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博时新起点A(001424)

博时新起点:2017年年度报告

 
 
 
 
 
博 时 新起点 灵 活配置 混 合型证 券 投资基
金 
2017 年年度 报 告 
2017 年12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 :博 时 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 :中 国 银行 股 份有 限 公司 
报 告 送出 日 期: 二 〇一 八 年三 月 三十 一 日博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 
1 
 
§1 重要 提示及目录 
1.1 重要 提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月30 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自2017 年 1 月1 日起至12 月31 日止。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1 1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 1 1.2 目录


................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 4 2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 4 2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 5 2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .................................................................................. 5 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 5 3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ..................................................................................................... 9 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 16 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 17 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 17 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 17 6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 17 6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 18 6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 18 6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 19 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 19 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................... 23 7.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 51 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 51 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 51 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 52 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 53 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 55 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 3 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 55 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 55 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 56 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 56 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 56 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 56 8.12 报告 期投 资基 金情 况 说明 .......................................................................................................... 56 8.13 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 56 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 57 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 57 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 57 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ........................................ 57 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 58 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 58 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 58 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 58 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 58 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 58 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 58 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 59 11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 59 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 61 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 61 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................................................. 61 §13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 61 13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 61 13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 62 13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 62


博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 4 §2 基金 简介 2.1 基金 基本情 况 基金名 称 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金简 称 博时新 起点 混合 基金主 代码 001424 交易代 码 001424 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年6 月24 日 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 489,179,999.06 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 博时新 起点 混 合 A 级 博时新 起点 混 合 C 级 下属分 级基 金的 交易 代码 001424 001425 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 613,456.16 份 488,566,542.90 份 2.2 基金 产品说 明 投资目 标 本 基 金通 过 对多 种投 资 策略 的 有机 结 合, 在有 效控制 风 险的 前 提下 ,力 争为基 金持 有人 获取 长期 持续稳 定的 投资 回报 。 投资策 略 本 基 金通 过 自上 而下 和 自下 而 上相 结 合、 定性 分析和 定 量分 析 互相 补充 的 方 法, 在 股票 、债 券 和现 金 等资 产 类之 间进 行相对 稳 定的 适 度配 置, 强 调 通过 自 上而 下的 宏 观分 析 与自 下 而上 的市 场趋势 分 析有 机 结合 进行 前瞻性 的决 策。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% 风险收 益特 征 本 基 金为 混 合型 基金 , 其预 期 收益 及 预期 风险 水平低 于 股票 型 基金 ,高 于债券 型基 金及 货币 市场 基金, 属于 中高 收益/风 险 特征的 基金 。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 5 名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 孙麒清 王永民 联系电 话 0755-83169999 010-66594896 电子邮 箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话 95105568 95566 传真 0755-83195140 010-66594942 注册地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088号 招商 银行 大厦29 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号 办公地 址 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088号 招商 银行 大厦29 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号 邮政编 码 518040 100818 法定代 表人 张光华 陈四清 2.4 信息 披露方 式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 2.5 其他 相关资 料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊普通 合伙) 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号普华 永道 中 心11 楼 注册登 记机 构 博时基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门内 大 街18 号 恒基中 心1 座 23 层 §3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据 和 指标 2017 年 2016 年 2015 年 6 月 24 日 (基 金合同 生效 日) 至2015 年12 月 31 日 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 6 博时新起点混 合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混 合 A 博时新起点混合 C 本期已实现收 益 56,357.81 47,490,882.30 7,412.06 10,007,377.09 1,728.50 311,363.58 本期利润 94,088.26 82,313,871.89 4,034.46 -923,433.42 -6,334.59 2,118,772.39 加权平均基金 份额本期利润 0.1561 0.1609 0.0053 -0.0030 -0.0048 0.0056 本期加权平均 净值利润率 14.24% 14.88% 0.53% -0.30% -0.48% 0.57% 本期基金份额 净值增长率 15.75% 15.59% 0.39% -0.27% -0.30% -0.70% 3.1.2 期末数据 和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 期末可供分配 利润 67,193.56 47,045,045.73 534.52 -5,368,804.40 -2,499.38 -9,519,386.95 期末可供分配 基金份额利润 0.1095 0.0963 0.0009 -0.0097 -0.0029 -0.0075 期末基金资产 净值 710,702.83 559,278,426.62 608,927.14 548,130,976.19 873,034.79 1,264,416,326.99 期末基金份额 净值 1.1585 1.1447 1.0009 0.9903 0.9970 0.9930 3.1.3 累计期末 指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 博时新起点混 合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混 合 A 博时新起点混合 C 基金份额累计 净值增长率 15.85% 14.47% 0.09% -0.97% -0.30% -0.70% 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 7 上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 1.博 时新 起点 混合A: 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 2.59% 0.53% 1.13% 0.02% 1.46% 0.51% 过去六 个月 3.99% 0.44% 2.27% 0.01% 1.72% 0.43% 过去一 年 15.75% 0.42% 4.50% 0.01% 11.25% 0.41% 自基金 合同 生 效起至 今 15.85% 0.34% 11.48% 0.01% 4.37% 0.33% 2.博 时新 起点 混合C: 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① - ③ ②-④ 过去三 个月 2.55% 0.53% 1.13% 0.02% 1.42% 0.51% 过去六 个月 3.93% 0.44% 2.27% 0.01% 1.66% 0.43% 过去一 年 15.59% 0.42% 4.50% 0.01% 11.09% 0.41% 自基金 合同 生 效起至 今 14.47% 0.34% 11.48% 0.01% 2.99% 0.33% 3.2.2 自基 金合 同生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年6 月24 日至2017 年12 月31 日) 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 8 1、博 时新 起点 混合A 2、博 时新 起点 混合C 注:本 基金 合同 于2015 年6 月24 日生 效。 按照 本 基金的 基金 合同 规定 ,自 基金合 同生 效之 日 起6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 条( 二) 投资 范围 、(四 )投 资限 制的 有 关约定 。 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、博 时新 起点 混合A -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 新起点C 净值增长率 基准增长率 -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 2015年 2016年 2017年 新起点A 净值增 长率 业绩基准增长率博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 9 2、博 时新 起点 混合C 注:本 基金 合同 于2015 年6 月24 日生 效, 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ,不按 整个 自然 年 度进行 折算 。 3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况 无。 §4 管理 人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创 造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 12 月 31 日,博时基金公 司共管理 192 只开放式 基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约 7587 亿元人民币,其 中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币, 累计分红逾 828 亿元人 民币,是目前我国 资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1 、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年4 季末: 权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时上证 50ETF、 博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率分别为 30.41%、28.81%, 同类排名分别为前 1/8 和前 1/6; 博时裕 富沪深 300 指数(A 类) 今年以来净值增长率排名前 1/6;股票型分级子基金里,博时中 证银行指数分级(B)今年以来净值增长率为 43.97% ,同类基金中排名前 1/6;混合偏 股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为 31.96%, 同类基金排名位 居前1/6 , 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%, 同类基金排名位居前 1/4; -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 2015年 2016 年 2017年 新起点C 净值 增 长率 业绩基准增长率博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 10 混合灵活配置型基金中, 博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别 为 32.12% ,同类基金排名位于前 1/12,博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优 质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79%、24.01% , 同类基金 中排名位于前1/3。 黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00%,同类排名第一。 固收方面, 长期标准债券型基金中, 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%, 同类170 只基金中排名前 10, 博时聚润纯债债券今年以来净值 增长率分别为 3.45%,同 类基金排名位于前1/10 , 博时裕昂纯债债券、 博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率 排名前1/8, 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6; 货币基金类,博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为 4.26%、4.23%, 在227 只同类基金排名中位列第 8 位与第11 位。 QDII 基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美 元),今年以来净值增长率分别为 0.23%、6.38% ,同类排名均位于前2/4 。 2 、 其他大事件 2017 年12 月13 日 —12 月15 日, 由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖 典礼活动 ”和由时代周报主办的 “2017 (南翔) 年度盛典暨 2017‘金桔奖 ’颁奖典礼” 在上海隆重举行。 博时基金分别斩获 “年度卓越公募基金 ”和“最佳财富管理机构 ”两 项颇具份量的公司大奖。 2017 年 12 月 8 日,由 经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的 “观察家金 融峰会 ” 暨 “2016-2017 中 国 卓 越 金 融 奖 ” 颁 奖 典 礼 在 北 京 召 开 , 博 时 基 金 实 力 荣 获 “年度卓越综合实力基金公司 ”奖项。 2017 年12 月5 日, 北京商报联手北京市品牌协会主办的 “2017 北京金融论坛暨年 度北京金融业十大品牌评选 ”在京揭晓。 博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推 广力,在本次论坛中荣获 “品牌推广卓越奖”。 2017 年 11 月 27 日, 由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的 2017 年(第 三届)CFAC 中国金融年会在深召开, 博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大 奖”,值得一提的是,这是博时基金第三次获得该项殊荣。 2017 年11 月24 日, 由 《新财富》 杂志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师 ”评 选颁奖盛典在深圳举行 博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资 机 构 。 2017 年 10 月 19 日, 外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 11 商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ”。 2017 年9 月24 日,由 南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经 峰会在深圳举行,博时基金荣获 “2017 年度基金管理公司金帆奖 ”。 2017 年8 月6 日, 首届济安五星基金 “群星汇 ”暨颁奖典礼在京举行, 在基金公司 综合奖方面, 博时基金获得 “群星奖”; 在基金公司单项奖方面, 博时基金获得 “纯债 型基金管理奖 ”、 “一级债基金管理奖 ”、 “二级债基金管理奖 ”三大奖项; 在基金产 品单项奖方面, 博时信用债券 A/B (050011) 获得 “二级债基金”奖, 博时裕富沪深 300 指数 A (050002)获“指数型基金 ”奖;在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节,由于 博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持 续获得济安金信五星评级, 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨更是因此获得 “五 星基金明星奖 ”的荣誉称号。 2017 年6 月23 日, 由南方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁 奖典礼 ”在广州举行,博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。 2017 年 6 月 17 日,由 中国证券报主办的 “ 全球配置时代海外投资动力与机遇 —— 首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开, 博时基金海外全资子公司博时基 金(国际)有限公司荣获 “一年期海外金牛私募管理公司(固定收益策略) ”。 2017 年 5 月 12 日,由 中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国 际论坛在深召开。博时摘得 “2016 年度十大明星基金公司奖 ”和“2016 年度固定收益 投资明星团队奖 ”两项公司类大奖, 博时双月薪和博时 稳定价值获“三年持续回报普通 债券型明星基金奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯 债获“2016 年度积极债券型明星基金奖 ”、 博时信用债券获 “五年持续回报积极债券型 明星基金奖 ”。 2017 年 4 月 25 日,在 由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高 峰论坛上, 博时基金过钧获评 “三年期二级债最佳基金经理 ”、 “五年期二级债最佳基 金经理 ”,陈凯杨获评 “三年期纯债型最佳基金经理 ”。 2017 年4 月20 日, 博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国 “金基金”奖 颁奖典礼上,获得 “2016 年度金基金·TOP 公司奖 ”。 2017 年4 月8 日, 在第 十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上, 博时基金被评为 “2016 年度固定收益投资金牛基金公司 ”, 旗下博时卓越品牌混合 (160512) 被评为 “五年期 开放式混合型持续优胜金牛基金 ”、 博时主题行业 (160505)获 “2016 年度开放式混合博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 12 型金牛基金 ”、 博时信用债券 (050011)获 “三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ”、 博时信用债纯债债券(050027)获“2016 年度开放式债券型金牛基金 ” 。 2017 年 3 月 10 日,由 中国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场 投资论 坛会议 ”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰,博时基金荣获 “2016 年度优秀管理人奖” 。 2017 年 2 月 22 日,第 二届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖 ”颁奖典礼在 京举办, 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖 三项大奖。 2017 年 1 月 19 日,深 交所召开了新一代交易系统上线运行总结会,会上介绍了深 交所新一代交易系统运行情况, 并表彰了在新一代交易系统上线过程中, 积极参与各项 准备和测试工作, 为系统顺利上线做出突出贡献 的单位和个人。 博时基金被授予新一代 交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博时基金信息技术部车宏原、 陈小平、 祁晓 东被授予突出贡献奖殊荣。 2017 年 1 月 16 日,博 时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资 产管理机构 ”榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。 2017 年 1 月 12 日,由 华夏时报、新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ” 上,博时基金荣获 “2016 年度市场营销力公司 ”奖项。 2017 年1 月10 日, 由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典 礼于广州盛大举办,博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。 2017 年 1 月 6 日,由 东方财富网、天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评 选活动于广州举行, 博时基金荣膺 “2016 年度最佳基金公司 ”大奖, 同时, 旗下产品博 时银智100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基金奖 ”。 4.1.2 基金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 过钧 董事总 经理/ 固定收 益总 部 公募基 金组 投 资总监/基金 经理 2016-10-17 - 16.5 1995 年 起先 后在 上海 工艺 品 进出口公司、德国德累斯 顿 银 行 上 海 分 行 、 美 国 Lowes 食品有限公司、美国通用 电 气公司、华夏基金固定收 益博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 13 部工作 。2005 年 加入 博时 基 金管理有限公司,历任基 金 经理、博时稳定价值债券 投 资基金的基金经理、固定 收 益部副总经理、博时转债 增 强债券型证券投资基金、 博 时亚洲票息收益债券型证 券 投资基金、博时裕祥分级 债 券型证券投资基金、博时 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金、博时新财富混合型证 券 投资基金的基金经理。现 任 董事总经理兼固定收益总 部 公募基金组投资总监、博 时 信用债券投资基金、博时 稳 健回报债券型证券投资基 金 (LOF ) 、 博 时 新 收 益 灵 活配 置混合型证券投资基金、 博 时新机遇混合型证券投资 基 金、博时新价值灵活配置 混 合型证券投资基金、博时 新 策略灵活配置混合型证券 投 资基金、博时鑫源灵活配 置 混合型证券投资基金、博 时 乐臻定期开放混合型证券 投 资基金、博时新起点灵活 配 置混合型证券投资基金、 博 时双债增强债券型证券投 资 基金、博时鑫惠灵活配置 混 合型证券投资基金、博时 鑫 瑞灵活配置混合型证券投 资 基金、博时鑫润灵活配置 混 合型证券投资基金、博时 鑫 和灵活配置混合型证券投 资 基金的 基金 经理 。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 14 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法 报告期内, 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求, 公 司 进 一 步 完 善 了《 公 平交 易 管 理 制 度 》 , 通 过系 统 及 人 工 相 结合 的 方式 , 分 别 对 一 级 市 场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程, 按 照境内及境外业务 进行了详细规范, 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不 同投资组合。 4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定 的公平交易相关制度。 4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析 回顾 2017 年全年市场 走势,我们在人民币汇率、海外市场判断,股市选股和转债 市场的判断基本验证, 而在债券市场上的利率债收益率方向判断上出现较大失误, 信用 债上则符合预期。 国际市场上, 尽管欧美股市表现强劲, 美联储多次加息, 但主要经济 体债券依旧走出收益率小幅回落走势, 美元兑各主要货币的贬值其实一定程度上表明市 场对特朗普政府上任后的表现依旧存疑, 通胀率维持低位也增强了投资者的信心。 国内 情况看, 监管和去杠杆成为全年的关键词。 尽管全年的经济数据大致符合我们预期, 但 债券市场收益率却出现大幅上升, 监管政策密集出台对投资者心理 面造成的影响超越了 基本面。 权益市场则二八分化, 中国资本市场越来越体现出成熟市场的特征,17 年表现 出色和落后的品种都只不过是长期估值过低或过高导致的均值回复, 本质还是企业的基 本面业绩决定; 同理转债市场也表现出结构分化的特征。2017 年本基金坚持低估值权益 品种高仓位, 主配长久期利率债和存单, 低配信用债和转债。 在权益品种上获得满意回 报的同时,在利率债品种上受到了较大的损失,对全年业绩产生了拖累。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现 截至 2017 年 12 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.1585 元,份额累计净值为博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 15 1.1585 元,本基金C 类 基金份额净值为1.1447 元,份额累计净值为1.1447 元.报告期内, 本基金A 基金份额净值增长率为 15.75%,本基金 C 基金份额净值增长率为 15.59%, 同期 业绩基准增长率4.50% 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望 2018 年,相比经 济增长的数量,增长的质量将得到更多的关注。全年 GDP 增 速可能较 17 年有小幅 回落,实体去杠杆和刚兑打破可能会提上日程,将有助于经济运 行风险的降低和市场正常风险价值关系的回归。 经济数据也可能稳中趋降,M2 将维持低 位, 去杠杆成效将进 一步显示。 确定性这个去年深刻影响权益市场的特征将在今年影响 债券市场, 刚兑信仰的打破、 银行理财规模增速的回落和资管新规的最终落地将对高收 益债券市场的流动性和利差造成不利影响。 而银行资金的回表和社融数据的回落, 将有 助于利率债和高等级信用债跑赢整体市场, 但收益率是否会下行取决于基本面和监管政 策的变化。 权益市场部分品种去年的良好表现证明了价值投资的长期有效性, 但并不意 味着同样的品种在 18 年会延续去年的回报。估值和业绩增长永远是我们选择品种的思 考维度。 转债市场将迎来进一步的大发展, 原来齐涨齐跌的市场将会过去, 正股的表 现 将成为影响转债个券回报的主要变量。 “纵横不出方圆, 万变不离其宗。 ”, 谨以此句 来应对纷繁复杂又魅力无穷的资本市场。 4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况 报告期内,本基金管 理 人的经营运作严格遵 守 国家有关法律法规和 行 业监管规则, 在完善内部控制制度和流程手册的同时, 推动内控体系和制度措施的落实; 强化对基金 投 资 运 作 和 公 司经 营 管理 的 合 规 性 监 察, 通 过实 时 监 控 、 定 期检 查 、专 项 检 查 等 方 式 , 及时发现情况, 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法 规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核 查, 发现违规隐患及时与有关业 务人员沟通并向管理层 报 告 , 定 期 向 公 司 董 事 、 总 经 理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。 2017 年, 我公司根据法律、 法规的规定, 制定了 《投资者适当性管理制度》 、 《非标 投 资 业 务 投 资管 理 流 程手 册 》 、 《 债券 信 用 风 险处 置 预 案 》 。修 订 了 《黄 金 租 赁 业 务管 理 制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基 金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全 国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委 员会制度 》 等 制度 文 件。 定 期 更 新 了 各公 募 基金 的 《 投 资 管 理细 则 》 , 以 制 度 形 式 明 确 了投资管理相关的内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系统 ”、 “博时博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 16 投资决策支持系统 ”等管理平台, 加强了公司的市场体系、 投研体系和后台运作的风险 监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中, 严格规范基金销售业务, 按照 《证 券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料, 选择有代销资格的代销机构销售 基金,并努力做好投资者教育工作。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合 同的规定, 确保基金 资产估值的公平、 合理, 有效维护投资人的利益, 设立了博时基金管理有限公司估值委 员会(以下简称 “ 估 值委 员 会 ” ) , 制定 了 估值 政 策 和 估 值 程序 。 估值 委 员 会 成 员 由 主 管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负 责人等成员组成, 基金经理原则上不参与估值委员会的工作, 其估值建议经估值委员会 成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历, 具备良好的专业 经验和专业胜任能力, 具有绝对的独立性。 估值委员会的职责主要包括有: 保证基金估 值的公平、 合理; 制订健全、 有效的估值政 策和程序; 确保对投资品种进行估值时估值 政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管 理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的 相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议, 由其按约定提供 在银行间同业市场交 易的债券品种的估值数据。 4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金收益分配原则: 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资 者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基 金 默 认 的 收 益 分配 方 式是 现 金 分 红 ; 基金 收 益分 配 后 两 类 基 金份 额 净值 不 能 低 于 面 值 , 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 两 类 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低于面值。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况, 本报告期内本基 金未进行收益分配。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 17 4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无 。 §5 托管 人报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称 “本托管人”) 在博时新起点灵活配 置混合型证券投资基金 (以下称 “本基金”) 的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金 法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有 人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报 告中的 “ 金 融 工具 风 险及 管 理 ” 部 分 未在 托 管人 复 核 范 围 内 ) 、 投 资组 合 报 告 等 数 据 真 实、准确和完整。 §6 审计 报告 普华永道中天审字(2018) 第21450 号 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 : 6.1 审计意 见 (一)我们审计的内容 我们审计了博时新起点灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “博时新起点混合基 金”)的财务报表, 包括 2017 年12 月31 日的资产负债表,2017 年度的利润表和所有者 权益( 基金净值)变动表以及财务报表附注。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 18 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)、 中国证券投资基金业协 会(以下简称 “中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公 允反映了博时新起点混合基金2017 年12 月31 日的财务状况以及2017 年度的经营成果 和基金净值变动情况。 6.2 形成审 计意 见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计 师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信, 我 们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于博时富时中国 A 股指数基金,并履 行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层 和治 理层对财 务报 表的责 任 博时新起点混合基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称 “基金管理人” ) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计、 执行和维护必要的内部 控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理 层负责评估博时新起点混合基金的持续经营能 力, 披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设, 除非基金管理人管理 层计划清算博时新起点混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督博时新起点混合基金的财务报告过程。 6.4 注册会 计师 对财务报 表审 计的责 任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合 理保证, 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按 照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合理预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。 同 时,我们也执行以下工作: ( 一) 识 别 和 评 估 由于舞 弊 或 错 误 导 致 的 财务报 表 重 大 错 报 风 险 ;设计 和 实 施 审 计博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 19 程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。 由于 舞弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于 舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二) 了 解 与 审 计 相关的 内 部 控 制 , 以 设 计恰当 的 审 计 程 序 , 但 目的并 非 对 内 部 控 制的有效性发表意见。 ( 三) 评 价 基 金 管 理人管 理 层 选 用 会 计 政 策的恰 当 性 和 作 出 会 计 估计及 相 关 披 露 的 合理性。 ( 四) 对 基 金 管 理 人管理 层 使 用 持 续 经 营 假设的 恰 当 性 得 出 结 论 。同时 , 根 据 获 取 的审计证据, 就可能导致对博时富时中国 A 股指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事 项 或 情 况 是 否 存在 重 大不 确 定 性 得 出 结论 。 如果 我 们 得 出 结 论认 为 存在 重 大 不 确 定 性 , 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露 不 充 分 , 我 们 应当 发 表非 无 保 留 意 见 。我 们 的结 论 基 于 截 至 审计 报 告日 可 获 得 的 信 息 。 然而,未来的事项或情况可能导致 博时新起点混合基金 不能持续经营。 ( 五) 评 价 财 务 报表 的总 体 列 报 、 结 构 和内 容( 包括披露) , 并评 价 财务 报 表 是 否 公 允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行 沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天








注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙)








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张 振 波




















注册会计师 中国 ? 上海市









































———————— 2018 年3 月23 日





























林 佳 璐 §7 年度 财务报表 7.1 资产 负债表 会计主体:博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2017 年12 月31 日 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 20 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 527,805.05 127,860,915.97 结算备 付金


309,743.55 7,221,060.18 存出保 证金


40,045.24 186,360.88 交易性 金融 资产 7.4.7.2 551,477,692.70 527,624,996.71 其中: 股票 投资


280,586,491.00 305,196,996.71 基金投 资


- - 债券投 资


270,891,201.70 222,428,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,500,000.00 7,000,000.00 应收证 券清 算款


4,380.82 - 应收利 息 7.4.7.5 5,856,469.22 4,850,131.36 应收股 利


- - 应收申 购款


8,881.69 99.21 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


560,725,018.27 674,743,564.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 21 应付证 券清 算款


- 124,904,610.91 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


283,273.42 473,021.06 应付托 管费


118,030.57 118,255.29 应付销 售服 务费


47,153.29 47,249.62 应付交 易费 用 7.4.7.7 37,431.54 310,524.10 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 250,000.00 150,000.00 负债合计


735,888.82 126,003,660.98 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 489,179,999.06 554,108,173.21 未分配 利润 7.4.7.10 70,809,130.39 -5,368,269.88 所有者权益合计


559,989,129.45 548,739,903.33 负债和所有者权益总 计


560,725,018.27 674,743,564.31 注:报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ,基 金份 额总 额489,179,999.06 份 。其中 A 类基 金份 额净 值1.1585 元, 基金 份额 总 额 613,456.16 份;C 类 基 金份额 净 值 1.1447 元, 基 金份额 总额 488,566,542.90 份。 7.2 利润 表 会计主体: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 一、收入


89,974,571.77 3,975,761.88 1.利息 收入


12,462,420.68 5,788,499.99 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 22 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,410,239.70 1,198,937.67 债券利 息收 入


10,646,327.13 2,559,765.45 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


405,853.85 2,029,796.87 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


42,650,095.41 9,120,228.83 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 41,455,533.38 8,828,792.47 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -6,426,048.93 291,148.36 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 7,620,610.96 288.00 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.16 34,860,720.04 -10,934,188.11 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “ - ” 号填 列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 1,335.64 1,221.17 减:二、费用


7,566,611.62 4,895,160.84 1.管 理人 报酬


4,328,797.99 3,114,075.54 2.托 管费


1,382,386.35 778,518.90 3.销 售服 务费


552,295.00 310,642.05 4.交 易费 用 7.4.7.18 534,727.89 284,010.54 5.利 息支 出


354,329.74 5,148.70 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


354,329.74 5,148.70 6.其 他费 用 7.4.7.19 414,074.65 402,765.11 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ”号 填列) 82,407,960.15 -919,398.96 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列)


82,407,960.15 -919,398.96 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 23 7.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主体: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 554,108,173.21 -5,368,269.88 548,739,903.33 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 82,407,960.15 82,407,960.15 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填列) -64,928,174.15 -6,230,559.88 -71,158,734.03 其中:1.基 金申 购款 489,102,081.98 11,497,531.83 500,599,613.81 2.基金 赎回 款 -554,030,256.13 -17,728,091.71 -571,758,347.84 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 489,179,999.06 70,809,130.39 559,989,129.45 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,274,811,248.11 -9,521,886.33 1,265,289,361.78 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 24 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -919,398.96 -919,398.96 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填列) -720,703,074.90 5,073,015.41 -715,630,059.49 其中:1.基 金申 购款 500,603,791.99 -397,432.69 500,206,359.30 2.基金 赎回 款 -1,221,306,866.89 5,470,448.10 -1,215,836,418.79 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 554,108,173.21 -5,368,269.88 548,739,903.33 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1 至7.4,财务报表由下列负责人签署: ———— ——— —








———— ——— ——











———— ——— — 基金管理人负责人: 江向阳


主管会计工作负责人: 王德英


会计机构负责人: 成江 7.4 报表 附注 7.4.1 基金基 本情 况 博 时 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)证监许可[2015]1049 号 《关于准予博时新起点灵 活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准, 由博时基金管理有限公司依照 《中华人 民共和国证券投资基金法》 和 《博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负 责公开募集。 本基金为契约型开放式证券投资基金, 首次设立募集不包括认购资金利息 共募集 202,480,815.27 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道 中天验字(2015)第 791 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《博时新起点灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2015 年 6 月24 日正式生效, 基金合同生效日的 基金份额总额为 202,480,843.71 份基金份额(其中 A 类基金份额 2,481,843.71 份,C博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 25 类基金份额199,999,000.00 份), 其中认购资金利息折合 28.44 份基金份额, 均为 A 类 基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份 有限公司。 根据 《博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《博时新起点灵活配 置混合型证券投资基金招募说明 书》 并报中国证监会备案, 自 2015 年6 月18 日本基金 募集首日起, 本金根据销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 在投 资者认购、 申购时收取前端认购、 申购费用, 在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基 金份额,称为 A 类 基金 份 额 ; 在 投 资者 认 购、 申 购 时 收 取 前端 认 购、 申 购 费 用 , 在 赎 回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额, 且从本类别基金资产中计提销售服务费的, 称为 C 类基金份额。A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码, 分别计算和公告两类 基金份额净值和两类基金份额累计净值。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时新起点灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》 的有关规定, 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具, 包括国 内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权 证、 股指期货等权益类金融工具, 以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 永 续债、 可交换公司债券、 可转换公司债 券 (含可分离交易可转债) 、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 资 产 支 持 证 券 、次 级 债、 债 券 回 购 、 银行 存 款、 货 币 市 场 工 具等) 及法 律 法 规 或 中 国 证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监 管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资 范围。 基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产的 0%-95%; 中小企业私募债占基金 资产净值的比例不高于 20%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后, 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 权证投资 占基金资产净值的0-3% 。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制, 基 金管理人在履行 适当程序后, 可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基 准为:一年期银行定期存款利率(税后)+3% 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2018 年3 月23 日批准 报出。 7.4.2 会计报 表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日及以后期间颁布的 《企业会计准博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 26 则 - 基 本 准 则 》 、 各 项具 体 会 计 准 则 及相 关 规定( 以下合称“企 业 会计 准 则 ”) 、中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国 证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业 务指引》 、 《博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金 2017 年度财务 报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年度 本基金会计年度为 公历1 月1 日起至12 月 31 日止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有能力。 本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到 期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 (主要为股指期货投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍 生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其 公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 27 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券 或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资 产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 本基金持有的股票投 资 、债券投资、资产支 持 证券投资和衍生工具(主要为股指期 货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的, 应对市场交易价格进行调整, 确定公允价值。 与上述投资品种相同, 但具 有不同特征的, 应以相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同特征 因 素 的 影 响 。 特征 是 指对 资 产 出 售 或 使用 的 限制 等 , 如 果 该 限制 是 针对 资 产 持 有 者 的 , 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外, 基金管理人不 应考 虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场, 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 28 其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时, 优先使用可观察输入值, 只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下, 才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实 收基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收基金减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时 , 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后 的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将投 资收益部分确认为利息收入。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 29 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确认和 计量 本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策 本基金 同一类别的每一 基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配, 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数, 包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金 份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数, 则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部 报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基 金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个 或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 , 并 且 满 足 一 定 条 件 的 , 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证 券投资基金估值业务 的 指导意见》 ,根据具 体 情况采用《关于发布 中 基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 30 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 可交换债券、 可 分 离 债 券 和 私募 债 券除 外) 及 在 银 行间 同 业市 场 交 易 的 固 定收 益 品种 , 根 据 中 国 证 监 会公告[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》 及 《中国证券 投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种 的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券、 可交换债券、 可分离债券和私募债券除外), 按照中证指数有限公司所独 立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央 国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差 错更 正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财 税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示 如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不 征 收 营 业 税 。 对证 券 投资 基 金 管 理 人 运用 基 金买 卖 股 票 、 债 券的 差 价收 入 免 征 营 业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人 运用基金买卖股票、 债券的转让收 入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往 来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 31 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月 以内 (含1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以上 至 1 年(含1 年)的, 暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂 免征收 个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述 规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印 花税。 7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 活期存 款 527,805.05 127,860,915.97 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计 527,805.05 127,860,915.97 7.4.7.2 交 易性 金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 218,227,146.25 280,586,491.00 62,359,344.75 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 136,792,608.80 114,904,201.70 -21,888,407.10 银行间 市场 170,732,060.00 155,987,000.00 -14,745,060.00 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 32 合计 307,524,668.80 270,891,201.70 -36,633,467.10 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 525,751,815.05 551,477,692.70 25,725,877.65 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 298,020,778.61 305,196,996.71 7,176,218.10 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 133,595,670.00 125,323,000.00 -8,272,670.00 银行间 市场 105,143,390.49 97,105,000.00 -8,038,390.49 合计 238,739,060.49 222,428,000.00 -16,311,060.49 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 536,759,839.10 527,624,996.71 -9,134,842.39 7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债 无余额。 7.4.7.4 买 入返 售金融资 产 7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 交易所 市场 2,500,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 2,500,000.00 - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 33 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 交易所 市场 7,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 7,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券 无余额。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 697.62 6,147.89 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 153.34 3,574.45 应收债 券利 息 5,856,693.65 4,840,117.53 应收买 入返 售证 券利 息 -1,095.19 199.31 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 19.80 92.18 合计 5,856,469.22 4,850,131.36 7.4.7.6 其 他资 产 无余额。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 36,956.54 310,524.10 银行间 市场 应付 交易 费用 475.00 - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 34 合计 37,431.54 310,524.10 7.4.7.8 其 他负 债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 预提费 用 250,000.00 150,000.00 合计 250,000.00 150,000.00 7.4.7.9 实 收基 金 博时新 起点 混 合A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 608,392.62 608,392.62 本期申 购 535,539.08 535,539.08 本期赎 回( 以 “-” 号填 列 ) -530,475.54 -530,475.54 本期末 613,456.16 613,456.16 博时新 起点 混 合C 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 553,499,780.59 553,499,780.59 本期申 购 488,566,542.90 488,566,542.90 本期赎 回( 以 “-” 号填 列 ) -553,499,780.59 -553,499,780.59 本期末 488,566,542.90 488,566,542.90 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 7.4.7.10 未分 配利润 博时新 起点 混 合A 单位: 人民 币元 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 35 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 9,769.65 -9,235.13 534.52 本期利 润 56,357.81 37,730.45 94,088.26 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 1,066.10 1,557.79 2,623.89 其中: 基金 申购 款 44,504.51 20,570.22 65,074.73 基金赎 回款 -43,438.41 -19,012.43 -62,450.84 本期已 分配 利润 - - - 本期末 67,193.56 30,053.11 97,246.67 博时新 起点 混 合C 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 2,940,881.91 -8,309,686.31 -5,368,804.40 本期利 润 47,490,882.30 34,822,989.59 82,313,871.89 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -3,386,718.48 -2,846,465.29 -6,233,183.77 其中: 基金 申购 款 4,106,145.48 7,326,311.62 11,432,457.10 基金赎 回款 -7,492,863.96 -10,172,776.91 -17,665,640.87 本期已 分配 利润 - - - 本期末 47,045,045.73 23,666,837.99 70,711,883.72 7.4.7.11 存款 利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 64,016.22 394,569.73 定期存 款利 息收 入 1,306,861.11 697,213.88 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 37,646.75 104,020.59 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 36 其他 1,715.62 3,133.47 合计 1,410,239.70 1,198,937.67 7.4.7.12 股票 投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 239,094,486.41 17,813,719.30 减:卖 出股 票成 本总 额 197,638,953.03 8,984,926.83 股票 投 资收 益 41,455,533.38 8,828,792.47 7.4.7.13 债券投 资收益











单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年 12月31 日 卖出债 券及 债券 到期 兑付 成交总 额 454,336,786.68 46,527,260.10 减:卖 出债 券及 债券 到期 兑付成 本总 额 453,274,830.49 45,208,329.15 减:应 收利 息总 额 7,488,005.12 1,027,782.59 债券投 资收 益 -6,426,048.93 291,148.36 7.4.7.14 衍生 工具收益 无发生额。 7.4.7.15 股利 收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日 至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 7,620,610.96 288.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 7,620,610.96 288.00 7.4.7.16 公允 价值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 上年度 可比 期间 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 37 2017年1月1 日 至2017 年12 月31日 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 34,860,720.04 -10,934,188.11 —— 股 票投 资 55,183,126.65 4,894,904.34 —— 债 券投 资 -20,322,406.61 -15,829,092.45 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 基 金投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 34,860,720.04 -10,934,188.11 7.4.7.17 其他 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 基金赎 回费 收入 529.58 936.20 转换费 收入 806.06 284.97 合计 1,335.64 1,221.17 注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25%归 入基 金资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 , 其 中不 低于 转出基 金的 赎回 费的25% 归 入转 出基 金的 基金资 产 。 7.4.7.18 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 交易所 市场 交易 费用 525,777.89 281,310.54 银行间 市场 交易 费用 8,950.00 2,700.00 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 38 合计 534,727.89 284,010.54 7.4.7.19 其他 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月 31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 审计费 50,000.00 50,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 银行汇 划费 14,874.65 18,365.11 中债登 账户 维护 费 18,000.00 18,000.00 上清所 账户 维护 费 19,200.00 15,000.00 公证费 12,000.00 - 开户费 - 400.00 其他


1,000.00 合计 414,074.65 402,765.11 7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项 无。 7.4.9 关联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售 机构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东 中国长 城资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东 广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 天津港(集团) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海汇 华实 业有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东 博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 博时基 金( 国际 )有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 39 7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 招商证 券 184,308,596.90


52.73% 195,870,929.24 60.95% 7.4.10.1.2 权证交 易 无。 7.4.10.1.3 债券交 易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 招商证 券 28,908,243.91 88.97% 3,502,599.91 7.87% 7.4.10.1.4 债券回 购交 易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 招商证 券 4,330,400,000.00 88.56% 11,659,400,000.00 82.30% 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 40 7.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 134,787.01


52.73% 27,620.51


74.74% 关联方 名称


上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 143,231.19 60.97% 89,371.01 28.78% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商 确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。 2. 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务等。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月 31日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,328,797.99 3,114,075.54 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,291.50 3,055.22 注: 自 2016 年1 月1 日至2017 年6 月14 日, 支 付基 金管理 人博 时基 金的 管理 人报酬 按前 一 日 基金资 产净 值1.00% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×1.00%/ 当 年天数 。 根据基 金份 额持 有人 大会 表决通 过的 《关 于博 时新 起点灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金降 低管 理 费率有 关事 项的 议案 》, 自 2017 年6 月15 日 起, 支付基 金管 理人 博时 基金 的管理 人报 酬按 前一 日 基金资 产净 值0.60% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 41 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.60%/ 当 年天数 。" 7.4.10.2.2 基金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月 31日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,382,386.35 778,518.90 注:支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.25% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0. 25%/ 当年 天数 。 7.4.10.2.3 销售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时新 起点 混 合A 博时新 起点 混 合C 合计 博时基 金


552,295.00 552,295.00 合计 - 552,295.00 552,295.00 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时新 起点 混合A 博时新 起点 混合C 合计 博时基 金 - 310,642.05 310,642.05 合计 - 310,642.05 310,642.05 注:本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.1%。支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值0.1% 的 年费 率计 提, 逐 日累计 至每 月月 底, 按 月支付 给博 时基 金 ,再 由 博时基 金 计算 并支 付给 各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日基 金资产 净值 0.1%/ 当年 天 数。 7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 无。 7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况 无。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 42 7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 527,805.05 64,016.22 127,860,915.9 7 394,569.73 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明 无。 7.4.11 利润 分配 情况 无。 7.4.12 期末 (2017 年12 月 31 日)本 基金 持有 的流 通受限 证券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002923 润都股份 2017-12-28 2018-01-05 新股未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 300664 鹏鹞环保 2017-12-28 2018-01-05 新股未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603080 新疆火炬 2017-12-25 2018-01-03 新股未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 603161 科华控股 2017-12-28 2018-01-05 新股未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 7.4.12.1.1 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位: 张) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 128024 宁行转债 2017-12-05 2018-01-12 配债未上市 100.00 100.00 38,460 3,846,000.00 3,846,000.00 - 128024 宁行转债 2017-12-08 2018-01-12 新债未上市 100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 - 128029 太阳转债 2017-12-27 2018-01-16 新债未上市 100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 43 7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 注: 本基 金截 至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股票, 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ,经交 易所 批准 复牌 。 7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 无。 7.4.13 金融 工具 风险及 管理 7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债券型基 金 及 货 币 市 场 基金 , 属于 中 等 收 益/ 风险 特 征的 基 金 。 基 金 的投 资 对象 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ,包 括 国内 依 法 发 行 上 市的 股 票( 包 括 中 小 板 、创 业 板及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股票) 、权 证 、 股 指 期 货等 权 益类 金 融 工 具 , 以及 债 券等 固 定 收 益 类 金 融 工具( 包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可交换公司债券、 可 转 换 公 司 债券( 含 可分 离 交 易 可 转债) 、 中小 企 业 私 募 债券 、 中 期票 据 、 短 期 融资 券 、 超 级 短 期 融 资 券、 资 产支 持 证 券 、 次 级债 、 债券 回 购 、 银 行 存款 、 货币 市 场 工 具 等) 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定) 。 本 基 金 在日 常 经营 活 动 中 面 临 的与 这 些金 融 工 具 相 关 的风 险 主要 包 括 信 用 风 险 、 流动性风险及市场风险。 本基金通过对多种投资策略的有机结合, 在有效控制风险的前 提下,力争为基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会领导, 以风险管理委员会为核心的, 由总经理、 督察长、 监察法律部、 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的 基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 董事会负责制定公司的风 险管理政策, 对风 险管理负完全的和最终的责任; 在董事会下设立风险管理委员会, 负责批准公司风险管 理系统文件和批准每一个部门的风险级别, 以及负责解决重大的突发的风险; 督察长独 立行使督察权利, 直接对董事会负责, 向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原 因 期末估 值 单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备 注 002919 名臣健 康 2017-12-28 重大事 项 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 300730 科创信 息 2017-12-25 重大事 项 41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 44 险管理建议; 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察, 并为每 一个部门的风险管理系统的发展提供协助, 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现 业务目标; 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程, 组织实施公司投 资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投 资风险得到良好监督与控制。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ,日 常 的 量 化 报 告 , 确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ,及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 , 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本基金的基金 管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 银行存款存放在本基金的托管行中国银行 , 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行 信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的 基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2017 年12 月31 日, 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债 券占基金资产净值的比例为 4.47%(2016 年12 月31 日:无)。 7.4.13.3 流动 性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 , 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 45 处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2017 年 12 月 31 日 ,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个 月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息, 因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日 起施行) 等 法 规的 要 求对 本 基 金 组 合 资产 的 流动 性 风 险 进 行 管理 , 通过 独 立 的 风 险 管 理 部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内 变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 。 本 基 金 与 由 本基金 的 基 金 管 理 人 管理 的其 他 开 放 式 基 金 共同 持有 一 家 上 市 公 司 发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理 人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得 超过该上市公司可流 通股票的 30%( 完 全 按照 有 关 指 数 构 成 比 例进行 证 券 投 资 的 开 放 式基金 及 中 国 证 监 会 认 定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。 此外, 本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可 变现价值进 行审慎评估与测算, 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变 现价值。 同时, 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度; 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严 格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管 理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外, 本基 金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质押品博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 46 的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额; 并在与私募类证券资管产品 及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时, 可接受质押品的资质要求 与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施, 本基金在本报 告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场 风险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指金融工 具 的公允价值 或 现 金 流量受 市 场 利 率 变 动 而 发生波 动 的 风 险 。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支持证券投资等。 7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口 单位: 人民 币元 本 年度末 2017 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 527,805.05


- - - 527,805.05


结算备 付金 309,743.55


- - - 309,743.55


存出保 证金 40,045.24


- - - 40,045.24


交易性 金融 资产 47,550,232.80


1,460,968.90


221,880,000.00 280,586,491.00 551,477,692.70 买入返 售金 融资 产 2,500,000.00


- - - 2,500,000.00


应收证 券清 算款 - - - 4,380.82


4,380.82


博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 47 应收利 息 - - - 5,856,469.22


5,856,469.22


应收申 购款 - - - 8,881.69


8,881.69


资产总计 50,927,826.64


1,460,968.90


221,880,000.00 286,456,222.73 560,725,018.27 负债








应付管 理人 报酬 - - - 283,273.42


283,273.42


应付托 管费 - - - 118,030.57


118,030.57


应付销 售服 务费 - - - 47,153.29


47,153.29


应付交 易费 用 - - - 37,431.54


37,431.54


其他负 债 - - - 250,000.00


250,000.00


负债总计 - - - 735,888.82


735,888.82


利率敏感度缺口 50,927,826.64


1,460,968.90


221,880,000.00 285,720,333.91 559,989,129.45 上年度末 2016 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 127,860,915.97 - - - 127,860,915.97 结算备 付金 7,221,060.18 - - - 7,221,060.18 存出保 证金 186,360.88 - - - 186,360.88 交易性 金融 资产 29,898,000.00 - 192,530,000.00 305,196,996.71 527,624,996.71 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - - - 应收利 息 - - - 4,850,131.36 4,850,131.36 应收申 购款 - - - 99.21 99.21 资产总计 172,166,337.03 - 192,530,000.00 310,047,227.28 674,743,564.31 负债








应付管 理人 报酬 - - - 473,021.06 473,021.06 应付托 管费 - - - 118,255.29 118,255.29 应付销 售服 务费 - - - 47,249.62 47,249.62 应付交 易费 用 - - - 310,524.10 310,524.10 应付证 券清 算款 - - - 124,904,610.91 124,904,610.91 其他负 债 - - - 150,000.00 150,000.00 负债总计 - - - 126,003,660.98 126,003,660.98 利率敏感度缺口 172,166,337.03 - 192,530,000.00 184,043,566.30 548,739,903.33 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 48 7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 万元 ) 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 1.市场 利率 下降25 个基 点 增加 约659 增加 约767 2.市场 利率 上升25 个基 点 减少 约630 减少 约727 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价 格风 险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、 定性分析和定量分析互相补充的方法, 在 股票、 债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置, 强调通过自上而下的宏观分 析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ;中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%;每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的保证金以后, 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5% ;权证投资占基金资产净值的 0-3%。此外,本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险,及时可靠地 对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目


本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 49 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 280,586,491.00 50.11 305,196,996.71 55.62 交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 合计 280,586,491.00 50.11 305,196,996.71 55.62 7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析 假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析


相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 万元 ) 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 1. 业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加 约1,556 增加 约1,473 2. 业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少 约1,556 减少 约1,473 7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日 ,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 281,897,951.70 元 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 269,579,741.00 元 , 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (2016 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 50 304,788,140.61 元,第二层次 222,836,856.10 元,无属于第三层次的余额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市 的 股票和债券,若出现 重 大事项停牌、交易不 活 跃( 包括涨跌 停 时 的 交 易 不 活跃) 、或 属 于 非 公 开 发行 等 情况 , 本 基 金 不 会于 停 牌 日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 12 月 31 日 ,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月31 日:同) 。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公 允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资 管产品运营过程中 发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管 产品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳 增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规 定。 上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月31 日止的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外, 截至资产 负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 51 §8 投资 组合报告 8.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 280,586,491.00 50.04 其中: 股票 280,586,491.00 50.04 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 270,891,201.70 48.31 其中: 债券 270,891,201.70 48.31 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 2,500,000.00 0.45 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 837,548.60 0.15 8 其他各 项资 产 5,909,776.97 1.05 9 合计 560,725,018.27 100.00 8.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 52 B 采矿业 - - C 制造业 158,828,268.81 28.36 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 7,356,143.20 1.31 E 建筑业 12,102,000.00 2.16 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,744,957.94 0.67 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 92,575,085.30 16.53 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 5,913,600.00 1.06 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 280,586,491.00 50.11 8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600104 上汽集 团 1,754,158 56,203,222.32 10.04 2 000651 格力电 器 1,000,000 43,700,000.00 7.80 3 002142 宁波银 行 1,949,930 34,728,253.30 6.20 4 600741 华域汽 车 758,804 22,528,890.76 4.02 5 603288 海天味 业 362,700 19,513,260.00 3.48 6 000550 江铃汽 车 1,006,066 16,217,783.92 2.90 7 601939 建设银 行 1,979,700 15,204,096.00 2.72 8 601601 中国太 保 350,800 14,530,136.00 2.59 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 53 9 601998 中信银 行 2,000,000 12,400,000.00 2.21 10 002310 东方园 林 600,000 12,102,000.00 2.16 11 601318 中国平 安 120,000 8,397,600.00 1.50 12 600886 国投电 力 1,000,000 7,340,000.00 1.31 13 000001 平安银 行 550,000 7,315,000.00 1.31 14 002027 分众传 媒 420,000 5,913,600.00 1.06 15 601021 春秋航 空 100,000 3,727,000.00 0.67 16 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.05 17 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.03 18 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.01 19 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01 20 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01 21 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.01 22 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01 23 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 24 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00 25 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00 26 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.00 27 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00 28 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00 29 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00 30 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00 8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值比 例( %) 1 002310 东方园 林 18,538,833.19 3.38 2 600104 上汽集 团 15,412,431.94 2.81 3 601998 中信银 行 12,529,109.47 2.28 4 601601 中国太 保 12,465,474.52 2.27 5 601628 中国人 寿 9,945,551.00 1.81 6 601318 中国平 安 8,419,771.00 1.53 7 600886 国投电 力 7,580,000.00 1.38 8 000001 平安银 行 5,120,500.00 0.93 9 000550 江铃汽 车 4,419,505.94 0.81 10 600027 华电国 际 4,372,308.44 0.80 11 002027 分众传 媒 3,981,769.00 0.73 12 000060 中金岭 南 3,842,730.00 0.70 13 601021 春秋航 空 3,659,074.00 0.67 14 601881 中国银 河 335,876.01 0.06 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 54 15 600025 华能水 电 205,527.21 0.04 16 601108 财通证 券 179,246.38 0.03 17 603288 海天味 业 147,224.00 0.03 18 603833 欧派家 居 116,636.32 0.02 19 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.02 20 601878 浙商证 券 93,364.05 0.02 注:本 项的 “买 入金 额 ” 均按买 入成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列 ,不考 虑相 关交 易 费用。 8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值比 例( %) 1 000333 美的集 团 59,885,705.35 10.91 2 600276 恒瑞医 药 34,847,082.73 6.35 3 600028 中国石 化 29,003,864.00 5.29 4 600048 保利地 产 24,955,479.87 4.55 5 002310 东方园 林 14,715,254.22 2.68 6 601628 中国人 寿 10,998,405.12 2.00 7 601318 中国平 安 10,397,078.11 1.89 8 000513 丽珠集 团 10,360,585.94 1.89 9 000651 格力电 器 8,197,395.00 1.49 10 600104 上汽集 团 4,699,866.78 0.86 11 600027 华电国 际 4,287,346.97 0.78 12 000060 中金岭 南 3,625,332.65 0.66 13 601212 白银有 色 570,476.82 0.10 14 601881 中国银 河 531,021.96 0.10 15 600025 华能水 电 497,243.25 0.09 16 300699 光威复 材 360,159.00 0.07 17 601108 财通证 券 359,526.82 0.07 18 300676 华大基 因 352,458.07 0.06 19 601228 广州港 333,578.34 0.06 20 603833 欧派家 居 268,030.00 0.05 注: 本 项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费 用。 8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 117,845,320.67 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 55 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 239,094,486.41 注: 本 项 “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填列, 不考 虑相 关交 易费 用。 8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 国家债 券 109,596,232.80 19.57 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 136,243,000.00 24.33 其中: 政策 性金 融债 136,243,000.00 24.33 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 5,307,968.90 0.95 8 同业存 单 19,744,000.00 3.53 9 其他 - - 10 合计 270,891,201.70 48.37 8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 170210 17 国开 10 700,000 65,338,000.00 11.67 2 160205 16 国开 05 500,000 42,240,000.00 7.54 3 019536 16 国债 08 500,000 41,915,000.00 7.48 4 019547 16 国债 19 500,000 39,875,000.00 7.12 5 170215 17 国开 15 300,000 28,665,000.00 5.12 8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 56 8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 报告 期 投 资基金 情 况说 明 本基金本报告期末未持有 基金。 8.13 投 资组合 报告 附注 8.13.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.13.2 报告期内基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 8.13.3 期末 其他 各项资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 40,045.24 2 应收证 券清 算款 4,380.82 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,856,469.22 5 应收申 购款 8,881.69 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,909,776.97 8.13.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 57 8.13.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.13.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金 份额持有人信息 9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 博时新 起 点 A 类 260 2,359.45 - - 613,456.16 100.00% 博时新 起 点 C 类 1 488,566,542.90 488,566,542.90 100.00% - - 合计 261 1,874,252.87 488,566,542.90 99.87% 613,456.16 0.13% 9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份 ) 占基金 总份 额比 例 基金管理公司所有从业人员 持有本 开放 式基 金 博时新 起 点A 类 793.17 0.13% 博时新 起 点C 类 - - 合计 793.17 0.00% 9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 博时新 起 点A 类 - 博时新 起 点C 类 - 合计 - 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 博时新 起 点A 类 - 博时新 起 点C 类 - 合计 - 注:1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ; 2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 58 项目 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 基金合 同生 效日 (2015 年 6 月 24 日)基 金份 额总 额 2,481,843.71 199,999,000.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 608,392.62 553,499,780.59 本报告 期基 金总 申购 份额 535,539.08 488,566,542.90 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 530,475.54 553,499,780.59 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 613,456.16 488,566,542.90 §1 1 重大事 件揭示 11.1 基金 份额 持有人大 会决 议 本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会, 大会表决投票时间从 2017 年5 月10 日起, 至2017 年 6 月12 日17:00 止, 会议审议通过了 《关于博时新起点灵活配 置 混 合 型 证 券 投资 基 金降 低 管 理 费 率 有关 事 项的 议 案 》 。 根 据《 公 开募 集 证 券 投 资 基 金 运作管理办法》的规定,基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。 11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本报告期基金管理人无重大人事变动。 本报告期基金 托管人的专门基金托管部门有重大人事变动。2017 年 8 月, 陈四清先 生担任中国银行股份有限公司董事长、 执行董事、 董事会战略发展委员会主席及委员等 职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 50000 元。 11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内, 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 59 受到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 第一创 业 1 - - - - - 招商证 券 2 184,308,596.90 52.73% 134,787.01 52.73% - 方正证 券 1 96,082,377.00 27.49% 70,265.35 27.49% - 海通证 券 2 31,877,627.31 9.12% 23,312.11 9.12% - 平安证 券 1 23,007,795.78 6.58% 16,825.06 6.58% 新增1 个 东北证 券 1 13,646,805.06 3.90% 9,979.77 3.90% 新增1 个 民族证 券 1 605,566.86 0.17% 442.83 0.17% 新增1 个 11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 第一创 业 - - - - - - 招商证 券 28,908,243.91 88.97% 4,330,400,000.00 88.56% - - 方正证 券 736,626.67 2.27% - - - - 海通证 券 - - - - - - 平安证 券 2,846,508.80 8.76% 510,900,000.00 10.45% - - 东北证 券 - - - - - - 民族证 券 - - 48,500,000.00 0.99% - - 11.8 其 他重大 事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2017 年第3 季 度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-10-27 2 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2017 年半 年度 报告 (摘 要 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-24 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 60 3 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2017 年半 年度 报告 (正 文 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-24 4 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更 新招募 说明 书2017 年第2 号(摘要) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-08 5 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更 新招募 说明 书2017 年第2 号(正文) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-08-08 6 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2017 年第2 季 度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-07-19 7 关于博 时旗 下部 分开 放式 基金增 加天 津万 家 财富资 产管 理有 限公 司为 代销机 构并 参加 其 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-07-12 8 博时基 金管 理有 限公 司关 于博时 新起 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大 会表决 结果 暨决 议 生 效的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-06-15 9 关于博 时新 起点 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金增加 上海 天天 基金 销售 有限公 司为 代销 机 构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-06-01 10 博时基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯方 式召 开 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金份额 持有 人大 会的 第二 次提示 性公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-05-09 11 博时基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯方 式召 开 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金 份额 持有 人大 会的 第一 次提示 性公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-05-08 12 博时基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯方 式召 开 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金份额 持有 人大 会的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-05-05 13 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2017 年第1 季 度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-04-22 14 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2016 年年 度报 告( 摘要 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-03-27 15 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2016 年年 度报 告( 正文 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-03-27 16 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更 新招募 说明 书2017 年第1 号(正文) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-02-07 17 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更 新招募 说明 书2017 年第1 号(摘要) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-02-07 18 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 2016 年第4 季 度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报 2017-01-21 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 61 §12 影响投 资者决策的其 他重要信息 12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到或者 超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-02-20~2017-12-31 - 488,566,542.90 - 488,566,542.90 99.87% 2 2017-01-01~2017-02-21 553,499,279.08 - 553,499,279.08 - - 产品特 有风 险 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过 20% 的 情况 ,当该 基金 份额 持有 人选 择大比 例赎 回时, 可能 引发 巨额 赎回 。 若发 生巨 额赎 回而 本基 金没有 足够 现金 时, 存在 一定的 流动 性风 险; 为应 对巨额 赎 回 而进行 投资 标的 变现 时, 可能存 在仓 位 调 整困 难, 甚至对 基金 份额 净值 造成 不利影 响 。 基 金经 理会 对 可能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 , 但 当基金 出现 巨额 赎回 并被 全部确 认时 , 申 请赎 回的 基金份 额 持 有人有 可能 面临 赎回 款项 被延缓 支付 的风 险 , 未 赎 回的基 金份 额持 有人 有可 能承担 短期 内基 金资 产变 现冲击 成 本 对基金 份额 净值 产生 的不 利影响 。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超 过20%的 情况 ,根 据基 金合 同 相关约 定, 该份 额持 有人 可以独 立 向基金 管理 人申 请召 开基 金份额 持有 人大 会, 并有 权自行 召集 基金 份额 持有 人大会 。 该 基金 份额 持有 人可以 根 据 自身需 要独 立提 出持 有人 大会议 案并 就相 关事 项进 行表决 。 基 金管 理人 会对 该议案 的合 理性 进行 评估 , 充分 向 所 有基金 份额 持有 人揭 示议 案的相 关风 险。 在极端 情况 下, 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时, 可 能导 致在 其赎 回后 本基金 资 产 规模连 续六 十个 工作 日低 于 5000 万 元, 基金 还可 能 面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情 形。


此外, 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的 50% 或者 接受 某笔 或者 某些申 购或 转换转 入申 请有 可能 导致 单一投 资者 持有 基金 份额 的比例 达到 或者 超 过 50% 时,本 基金 管理 人可 拒绝 该 持有 人对 本基金 基金 份额 提出 的申 购及转 换转 入申 请。 12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 无。 §13 备查文 件目录 13.1 备 查文件 目录 13.1.1 中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会 批 准 博 时 新起 点 灵 活 配 置 型 证 券 投资 基 金 设 立 的 文件 13.1.2《新起点灵活配置型证券投资基金基金合同》 13.1.3《新起点灵活配置型证券投资基金托管协议》 13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 13.1.5 新起点灵活配置型证券投资基金各年度审计报告正本 博时新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 62 13.1.6 报告期内新起点灵活配置型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 13.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人住所 13.3 查 阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568 (免长途话费) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年三 月三 十一日