东 方 价 值 挖掘 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月三十日 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年5 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
基金 管理 人及 基金 经理 情 况 ......................................................................................................... 10
4.1 ...................................................................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
管理 人对 报告 期内 公平 交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 13
4.3 ...................................................................................................................................................... 13
管理 人对 报告 期内 基金 的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................. 14
4.4 ...................................................................................................................................................... 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核 工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方价 值挖 掘灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 东方价 值挖 掘灵 活配 置混 合
基金主 代码 004166
前端交 易代 码 004166
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 17 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 160,082,485.43 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 控制 风险 并保 持基 金 资产 良好 的流 动性 的前
提 下 ，积 极把 握行 业和 个股 投 资机 会， 通过 精选 个股
和 有 效的 风险 控制 ，力 争获 得 超越 业绩 比较 基准 的收
益。
投资策 略 本 基 金在 控制 风险 并保 持基 金 资产 良好 的流 动性 的前
提 下 ，积 极把 握行 业和 个股 投 资机 会， 通过 精选 个股
和 有 效的 风险 控制 ，力 争获 得 超越 业绩 比较 基准 的收
益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 债 总 全 价 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于 债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，但 低于 股票 型基 金，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 罗菲菲
联系电 话 010-66295888 010-58560666
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
95568
传真 010-66578700 010-58560798 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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注册地 址 北 京 市 西 城 区 锦什 坊 街 28
号1-4 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 锦什 坊 街 28
号1-4 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 崔伟 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
北京市 海淀 区西 四环 中 路 16 号院 7
号楼 10 层
注册登 记机 构 东方基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区锦 什坊 街28 号1-4 层
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年5 月17 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 12,843,972.97
本期利 润 11,424,803.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0645
本期加 权平 均净 值利 润率 6.28%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.95%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 896,715.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0056
期末基 金资 产净 值 160,979,201.06
期末基 金份 额净 值 1.0056
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.95%
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②期末 可供 分配 利润 ： 如 果 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 正数,则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期
末未分配利 润的已实 现部 分,如果期末 未分配利 润的 未实现部分 为负数,则 期末 可供分配利 润的金
额为期 末未 分配 利润 （已 实现部 分扣 除未 实现 部分 ） 。
③本基金所述 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金 的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
④本基 金基 金合 同于 2017 年 5 月 17 日 生效 ，无 可 比期间 数据 ，本 报告 实际 报告期 为 2017 年 5
月17 日至2017 年 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.01% 0.64% 2.47% 0.48% -2.46% 0.16%
过去六 个月 3.97% 0.62% 5.15% 0.41% -1.18% 0.21% 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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过去一 年 5.95% 0.56% 9.91% 0.41% -3.96% 0.15%
过去三 年 5.95% 0.56% 9.91% 0.41% -3.96% 0.15%
过去五 年 5.95% 0.56% 9.91% 0.41% -3.96% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
5.95% 0.56% 9.91% 0.41% -3.96% 0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：本 基金 基金 合同 于 2017 年 5 月 17 日生 效 ，建仓 期为 6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：自合 同生效以 来 未满五年。合 同生效当 年 按实际存续期 计算，不 按 整个自然年 度进行折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发
放总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.5500
8,804,293.
32
1,114.68 8,805,408.00
合计 0.5500
8,804,293.
32
1,114.68 8,805,408.00
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号 ”批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。截 至 2017 年 12 月 31 日， 本公 司注
册资本 2 亿 元人 民币 。本 公司股 东东 北证 券股 份有 限公司 出资 人民 币 12800 万元， 占公 司注 册 资
本的 64% ；河 北省 国有 资 产控股 运营 有限 公司 出资 人民币 5400 万 元， 占公 司 注册资 本 27% ；渤 海
国际信 托股 份有 限公 司出 资人民 币 1800 万元 ，占 公 司注册 资本 的 9% 。 截至2017 年 12 月31 日，
本公司 管 理44 只开 放式 证 券投资 基金 —— 东方 龙混 合型开 放式 证券 投资 基金 、 东方精 选混 合型 开
放式证券投资 基金、东 方 金账簿货币市 场证券投 资 基金、东方策 略成长混 合 型开放式证 券投资基
金、东方稳健 回报债券 型 证券投资基金 、东方核 心 动力混合型开 放式证券 投 资基金、东 方成长收
益平衡混合型 证券投资 基 金、东方增长 中小盘混 合 型开放式证券 投资基金 、 东方强化收 益债券型
证券投 资基 金、 东方 启明 量化先 锋混 合型 证券 投资 基金、 东方 安心 收益 保本 混合型 证券 投资 基金 、
东方利群混合 型发起式 证 券投资基金、 东方多策 略 灵活配置混 合 型证券投 资 基金、东方 新兴成长
混合型证券投 资基金、 东 方双债添利债 券型证券 投 资基金、东方 添益债券 型 证券投资基 金、东方
主题精选混合 型证券投 资 基金、东方睿 鑫热点挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 鼎新灵活
配置混合型证 券投资基 金 、东方惠新灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 永 润债券型证 券投资基
金、东方新策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方新思路灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方
新价值混合型 证券投资 基 金、东方创新 科技混合 型 证券投资基金 、东方稳 定 增利债券型 证券投资
基金、东方金 元宝货币 市 场证券投资基 金、东方 大 健康混合型证 券投资 基 金 、东方金证 通货币市
场基金、东方 荣家保本 混 合型证券投资 基金、东 方 互联网嘉混合 型证券投 资 基金、东方 盛世灵活
配置混合型证 券投资基 金 、东方合家保 本混合型 证 券投资基金、 东方臻馨 债 券型证券投 资基金、
东方岳 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 东 方区 域发 展混合 型证 券投 资基 金、 东方永 兴 18 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 东方 臻享 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 东 方永 熙 18 个月定 期开 放债 券型
证券投资基金 、东方民 丰 回报赢安混合 型证券投 资 基金、东方周 期优选灵 活 配置混合型 证券投资
基金、 东方 价值 挖掘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 东方 支柱 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
东方臻 悦纯 债债 券型 证券 投资基 金。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张玉坤
本 基 金 基
金经理
2017 年 9 月
13 日
- 6 年
清华大学化学
工程与技术硕
士，6 年证 券从
业经历 ， 曾 任北
京市凌怡科技
公司炼化业务
咨询顾 问， 2011
年 5 月 加 盟 东
方基金管理有
限责任 公司 ， 曾
任研究部研究
员， 权 益投 资部
研究员 、 投 资经
理， 现 任东 方睿
鑫热点挖掘灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经 理、 东方
岳灵活配置混
合型证券投 资
基金基 金经 理、
东方价值挖掘
灵活配置混合
型证券投资基
金基金 经理 。
王然
本 基 金 基
金经理
2017 年 5 月
17 日
- 9 年
北京交通大学
产业经济学硕
士，9 年证 券从
业经历 ， 曾 任益
民基金交通运
输、纺 织服 装、
轻工制造行业
研究员。2010
年 4 月 加 盟 东
方基金管理有
限责任 公司 ， 曾
任权益投资部
交通运 输、 纺织
服装、 商业 零售
行业研 究员 ， 东
方策略成长股东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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票型开放式证
券投资 基金 （于
2015 年 8 月 7
日更名为东方
策略成长混合
型开放式证券
投资基 金） 基金
经理助 理、 东方
策略成长股票
型开放式证券
投资基金（于
2015 年 8 月 7
日更名为东方
策略成长混 合
型开放式证券
投资基 金） 基金
经理、 东方 赢家
保本混合型证
券投资基金基
金经理 、 东 方保
本混合型开放
式证券投资基
金（ 于 2017 年
5 月 11 日 转型
为东方成长收
益平衡混合型
基金）基金经
理、 东 方荣 家保
本混合型证券
投资基金基金
经理、 东方 民丰
回报赢安定期
开放混合型证
券投资 基金 （于
2017 年 9 月 13
日起转型为东
方民丰回报赢
安混合型证券
投资基 金） 基金
经理， 现任 东方
成长收益平衡
混合型证券投
资基金基金经
理、 东 方策 略成
长混合型开放东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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式证券投资基
金基金 经理 、 东
方新兴成长混
合型证券投资
基金基 金经 理、
东方新思路灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经 理 、 东方
民丰回报赢安
混合型证券投
资基金基金经
理、 东 方盛 世灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经 理、 东方
合家保本混合
型证券投资基
金基金 经理 、 东
方价值挖掘灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经 理、 东方
大健康混合型
证券投资基金
基金经 理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 管理公 司管 理办 法 》 及 其 各项实 施准 则、 《东 方价 值 挖掘灵 活配 置混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则 管理和运
用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 ， 无损害基金 份额持有
人利益 的行 为 。 本 基金 无 重大违 法 、 违 规行 为。 本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人根据中国证监 会颁布的《证券投资基金 管理公司公平交易制度指 导意见》 （2011东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管 理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例 分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的的 同 向交易价差、 反向交易 情 况、异常交易 情
况进行 统计 分析 ，投 资组 合经理 对相 关交 易情 况进 行合理 性解 释并 留存 记录 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律 法 规 和公平交易 管理制度
规定。
公司按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和《 东方基金 管 理有限责任公 司
公平交易管理 制度》的 规 定对本报告期 公司不同 投 资组合同向交 易价差进 行 了分析。公 司采集连
续四个 季度 ， 不 同时 间窗 口 （1 日内 、3 日内 、5 日 内） 的 同向 交易 样本 ， 在 假设同 向交 易价 差 为
零及 95% 的置 信水 平下 ， 对同向 交易 价差 进 行 T 分 布假设 检验 并对 检验 结果 进行跟 踪分 析。 分析
结果显 示本 基金 与公 司管 理的其 他投 资组 合在 同向 交易价 差方 面未 出现 异常 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
基金管理人管 理的投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 不存在同日反 向交易， 不 存在同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 供给 侧结 构性 改 革深入 推进 ，国 民经 济表 现稳中 向好 ，对 股票 市场 形成有 力支 撑。
尽管受 到金 融领 域去 杠杆 、IPO 发行 速度 较快 等不 利因素 的影 响，A 股 市场 仍在震 荡中 不断 走高 。东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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沪深300 指 数表 现尤 其亮 眼， 全年 涨幅 达到21.78% 。 上 证综 指收 于 3307.17 点、 年度 涨幅6.56%，
创业板 指收 于1752.65 点 、年度 跌 幅 10.67% 。
海外主要经济 体持续复 苏 ，大宗商品价 格上涨， 通 胀预期渐起。 美联储三 次 加息，大幅推 升
了金融市场利 率水平。 国 内经济整体运 行平稳， 但 是前高后低， 产业结构 调 整不断深化 ，企业盈
利大幅改善， 银行不良 资 产率得到改善 。居民人 均 可支配收入和 城镇化率 稳 步提升，消 费升级趋
势明显。股票 市场结构 性 特征显著，行 业分化较 大 ，按照中信一 级行业指 数 划分，以食 品饮料、
家电为 代表 的消 费板 块强 势领涨 ， 年 度涨 幅分 别达 到 54.57% 、44.94% ； 受益 于供给 侧改 革的 周 期
板块表 现突 出， 煤炭 、 钢 铁、 有 色金 属等 行业 年度 涨幅分 别达 到19.31% 、14.58% 、11.19% ； 而纺
织服装 、 传 媒、 计算 机、 国 防军工 、 农 林牧 渔等 行业 表现较 差， 年度 跌幅 分别 达到 23.02% 、 21.65% 、
18.81% 、17.44% 、12.56% 。
本基金股票投 资配置较 为 均衡，追求绝 对收益， 目 前持仓以金融 地产、消 费 、周期板块股 票
为主。报告期 内，我们 随 市场波动灵活 调整股票 仓 位，并坚持从 基本面出 发 、寻找景气 向上行业
中的优 秀公 司。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年5 月17 日起 至 2017 年12 月 31 日 ，本 基金 净值增 长率 为 5.95% ，业 绩比较 基准 收益
率为9.91% ，低 于业 绩比 较基 准 3.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我国 经济 结 构调整 仍将 进一 步深 化， 新旧动 能转 换进 程中 ，危 险与机 遇并 存。
目前政 府对 经济 增长 的增 速目标 正在 淡化 ，2018 年GDP 增 速目 标仅 为6.5% ， 但是对 经济 增长 的质
量更为 重视 。 我们 预计 ，2018 年 房地 产投 资增 速将 进一步 放缓 ， 以人 工智 能 、 新 能源 汽车 、 物联
网等为 代表 的新 业态 将继 续快速 发展 ，上 游原 材料 行业因 去产 能而 保持 较高 的景气 度。
我们认 为 ， 股 票市 场波 动 将加剧 ， 但是 震荡 中枢 仍 将逐步 抬升 。 金融 去杠 杆 的影响 正在 减弱 ，
政策面 已有 回暖 迹象 ，独 角兽回 归 与CDR 破局 将使 股票市 场出 现新 的变 化。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据《证券 投资基金 法 》和中国证监 会发布的 有 关规定，完善 内
部控制 制度 和操 作流 程 ； 在基金 日常 运作 上 ， 开 展 定期和 实时 监察 ， 强化 内 控体系 和制 度的 落实 ；
在加强对基金 投资运作 和 公司经营管理 的合规性 监 察方面，通过 实时监控 、 定期检查、 专项检查
等方式，及时 发现问题 、 提出改进建议 并跟踪改 进 落实情况。本 报告期内 重 点开展的监 察稽核工东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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作包括： （1） 开展对公 司 各项业务的 日常监察 ，对 风 险隐患做 到及时发 现、 及时化解， 保证投 资
管理、基金 销售和后 台运 营等业务的 合法合规。 （2 ）根据中国 证监会颁 布的 相关法律法 规，进 一
步加强 基金 投资 运作 的监 察力度 ， 完善 了基 金投 资 有关控 制制 度。 （3 ） 进 一 步完善 公司 内控 体系 ，
完善业务流程 ，在各个 部 门和全体人员 中实行风 险 管理责任制， 并进行持 续 监督，跟踪 检查执行
情况。 （4 ） 注 重加 强对 员 工行为 规范 和职 业素 养的 教育与 监察 ， 并通 过开 展 法规学 习活 动等 形式 ，
提升员工的诚 信规范和 风 险责任意识。 下一年度 ， 本基金管理人 将在不断 提 高内部监察 稽核和风
险控制工作的 科学性和 实 效性的基础上 ，确保基 金 资产的规范运 作，维护 基 金份额持有 人的合法
利益， 给基 金份 额持 有人 以更多 、更 好的 回报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据《中国证 监会关于 证 券投资基金估 值业务的 指 导意见》 、 《证券 投资基金 会计核算业务 指
引》及相关会 计核算业 务 细则，本管理 人对所管 理 的基金各项资 产进行核 算 ，本报告期 间没有需
要披露 的对 基金 估值 有重 大影响 的估 值程 序调 整等 信息。 现对 本基 金管 理人 估值程 序说 明如 下：
本基金管理人 成立了东 方 基金管理有限 责任公司 估 值委员会（以 下简称“ 估 值委员会” ） ， 成
员由分管运营 副总经理 、 分管投研副总 经理、督 察 长以及 运营部 、投研部 门 （包括但不 限于权益
投资部 、固 定收 益部 、量 化投资 部） 、风 险管 理部 负 责人组 成， 估值 委员 会设 立委员 会主 任 1 名，
委员会 副主 任 1-2 名 ，估 值委员 会成 员均 具备 良好 的专业 知识 、专 业胜 任能 力和独 立性 ，熟 悉 基
金投资 品种 及基 金估 值法 律法规 。职 责分 工分 别如 下：
1. 委员 会主 任
负责定 期或 不定 期组 织召 开估值 委员 会工 作会 议， 就 估值参 与各 方提 交的 估值 问题组 织讨 论，
进行决 议并 组织 实施 ； 因 特殊原 因 ， 委 员会 主任 无 法履行 职责 时 ， 由 副主 任 代理其 行使 主任 职责 。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。
③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门
当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 本 基金《基金合 同》的相 关 规定，本年度 基
金管理人对本 基金份额 持 有人实施了分 红，按照 《 基金合同》规 定：在符 合 有关基金分 红条件的
前提下，本基 金每年收 益 分配次数最多 为６次， 每 次收益分配比 例不低于 收 益分配基准 日可供分
配利润 的 20% （ 具体 描述 看基金 合同 ） ， 具体 分配 情 况如下 ：
2017 年 11 月 2 日 为收 益 分配基 准日 ，基 准日 基金 可供分 配利 润 10,307,876.94 元， 实际 分
配金 额8,805,408.00 元 ， 每 10 份基 金份 额分 配现 金红 利 0.55 元 ， 现 金红 利 发放日 为 2017 年 11
月16 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人 或 基 金资 产 规 模 低 于
5000 万元 的情 形。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的 行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 已分 配利 润 8,805,408.00 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务 报表 是否 经过 审计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZB30069
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告 审 计报 告
审计报 告收 件人 东 方 价 值 挖 掘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人
东方价 值挖 掘灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我们审 计了 东方 价值 挖掘 灵活配 置混 合型 证券 投资 基 金 （ 以下 简称
东方价 值挖 掘灵 活配 置基 金）财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日
的资产 负债 表，2017 年 5 月 17 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2017 年
12 月 31 日 的利 润表 、 所 有者权 益 （基 金净 值） 变 动表以 及相 关财
务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 东方 价值挖 掘灵 活配 置基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2017 年 5 月 17 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2017
年12 月31 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。 我 们 审计了 东方 价
值挖掘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （以 下简 称东 方 价值挖 掘灵 活
配置基 金 ） 财 务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ， 2017
年5 月17 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年12 月 31 日的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 东方 价值挖 掘灵 活配 置基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2017 年 5 月 17 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2017
年12 月31 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于东 方价 值挖 掘灵 活配 置基金 ， 并 履行 了职 业道 德 方面的 其他 责
任。 我 们相 信， 我 们获 取 的审计 证据 是充 分、 适当 的， 为 发表 审计
意见提 供了 基础 。 我 们按 照 中国注 册会 计师 审计 准则 的规定 执行 了
审计工 作。 审 计报 告的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任” 部 分
进一步 阐述 了我 们在 这些 准则下 的责 任。 按照 中国 注 册会计 师职 业
道德守 则 ， 我 们独 立于 东 方精选 基金 ， 并履 行了 职 业道德 方面 的其
他责任 。 我 们相 信， 我 们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ， 为 发表
审计意 见提 供了 基础 。
其他信 息 东方价 值挖 掘灵 活配 置基 金的基 金管 理人 东方 基金 管理有 限责 任
公司 （ 以下简 称基 金管 理 人） 对 其他信 息负 责。 其 他信息 包括 年度
带 格式表格东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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报告中 涵盖 的信 息， 但不 包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该 事 实。 在 这 方面， 我们无 任何 事项 需 要报告 。 东方 价
值挖掘 灵活 配置 基金 的基 金管理 人东 方基 金管 理有 限责任 公司 （以
下简称 基金 管理 人 ） 对 其 他信息 负责 。 其他 信息 包 括年度 报告 中涵
盖的信 息， 但不 包括 财务 报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基金管 理人 负责 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 财务 报表， 使其 实现
公允反 映， 并 设计、 执行 和维护 必要 的内 部控 制， 以使财 务报 表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人负 责评 估东 方价 值挖 掘灵活 配置 基
金的持 续经 营能 力 ， 披 露 与持续 经营 相关 的事 项 ， 并运用 持续 经营
假设， 除非计 划进 行清 算 、 终止 运营或 别无 其他 现 实的选 择。 基金
管理人 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人负 责评 估东 方精 选基 金的持 续经 营
能力， 披露与 持续 经营 相 关的事 项， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除非 计
划进行 清算 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报 表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程序 ，但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
带 格式的: 行距: 单倍行距东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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（3） 评价 基金 管理 人选 用 会计政 策的 恰当 性和 作出 会计估 计及 相
关披露 的合 理性 。
（4） 对基 金管 理人 使用 持 续经营 假设 的恰 当性 得出 结论。 同时 ，
根据获 取的 审计 证据 ， 就 可 能导致 对东 方价 值挖 掘灵 活配置 基金 持
续经营 能力 产生 重大 疑虑 的事项 或情 况是 否存 在重 大不确 定性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要 求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致东 方
价值挖 掘灵 活配 置基 金不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人就 计划 的审计 范围 、 时 间安 排和 重 大审计 发现 等
事项进 行沟 通， 包括 沟通 我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控
制缺陷 。 我 们的 目标 是对 财 务报表 整体 是否 不存 在由 于舞弊 或错 误
导致的 重大 错报 获取 合理 保证， 并出 具包 含审 计意 见的审 计报 告。
合理保 证是 高水 平的 保证 ， 但并不 能保 证按 照审 计准 则执行 的审 计
在某一 重大 错报 存在 时总 能发现 。错 报可 能由 于舞 弊或错 误导 致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据
财务报 表作 出的 经济 决策 ，则通 常认 为错 报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的 审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价基金管理人 选用 会计政策的恰当性和 作出 会计估计及相
关披露 的合 理性 。
（4）对基金管理人使 用持 续经营假设的恰当性 得出 结论。同时，
根据获 取的 审计 证据 ， 就 可 能导致 对东 方精 选基 金持 续经营 能力 产
生重大 疑虑 的事 项或 情况 是否存 在重 大不 确定 性得 出结论 。 如 果我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告
中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相关 披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计报告 日可 获
得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能导 致东 方精 选基金 不能 持
续经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人就 计划 的审计 范围 、 时 间安 排和 重 大审计 发现 等
事项进 行沟 通， 包括 沟通 我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控
制缺陷 。
带 格式的: 行距: 单倍行距东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 朱锦梅
赵立卿
会计师 事务 所的 地址 北京市 海淀 区西 四环 中 路16 号院 7 号楼 10 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 价值 挖掘 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 16,219,529.12
结算备 付金
570,110.73
存出保 证金
100,815.18
交易性 金融 资产 7.4.7.2 124,221,862.57
其中： 股票 投资
124,221,862.57
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
20,339,127.19
应收利 息 7.4.7.5 -2,843.50
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
161,448,601.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报 酬
95,503.09
应付托 管费
13,643.28
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 265,253.86
应交税 费
- 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 24 页 共 67 页
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 95,000.00
负债合 计
469,400.23
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 160,082,485.43
未分配 利润 7.4.7.10 896,715.63
所有者 权益 合计
160,979,201.06
负债和 所有 者权 益总 计
161,448,601.29
注 ： ①报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 1.0056 元 ， 基 金份 额 总额 160082485.43
份。
②本基 金基 金合 同于 2017 年 5 月 17 日 生效 ，无 可 比期间 数据 ，本 报告 实际 报告期 为 2017 年 5
月17 日至2017 年 12 月31 日， 下同 。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 价值 挖掘 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年5 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 5 月 17 日(基金合同生效日)至 2017
年12 月 31 日
一、收入
14,012,429.82
1.利息 收入
1,585,061.59
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 518,289.39
债券利 息收 入
684,723.77
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
382,048.43
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
13,729,479.47
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 12,033,236.13
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 108,446.39
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 1,587,796.95
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-1,419,169.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 25 页 共 67 页
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 117,058.26
减： 二、费用
2,587,626.35
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,120,741.62
2．托 管费 7.4.10.2.2 174,693.42
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,138,968.54
5．利 息支 出
11,738.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,738.65
6．其 他费 用 7.4.7.20 141,484.12
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
11,424,803.47
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
11,424,803.47
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 价值 挖掘 灵活配 置 混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年5 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 17 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,100,501.41 - 200,100,501.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,424,803.47 11,424,803.47
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-40,018,015.98 -1,722,679.84 -41,740,695.82
其中：1. 基 金申 购款 11,112.09 102.59 11,214.68
2. 基金 赎回 款 -40,029,128.07 -1,722,782.43 -41,751,910.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -8,805,408.00 -8,805,408.00
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
160,082,485.43 896,715.63 160,979,201.06 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 26 页 共 67 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东方价 值挖 掘灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 根据2016 年6 月 22 日中
国证监会《关于核准东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 （证监许 可
[2016]1381 号）和《 关于 东方价值挖掘 灵活配置混 合型证券投资 基金备案确 认的函 》 （机构 部函
[2017]1231 号 ） 的 核准， 由基金 发起 人东 方基 金管 理有限 责任 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券 投
资基金 法 》 和 《东 方价 值挖 掘灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 自2017 年 4 月 27 日至2017
年5 月12 日公 开募 集设 立 。 本基 金为 混合 型证 券投 资基金 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共
募集 200,064,925.75 元 人民币，业经瑞华 会计师 事务所（特殊普通 合伙） “瑞华验字[2017] 第
01300016 号 ” 验资报告 验 证。经向中 国 证监会备 案 ， 《东方价值挖 掘灵活配 置 混合型证券投 资基
金基金 合同 》 于2017 年5 月17 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 200,100,501.41
份基金 单位 ，其 中认 购资 金利息 折 合 35,575.66 份 基金单 位。 本基 金基 金管 理人为 东方 基金 管 理
有限责 任公 司， 基金 托管 人为中 国民 生银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 价值挖掘灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （ 包括 创业 板股 票 、 中 小板 股票 以及 其他 经 中国 证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券 、 资 产支 持
证券、货币市 场工具、 同 业存单、权证 、股指期 货 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其
他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会相 关规 定） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的会 计报 表按 照财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则 — 基本准 则》 和 38
项具体会计准 则、其后 颁 布的企业会计 准则应用 指 南、企业会计 准则解释 以 及其他相关 规定（以东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 27 页 共 67 页
下合称 “企 业会计准 则 ” ） 、中国证券 业协会制 定的 《证券投资 基 金会计 核算 业务指引》 、 中国证
监会颁布的 《关于证 券投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则第 2 号— 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号 —年 度报 告和 半年 度报告 》 、 《 证券 投资
基金信 息披 露编 报规 则 第 3 号— 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 及中 国证 监会 颁布的 其他 相关 规定
编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金编制的 财务报表 符 合企业会计准 则及其他 有 关规定要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年 5 月 17 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 每年 1 月1 日至 12 月31 日。 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为2017
年5 月17 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 核算 以人 民币 为记 账本位 币。 记账 单位 为人 民币元 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具， 是指 形成 本基 金的金 融资 产， 并形 成其 他单位 的金 融负 债或 权益 工具的 合同 。
1. 金融 资产 的分 类
金融资产应当 在 初始确 认 时划分为以下 四类： （1 ） 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资产； （2 ）持有至 到 期投资； （3 ） 贷款和应 收 款项； （4）可 供出售金 融 资产。金融 资产的 分
类取决 于本 基金 对金 融资 产的持 有意 图和 持有 能力 。
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产包括 股 票投资、债券 投
资、同业存 单和衍生 工具( 主要为权证 投资)。除 衍生 工具所产生 的金融资 产在 资产负债表 中以衍
生金融资产列 示外，其 他 以 公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产包括 银行 存款 、买 入返 售金融 资产 和各 类应 收款 项等。
本基金 目前 暂无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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2. 金融 负债 的分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为以下 两类： （1 ） 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融负 债； （2） 其他 金融 负债。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按取 得 时的公允价值 作
为初始 确认 金额 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的股票、债券 、同业存 单 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具等 ， 取得时发生的 相关交易 费 用计入当期损 益；支付 的 价款中包含 已宣告但
尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的利 息，单独 确 认为应收项 目。应收
款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，期间取得 的
利息或现金股 利，应当 确 认为当期收益 。应收款 项 和其他金融负 债采用实 际 利率法，以 成本进行
后续计 量， 在摊 销时 产生 的利得 或 损 失， 应当 确认 为当期 收益 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转移时， 终止确认 该 金融资产；金 融负债的 现 时义务全部或 部分已经 解 除的，终止 确认该金
融负债或其一 部分。处 置 该金融资产或 金融负债 时 ，其公允价值 与初始入 账 金额之间的 差额应确
认为投 资收 益， 同时 调整 公允价 值变 动收 益。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
（1） 股票 投资
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 相关 交易费 用直 接计 入当 期损 益。
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实 施 复 牌日冲减股票 投
资成本；股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按债券的公允 价值入账 ， 相关交易费用 直
接计入 当期 损益 ， 上 述公 允 价值不 包含 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息( 作为 应收 利息
单独核 算) 。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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配售及认购新 发行的分 离 交易可转债， 于实际取 得 日按照估值方 法 对分离 交 易可转债的认 购
成本进 行分 摊， 确认 应归 属于债 券部 分的 成本 。
买入零息债券 视同到期 一 次还本付息的 附息债券 ， 根据其发行价 、到期价 和 发行期限推算 内
含报酬 率后 ，逐 日确 认债 券利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（3） 权证 投资
权证投 资于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为 零。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转债而 取得的权 证 ，于实际取得 日按照估 值 方法对分离交 易
可转债 的认 购成 本进 行分 摊，确 认应 归属 于权 证部 分的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
（4） 分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述（2） 、 （3）中 相关 原 则 进行 计算 。
（5） 买入 返售 金融 资产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固 定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本。
买入返 售金 融资 产于 返售 到期日 按账 面余 额结 转。
（6） 卖出 回购 金融 资产 款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购到期 日按 账面 余额 结转 。
（7） 同业 存单
同业存单视同 到期一次 还 本付息的附息 债券，根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限推算内含报
酬率后 ，逐 日确 认债 券利 息收入 。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
有充足理由表 明按以上 估 值原则仍不能 客观反映 相 关投资品种的 公允价值 的 ，基金管理公 司
根据具 体情 况与 托管 银行 进行商 定， 按最 能恰 当反 映公允 价值 的价 格估 值。
国家有 最新 规定 的， 按其 规定进 行估 值。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
（1） 股票 投资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 ，根据 2017 年 9 月 5 日 中国证 监会 发布 的【2017 】13 号 文《 中国
证监会关于证 券投资基 金 估值业务的指 导意见》 内 容：如经济环 境发生重 大 变化或证券 发行人发
生影响 证券 价格 的重 大事 件， 使 潜在 估值 调整 对前 一估值 日的 基金 资产 净值 的影响 在 0.25 ％以 上
的，应 对估 值进 行调 整并 确定公 允价 ，如 指数 收益 法。
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
估值日 在交 易所 挂牌 的同 一股票 的收 盘价 估值 。
首次公开发行 但未上市 的 股票采用估值 技术确定 公 允价值，在估 值技术难 以 可靠计量公允 价
值的情况下， 按成本估 值 。首次公开发 行有明确 锁 定期的股票， 于同一股 票 上市后按交 易所上市
的同一 股票 的市 场交 易收 盘价作 为公 允价 值。
非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 ，按 监管 机构 或行 业协会 有关 规定 确定 公允 价值。
（2） 债券 投资
①证券交易所 上市实行 净 价交易的债券 按第三方 估 值机构提供的 相应品种 当 日的估值净价 估东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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值。
②证券 交易所 上市未实 行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价减去债 券收盘价 中 所含的债券应 收
利息( 自债 券计 息起 始日 或 上一起 息日 至估 值当 日的 利息) 得到 的净 价 进 行估 值 。
③发行 未上 市流 通的 债券 ，按成 本估 值。
④同一 债券 同时 在两 个或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。
⑤在全国银行 间债券市 场 交易的债券， 采用估值 技 术确定公允价 值。在估 值 技术难以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本计 量。
（3） 权证 投资
①证券 交易 所上 市流 通的 权证以 其估 值日 在证 券交 易所上 市的 收盘 价估 值。
②首次发行但 尚未上市 的 权证在上市交 易前，采 用 估值技术确定 公 允价值 ； 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 计量 。
③因持 有股 票而 享有 的配 股权， 以及 停止 交易 但未 行权的 权证 ， 采 用估 值技 术确定 公允 价 值 。
④因认购或获 配新发行 的 分离交易可转 债而取得 的 债券和权证， 上市日前 ， 分别按照中国 证
券业协会公布 的债券报 价 和权证报价确 定当日债 券 和权证的估值 ；自上市 日 起，上市流 通的债券
和权证 分别 按上 述相 关原 则进行 估值 。
（4） 资产 支持 证券 等其 他 有价证 券按 国家 有关 规定 进行估 值。
（5） 同业 存单 根据 其交 易 场所 ， 采 用相 应的 估值 技 术确定 公允 价值 。 在估 值 技术难 以可 靠计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本 计 量。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金单位总额所 对应的金 额 。由于申购、 赎回、转 换 以及分红再投 资
引起的 实收 基金 的变 动分 别于基 金相 关活 动确 认日 认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导 致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 32 页 共 67 页
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 月末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
债券利息收入 在持有债 券 期内，按债券 的票面价 值 和票面利率计 算的利息 扣 除适用情况下 由
债券发行企业 代扣代缴 的 个人所得税后 的净额， 逐 日确认债券利 息收入。 贴 息债及同业 存单 视同
到期一次性还 本付息的 附 息债，根据其 发行价、 到 期价和发行期 限推算内 含 票面利率后 ，逐日确
认债券 利息 收入 。
买入返售金融 资产收入 按 买入返售金融 资产的摊 余 成本在返售期 内以实际 利 率法逐日计提 ，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
（2） 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 于交易日 按 卖出债券交易 日的成交 总 额扣除应结转 的债券投 资 成本与应收利 息
(若有) 后的 差额 确认 。
同业存单投资 收益于交 易 日按卖出同业 存单交易 日 的成交总额扣 除应结转 的 债券投资成本 与
应收利 息( 若有) 后的 差额 确认。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
（3） 公允 价值 变动 损益
公允价值变动 损益系本 基 金持有的采用 公允价值 模 式计量的交易 性金融资 产 、交易性金融 负
债等公允价值 变动形成 的 应计入当期损 益的利得 或 损失，并于相 关金融资 产 或金融负债 卖出或到
期时转 出计 入投 资收 益。
（4） 其他 收入
其他收入在主 要风险和 报 酬已经转移给 对方，经 济 利益很可能流 入且金额 可 以可靠计量时 确
认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率逐 日计 提并 确认 。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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（2） 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率逐 日计 提并 确认 。
（3） 卖出 回购 金融 资产 利 息支出 ， 按卖 出回 购金 融 资产的 摊余 成本 及实 际利 率 （ 当实 际利 率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 并确 认。
（4） 交易 费用
进行股票、债 券、同业 存 单及权证等交 易过程中 产 生的交易费用 ，在发生 时 按照确定的金 额
计入交 易费 用。
（5） 其他 费用
其他费用系根 据有关法 规 及相应协议规 定，按实 际 支出金额，列 入当期基 金 费用。如果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 份基 金份 额
每次收益分配 比例不得 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额该次可 供分配利 润 的 20% ，若 《基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资， 投资者 可选择现 金 红利或将现 金
红利自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资者不 选 择，本基金默 认的收益 分 配方式是现 金分红；
选择采取红利 再投 资形 式 的，分红资金 将按红利 发 放日的基金份 额净值转 成 相应的基金 份额，红
利再投资的份 额免收申 购 费。如投资者 在不同销 售 机构选择 的分 红方式不 同 ，则登记机 构将以投
资者最 后一 次选 择的 分红 方式为 准；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、同 一类 别的 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
5 、 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请赎回 的基 金份
额享受 当次 分红 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要 的会 计政 策和会 计估 计
本报告 期本 基金 无其 他需 要披露 的重 要会 计政 策和 会计估 计。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、财 税[2008]1 号 《关 于企 业所
得税若干优惠 政策的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题
的通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关
于进一步明确 全面推开 营 改增试点金融 业 有关政 策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同
业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 、 财税[2016]140 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关于 明确 金融 、 房
地产开发、教 育辅助服 务 等增值税政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1、于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征增值 税 ，对国债 、 地方政府债以 及金融同 业 往来利息收入 亦免征增 值 税，存款利 息收入不
征收增 值税 。
根据规 定， 基金 产品 运营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 以基 金产 品管 理人 为增值 税纳 税 人 。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 票 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。 对 基金 从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所 得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50%东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳 税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4 、基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业 所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
活期存 款 16,219,529.12
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 16,219,529.12
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 125,641,032.07 124,221,862.57 -1,419,169.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 125,641,032.07 124,221,862.57 -1,419,169.50
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 报告 期末 本基 金未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 报告 期末 本基 金未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末未 持有通 过买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,616.23
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 256.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -8,761.63
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 45.40
合计 -2,843.50
注 ：其 他为 应收 结算 保证金 利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 264,491.25
银行间 市场 应付 交易 费用 762.61
合计 265,253.86
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商 交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 95,000.00
合计 95,000.00
注 ：预 提费 用为 按日 计提的 审计 费和 信息 披露 费。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,100,501.41 200,100,501.41
本期申 购 11,112.09 11,112.09
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -40,029,128.07 -40,029,128.07
本期末 160,082,485.43 160,082,485.43
注 ：① 本基 金 2017 年 5 月 17 日 合同 生效 ， 该基金 在募 集期 间共 募集 份额 200,100,501.41
份， 其中 ： 认 购资 金本 金 折算基 金份 额为 ：200,064,925.75 份 ， 利 息折 算基 金 份额为 ：35,575.66
份。
② 本期 申购 包含 基金 转换入 份额 ；本 期赎 回包 含基金 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 12,843,972.97 -1,419,169.50 11,424,803.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-422,453.46 -1,300,226.38 -1,722,679.84
其中： 基金 申购 款 184.46 -81.87 102.59
基金赎 回款 -422,637.92 -1,300,144.51 -1,722,782.43
本期已 分配 利润 -8,805,408.00 - -8,805,408.00
本期末 3,616,111.51 -2,719,395.88 896,715.63
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 38 页 共 67 页
2017 年 5 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 112,378.08
定期存 款利 息收 入 398,166.66
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,936.77
其他 807.88
合计 518,289.39
注 ：其 他为 结算 保证 金利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 336,958,635.21
减：卖 出股 票成 本总 额 324,925,399.08
买卖股 票差 价收 入 12,033,236.13
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5月17 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12
月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
108,446.39
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 108,446.39
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5月17 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12
月31日 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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卖出 债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
51,023,168.83
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
50,149,686.71
减：应 收利 息总 额 765,035.73
买卖债 券差 价收 入 108,446.39
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告 期2017 年5 月17 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日无资 产支 持证 券
投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本报 告 期2017 年5 月17 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日无贵 金属 投资 收
益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本 基金 本报 告 期2017 年5 月17 日 （基 金合 同生 效日） 至 2017 年 12 月31 日无衍 生工 具收 益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月17 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年
12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,587,796.95
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,587,796.95
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年5 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年12 月 31 日
1. 交易 性金 融资 产 -1,419,169.50
—— 股 票投 资 -1,419,169.50
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -1,419,169.50
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月17 日(基 金合 同生效 日) 至2017
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 117,041.84
基金转 换费 收入 16.42
合计 117,058.26
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月17 日(基 金合 同生效 日) 至2017
年 12 月 31 日
交易所 市场 交 易 费用 1,137,993.54
银行间 市场 交易 费用 975.00
合计 1,138,968.54
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 5 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年 12 月 31 日
审计费 用 45,000.00
信息披 露费 50,000.00
账户维 护费 用 11,200.00
其他 32,000.00
银行费 用 3,284.12
合计 141,484.12
注 ：其 他为 持有 人大 会费用 。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 末不 存在 需要说 明的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 基金 报告 报出 日， 本基金 不存 在需 要说 明的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 销售 机构
渤海国 际信 托股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司 本基金 管理 人股 东
东方汇 智资 产管 理有 限公 司 本基金 管理 人下 属子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述 关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年5 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东北证 券股 份有 限公 司 18,142,686.44 2.31%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告 期2017 年5 月17 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日未通 过关 联方 交
易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 5 月 17 日( 基金 合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东北证 券股 份有 限公 司 165,000,000.00 52.72%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告 期2017 年5 月17 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日未通 过关 联方 交
易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年5月17 日( 基金 合同 生效日) 至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证 券股
份有限 公司
16,896.43 2.31% - -
注：①上 述佣金按 照 市场佣金率计 算，以扣 除 由中国证券登 记结算有 限 责任公司收 取，并由
券商承 担的 证券 结算 风险 基金后 的净 额列 示。
②该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31
日
当期发 生的 基 金 应支 付的 管理费 1,120,741.62
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：①计 提标准： 本 基金的管理费 每日按前 一 日基金资产净 值的 0.70% 年费率计提。 管理费
的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基 金管理人
与基金 托管 人双 方核 对无 误后， 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月 前 5 个工作东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支 付日 期顺 延。
③本基 金 于2017 年8 月1 日， 将管 理费 自1.50% 调整 至 0.70% ， 详 情请 见 《 东 方基金 管理 有限 责
任公司关于东方价 值挖掘 灵活配置混合型证 券投资 基金 基 金 份 额 持 有人 大 会表 决 结 果 暨 决 议生
效的公 告》 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年5 月17 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 174,693.42
注：① 计 提标准： 本 基金的托管费 每日按前 一 日基金资产净 值的 0.10% 的年费率计提 。托管
费的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基 金管理人
与基金 托管 人双 方核 对无 误后， 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月 前 5 个工作
日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 若遇 法定节 假日 、公 休日 等, 支 付日期 顺延 。
③本基 金 于2017 年8 月1 日， 将托 管费 自0.25% 调整 至 0.10% ， 详 情请 见 《 东 方基金 管理 有限责
任公司关于东方价 值挖掘 灵活配置混合型证 券投资 基金 基 金 份 额 持 有人 大 会表 决 结 果 暨 决 议生
效的公 告》 。
7.4.10.3 与 关联 方进 行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 报告 期2017 年5 月 17 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2017 年 12 月31 日 ， 本基金 均未 与关 联方
进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 报告 期 2017 年5 月 17 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2017 年 12 月 31 日， ，基金 管理 人未 运用
固有资 金投 资本 基金 。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 44 页 共 67 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年5 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行股 份有 限公 司 16,219,529.12 112,378.08
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 报告 期2017 年5 月 17 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2017 年 12 月31 日 ， 本基金 未在 承销 期内
参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
11 月 15
日
-
2017 年
11 月15
日
0.5500 8,804,293.32 1,114.68
8,805,408
.00
合
计
- -
0.5500 8,804,293.32 1,114.68
8,805,408
.00
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
60308
0
新疆
火炬
2017 年
12 月 27
日
2018 年
1 月3
日
新股流 通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20
16,143.
20
-
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 45 页 共 67 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
30073
0
科创信
息
2017 年
12 月25
日
临时
停牌
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56
34,112.5
5
-
00291
9
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
临时
停牌
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76
28,948.4
6
-
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末2017 年12 月31 日止 ， 本 基金 未 持有在 银行 间市 场正 回购 交易中 作为 抵押 的
债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在交 易所 市场 正回 购交 易中作 为抵 押的
债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资风 险主要包 括 ：信用风险、 流动性风 险 、市场风险和 操作风险 及 其他不可抗拒 的
风险。 其中 在日 常经 营活 动中涉 及的 财务 风险 主要 包括信 用风 险、 流动 性风 险及市 场风 险。
对于上述风险 本基金管 理 人建立了系统 化、流程 化 和数量化的风 险管理体 系 ，确保投资组 合
在获取较高收 益的同时 承 受尽可能低的 风险，从 而 实现本基金的 投资目标 。 本基金设立 了由投资
决策委员会、 风险控制 委 员会、风险管 理部和监 察 稽核部组成的 风险管理 组 织体系，该 体系通过
分工合作的制 度对风险 进 行管理控制。 本基金通 过 事前的风险识 别，事中 的 风险测量和 处理以及
事后的 风险 评估 和调 整风 险实行 全程 风险 控制 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程发生交收 违约，或 者 基金所投资的 债券发行 人 出现违约、拒 绝东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 46 页 共 67 页
支付到 期本 息， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ；
本基金持有一 家上市公 司 的证券市值不 超过基金 资 产净值的百分 之十，且 本 基金与由本 基金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券， 不超过 该证 券的 百分 之十 。
除通过上述投 资限定控 制 相应信用风险 外，本基 金 在交易所进行 交易均与 中 国证券登记结 算
有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，发生违 约 风险的可能性 很低；本 基 金也可在银 行间同业
市场进 行交 易， 在交 易前 均会对 交易 对手 进行 信用 评估， 以控 制相 应的 信用 风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
0.00 -
A-1 以下
0.00 -
未评级
0.00 -
合计
- -
注 ：以 上按 短期 信用 评级的 债券 投资 中不 包含 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 -
AAA 以下
0.00 -
未评级
0.00 -
合计
0.00 -
注 ：以 上按 长期 信用 评级的 债券 投资 中不 包含 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
所谓流动性风 险指基金 投 资组合的证券 会因为各 种 原因使交易的 执行难度 提 高，买入成本 或
变现成本增加 。本基金 的 流动性风险主 要来自两 个 方面，一是基 金份额持 有 人可随时要 求赎回其
持有的 基金 份额 ，二 是基 金投资 品种 所处 的交 易市 场不活 跃而 造成 变现 困难。
本基金保持不 低于基金 资 产净值百分之 五的现金 或 者到期日在一 年以内的 政 府债券，以备 支
付基金份额持 有人的赎 回 款项。本基金 所持大部 分 证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在 银行间同
业市场 交易 ， 除 在本 报告 （7.4.12 期末 本基 金持 有 的流通 受限 证券 ） 中 列示 的部分 基金 资产 流通东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 67 页
暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，本 报告期末 本 基金的其余资 产均能及 时 变现。此外 ，本基金
亦可通 过卖 出回 购金 融资 产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 。
本基金管理人 在流动性 风 险管理方面， 每日预测 本 基金流动性需 求并计算 最 优预留现金值 ，
预留一部分现 金以应付 赎 回的压力 ；通 过分析每 个 资产类别以及 每只证券 的 流动性风险 ，合理配
置基金资产， 并且严格 跟 踪和监控投资 集中度， 定 期或不定期对 基金投资 组 合流动性风 险进行考
察。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
报告期 内, 本基 金坚 持组 合 管理、 分散 投资 的基 本原 则， 严 格按 照法 律法 规的 有关规 定和 基金
合同约 定的 投资 范围 与比 例限制 实施 投资 管理,保 持 组合必 要的 流动 性和 可变 现能力 ， 未 发生 流动
性风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 证券市场 中 各种证券的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动， 导 致 基金 收益的 不确 定性 。包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险指的 是由于市 场 利率变动导致 金融工具 的 公允价值或现 金流量发 生 波动，由此带 来
基金收益的不 确定性。 利 率敏感性金融 工具面临 因 市场利率上升 而导致公 允 价值下降的 风险；市
场利率 的变 化还 将带 来票 息的再 投资 风险 ，对 基金 的收益 造成 影响 。
本基金管理人 在利率风 险 管理方面，定 期监控本 基 金面临的利率 风险敞口 ， 并通过调整基 金
投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。
本基金持有的 大部分金 融 资产和负债不 计息，持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款及债 券
投资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
16,219,529.12 - - - 16,219,529.12
结算备 付金
570,110.73 - - - 570,110.73 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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存出保 证金
100,815.18 - - - 100,815.18
交易性 金融 资产-股票
投资
- - - 124,221,862.57 124,221,862.57
交易性 金融 资产-债券
投资
- - - - -
买入返 售金 融资 产
- - - - -
应收证 券清 算款
- - - 20,339,127.19 20,339,127.19
应收利 息
- - - -2,843.50 -2,843.50
应收股 利
- - - - -
应收申 购款
- - - - -
资产总 计 16,890,455.03 - - 144,558,146.26 161,448,601.29
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 95,503.09 95,503.09
应付托 管费 - - - 13,643.28 13,643.28
应付交 易费 用 - - - 265,253.86 265,253.86
应付销 售服 务费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - 95,000.00 95,000.00
应付证 券清 算款 - - - - -
负债总 计 - - - 469,400.23 469,400.23
利率敏 感度 缺口 16,890,455.03 - - 144,088,746.03 160,979,201.06
注：表中 所示为 本 基 金资产及负债 的公允价 值 ，并按照合约 规定的利 率 重新定价日 或到期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本期末 本基金未 持有 交易性债券 投资(不包 括可 转债） ，因此 市场利率 的变 动对于本基 金资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要是市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 67 页
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 124,221,862.57 77.17 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 124,221,862.57 77.17 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
根据期 末时 点本 基金 股票 资产组 合相 对于 沪 深 300 指数 的 Beta 系 数计 算基 金资产
变动
Beta 系数 以市 场过 去 100 个交易 日的 数据 建立 回归 模型计 算得 到， 对于 新股 或者股
票交易 不 足 100 个交 易日 的股票 ，默 认其 波动 与市 场同步
假定沪 深300 指 数变 动 5%， 其 他市场 变量 均不 发生 变化 ， 计算 本基 金资 产净 值变 动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数下 跌 5% -6,112,790.27 -
沪深 300 指 数上 涨 5% 6,112,790.27
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本 基金 在 95% 的置 信 水平下 ，以 过去 100 个 交 易日为 风险 样本 观察 期， 计算前 瞻天 数为 1 天
的风险 价值 。本 期末 本基 金风险 价值 为1,668,167.25 元 ，占 基金 资产 净值 比 例为 1.04% 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至本年度报 告报出日 ， 本基金无需要 披露的有 助 于理解和分析 会计报表 需 要说明的其他 事
项。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 124,221,862.57 76.94
其中： 股票 124,221,862.57 76.94
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生 品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,789,639.85 10.40
8 其他各 项资 产 20,437,098.87 12.66
9 合计 161,448,601.29 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,664,000.00 5.38
C 制造业 62,320,387.75 38.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,662,377.11 2.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,079,641.96 3.78
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.02
J 金融业 32,888,400.00 20.43
K 房地产 业 3,952,800.00 2.46
L 租赁和 商务 服务 业 - - 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,604,000.00 4.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 124,221,862.57 77.17
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,200,000 7,440,000.00 4.62
2 601628 中国人 寿 240,000 7,308,000.00 4.54
3 000826 启迪桑 德 200,000 6,604,000.00 4.10
4 000001 平安银 行 480,000 6,384,000.00 3.97
5 000825 太钢不 锈 1,200,000 5,952,000.00 3.70
6 002019 亿帆医 药 260,000 5,785,000.00 3.59
7 000878 云南铜 业 360,000 5,108,400.00 3.17
8 600056 中国医 药 200,000 4,978,000.00 3.09
9 600489 中金黄 金 480,000 4,747,200.00 2.95
10 601166 兴业银 行 260,000 4,417,400.00 2.74
11 600009 上海机 场 89,920 4,047,299.20 2.51
12 600362 江西铜 业 200,000 4,034,000.00 2.51
13 000060 中金岭 南 360,000 4,021,200.00 2.50
14 000797 中国武 夷 360,000 3,952,800.00 2.46
15 000596 古井贡 酒 60,000 3,940,200.00 2.45
16 601225 陕西煤 业 480,000 3,916,800.00 2.43
17 002597 金禾实 业 150,000 3,888,000.00 2.42
18 600231 凌钢股 份 760,000 3,876,000.00 2.41
19 000627 天茂集 团 480,000 3,840,000.00 2.39
20 000898 鞍钢股 份 600,000 3,810,000.00 2.37
21 601952 苏垦农 发 260,000 3,673,800.00 2.28
22 002556 辉隆股 份 479,997 3,662,377.11 2.28
23 600031 三一重 工 400,000 3,628,000.00 2.25
24 600518 康美药 业 159,909 3,575,565.24 2.22 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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25 601318 中国平 安 50,000 3,499,000.00 2.17
26 600038 中直股 份 69,928 3,253,749.84 2.02
27 000423 东阿阿 胶 40,000 2,410,800.00 1.50
28 002352 顺丰控 股 40,000 2,014,400.00 1.25
29 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.11
30 300735 光弘科 技 2,860 41,155.40 0.03
31 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.02
32 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02
33 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.02
34 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.02
35 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
36 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
37 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
38 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
39 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01
40 603655 朗 博科 技 880 8,184.00 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 21,849,819.00 13.57
2 601166 兴业银 行 15,369,252.00 9.55
3 000826 启迪桑 德 13,892,285.91 8.63
4 000333 美的集 团 12,201,077.43 7.58
5 000797 中国武 夷 10,462,339.44 6.50
6 000825 太钢不 锈 10,386,183.00 6.45
7 601628 中国人 寿 10,119,266.00 6.29
8 600056 中国医 药 10,090,704.07 6.27
9 002456 欧菲科 技 9,948,712.50 6.18
10 600340 华夏幸 福 9,781,022.71 6.08
11 000726 鲁
泰Ａ 9,671,960.47 6.01
12 000963 华东医 药 9,592,133.00 5.96
13 600000 浦发银 行 8,927,250.00 5.55 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
14 600068 葛洲坝 8,707,433.00 5.41
15 002601 龙蟒佰 利 8,448,785.00 5.25
16 600309 万华化 学 8,275,046.00 5.14
17 600111 北方稀 土 8,146,500.00 5.06
18 002597 金禾实 业 7,933,404.00 4.93
19 600518 康美药 业 7,707,955.30 4.79
20 000423 东阿阿 胶 7,248,643.00 4.50
21 600887 伊利股 份 7,170,000.00 4.45
22 000878 云南铜 业 7,098,337.00 4.41
23 601998 中信银 行 6,524,238.47 4.05
24 000001 平安银 行 6,313,038.32 3.92
25 000627 天茂集 团 6,015,896.00 3.74
26 600282 南钢股 份 5,703,000.00 3.54
27 600569 安阳钢 铁 5,620,627.00 3.49
28 600886 国投电 力 5,566,074.00 3.46
29 002019 亿帆医 药 5,391,399.08 3.35
30 600028 中国石 化 5,341,000.00 3.32
31 600350 山东高 速 5,280,620.44 3.28
32 600516 方大炭 素 5,172,939.00 3.21
33 600031 三一重 工 5,122,411.00 3.18
34 601098 中南传 媒 5,116,172.30 3.18
35 002074 国轩高 科 5,106,687.00 3.17
36 600741 华域汽 车 5,010,780.28 3.11
37 600231 凌钢股 份 4,973,087.00 3.09
38 002493 荣盛石 化 4,836,655.00 3.00
39 000002 万
科Ａ 4,828,495.31 3.00
40 600219 南山铝 业 4,794,000.00 2.98
41 600489 中金黄 金 4,663,860.00 2.90
42 300212 易华录 4,599,679.00 2.86
43 600837 海通证 券 4,515,480.00 2.81
44 600816 安信信 托 4,495,905.52 2.79
45 000060 中金岭 南 4,294,071.00 2.67
46 000898 鞍钢股 份 4,113,000.00 2.55
47 002146 荣盛发 展 4,111,889.00 2.55
48 000596 古井贡 酒 4,111,092.00 2.55
49 601225 陕西煤 业 4,038,193.76 2.51 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
50 002556 辉隆股 份 3,985,727.99 2.48
51 600009 上海机 场 3,920,442.60 2.44
52 601899 紫金矿 业 3,850,000.00 2.39
53 601952 苏垦农 发 3,826,256.00 2.38
54 601328 交通银 行 3,807,500.00 2.37
55 300070 碧水源 3,796,738.89 2.36
56 600266 北京城 建 3,782,832.48 2.35
57 002531 天顺风 能 3,745,034.00 2.33
58 600362 江西铜 业 3,722,790.63 2.31
59 603877 太平鸟 3,688,492.00 2.29
60 601318 中国平 安 3,655,707.00 2.27
61 600409 三友化 工 3,544,000.00 2.20
62 000568 泸州老 窖 3,424,313.00 2.13
63 000402 金 融 街 3,319,468.54 2.06
64 300498 温氏股 份 3,287,366.60 2.04
65 600038 中直股 份 3,229,775.12 2.01
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“买 入金 额” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 16,152,000.00 10.03
2 000333 美的集 团 13,221,108.16 8.21
3 002456 欧菲科 技 11,351,586.00 7.05
4 601166 兴业银 行 11,226,545.98 6.97
5 600111 北方稀 土 10,413,956.00 6.47
6 600309 万华化 学 10,154,136.00 6.31
7 000726 鲁
泰Ａ 9,730,043.71 6.04
8 002601 龙蟒佰 利 9,182,049.14 5.70
9 600887 伊利股 份 9,012,822.00 5.60
10 000963 华东医 药 8,877,323.00 5.51
11 600068 葛洲坝 8,679,838.21 5.39
12 600340 华夏幸 福 8,599,252.00 5.34 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
13 000797 中国武 夷 8,301,871.74 5.16
14 600000 浦发银 行 8,190,000.00 5.09
15 600569 安阳钢 铁 6,518,305.00 4.05
16 000826 启迪桑 德 6,418,965.34 3.99
17 601998 中信银 行 6,142,000.00 3.82
18 002493 荣盛石 化 5,660,446.50 3.52
19 600741 华域汽 车 5,401,089.00 3.36
20 600028 中国石 化 5,367,000.00 3.33
21 000002 万
科Ａ 5,325,086.40 3.31
22 600350 山东高 速 5,277,589.64 3.28
23 600056 中国医 药 5,202,073.40 3.23
24 600886 国投电 力 5,180,500.00 3.22
25 600516 方大炭 素 4,969,003.62 3.09
26 601098 中南传 媒 4,901,577.28 3.04
27 002597 金禾实 业 4,849,703.00 3.01
28 600282 南钢股 份 4,812,000.00 2.99
29 300212 易华录 4,662,640.00 2.90
30 600518 康美药 业 4,571,444.56 2.84
31 600219 南山铝 业 4,548,000.00 2.83
32 002074 国轩高 科 4,451,416.00 2.77
33 600837 海通证 券 4,414,548.00 2.74
34 000825 太钢不 锈 4,342,787.29 2.70
35 000423 东阿阿 胶 4,280,935.00 2.66
36 600816 安信信 托 4,021,559.00 2.50
37 603877 太平鸟 3,962,870.00 2.46
38 002531 天顺风 能 3,889,541.00 2.42
39 000568 泸州老 窖 3,870,638.20 2.40
40 002146 荣盛发 展 3,798,499.00 2.36
41 600266 北京城 建 3,726,054.46 2.31
42 601328 交通银 行 3,684,000.00 2.29
43 601899 紫金矿 业 3,680,000.00 2.29
44 300070 碧水源 3,594,677.12 2.23
45 600409 三友化 工 3,233,958.06 2.01
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“卖 出金 额” 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 56 页 共 67 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 450,566,431.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 336,958,635.21
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“买入股 票成本” 、 “ 卖 出股票收入 ”均按买 卖成 交金额（成 交单价乘 以成 交数量）填 列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指 期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 发现存在被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,815.18
2 应收证 券清 算款 20,339,127.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -2,843.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,437,098.87
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
317 504,992.07 160,026,444.44 99.96% 56,040.99 0.04%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
30,487.46 0.0190%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 5 月 17 日 ） 基金 份额 总额
200,100,501.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 11,112.09
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 40,029,128.07
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 160,082,485.43
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 会 议对 《关 于调 整东方 价值 挖 掘
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理费 率 、 托 管费 率 并修改 基金 合同 的议 案》 、 《关 于调 整东 方价 值
挖掘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金赎 回费 率的 议案 》进行 了审 议。 本次 会议 于 2017 年 8 月 1 日
完成计 票， 表决 通过 上述 议案， 本基 金 自 2017 年 8 月 1 日 起开 始实 施新 的 费率。 关于 本次 会议
的召集 及决 议情 况， 可参 阅本基 金管 理人 于 2017 年 6 月28 日、2017 年 6 月 29 日、2017 年6 月
30 日 以及2017 年8 月2 日在《 上海 证券 报》 及公 司网站 上披 露的 相关 公告 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金聘 任立 信会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 为 本基 金提 供审 计服务 ， 本 年 度
应支付 给立 信会 计师 事 务 所（特 殊普 通合 伙） 报酬 为 45,000.00 元 ；截 至 2017 年 12 月 31 日，
该审计 机构 向本 基金 提供 审计服 务不 满1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券股
份有限 公司
2 240,685,057.96 30.65% 224,150.07 30.65% -
方正证 券股
份有限 公司
1 215,816,125.58 27.48% 200,989.53 27.48% -
招商证 券股
份有限 公司
1 128,146,589.52 16.32% 119,343.09 16.32% -
广发证 券股
份有限 公司
2 60,146,392.19 7.66% 56,014.65 7.66% -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 59,426,926.03 7.57% 55,344.45 7.57% -
英大证 券有
限责任 公司
1 55,256,241.60 7.04% 51,459.88 7.04% -
东北证 券股
份有限 公司
2 18,142,686.44 2.31% 16,896.43 2.31% -
兴业证 券股
份有限 公司
2 7,683,799.61 0.98% 7,155.87 0.98% -
中国银 河证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏 源证 1 - - - - - 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
券有限 公司
安信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
2 - - - - -
南京证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注： （1） 此处的佣 金 指本基金通 过券商的 交易 单元进行股 票、权证 等交 易而合计支 付该券 商
的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报 告 、 市场走向分 析、个股东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 新 增租 用3 个 交易 单元 ， 分 别为英 大证 券股 份有 限公 司、 兴业 证券 股份 有
限公司 新增 深圳 证券 交易 所交易 单元 各 1 个， 兴业 证券股 份有 限公 司新 增上 海证 券 交易 所交 易 单
元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券股
份有限 公司
92,280.97 15.05% 113,000,000.00 36.10% - -
方正证 券股
份有限 公司
284,480.60 46.39% - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - 35,000,000.00 11.18% - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
236,458.67 38.56% - - - -
英大证 券有
限责任 公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - 165,000,000.00 52.72% - - 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
- - - - - -
南京证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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11.8 其 他重 大事件
无。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-5-17 至
2017-12-31
80,013,222.22 - - 80,013,222.22 49.98%
2
2017-5-17 至
2017-12-31
80,013,222.22 - - 80,013,222.22 49.98%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
一、 《 东方 价值 挖掘 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
二、 《 东方 价值 挖掘 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
13.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所 ， 投 资 者可免 费查 阅 ， 在 支付 工 本费后 ， 可在 合
理时间内取得 上述文件 的 复制件或复印 件。相关 公 开披露的法律 文件，投 资 者还可在本 基金管理
人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
13.3 查 阅方 式
本报告 存放 在本 基金 管理 人及托 管人 住所 ，供 公众 查阅、 复制 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 30 日
