博时外服货币市场基金
2017 年年度报告
2017 年12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月三十一日 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年 1月1日起至12月31 日止。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6
3.3过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 17
6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 17
6.2 形成审计意见的基础 ................................................................................................................... 17
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ........................................................................................... 17
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ........................................................................................... 18
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 22
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 46
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 46
8.2债券回购融资情况 ........................................................................................................................ 47
8.3基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................ 47
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 ........................................................ 48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................ 49 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................. 49
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 50
8.9 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 50
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................... 51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 51
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 51
§10开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 51
§11重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 52
11.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................. 53
11.9其他重大事件 .............................................................................................................................. 53
§12影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 54
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 54
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 55
§13备查文件目录 ...................................................................................................................................... 55
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 55
13.2存放地点 ...................................................................................................................................... 55
13.3查阅方式 ...................................................................................................................................... 55
博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时外服货币市场基金
基金简称 博时外服货币
基金主代码 001308
交易代码 001308
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月15日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,239,726,788.94份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资
产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险和
预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行大
厦
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行大
厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心1座
23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2016 年
2015年6月15日 （基
金合同生效日）至
2015 年12 月31 日
本期已实现收益 447,082,699.22 438,828,340.65 18,081,046.34
本期利润 447,082,699.22 438,828,340.65 18,081,046.34
本期净值收益率 4.2278% 3.0389% 1.4294%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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期末基金资产净值 27,239,726,788.94 18,887,948,957.96 20,247,627,950.69
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
累计净值收益率 8.9303% 4.5118% 1.4294%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。。
通常情况下本基金的收益结转方式为按日结转，对于目前暂不支持按日结转的销售机构，仍保留按
月结转的方式。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1137% 0.0005% 0.0894% 0.0000% 1.0243% 0.0005%
过去六个月 2.2175% 0.0006% 0.1789% 0.0000% 2.0386% 0.0006%
过去一年 4.2278% 0.0015% 0.3549% 0.0000% 3.8729% 0.0015%
自基金合同生效
起至今
8.9303% 0.0028% 0.9051% 0.0000% 8.0252% 0.0028%
注：本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后)。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时外服货币市场基金
自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年6月15日至2017 年12月31日) 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
博时外服货币市场基金
自基金合同生效以来基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同于2015年6月15日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动 年度利润分配合计 备注
2017 445,376,397.09 - 1,706,302.13 447,082,699.22 -
2016 438,651,315.96 - 177,024.69 438,828,340.65 -
2015 16,347,132.55 - 1,733,913.79 18,081,046.34 -
合计 900,374,845.60 - 3,617,240.61 903,992,086.21 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理 192 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其
中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币，累计分红逾 828 亿元人民币，是目前我国
资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年4季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证 50ETF、博时深证基本面 200ETF
今年以来净值增长率分别为 30.41%、28.81%，同类排名分别为前 1/8和前 1/6；博时裕
富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/6；股票型分级子基金里，博时中
证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为 43.97%，同类基金中排名前 1/6；混合偏
股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为 31.96%， 同类基金排名位
居前1/6， 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%， 同类基金排名位居前 1/4；
混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别
为 32.12%，同类基金排名位于前 1/12，博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优
质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79%、24.01%，同类基金博时外服货币市场基金 2017年年度报告
9
中排名位于前1/3。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D类)今年以来净值增长率 4.00%，同类排名第一。
固收方面， 长期标准债券型基金中， 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%，
同类170只基金中排名前 10，博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为 3.45%，同
类基金排名位于前1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率
排名前1/8， 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6；
货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为 4.26%、4.23%，
在227只同类基金排名中位列第 8位与第11位。
QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美
元)，今年以来净值增长率分别为 0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。
2、 其他大事件
2017年12月13日—12月15日， 由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖
典礼活动”和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨 2017‘金桔奖’颁奖典礼”
在上海隆重举行。博时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两
项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金
融峰会”暨“2016-2017 中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获
“年度卓越综合实力基金公司”奖项。
2017年12月5日，北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年
度北京金融业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推
广力，在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。
2017 年 11月 27 日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的 2017 年（第
三届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大
奖”，值得一提的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017年11月24日，由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评
选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构。
2017 年 10月 19 日，外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易
商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。
2017年9 月24日，由南方财经全媒体集团和 21世纪传媒举办的 21 世纪国际财经
峰会在深圳举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
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2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司
综合奖方面，博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债
型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产
品单项奖方面，博时信用债券 A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深 300
指数 A（050002）获“指数型基金”奖；在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于
博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持
续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五
星基金明星奖”的荣誉称号。
2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁
奖典礼”在广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——
首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基
金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国
际论坛在深召开。博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖”和“2016 年度固定收益
投资明星团队奖”两项公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通
债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯
债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、 博时信用债券获“五年持续回报积极债券型
明星基金奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高
峰论坛上，博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基
金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。
2017年4月20日， 博时基金在 2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖
颁奖典礼上，获得“2016年度金基金·TOP公司奖”。
2017年4月8日， 在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上， 博时基金被评为“2016
年度固定收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期
开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合
型金牛基金”、 博时信用债券 （050011）获 “三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、
博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论博时外服货币市场基金 2017年年度报告
11
坛会议”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表
现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获“2016 年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在
京举办，博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖
三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深
交所新一代交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项
准备和测试工作，为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代
交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓
东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资
产管理机构”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”
上，博时基金荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017年1月10日，由信息时报主办的“2016 年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典
礼于广州盛大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017 年 1 月 6 日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016 东方财富风云榜”评
选活动于广州举行，博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博
时银智100荣获“2016 年度最受欢迎新发基金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏桢
固定收益
总部现金
管理组投
资副总监
/基金经
理
2015-06-19 - 9.5
2004年起在厦门市商业银行
任债券交易组主管。2008年
加入博时基金管理有限公
司，历任债券交易员、固定
收益研究员、 博时理财 30天
债券基金、博时岁岁增利一
年定期开放债券基金、博时
月月薪定期支付债券基金、
博时双月薪定期支付债券基
金、 博时天天增利货币基金、博时外服货币市场基金 2017年年度报告
12
博时保证金货币 ETF 基金、
博时安盈债券基金、博时产
业债纯债基金、 博时安荣 18
个月定期开放债券基金、博
时聚享纯债债券基金、博时
安仁一年定开债基金、博时
裕鹏纯债债券基金的基金经
理。现任固定收益总部现金
管理组投资副总监兼博时安
丰 18 个月定期开放债券
（LOF）基金、博时月月盈短
期理财债券型证券投资基
金、博时现金宝货币市场基
金、 博时现金收益货币基金、
博时外服货币基金、博时裕
创纯债债券型证券投资基
金、 博时安润 18个月定开债
基金、博时裕盛纯债债券基
金、博时合利货币基金、博
时安恒 18 个月定开债基
金、博时合鑫货币基金、博
时安弘一年定开债基金、博
时合惠货币基金、博时合晶
货币基金、博时丰庆纯债债
券基金、博时兴盛货币基金
的基金经理。
倪玉娟
高级研究
员兼基金
经理助理
2015-12-21 - 6.4
2011 年至 2014 年在海通证
券工作。2014年 3月加入博
时基金管理有限公司，现任
固定收益总部高级研究员兼
基金经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公
司进一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务
进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年货币市场利率和债券市场收益率均大幅上行,主要原因一是宏观经济韧性很
强，超越了市场参与者普遍偏空的预期。二是防控金融风险的大背景下，金融去杠杆监
管持续高压。三是货币政策为防范化解金融风险创造合适的流动性环境，其基调稳健中
性实则偏紧。以上几个因素叠加导致债券市场全年走熊、资金面整体呈现紧平衡状态，
收益率曲线平坦化。
回顾去年，在经济基本面韧性较强和通货膨胀基本无压力的背景下，一季度央行紧
随美联储加息步伐两次上调公开市场利率，2 月、3 月两次均上调 10bp；二季度金融去
杠杆监管政策密集出台， 引发债券收益率大幅上行。 5月份监管部门表态注重监管协调，
市场预期改善，同时央行表示将向市场提供跨季流动性应对年中资金面波动，平稳了市
场对于资金利率不断走高的恐慌预期，部分机构在同业存单投资中出现“抢跑”带动资
金利率掉头下行。三季度市场预期，资金面料将维持稳定，带动 7-8月份出现一波债券
配置行情，收益率在5-6月份短暂冲高后显著下行。进入四季度，经济基本面并未如预
期出现明显走弱，PPI 回落低于预期，大资管办法等监管新规陆续出台，表明金融监管
仍在持续强化，市场一致预期幻灭，收益率步入大幅调整期。12 月美联储如预期加息，
鉴于国内收益率水平较年初再上高位，央行仅象征性地上调公开市场操作和 MLF政策利
率5bp。尽管央行自10 月末开始投放2个月期限公开市场逆回购，但年底资金利率仍创博时外服货币市场基金 2017年年度报告
14
下近年新高。总结来看，在银行超储率持续低位，货币政策中性偏紧和监管持续发力的
背景下，货币市场和债券市场经历了较大调整。
货币市场方面，央行持续通过公开市场逆回购操作进行“削峰填谷”的操作，意在
降低资金面的异常波动，平滑资金面松紧程度和引导市场预期。2017年资金利率中枢水
平较 2016 年大幅提升，并且各季度资金利率均值中枢也在不断走高。2017 年期间银行
间债券质押式回购R001 和R007加权平均利率平均值分别为 2.72%和3.35%，与 2016年
平均值2.11%和2.55%相比，分别上行 61bp和80bp。
组合操作方面，本基金根据对利率趋势的判断结合组合流动性特征，抓住货币市场
收益率短期走高的机会配置银行存款和同业存单等资产，并维持中性杠杆操作，在保证
组合良好流动性的同时也取得了较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31日,本基金基金份额净值收益率为 4.2278%，同期业绩基准收
益率0.3549%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年，经济基本面有望在当前平稳的基础下逐步放缓，在经济增速不低于
政府心理底线之前金融防风险和去杠杆仍将继续推进直至取得显著成果，意味着中短期
内金融防风险相关监管还将是政策面的主要着力点。从为金融监管创造匹配的货币环境
角度看，货币政策稳健中性的基调将延续，货币市场利率中枢水平再度上行的空间并不
大，资金面波动在央行持续地主动调控下也难以加剧。考虑到海外主要发达经济体货币
政策正常化尤其是美联储加息还在进程中，海外利率进入上升通道也会对国内利率水平
形成牵制。整体来说，预计债券收益率大概率维持高位震荡，在管住货币供给总闸门和
防控金融风险的约束条件下，需要看到经济增速显著低于政府心理底线，市场才能迎来
大的机会。
本基金将坚持作为流动性管理工具的定位，密切跟踪判断货币市场利率的变动趋势，
适度调整组合平均剩余期限和资产结构，合理安排到期现金流分布应付赎回和再投资需
求，并根据货币市场利率水平情况适度调整组合杠杆比例。未来一段时间将继续以银行
存款和同业存单为主要投资工具，在保证组合流动性的同时争取获得更佳的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金博时外服货币市场基金 2017年年度报告
15
投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，
及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2017年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《投资者适当性管理制度》 、 《非标
投资业务投资管理流程手册》 、 《债券信用风险处置预案》 。修订了《黄金租赁业务管理
制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基
金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全
国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委
员会制度》等制度文件。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》 ，以制度形式明确
了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时
投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险
监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证
券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售
基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金
资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（以下简称“估值委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主
管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负
责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会
成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业
经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估
值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
16
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金采用 1.00 元固定份额净值交易方式，自基金合同生
效日起，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净收益为基准，为投资人每日计
算当日收益并分配， 且定期进行结转。 本基金的收益结转方式支持按日结转或按月结转，
具体采用哪种方式以销售机构公布的为准。不论何种结转方式，当日收益均参与下一日
的收益分配； 本基金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日净收益大于零时，
为投资人记正收益；若当日净收益小于零时，为投资人记负收益；若当日净收益等于零
时，当日投资人不记收益；当进行收益结转时，如投资者的累计未结转收益为正，则为
基金份额持有人增加相应的基金份额；如投资者的累计未结转收益为负，则为基金份额
持有人缩减相应的基金份额，当投资人赎回基金份额时，将按比例从赎回款中扣除，剩
余部分缩减投资人的基金份额；如投资者的累计未结转收益等于零时，基金份额持有人
的基金份额保持不变。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润 447,082,699.22 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申
购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行，本基金本报告期内向份额持有人分配利润
447,082,699.22元。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内
容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第21505号
博时外服货币市场基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时外服货币市场基金 (以下简称博时外服货币基金”)的财务报表，
包括 2017 年 12 月 31日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协
会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了博时外服货币基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和
基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时外服货币基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
博时外服货币基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)
管理层 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
18
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时外服货币基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算博时外服货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时外服货币基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的
合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的
审计证据，就可能导致对博时外服货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来
的事项或情况可能导致博时外服货币基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
19
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
张 振 波
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2018 年 3月 23日
林 佳 璐
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时外服货币市场基金
报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016年 12 月31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 17,813,511,661.74 4,029,081,350.83
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 4,730,233,502.09 11,421,822,238.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,730,233,502.09 11,421,822,238.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 5,137,454,246.29 4,686,754,149.23
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 98,830,129.52 25,100,965.64 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
20
应收股利
- -
应收申购款
3,884,694.78 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
27,783,914,234.42 20,162,758,704.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016年 12 月31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
529,999,130.00 1,247,298,155.60
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,677,896.96 1,596,481.00
应付托管费
892,632.31 532,160.33
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 66,841.36 166,140.33
应交税费
- -
应付利息
323,755.59 239,870.70
应付利润
3,617,240.61 1,910,938.48
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 6,609,948.65 23,066,000.00
负债合计
544,187,445.48 1,274,809,746.44
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 27,239,726,788.94 18,887,948,957.96
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
27,239,726,788.94 18,887,948,957.96
负债和所有者权益总计
27,783,914,234.42 20,162,758,704.40 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
21
注： 报告截止日2017年12月31日， 基金份额净值1.0000元， 基金份额总额27,239,726,788.94
份。
7.2 利润表
会计主体：博时外服货币市场基金
本报告期：2017年1月 1日至2017年12月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年1 月 1日至
2017 年12 月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年 12 月31 日
一、收入
471,431,466.37 520,242,132.35
1.利息收入
471,936,757.30 516,909,878.20
其中：存款利息收入 7.4.7.11 340,152,733.68 201,855,359.84
债券利息收入
84,590,482.05 301,206,568.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
47,193,541.57 13,847,949.57
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-17,031,342.28 3,324,354.15
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - - -
债券投资收益 7.4.7.13 -17,031,342.28 3,324,354.15
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
- -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 16,526,051.35 7,900.00
减：二、费用
24,348,767.15 81,413,791.70 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
22
1．管理人报酬
16,038,816.86 25,912,620.78
2．托管费
5,346,272.23 7,464,048.20
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 - 315.00
5．利息支出
2,446,221.01 47,450,866.24
其中：卖出回购金融资产支出
2,446,221.01 47,450,866.24
6．其他费用 7.4.7.19 517,457.05 585,941.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
447,082,699.22 438,828,340.65
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
447,082,699.22 438,828,340.65
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时外服货币市场基金
本报告期：2017年1月 1日至2017年12月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 18,887,948,957.96 - 18,887,948,957.96
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 447,082,699.22 447,082,699.22
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） 8,351,777,830.98 - 8,351,777,830.98
其中：1.基金申购款 41,308,399,030.14 - 41,308,399,030.14
2.基金赎回款 -32,956,621,199.16 - -32,956,621,199.16
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变 - -447,082,699.22 -447,082,699.22 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
23
动（净值减少以“-”号填
列）
五、期末所有者权益（基金
净值） 27,239,726,788.94 - 27,239,726,788.94
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 20,247,627,950.69 - 20,247,627,950.69
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 438,828,340.65 438,828,340.65
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） -1,359,678,992.73 - -1,359,678,992.73
其中：1.基金申购款 35,028,200,873.59 - 35,028,200,873.59
2.基金赎回款 -36,387,879,866.32 - -36,387,879,866.32
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列） - -438,828,340.65 -438,828,340.65
五、期末所有者权益（基金
净值） 18,887,948,957.96 - 18,887,948,957.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
——————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
24
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
博时外服货币市场基金(原名为“博时证金宝货币市场基金”，以下简称“本基
金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]131 号 《关
于准予博时证金宝货币市场基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时证金宝货币市场基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
204,448,520.46 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验
字(2015)第 751 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《博时证金宝货币市场基
金基金合同》于 2015 年 6 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
204,480,614.45份基金份额，其中认购资金利息折合 32,093.99份基金份额。本基金的
基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据相关法律法规及《博时证金宝货币市场基金基金合同》 、 《博时证金宝货币市场
基金托管协议》的相关规定，经与本基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，并报
中国证监会备案后，本基金基金管理人博时基金管理有限公司决定变更博时证金宝货币
市场基金名称为博时外服货币市场基金。根据《博时基金管理有限公司关于变更博时证
金宝货币市场基金名称并修改相关法律文件的公告》 ，本基金自 2015 年 10 月 15 日起，
基金名称由“博时证金宝货币市场基金”变更为“博时外服货币市场基金”。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时外服货币市场基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资目标是在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报；本基金的投资范围为法律法规及监管机构允许投资
的金融工具，包括现金，通知存款，一年以内(含一年)的银行定期存款、协议存款和大
额存单，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一年以内(含一年)的中央银行票
据、国债、政策性银行金融债、短期融资券及超级短期融资券，剩余期限在 397天以内
(含397天)的企业债券和中期票据， 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券，
以及中国证监会及/或中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基
金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2018年3月23日批准
报出。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
25
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时外服货币市场基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月1日起至12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
26
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券起息日或上
次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交
易费用计入初始确认金额。
债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利
率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以
避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资
组合的公允价值计算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基
金资产净值的偏离度绝对值达到或超过 0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取
相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映博时外服货币市场基金 2017年年度报告
27
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用
情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
28
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益，而赎
回的基金份额享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易
方式，自基金合同生效日起，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净收益为基
准，为投资人每日计算当日收益并分配，且定期进行结转。本基金的收益结转方式支持
按日结转或按月结转，具体采用哪种方式以销售机构公布的为准。不论何种结转方式，
当日收益均参与下一日的收益分配。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影
子价格过程中确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关
键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可
分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会
公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央
国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
29
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财
税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016
年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金
买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免
征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
活期存款 8,511,661.74 7,081,350.83 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
30
定期存款 17,805,000,000.00 4,022,000,000.00
其中：存款期限
1个月以内
10,950,000,000.00 900,000,000.00
存款期限1-3个
月 6,855,000,000.00 -
存款期限3个月
以上
- 3,122,000,000.00
其他存款 - -
合计 17,813,511,661.74 4,029,081,350.83
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
债券
交易所市场 548,602,341.29 548,532,000.00 -70,341.29 -0.0003
银行间市场 4,181,631,160.80 4,186,488,948.65 4,857,787.85 0.0178
合计 4,730,233,502.09 4,735,020,948.65 4,787,446.56 0.0176
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
11,421,822,238.70 11,412,624,000.00 -9,198,238.70 -0.0487
合计 11,421,822,238.70 11,412,624,000.00 -9,198,238.70 -0.0487
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值 × 100%。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
31
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 5,137,454,246.29 -
合计 5,137,454,246.29 -
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 4,686,754,149.23 -
合计 4,686,754,149.23 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
应收活期存款利息 2,530.95 24,882.82
应收定期存款利息 56,675,572.39 2,557,111.10
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 36,005,291.42 19,366,833.46
应收买入返售证券利息 6,146,734.76 3,152,138.26 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
32
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 98,830,129.52 25,100,965.64
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 66,841.36 166,140.33
合计 66,841.36 166,140.33
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
预提费用 329,000.00 259,000.00
其他应付款 6,280,948.65 22,807,000.00
合计 6,609,948.65 23,066,000.00
注：其他应付款为管理人为维持偏离度而转入本基金的暂收款项。
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 18,887,948,957.96 18,887,948,957.96
本期申购 41,308,399,030.14 41,308,399,030.14
本期赎回（以“-”号填列） -32,956,621,199.16 -32,956,621,199.16
本期末 27,239,726,788.94 27,239,726,788.94 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
33
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 447,082,699.22 - 447,082,699.22
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -447,082,699.22 - -447,082,699.22
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
活期存款利息收入 80,302.68 217,408.68
定期存款利息收入 340,069,596.00 201,614,600.32
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,835.00 23,350.84
其他 - -
合计 340,152,733.68 201,855,359.84
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
34
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
15,532,224,145.66 28,005,514,165.48
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
15,502,678,063.00 27,951,059,886.73
减：应收利息总额 46,577,424.94 51,129,924.60
买卖债券差价收入 -17,031,342.28 3,324,354.15
7.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收益
无发生额。
7.4.7.16 公允价值变动收益
无发生额。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
其他 16,526,051.35 7,900.00
合计 16,526,051.35 7,900.00
注：本年度其他收入为管理人上年度为维持偏离度而转入本基金的暂收款项于实际卖券亏损时
确认的补亏收入。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 - 315.00
合计 - 315.00
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
35
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
审计费用 120,000.00 150,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 60,257.05 61,741.48
银行间账户维护费 18,000.00 18,900.00
上清所账户维护费 19,200.00 18,000.00
其他 - 37,300.00
合计 517,457.05 585,941.48
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
36
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 16,038,816.86 25,912,620.78
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：自2015年6月15日(基金合同生效日)至2016年 8月 4日，支付基金管理人博时基金的管
理人报酬按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于博时外服货币市场基金降低管理费率有关事项的议
案》，自2016年8月5日起，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.15%/ 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,346,272.23 7,464,048.20
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
37
2017年1月1日至2017年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金
额
基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - 594,900,000.00 386,535.05 - -
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金
额
基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - 3,388,070,000.00 369,729.24
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
报告期初持有的基金份额 135,248,184.68 131,264,342.31
报告期间申购/买入总份额 764,814,113.44 3,983,842.37
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 900,062,298.12 -
报告期末持有的基金份额 - 135,248,184.68
报告期末持有的基金份额占基金总
份额比例 - 0.72%
注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2. 基金管理人博时基金管理有限公司在本会计期间申购本基金的交易委托直销中心办理，
本基金不收取申购费用。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
38
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行-活期存款 8,511,661.74 80,302.68 7,081,350.83 217,408.68
招商银行-定期存款 - - - 5,502,933.34
注：本基金的活期银行存款和部分定期存款由基金托管人招商银行保管，按适用利率或约定利
率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
445,376,397.09 - 1,706,302.13 447,082,699.22 -
7.4.12 期末（2017 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 499,999,130.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
39
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111771488
17 宁波银行
CD246
2018-01-04 99.74 5,209,000 519,545,660.00
合计
- - -
5,209,000 519,545,660.00
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 30,000,000.00 元，于 2018 年 1 月 2 日到期。该类交易要求
本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购
交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险稳定收益品种。本基金投资的金融工
具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得
高于投资基准的回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风
险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管
理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独
立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风
险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每
一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现
业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投
资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，博时外服货币市场基金 2017年年度报告
40
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款和部分定期存款存放在本基金的托管行招商银行；其他定期存款存放在具
有基金托管资格的深圳农村商业银行股份有限公司和具有托管资格的广发银行股份有
限公司、中国光大银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限
公司、华夏银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、中信
银行股份有限公司以及上海浦东发展银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风
险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用等级在 AA+以下的债
券与非金融企业债务融资工具，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于主体信用评级低于 AAA的机构
发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过 10%，其中单一机构发行的金融工
具占基金资产净值的比例合计不得超过 2%。 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该
商业银行最近一个季度末的净值产的 10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年末
2016年12月31日
A-1 - - 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
41
A-1 以下 - -
未评级 3,880,986,566.66 10,908,651,347.85
合计 3,880,986,566.66 10,908,651,347.85
注：未评级债券为同业存单、国债和政策性金融债。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年末
2016年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 849,246,935.43 513,170,890.85
合计 849,246,935.43 513,170,890.85
注：未评级债券为国债和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此
外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额
赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5 个交易日累计赎回 30%以上的情形
外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
于2017年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有 529,999,130.00 元将在1
个月内以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且
不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
42
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》(自2017年10 月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过监控基金平均剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中
度、投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以
实现。
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天，平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过 240天，且能够通过出售所持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求；当本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金
总份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 90天，平均剩
余存续期不得超过180 天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以
及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 20%；当本基
金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时， 本基金投资组合的平均
剩余期限在每个交易日均不得超过 60天， 平均剩余存续期在每个交易日均不得超过 120
天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5个交易日内到期的
其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%。于 2017年12月 31日，本基金
前 10 名份额持有人的持有份额合计占基金总份额的比例为 94.63%，本基金投资组合的
平均剩余期限为27天，平均剩余存续期为 27天。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 10%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
43
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率
风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年12 月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计
资产
银行存款 17,813,511,661.74 - - - 17,813,511,661.74
交易性金融资产 4,730,233,502.09 - - - 4,730,233,502.09
买入返售金融资产 5,137,454,246.29 - - - 5,137,454,246.29
应收利息 - - - 98,830,129.52 98,830,129.52
应收申购款 - - - 3,884,694.78 3,884,694.78
资产总计 27,681,199,410.12 - - 102,714,824.30 27,783,914,234.42
负债
卖出回购金融资产 529,999,130.00 - - - 529,999,130.00
应付管理人报酬 - - - 2,677,896.96 2,677,896.96
应付托管费 - - - 892,632.31 892,632.31
应付交易费用 - - - 66,841.36 66,841.36
应付利息 - - - 323,755.59 323,755.59
应付利润 - - - 3,617,240.61 3,617,240.61 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
44
其他负债 - - - 6,609,948.65 6,609,948.65
负债总计 529,999,130.00 - - 14,188,315.48 544,187,445.48
利率敏感度缺口 27,151,200,280.12 - - 88,526,508.82 27,239,726,788.94
上年度末
2016 年12 月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计
资产
银行存款 4,029,081,350.83 - - - 4,029,081,350.83
交易性金融资产 9,531,744,264.22 1,890,077,974.48 - - 11,421,822,238.70
买入返售金融资产 4,686,754,149.23 - - - 4,686,754,149.23
应收利息 - - - 25,100,965.64 25,100,965.64
资产总计 18,247,579,764.28 1,890,077,974.48 - 25,100,965.64 20,162,758,704.40
负债
卖出回购金融资产款 1,247,298,155.60 - - - 1,247,298,155.60
应付管理人报酬 - - - 1,596,481.00 1,596,481.00
应付托管费 - - - 532,160.33 532,160.33
应付交易费用 - - - 166,140.33 166,140.33
应付利息 - - - 239,870.70 239,870.70
应付利润 - - - 1,910,938.48 1,910,938.48
其他负债 - - - 23,066,000.00 23,066,000.00
负债总计 1,247,298,155.60 - - 27,511,590.84 1,274,809,746.44
利率敏感度缺口 17,000,281,608.68 1,890,077,974.48 - -2,410,625.20 18,887,948,957.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
45
市场利率下降 25 个基点 增加约187 增加约619
市场利率上升 25 个基点 减少约186 减少约618
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 4,730,233,502.09 元，无属于第一或第三层次的余额
（2016年12月31日：第二层次的余额为 11,421,822,238.70 元，无属于第一或第三层
次的余额） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016博时外服货币市场基金 2017年年度报告
46
年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月 30日颁布的财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资
4,730,233,502.09 17.03
其中：债券
4,730,233,502.09 17.03
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
5,137,454,246.29 18.49 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
47
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
17,813,511,661.74 64.11
4
其他各项资产 102,714,824.30 0.37
5
合计 27,783,914,234.42 100.00
8.2 债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 0.61
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 （％）
2
报告期末债券回购融资余额 529,999,130.00 1.95
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
27
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 11
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1
30天以内 65.55 1.95
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2
30天（含）—60 天 28.63 - 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
48
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3
60天（含）—90 天 7.26 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
0.18 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
- -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 101.62 1.95
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 548,602,341.29 2.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 839,870,743.41 3.08
其中：政策性金融债 839,870,743.41 3.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,341,760,417.39 12.27
8 其他 - -
9 合计 4,730,233,502.09 17.37 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
49
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111771488 17 宁波银行 CD246 10,000,000 997,371,245.92 3.66
2 111718513 17 华夏银行 CD513 6,000,000 597,627,833.53 2.19
3 111771437 17 锦州银行 CD384 4,300,000 428,848,622.57 1.57
4 019504 15 国债 04 4,200,000 419,152,035.62 1.54
5 150201 15 国开 01 2,600,000 260,019,349.99 0.95
6 111716270 17 上海银行 CD270 2,000,000 198,393,510.09 0.73
7 111770089
17 华 融 湘 江 银 行
CD164
2,000,000 198,384,029.85 0.73
8 111770077 17 哈尔滨银行 CD238 2,000,000 198,368,229.01 0.73
9 111710683 17 兴业银行 CD683 2,000,000 197,533,956.74 0.73
10 170301 17 进出 01 1,900,000 189,943,505.95 0.70
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1499%
报告期内偏离度的最低值 -0.0153%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0680%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5%。 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
50
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持 1.00元。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 98,830,129.52
4 应收申购款 3,884,694.78
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 102,714,824.30
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户 户均持有的基金份额 持有人结构 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
51
数(户)
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
751 36,271,274.02 27,199,956,276.72 99.85% 39,770,512.22 0.15%
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 7,810,707,881.03 28.67%
2 银行类机构 4,062,592,557.14 14.91%
3 银行类机构 3,043,184,286.45 11.17%
4 银行类机构 3,010,193,115.09 11.05%
5 银行类机构 2,625,009,412.19 9.64%
6 银行类机构 1,407,342,039.07 5.17%
7 基金类机构 1,204,547,348.12 4.42%
8 银行类机构 1,011,561,937.65 3.71%
9 银行类机构 901,238,547.69 3.31%
10 银行类机构 702,050,425.02 2.58%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,633,266.22 0.01%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本基金的基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年6月 15 日）基金份额总额 204,480,614.45
本报告期期初基金份额总额 18,887,948,957.96
本报告期基金总申购份额 41,308,399,030.14
减：本报告期基金总赎回份额 32,956,621,199.16 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
52
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 27,239,726,788.94
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 120,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经博时外服货币市场基金 2017年年度报告
53
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在0.5%（含）以上的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博时外服货币市场基金 2017 年第 3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-10-27
2
博时外服货币市场基金 2017年半年度报告
（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-08-24
3
博时外服货币市场基金 2017年半年度报告
（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-08-24
4
博时外服货币市场基金更新招募说明书 2017
年第 2号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-07-29 博时外服货币市场基金 2017年年度报告
54
5
博时外服货币市场基金更新招募说明书 2017
年第 2号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-07-29
6 博时外服货币市场基金 2017 年第 2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-07-19
7 博时外服货币市场基金 2017 年第 1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-04-22
8
博时外服货币市场基金 2016年年度报告（摘
要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
9
博时外服货币市场基金 2016年年度报告（正
文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-27
10
博时外服货币市场基金 2017年“清明节”假
期前暂停申购、转换转入公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-03-24
11
博时外服货币市场基金更新招募说明书 2017
年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-26
12
博时外服货币市场基金更新招募说明书 2017
年第 1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-26
13 博时外服货币市场基金 2016 年第 4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-21
14
博时外服货币市场基金 2017年“春节”假期
前暂停申购、转换转入公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017-01-18
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1 2017-12-20~2017-12-31 - 7,810,707,881.03 - 7,810,707,881.03 28.67%
2
2017-08-22~2017-08-22
;2017-08-31~2017-09-2
1;2017-11-15~2017-12-
20;2017-12-26~2017-12
-31
- 6,053,377,401.54 - 6,053,377,401.54 22.22%
3
2017-01-01~2017-08-21
;2017-08-23~2017-12-1
8
18,095,544,572.66 9,291,672,855.25 23,324,624,870.77 4,062,592,557.14 14.91%
4 2017-09-15~2017-10-16 - 3,035,009,412.19 410,000,000.00 2,625,009,412.19 9.64%
5 2017-01-24~2017-02-06 - 1,801,431,070.64 1,801,431,070.64 - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可
能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变博时外服货币市场基金 2017年年度报告
55
现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备
并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付
的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管
理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出
持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案
的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入
申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提
出的申购及转换转入申请。
注：申购份额包含红利再投资份额，期初份额、期末持有份额未包含未结转收益部分。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证券监督管理委员会批准博时证金宝货币市场基金设立的文件
13.1.2《博时证金宝货币市场基金基金合同》
13.1.3《博时证金宝货币市场基金托管协议》
13.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5博时博时外服货币市场基金各年度审计报告正本
13.1.6报告期内博时外服货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
13.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时外服货币市场基金 2017年年度报告
56
博时基金管理有限公司
二〇一八年三月三十一日
