大 成 正 向 回报 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现 及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 15
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金 托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托 管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 大成正 向回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001365
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月8 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 234,754,808.36 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 保 持资 产流 动性 的基 础上 ， 通过 严 格 控制 组合 下行
风险， 力争 实现 基金 资产 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金的 资产 配置 目标 是严 格 控制 组合 的下 行风 险，
主 要 控制 方式 一是 分析 宏观 经 济形 势和 各类 型资 产价
格变化 趋势 ， 灵 活调 整债 券、 股 票等 资产 的投 资比 例，
规 避 或减 小某 一类 资产 的趋 势 下行 对组 合的 影响 ；二
是 对 股票 类风 险资 产坚 持绝 对 收益 投资 理念 ，充 分发
挥 基 金管 理人 研究 团队 和投 资 团队 “自 下而 上” 的主
动 选 股能 力， 结合 定性 与定 量 分析 ，选 择具 有长 期持
续增长 能力 的公 司。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率+2%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 其预 期 收益 及风 险水 平低 于股
票 型 基金 ，高 于货 币市 场基 金 与债 券型 基金 ，属 于风
险水平 中高 的基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵冰 贺倩
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市东城区建国门内大 街 69
号
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市西城区复兴门内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 刘卓 周慕冰 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
大成基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年7 月8 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 21,452,579.26 -48,496,199.56 -69,521,405.06
本期利 润 40,770,336.36 -74,037,399.54 -43,339,904.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1569 -0.2431 -0.1262
本期加 权平 均净 值利 润率 21.71% -36.49% -15.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 24.13% -26.04% -10.90%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -59,536,798.45 -96,111,681.14 -60,853,891.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2536 -0.3408 -0.1898
期末基 金资 产净 值 192,034,897.37 185,929,491.12 285,689,763.75
期末基 金份 额净 值 0.818 0.659 0.891
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -18.20% -34.10% -10.90%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基金业 绩指标 不包括持有人 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平要 低于所
列数字 。
3. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.01% 1.22% 0.82% 0.01% 4.19% 1.21%
过去六 个月 14.09% 1.12% 1.65% 0.01% 12.44% 1.11%
过去一 年 24.13% 0.99% 3.32% 0.01% 20.81% 0.98%
过去三 年 0.00% 1.79% 0.00% 0.01% 0.00% 1.78%
自基金 合同 -18.20% 1.79% 8.80% 0.01% -27.00% 1.78% 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。截 至建仓 期结 束时 ， 本
基金的 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 中规 定的 各项 比例。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理，还 具有
全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、
特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。
经过十多年的 稳健发展 ， 公司形成了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全、风格 多
样，构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品
线。截 至 2017 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金，5 只 QDII 基
金及 76 只 开放 式证 券投 资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨挺先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年7 月8
日
- 9 年
工学硕士。曾任广发证
券股份有限公司发展研
究中心 研究 员；2012 年
8 月起任职于大成基金
管理有限公司研究部，
历 任 研 究 部 研 究 员 。
2014 年3 月18 日至2014
年6 月25 日 任大 成健 康
产业股票型证券投资基
金 基 金 经 理 助 理 。2014
年6 月26 日至2015 年7
月21 日 任大 成健 康产 业
股票型证券投资基金基
金经理 ，2015 年7 月22
日起任大成健康产业混
合型证券投资基金基金
经理。2015 年 7 月 8 日
任大成正向回报灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理。2017 年 9 月大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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12 日起 担任 大成 价值 增
长证券投资基金基金经
理。 具 有基 金从 业资 格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理 办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制 订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在4 笔同 日反 向交 易 ， 原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形； 主动 投 资组合 间债 券交 易存 在 14 笔 同日 反向 交易 ，
原因为投资策 略需要。 投 资组合间相邻 交易日反 向 交易的市场成 交比例、 成 交均价等交 易结果数
据表明 该类 交易 不对 市场 产生重 大影 响， 无异 常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2017 年 以来 ，上 证综 指上 涨 6.56% ， 深证 成指 上涨 8.48% ，创 业板 指下 跌 10.67% ， 申万 28
个一级 行业 中 ， 共 有10 个 行业出 现上 涨 ， 18 个行 业 出现下 跌 ， 最 大行 业涨 幅 为39.0% （食 品饮 料） ，
最大行业跌幅 为-24.0% （ 纺织服装 ） 。总 体来说，2017 年我们经 历了一次 强趋 势的行情，股 价上
涨的行业主要 集中于大 市 值集中的白酒 、金融、 周 期类板块，股 价下跌的 行 业主要集中 于小市值
股票较 多 的TMT 等板 块。
其次， 从经 济层 面来 看 17 年实 际 GDP 增速从 16 全年 6.7%上涨到 17 年3 季 度的 6.9% ；名 义
GDP 增 速从 去年 最低7.0% （16 年1 季 度） 大幅 抬升 到 17 年最 高11.8% （17 年1 季度 ） ， 截 止到 17
年3 季度 ， 名 义GDP 增速 为11.3%， 仍然 维持 在高 位水 平。 17 年PPI 增速从16 年 低点-5.3% （2016.01 ）
大幅上 涨到 17 年高点 7.8% （2017.02 ） ， 现在 依然 维 持在 6.9% 的 高位 水平 ；同 时，PPI 向 CPI 的
传导路 径不 畅，CPI 从去 年平 均 2.0% 增 速到 今年 前10 个 月平 均1.5% 增 速， 下 跌了 0.5% 。
从市场 层面 来看 ，今 年的 行情是 前两 年行 情的 继续 演绎，15 年下 半年 和 16 年初的 股灾 虽 然
在投资者心中 还留有阴 影 ， 但是市场人 气在经济 复 苏的环境中逐 渐恢复。 市 场在抛弃了 泡沫较多
的中小市值股 票后，开 始 在传统蓝筹中 寻找业绩 确 定、估值合理 的标的， 再 加上海外资 金开始进
入 A 股 市场 ，从 某种 程度 来说更 增加 了这 一趋 势。 其实从 长期 来看 ，注 重企 业竞争 力和 业绩 的 稳
定性，跟我们 的长期选 股 思路是比较接 近的，因 此 今年我们的组 合也获得 了 不错的回报 ，但是仍
然有不 尽如 人意 的地 方 ：1 、 其 实家 电和 白酒 的行 情 今年贯 穿始 终 ， 而 我们 对 于白酒 的行 业景 气估
计过于 保守 ， 导致 基本 没 有配置 ， 另外 家电 我们 从 16 年开 始就 有配 置 ， 但 是部 分公司 的涨 幅远 远
超过我 们预 期 ， 导 致我 们在 今年 较 早时 候 就 对家 电持 仓进行 了减 持 ， 这 是今 年最 大的失 误 ； 2 、 2017
年年初和七月 有两波较 为 明显的周期行 情，我们 对 于周期股的前 景比较看 好 ，但是行情 来的迅猛
且较为 短暂 ， 导 致我 们虽 有收获 ， 但 是离 预期 的回 报率仍 然有 差距 ；3 、2017 年 11 月左 右市 场有
一波调整，我 们当时意 识 到了市场可能 面临调整 ， 但是在组合的 调整上还 是 没有做得很 好，导致
净值有 所损 失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.818 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 24.13% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为3.32% 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
从固定 资产 投资 增速 角度 来看，2011 年以 来制 造业 的固定 资产 投资 增速 持续 回落—— 制造业
的固定 资产 投资 增速 从 2011 年 30% 以 上的 高位 持续 下行到 当前 仅 为 5% 左右 的 低位（ 今 年 10 月的
制造业 固定 资产 投资 增 速4.1% ， 已 经连 续 17 个 月在5% 左右 徘徊 ） ； 制 造业 工业 增加值 （ 同比 ） 持
续恶化 ， 也 侧面 印证 了产 能在不 断出 清—— 制 造业 工业增 加值 （同 比） 从 2013 年高 点的10% 大幅
下行 到 2016 年低 点 的 6% （不过 ，得 益于 朱格 拉周 期的驱 动， 制造 业工 业增 加值已 经出 现了 一 定
回升） ； 同 时 ， 从 微观 的企 业财务 数据 出发 ， 制造 业 上 市公 司的 固定 资产 增速 和在建 工程 增速 也已
经大幅 下行 —— 中游 制造 行业的 固定 资产 增速 从 2010 年 30.8% 的高 位下 降到 了 17Q3 的 8.8% 的低
位， 而在 建工 程增 速从2012 年34.4% 的高 位大 幅下 滑 ，2015Q4 以来 已经 连续8 个季度 负增 长 。 不
过在建 工程 增速 从16Q4 开 始已经 趋势 性回 升， 上市 公 司的投 资存 在 “ 在建 工程 转固定 资产 ”的过
程， 中游 制造 行业 的投 资 已经出 现改 善的 迹象 。 中 游制造 行业 的盈 利能 力 （TTM 的 ROE ） 和 产能 利
用率 （TTM 的固 定资 产加 在建工 程周 转率 ） 自 去年 中以来 已持 续改 善 1 年以 上， 利 润表 明显 修复 ；
而中游 制造 行 业 的资 产负 债表 经 历了 “漫 长的 自发 性修复 进程 ” ， 杠杆 水平 从 2010 年 开始 持续 下
行， 基 本已 经处 于 “ 合意 ” 区间—— 反 映整 体杠 杆水 平的资 产负 债率 已经 下降 到接 近 2008 年 的位
置； 而与 企业 产能 投放 密 切相关 的有 息负 债率 已经 大幅下 降到 了2004 年的 位 置。 综合 来看 ， 中 游
制造行 业已 经具 备再 次加 杠杆、 扩产 能的 潜力 。
从政策 层面 来看 ，19 大报 告的核 心表 述从 “需 求端 刺激 ” 转向 “供 给侧 调整 ”， 意 味着 “ 供
给侧改革 ”不 仅限于 “ 上 游限产能 ” ——我 们提炼 中央重要文件 （18、19 大 报告+历年中央 经济
工作会议报告 ）中关于 经 济结构的核心 表述，可 以 看 到，政策的 核 心逻辑 逐 步从“需求 端刺激”
转向了 “供 给侧 调整 ” 。15 年下 半年 开始 的 “ 供给 侧改革 ”已 经基 本完 成过 剩产能 的出 清， 而 19
大报告的核心 表述仍然 是 “供给侧调整 ”，意味 着 供给端调整需 要进一步 深 化；同时， “制造强
国” 战略的提 出，预示 着 在 “上游限产 能 ”基本 完 成之后，政策 的重心将 转 向 “中游调 结构 ” 。
中游制造行业 （产能出 清 、具备再次加 杠杆、扩 产 能潜力）正好 契合 “制 造 强国 ”战略 主线，有
望开启 新一 轮产 能扩 张周 期。
我们综 合ROE （TTM ） 、 产能 利用率 以及 杠杆 率 （有 息 负债率 ） 三大 指标 ， 筛 选 出产能 “出清 ”
较为彻底且利 润表和 资 产 负债表 同时修 复的行业 ， 若投资现金流 占收入比 底 部回升，则 表明该类
行业已经开始 “试探性 ” 加杠杆了，这 类行业集 中 在中游制造板 块。另外 ， 消费升级属 于更长期
的周期，这里 不再赘述 逻 辑，因此大消 费板块依 然 会是我们长期 重点配置 的 板块，尤其 是过去两
年中被 市场 忽视 的医 疗板 块。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守 情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一 ） 根 据最 新的 法律 法 规、 规章 、 规范 性文 件 ， 本基金 管理 人及 时制 定了 相应的 公司 制度 ，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。为 督促各部 门 完善并落实各 项
内控措施，公 司严格执 行 风险控制管理 员制度， 健 全内控工作协 调机制及 监 督机制，并 进一步加
强投资风险数 量化评价 能 力及事前风险 防范能力 ， 有效防范相关 业务风险 。 同时，公司 严格执行
投资报 备制 度， 建立 了基 金从业 人员 证券 投资 管理 监控信 息系 统， 将投 资报 备工作 纳入 常态 。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基 金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以 及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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收益总部、社 保基金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 风险管理部 、基金运
营部、监察稽 核部指定 人 员组成。公司 估值委员 会 的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能 力和相关
工作经 历， 估值 委员 会成 员中包 括三 名投 资组 合经 理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 社保基金 及 机构投资部、 数量与指 数 投资部、大类 资
产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态，评判基金 持有的投 资 品种是否处 于不活跃
的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析 模型对需
要进行 估值 测算 或者 调整 的投资 品种 进行 公允 价值 定价与 计量 ； 定 期对 估值 政 策和程 序进 行评 价，
以保证其持续 适用；基 金 运营部负责日 常的基金 资 产的估值业务 ，执行基 金 估值政策， 并负责与
托管行沟通估 值调整事 项 ；监察稽核部 负责审核 估 值政策和程序 的一致性 ， 监督估值委 员会工作
流程中 的风 险控 制， 并负 责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用 集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
无。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 大成 基金 管 理有限 公司 在本 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支及 利润分配 等 问题上，不存 在损害基 金 份额持有人 利益的行
为；在报告期 内，严格 遵 守了《证券投 资基金法 》 等有关法律法 规，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见
(一)我 们审 计的 内容
我们审计了大成正向 回报 灵活配置混合型证券 投资 基金(以下简称
“大成 正向 回报 混合 基金 ”)的 财务 报表 ，包 括 2017 年 12 月 31
日的资产负债表，2017 年 度的利润表和所有者 权益( 基金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了大成 正向 回报 混合 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于大 成 正向回 报混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
大成正向回报混合基 金的 基金管理人大成基金 管理 有限公司(以下
简称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监
会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编
制财务 报表， 使其 实现 公 允反映 ， 并设 计、 执 行和 维护必 要的 内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 大成 正向回 报混 合
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算大 成正向 回报 混大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 大 成 正 向 回 报 混 合 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 大成 正 向回报 混合 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 大
成正向 回报 混合 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 张振波
俞伟敏
会计师 事务 所的 地址 中国 上海 市
审计报 告日 期 2018 年3 月 30 日
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,344,904.96 27,666,825.96
结算备 付金
724,531.93 1,002,746.62
存出保 证金
186,882.43 217,911.35
交易性 金融 资产 7.4.7.2 176,589,273.03 154,042,621.50
其中： 股票 投资
176,412,931.03 154,042,621.50
基金投 资
- -
债券投 资
176,342.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 3,700,000.00 -
应收证 券清 算款
378,852.28 5,591,409.55
应收利 息 7.4.7.5 7,594.88 5,680.64
应收股 利
- -
应收申 购款
594.80 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
192,932,634.31 188,527,195.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 924,711.00
应付赎 回款
68,293.77 780,470.73
应付管 理人 报酬
240,648.32 237,854.36
应付托 管费
40,108.02 39,642.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 298,681.25 463,558.94
应交税 费
- - 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 250,005.58 151,467.06
负债合 计
897,736.94 2,597,704.50
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 234,754,808.36 282,041,172.26
未分配 利润 7.4.7.10 -42,719,910.99 -96,111,681.14
所有者 权益 合计
192,034,897.37 185,929,491.12
负债和 所有 者权 益总 计
192,932,634.31 188,527,195.62
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.818 元 ， 基 金 份 额 总 额
234,754,808.36 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
46,777,641.11 -65,559,723.15
1.利息 收入
193,150.31 193,517.40
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 135,638.11 193,517.40
债券利 息收 入
344.25 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
57,167.95 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
27,251,548.82 -40,249,634.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 25,750,955.50 -41,011,277.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,500,593.32 761,642.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
19,317,757.10 -25,541,199.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 15,184.88 37,594.10
减： 二、费用
6,007,304.75 8,477,676.39
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,814,657.22 3,051,556.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 469,109.53 508,592.77 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,363,947.39 4,567,859.41
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 359,590.61 349,667.92
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
40,770,336.36 -74,037,399.54
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
40,770,336.36 -74,037,399.54
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
282,041,172.26 -96,111,681.14 185,929,491.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 40,770,336.36 40,770,336.36
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-47,286,363.90 12,621,433.79 -34,664,930.11
其中：1. 基 金申 购款 4,785,373.23 -1,135,758.05 3,649,615.18
2. 基金 赎回 款 -52,071,737.13 13,757,191.84 -38,314,545.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
234,754,808.36 -42,719,910.99 192,034,897.37
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 320,546,406.79 -34,856,643.04 285,689,763.75 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -74,037,399.54 -74,037,399.54
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-38,505,234.53 12,782,361.44 -25,722,873.09
其中：1. 基 金申 购款 9,586,042.48 -3,153,904.56 6,432,137.92
2. 基金 赎回 款 -48,091,277.01 15,936,266.00 -32,155,011.01
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
282,041,172.26 -96,111,681.14 185,929,491.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 崔伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
大成正向回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015] 第 868 号《关 于准 予大 成正 向回 报灵活 配置 混合 型
证券投资 基金 注册的批 复 》核准，由大 成基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《大成 正向回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币368,541,517.80 元， 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第 890 号验 资报 告予 以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《大成 正向 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 7
月8 日 正式 生效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 368,738,178.20 份基 金 份额， 其中 认购 资金
利息折 合196,660.40 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 大成 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为
中国农 业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 正向回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包括中 小 板、创业 板及 其他经中国 证监会核 准上 市的股票)等 权益类金 融工 具、债券等 固定收
益类金 融工 具( 包括 国债、 央行票 据、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 次 级债、 中 小企业 私募 债、 地方大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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政府债 券、 中期 票据、 可 转换债 券( 含分 离交 易可 转 债)、 短 期融 资券 、 资 产支 持证券 、 债 券回 购、
银行存款等) 、权证、 股指 期货以及法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符
合中国 证监 会相 关规 定) 。 本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 等权 益类 占基 金资 产的比 例 为 0%-95%；
债券、 货币 市场 工具 、 银 行存款 等固 定收 益类 资产 占基金 资产 比例 不低 于 5%； 每个 交易 日日 终在
扣除股指期货合约 需缴纳 的交易保证金后, 保持 现 金或 者 到 期 日 在 一 年以 内 的政 府 债 券 不 低 于基
金资产 净值 的 5% ； 权证、 股指期 货及 其他 金融 工具 的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定 执
行。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 30 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 大成 正向 回报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融 资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具分 类为以公 允 价值计量且其 变
动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列
示。
本基金持有 的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑 因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3)如经济 环境发生 重大 变化或证券发 行人发生 影 响金融工具价 格的重大 事 件，应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占 基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基 金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据 确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基 金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于2017 年11 月 27 日前 对于 在锁 定 期 内的 非公 开发行 股票 ， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 11 月 27 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “ 指引”) ，按估 值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3)对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌 转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 可交 换 债券、 资产 支持
证券和私募债券除外) 及 在银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证监 会 公 告[2017]13
号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》及《中 国证券投 资 基金业协会 估值核算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 采 用估 值技 术确 定公允 价值 。 本 基金
持有的 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债券 、 资产支 持证 券和 私
募债券 除外)， 按照 中证 指 数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 本基金 持有 的银 行间
同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算 有 限 责 任 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价
值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年11 月 27 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市 交 易的 同大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利 差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税 。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2)对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4)基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 30 页 共 67 页
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 11,344,904.96 27,666,825.96
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 11,344,904.96 27,666,825.96
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 156,446,215.55 176,412,931.03 19,966,715.48
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 185,000.00 176,342.00 -8,658.00
银行间 市场 - - -
合计 185,000.00 176,342.00 -8,658.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,631,215.55 176,589,273.03 19,958,057.48
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 153,402,321.12 154,042,621.50 640,300.38
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 153,402,321.12 154,042,621.50 640,300.38
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 31 页 共 67 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 3,700,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 3,700,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,795.87 5,131.44
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 326.00 451.20
应收债 券利 息 344.25 -
应收买 入返 售证 券利 息 4,044.66 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 84.10 98.00
合计 7,594.88 5,680.64
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 298,681.25 463,558.94 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页 共 67 页
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 298,681.25 463,558.94
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 5.58 1,467.06
预提费 用 250,000.00 150,000.00
合计 250,005.58 151,467.06
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 282,041,172.26 282,041,172.26
本期申 购 4,785,373.23 4,785,373.23
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -52,071,737.13 -52,071,737.13
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 234,754,808.36 234,754,808.36
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -95,635,133.48 -476,547.66 -96,111,681.14
本期利 润 21,452,579.26 19,317,757.10 40,770,336.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
14,645,755.77 -2,024,321.98 12,621,433.79
其中： 基金 申购 款 -1,436,153.00 300,394.95 -1,135,758.05
基金赎 回款 16,081,908.77 -2,324,716.93 13,757,191.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -59,536,798.45 16,816,887.46 -42,719,910.99
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页 共 67 页
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 122,087.68 164,028.68
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,020.84 22,058.92
其他 2,529.59 7,429.80
合计 135,638.11 193,517.40
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 797,737,486.72 1,533,217,265.66
减：卖 出股 票成 本总 额 771,986,531.22 1,574,228,543.06
买卖股 票差 价收 入 25,750,955.50 -41,011,277.40
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,500,593.32 761,642.73
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,500,593.32 761,642.73 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 34 页 共 67 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 19,317,757.10 -25,541,199.98
—— 股 票投 资 19,326,415.10 -25,541,199.98
—— 债 券投 资 -8,658.00 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 19,317,757.10 -25,541,199.98
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 13,389.74 33,947.28
基金转 换费 收入 1,795.14 3,646.82
合计 15,184.88 37,594.10
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基 金的不 低于 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 2,363,947.39 4,567,859.41
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 2,363,947.39 4,567,859.41
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 35 页 共 67 页
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 300,000.00 290,000.00
银行划 款手 续费 9,390.61 9,667.92
其他 200.00 -
合计 359,590.61 349,667.92
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需披 露的 重大 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
大 成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 大 成 国
际”)
基金管 理人 的子 公司
大 成 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 (“ 大 成 创 新
资本”)
基金管 理人 的合 营企 业
注：(1) 根 据本 基金 管理 人 大成基 金董 事会 及股 东会 的有关 决议 ， 大 成基 金原 股东广 东证 券将 所持
大成基 金 2% 股 权以 拍卖 竞 买的方 式转 让给 大成 基金 股东中 泰信 托有 限责 任公 司。 上 述股 权变 更及
修改《 大成 基金 管理 有限 公司公 司章 程》 的工 商变 更手续 已 于 2016 年 4 月 25 日 在深 圳市 市场 监
督管理 局办 理完 毕。 大成 基金原 股东 广东 证券 股份 有限公 司 自 2016 年 4 月 25 日 起不 再为 本基 金
关联方 。
(2) 以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 36 页 共 67 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 78,113,716.74 4.99% 204,928,295.92 6.76%
7.4.10.1.2 债 券交 易
无。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.4 权 证交 易
无。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 71,183.78 4.99% - 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 186,754.76 6.53% - 0.00%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,814,657.22 3,051,556.29
其中： 支付 销售 机构 的客 1,335,351.86 1,446,847.22 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 37 页 共 67 页
户维护 费
注：支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 50% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
469,109.53 508,592.77
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 25% ÷ 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 农 业 银
行
11,344,904.96 122,087.68 27,666,825.96 164,028.68
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 38 页 共 67 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型基金， 其 预期收益及风 险水平高 于 货币市场基金 和债券型 基 金，低于股票 型
基金，属于中 高收益风 险 特征的基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券 投资等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是通 过灵 活的 资产 配置 和主动 的投 资管 理，
拓展大类资产 配置空间 ， 在精选个股、 个券的基 础 上适度集中投 资，在控 制 风险的前提 下为投资
者谋求 资本 的长 期增 值。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控( 合 规 与风险 管理 委
员会、 公司 投资 风险 控制 委员会)、 专 业监 控( 监察 稽核部 、 风 险管 理部) 、 部 门互控 、 岗 位自 控构
成的风险管理 架构体系 。 本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会， 对公司整
体运营风险进 行监督， 监 督风险控制措 施的执行 ； 在管理层层面 设立投资 风 险控制委员 会，通过
定期会议讨论 涉及投 资 风 险的重大议题 ，形成正 式 决议提交投委 会；在业 务 操作层面， 监察稽核
部履行合规控 制职责， 通 过定期、不定 期检查内 控 制度的执行情 况、对重 大 风险点以专 项稽核的
方式确 保公 司内 控制 度、 流程得 到贯 彻执 行。 风险 管理部 履行 风险 量化 评估 分析 职 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对 手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为0.09%(2016 年 12 月31 日： 无)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外( 如 有)，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金 可通 过卖出回购 金融资产 方式 借入短期资 金应对 流
动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。 除 附注7.4.12.3 中 列示 的卖 出回
购金融 资产 款余 额( 如有) 将在 1 个月 内到 期且 计息 外，本 基金 于资 产负 债表 日所持 有的 金融 负 债
的合约 约定 剩余 到期 日均 为一年 以内 且一 般不 计息 ， 可赎回 基金 份额 净值 无固 定到期 日且 不计 息，
因此账面余额 一般即为 未 折现的合约到 期现金流 量 。本报告期内 ，本基金 未 发生重大流 动性风险
事件。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、买 入返 售金 融资 产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
11,344,904.96 - - - 11,344,904.96
结算备 付金
724,531.93 - - - 724,531.93
存出保 证金
186,882.43 - - - 186,882.43
交易性 金融 资产
- - 176,342.00 176,412,931.03 176,589,273.03
买入返 售金 融资 产
3,700,000.00 - - - 3,700,000.00
应收证 券清 算款
- - - 378,852.28 378,852.28
应收利 息
- - - 7,594.88 7,594.88
应收申 购款
- - - 594.80 594.80
资产总 计 15,956,319.32 - 176,342.00 176,799,972.99 192,932,634.31
负债
应付赎 回款 - - - 68,293.77 68,293.77
应付管 理人 报酬 - - - 240,648.32 240,648.32
应付托 管费 - - - 40,108.02 40,108.02
应付交 易费 用 - - - 298,681.25 298,681.25
其他负 债 - - - 250,005.58 250,005.58
负债总 计 - - - 897,736.94 897,736.94
利率敏 感度 缺口 15,956,319.32 - 176,342.00 175,902,236.05 192,034,897.37
上年度 末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 42 页 共 67 页
2016 年12 月 31 日
资产
银行存 款 27,666,825.96 - - - 27,666,825.96
结算备 付金 1,002,746.62 - - - 1,002,746.62
存出保 证金 217,911.35 - - - 217,911.35
交易性 金融 资产 - - - 154,042,621.50 154,042,621.50
应收证 券清 算款 - - - 5,591,409.55 5,591,409.55
应收利 息 - - - 5,680.64 5,680.64
资产总 计 28,887,483.93 - - 159,639,711.69 188,527,195.62
负债
应付证 券清 算款 - - - 924,711.00 924,711.00
应付赎 回款 - - - 780,470.73 780,470.73
应付管 理人 报酬 - - - 237,854.36 237,854.36
应付托 管费 - - - 39,642.41 39,642.41
应付交 易费 用 - - - 463,558.94 463,558.94
其他负 债 - - - 151,467.06 151,467.06
负债总 计 - - - 2,597,704.50 2,597,704.50
利率敏 感度 缺口 28,887,483.93 - - 157,042,007.19 185,929,491.12
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0.09%(2016 年 12 月 31 日：无)， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2016 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 其他 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 股 票 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0-95% ；债 券、货币 市场工 具、银行存款 等固定收 益 类资产占 基金 资产比例 不 低于 5%；每 个交易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的
潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 176,412,931.03 91.87 154,042,621.50 82.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 176,412,931.03 91.87 154,042,621.50 82.85
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性 分析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 上升 5%
9,310,000.00 10,840,000.00
2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 下降 5%
-9,310,000.00 -10,840,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 176,440,764.83 元， 属于 第二 层次的 余额 为 148,508.20 元，无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日：第 一层次 153,656,624.43 元 ，第 二层次 385,997.07 元 ，无 第三
层次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅 助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税 务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3)除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 176,412,931.03 91.44
其中： 股票 176,412,931.03 91.44
2
基金投 资
- 0.00
3 固定收 益投 资 176,342.00 0.09
其中： 债券 176,342.00 0.09
资产 支持 证券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产 3,700,000.00 1.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,069,436.89 6.26
8 其他各 项资 产 573,924.39 0.30
9 合计 192,932,634.31 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 5,406,992.00 2.82
C 制造业 148,510,206.39 77.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 4,246,866.75 2.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,921,218.55 3.60
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 1,993,735.00 1.04
L 租赁和 商务 服务 业 3,950,848.00 2.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.02 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 5,316,640.00 2.77
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 176,412,931.03 91.87
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000661 长春高 新 99,400 18,190,200.00 9.47
2 002614 奥佳华 632,100 12,231,135.00 6.37
3 300633 开立医 疗 417,900 11,546,577.00 6.01
4 002294 信立泰 235,500 10,642,245.00 5.54
5 002061 浙江交 科 662,100 10,123,509.00 5.27
6 600196 复星医 药 194,400 8,650,800.00 4.50
7 600195 中牧股 份 430,403 8,483,243.13 4.42
8 603337 杰克股 份 156,000 8,040,240.00 4.19
9 601636 旗滨集 团 1,260,900 7,868,016.00 4.10
10 300188 美亚柏 科 344,700 6,887,106.00 3.59
11 603328 依顿电 子 462,157 6,631,952.95 3.45
12 000717 韶钢松 山 713,600 6,322,496.00 3.29
13 002001 新 和 成 155,300 5,910,718.00 3.08
14 603579 荣泰健 康 89,700 5,650,203.00 2.94
15 600741 华域汽 车 190,300 5,650,007.00 2.94
16 601100 恒立液 压 204,200 5,603,248.00 2.92
17 603993 洛阳钼 业 785,900 5,406,992.00 2.82
18 600763 通策医 疗 164,500 5,316,640.00 2.77
19 600585 海螺水 泥 152,900 4,484,557.00 2.34
20 603108 润达医 疗 346,683 4,246,866.75 2.21
21 601766 中国中 车 343,400 4,158,574.00 2.17
22 002027 分众传 媒 280,600 3,950,848.00 2.06
23 000910 大亚圣 象 167,300 3,831,170.00 2.00
24 603228 景旺电 子 70,600 3,796,162.00 1.98
25 600048 保利地 产 140,900 1,993,735.00 1.04
26 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.14 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 48 页 共 67 页
27 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.09
28 300735 光弘科 技 3,199 46,033.61 0.02
29 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.02
30 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02
31 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.02
32 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.02
33 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.02
34 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
35 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
36 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
37 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.01
38 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.01
39 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
40 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01
41 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002223 鱼跃医 疗 23,996,583.14 12.91
2 000717 韶钢松 山 17,895,758.85 9.63
3 000910 大亚圣 象 17,446,735.58 9.38
4 300415 伊之密 15,605,339.38 8.39
5 600141 兴发集 团 14,160,972.00 7.62
6 601636 旗滨集 团 13,979,965.15 7.52
7 603008 喜临门 12,985,374.00 6.98
8 002614 奥佳华 12,707,927.00 6.83
9 600332 白云山 11,184,959.13 6.02
10 603737 三棵树 11,147,681.43 6.00
11 300633 开立医 疗 10,501,559.68 5.65
12 002497 雅化集 团 10,236,070.80 5.51
13 603968 醋化股 份 10,104,645.08 5.43
14 600196 复星医 药 9,797,304.95 5.27
15 600529 山东药 玻 9,478,628.95 5.10
16 002061 浙江交 科 9,452,375.26 5.08
17 000968 蓝焰控 股 9,439,160.27 5.08 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页 共 67 页
18 002001 新 和 成 9,224,928.19 4.96
19 600195 中牧股 份 8,575,235.94 4.61
20 000050 深天马 Ａ 8,545,411.92 4.60
21 600518 康美药 业 8,514,139.00 4.58
22 002460 赣锋锂 业 8,288,691.00 4.46
23 002466 天齐锂 业 8,280,548.84 4.45
24 002002 鸿达兴 业 7,935,396.39 4.27
25 002157 正邦科 技 7,842,639.00 4.22
26 002294 信立泰 7,829,436.96 4.21
27 600110 诺德股 份 7,774,003.00 4.18
28 002027 分众传 媒 7,687,916.58 4.13
29 300156 神雾环 保 7,665,975.94 4.12
30 603993 洛阳钼 业 7,611,806.00 4.09
31 300463 迈克生 物 7,583,410.29 4.08
32 002121 科陆电 子 7,545,209.24 4.06
33 601688 华泰证 券 7,541,189.00 4.06
34 600477 杭萧钢 构 7,410,561.00 3.99
35 002127 南极电 商 7,314,978.09 3.93
36 002643 万润股 份 7,252,599.50 3.90
37 603328 依顿电 子 6,948,324.91 3.74
38 300188 美亚柏 科 6,676,703.50 3.59
39 000807 云铝股 份 6,623,731.90 3.56
40 002536 西泵股 份 6,578,423.85 3.54
41 600500 中化国 际 6,496,944.00 3.49
42 600872 中炬高 新 6,494,259.65 3.49
43 603337 杰克股 份 6,469,910.00 3.48
44 601318 中国平 安 6,376,445.00 3.43
45 002281 光迅科 技 6,101,631.00 3.28
46 300180 华峰超 纤 6,091,234.00 3.28
47 300144 宋城演 艺 6,050,007.00 3.25
48 000529 广弘控 股 5,833,780.45 3.14
49 603579 荣泰健康 5,812,648.00 3.13
50 600966 博汇纸 业 5,715,822.00 3.07
51 600884 杉杉股 份 5,714,458.00 3.07
52 603989 艾华集 团 5,627,871.15 3.03
53 601100 恒立液 压 5,609,062.27 3.02 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
54 002573 清新环 境 5,554,170.00 2.99
55 600176 中国巨 石 5,510,492.84 2.96
56 002430 杭氧股 份 5,505,748.00 2.96
57 603799 华友钴 业 5,492,367.00 2.95
58 002202 金风科 技 5,003,514.02 2.69
59 600741 华域汽 车 4,929,777.00 2.65
60 600763 通策医 疗 4,918,600.00 2.65
61 601137 博威合 金 4,884,023.27 2.63
62 002539 云图控 股 4,774,715.00 2.57
63 600691 阳煤化 工 4,753,104.28 2.56
64 002185 华天科 技 4,683,894.00 2.52
65 600585 海螺水 泥 4,674,108.78 2.51
66 603108 润达医 疗 4,654,815.10 2.50
67 000932 *ST 华菱 4,651,591.00 2.50
68 002307 北新路 桥 4,647,007.00 2.50
69 300228 富瑞特 装 4,638,875.00 2.49
70 002126 银轮股 份 4,598,885.00 2.47
71 002439 启明星 辰 4,557,299.40 2.45
72 600498 烽火通 信 4,526,083.24 2.43
73 002739 万达电 影 4,496,670.79 2.42
74 600511 国药股 份 4,463,504.00 2.40
75 002050 三花智 控 4,322,022.00 2.32
76 002543 万和电 气 3,939,790.00 2.12
77 000823 超声电 子 3,916,916.00 2.11
78 601766 中国中 车 3,901,531.81 2.10
79 603228 景旺电 子 3,871,796.00 2.08
80 002341 新纶科 技 3,842,166.99 2.07
81 002030 达安基 因 3,821,957.84 2.06
82 002166 莱茵生 物 3,821,572.00 2.06
83 002635 安洁科 技 3,812,227.00 2.05
84 601117 中国化 学 3,796,662.36 2.04
85 002538 司尔特 3,794,585.88 2.04
86 601311 骆驼股 份 3,788,051.01 2.04
87 601677 明泰铝 业 3,772,395.00 2.03
88 601600 中国铝 业 3,764,312.00 2.02
89 601012 隆基股 份 3,752,538.00 2.02 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
90 600068 葛洲坝 3,751,627.00 2.02
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002223 鱼跃医 疗 24,693,442.37 13.28
2 300415 伊之密 17,062,234.04 9.18
3 002050 三花智 控 16,384,463.34 8.81
4 600110 诺德股 份 15,449,131.76 8.31
5 000910 大亚圣 象 14,251,483.28 7.66
6 300180 华峰超 纤 14,008,325.10 7.53
7 600141 兴发集 团 13,850,812.08 7.45
8 600477 杭萧钢 构 13,511,789.53 7.27
9 603008 喜临门 13,476,752.69 7.25
10 002497 雅化集 团 12,640,973.00 6.80
11 600998 九州通 12,531,317.11 6.74
12 002126 银轮股 份 12,006,501.82 6.46
13 600056 中国医 药 11,907,478.37 6.40
14 002460 赣锋锂 业 10,888,509.34 5.86
15 603737 三棵树 10,794,421.63 5.81
16 300463 迈克生 物 10,692,965.30 5.75
17 000513 丽珠集 团 10,683,398.07 5.75
18 600332 白云山 10,673,490.65 5.74
19 000717 韶钢松 山 10,365,635.70 5.58
20 603108 润达医 疗 9,924,522.88 5.34
21 300156 神雾环 保 9,605,111.80 5.17
22 600518 康美药 业 9,548,384.00 5.14
23 600529 山东药 玻 9,406,620.34 5.06
24 002466 天齐锂 业 9,237,611.12 4.97
25 603968 醋化股 份 8,901,534.00 4.79
26 000529 广弘控 股 8,849,926.42 4.76
27 002007 华兰生 物 8,753,253.16 4.71
28 000050 深天马 Ａ 8,732,946.00 4.70
29 000968 蓝焰控 股 8,506,111.19 4.57
30 300447 全信股 份 8,330,817.80 4.48
31 300461 田中精 机 8,273,069.40 4.45 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页 共 67 页
32 601688 华泰证 券 8,193,161.00 4.41
33 002127 南极电 商 8,102,404.00 4.36
34 002422 科伦药 业 7,870,970.83 4.23
35 002157 正邦科 技 7,451,755.14 4.01
36 002121 科陆电 子 7,222,886.85 3.88
37 002430 杭氧股 份 7,100,933.53 3.82
38 601318 中国平 安 6,993,845.91 3.76
39 600872 中炬高 新 6,937,808.80 3.73
40 002643 万润股 份 6,790,904.76 3.65
41 601636 旗滨集 团 6,758,338.00 3.63
42 002536 西泵股 份 6,700,682.45 3.60
43 002002 鸿达兴 业 6,643,714.12 3.57
44 002281 光迅科 技 6,493,537.85 3.49
45 600966 博汇纸 业 6,311,950.91 3.39
46 002202 金风科 技 6,112,071.66 3.29
47 600500 中化国 际 5,960,204.20 3.21
48 600976 健民集 团 5,890,464.72 3.17
49 603799 华友钴 业 5,882,034.00 3.16
50 600498 烽火通 信 5,804,041.76 3.12
51 000807 云铝股 份 5,652,429.69 3.04
52 002573 清新环 境 5,625,370.00 3.03
53 600884 杉杉股 份 5,588,031.00 3.01
54 300144 宋城演 艺 5,563,970.00 2.99
55 603989 艾华集 团 5,457,133.90 2.94
56 600176 中国巨 石 5,186,642.00 2.79
57 002690 美亚光 电 5,153,051.20 2.77
58 002307 北新路 桥 5,089,046.00 2.74
59 002185 华天科 技 4,934,569.22 2.65
60 002439 启明星 辰 4,655,044.94 2.50
61 600511 国药股 份 4,609,937.00 2.48
62 002539 云图控 股 4,448,021.00 2.39
63 300228 富瑞特 装 4,436,872.88 2.39
64 601137 博威合 金 4,408,096.68 2.37
65 600691 阳煤化 工 4,293,753.52 2.31
66 002674 兴业科 技 4,188,267.89 2.25
67 002739 万达电 影 4,187,763.25 2.25
68 601012 隆基股 份 4,116,046.00 2.21
69 002434 万里扬 4,112,206.00 2.21 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
70 002027 分众传 媒 4,097,739.53 2.20
71 002635 安洁科 技 4,095,349.00 2.20
72 002341 新纶科 技 4,047,603.00 2.18
73 002001 新 和 成 4,046,702.56 2.18
74 601677 明泰铝 业 4,032,678.41 2.17
75 002032 苏 泊 尔 3,948,227.31 2.12
76 000932 *ST 华菱 3,911,351.12 2.10
77 600068 葛洲坝 3,908,505.61 2.10
78 002562 兄弟科 技 3,888,118.38 2.09
79 600196 复星医 药 3,858,452.92 2.08
80 600036 招商银 行 3,791,727.00 2.04
81 002030 达安基 因 3,772,491.56 2.03
82 002543 万和电 气 3,747,665.00 2.02
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 775,030,425.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 797,737,486.72
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 176,342.00 0.09
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 176,342.00 0.09
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113012 骆驼转 债 1,850 176,342.00 0.09 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投 资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 186,882.43
2 应收证 券清 算款 378,852.28
3 应收股 利 - 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
4 应收利 息 7,594.88
5 应收申 购款 594.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 573,924.39
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113012 骆驼转 债 176,342.00 0.09
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因 ， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 56 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,243 55,327.55 1,220,180.65 0.52% 233,534,627.71 99.48%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1.25 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
368,738,178.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 282,041,172.26
本报告 期基 金总 申购 份额 4,785,373.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 52,071,737.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 234,754,808.36
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 58 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 （以 下简 称 “ 董 事会 ”） 审议
通过， 杜鹏 女士 不 再 担任 公司督 察长 。 董 事会 同时 决议， 同意 在公 司新 督察 长任职 前， 由公 司总
经理罗 登攀 先生 代为 履行 督察长 职务 。
2 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 审议 通过 ，陈 翔 凯先 生、 谭晓
冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公 司副 总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2017 年8 月 12 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 ， 经 大
成基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 七次 会议 审议通 过， 赵 冰女 士 自2017 年8 月 11 日担任
公司督 察长 ，总 经理 罗登 攀不再 代为 履行 督察 长职 务。
二、基 金托 管人 的基 金托 管部门 的重 大人 事变 动
本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
本年度 支付 的审 计费 用 为5 万元 整， 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、 报 告期 内公 司收 到中 国 证券监 督管 理委 员会 深圳 监管局 （以 下简 称 “ 深圳 证监局 ”） 《关
于 对 大成 基金 管理 有限 公司 采 取责 令整 改行 政监 管措 施 的决 定》 ，责 令公 司在三 个 月内 对货 币基
金单一 持有 人持 有比 例过 高的情 况进 行整 改， 并对 相关责 任人 采取 行政 监管 措施。 截止 目前 ， 公
司已经 制定 并落 实相 关整 改措施 ，并 向深 圳证 监局 提交整 改报 告。
2 、报 告期 内本 基金 托管 人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 4 272,102,054.43 17.37% 247,965.29 17.37% -
华创证 券 1 128,231,959.84 8.19% 116,853.65 8.19% -
兴业证 券 2 123,524,588.97 7.89% 112,575.26 7.89% -
上海证 券 1 113,707,780.04 7.26% 103,631.16 7.26% -
中信建 投 2 110,157,097.44 7.03% 100,391.91 7.03% -
东方证 券 1 91,084,346.89 5.82% 83,003.61 5.82% -
联讯证 券 1 88,908,096.68 5.68% 81,028.22 5.68% -
光大证 券 2 78,113,716.74 4.99% 71,183.78 4.99% -
国泰君 安 2 65,619,919.05 4.19% 59,799.93 4.19% -
第一创 业 1 64,214,858.31 4.10% 58,515.39 4.10% -
东兴证 券 1 59,856,878.02 3.82% 54,550.75 3.82% -
招商证 券 2 50,133,099.21 3.20% 45,684.15 3.20% -
中金公 司 3 44,700,502.66 2.85% 40,737.32 2.85% -
方正证 券 1 41,039,575.30 2.62% 37,399.92 2.62% -
国金证 券 2 38,484,993.66 2.46% 35,071.32 2.46% -
西部证 券 1 36,625,750.92 2.34% 33,378.44 2.34% - 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
西藏东 财 1 33,284,666.99 2.13% 30,332.92 2.13% -
川财证 券 1 25,896,630.18 1.65% 23,600.00 1.65% -
齐鲁证 券 1 24,844,822.60 1.59% 22,640.48 1.59% -
海通证 券 1 22,111,229.98 1.41% 20,148.69 1.41% -
华西证 券 1 21,762,977.60 1.39% 19,831.12 1.39% -
东北证 券 2 16,014,686.77 1.02% 14,593.87 1.02% -
英大证 券 1 9,182,600.39 0.59% 8,369.43 0.59% -
万和证券 1 6,392,794.20 0.41% 5,825.62 0.41% -
民生证 券 1 156,528.05 0.01% 142.66 0.01% -
注：1. 本报 告期 内本 基金 退租交 易单 元： 长城 证券 、 南京 证券； 新增 交易 单 元： 西 藏东 财、 天 风
证券、 瑞银 证券 。
2. 根 据 中 国 证 监 会颁 布 的《 关 于 完 善 证 券 投资 基 金交 易 席 位 制 度 有 关问 题 的通 知 》 （证 监 基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无 重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
上海证 券 - 0.00% 3,700,000.00 16.30% - 0.00%
方正证 券 - 0.00% 19,000,000.00 83.70% - 0.00%
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于大 成基 金管 理有 限公 司旗下
证券投 资基 金及 专户 等资 管产品
实施增 值税 政策 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 12 月 30 日
2
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加南 京苏 宁基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 12 月 12 日
3
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加和 耕传 承基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 12 月 8 日
4
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金调 整流 通受 限股 票估 值方法
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 11 月 27 日
5
关于大 成基 金网 上直 销端 建设银
行进行 系统 维护 暂停 服务 的通知
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 11 月 3 日
6
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 10 月 27 日
7
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加上 海利 得基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 10 月 12 日
8
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加上 海中 正达 广投资
管理有 限公 司为 销售 机构 的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 9 月 13 日
9
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加深 圳众 禄金 融控股
股份有 限公 司为 销售 机构 的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 9 月 4 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
10
大成基 金管 理有 限公 司关 于通过
网上直 销系 统大 成钱 柜交 易实施
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 9 月 1 日
11
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
及摘要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 8 月 24 日
12
大成正 向回 报混 合型 基金 更新招
募招募 说明 书摘 要（2017 年第2
期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 8 月 23 日
13
大成正 向回 报更 新招 募招 募说明
书 （2017 年2 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 8 月 23 日
14
大成基 金管 理有 限公 司关 于网上
直销货 币基 金快 速赎 回业 务调整
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 8 月 15 日
15
大成基 金管 理有 限公 司督 察长任
职公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 8 月 12 日
16
关于大 成基 金管 理有 限公 司旗下
部分基 金增 加中 原银 行为 销售机
构的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 8 月 4 日
17
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 7 月 19 日
18
大成基 金管 理有 限公 司关 于通过
网上直 销系 统适 用渠 道大 成钱柜
交易实 施费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 7 月 7 日
19
关于大 成基 金管 理有 限公 司旗下
部分基 金增 加上 海长 量基 金销售
投资顾 问有 限公 司为 销售 机构的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 7 月 7 日
20 关于大 成基 金管 理有 限公 司旗下 中国证 监 会 指定 报 2017 年 6 月 28 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 63 页 共 67 页
部分基 金增 加上 海基 煜基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
刊及本 公司 网站
21
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加上 海利 得基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 6 月 27 日
22
大成基 金关 于旗 下部 分基 金增加
北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公
司为销 售机 构的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 6 月 21 日
23
大成基 金关 于旗 下部 分基 金增加
平安证 券股 份有 限公 司为 销售机
构的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 6 月 16 日
24
大成基 金管 理有 限公 司关 于总经
理继续 代为 履行 督察 长 职 务的公
告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 5 月 17 日
25
大成基 金关 于旗 下部 分基 金增加
北京虹 点基 金销 售有 限公 司为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 5 月 6 日
26
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整
网上直 销系 统建 行直 联渠 道基金
交易费 率优 惠的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 5 月 4 日
27
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 第一 季 度报
告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 4 月 21 日
28
大成基 金管 理有 限公 司关 于撤销
北京理 财中 心的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 4 月 14 日
29
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告摘
要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 3 月 25 日
30 大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证 中国证 监会 指定 报 2017 年 3 月 25 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 64 页 共 67 页
券投资 基 金2016 年 年度 报 告 刊及本 公司 网站
31
关于增 加北 京恒 天明 泽基 金销售
有限公 司为 开放 式基 金销 售机构
并开通 相关 业务 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 3 月 25 日
32
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整
网上直 销系 统招 行直 联渠 道基金
交易费 率优 惠的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 3 月 8 日
33
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 更新 招募 说明 书 （2017 年
第1 期）- 摘要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 2 月 23 日
34
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 更新 招募 说明 书 （2017
年1 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 2 月 23 日
35
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级
管理人 员变 更的 公告 （姚 余栋）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 2 月 18 日
36
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级
管理人 员变 更的 公告 （谭 晓 冈）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 2 月 18 日
37
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级
管理人 员变 更的 公告 （杜 鹏）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 2 月 18 日
38
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级
管理人 员变 更的 公告 （陈 翔凯）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 2 月 18 日
39
大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 1 月 21 日
40
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加万 联证 券有 限责任
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 1 月 17 日
41
大成基 金管 理有 限公 司关 于通过
网上直 销系 统适 用渠 道大 成钱柜
交易实 施费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2017 年 1 月 11 日 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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关于大 成基 金管 理有 限公 司撤销
西安分 公司 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2017 年 1 月 6 日
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成正 向 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、 《大 成正 向回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《大 成正 向回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 31 日
