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博时裕泉纯债债券(002578)

博时裕泉纯债债券:2017年年度报告

 
 
 
 
 
博 时 裕泉纯 债 债券型 证 券投资 基 金 
2017 年年度 报 告 
2017 年12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 :博 时 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 :交 通 银行 股 份有 限 公司 
报 告 送出 日 期: 二 〇一 八 年三 月 三十 一 日博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 
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§1 重要 提示及目录 
1.1 重要 提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月30 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自2017 年 1 月1 日起至12 月31 日止。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1 1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 4 2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 4 2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 5 2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .................................................................................. 5 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 5 3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 5 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ..................................................................................................... 7 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 7 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 14 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 15 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................... 15 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 15 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 16 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 16 6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 16 6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 16 6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 16 6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 17 6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................... 20 7.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 41 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 41 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 42 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 42 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 42 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 3 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 42 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 43 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 43 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 43 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 43 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 43 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 43 8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 43 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 44 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 44 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 45 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 45 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 45 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 45 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 45 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 45 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 45 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 45 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 46 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 46 11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 47 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 48 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 48 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................................................. 48 §13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 48 13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 48 13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 49 13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 49


博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 4 §2 基金 简介 2.1 基金 基本情 况 基金名 称 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 博时裕 泉纯 债债 券 基金主 代码 002578 交易代 码 002578 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年9 月7 日 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 4,730,949,587.05 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金 产品说 明 投资目 标 在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下, 力 争 长期内 实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 通过 宏观 周期 研究 、 行业周 期研 究 、 公 司研 究相结 合 , 通 过定 量分 析 增强 组合策 略操 作的 方法 , 确 定资产 在基 础配 置 、 行 业 配置 、 公 司配 置结 构上 的 比例。 本基金 充分 发挥 基金 管理 人长期 积累 的行 业 、 公 司 研究成 果 , 利 用自 主开 发 的信 用分析 系统 ,深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券种 ,以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价 。 本基金 采用 的投 资策 略包 括: 期 限结 构策 略、 行 业 配置策 略、 息差 策略、 个 券挖 掘策略 等。 业绩比 较基 准 中债综 合 指 数( 总财 富) 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率( 税后 ) × 10% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 , 但低 于混 合 型基 金、股 票型 基金 ,属 于中 低风险/收 益的 产品 。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 孙麒清 陆志俊 联系电 话 0755-83169999 95559 电子邮 箱 service@bosera.com luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话 95105568 95559 传真 0755-83195140 021-62701216 注册地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088号 招商 银行 大厦29 层 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区银 城中路188 号 办公地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088号 招商 银行 大厦29 层 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区银 城中路188 号 邮政编 码 518040 200120 法定代 表人 张光华 彭纯 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 5 2.4 信息 披露方 式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 2.5 其他 相关资 料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 安 永大 楼16 层 注册登 记机 构 博时基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门内 大 街 18 号恒基 中 心 1 座 23 层 §3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 9 月 7 日 (基金合同生效 日)至2016 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 154,850,666.05 6,646,750.14 本期利 润 141,421,659.19 -8,006,716.15 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0320 -0.0104 本期加 权平 均净 值利 润率 3.19% -1.05% 本期基 金份 额净 值增 长率 3.14% -0.70% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配利 润 27,647,376.38 -9,006,832.22 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0058 -0.0074 期末基 金资 产净 值 4,758,596,963.43 1,202,531,837.79 期末基 金份 额净 值 1.006 0.993 3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 2.41% -0.70% 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ①-③ ②-④ 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 6 ④ 过去三 个月 0.70% 0.04% -0.35% 0.05% 1.05% -0.01% 过去六 个月 1.70% 0.04% 0.40% 0.04% 1.30% 0.00% 过去一 年 3.14% 0.04% 0.37% 0.06% 2.77% -0.02% 自基金 合同 生 效起至 今 2.41% 0.05% -0.56% 0.08% 2.97% -0.03% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:中 债综 合指 数( 总财 富)收 益率 ×90 %+1 年期 定期存 款利 率( 税 后)× 10% 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ,需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金 合同要 求, 基准 指数 每日 按照 90% 、10% 的 比例 采取 再平衡 , 再 用每 日连 乘的 计算方 式得 到基 准指 数 的时间 序列 。 3.2.2 自基 金合 同生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


博时裕泉纯债债券型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年9 月7 日至2017 年12 月31 日) 注:本 基金 合同 于2016 年9 月7 日 生效 。按 照本 基金的 基金 合同 规定,自 基 金合同 生效 之日 起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二部 分 “ (二 )投 资范 围 ”、 “( 四) 投资 限 制” 的 有关 约定 。 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 7 注: 本基金 合同 于2016 年9 月7 日生 效, 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 , 不 按整个 自然 年度 进行折 算。 3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额 分红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 年 0.180 85,156,046.27 1,651.47 85,157,697.74 - 合计 0.180 85,156,046.27 1,651.47 85,157,697.74 - §4 管理 人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2017 年 12 月 31 日,博时基金公 司共管理 192 只开放式 基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约 7587 亿元人民币,其 中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币, 累计分红逾 828 亿元人 民币,是目前我国 资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1 、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年4 季末: 权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时上证 50ETF、 博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率分别为 30.41%、28.81%, 同类排名分别为前 1/8 和前 1/6; 博时裕 富沪深 300 指数(A 类) 今年以来净值增长率排名前 1/6;股票型分级子基金里,博时中 证银行指数分级(B)今年以来净值增长率为 43.97% ,同类基金中排名前 1/6;混合偏博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 8 股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为 31.96%, 同类基金排名位 居前1/6 , 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%, 同类基金排名位居前 1/4; 混合灵活配置型基金中, 博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别 为 32.12% ,同类基金排名位于前 1/12,博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优 质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79%、24.01% , 同类基金 中排名位于前1/3。 黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00%,同类排名第一。 固收方面, 长期标准债券型基金中, 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%, 同类170 只基金中排名前 10, 博时聚润纯债债券今年以来净值 增长率分别为 3.45%,同 类基金排名位于前1/10 , 博时裕昂纯债债券、 博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率 排名前1/8, 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6; 货币基金类,博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为 4.26%、4.23%, 在227 只同类基金排名中位列第 8 位与第11 位。 QDII 基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美 元),今年以来净值增长率分别为 0.23%、6.38% ,同类排名均位于前2/4 。 2 、 其他大事件 2017 年12 月13 日 —12 月15 日, 由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖 典礼活动”和由时代周报主办的“2017(南翔)年度盛典暨 2017‘金桔奖’颁奖典礼” 在上海隆重举行。 博时基金分别斩获 “年度卓越公募基金” 和 “最佳财富管理机构” 两 项颇具份量的公司大奖。 2017 年 12 月 8 日,由 经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金 融峰会” 暨 “2016-2017 中国卓越金融奖” 颁奖典礼在北京召开, 博时基金实力荣获 “年 度卓越综合实力基金公司”奖项。 2017 年12 月5 日, 北京商报联手北京市品牌协会主 办的 “2017 北京金融论坛暨年 度北京金融业十大品牌评选” 在京揭晓。 博时 基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推 广力,在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖” 。 2017 年 11 月 27 日, 由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的 2017 年(第 三届)CFAC 中国金融年会在深召开, 博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大 奖” ,值得一提的是,这是博时基金第三次获得该项殊荣。 2017 年11 月24 日, 由 《新财富》 杂志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师” 评博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 9 选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机构。 2017 年 10 月 19 日, 外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易 商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商” 。 2017 年9 月24 日,由 南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经 峰会在深圳举行,博时基金荣获“2017 年度基金管理公司金帆奖” 。 2017 年8 月6 日, 首届济安五星基金 “群星汇” 暨颁奖典礼在京举行, 在基金公 司 综 合 奖 方 面 , 博时 基 金获 得 “ 群 星 奖 ” ; 在 基金 公 司 单 项 奖 方面 , 博时 基 金 获 得 “ 纯 债 型基金管理奖” 、 “一级债基金管理奖” 、 “二级债基金管理奖” 三大奖 项; 在基金产品单 项奖方面,博时信用债券 A/B(050011)获得“二级债基金”奖,博时裕富沪深 300 指 数 A(050002)获“指数型基金”奖;在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节,由于博 时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持续 获得济安金信五星评级, 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨更是因此获得 “五星 基金明星奖”的荣誉称号。 2017 年6 月23 日, 由南方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁 奖典礼”在广州举行,博时基金获得“年度资产管理优秀奖” 。 2017 年 6 月 17 日,由 中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇 —— 首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛” 在深召开, 博时基金海外全资子公司博时基 金(国际)有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司(固定收益策略) ” 。 2017 年 5 月 12 日,由 中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国 际论坛在深召开。博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖”和“2016 年度固定收益 投资明星团队奖” 两项公司类大奖, 博时双月薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通 债券型明星基金奖” 、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金 奖” 、 博时信用债纯债 获“2016 年度积极债券型明星基金奖” 、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明 星基金奖” 。 2017 年 4 月 25 日,在 由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高 峰论坛上, 博时基金过钧获评 “三年期二级债最佳基金经理” 、 “五年期二级债最佳基金 经理” ,陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理” 。 2017 年4 月20 日, 博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国 “金基金” 奖 颁奖典礼上,获得“2016 年度金基金·TOP 公司奖” 。 2017 年4 月8 日, 在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上, 博时基金被评为 “2016博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 10 年度固定收益投资金 牛 基金公司” ,旗下博 时 卓越品牌混合(160512)被评为“五年期 开放式混合型持续优胜金牛基金” 、博时主题行业(160505)获“2016 年度开放式混合 型 金 牛 基 金 ” 、 博时 信用 债 券 (050011 ) 获 “三 年 期 开 放 式 债 券型 持续 优 胜 金 牛 基 金 ” 、 博时信用债纯债债券(050027)获“2016 年度开放式债券型金牛基金” 。 2017 年 3 月 10 日,由 中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论 坛会议”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出 的管理人进行了表彰,博时基金荣获“2016 年度优秀管理人奖” 。 2017 年 2 月 22 日,第 二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在 京举办, 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖 三项大奖。 2017 年 1 月 19 日,深 交所召开了新一代交易系统上线运行总结会,会上介绍了深 交所新一代交易系统运行情况, 并表彰了在新一代交易系统上线过程中, 积极参与各项 准备和测试工作, 为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。 博时基金被授予新一代 交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博时基金信息技术部 车宏原、 陈小平、 祁晓 东被授予突出贡献奖殊荣。 2017 年 1 月 16 日,博 时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资 产管理机构”榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。 2017 年 1 月 12 日,由 华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼” 上,博时基金荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。 2017 年1 月10 日, 由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜” 颁奖典 礼于广州盛大举办,博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。 2017 年 1 月 6 日,由 东方财富网、天天基金网主办的“2016 东方财富风云榜”评 选活动于广州举行, 博时基金荣膺 “2016 年度最佳基金公司” 大奖, 同时, 旗下产品博 时银智100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基金奖” 。 4.1.2 基金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈凯杨 固定收 益总 部 现金管 理组 投 资总监/基金 经理 2016-09-0 7 - 12.3 2003 年 起先 后在 深圳 发展 银 行、博时基金、长城基金 工 作。2009 年1 月 再次 加入 博 时基金管理有限公司。历 任博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 11 固定收益研究员、特定资 产 投资经 理 、 博 时理 财 30 天债 券基金基金经理、固定收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 副 总 监、 博时 外服 货币 市场 基金 、 博时岁岁增利一年定期开 放 债券基金、博时裕瑞纯债 债 券基金、博时裕盈纯债债 券 基金、博时裕恒纯债债券 基 金、 博时 裕荣 纯债 债券 基金 、 博时裕晟纯债债券基金、 博 时裕泰纯债债券基金、博 时 裕丰纯债债券基金、博时 裕 和纯债债券基金、博时裕 坤 纯债债券基金、博时裕嘉 纯 债债券基金、博时裕达纯 债 债券基金、博时裕康纯 债债 券基金、博时安心收益定 期 开放债券基金、博时裕腾 纯 债债券基金、博时裕安纯 债 债券基金、博时裕新纯债 债 券基金、博时裕发纯债债 券 基金、博时裕景纯债债券 基 金、 博时 裕乾 纯债 债券 基金 、 博时裕通纯债债券基金、 博 时 安 和 18 个月定开债基金 的基金经理。现任固定收 益 总部现金管理组投资总监 兼 博时月月薪定期支付债券 基 金、博时双月薪定期支付 债 券基金、博时现金收益货 币 基金 、 博 时安 誉 18 个 月定 开 债基金 、 博时 安泰18 个月 定 开债基 金 、 博 时安 瑞 18 个月 定开债 基金 、博 时安 怡 6 个 月定开 债基 金 、 博 时安 源 18 个月定开债基金、博时裕 弘 纯债债券基金、博时 裕 顺纯 债债券基金、博时裕昂纯 债 债券基金、博时裕泉纯债 债 券基金、博时安祺一年定 开 债基金、博时裕信纯债债 券 基金、博时裕诚纯债债券 基 金、 博时 安诚18 个月 定开 债博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 12 基金 、 博 时安 康 18 个 月定 开 债(LOF ) 基金 、 博时 合惠 货 币基金 的基 金经 理。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本 报 告 期 内 , 由于 证 券市 场 波 动 等 原 因, 本 基金 曾 出 现 个 别 投资 监 控指 标 超 标 的 情 况 , 基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法 报告期内, 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求, 公 司 进 一 步 完 善 了《 公 平交 易 管 理 制 度 》 , 通 过系 统 及 人 工 相 结合 的 方式 , 分 别 对 一 级 市 场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程, 按 照境内及境外业务 进行了详细规范, 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不 同投资组合。 4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析 2017 年全年, 国内经济基本面的强韧性, 海外经济的复苏, 超预期的严监管, 以 及 中性偏紧的货币政策导致全年的债券市场收益率大幅上行。 2017 年共经历了 3 轮快速上 行的过程,第一轮是 2017 年开年至 2 月中,由于央行上调了公开市场利率,10 年国债 从3.1% 到3.5%, 上行40bp ,10 年国开从3.7%到 4.20%, 上行幅度达到50bp ; 第二轮 即 4 月初, 监管政策密集出台, 导致收益率大幅上行,10 年国债从3.28%一路上行近 40bp 到 3.69% ,10 年国开也 从 4.05%上行至 4.36% ;第三轮的快速上行即国庆之后,监管政博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 13 策 继 续 加 码 , 资管 新 规及 流 动 性 新 规 征求 意 见稿 相 继 出 台 , 货币 政 策坚 持 “ 削 峰 填 谷 ” 的中性政策,此轮上行幅度最大,10 年国开从 4.19%最高上行到 4.94% 临近 5.0%,10 年国债上行幅度相对较小, 从 3.6%上行至 3.99% 暂未突破4.0%的关口。 总结来看, 在银 行超储率持续低位, 货币政策中性偏紧和监管持续发力的背景下, 债券市场面临较大压 力。 四季度市场普遍预期经济增速会进入下行区间, 且 “三三四” 监管政策已取得初步 成效,预期监管方面超预期概率较小,且 9 月 末央行宣布 2018 年初 定向降准改善了市 场 对 资 金 面 的 预期 。 但实 际 情 况 经 济 虽然 下 行, 但 韧 性 仍 然 较强 , 监管 政 策 继 续 加 码 , 资 管 新 规 及 流 动性 新 规征 求 意 见 稿 相 继出 台 ,货 币 政 策 坚 持 “削 峰 填谷 ” 的 中 性 政 策 , 导致收益率快速上行, 部分交易机构出现止损需求, 卖券和国债期货套保形成负反馈作 用,同时银行配置力量缺席,做空力量不断增强,收益率出现超调。 四季度,本基金保持适度久期和适度杠杆的操作。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现 截至2017 年12 月31 日,本基金基金份额净值为 1.006 元,份额累 计净值为 1.024 元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为 3.14%, 同期业绩基准增长率 0.37% 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2018 年, 从国内来看, 预期经济短期内维持稳定, 物价指数水平会高于 17 年 4 季度,因为春节错位的因素 1 月 CPI 同比可 能处于低位,但全年来看,通胀中枢会有 所抬升是毋庸置疑的。 货币政策仍将继续维持中性偏紧, 各项监管政策陆续落地, 影响 显现, 对债券市场的需求将会有一定限制。 从国外来看, 全球主要经济体复苏, 以及加 息周期的持续, 尤其是美联储升息速度对全球和国内利率水平形成牵制。 总体来看, 债 券收益率大概率将在高位震荡, 短端收益率难下, 但长端进一步上行空间也有限。 在 管 住货币供给总闸门和防控金融风险的约束条件下, 需要看到经济增速显著低于政府底线, 债券市场才能迎来大的机会和行情。 利率债交易难度加大, 趋势性机会尚需等待; 信用 债绝对收益率达到历史高位, 从中长期来看已经具备较高配置价值, 从结构上看, 信用 利差和期限利差处于历史低位, 高等级短久期信用债性价比更优。 策略上维持中高评级 中低久期配置, 保持适度杠杆操作, 高度重视票息价值, 在充满不确定性的市场中把握 确定性的机会,通过配置中短端来获取稳定的持有期回报。 本组合遵循稳定防守的投资理念, 投资思路上保持谨慎乐观, 策略上还是以配置信 用债为主,但要严格控制信用风险。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 14 4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况 报告期内,本基金管 理 人的经营运作严格遵 守 国家有关法律法规和 行 业监管规则, 在完善内部控制制度和流程手册的同时, 推动内控体系和制度措施的落实; 强化对基金 投 资 运 作 和 公 司经 营 管理 的 合 规 性 监 察, 通 过实 时 监 控 、 定 期检 查 、专 项 检 查 等 方 式 , 及时发现情况, 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法 规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查, 发现违规隐患及时与有关业 务人员沟通并向管理层 报 告 , 定 期 向 公 司 董 事 、 总 经 理 和 监 管 部 门出具监察稽核报告。 2017 年, 我公司根据法律、 法规的规定, 制定了 《投资者适当性管理制度》 、 《非标 投 资 业 务 投 资管 理 流 程手 册 》 、 《 债券 信 用 风 险处 置 预 案 》 。修 订 了 《黄 金 租 赁 业 务管 理 制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基 金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全 国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委 员 会 制 度 》 等 制度 文 件。 定 期 更 新 了 各公 募 基金 的 《 投 资 管 理细 则 》 , 以 制 度 形 式 明 确 了投资管理相关的 内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系统” 、 “博时投 资决策支持系统” 等管理平台, 加强了公司的市场体系、 投研体系和后台运作的风险监 控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中, 严格规范基金销售业务, 按照 《证 券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料, 选择有代销资格的代销机构销售 基金,并努力做好投资者教育工作。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定, 确保基金 资产估值的公平、 合理, 有效维护投资人的利益, 设立了博时基金管理有限 公司估值委 员会(以下简称 “ 估 值委 员 会 ” ) , 制定 了 估值 政 策 和 估 值 程序 。 估值 委 员 会 成 员 由 主 管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负 责人等成员组成, 基金经理原则上不参与估值委员会的工作, 其估值建议经估值委员会 成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历, 具备良好的专业 经验和专业胜任能力, 具有绝对的独立性。 估值委员会的职责主要包括有: 保证基金估 值的公平、 合理; 制订健全、 有效的估值政策和程序; 确保对投资品种进行估值时估值 政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评 价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 15 理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的 相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议, 由其按约定提供 在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 收益分配原则: 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选 择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默认 的收益分配方式是现金分红; 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值, 即基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金管理人于2017 年8 月31 日发布公告, 以 2017 年8 月28 日已实现的可供分 配收益为基准,本基金每 10 份基金份额发放红利 0.130 元人民币。 本基金管理人于2017 年12 月18 日发布公告, 以 2017 年12 月13 日 已实现的可供 分配收益为基准,本基金每 10 份基金份额发放红利 0.050 元人民币。 4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本基金在本报告期内, 曾于 2017 年11 月15 日至2017 年12 月18 日出现了连续 20 个工作日持有人少于200 人的情形。 §5 托管 人报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 2017 年度, 基金托管人在 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 的托管过程中, 严格遵 守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议, 尽职尽责地履行 了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为 。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 2017 年度,博时基金管理有限公司在博时裕泉纯债债券型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 托管人 未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了 2 次收益分配, 分配金额为 85,157,697.74 元 , 符合基金合 同的规定 。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 16 5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 2017 年度, 由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时裕泉纯债 债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报 告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计 报告 安永华明(2018)审字第60669135_A07 号 博 时裕 泉纯债 债券 型证券 投资 基金全 体基 金份额 持有 人: 6.1 审计意 见 我们审计了博时裕泉纯 债债券型证券投资基金 的财务报表,包括2017 年12月31日的 资产负债表,2017年度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。 我们认为,后附的博时 裕泉纯债债券型证券投 资基金的财务报表在所 有重大方面按 照企业会计准则的规定编制, 公允反映了博时裕泉纯债债券型证券投资基金2017年12月 31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和净值变动情况。 6.2 形成审 计意 见的基础 我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告 的 “注册会计 师对财务报表审计的责任 ”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册 会计师职业道德守则, 我们独立于博 时裕泉纯债债券型证券投资基金, 并履行了职业道 德方面的其他责任。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适当的, 为发表审计意见 提供了基础。 6.3 其他信 息 博时裕泉纯债债券型证券投资基金管理层 (以下简称 “管理层”) 对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的 审计意见不涵盖其他信 息,我们也不对其他信 息发表任何 形 式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的 审计,我们的责任是阅 读其他信息,在此过程 中,考虑其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或 我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的 情 况 存 在 重 大 不 一 致 或 者 似 乎 存 在 重大错报。 基于我们已执行的工作 ,如果我们确定其他信 息存在重大错报,我们 应当报告该 事博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 17 实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层 和治 理层对财 务报 表的责 任 管理层负责按照企业会 计准则的规定编制财务 报表,使其实现公允反 映,并设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管 理层负责评估博时裕泉 纯债债券型证券投资基 金的持续经营 能力, 披露与持续经营相关的事项 (如适用) , 并运用持续经营假设, 除非计划进行清 算、终止运营或别无其他现实的选择。 治 理层负责监督博时裕泉纯债债券型证券投资基金的财务报告过程。 6.5 注册会 计师 对财务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报 表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大 错报获取合理 保证, 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按照 审 计 准 则 执 行 的审 计 在某 一 重 大 错 报 存在 时 总能 发 现 。 错 报 可能 由 于舞 弊 或 错 误 导 致 , 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审 计工作的过程中,我们 运用职业判断,并保持 职业怀疑。同 时,我们也执 行以下工作: (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程 序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。 由于舞 弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞 弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制 的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出结论。同时,根据获 取的审计证据, 就 可 能 导 致 对 博 时 裕 泉 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充 分, 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情况可能导致博时裕泉纯债债券型证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 (包括披露) , 并评价 财务报表是否公博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 18 允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进 行沟通,包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 徐





中国注册会计师 贺


耀 中国


北京










































































2018 年3月26日 §7 年度 财务报表 7.1 资产 负债表 会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金 报告截止日:2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 164,381,538.32 110,716,769.22 结算备 付金


477,319.71 10,274,415.07 存出保 证金


- 34,040.17 交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,004,663,499.56 1,066,348,913.80 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


5,004,663,499.56 1,066,348,913.80 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 65,409,480.88 15,755,873.12 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


5,234,931,838.47 1,203,130,011.38 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 19 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


309,999,215.00 - 应付证 券清 算款


160,269,860.04 - 应付赎 回款


0.99 0.98 应付管 理人 报酬


1,215,170.20 305,298.86 应付托 管费


4,397,280.05 226,482.72 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 29,866.19 1,391.03 应交税 费


- - 应付利 息


163,482.57 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 260,000.00 65,000.00 负债合计


476,334,875.04 598,173.59 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 4,730,949,587.05 1,211,538,670.01 未分配 利润 7.4.7.10 27,647,376.38 -9,006,832.22 所有者权益合计


4,758,596,963.43 1,202,531,837.79 负债和所有者权益总 计


5,234,931,838.47 1,203,130,011.38 注:报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 人民 币1.006 元 ,基 金份 额总额 4,730,949,587.05 份。 7.2 利润 表 会计主体: 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 9 月 7 日 (基金 合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 一、收入


170,018,627.95 -6,961,951.01 1.利息 收入


181,215,595.99 7,691,416.27 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,958,620.41 396,234.10 债券利 息收 入


169,255,295.96 7,032,001.65 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,001,679.62 263,180.52 其他利 息收 入


- - 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 20 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


2,232,014.98 - 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 2,232,014.98 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.16 -13,429,006.86 -14,653,466.29 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “ - ” 号填 列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 23.84 99.01 减:二、费用


28,596,968.76 1,044,765.14 1.管 理人 报酬 7.4.10.2 13,191,840.07 679,448.36 2.托 管费 7.4.10.2 4,397,280.05 226,482.72 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 73,225.00 2,775.00 5.利 息支 出


10,517,338.42 19,839.06 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


10,517,338.42 19,839.06 6.其 他费 用 7.4.7.19 417,285.22 116,220.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ”号 填列) 141,421,659.19 -8,006,716.15 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列)


141,421,659.19 -8,006,716.15 7.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主体: 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,211,538,670.01 -9,006,832.22 1,202,531,837.79 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 141,421,659.19 141,421,659.19 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填列) 3,519,410,917.04 -19,609,752.85 3,499,801,164.19 其中:1.基 金申 购款 3,519,677,036.26 -19,609,528.06 3,500,067,508.20 2.基金 赎回 款 -266,119.22 -224.79 -266,344.01 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 21 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - -85,157,697.74 -85,157,697.74 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 4,730,949,587.05 27,647,376.38 4,758,596,963.43 项目 上年度可比期间 2016 年 9 月 7 日(基金合 同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 210,865,765.05 - 210,865,765.05 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -8,006,716.15 -8,006,716.15 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填列) 1,000,672,904.96 -1,000,116.07 999,672,788.89 其中:1.基 金申 购款 1,001,070,165.40 -1,001,179.08 1,000,068,986.32 2.基金 赎回 款 -397,260.44 1,063.01 -396,197.43 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,211,538,670.01 -9,006,832.22 1,202,531,837.79 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:江向阳,主管会计工作负责人:王德英,会计机构负责人:成江 7.4 报表 附注 7.4.1 基金基 本情 况 博时裕泉纯债 债券型证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) , 系经中 国证券监督管 理委员会(以下简称“ 中国证监会”)证监许 可[2016]491 号 《 关 于准 予 博 时 裕 泉 纯 债 债券型证券投资基金注册的批复》 的注册, 由 基金管理人博时基金管理有限公司向社会 公开募集, 基金合同于2016 年9月7日生效, 首次设立募集规模为210,865,765.05 份基金 份额。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定。 本基金的基金管理人和注册登记机构均 为博时基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种, 包括债券 (国债、 金博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 22 融债、 企业债、 公司债、 中小企业私募债券、 次级债、 可分离交易可转债的纯债部分) 、 债券回购、 银行存款、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 资产支持证券等法律法规或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定) 。 本基金不投资于股票、 权证等权益类资产, 也不投资于可转换债券 (可分离交易 可转债的纯债部分除外) 、 可交换债券。 本基 金的投资组合比例为: 对债券的投资比例 不低于基金资产的80%;本基金持有现金 或者 到期日在一年以内 的 政府 债 券 投 资 比 例 不 低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为: 中债综合指数 (总财富) 收益率× 90%+1 年期定期存款利率(税后)×10%。 7.4.2 会计报 表的 编制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称 “企业会计准则 ”)编 制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修 订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管 理委员会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、 《 证 券 投 资 基 金信 息 披露 内 容 与 格 式 准则 》 第2 号 《 年 度 报 告的 内 容与 格 式 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披露 编 报规 则 》 第3 号 《会 计 报表 附 注 的 编 制 及披 露 》、 《 证 券 投 资 基 金 信息披露XBRL 模 板第3号< 年 度 报 告 和半 年 度报 告> 》 及 其 他中 国 证监 会 及 中 国 证 券投 资 基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2017 年12 月 31 日的财务状况以及2017 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本位币和 编 制本财务报表所采用 的 货币均为人民币。除 有 特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产 (或负债) , 并形成其他单位的金融负债 (或博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 23 资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类: 以公允价值计量且其变动计入当期


损益的金融资产、贷款和应收款项; 本基金持有的以公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 为 债 券 投 资 ;


(2) 金融负债分类 本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等, 以及不作为有 效套期工具 的衍生工具, 按照取得时的公允价值作为初始确认金额, 相关的交易费用在 发生时计入当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息, 应当确 认为当期收益。 每日, 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金 融负债的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时, 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益,同时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止, 或该收取金融资产现金流量的权利已 转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认 ; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 该金融负债或其一部分将终止确认; 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该 金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产; 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情 况 处 理 : 放 弃 了对 该 金融 资 产 控 制 的 ,终 止 确认 该 金 融 资 产 并确 认 产生 的 资 产 和 负 债 ; 未放弃对该金融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债; 本基金主要金融工具的成本计价方 法具体如下: (1) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本, 按成交日应支付的全部价款扣博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 24 除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券, 根据其发行价、 到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (2) 回购协议 本基金持有的回购协议 (封闭式回购) , 以成本列示, 按实际利率 (当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计 提利息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 公允价值, 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债, 假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行; 不存在主要市场的, 本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 (或最有利市场) 是本 基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为 实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债, 根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次: 第一层次输入值, 在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值, 除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值, 相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日, 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的债券投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具, 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价作 为公允价值;估值日无 报价且最近交易日后未 发生影响公允 价值计量的重大事件的 ,应采用最近交易日的 报价确定公允价值。有 充足证据表明 估值日或最近交易日的 报价不能真实反映公允 价值的,应对报价进行 调整,确定公 允价值。 与 上 述 投 资 品 种 相 同 , 但 具 有 不 同 特 征 的 , 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 , 并 在 估 值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 , 如 果 该 限 制 是 针 对 资 产 持 有 者 的 , 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 25 为 特 征 考 虑 。 此 外 , 基 金 管 理 人 不 应 考 虑 因 大 量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价或折价;


(2) 不存在活跃市场的金融工具, 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支持的估 值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允 价值时,应优 先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值 或取得不切实 可行的情况下,才使用不可观察输入值;


(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估 值; (4) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利, 且该种法定权利现在是 可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时, 金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购 和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购 或 赎 回 基 金 份额 时 ,申 购 或 赎 回 款 项中 包 含的 按 累 计 未 分 配的 已 实现 收 益/ (损失) 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎 回 款 项 中 包 含 的按 累 计未 实 现 利 得/ (损 失 )占 基 金 净 值 比 例计 算 的金 额 。 损 益 平 准 金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金”科目中核算, 并于期末 全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取 定期存


款,按协议规 定的利率及持有期重新 计算存款利息收入,并 根据提前支取 所实际收到的利息收入 与账面已确认的利息收 入的差额确认利息损失 ,列入利息收博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 26 入减项,存款利息收入以净额列示; (2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应由债券发行企业代扣 代缴的个人所得税后的 净额确认,在债券实际 持有期内逐日 计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额, 扣除应由资 产支持证券发行企业代 扣代缴的个人所得税后 的净额确认,在证券实 际持有期内逐 日计提; (4) 买入返售金融资产收入, 按买入返售金融资产的成本及实际利率 (当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5) 债券投资收益/(损失 )于成交日确认,并按 成交总额与其成本、应 收利息 的差额入账;


(6) 公允价值变动收益/( 损失)系本基金持有的 以公允价值计量且其变 动计入 当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债等公允价 值变动形成的 应计入当期损益的利得或损失; (7) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方, 经济利益很可能流入且金额可 以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用 的确认和 计量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关 公 告 约 定 的 费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策 (1) 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转 为基金份额进行再投资 ;若投资者不选择, 本 基金默认的收 益分配方式是现金分红; (2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值, 即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (3) 每一基金份额享有同等分配权; (4) 法律法规或监管机关另有规定的从其规定。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 27 7.4.4.12 分部 报告 无。 7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计 无。 7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 无。 7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 无。 7.4.5.3 差 错更 正的说明 无。 7.4.6 税项 7.4.6.1 增 值税 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46号文 《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构 开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70号文 《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务 总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房 地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资 管 产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1 月1日起, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 28 税行为 (以下简称 “资管产品运营业务 ”) , 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴 纳增值税, 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增 值税应纳税额。 对资管产品在2018年1月1日前运营 过程中发生的增值税应税行为, 未缴 纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值 税应纳税额中抵减; 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等 增值税政策的通知》 的规定, 自2018 年1月1日起, 资管产品管理人运营资管产品提供的 贷 款 服 务 、 发 生的 部 分金 融 商 品 转 让 业务 , 按照 以 下 规 定 确 定销 售 额: 提 供 贷 款 服 务 , 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额; 转让2017年12 月31日前取得 的股票 (不包括限售股) 、 债券、 基金 、 非货 物期货, 可以选择 按照实际买入价计算销 售额, 或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价 (2017年最后一个交易日处于停牌期 间的股票, 为停牌前最后一个交易日收盘价) 、 债券估值 (中债金融估值中心有限公司 或中证指数有限公司提供的债券估值) 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入 价计算销售额。 7.4.6.2 企 业所 得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定, 自2004年1月1 日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务 总局财税[2008]1 号 文《 关 于 企 业 所 得 税 若 干优 惠 政 策 的 通 知》 的规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收 入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国家税务 总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务 总局关于储蓄 存款利息所得有关 个人 所得税政策的通知 》的 规定,自2008 年10 月9日起,对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 上年度 末 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 29 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 164,381,538.32 10,716,769.22 定期存 款 - 100,000,000.00 其中: 存款 期 限1 个 月以 内


其中: 存款 期 限1-3 个月 - 100,000,000.00 存款期 限3 个月-1 年 - - 其他存 款 - - 合计 164,381,538.32 110,716,769.22 7.4.7.2 交 易性 金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - - 债券 交易所 市场 784,316,228.78 763,524,499.56 -20,791,729.22 银行间 市场 4,248,429,743.93 4,241,139,000.00 -7,290,743.93 合计 5,032,745,972.71 5,004,663,499.56 -28,082,473.15 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,032,745,972.71 5,004,663,499.56 -28,082,473.15 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - - 债券 交易所 市场 442,469,266.86 432,273,913.80 -10,195,353.06 银行间 市场 638,533,113.23 634,075,000.00 -4,458,113.23 合计 1,081,002,380.09 1,066,348,913.80 -14,653,466.29 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,081,002,380.09 1,066,348,913.80 -14,653,466.29 7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债 无余额。 7.4.7.4 买 入返 售金融资 产 无余额。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 30 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 9,317.35 985.28 应收定 期存 款利 息 - 355,555.52 应收结 算备 付金 利息 236.28 5,085.85 应收债 券利 息 65,399,927.25 15,394,229.64 其他 - 16.83 合计 65,409,480.88 15,755,873.12 7.4.7.6 其 他资 产 无余额。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 -996.80 -1,383.97 银行间 市场 应付 交易 费用 30,862.99 2,775.00 合计 29,866.19 1,391.03 7.4.7.8 其 他负 债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 预提费 用 260,000.00 65,000.00 合计 260,000.00 65,000.00 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,211,538,670.01 1,211,538,670.01 本期申 购 3,519,677,036.26 3,519,677,036.26 本期赎 回( 以 “-” 号填 列 ) -266,119.22 -266,119.22 本期末 4,730,949,587.05 4,730,949,587.05 注: 如 有相应 情况, 申购 含红利再 投、转 换入份 额 及金额, 赎回含 转换出 份 额及金额 。 7.4.7.10 未分 配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 10,221,801.32 -19,228,633.54 -9,006,832.22 本期利 润 154,850,666.05 -13,429,006.86 141,421,659.19 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 37,932,073.67 -57,541,826.52 -19,609,752.85 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 31 其中: 基金 申购 款 37,936,789.29 -57,546,317.35 -19,609,528.06 基金赎 回款 -4,715.62 4,490.83 -224.79 本期已 分配 利润 -85,157,697.74 - -85,157,697.74 本期末 117,846,843.30 -90,199,466.92 27,647,376.38 7.4.7.11 存款 利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 9 月 7 日 (基 金合 同生效 日) 至2016 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 69,981.45 22,304.57 定期存 款利 息收 入 10,800,000.03 355,555.52 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 88,425.70 18,303.09 其他 213.23 70.92 合计 10,958,620.41 396,234.10 7.4.7.12 股票 投资收益 无发生额。 7.4.7.13 债券投 资收益











单位 :人 民币 元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年9 月7 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成 交总 额 11,440,777,480.16 - 减: 卖出 债券 (债 转股 及债 券到期 兑付) 成本 总额 11,252,676,317.88 - 减:应 收利 息总 额 185,869,147.30 - 买卖债 券差 价收 入 2,232,014.98


- 7.4.7.14 衍生 工具收益 无发生额。 7.4.7.15 股利 收益 无发生额。 7.4.7.16 公允 价值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -13,429,006.86 -14,653,466.29 —— 股 票投 资 - - 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 32 —— 债 券投 资 -13,429,006.86 -14,653,466.29 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 基 金投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -13,429,006.86 -14,653,466.29 7.4.7.17 其他 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 22.89 90.03 基金转 换费 收入 0.95 8.98 合计 23.84 99.01 注:1. 本基金 的赎回 费 率按持有 期间递 减,不 低 于赎回费 总额的25%归 入 基金资产 ;





2. 本基金 的转换 费 由转出基 金赎回 费和申 购 费补差两 部分构 成。 7.4.7.18 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日( 基金 合同 生效日 ) 至2016 年12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 - - 银行间 市场 交易 费用 73,225.00 2,775.00 合计 73,225.00 2,775.00 7.4.7.19 其他 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至2016 年12 月31 日 审计费 用 60,000.00 40,000.00 信息披 露费 300,000.00 75,000.00 银行汇 划费 21,285.22 1,220.00 中债登 账户 维护 费 18,000.00 - 上清所 账户 维护 费 17,600.00 - 其他 400.00 - 合计 417,285.22 116,220.00 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 33 7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 7.4.8.1 或 有事 项 无。 7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项 截至财务报表批准日, 除 7.4.6.1 增值税中披露的事项外, 本基金无其他需要披露 的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 股东 中国长 城资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 股东 广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 天津港(集团) 有 限公 司 基金管 理人 股东 上海汇 华实 业有 限公 司 基金管 理人 股东 上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 股东 博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 博时基 金( 国际 )有 限公 司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股票交 易 无。 7.4.10.1.2 权证交 易 无。 7.4.10.1.3 债券交 易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016 年9月7 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2016 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 成 交总额 的比 例 成交金 额 占当期 债券 成 交总额 的比 例 招商证 券 - - 382,961,054.68 86.55% 7.4.10.1.4 债券回 购交 易 金额单 位 : 人民 币元 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 34 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2016 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 招商证 券 11,906,000,000.00 100.00% 2,659,600,000.00 100.00% 7.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年9月7 日( 基金 合同 生效日 )至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 -387.17 27.98% -387.17 27.98% 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年9月7 日 ( 基金 合同 生 效 日)至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,191,840.07 679,448.36 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 457.70 257.91 注:基 金管 理费 每日 计提 ,按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.30% 的 年费 率 计提。 计算 方法 如下 : H=E×0 .30% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.2 基金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月 31日 上年度 可比 期间 2016 年9月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2016 年12月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,397,280.05 226,482.72 注: 基 金托 管费 每日 计提 , 按月 支付。 基金 托管 费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.10% 的 年 费率 计提。 计算 方法 如下 : H=E×0 .10% / 当 年天 数 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 35 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 单位: 人民 币元 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银 行


30,372,657.12


180,180,000.00 14,112.12 上年度 可比 期间 2016 年 9 月7 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月31 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银 行








7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 无。 7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2017 年12 月 31 日 上年度 末2016 年12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占 基金总 份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占 基金总 份额 的比 例 交通银 行 4,730,614,550.93 99.99% 1,211,008,450.00 99.96% 7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016 年9月7 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2016 年12月31日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行 164,381,538.32 69,981.45 10,716,769.22 22,304.57 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管, 按银 行同 业利 率/ 约 定利率 计息 。 7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明 无。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 36 7.4.11 利润 分配 情况 单位: 人民 币元 序号 权益登记 日 除息日 每10 份基 金份额分 红数 现金 形式 发放 总额 再投资形 式发放总 额 利润分配 合计 备注 1 2017-09-05 2017-09-05 0.130 61,501,708.86 1,241.38 61,502,950.24 - 2 2017-12-21 2017-12-21 0.050 23,654,337.41 410.09 23,654,747.50 - 合计


0.180 85,156,046.27 1,652.47 85,157,697.74 - 7.4.12 期末 (2017 年12 月 31 日)本 基金 持有 的流 通受限 证券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 无。 7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 无。 7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购 截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额 人民币309,999,215.00 元,是以如下债券作为质押:


金额单 位: 人民 币 元





债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 041755004 17陕西 能 源CP001 2018-01-02 100.40 2,000,000 200,800,000.00 111784288 17杭州 银 行CD185 2018-01-04 96.32 1,183,000 113,946,560.00 101554059 15中粮 MTN001 2018-01-02 99.31 100,000 9,931,000.00 合计





3,283,000 324,677,560.00 7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购 无。 7.4.13 金融 工具 风险及 管理 7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构 本基金在日常经营活 动 中涉及的风险主要包 括 信用风险、流动性风 险 及市场风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部 控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人 建 立了董事会领导,以 风 险管理委员会为核心 的 ,由总经理、博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 37 督察长、 监察法律部、 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的 基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 董事会负责制定公司的风险管理政策, 对风 险管理负完全的和最终的责任; 在董事会下设立风险管理委员会, 负责批准公司风险管 理系统文件和批准每一个部门的风险级别, 以及负责解决重大的突发的风险; 督察长独 立行使督察权利, 直接对董事会负责, 向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风 险管理建议; 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察, 并为每 一个部门的风险管理系统的发展提供协助, 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现 业务目标; 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程, 组织实施公司投 资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失 的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ,日 常 的 量 化 报 告 , 确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ,及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 , 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息, 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金 均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小; 本基金在进行银行间同业市场交易前均对 交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017年12月31日 上年末 2016年12 月31日 A-1 200,800,000.00 99,440,000.00 A-1 以下 - - 未评级 3,403,937,000.00 179,835,000.00 合计 3,604,737,000.00 279,275,000.00 注: 未 评级 债券 为超 短期 融资券 、同 业存 单及 存续 期在一 年以 内的 政策 性金 融债。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 38 7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017年12月31日 上年末 2016年12 月31日 AAA 1,330,017,499.56 727,409,913.80 AAA 以下 - - 未评级 69,909,000.00 59,664,000.00 合计 1,399,926,499.56 787,073,913.80 注: 未 评级 债券 为存 续期 在一年 以上 的政 策性 金融 债 。 7.4.13.3 流动 性风险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控制体系, 审慎评估各类资产的流动性, 针对性制定流动性风险管 理措施, 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基 金管理人采用监控基金 组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产 比 例 、 基 金 组 合资 产 中7 个 工 作 日 可 变现 资 产的 可 变 现 价 值 以及 压 力测 试 等 方 式 防 范 流 动性风险。 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用 现金头寸与之相匹配, 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本 基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处 理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券, 除在附 注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外 (如有) , 其余均能及时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除 附注7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额 (如有) 将在1 个 月内到期且计息外, 本 基 金 于 资 产 负 债 表 日 所 持 有 的 金 融 负 债 的 合 约 约 定 剩 余 到 期 日 均 为 一 年 以 内 且 一 般 不计息, 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息, 因此账面余额一般即为未折现的 合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 39 7.4.13.4 市场 风险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风 险 利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而 发 生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风 险, 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未 来现金流影响的风险。 本基金主要投资于债券市场, 因此本基金的收入及经营活动的现 金流量受到市场利率变化的影响。 本基 金的生息资产主要为债券投资、 银行存款等。 本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合 的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口 单位: 人民 币元 本 年度末 2017 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 164,381,538.32





164,381,538.32 结算备付 金 477,319.71





477,319.71 存出保证 金








交易性金 融资产 4,299,140,300.00 705,523,199.56 - - 5,004,663,499.56 应收利息 - - - 65,409,480.88 65,409,480.88 资产总计 4,463,999,158.03 705,523,199.56 - 65,409,480.88 5,234,931,838.47 负债








卖出回 购金 融资 产款 309,999,215.00





309,999,215.00 应付证 券清 算款





160,269,860.04 160,269,860.04 应付赎回 款





0.99 0.99 应付管理 人报酬





1,215,170.20 1,215,170.20 应付托管 费





4,397,280.05 4,397,280.05 应付交易 费用





29,866.19 29,866.19 应付利息





163,482.57 163,482.57 其他负债





260,000.00 260,000.00 负债总计 309,999,215.00


166,335,660.04 476,334,875.04 利率敏感 度缺口 4,153,999,943.03 705,523,199.56 - -100,926,179.16 4,758,596,963.43 上年度末 2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 110,716,769.22 - - - 110,716,769.22 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 40 结算备付 金 10,274,415.07 - - - 10,274,415.07 存出保证 金 34,040.17 - - - 34,040.17 交易性金 融资产 539,629,000.00 526,719,913.80 - - 1,066,348,913.80 应收利息 - - - 15,755,873.12 15,755,873.12 资产总计 660,654,224.46 526,719,913.80 - 15,755,873.12 1,203,130,011.38 负债








应付赎回 款 - - - 0.98 0.98 应付管理 人报酬 - - - 305,298.86 305,298.86 应付托管 费 - - - 226,482.72 226,482.72 应付交易 费用 - - - 1,391.03 1,391.03 其他负债 - - - 65,000.00 65,000.00 负债总计 - - - 598,173.59 598,173.59 利率敏感 度缺口 660,654,224.46 526,719,913.80 - 15,157,699.53 1,202,531,837.79 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析 假设 1.该利率 敏感性 分析基 于 本基金报 表日的 利率风 险 状况; 2.假定所 有期限 的利率 均 以相同幅 度变动 25 个基 点,其他 变量不 变; 3.此项影 响并未 考虑管 理 层为降低 利率风 险而可 能 采取的风 险管理 活动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 万元 ) 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 +25 个 基准 点 减少 约705 减少 约324 -25 个 基准 点 增加 约709 增加 约326 注: 表 中为利 率风险 的敏 感性分析 ,反映 了在其 他 变量不变 的假设 下,利 率 发生合理 、可 能的变动 时,为 交易而 持 有的债券 公允价 值的变 动 对基金资 产净值 产生的 影 响。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金持有的金融工具均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价 格风 险 其他价格风险主要为市场价格风险, 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券, 所面临的最大市 场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市 场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口 无。 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 41 7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析 于本报告期末及上年度末 , 本基金持有的交易性金 融资产权益类工具公允价值占基 金资产净值的比例为零, 因此除市场利率和外汇汇率以外的其他市场价格因素的变动对 本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 7.4.14.1 公允 价值


本基金非以公允价值计量的金融工具, 因其剩余期限不长, 公允价值与账面价值相 若。 (1) 各层次金融工具公允价值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民币0.00 元, 属于第二层次的余额为人民币5,004,663,499.56 元, 属于第三层次的余额 为人民币0.00元 (上年度末: 第一层次人民币0.00 元, 第二层次人民币1,066,348,913.80 元,第三层次的人民币0.00元)。 (2) 公允价值所属层次间的重大变动


本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基金 本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 在第一层次和第二 层次之间无重大转换 (上年度: 无) 。 本基金 本报告期持有的以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资 产 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次 公 允 价 值 的 情 况 ( 上 年 度 : 无 ) 。


7.4.14.2 承诺 事项 无。 7.4.14.3 其他 事项 无。 7.4.14.4 财务 报表的批 准 本财务报表已于2018 年3月26日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资 组合报告 8.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 42 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 5,004,663,499.56 95.60 其中: 债券 5,004,663,499.56 95.60 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 164,858,858.03 3.15 7 其他各 项资 产 65,409,480.88 1.25 8 合计 5,234,931,838.47 100.00 8.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明细 无发生额。 8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明细 无发生额。 8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 无发生额。 8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 691,044,999.56 14.52 其中: 政策 性金 融债 289,473,000.00 6.08 4 企业债 券 528,989,500.00 11.12 5 企业短 期融 资券 2,391,055,000.00 50.25 6 中期票 据 399,456,000.00 8.39 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 994,118,000.00 20.89 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 43 9 其他 - - 10 合计 5,004,663,499.56 105.17 8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 041755004 17 陕 西能 源CP001 2,000,000 200,800,000.00 4.22 2 011756037 17 华电 SCP010 2,000,000 200,420,000.00 4.21 3 011751091 17 国电 SCP006 2,000,000 199,860,000.00 4.20 4 111709483 17 浦 发银 行CD483 2,000,000 197,460,000.00 4.15 5 143079 17 信投 G1 2,000,000 196,380,000.00 4.13 8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投 资组合 报告 附注 8.12.1 本报 告期内 , 本基 金投 资的前 十名 证券中 除 17 浦 发银行 CD483 (111709483 ) 的 发 行主 体浦发 银行 ,17 杭州银 行 CD185 (111784288 )的 发行主 体杭州 银行 外,没 有出 现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。 2018 年 1 月 20 日,上 海浦东发展银行股份有限公司发布公告称,因成都分行内控 管理严重失效,授信管理违规, 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为, 银监会四川监管局对上海浦东发展银行成都分行处以罚款的行政处罚。 2017 年 1 月 20 日,中 国人民银行杭州中心支行因杭州银行股份有限公司金融统计 存在错误等违规行为, 对其出具 “杭银处罚字 〔2017〕10 号” 行政处 罚决定书, 处以警 告、罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明: 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 44 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前 景,由基金经理决定具体投资行为。 8.12.2 报 告期 内 基 金投 资 的 前 十 名 股票 中 ,没 有 投 资 超 出 基金 合 同规 定 备 选 股 票 库之 外 的股 票。 8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 65,409,480.88 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 65,409,480.88 8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金 份额持有人信息 9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份


持有人 户 数(户 ) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 383 12,352,348.79 4,730,614,550.93 99.99% 335,036.12 0.01% 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 45 9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1.98 0.00% 9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 - 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 - 注:1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ; 2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。 §1 0 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2016 年9 月7 日) 基金 份额 总额 210,865,765.05


本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,211,538,670.01 本报告 期基 金总 申购 份额 3,519,677,036.26 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 266,119.22 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,730,949,587.05 §1 1 重大事 件揭示 11.1 基金 份额 持有人大 会决 议 本报告期内未召开持有人大会。 11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本报告期基金 管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 46 计服务。本报告期内本基金应付审计费 60,000 元。 11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内, 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部 门及其高级管理人员没有 受到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 招商证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 注:本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通 知》 (证 监基 字[2007]48 号) 的有 关规定 要求 , 我 公司在 比较 了多 家证 券经 营机构 的财 务状 况、 经 营状况 、研 究水 平后 ,向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。 1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉; (2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 , 包括 但不 限于 : 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力, 能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分 析 的报告 及丰 富全 面的 信 息服务 ;能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求, 提供 专门研 究报 告, 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能 力;能 积极 为公 司投 资业 务的开 展, 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支 持。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 : (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ; (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单 位 : 人民 币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成 交总额的 比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成 交总额的 比例 招商证券 - - 11,906,000,000.00 100.00% - - 浙商证券 - - - - - - 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 47 11.8 其 他重大 事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 20171229 关于 博时 基金 管 理有限 公司 旗下 部 分基金 参加 交通 银行 股份 有限公 司手 机银 行 申购及 定投 业务 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-12-29 2 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金分 红公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-12-18 3 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-10-27 4 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明 书2017 年2 号 (摘 要 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-10-21 5 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明 书2017 年2 号 (正 文 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-10-21 6 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金分 红公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-31 7 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度报 告( 正文 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-24 8 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度报 告( 摘要 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-24 9 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-07-19 10 关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参 加交通 银行 股份 有限 公司 手机银 行申 购及 定 投业务 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-07-01 11 关于博 时旗 下部 分基 金继 续参加 交通 银行 网 上银行 申购 业务 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-07-01 12 关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参 加交通 银行 股份 有限 公司 手机银 行申 购及 定 投业务 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-04-22 13 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-04-22 14 博时裕 泉纯 债 债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明 书2017 年1 号 (摘 要 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-04-21 15 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明 书2017 年1 号 (正 文 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-04-21 16 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报告 (摘 要) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-03-27 17 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报告 (正 文) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-03-27 18 关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参 加交通 银行 股份 有限 公司 手机银 行申 购及 定 投业务 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-02-23 19 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 中国证 券报 、上 海证 券 2017-01-21 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 48 4 季度 报告 报、证 券时 报 §12 影响投 资者决策的其 他重要信息 12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017-01-01~ 2017-12-31 1,211,008,450.00 3,519,606,100.93 - 4,730,614,550.93 99.99% 产品特 有风 险 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 , 当该基 金份 额持 有人 选择 大 比例赎 回时 , 可能 引发 巨 额赎回 。 若发 生巨 额赎 回 而本基 金没 有足 够现 金时 , 存 在一 定的 流动 性风 险 ; 为 应对 巨额赎 回而 进行 投资 标的 变现时 , 可能 存在 仓位 调 整困难 , 甚至 对基 金份 额 净值造 成不 利影 响 。 基 金 经理会 对 可能出 现的 巨额 赎回 情况 进行充 分准 备并 做好 流动 性管理 , 但 当基 金出 现巨 额赎回 并被 全部 确认 时, 申请 赎 回 的基金 份额 持有 人有 可能 面临赎 回款 项被 延缓 支付 的风险 , 未 赎回 的基 金份 额 持有人 有可 能承 担短 期内 基金 资 产变现 冲击 成本 对基 金份 额净值 产生 的不 利影 响。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况, 根据 基金 合同 相关约 定, 该份 额持 有人 可 以独立 向基 金管 理人 申请 召开基 金份 额持 有人 大会 , 并有 权自 行召 集基 金份 额持有 人大 会。 该基 金份 额持 有 人 可以根 据自 身需 要独 立提 出持有 人 大 会议 案并 就相 关事项 进行 表决 。基 金管 理人会 对该 议案 的合 理性 进行评 估,充 分向 所有 基金 份额 持有人 揭示 议案 的相 关风 险。 在极端 情况 下, 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时, 可 能导 致在 其赎 回后 本 基 金资产 规模 连续 六十 个工 作日低 于5000 万 元, 基金 还可能 面临 转换 运作 方式 、 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金 合 同等情 形。


此外, 当单 一基 金 份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某 些 申购或 转换 转入 申请 有可 能导致 单一 投资 者持 有基 金份额 的比 例达 到或 者超 过50% 时, 本基 金管 理人 可 拒绝该 持有人 对本 基金 基金 份额 提出的 申购 及转 换转 入申 请。 12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 无。 §13 备查文 件目录 13.1 备 查文件 目录 13.1.1 中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会 批 准 博 时 裕泉 纯 债 债 券 型 证 券 投 资基 金 设 立 的 文 件 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年年 度报 告 49 13.1.2《博时裕泉纯债债券型证券投资基金基金合同》 13.1.3《博时裕泉纯债债券型证券投资基金托管协议》 13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 13.1.5 报告期内博时裕泉纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 13.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人处 13.3 查 阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568 (免长途话费) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年三 月三 十一日