东 方 周 期 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一八年三 月三十日
东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年3 月15 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 东方周 期优 选灵 活配 置混 合
基金主 代码 004244
前端交 易代 码 004244
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 15 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 29,570,779.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金利 用经 济周 期理 论， 以 投资 时钟 分析 框 架 为基
础 ， 把握 行业 轮换 及不 同经 济 周期 下具 有良 好增 长前
景 的 优势 行业 带来 的投 资机 会 ，通 过精 选个 股和 有效
的风险 控制 ，力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 本 基 金利 用经 济周 期理 论， 以 投资 时钟 分析 框架 为基
础 ， 在合 理配 置大 类资 产的 前 提下 ，把 握行 业轮 换及
不 同 经济 周期 下具 有良 好增 长 前景 的优 势行 业带 来的
投 资 机会 ，通 过精 选个 股和 有 效的 风险 控制 ，力 争获
得超越 业绩 比较 基准 的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 债 总 全 价 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于债券 型 基金 和货 币市 场基 金 ，但 低于 股票 型基 金，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东方基 金管 理有 限责 任公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 贺倩
联系电 话 010-66295888 010-66060069
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010-66578578 或 95599 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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400-628-5888
传真 010-66578700 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 11,613,000.33
本期利 润 13,541,797.45
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0751
本期基 金份 额净 值增 长率 11.71%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1171
期末基 金资 产净 值 33,033,942.82
期末基 金份 额净 值 1.1171
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②期末 可供 分配 利润 ： 如 果 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 正数,则 期末 可供 分 配利润 的金 额
为期末未分 配利润的 已实 现部分,如果 期末未分 配利 润的未实现 部分为负 数,则 期末可供分 配利润
的金额 为期 末未 分配 利润 （已实 现部 分扣 除未 实现 部分） 。
③本基金所述 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益水 平
要低于 所列 数字 。
④本基 金基 金合 同 于 2017 年3 月15 日生 效， 本报 告 实际报 告期 为 2017 年3 月 15 日至2017
年12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.86% 1.08% 2.47% 0.48% 1.39% 0.60%
过去六 个月 9.33% 0.88% 5.15% 0.41% 4.18% 0.47%
过去一 年 11.71% 0.70% 8.63% 0.40% 3.08% 0.30%
过去三 年 11.71% 0.70% 8.63% 0.40% 3.08% 0.30%
过去五 年 11.71% 0.70% 8.63% 0.40% 3.08% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
11.71% 0.70% 8.63% 0.40% 3.08% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 15 日生 效 ，建仓 期为 6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：自合 同生效以 来 未满五年。合 同生效当 年 按实际存续期 计算，不 按 整个自然年 度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本 基金 自合 同生 效日 （2017 年3 月 15 日 ）至 报告期 截止 日（2017 年 12 月 31 日 ）未 进行 利
润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号 ”批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。截 至 2017 年 12 月 31 日， 本公 司注
册资本 2 亿 元人 民币 。本 公司股 东东 北证 券股 份有 限公司 出资 人民 币 12800 万元， 占公 司注 册 资东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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本的 64% ；河 北省 国有 资 产控股 运营 有限 公司 出资 人民币 5400 万 元， 占公 司 注册资 本 27% ；渤 海
国际信 托股 份有 限公 司出 资人民 币 1800 万元 ，占 公 司注册 资本 的 9% 。 截至2017 年 12 月31 日，
本公司 管 理44 只开 放式 证 券投资 基金 —— 东方 龙混 合型开 放式 证券 投资 基金 、 东方精 选混 合型 开
放式证券投资 基金、东 方 金账簿货币市 场证券投 资 基金、东方策 略成长混 合 型开放式证 券投资基
金、东方稳健 回报债券 型 证券投资基金 、东方核 心 动力混合型开 放式证券 投 资基金、东 方成长收
益平衡混合型 证券投资 基 金、东方增长 中小盘混 合 型开放式证券 投资基金 、 东方强化收 益债券型
证券投 资基 金、 东方 启明 量化先 锋混 合型 证券 投资 基金、 东方 安心 收益 保本 混合型 证券 投资 基金 、
东方利群混合 型发起式 证 券投资 基金、 东方多策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 新兴成长
混合型证券投 资基金、 东 方双债添利债 券型证券 投 资基金、东方 添益债券 型 证券投资基 金、东方
主题精选混合 型证券投 资 基金、东方睿 鑫热点挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 鼎新灵活
配置混合型证 券投资基 金 、东方惠新灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 永 润债券型证 券投资基
金、东方新策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方新思路灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方
新价值混合型 证券投资 基 金、东方创新 科技混合 型 证券投资基金 、东方稳 定 增利债券型 证券投资
基金、东方金 元宝货币 市 场证券投资基 金 、东方 大 健康混合型证 券投资基 金 、东方金证 通货币市
场基金、东方 荣家保本 混 合型证券投资 基金、东 方 互联网嘉混合 型证券投 资 基金、东方 盛世灵活
配置混合型证 券投资基 金 、东方合家保 本混合型 证 券投资基金、 东方臻馨 债 券型证券投 资基金、
东方岳 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 东 方区 域发 展混合 型证 券投 资基 金、 东方永 兴 18 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 东方 臻享 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 东 方永 熙 18 个月定 期开 放债 券型
证券投资基金 、东方民 丰 回报赢安混合 型证券投 资 基金、东方周 期优选灵 活 配置混合型 证券投资
基金、 东方 价值 挖掘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 东方 支柱 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
东方臻 悦纯 债债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
薛子徵
本基 金基
金经理
2017 年 3 月
15 日
- 10 年
山西大 学工 商管 理、 应
用心理 学专 业学 士， 10
年证券 从业 经历。 曾任
中宣部 政研 所研 究员、
中 信 基 金 管 理 有 限 责
任公司 助理 研究 员、 华
夏 基 金 管 理 有 限 公 司
研究员 。2009 年 7 月东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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加 盟 东 方 基 金 管 理 有
限责任 公司， 曾任 权益
投资部 房地 产、 综合、
汽车、 国防 军工、 机械
设备行 业研 究员， 投资
经理、 东 方核 心动 力股
票 型 开 放 式 证 券 投 资
基金（ 于 2015 年 7 月
31 日 更名为东 方核 心
动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金） 基金 经理、 东方
互 联 网 嘉 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 现
任 东 方 核 心 动 力 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 东 方新 价值 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 东 方区 域发 展混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理、 东方 周期 优选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 东
方 大 健 康 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 东
方 睿 鑫 热 点 挖 掘 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 东 方增
长 中 小 盘 混 合 型 开 放
式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注： ① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 管理公 司管 理办 法 》 及 其 各项实 施准 则、 《东 方周 期 优选灵 活配 置混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则 管理和运
用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大 利益 ， 无损害基金 份额持有
人利益 的行 为 。 本 基金 无 重大违 法 、 违 规行 为。 本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
基金管理人根据中国证监 会颁布的《证券投资基金 管理公司公平交易制度指 导意见》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的的 同 向交易价差、 反向交易 情 况、异常交易 情
况进行 统计 分析 ，投 资组 合经理 对相 关交 易情 况进 行合理 性解 释并 留存 记录 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。
公司按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和《 东方基金 管 理有限责任公 司
公平交易管理 制度》的 规 定对本报告期 公司不同 投 资组合同向交 易价差进 行 了分析。公 司采集连
续四个 季度 ， 不 同时 间窗 口 （1 日内 、3 日内 、5 日 内） 的 同向 交易 样本 ， 在 假设同 向交 易价 差 为
零及 95% 的置 信水 平下 ， 对同向 交易 价差 进 行 T 分 布假设 检验 并对 检验 结果 进行跟 踪分 析。 分析
结果显 示本 基金 与公 司管 理的其 他投 资组 合在 同向 交易价 差方 面未 出现 异常 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
基金管理人管 理的投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 不存在同日反 向交易， 不 存在同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5%的情况 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内 基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年， 供给 侧结 构性 改 革深入 推进 ，国 民经 济表 现稳中 向好 ，对 股票 市场 形成有 力支 撑。
尽管受 到金 融领 域去 杠杆 、IPO 发行 速度 较快 等不 利因素 的影 响，A 股 市场 仍在震 荡中 不断 走高 。
沪深300 指 数表 现尤 其亮 眼， 全年 涨幅 达到21.78% 。 上 证综 指收 于 3307.17 点、 年度 涨幅6.56% ，
创业板 指收 于1752.65 点 、年度 跌 幅 10.67% 。
市场 结构 性特 征显 著 ， 行 业分化 较大 ， 按照 中信 一 级行业 指数 划分 ， 以食 品 饮料 、 家 电为 代
表的消 费板 块强 势领 涨， 年 度涨 幅分 别达 到54.57% 、44.94% ； 受益 于供 给侧 改革的 周期 板块 表现
突出， 煤炭 、钢 铁、 有色 金属等 行业 年度 涨幅 分别 达到 19.31% 、14.58% 、11.19% ； 而纺 织服 装、
传媒、 计算 机、 国防 军工、 农林牧 渔等 行业 表现 较差 ， 年度 跌幅 分别 达到23.02% 、 21.65% 、 18.81% 、
17.44% 、12.56% 。
本基金股票投 资坚持从 基 本面出发，寻 找景气向 上 行业中的优秀 公司，并 根 据市场风格进 行
主动调整。报 告期内， 此 前我们已对四 季度周期 板 块走势有所预 测，因此 阶 段性减持了 周期板块
转配消 费， 并 在 11 月下 旬 加仓周 期板 块， 参与 了年 底的周 期反 弹行 情, 总体 看 保持了 持仓 结构 的
相对稳 定与 均衡 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2017 年3 月15 日起 至 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 净 值增长 率 为11.71% ， 业绩 比较基 准收 益
率为8.63% ，高 于业 绩比 较基 准 3.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2018 年， 我国 经济 结 构调整 仍将 进一 步深 化， 新旧动 能转 换进 程中 ，危 险与机 遇并 存。
目前政 府对 经济 增长 的增 速目标 正在 淡化 ， 2018 年 总体经 济增 速将 较 17 年 有 所放缓 ， 我 们认 为
这种放缓是中 央在 “心 中 有底 ”情况下 的 主动降 速 ，与之对应的 必然伴随 金 融去杠杆的 推进，则
整体上 市公 司盈 利增 速可 能较 2017 年放 缓， 而市 场 流动性 易紧 难松 。
2018 年房 地产 投资 增速 将 进一步 放缓 ， 叠 加基 建的 主动收 缩， 将使 得周 期板 块在今 年整 体缺
乏弹性，更多 表现为预 期 带来的宽幅波 动。相对 而 言，受到政策 大力扶持 的 人工智能、 新能源汽
车、物联网等 为代表 的 新 业态将继续快 速发展， 而 经过长达一年 的持续调 整 ，部分公司 股票估值
已重新 具备 吸引 力， 我们 在未来 也将 针对 其中 的优 秀公司 进行 适当 配置 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人根据《证 券 投资基金 法 》和中国证监 会发布的 有 关规定，完善 内
部控制 制度 和操 作流 程 ； 在基金 日常 运作 上 ， 开 展 定期和 实时 监察 ， 强化 内 控体系 和制 度的 落实 ；
在加强对基金 投资运作 和 公司经营管理 的合规性 监 察方面，通过 实时监控 、 定期检查、 专项检查
等方式，及时 发现问题 、 提出改进建议 并跟踪改 进 落实情况。本 报告期内 重 点开展的监 察稽核工
作包括： （1） 开展对公 司 各项业务的 日常监察 ，对 风险隐患做 到及时发 现、 及时化解， 保证投 资
管理、基金 销售和后 台运 营等业务的 合法合规。 （2 ）根据中国 证监会颁 布的 相关法律法 规，进 一
步加强 基金 投资 运作 的监 察力度 ， 完善 了基 金投 资 有关控 制制 度。 （3 ） 进 一 步完善 公司 内控 体系 ，
完善业务流程 ，在各个 部 门和全体人员 中实行风 险 管理责任制， 并进行持 续 监督，跟踪 检查执行
情况。 （4 ） 注 重加 强对 员 工行为 规范 和职 业素 养的 教育与 监察 ， 并通 过开 展 法规学 习活 动等 形式 ，
提升员工的诚 信规范和 风 险责任意识。 下一年度 ， 本基金管理人 将在不断 提 高内部监察 稽核和风
险控制工作的 科学性和 实 效性的基础上 ，确保基 金 资产的规范运 作，维护 基 金份额持有 人的合法
利益， 给基 金份 额持 有人 以更多 、更 好的 回报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据《中国证 监会关于 证 券投资 基金估 值业务的 指 导意见》 、 《证券 投资基金 会计核算业务 指
引》及相关会 计核算业 务 细则，本管理 人对所管 理 的基金各项资 产进行核 算 ，本报告期 间没有需
要披露 的对 基金 估值 有重 大影响 的估 值程 序调 整等 信息。 现对 本基 金管 理人 估值程 序说 明如 下：
本基金管理人 成立了东 方 基金管理有限 责任公司 估 值委员会（以 下简称“ 估 值委员会” ） ， 成
员由分管运营 副总经理 、 分管投研副总 经理、督 察 长以及运营部 、投研部 门 （包括但不 限于权益
投资部 、固 定收 益部 、量 化投资 部） 、风 险管 理部 负 责人组 成， 估值 委员 会设 立委员 会主 任 1 名，
委员会 副主 任 1-2 名 ，估 值委员 会成 员 均 具备 良好 的专业 知识 、专 业胜 任能 力和独 立性 ，熟 悉 基
金投资 品种 及基 金估 值法 律法规 。职 责分 工分 别如 下：
1. 委员 会主 任
负责定 期或 不定 期组 织召 开估值 委员 会工 作会 议， 就 估值参 与各 方提 交的 估值 问题组 织讨 论，
进行决 议并 组织 实施 ； 因 特殊原 因 ， 委 员会 主任 无 法履行 职责 时 ， 由 副主 任 代理其 行使 主任 职责 。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门
当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对
估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情 况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.9 管理人对会计师事务 所出具非标准审计 报告所涉相关事项 的说明
-
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基 金资产净值预警情 形的说明
报告期内，受 基金份额 持 有人赎回等影 响，本基 金 存在基金资产 净值连续 二 十个工作日低 于
五千万 元的 情况 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —东方 基金管理
有限责 任公 司 2017 年 3 月 1 5 日（ 基金 合同 生效 日）至 2017 年 １２月 3 １ 日 基金 的投 资运
作，进行了认 真、独立 的 会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有 从事任何
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本托管人认为, 东方基 金 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法 规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，东方基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计 意 见类 型 标准无 保留 意见 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZB30068
无。
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 东方周 期优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我们审 计了 东方 周期 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （ 以下 简称
东方周 期优 选灵 活配 置基 金）财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日
的资产 负债 表，2017 年 3 月 15 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2017 年
12 月 31 日 的利 润表 、 所 有者权 益 （基 金净 值） 变 动表以 及相 关财
务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务 报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 东方 周期优 选灵 活配 置基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2017 年 3 月 15 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2017
年12 月31 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于东 方周 期优 选灵 活配 置基金 ， 并 履行 了职 业道 德 方面的 其他 责
任。 我 们相 信， 我 们获 取 的审计 证据 是充 分、 适当 的， 为 发表 审计
意见提 供了 基础 。
其他信 息 东 方 周 期 优 选 灵 活 配 置 基 金 的 基 金 管 理 人 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任
公司 （ 以下简 称基 金管 理 人） 对 其他信 息负 责。 其 他信息 包括 年度
报告中 涵盖 的信 息， 但不 包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基金管 理人 负责 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 财务 报表， 使其 实现
公允反 映， 并 设计、 执行 和维护 必要 的内 部控 制， 以使财 务报 表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人负 责评 估东 方周 期优 选灵活 配置 基
金的持 续经 营能 力 ， 披 露 与持续 经营 相关 的事 项 ， 并运用 持续 经营
假设， 除非 计划 进行 清算 、终止 运营 或别 无其 他现 实的选 择。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞 弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价基金管理人 选用 会计政策的恰当性和 作出 会计估计及相
关披露 的合 理性 。
（4）对基金管理人使 用持 续经营假设的恰当性 得出 结论。同时，
根据获 取的 审计 证据 ， 就 可 能导致 对东 方周 期优 选灵 活配置 基金 持
续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得
出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则要 求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如
果披露 不充 分 ， 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至
审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致东 方
周期优 选灵 活配 置基 金不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人就 计划 的审计 范围 、 时 间安 排和 重 大审计 发现 等
事项进 行沟 通， 包括 沟通 我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控
制缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通 合 伙）
注册会 计师 的姓 名 朱锦梅 赵立卿
会计师 事务 所的 地址 北京市 海淀 区西 四环 中 路16 号院 7 号楼 10 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 东方 周期 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,679,923.63 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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结算备 付金 347,836.07
存出保 证金 110,720.77
交易性 金融 资产 31,234,130.00
其中 ： 股票 投资 29,237,130.00
基金投 资 -
债券投 资 1,997,000.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 52,863.95
应收股 利 -
应收申 购款 12,630.06
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 37,438,104.48
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 3,224,508.92
应付赎 回款 469,118.39
应付管 理人 报酬 44,176.78
应付托 管费 7,362.84
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 508,406.99
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 150,587.74
负债合 计 4,404,161.66
所有者权益：
实收基 金 29,570,779.37
未分配 利润 3,463,163.45
所有者 权益 合计 33,033,942.82
负债和 所有 者权 益总 计 37,438,104.48
注 ： ① 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.1171 元， 基金 份额 总额29,570,779.37
份。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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②本基 金基 金合 同 于 2017 年 3 月 15 日 生效 ，无 可比期 间数 据， 本报 告实 际报告 期 为 2017
年3 月15 日至2017 年 12 月31 日， 下同 。
7.2 利润表
会计主 体： 东方 周期 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年3 月15 日(基金合同生效日)至2017 年12 月31
日
一、收入 17,260,645.09
1.利息 收入 4,540,941.00
其中： 存款 利息 收入 3,131,689.96
债券利 息收 入 428,533.68
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 980,717.36
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 7,839,481.50
其中： 股票 投资 收益 7,491,983.88
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 44,612.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 302,885.62
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
1,928,797.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 2,951,425.47
减： 二、费用 3,718,847.64
1．管 理人 报酬 2,249,982.66
2．托 管费 374,997.23
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 912,876.57
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 180,991.18
三、利润总额（亏损 总额 以 “-”号
填列）
13,541,797.45
减：所 得税 费用 - 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 13,541,797.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 东方 周期 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
799,774,553.78
- 799,774,553.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 13,541,797.45 13,541,797.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-770,203,774.41
-10,078,634.00
-780,282,408.41
其中：1. 基 金申 购款 4,941,749.96
425,700.82
5,367,450.78
2. 基金 赎回 款 -775,145,524.37 -10,504,334.82 -785,649,859.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
29,570,779.37 3,463,163.45 33,033,942.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
东方周 期优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 根据2016 年9 月 30 日中东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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国证监会《关于准予东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 （证监许可
[2016]2262 号 ） 的 核准， 由基金 发起 人东 方基 金管 理有限 责任 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券 投
资基金 法》 和 《东 方周 期优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同》 自2017 年 2 月 8 日至 2017
年3 月10 日公 开募 集设 立 。 本基 金为 混合 型证 券投 资基金 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共
募集 799,500,313.88 元 人 民 币 ， 业 经 瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） “ 瑞 华 验 字[2017] 第
01300007 号 ” 验资报告 验 证。经向中国 证监会备 案 ， 《东方周期优 选灵活配 置 混合型证券投 资基
金基金 合同 》 于2017 年3 月15 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 799,774,553.78
份基金 单位 ， 其 中认 购资 金利息 折 合274,239.90 份 基金单 位。 本基 金基 金管 理人为 东方 基金 管理
有限责 任公 司， 基金 托管 人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 周期优选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （ 包括 创业 板股 票 、 中 小板 股票 以及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券(包 括国 债、
央行票 据、 金融 债（ 含政 策性金 融债 ） 、 地方 政府 债 、企业 债、 公司 债、 中期 票据、 短期 融资 券、
超短期 融资 券、 次级 债券 、可转 换债 券、 分离 交易 的可转 换债 券等)、 债券 回 购、资 产支 持证 券、
货币市场工具 、同业存 单 、权证、股指 期货以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具（ 但须 符合 中国 证监 会相关 规定 ） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金 管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的会 计报 表按 照财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则 — 基本准 则》 和 38
项具体会计准 则、其后 颁 布的企业会计 准则应用 指 南、企业会计 准则解释 以 及其他相关 规定（以
下合称 “企 业会计准 则 ” ） 、中国证券 业协会制 定的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 中国证
监会颁布的 《关于证 券投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则第 2 号— 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号 —年 度报 告和 半年 度报告 》 、 《 证券 投资
基金信 息披 露编 报规 则 第 3 号— 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 及中 国证 监会 颁布的 其他 相关 规定
编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金编制的 财务报表 符 合《企业会计 准则》及 其 他有关规定要 求，真实 、 完整地反映了 本东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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基金2017 年12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2017 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 每年1 月1 日至 12 月31 日。 本 会计 期间 为2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 核算 以人 民币 为记 账本位 币。 记账 单位 为人 民币元 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具， 是指 形成 本基 金的金 融资 产， 并形 成其 他单位 的金 融负 债或 权益 工具的 合同 。
1. 金融 资产 的分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为以下 四类： （1 ） 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资产； （2 ）持有至 到 期投资； （3 ） 贷款和应 收 款项； （4）可 供出售金 融 资产。金融 资产的 分
类取决 于本 基金 对金 融资 产的持 有意 图和 持有 能力 。
本基金目前持 有的 以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产包括 股 票投资、债券 投
资、同业存 单和衍生 工具( 主要为权证 投资)。除 衍生 工具所产生 的金融资 产在 资产负债表 中以衍
生金融资产列 示外，其 他 以 公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产包括 银行 存款 、买 入返 售金融 资产 和各 类应 收款 项等。
本基金 目前 暂无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
2. 金融 负债 的分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为以下 两类： （1 ） 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融负 债； （2） 其他 金融 负债。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按取 得 时的公允价值 作
为初始 确认 金额 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的股票、债券 、同业存 单 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具等 ， 取得时发生的 相关交易 费 用计入当期损 益；支付 的 价款中包含 已宣告但东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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尚未发放的现 金股利或 债 券 起息日或上 次除息日 至 购买日止的利 息，单独 确 认为应收项 目。应收
款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，期间取得 的
利息或现金股 利，应当 确 认为当期收益 。应收款 项 和其他金融负 债采用实 际 利率法，以 成本进行
后续计 量， 在摊 销时 产生 的利得 或损 失， 应当 确认 为当期 收益 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转移时， 终止确认 该 金融资产；金 融负债的 现 时义务全部或 部分已经 解 除的，终止 确认该金
融负债或其一 部 分。处 置 该金融资产或 金融负债 时 ，其公允价值 与初始入 账 金额之间的 差额应确
认为投 资收 益， 同时 调整 公允价 值变 动收 益。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
（1） 股票 投资
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 相关 交易费 用直 接计 入当 期损 益。
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投
资成本；股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按债券的公允 价值入账 ， 相关交易费用 直
接计入 当期 损益 ， 上 述公 允 价值不 包含 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息( 作为 应收 利息
单独核 算) 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转债， 于实际取 得 日按照估值方 法对分离 交 易可转债的认 购
成本进 行分 摊， 确认 应归 属于债 券部 分的 成本 。
买入零息债券 视同到期 一 次还本付息的 附息债券 ， 根据其发行价 、到期价 和 发行期限推算 内
含报酬 率后 ，逐 日确 认债 券利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券 投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（3） 权证 投资
权证投 资于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为 零。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转债而 取得的权 证 ，于实际取得 日按照估 值 方法对分离交 易东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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可转债 的认 购成 本进 行分 摊，确 认应 归属 于权 证部 分的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
（4） 分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占 分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述（2） 、 （3）中 相关 原 则 进行 计算 。
（5） 买入 返售 金融 资产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本。
买入返 售金 融资 产于 返售 到期日 按账 面余 额结 转。
（6） 卖出 回购 金融 资产 款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购到期 日按 账面 余额 结转 。
（7） 同业 存单
同业存单视同 到期一次 还 本付息的附息 债券，根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限推算内含 报
酬率后 ，逐 日确 认债 券利 息收入 。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值 日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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交易中使用的 价格、参 照 实质 上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
有充足理由表 明按以上 估 值原则仍不能 客观反映 相 关投资品种的 公允价值 的 ，基金管理公 司
根据具 体情 况与 托管 银行 进行商 定， 按最 能恰 当反 映公允 价值 的价 格估 值。
国家有 最新 规定 的， 按其 规定进 行估 值。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
（1） 股票 投资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 ，根据 2017 年 9 月 5 日 中国证 监会 发布 的【2017 】13 号 文《 中国
证监会关于证 券投资基 金 估值业务的指 导意见》 内 容：如经济环 境发生重 大 变化或证券 发行人发
生影响 证券 价格 的重 大事 件， 使 潜在 估值 调整 对前 一估值 日的 基金 资产 净值 的影响 在 0.25 ％以 上
的，应 对估 值进 行调 整并 确定公 允价 ，如 指数 收益 法。
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
估值日 在交 易所 挂牌 的同 一股票 的收 盘价 估值 。
首次公开发行 但未上市 的 股票采用估值 技术确定 公 允价值，在估 值技术难 以 可靠计量公允 价
值的情况下， 按成本估 值 。首次公开发 行有明确 锁 定期的股票， 于同一股 票 上市后按交 易所上市
的同一 股票 的市 场交 易收 盘价作 为公 允价 值。
非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 ，按 监管 机构 或行 业协会 有关 规定 确定 公允 价值。
（2） 债券 投资
①证券交易所 上市实行 净 价交易的债券 按第三方 估 值机构提供的 相应品种 当 日的估值净价 估
值。
②证券交易所 上市未实 行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价减去债 券收盘价 中 所含的债券应 收
利息( 自债 券计 息起 始日 或 上一起 息日 至估 值当 日的 利息) 得到 的净 价 进 行估 值 。
③发行 未上 市流 通的 债券 ，按成 本估 值。
④同一 债券 同时 在两 个或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。
⑤在全国银行 间债券市 场 交易的债券， 采用估值 技 术确定公允价 值。在估 值 技术难以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本计 量。
（3） 权证 投资
①证券 交易 所上 市流 通的 权证以 其估 值日 在证 券交 易所上 市的 收盘 价估 值。
②首次发行但 尚未上市 的 权证在上市交 易前，采 用 估值技术确定 公允价值 ； 在估值技术难 以东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 计量 。
③因持 有股 票而 享有 的配 股权， 以及 停止 交易 但未 行权的 权证 ， 采 用估 值技 术确定 公允 价 值 。
④因认购或获 配新发行 的 分离交易可转 债而取得 的 债券和权证， 上市日前 ， 分别按照中国 证
券业协会公布 的债券报 价 和权证报价确 定当日债 券 和权证的估值 ；自上市 日 起，上市流 通的债券
和权证 分别 按上 述相 关原 则进行 估值 。
（4） 资产 支持 证券 等其 他 有价证 券按 国家 有关 规定 进行估 值。
（5） 同业 存单 根据 其交 易 场所 ， 采 用相 应的 估值 技 术确定 公允 价值 。 在估 值 技术难 以可 靠计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本计 量。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资 产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金单位总额所 对应的金 额 。由于申购、 赎回、转 换 以及分红再投 资
引起的 实收 基金 的变 动分 别于基 金相 关活 动确 认日 认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ， 并于 月末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
（1） 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
债券利息收入 在持有债 券 期内，按债券 的票面价 值 和票面利率计 算的利息 扣 除适用情况下 由
债券发行企业 代扣代缴 的 个人所得税后 的净额， 逐 日确认债券利 息收入。 贴 息债及同业 存单视同
到期一次性还 本付息的 附 息债，根据其 发行价、 到 期价和发行期 限推算内 含 票面利率后 ，逐日确
认债券 利息 收入 。
买入返售金融 资产收入 按 买入返售金融 资产的摊 余 成本在返售期 内以实际 利 率法逐日计提 ，东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
（2） 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 于交易日 按 卖出债券交易 日的成交 总 额扣除应结转 的债券投 资 成本与应收利 息
(若有) 后的 差额 确认 。
同业存单投资 收益于交 易 日按卖出同业 存单交易 日 的成交总额扣 除应结转 的 债券投资成本 与
应收利 息（ 若有 ）后 的差 额确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
（3） 公允 价值 变动 损益
公允价值变动 损益系本 基 金持有的采用 公允价值 模 式计量的交易 性金融资 产 、交易性金融 负
债等公允价值 变动形成 的 应计入当期损 益的利得 或 损失，并于相 关金融资 产 或金融负债 卖出或到
期时转 出计 入投 资收 益。
（4） 其他 收入
其他收入在主 要风险和 报 酬已经转移给 对方，经 济 利益很可能流 入且金额 可 以可靠计量时 确
认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
（1） 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率逐 日计 提并 确认 。
（2） 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率逐 日 计 提并 确认 。
（3） 卖出 回购 金融 资产 利 息支出 ， 按卖 出回 购金 融 资产的 摊余 成本 及实 际利 率 （ 当实 际利 率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 并确 认。
（4） 交易 费用
进行股票、债 券、同业 存 单及权证等交 易过程中 产 生的交易费用 ，在发生 时 按照确定的金 额
计入交 易费 用。
（5） 其他 费用
其他费用系根 据有关法 规 及相应协议规 定，按实 际 支出金额，列 入当期基 金 费用。如果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金 分红；选
择采取红利再 投资形式 的 ，分红资金将 按红利发 放 日的基金份额 净值转成 相 应的基金份 额，红利
再投资的份额 免收申购 费 。如投资者在 不同销售 机 构选择的分红 方式不同 ， 则登记机构 将以投资
者在各 销 售 机构 最后 一次 选择的 分红 方式 为准 ；
3 、 基 金收 益 分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请赎回 的基 金份
额享受 当次 分红 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本报告 期本 基金 无其 他需 要披露 的重 要会 计政 策和 会计估 计。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说 明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、财 税[2008]1 号 《关 于企 业所
得税若干优惠 政策的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题
的通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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于进一步明确 全面推开 营 改增试点金融 业 有关政 策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同
业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 、 财税[2016]140 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关于 明确 金融 、 房
地产开发、教 育辅助服 务 等增值税政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1、于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征增值 税 ，对国债 、 地方政府债以 及金融同 业 往来利息收入 亦免征增 值 税，存款利 息收入不
征收增 值税 。
根据规 定， 基金 产品 运营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 以基 金产 品管 理人 为增值 税纳 税 人 。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 票 的 股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。 对 基金 从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所 得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4 、基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业 所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
活期存 款 5,679,923.63
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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合计： 5,679,923.63
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,316,988.88 29,237,130.00 1,920,141.12
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,000.00 1,000.00 -
银行间 市场 1,987,344.00 1,996,000.00 8,656.00
合计 1,988,344.00 1,997,000.00 8,656.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 29,305,332.88 31,234,130.00 1,928,797.12
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本 报告 期本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本 报告 期本 基金 未持 有买入 返售 金融 资产
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本 报告 期末 本基 金未 持有通 过买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,106.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 156.50
应收债 券利 息 51,550.80
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 49.80
合计 52,863.95
注 ：其 他为 应收 结算 保证金 利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本 报告 期末 本基 金未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 508,251.99
银行间 市场 应付 交易 费用 155.00
合计 508,406.99
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 587.74
预提费 用 150,000.00
合计 150,587.74
注 ：预 提费 用为 按日 计提的 审计 费、 信息 披露 费。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 799,774,553.78 799,774,553.78
本期申 购 4,941,749.96 4,941,749.96
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -775,145,524.37 -775,145,524.37
本期末 29,570,779.37 29,570,779.37
注 ：本 期申 购包 含基 金转换 入份 额； 本期 赎回 包含基 金转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 11,613,000.33 1,928,797.12 13,541,797.45
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-7,885,762.46 -2,192,871.54 -10,078,634.00
其中： 基金 申购 款 344,070.26 81,630.56 425,700.82
基金赎 回款 -8,229,832.72 -2,274,502.10 -10,504,334.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,727,237.87 -264,074.42 3,463,163.45
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 285,433.22
定期存 款利 息收 入 2,826,444.44
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,318.72
其他 493.58
合计 3,131,689.96
注 ：其 他为 结算 保证 金利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 293,400,873.20
减：卖 出股 票成 本总 额 285,908,889.32
买卖股 票差 价收 入 7,491,983.88
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券 （、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
44,612.00
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
-
合计 44,612.00
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
38,126,017.59
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
37,602,936.00
减：应 收利 息总 额 478,469.59
买卖债 券差 价收 入 44,612.00
7.4.7.13.3 资 产 支 持证券 投资 收益
本 报告 期2017 年3 月 15 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2017 年 12 月 31 日 本 基金无 资产 支持 证券
投资收 益。 。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本 报告 期2017 年3 月 15 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2017 年 12 月 31 日 本 基金无 贵金 属投 资收
益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本 报告 期2017 年3 月 15 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日本 基 金无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 302,885.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 302,885.62
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 51 页
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 1,928,797.12
——股 票投 资 1,920,141.12
——债 券投 资 8,656.00
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,928,797.12
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同 生效 日) 至 2017 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 2,951,264.04
基金转 换费 收入 161.43
合计 2,951,425.47
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
912,156.57
银行间 市场 交易 费用
720.00
合计
912,876.57
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
审计费用 50,000.00
信息披 露费 100,000.00
账户维 护费 用 16,170.00
银行汇 划费 用 14,821.18
合计 180,991.18
东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 51 页
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 销售 机构
渤海国 际信 托股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司 本基金 管理 人股 东
东方汇 智资 产管 理有 限公司 本基金 管理 人下 属子 公司
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 本未通 过关 联方 交
易单元 进行 股票 交易 。
7.4.9.1.2 债 券交 易
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 本未通 过关 联方 交
易单元 进行 债券 交易 。
7.4.9.1.3 债 券回 购交 易
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 本未通 过关 联方 交
易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.9.1.4 权 证交 易
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 本未通 过关 联方 交
易单元 进行 权证 交易 。
7.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
报告期 2017 年3 月15 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2017 年12 月 31 日， 本 基金未 发生 与关 联方
的佣金 费用 ，期 末无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 51 页
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,249,982.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,235,674.74
注 ：① 计提 标准 ：本 基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 算。
管理费 的计 算方 法如 下：
H= E×1 .50% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 付的 基金 管理费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
② 计 提方式与 支付方 式：基金管理 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管
理人向基金 托 管人发送 基 金管理费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支付 给基 金管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
374,997.23
注 ：① 计提 标准 ：本 基金的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。
托管费 的计 算方 法如 下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
② 计 提方式与 支付方 式：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管
理人向基金托 管人发送 基 金托管费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 未与关 联方 进行 银
行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 51 页
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 基金 管 理人未 运用 固有 资
金投资 本基 金。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 5,679,923.63 285,433.22
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
报告期 2017 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2017 年 12 月 31 日 本基 金 未在承 销期 内参 与
关联方 承销 的证 券。
7.4.10 期 末（ 2017 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持 有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在银 行间 市场 正回 购交 易中作 为抵 押的
债券。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在交 易所 市场 正回 购交 易中作 为抵 押的
债券。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至本年度报 告报出日 ， 本基金无需要 披露的有 助 于理解和分析 会计报表 需 要说明的其他 事
项。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 51 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 29,237,130.00 78.09
其中： 股票 29,237,130.00 78.09
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 1,997,000.00 5.33
其中： 债券 1,997,000.00 5.33
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,027,759.70 16.10
8 其他各 项资 产 176,214.78 0.47
9 合计 37,438,104.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 3,787,400.00 11.47
B
采矿业 2,295,000.00 6.95
C
制造业 17,088,470.00 51.73
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 3,550,400.00 10.75
K
房地产 业 2,515,860.00 7.62 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 51 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 29,237,130.00 88.51
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600702 舍得酒 业 65,000 3,032,900.00 9.18
2 000002 万
科Ａ 81,000 2,515,860.00 7.62
3 000932 华菱钢 铁 300,000 2,433,000.00 7.37
4 601899 紫金矿 业 500,000 2,295,000.00 6.95
5 600809 山西汾 酒 40,000 2,279,600.00 6.90
6 002714 牧原股 份 40,000 2,114,400.00 6.40
7 601318 中国平 安 30,000 2,099,400.00 6.36
8 600519 贵州茅 台 3,000 2,092,470.00 6.33
9 300498 温氏股 份 70,000 1,673,000.00 5.06
10 603288 海天味 业 30,000 1,614,000.00 4.89
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年度 报
告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％） 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 51 页
1 601166 兴业银 行 8,915,255.00 26.99
2 000932 华菱钢 铁 8,673,345.00 26.26
3 000858 五 粮 液 7,482,270.00 22.65
4 600809 山西汾 酒 7,388,905.00 22.37
5 600702 舍得酒 业 6,375,195.80 19.30
6 002128 露天煤 业 6,261,590.00 18.96
7 600519 贵州茅 台 5,829,934.72 17.65
8 601601 中国太 保 5,294,743.76 16.03
9 600779 水井坊 4,888,772.00 14.80
10 000807 云铝股 份 4,577,603.78 13.86
11 000983 西山煤 电 4,485,864.00 13.58
12 601939 建设银 行 4,236,000.00 12.82
13 600282 南钢股 份 4,232,000.00 12.81
14 000060 中金岭 南 4,114,623.00 12.46
15 600872 中炬高 新 3,889,273.80 11.77
16 000560 昆百大 Ａ 3,813,133.25 11.54
17 600466 蓝光发 展 3,782,148.14 11.45
18 600887 伊利股 份 3,721,929.00 11.27
19 601666 平煤股 份 3,713,272.23 11.24
20 002285 世联行 3,590,686.04 10.87
21 000959 首钢股 份 3,507,613.32 10.62
22 600438 通威股 份 3,490,655.48 10.57
23 600801 华新水 泥 3,477,036.00 10.53
24 300409 道氏技 术 3,465,651.00 10.49
25 000002 万
科Ａ 3,427,583.00 10.38
26 601699 潞安环 能 3,409,598.00 10.32
27 603589 口子窖 3,361,933.60 10.18
28 603993 洛阳钼 业 3,283,239.00 9.94
29 601318 中国平 安 3,225,600.00 9.76
30 601328 交通银 行 3,208,000.00 9.71
31 300401 花园生 物 3,157,886.72 9.56
32 000761 本钢板 材 3,081,802.42 9.33
33 603626 科森科 技 2,865,107.78 8.67
34 000933 神火股 份 2,787,613.00 8.44
35 000776 广发证 券 2,594,485.50 7.85
36 601398 工商银 行 2,588,000.00 7.83 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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37 300152 科融环 境 2,543,372.00 7.70
38 002234 民和股 份 2,502,779.00 7.58
39 002110 三钢闽 光 2,489,848.00 7.54
40 600068 葛洲坝 2,469,652.00 7.48
41 000822 山东海 化 2,450,876.00 7.42
42 600258 首旅酒 店 2,429,316.80 7.35
43 600507 方大特 钢 2,378,176.00 7.20
44 601788 光大证 券 2,367,767.00 7.17
45 000797 中国武 夷 2,341,132.50 7.09
46 600031 三一重 工 2,290,000.00 6.93
47 600585 海螺水 泥 2,165,658.00 6.56
48 600298 安琪酵 母 2,147,026.50 6.50
49 002304 洋河股 份 2,110,802.46 6.39
50 000540 中天金 融 2,104,796.00 6.37
51 000937 冀中能 源 2,060,736.00 6.24
52 300059 东方财 富 2,014,088.00 6.10
53 300285 国瓷材 料 2,000,377.00 6.06
54 601668 中国建 筑 1,990,000.00 6.02
55 000063 中兴通 讯 1,982,000.00 6.00
56 603799 华友钴 业 1,979,011.00 5.99
57 000778 新兴铸 管 1,961,000.00 5.94
58 002157 正邦科 技 1,949,800.00 5.90
59 600048 保利地 产 1,948,950.00 5.90
60 000751 锌业股 份 1,918,803.00 5.81
61 300383 光环新 网 1,903,804.00 5.76
62 601899 紫金矿 业 1,890,000.00 5.72
63 000612 焦作万 方 1,880,892.00 5.69
64 000408 藏格控 股 1,877,230.55 5.68
65 600595 中孚实 业 1,830,000.00 5.54
66 002440 闰土股 份 1,806,578.00 5.47
67 002241 歌尔股 份 1,795,600.00 5.44
68 000869 张
裕Ａ 1,789,158.00 5.42
69 002507 涪陵榨 菜 1,781,634.00 5.39
70 601988 中国银 行 1,775,000.00 5.37
71 300498 温氏股 份 1,772,329.60 5.37
72 600997 开滦股 份 1,763,175.00 5.34 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 51 页
73 300274 阳光电 源 1,759,620.00 5.33
74 601901 方正证 券 1,754,000.00 5.31
75 600030 中信证 券 1,734,936.32 5.25
76 002624 完美世 界 1,710,561.00 5.18
77 000683 远兴能 源 1,706,412.00 5.17
78 600362 江西铜 业 1,698,152.62 5.14
79 002002 鸿达兴 业 1,696,373.00 5.14
80 601377 兴业证 券 1,680,000.00 5.09
81 002092 中泰化 学 1,679,364.00 5.08
82 600436 片仔癀 1,676,058.00 5.07
83 603355 莱克电 气 1,663,003.00 5.03
84 002714 牧原股 份 1,659,285.39 5.02
85 603816 顾家家 居 1,643,045.00 4.97
86 000605 渤海股 份 1,624,866.00 4.92
87 300033 同花顺 1,619,964.00 4.90
88 300295 三六五 网 1,610,289.00 4.87
89 601919 中远海 控 1,607,873.00 4.87
90 601225 陕西煤 业 1,594,000.00 4.83
91 603616 韩建河 山 1,593,504.00 4.82
92 603288 海天味 业 1,563,389.02 4.73
93 002377 国创高 新 1,563,345.00 4.73
94 001979 招商蛇 口 1,522,149.00 4.61
95 600266 北京城 建 1,521,664.00 4.61
96 000425 徐工机 械 1,520,000.00 4.60
97 601600 中国铝 业 1,497,000.00 4.53
98 002555 三七互 娱 1,493,194.00 4.52
99 600419 天润乳 业 1,486,954.15 4.50
100 600036 招商银 行 1,485,000.00 4.50
101 600019 宝钢股 份 1,483,706.00 4.49
102 000848 承德露 露 1,480,500.00 4.48
103 000402 金 融 街 1,475,240.00 4.47
104 601881 中国银 河 1,471,451.00 4.45
105 000709 河钢股 份 1,461,000.00 4.42
106 300467 迅游科 技 1,451,716.00 4.39
107 300336 新文化 1,418,648.00 4.29
108 601933 永辉超 市 1,413,241.00 4.28 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 51 页
109 002372 伟星新 材 1,391,945.00 4.21
110 600004 白云机 场 1,379,607.95 4.18
111 000546 金圆股 份 1,377,544.00 4.17
112 000001 平安银 行 1,369,055.00 4.14
113 601992 金隅集 团 1,360,000.00 4.12
114 002384 东山精 密 1,317,058.00 3.99
115 000567 海德股 份 1,303,700.00 3.95
116 002385 大北农 1,299,522.00 3.93
117 000759 中百集 团 1,278,235.00 3.87
118 000878 云南铜 业 1,257,739.00 3.81
119 002797 第一创 业 1,248,000.00 3.78
120 600740 山西焦 化 1,245,874.00 3.77
121 601336 新华保 险 1,205,956.00 3.65
122 600231 凌钢股 份 1,118,449.00 3.39
123 000825 太钢不 锈 1,100,000.00 3.33
124 600276 恒瑞医 药 1,042,328.00 3.16
125 601636 旗滨集 团 1,024,000.00 3.10
126 300398 飞凯材 料 929,965.00 2.82
127 600499 科达洁 能 908,508.00 2.75
128 002020 京新药 业 803,124.00 2.43
129 000895 双汇发 展 799,372.00 2.42
130 603868 飞科电 器 776,240.00 2.35
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“ 买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 8,625,586.00 26.11
2 000858 五 粮 液 7,296,686.00 22.09
3 000932 华菱钢 铁 6,503,993.86 19.69
4 002128 露天煤 业 5,950,435.68 18.01
5 601601 中国太 保 5,715,583.00 17.30
6 600809 山西汾 酒 5,519,581.32 16.71 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 42 页 共 51 页
7 600779 水井坊 5,036,818.00 15.25
8 600519 贵州茅 台 4,957,970.18 15.01
9 000983 西山煤 电 4,762,347.00 14.42
10 601939 建设银 行 4,600,000.00 13.93
11 000807 云铝股 份 4,253,364.00 12.88
12 000560 昆百大 Ａ 4,244,240.25 12.85
13 600282 南钢股 份 4,158,974.00 12.59
14 600801 华新水 泥 4,130,969.80 12.51
15 000060 中金岭 南 4,009,160.90 12.14
16 600438 通威股 份 3,911,274.00 11.84
17 600466 蓝光发 展 3,840,020.21 11.62
18 600702 舍得酒 业 3,764,717.85 11.40
19 601699 潞安环 能 3,707,187.00 11.22
20 002285 世联行 3,698,103.00 11.19
21 000959 首钢股 份 3,632,690.00 11.00
22 603993 洛阳钼 业 3,544,756.00 10.73
23 000761 本钢板 材 3,336,574.00 10.10
24 300401 花园生 物 3,280,887.00 9.93
25 600872 中炬高 新 3,204,188.40 9.70
26 601666 平煤股 份 3,195,422.00 9.67
27 601328 交通银 行 3,137,669.10 9.50
28 603589 口子窖 3,126,332.00 9.46
29 300409 道氏技 术 3,087,106.00 9.35
30 603626 科森科 技 2,972,980.50 9.00
31 600887 伊利股 份 2,936,507.00 8.89
32 600258 首旅酒 店 2,817,638.08 8.53
33 601398 工商银 行 2,723,666.00 8.25
34 002110 三钢闽 光 2,659,134.00 8.05
35 000776 广发证 券 2,621,809.00 7.94
36 603799 华友钴 业 2,569,542.00 7.78
37 002234 民和股 份 2,499,018.00 7.57
38 600507 方大特 钢 2,469,309.59 7.48
39 000797 中国武 夷 2,465,277.00 7.46
40 600031 三一重 工 2,439,000.00 7.38
41 000540 中天金 融 2,410,790.00 7.30
42 000822 山东海 化 2,377,990.00 7.20
43 601788 光大证 券 2,357,069.00 7.14
44 300285 国瓷材 料 2,353,594.00 7.12 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 43 页 共 51 页
45 000063 中兴通 讯 2,281,759.00 6.91
46 600585 海螺水 泥 2,280,250.00 6.90
47 600068 葛洲坝 2,260,917.00 6.84
48 300152 科融环 境 2,223,186.00 6.73
49 000933 神火股 份 2,204,009.00 6.67
50 000612 焦作万 方 2,187,384.80 6.62
51 600298 安琪酵 母 2,179,015.00 6.60
52 002304 洋河股 份 2,176,918.00 6.59
53 600595 中孚实 业 2,143,737.00 6.49
54 000937 冀中能 源 2,097,000.00 6.35
55 000778 新兴铸 管 2,058,555.00 6.23
56 601318 中国平 安 2,027,931.30 6.14
57 300059 东方财 富 1,948,500.00 5.90
58 300383 光环新 网 1,943,182.00 5.88
59 603616 韩建河 山 1,933,137.00 5.85
60 601988 中国银 行 1,840,000.00 5.57
61 000869 张
裕Ａ 1,835,444.00 5.56
62 601901 方正证 券 1,813,214.00 5.49
63 600048 保利地 产 1,811,671.00 5.48
64 002440 闰土股 份 1,811,227.00 5.48
65 002092 中泰化 学 1,801,728.00 5.45
66 000408 藏格控 股 1,801,408.00 5.45
67 002241 歌尔股 份 1,800,947.36 5.45
68 002157 正邦科 技 1,794,514.00 5.43
69 300274 阳光电 源 1,793,266.00 5.43
70 000751 锌业股 份 1,785,000.00 5.40
71 601668 中国建 筑 1,762,000.00 5.33
72 603816 顾家家 居 1,751,470.80 5.30
73 600362 江西铜 业 1,745,737.57 5.28
74 600030 中信证 券 1,716,000.00 5.19
75 000683 远兴能 源 1,714,931.40 5.19
76 601225 陕西煤 业 1,692,000.00 5.12
77 002507 涪陵榨 菜 1,669,787.00 5.05
78 603355 莱克电 气 1,668,494.00 5.05
79 600436 片仔癀 1,648,220.00 4.99
80 300033 同花顺 1,638,630.00 4.96
81 300295 三六五 网 1,637,199.00 4.96
82 002002 鸿达兴 业 1,636,389.00 4.95 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 44 页 共 51 页
83 002624 完美世 界 1,635,076.00 4.95
84 601377 兴业证 券 1,634,545.00 4.95
85 000605 渤海股 份 1,587,703.00 4.81
86 000848 承德露 露 1,562,817.00 4.73
87 600266 北京城 建 1,557,334.00 4.71
88 600997 开滦股 份 1,556,290.00 4.71
89 601919 中远海 控 1,548,429.00 4.69
90 601600 中国铝 业 1,542,562.26 4.67
91 002377 国创高 新 1,538,108.00 4.66
92 001979 招商蛇 口 1,537,422.00 4.65
93 300336 新文化 1,520,000.00 4.60
94 300467 迅游科 技 1,518,042.00 4.60
95 600019 宝钢股 份 1,518,000.00 4.60
96 601933 永辉超 市 1,494,000.00 4.52
97 000402 金 融 街 1,487,400.00 4.50
98 000546 金圆股 份 1,473,125.00 4.46
99 000002 万
科Ａ 1,458,580.02 4.42
100 002555 三七互 娱 1,446,443.00 4.38
101 000425 徐工机 械 1,424,000.00 4.31
102 600419 天润乳 业 1,407,135.25 4.26
103 000709 河钢股 份 1,373,138.00 4.16
104 601881 中国银 河 1,372,961.00 4.16
105 002384 东山精 密 1,352,680.42 4.09
106 000001 平安银 行 1,344,000.00 4.07
107 002372 伟星新 材 1,340,400.00 4.06
108 000567 海德股 份 1,339,905.00 4.06
109 601992 金隅集 团 1,336,000.00 4.04
110 600004 白云机 场 1,328,215.00 4.02
111 000878 云南铜 业 1,250,906.00 3.79
112 002797 第一创 业 1,238,000.00 3.75
113 000759 中百集 团 1,218,224.00 3.69
114 002385 大北农 1,217,286.50 3.68
115 600231 凌钢股 份 1,173,835.80 3.55
116 601336 新华保 险 1,167,774.00 3.54
117 000825 太钢不 锈 1,163,701.00 3.52
118 600740 山西焦 化 1,052,618.00 3.19
119 300398 飞凯材 料 1,047,749.00 3.17
120 601636 旗滨集 团 996,000.00 3.02 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 45 页 共 51 页
121 600499 科达洁 能 811,033.00 2.46
122 603868 飞科电 器 785,050.00 2.38
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“ 卖 出金 额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 313,225,878.20
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 293,400,873.20
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权 等减 少的 股票 。
②“ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,996,000.00 6.04
其中： 政策 性金 融债 1,996,000.00 6.04
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,000.00 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,997,000.00 6.05
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 46 页 共 51 页
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 20,000 1,996,000.00 6.04
2 128024 宁行转 债 10 1,000.00 0.00
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 期末 未持有 贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
本 基金 本报 告期 期末 未持有 股指 期货 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 期末 未持 有国债 期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 发现存在被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 47 页 共 51 页
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 110,720.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,863.95
5 应收申 购款 12,630.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 176,214.78
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14,072 2,101.39 0.00 0.00% 29,570,779.37 100.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,886.01 0.0334% 东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 48 页 共 51 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份 额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 15 日 ） 基金 份额 总额
799,774,553.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,941,749.96
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 775,145,524.37
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,570,779.37
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 任立 信会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 为 本基 金提 供审 计服务 ， 本 年 度
应支付 给立 信会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 报酬 为 50,000.00 元 ；截 至 2017 年 12 月 31 日，
该审计 机构 向本 基金 提供 审计服 务 1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本 基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股份
有限公司
2 327,191,664.85 53.94% 304,713.20 53.94% -
长江证券股份
有限公司
2 7,572,479.00 1.25% 7,052.28 1.25% -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 122,851,135.53 20.25% 114,411.61 20.25% -
太平洋证券股
份有限公司
2 149,001,037.02 24.56% 138,764.90 24.56% -
注： （1） 此处的佣 金 指本基金通 过券商的 交易 单元进行股 票、权证 等交 易而合计支 付该券 商东方周期优选灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2） 交易 单元 的选 择 标准和 程序
券 商选 择标 准： ①资 力雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资本不 少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财 务状 况良 好 ，
各项财务指标 显示公司 经 营状况稳定； ③经营行 为 规范，最近两 年未因重 大 违规行为而 受到中国
证监会和中国 人民银行 处 罚； ④内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内控制 度 ，并能满足 基金运作
高度保密的要 求； ⑤具 备 基金运作所需 的高效、 安 全的通讯条件 ，交易设 施 符合代理基 金进行证
券交易的需 要 ，并能为 基 金提供全面的 信息服务 ； ⑥研究实力较 强，有固 定 的研究机构 和专门研
究人员，能及 时为基金 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析、
个股分析报告 及其他专 门 报告，并能根 据 基金投 资 的特定要求， 提供专门 研 究报告；⑦ 收取的佣
金率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3） 本报 告期 内， 本 基金新 增租 用 10 个 交易 单 元，分 别为 申万 宏源 证券 有限公 司、 兴业 证
券股份有限公 司、光大 证 券股份有限公 司、太平 洋 证券股份有限 公司、长 江 证券股份有 限公司上
海及深 圳证 券交 易所 交易 单元 各 1 个 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券股份
有限公司
- - 111,000,000.00 4.88% - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - 2,165,000,000.00 95.12% - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
东方基金管理有限责任公司
2018 年3 月30 日
