 基金托管人
名称 先锋基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 王致远
贺倩
联系电话 010-58239898
010-66060069
电子邮箱 wangzy@xf-fund.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-815-9998 95599
传真 010-58239896
010-68121816
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xf-fund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
§3
主要 财务 指标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
先锋精一A主要财务指标
3.1.1 期间 数据和 指标 2017 年
2016年11 月18日（基金合
同生效日）-2016年12 月31
日
本期已实现收益 12,196.37 691.99
本期利润 5,386.38 -1,368.44
加权平均基金份额本期利润 0.0365 -0.0062
本期加权平均净值利润率 3.56% -0.62%
本期基金份额净值增长率 6.02% -0.58%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016 年末
期末可供分配利润 10,686.38 -1,197.80
期末可供分配基金份额利润 0.0541 -0.0058
期末基金资产净值 208,042.25 204,163.90
期末基金份额净值 1.0541 0.9942
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016 年末 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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基金份额累计净值增长率 5.41% -0.58%
先锋精一C主要财务指标
3.1.1 期间 数据和 指标 2017 年
2016年11 月18日（基金合
同生效日）-2016年12 月31
日
本期已实现收益 20,828,589.84 88,007.62
本期利润 12,238,862.18 -274,123.97
加权平均基金份额本期利润 0.0784 -0.0068
本期加权平均净值利润率 7.52% -0.68%
本期基金份额净值增长率 5.21% -0.68%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016 年末
期末可供分配利润 7,237,827.83 -284,732.93
期末可供分配基金份额利润 0.0449 -0.0068
期末基金资产净值 168,594,417.26 41,290,224.53
期末基金份额净值 1.0449 0.9932
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 4.49% -0.68%
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价值变动收
益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
先锋精一A
阶段
份额净
值增长
份额
净值
业绩比
较基准
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④ 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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率① 增长
率标
准差
②
收益率
③
率标准差
④
过去三个月 -1.38% 0.60% 2.40% 0.44% -3.78% 0.16%
过去六个月 0.67% 0.58% 5.17% 0.38% -4.50% 0.20%
过去一年 6.02% 0.45% 10.99% 0.35% -4.97% 0.10%
自基金合同生效起至今 5.41% 0.43% 7.98% 0.37% -2.57% 0.06%
先锋精一C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.55% 0.60% 2.40% 0.44% -3.95% 0.16%
过去六个月 0.21% 0.58% 5.17% 0.38% -4.96% 0.20%
过去一年 5.21% 0.45% 10.99% 0.35% -5.78% 0.10%
自基金合同生效起至
今
4.49% 0.43% 7.98% 0.37% -3.49% 0.06%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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注： 按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合
比例符合本基金合同关于“投资范围”、“投资限制”的有关约定。
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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无。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
先锋基金管理有限公司 （以下简称 “先锋基金” ） 于 2016 年4 月 19 日经中国证监
会批准，2016 年5 月 16 日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为 1 亿元人民币。 其中，
联 合 创 业 集 团 有 限 公 司 占 注 册 资 本 的 38% ， 大 连 先 锋 投 资 管 理 有 限 公 司 占 注 册 资 本 的
37%， 北京鹏康投资有限公司占注册资 本的25% 。 截至报告期末， 先锋基金旗下共管理 5
只开放式证券投资基金 ——先锋现金宝货币市场基金、 先锋精一灵活 配置混合型证券投
资基金、 先锋日添利货币市场基金、 先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、 先锋聚元
灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王昌俊
投资研究
部固定收
益总监、
基金经理
2016-11-
18
2017-06-
26
10年
清华大学数学系硕士。2007年3
月至2010年8 月任职于安信证券
股份有限公司研究中心， 任固定
收益分析师， 2009年获新财富最
佳分析师固定收益(团队)第四
名； 2010年8月至2012年4月任职
于光大永明人寿保险有限公司，
任高级投资经理； 2012年4月至2
016年5月任职于光大永明资产
管理股份有限公司， 历任组合管
理部副总经理 （主持工作） 、 固
定收益总部副总经理（主持工
作） 、 投资管理总部董事 总经理，
任投资决策委员会委员、 产品委
员会委员。
王颢 投资研究 2017-06- - 10年 2007-2012年曾任职于恒泰证券先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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部固定收
益副总
监、基金
经理
14 固定收益部， 经历债券市场周期
较长， 对宏观经济政策及利率走
势有着市场化的理解， 能根据实
际情况给予投资组合以准确定
位， 在保证投资收益的同时不断
优化标的资产质量和提高组合
流动性。2013-2014年12月担任
恒泰现金添利、恒泰稳健增利、
恒泰创富9号、恒泰创富25号产
品投资主办。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金 管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金 基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着 诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理 和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基 金 管 理 人 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见》 （2011 年修订） ， 制定了 《先锋基金管理有限公司公平交易制度》 。 该制度适用于
所有投资品种， 以及所有投资管理活动， 涵盖所有投资品种， 一级市场分销、 二级市场
交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动， 以及研究、 授权、 决策和执 行等投资管
理活动的各个环节，监察稽核负责部对公平交易制度执行情况进行实时监控。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾2017 年，先锋精一权益投资在大方向选择上比较清晰，受持仓分布和时点选
择影响， 净值表现平庸， 固定收益 投资因操作的短期化， 规避了市场大幅调整， 对净值
有补充性贡献。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末 ，先锋精一A基金份额净值为1.0541元，本报告期内，基金份额净值
增长率为6.02%， 同期业绩比较基准收益率为10.99%； 截至报告期末， 先锋精一C基金份
额净值为1.0449元，本报告期内，基金份额净值增长率为5.21%，同期业绩比较基准收
益率为10.99%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年， 管理人计 划将权益投资行业范围收缩集中， 利用固定收 益市场的调整，灵
活主动把握市场机会。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基 金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推
进监察稽核各项工作。 公司监察稽核部门在权限范围内， 对公司各部门执行公司内控制
度及各项规章制度情况进行监察， 对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、 合规性、
合理性进行监督稽核、 评价、 报告和建议。 通过各项合规管理措施以及实时监控、 定期
检查、 专项检查等方法 ， 对基金的投资运作、 基金销售、 基金运营、 客户服务和信息披
露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议， 并督促相关部门进行整改，
同时定期出具监察稽核报告。 公司重视对员工的合规培训， 开展了多次培训活动， 加强
对员工行为的管理， 增强员工合规意识。 公司还通过网站、 邮件等多种形式进行了投资
者教育工作。
本报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规， 有效保障了基金份额
持有人利益。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产， 建立健全风险管理体系， 进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性， 最大限
度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设立了 先锋基金管理有限公司估值委
员会 （以下简称 “估值委员会 ”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会的职责主
要包括有： 制订健全、 有效的估值政策和程序； 确保对投资品种进行估值时估值政策和
程序的一贯性； 定期对估值政策和程序进行评价等。 基金托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致 意见。 会计师事务所对采用的相关估值模型、 假设
及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上 述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 及 中 证 指 数 有限公司 签 署 服 务
协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场及 交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5
托管 人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证
券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管
理人— 先锋基金管理有限公司 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日基金的投资运作，
进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 先锋基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资 产净值的计算、
基金份额申购赎回价 格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
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5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 先锋基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人 利益的行为。
§6
审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留
意见的审计报告。 投资者欲了解审计报告详细内容， 可通过登载于先锋基金管理公司网
站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务 会计报告
7.1 资产 负债 表
会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 14,694,948.49 3,754,054.81
结算备付金 201,315.20 649,933.38
存出保证金 119,291.16 3,993.60
交易性金融资产 100,988,560.78 36,459,994.20
其中：股票投资 90,989,560.78 1,899,000.60
基金投资 - -
债券投资 9,999,000.00 34,560,993.60
资产支持证券投资 - - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 44,400,386.60 -
应收证券清算款 8,329,433.80 194,332.82
应收利息 681,910.83 608,805.65
应收股利 - -
应收申购款 - 100.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 169,415,846.86 41,671,214.46
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 86,516.13
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 266,759.91 51,198.38
应付托管费 26,675.97 5,119.81
应付销售服务费 88,838.55 16,973.03
应付交易费用 76,112.92 2,018.68
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 155,000.00 15,000.00
负债合计 613,387.35 176,826.03
所 有者 权益：
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实收基金 161,553,945.30 41,780,319.16
未分配利润 7,248,514.21 -285,930.73
所有者权益合计 168,802,459.51 41,494,388.43
负债和所有者权益总计 169,415,846.86 41,671,214.46
注：1. 报告截止日 2017 年12 月31 日， 基金份额总额 161,553,945.30 份， 其中 A
类基金份额净值1.0541 元， 基金份额总额为 197,355.87 份；C 类基金份额净值 1.0449
元，基金份额总额为 161,356,589.43 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2017 年度 和2016 年11 月18 日( 基金合同生效日)
至2016 年12 月31 日止期间。
7.2 利润 表
会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年度及2016年11月18日(基金合同生效日)至2016年12 月31日止期间
单位：人民币元
项 目
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年11 月18日（基金合同
生效日）至2016年12月31
日
一 、收 入 16,372,406.89 -152,428.14
1.利息收入 2,163,255.62 299,506.11
其中：存款利息收入 246,854.33 6,995.33
债券利息收入 1,131,354.39 280,436.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 785,046.90 12,074.44
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 22,805,033.82 -88,133.36
其中：股票投资收益 22,648,321.97 2,563.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 -159,912.71 -90,696.36
资产支持证券投资收益 - - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 316,624.56 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-8,596,537.65 -364,192.02
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 655.10 391.13
减 ：二 、费用 4,128,158.33 123,064.27
1．管理人报酬 2,407,678.23 71,074.91
2．托管费 240,767.78 7,107.46
3．销售服务费 801,799.40 23,561.76
4．交易费用 490,726.62 2,908.15
5．利息支出 5,759.52 2,170.18
其中：卖出回购金融资产支出 5,759.52 2,170.18
6．其他费用 181,426.78 16,241.81
三 、 利 润总额 （亏损 总额 以 “-”号
填 列）
12,244,248.56 -275,492.41
减：所得税费用 - -
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “- ” 号 填列 ） 12,244,248.56 -275,492.41
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年度及2016年11月18日(基金合同生效日)至2016年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01月01日至2017年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益(基金净
值)
41,780,319.16 -285,930.73 41,494,388.43
二、 本期经营活动产生 的基金
净值 变动数(本期利润)
- 12,244,248.56 12,244,248.56 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
119,773,626.14 -4,709,803.62 115,063,822.52
其中：1.基金申购款 190,495,974.49 -346,711.46 190,149,263.03
2.基金赎回款 -70,722,348.35 -4,363,092.16 -75,085,440.51
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
161,553,945.30 7,248,514.21 168,802,459.51
项 目
上年度可比期间
2016 年11月18 日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益(基金净
值)
40,523,287.69 - 40,523,287.69
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -275,492.41 -275,492.41
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
1,257,031.47 -10,438.32 1,246,593.15
其中：1.基金申购款 1,342,279.45 -11,274.11 1,331,005.34
2.基金赎回款 -85,247.98 835.79 -84,412.19
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
41,780,319.16 -285,930.73 41,494,388.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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18
—————————
基金管理人负责人： 齐靠民
—————————
主管会计工作负责人:王
益锋
—————————
会计机构负责人： 刘岩
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
先 锋 精 一 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监
督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2016]2348 号《关于准予先锋精一灵
活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》 核准， 由先锋基金管理有限公司 依照 《中
华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 先 锋 精 一 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基金
合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括认
购资金利息共募集 40,522,866.83 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016) 第1399 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《先锋精
一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 于 2016 年11 月18 日正式生效， 基金
合同生效日的基金份额总额为40,523,287.69 份基金份额， 其中认购资金利息折合420.86
份 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 先 锋 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 农 业银
行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 发起资金认购为先锋基金管理有限公司认购本基金， 净有效
认 购 的 基 金 份 额 合 计 10,000,000.00 份( 不 含 利 息 折 份 额) ， 合 计 占 募 集 规 模 比 例 为
24.68%。先锋基金管理有限公司承诺持有期限不少于 3 年。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 先锋精一灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金根据认购、 申购费用 与销售服务费收取方式的
不同， 将基金份额分为 不同类别。 在投资者认购、 申购基 金时收取认购、 申购费用 ， 赎
回时收取赎回费用， 不收取销售服务费的， 称为 A 类基金份额； 在投资者认购、 申购 时
不收取认购、 申购费用 ， 而是从本类别基金资产中计提销售服务费 ， 赎回时收取赎回费
用的，称为 C 类基金份 额。A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码 ，分别计算
和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 先锋精一灵活配置混合型发起式证券先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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19
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票)、
权证、 国债、 金融债券、 地方政府债、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票
据、企业债券、公司债券、可转换公司债券( 含可分离交易可转债)、可交换公司债券、
资产支持证券、 次级债、 债券回购、 银行存款 、 货币市场工具及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金的投资组合比
例为：股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% 。本基金每个交易日日终应当保持不低
于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准
为：沪深300 指数收益率 ×55%+中债总指数收益率 ×45%。
本财务报表由本基金的基金管理人先锋基金管理有限公司 于2018 年3 月27 日批准
报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则 ”)、 中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号<年度报告和 半年度报告>》、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会 ”)颁布的 《证 券投资基金会计核算
业务指引》 、 《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金合同》 和在财务报表
附注7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业 协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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20
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年度 和 2016 年 11 月 18 日( 基金 合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止
期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31
日和2017 年12 月31 日的财务状况以及2017 年度和2016 年11 月18 日(基金合同生效
日)至2016 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。 本财务报表的 实际编制期间为
2017 年度 和2016 年11 月18 日(基金合同生效日)至2016 年12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基 金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金暂无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
(主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍
生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其
公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价 、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他 各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交 易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券 或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资 、债券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主要为股指期
货投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估 值日的市场交易价格确定公允价值； 估值
日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场
交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实
反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同
特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者
的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理 人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况 下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用
不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事
件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利 且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支 持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费 在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分 配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票 投资和债券投资的公允 价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包 括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[201708]1338 号《关于进一步规
范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 中 国 证 监 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意
见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券 投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。 本基 金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 对证券投资基金管 理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征 增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场 中取得的 收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内( 含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减 按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税，持股时间自 解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关联 方关系
关 联方 名称 与 本基 金的关 系
先 锋 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 先锋基
金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司
(“中国 农业银行”) 基金托管人
联合创业集团有限公司 基金 管理人股东
大连先锋投资管理有限公司 基金 管理人股东
北京鹏康投资有限公司 基金 管理人股东
网 信 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 网信证
券”) 受同一股东控制的其他企业 、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至20
17年12月31日
上年度可比期间
2016年11 月18日 （基金合
同生效日）至2016年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,407,678.23 71,074.91
其中：支付销售机构的客户维护费 1,430.86 469.23
注： 支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日至2017
年12 月31日
上年度可比期间
2016年11 月18日 （基金合
同生效日）至2016年12
月31日
当期发生的基金应 支付的托管费 240,767.78 7,107.46
注：支付基金托管人 中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年01月01日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
第
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27
先锋精一A 先锋精一C 合计
先锋基金 - 801,070.02 801,070.02
网信证券 - 256.68 256.68
合计 - 801,326.70 801,326.70
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2016年11月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
先锋精一A 先锋精一C 合计
先锋基金 - 23,447.31 23,447.31
网信证券 - 29.42 29.42
合计 - 23,476.73 23,476.73
注：本基金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 。C 类份额的销售服务 费率为年费率
0.50% 。 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.50% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付给先锋基金， 再由先锋基金计算并支付给各基金销售机
构。其计算公式为：
C 类日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.50%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无 。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
先锋精一A
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年11月18日
（基金合同生效
日）至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额
- -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份额
- -
报告期末持有的基金份额
- -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
- - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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28
先锋精一C
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年11月18日
（基金合同生效
日）至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额 10,000,400.00 10,000,400.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 10,000,400.00 10,000,400.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 6.20% 24.05%
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无 。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年11月18日（基金合同生效
日）至2016 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
14,694,948.49 182,791.09 3,754,054.81 6,112.52
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国 农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 利润 分配情 况
无。 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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29
7.4.10 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.10.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券代
码
证券
名称
成功认 购
日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股 ）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备
注
300664
鹏鹞
环保
2017-12-
28
2018-01
-05
未上
市
8.88 8.88 3,640
32,32
3.20
32,32
3.20
-
603161
科华
控股
2017-12-
28
2018-01
-05
未上
市
16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
-
002923
润都
股份
2017-12-
28
2018-01
-05
未上
市
17.01 17.01 954
16,22
7.54
16,22
7.54
-
603080
新疆
火炬
2017-12-
25
2018-01
-03
未上
市
13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
-
7.4.10.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30073
0
科创
信息
2017-
12-25
重大
事项
41.55
2018-
01-02
45.71 821
6,86
3.56
34,11
2.55
-
00291
9
名臣
健康
2017-
12-28
重大
事项
35.26
2018-
01-02
38.79 821
10,31
1.76
28,94
8.46
-
注：本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有 以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.10.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.11 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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30
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 90,841,052.58 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
10,147,508.20 元， 无属于第三层次的余额(2016 年12 月31 日： 第一层次 1,899,000.60
元，第二层次34,560,993.60 元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若出现重 大事项停牌、交易不活 跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017 年12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年
12 月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他 金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部 分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负 债表日本 基金无需要说明的其他重要
事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 90,989,560.78 53.71
其中：股票 90,989,560.78 53.71
2 固定收益投资 9,999,000.00 5.90
其中：债券 9,999,000.00 5.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 44,400,386.60 26.21
其中：买断式回购的买入返售金 - - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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融资产
6 银行存款和结算备付金合计 14,896,263.69 8.79
7 其他各项资产 9,130,635.79 5.39
8 合计 169,415,846.86 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 58,677,876.07 34.76
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 10,996,104.00 6.51
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,390,442.76 2.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,112.55 0.02
J 金融业 11,463,153.00 6.79
K 房地产业 5,379,406.00 3.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,989,560.78 53.90
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 600089 特变电工 1,637,700 16,229,607.00 9.61
2 600071 凤凰光学 884,985 14,779,249.50 8.76
3 601166 兴业银行 674,700 11,463,153.00 6.79
4 600512 腾达建设 2,476,600 10,996,104.00 6.51
5 600303 曙光股份 750,100 6,908,421.00 4.09
6 000046 泛海控股 721,100 5,379,406.00 3.19
7 002557 洽洽食品 290,213 4,582,463.27 2.71
8 002138 顺络电子 268,600 4,453,388.00 2.64
9 600012 皖通高速 397,500 4,372,500.00 2.59
10 002126 银轮股份 430,300 4,216,940.00 2.50
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于 先锋基金管
理有限公司网站的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600089 特变电工 18,667,945.00 44.99
2 600071 凤凰光学 18,642,950.30 44.93
3 000333 美的集团 18,450,454.86 44.46
4 002024 苏宁易购 18,348,661.00 44.22
5 600482 中国动力 18,240,238.00 43.96
6 600614 鹏起科技 18,139,399.25 43.72
7 002557 洽洽食品 18,120,772.86 43.67
8 600305 恒顺醋业 16,574,147.26 39.94
9 601166 兴业银行 12,084,805.50 29.12
10 600512 腾达建设 12,037,852.98 29.01 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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11 600884 杉杉股份 11,341,574.70 27.33
12 002169 智光电气 10,059,866.60 24.24
13 600303 曙光股份 8,496,824.00 20.48
14 000046 泛海控股 5,997,730.00 14.45
15 002126 银轮股份 5,679,753.00 13.69
16 000725 京东方Ａ 5,453,021.00 13.14
17 000723 美锦能源 5,113,601.00 12.32
18 002770 科迪乳业 5,051,070.70 12.17
19 600012 皖通高速 5,030,952.00 12.12
20 300400 劲拓股份 4,810,337.00 11.59
21 002138 顺络电子 4,758,304.00 11.47
22 002374 丽鹏股份 4,731,613.00 11.40
23 600266 北京城建 3,637,099.00 8.77
24 002541 鸿路钢构 3,458,200.30 8.33
注： 本项的 “买入金额” 均按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000333 美的集团 25,961,480.97 62.57
2 002024 苏宁易购 22,434,506.00 54.07
3 600614 鹏起科技 19,221,186.00 46.32
4 600482 中国动力 17,483,301.00 42.13
5 600305 恒顺醋业 16,867,599.60 40.65
6 002557 洽洽食品 15,621,766.00 37.65
7 600884 杉杉股份 14,084,180.00 33.94
8 002169 智光电气 9,673,674.00 23.31
9 000723 美锦能源 6,442,809.00 15.53
10 000725 京东方Ａ 5,639,600.00 13.59 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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11 002770 科迪乳业 5,426,256.40 13.08
12 002374 丽鹏股份 3,838,604.00 9.25
13 600266 北京城建 3,680,092.00 8.87
14 600089 特变电工 2,391,773.00 5.76
15 002126 银轮股份 2,066,539.00 4.98
16 601799 星宇股份 505,673.00 1.22
17 300699 光威复材 326,325.60 0.79
18 002582 好想你 322,854.00 0.78
19 601108 财通证券 271,047.51 0.65
20 300676 华大基因 201,636.99 0.49
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 257,531,235.37
卖出股票收入（成交）总额 182,264,496.37
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,999,000.00 5.92
其中：政策性金融债 9,999,000.00 5.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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9 其他 - -
10 合计 9,999,000.00 5.92
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 150401 15农发01 100,000 9,999,000.00 5.92
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告 期内基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 ， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 报告 期内基 金投资 的前 十名股 票 中 ， 没有 投资 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 119,291.16
2 应收证券清算款 8,329,433.80
3 应收股利 -
4 应收利息 681,910.83 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,130,635.79
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名 股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金 份额 持有人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有人
户数
（户）
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
先锋精 一A 23 8,580.69 925.00 0.47 196,430.87 99.53
先锋精 一C 27 5,976,169.98 129,359,181.68 80.17 31,997,407.75 19.83
合计 50 3,231,078.91 129,360,106.68 80.07 32,193,838.62 19.93
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基 金
先锋精 一A
98.82
0.05
先锋精 一C
16,558.76
0.01
合计 16,657.58 0.01
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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38
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
先锋精 一 A -
先锋精 一 C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
先锋精 一 A -
先锋精 一 C -
合计 -
9.4 发起 式基 金发起 资金 持有 份额情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起
份额
承诺
持有
期限
基金管理人固有
资金
10,000,400.00 6.19 10,000,400.00 6.19 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,400.00 6.19 10,000,400.00 6.19 _
§10
开 放式 基金份额 变动
单位：份
先锋精一A 先锋精一C
基金合同生效日(2016 年11月18
日)基金份额总额
225,700.32 40,297,587.37
本报告期期初基金份额总额 205,361.70 41,574,957.46
本报告期基金总申购份额 152,746.12 190,343,228.37
减：本报告期基金总赎回份额 160,751.95 70,561,596.40
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 197,355.87 161,356,589.43 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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§11
重 大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内基金管理人的重大人事变动： 根据本基金管理人2017 年6月7日公告， 聘
任赵春来先生为公司副总经理， 聘任王致远先生为公司督察长， 华建强先生因个人原因
离任公司督察长。
本报告 期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 本基金托管 人于 2016 年 8
月29 日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总
经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于 2017 年 3 月 8 日
不再担任中国农业银行股份有限公司托管 业务部/养老金管理中心副总经理职务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本
基金提供审计服务。 本报告期内本基金应付审计费 55,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人 员受稽查或处罚等情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
东方证券 2 223,582,230.62 51.19% 114,983.77 42.96% - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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五矿证券 2 208,110,834.66 47.65% 148,959.49 55.65% -
东兴证券 2 5,070,062.40 1.16% 3,707.53 1.39% -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》 （证监 基字[2007]48 号） 的有关规定要求， 我公司在比较了多家证券经
营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1 、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易
的需要；
(3) 具有较强的全方位金融服务能 力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和
行业分析能力， 能及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股
分析的报告及丰富全面的信息服务； 能根据公司所管理基金的特定要求， 提供专门研究
报告， 具有开发量化投资组合模型的能力； 能积极为公司投资业务的开展， 投资信息的
交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2 、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基 金租用 证券 公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总量
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
成交
金额
占当期
权证交
易成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
基金交
易成交
总额的
比例
东方证券
38,87
5,96
1.64
53.13%
30,00
0,000.
00
6.72% - - - -
五矿证券 - - 348,00 77.94% - - - - 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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41
0,000.
00
东兴证券
34,29
6,86
4.90
46.87%
68,50
0,000.
00
15.34% - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比(%)
机
构
1
20170524-
20171231
- 98,186,554.45
36,29
6,488.
34
61,890,06
6.11
38.31
2
20170524-
20171231
_ 91,172,227.23
33,70
3,511.
66
57,468,71
5.57
35.57
个
人
1
20170101-
20170523
30,000,00
0.00
— —
30,000,00
0.00
18.57
产品特有风险
（1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回， 为应对赎回， 可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证
券，使基金的净值增长率受到不利影响。
（2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回 引发巨额赎回， 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约定
决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。
（3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 （摘要）
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42
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低， 可能出现连续60个工作日基金资
产净值低于5000万元的情形，继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
先 锋基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
