博 时 合利货 币 市场基 金
2017 年年度 报 告
2017 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ：博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：招 商 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 八 年三 月 三十 一 日 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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§1 重要 提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月30 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至12 月31 日止。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................. 错误! 未定义书签。
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .................................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 7
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 16
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 16
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 16
6.1 审 计意 见 ....................................................................................................................................... 17
6.2 形 成审 计意 见的 基础 ................................................................................................................... 17
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ........................................................................................................... 17
6.4 注 册会 计师 的责 任 ....................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 22
7.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 45
8.2 债 券回 购融 资情 况 ........................................................................................................................ 45
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 ........................................................................................................ 46
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过240 天 情况说 明 ........................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 47 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名债 券投 资明 细 ................................ 47
8.7“ 影子 定价 ”与 “ 摊 余 成本法 ”确 定的 基金 资产 净值的 偏离 ................................................. 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
8.9 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 49
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 50
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 50
§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 51
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ................................................................................................. 52
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 52
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 53
12.1 报告 期内 单 一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 53
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................................................. 54
§13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 55
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情 况
基金名 称 博时合 利货 币市 场基 金
基金简 称 博时合 利货 币
基金主 代码 002960
交易代 码 002960
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 3 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,462,527,198.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
在控制投 资组 合风险 ，保 持相对流 动性 的前提 下， 力争实现 超越 业绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金将 采用 积极管 理型 的投资策 略， 在控制 利率 风险、尽 量降 低基金 资
产净值 波动 风险 并满 足流 动性的 前提 下， 提高 基金 收益。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金为 货币 市场基 金， 是证券投 资基 金中的 低风 险品种， 其预 期风险 和
预期收 益率 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电 话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮 箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 95105568 95555 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088号 招商 银行 大厦29层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大
厦
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088号 招商 银行 大厦29层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大
厦
邮政编 码 518040 518040
法定代 表人 张光华 李建红
2.4 信息 披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特
殊普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号普华 永道 中
心11 楼
注册登 记机 构 博时基 金管 理有 限公 司
北京市 建国 门内 大 街18 号 恒基中 心1 座
23 层
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年
2016 年 8 月 3 日 （基金合 同生
效日）至 2016 年12 月31 日
本期已 实现 收益 463,578,933.12 1,938,031.84
本期利 润 463,578,933.12 1,938,031.84
本期净 值收 益率 4.2570% 1.0081%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年 末 2016 年末
期末基 金资 产净 值 7,462,527,198.51 203,386,121.60 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2017 年 末 2016 年末
累计净 值收 益率 5.3080% 1.0081%
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基 金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0990% 0.0005% 0.0894% 0.0000% 1.0096% 0.0005%
过去六 个月 2.2419% 0.0004% 0.1789% 0.0000% 2.0630% 0.0004%
过去一 年 4.2570% 0.0012% 0.3549% 0.0000% 3.9021% 0.0012%
自基金 合同 生效
起至今
5.3080% 0.0027% 0.5017% 0.0000% 4.8063% 0.0027%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额； 本基 金的 业绩 比较基 准为 活期 存款 利率( 税后) 。
3.2.2 自基 金合 同生效以 来 基金 份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
博时合利货币市场基金
自基金合同生效以来 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年8 月3 日至2017 年12 月31 日)
注：基 金合 同生 效日 为 2016 年8 月3 日 。按 照本 基 金的基 金合 同规 定, 自基 金 合同生 效之 日起博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二部 分 “ （二 ）投 资范 围 ”、 “（ 四） 投资 限
制” 的 有关 约定 。本 基金 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 收益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
博时合利货币市场基金
自基金合同生效以来 基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
注： 本基金 合同 于2016 年8 月3 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配合 计 备注
2017 462,619,632.63 - 959,300.49 463,578,933.12 -
2016 1,902,388.40 - 35,643.44 1,938,031.84 -
合计 464,522,021.03 - 994,943.93 465,516,964.96 -
§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理 192 只开放式 基金，并受全国社会保障基金理事会委托博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其
中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币， 累计分红逾 828 亿元人 民币，是目前我国
资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年4 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时上证 50ETF、 博时深证基本面 200ETF
今年以来净值增长率分别为 30.41%、28.81%， 同类排名分别为前 1/8 和前 1/6； 博时裕
富沪深 300 指数(A 类) 今年以来净值增长率排名前 1/6；股票型分级子基金里，博时中
证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为 43.97% ，同类基金中排名前 1/6；混合偏
股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为 31.96%， 同类基金排名位
居前1/6 ， 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%， 同类基金排名位居前 1/4；
混合灵活配置型基金中， 博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别
为 32.12% ，同类基金排名位于前 1/12，博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优
质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率 分别为23.79%、24.01% ， 同类基金
中排名位于前1/3。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00%，同类排名第一。
固收方面， 长期标准债券型基金中， 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%，
同类170 只基金中排名前 10， 博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为 3.45%，同
类基金排名位于前1/10 ， 博时裕昂纯债债券、 博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率
排名前1/8， 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6；
货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年 以来净值增长率分别为 4.26%、4.23%，
在227 只同类基金排名中位列第 8 位与第11 位。
QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美
元)，今年以来净值增长率分别为 0.23%、6.38% ，同类排名均位于前2/4 。
2 、 其他大事件
2017 年12 月13 日 —12 月15 日， 由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖
典礼活动 ”和由时代周报主办的 “2017 （南翔） 年度盛典暨 2017‘金桔奖 ’颁奖典礼”
在上海隆重举行。 博时基金分别斩获 “年度卓越公募基金 ”和“最佳财富管 理机构”两
项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日，由 经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的 “观察家金博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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融峰会 ” 暨 “2016-2017 中 国 卓 越 金 融 奖 ” 颁 奖 典 礼 在 北 京 召 开 ， 博 时 基 金 实 力 荣 获
“年度卓越综合实力基金公司 ”奖项。
2017 年12 月5 日， 北京商报联手北京市品牌协会主办的 “2017 北京金融论坛暨年
度北京金融业十大品牌评选 ”在京揭晓。 博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推
广力，在本次论坛中荣获 “品牌推广卓越奖”。
2017 年 11 月 27 日， 由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的 2017 年（第
三届）CFAC 中国金融年会在深召开， 博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大
奖”，值得一提的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年11 月24 日， 由 《新财富》 杂志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师 ”评
选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资 机 构 。
2017 年 10 月 19 日， 外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易
商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ”。
2017 年9 月24 日，由 南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经
峰会在深圳举行，博时基金荣获 “2017 年度基金管理公司金帆奖 ”。
2017 年8 月6 日， 首届济安五星基金 “群星汇 ”暨颁奖典礼在京举行， 在基金公司
综合奖方面， 博时基金获得 “群星奖”； 在基金公司单项奖方面， 博时基金获得 “纯债
型基金管理奖 ”、 “一级债基金管理奖 ”、 “二级债基金管理奖 ”三大奖项； 在基金产
品单项奖方面， 博时信用债券 A/B （050011） 获得 “二级债基金”奖， 博时裕富沪深 300
指数 A （050002）获“指数型基金 ”奖；在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于
博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持
续获得济安金信五星评级， 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨更是因此获得 “五
星基金明星奖 ”的荣誉称号。
2017 年6 月23 日， 由南方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁
奖典礼 ”在广州举行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日，由 中国证券报主办的 “ 全球配置时代海外投资动力与机遇 ——
首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开， 博时基金海外全资子公司博时基
金（国际）有限公司荣获 “一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略） ”。
2017 年 5 月 12 日，由 中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国
际论坛在深召开。博时摘得 “2016 年度十大明星基金公司奖 ”和“2016 年度固定收益
投资明星团队奖 ”两项公司类大奖， 博时双月薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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债券型明星基金奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯
债获“2016 年度积极债券型明星基金奖 ”、 博时信用债券获 “五年持续回报积极债券型
明星基金奖 ”。
2017 年 4 月 25 日，在 由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高
峰论坛上， 博时基金过钧获评 “三年期二级债最佳 基金经理”、 “五年期二级债最佳基
金经理 ”，陈凯杨获评 “三年期纯债型最佳基金经理 ”。
2017 年4 月20 日， 博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国 “金基金”奖
颁奖典礼上，获得 “2016 年度金基金·TOP 公司奖 ”。
2017 年4 月8 日， 在第 十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上， 博时基金被评为 “2016
年度固定收益投资金牛基金公司 ”， 旗下博时卓越品牌混合 （160512） 被评为 “五年期
开放式混合型持续优胜金牛基金 ”、 博时主题行业 （160505）获 “2016 年度开放式混合
型金牛基金 ”、 博时信用债券 （050011） 获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ”、
博时信用债纯债债券（050027）获“2016 年度开放式债券型金牛基金 ” 。
2017 年 3 月 10 日，由 中国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论
坛会议 ”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表
现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获 “2016 年度优秀管理人奖” 。
2017 年 2 月 22 日，第 二届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖 ”颁奖典礼在
京举办， 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖
三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深 交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深
交所新一代交易系统运行情况， 并表彰了在新一代交易系统上线过程中， 积极参与各项
准备和测试工作， 为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。 博时基金被授予新一代
交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博时基金信息技术部车宏原、 陈小平、 祁晓
东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博 时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资
产管理机构 ”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由 华夏时报、新浪财经联合主办 的“第十届金蝉奖颁奖典礼 ”
上，博时基金荣获 “2016 年度市场营销力公司 ”奖项。
2017 年1 月10 日， 由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典
礼于广州盛大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
11
2017 年 1 月 6 日，由 东方财富网、天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评
选活动于广州举行， 博时基金荣膺 “2016 年度最佳基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博
时银智100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基金奖 ”。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏桢
固定收 益
总部现 金
管理组 投
资副总 监
/基金 经
理
2016-08-03 - 9.5
2004 年 起在 厦门 市商 业银 行
任债券 交易 组主 管。2008 年
加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司，历任债券交易员、固 定
收益研 究员 、 博 时理 财 30 天
债券基金、博时岁岁增利 一
年定期开放债券基金、博 时
月月薪定期支付债券基金 、
博时双月薪定期支付债券 基
金、 博 时天 天增 利货 币基 金 、
博时保 证金 货币 ETF 基金 、
博时安盈债券基金、博时 产
业债纯 债基 金、 博时 安荣 18
个 月定期开放债券基金、 博
时聚享纯债债券基金、博 时
安仁一年定开债基金、博 时
裕鹏纯债债券基金的基金 经
理。现任固定收益总部现 金
管理组投资副总监兼博时 安
丰 18 个 月 定 期 开 放 债 券
（LOF ） 基金 、 博 时月 月盈 短
期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基
金、博时现金宝货币市场 基
金、 博 时现 金收 益货 币基 金 、
博时外服货币基金、博时 裕
创 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 博 时安 润 18 个月 定开 债
基金、博时裕盛纯债债券 基
金、博时合利货币基金、 博
时安恒 18 个 月 定 开 债 基
金、博时合鑫货币基金、 博
时安弘一年定开债基金、 博
时合惠货币基金、博时合 晶
货币基金、博时丰庆纯债 债博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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券基金、博时兴盛货币基 金
的基金 经理 。
倪玉娟
高级研 究
员兼基 金
经理助 理
2016-08-03 - 6.4
2011 年至 2014 年在 海通 证
券工作 。2014 年 3 月 加入 博
时基金管理有限公司，现 任
固定收益总部高级研究员 兼
基金经 理助 理。
注：上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金 合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本 报 告 期 内 ， 由于 证 券市 场 波 动 等 原 因， 本 基金 曾 出 现 个 别 投资 监 控指 标 超 标 的 情 况 ，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期内， 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求， 公
司 进 一 步 完 善 了《 公 平交 易 管 理 制 度 》 ， 通 过系 统 及 人 工 相 结合 的 方式 ， 分 别 对 一 级 市
场及二级 市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按 照境内及境外业务
进行了详细规范， 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2017 年货币市场利率和债券市场收益率均大幅上行,主要原因一是宏观经济韧性很
强， 超越了市场参与者普遍偏空的预期。 二是防控金融风险的大背景下， 金融去杠杆监
管持续高压。 三是货币政策为防范化解金融风险创造合适的流动性环境， 其基调稳健中博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
13
性 实 则 偏 紧 。 以上 几 个因 素 叠 加 导 致 债券 市 场全 年 走 熊 、 资 金面 整 体呈 现 紧 平 衡 状 态 ，
收益率曲线平坦化。
回顾去年， 在经济基本面韧性较强和通货膨胀基本无压力的背景下， 一季度央行紧
随美联储加息步伐两次上调公开市场利率，2 月、3 月两次均上调 10bp ；二季度金融去
杠杆监管政策密集出台， 引发债券收益率 大幅上行。 5 月份监管部门表态注重监管协调，
市场预期改善， 同时央行表示将向市场提供跨季流动性应对年中资金面波动， 平稳了市
场对于资金利率不断走高的恐慌预期， 部分机构在同业存单投资中出现 “抢跑” 带动资
金利率掉头下行。 三季度市场预期资金面料将维持稳定， 带动 7-8 月份出现一波债券配
置行情， 收益率在5-6 月份短暂冲高后显著下行。 进入四季度， 经济基本面并未如预期
出现明显走弱，PPI 回落低于预期，大资管办法等监管新规陆续出台，表明金融监管仍
在持续强化， 市场一致预期幻灭， 收益率步入大幅调整期。12 月美联储如预期加息， 鉴
于国内 收益率水平较年初再上高位， 央行仅象征性地上调公开市场操作和 MLF 政策利率
5bp。 尽管央行自10 月末开始投放 2 个月期限公开市场逆回购， 但年底资金利率仍创下
近年新高。 总结来看， 在银行超储率持续低位， 货币政策中性偏紧和监管持续发力的背
景下，货币市场和债券市场经历了较大调整。
货币市场方面， 央行持续通过公开市场逆回购操作进行 “削峰填谷” 的操作， 意在
降低资金面的异常波动， 平滑资金面松紧程度和引导市场预期。2017 年资金利率中枢水
平较 2016 年大幅提升 ，并且各季度资金利率均值中枢也在不断走高。2017 年期间银行
间债券质 押式回购R001 和R007 加权平均利率平均值分别为 2.72%和3.35%，与 2016 年
平均值2.11%和2.55%相比，分别上行 61bp 和80bp 。
组合操作方面， 本基金根据对利率趋势的判断结合组合流动性特征， 抓住货币市场
收益率短期走高的机会配置银行存款和同业存单等资产， 并维持中性杠杆操作， 在保证
组合良好流动性的同时也取得了较好的投资回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值收益率为 4.2570%，同期业绩基准收
益率0.3549% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证 券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年，经济基 本面有望在当前平稳的基础下逐步放缓，在经济增速不低于
政府心理底线之前金融防风险和去杠杆仍将继续推进直至取得显著成果， 意味着中短期
内金融防风险相关监管还将是政策面的主要着力点。 从为金融监管创造匹配的货币环境博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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角度看， 货币政策稳健中性的基调将延续， 货币市场利率中枢水平再度上行的空间并不
大， 资金面波动在央行持续地主动调控下也难以加剧。 考虑到海外主要发达经济体货币
政策正常化尤其是美联储加息还在进程中， 海外利率进入上升通道也会对国内利率水平
形成牵制。 整体来说， 预计债券收 益率大概率维持高位震荡， 在管住货币供给总闸门和
防控金融风险的约束条件下， 需要看到经济增速显著低于政府心理底线， 市场才能迎来
大的机会。
本基金将坚持作为流动性管理工具的定位， 密切跟踪判断货币市场利率的变动趋势，
适度调整组合平均剩余期限和资产结构， 合理安排到期现金流分布应付赎回和再投资需
求， 并根据货币市场利率水平情况适度调整组合杠杆比例。 未来一段时间将继续以银行
存款和同业存单为主要 投 资 工 具 ， 在 保 证 组 合 流 动 性 的 同 时 争 取 获 得 更 佳 的 投 资 回 报 。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本基金管 理 人的 经 营 运 作 严 格 遵守国 家 有 关 法 律 法 规 和行业 监 管 规 则 ，
在完善内部控制制度和流程手册的同时， 推动内控体系和制度措施的落实； 强化对基金
投 资 运 作 和 公 司经 营 管理 的 合 规 性 监 察， 通 过实 时 监 控 、 定 期检 查 、专 项 检 查 等 方 式 ，
及时发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层 报 告 ， 定 期 向 公 司 董 事 、 总 经 理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。
2017 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 制定了 《投资者适当性管理制度》 、 《非标
投资业 务 投 资管 理 流 程手 册 》 、 《 债券 信 用 风 险处 置 预 案 》 。修 订 了 《黄 金 租 赁 业 务管 理
制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基
金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全
国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委
员 会 制 度 》 等 制度 文 件。 定 期 更 新 了 各公 募 基金 的 《 投 资 管 理细 则 》 ， 以 制 度 形 式 明 确
了投资管理相关的内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系统 ”、 “博时
投资决策支持系统 ”等管理平台， 加强了公司的市 场体系、 投研体系和后台运作的风险
监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证
券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料， 选择有代销资格的代销机构销售
基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（以下简称 “ 估 值委 员 会 ” ） ， 制定 了 估值 政 策 和 估 值 程序 。 估值 委 员 会 成 员 由 主
管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负
责人等成员组成， 基金经理原则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会
成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业
经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估值委员会的职责主要包括有： 保证基金估
值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序； 确保对投 资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值 数据。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分配原则： 本基金每份基金份额享有同等分配权； 本基金收益分配方式为红利
再投资；本基金采用 1.00 元固定份额净值交易方式，自基金合同生效日起，本基金根
据每日基金收益情况， 以每万份基金净收益为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配，
且定期进行结转。 本基金的收益结转方式支持按日结转或按月结转， 具体采用哪种方式
以销售机构公布的为准。 不论何种结转方式， 当日收益均参与下一日的收益分配； 本基
金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日净收益大于零时， 为投资人记正收
益； 若当日净收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日净收益等于零时， 当日投资人
不记收益； 当进行收益结转时， 如投资者的累计未结转收益为正， 则为基金份额持有人
增加相应的基金份额； 如投资者的累计未结转收益为负， 则为基金份额持有人缩减相应
的基金份额， 当投资人赎回基金份额时， 将按比例从赎回款中扣除， 剩余部分缩减投资
人的基金份额； 如投资者的累计未结转收益等于零时， 基金份额持有人的基金份额保持
不变； 当 日 申购 的 基金 份 额 自 下 一 个工 作 日起 ， 享 有 基 金 的收 益 分配 权 益 ； 当 日 赎 回
的基金份额自下一个工作日起， 不享有基金的收益分配权益； 在不 违反法律法规、 基金
合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 基金管理人可调整博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金份额持有人大会； 如需召开基金份额持
有人大会， 为确保基金份额持有人的表决权体现其持有的权益， 基金管理人将于召开基
金 份 额 持 有 人 大 会 的 权 益 登 记 日 当 日 统 一 为 基 金 份 额 持 有 人 进 行 累 计 未 结 转 收 益 的 结
转。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润 463,578,933.12 元。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明， 在本报告期内， 基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基 金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内
容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2018) 第21476 号
博时合利货币市场基金全体基金份额持有人： 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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6.1 审计 意见
( 一)我们审计的内容
我们审计了博时合利货币市场基金 (以下简称 “博时合利货币基金” ) 的财务报表，
包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
( 二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)、 中国证券投资基金业协
会(以下简称 “中国基金业协会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公
允反映了博时合利货币基金2017 年12 月31 日的财务状况以及2017 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
6.2 形成 审计意 见的 基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于博时合利货币基金， 并履行了职业
道德方面的其他责任。
6.3 管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任
博时合利货币基金的 基 金管理人博时基金管 理 有限公司( 以下简称 “基金管理人”)
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估博时合利货币基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计
划清算博时合利货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时合利货币基金的财务报告过程。
6.4 注册会 计师 对财务报 表审 计 的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二)了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对博时合利货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我
们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来
的事项或情况可能导致博时合利货币基金不能持续经营。
( 五)评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括披露)， 并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审 计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
张
振
波
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2018 年3 月23 日
林
佳
璐 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
19
§7 年度 财务报表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时合利货币市场基金
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 4,100,072,286.60 155,411,201.30
结算备 付金
- -
存出保 证金
- 1,784.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,384,614,452.73 18,002,195.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,384,614,452.73 18,002,195.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 934,669,602.00 29,000,283.50
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 47,090,182.40 574,943.70
应收股 利
- -
应收申 购款
271,055.17 548,205.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,466,717,578.90 203,538,613.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
20
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,840,679.32 25,627.96
应付托 管费
613,559.75 8,542.65
应付销 售服 务费
368,135.89 5,125.58
应付交 易费 用 7.4.7.7 54,061.50 3,552.18
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
994,943.93 35,643.44
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 319,000.00 74,000.00
负债合计
4,190,380.39 152,491.81
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 7,462,527,198.51 203,386,121.60
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
7,462,527,198.51 203,386,121.60
负债和所有者权益总 计
7,466,717,578.90 203,538,613.41
注： 报 告截 止日2017 年 12 月31 日， 基金 份额 净值 1.0000 元， 基 金份 额总 额7,462,527,198.51
份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时合利货币市场基金
本报告期：2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
21
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
2016 年 8 月 3 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至 2016
年 12 月31 日
一、收入
495,390,902.95 2,252,622.90
1.利息 收入
495,215,529.15 2,252,622.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 321,879,164.00 1,762,338.75
债券利 息收 入
148,359,081.38 192,526.74
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
24,977,283.77 297,757.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
175,373.80 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益 - - -
债券投 资收 益 7.4.7.13 175,373.80 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 - -
减：二、费用
31,811,969.83 314,591.06
1．管 理人 报酬
15,926,561.94 117,774.75
2．托 管费
5,308,853.95 39,258.21
3．销 售服 务费
3,185,312.45 23,554.97
4．交 易费 用 7.4.7.18 - -
5．利 息支 出
6,886,742.94 323.13 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,886,742.94 323.13
6．其 他费 用 7.4.7.19 504,498.55 133,680.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
463,578,933.12 1,938,031.84
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填
列）
463,578,933.12 1,938,031.84
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 博时合利货币市场基金
本报告期：2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值） 203,386,121.60 - 203,386,121.60
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期利 润） - 463,578,933.12 463,578,933.12
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基 金 净值 变 动数 （净 值减少 以
“-” 号填 列） 7,259,141,076.91 - 7,259,141,076.91
其中：1.基 金申 购款 30,695,136,722.87 - 30,695,136,722.87
2.基金 赎回 款 -23,435,995,645.96 - -23,435,995,645.96
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ） - -463,578,933.12 -463,578,933.12
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值） 7,462,527,198.51 - 7,462,527,198.51
项目 上年度可比期间 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
23
2016 年8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值） 200,167,141.63 - 200,167,141.63
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期利 润） - 1,938,031.84 1,938,031.84
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基 金 净值 变 动数 （净 值减少 以
“-” 号填 列） 3,218,979.97 - 3,218,979.97
其中：1.基 金申 购款 103,397,171.57 - 103,397,171.57
2.基金 赎回 款 -100,178,191.60 - -100,178,191.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ） - -1,938,031.84 -1,938,031.84
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值） 203,386,121.60 - 203,386,121.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人： 江向阳
主管会计工作负责人： 王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
博时合利货币市场基 金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理 委 员会( 以下简
称“中国证监会 ”)证监许可[2016]1371 号《关于准予博时合利货币市场基金注册的批
复》 核准， 由博时基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时
合利货币市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 200,167,138.20 元 ，业经普华永道中天博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
24
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第845 号验资报告予以验证。 经
向中国证监会备案， 《博时合 利货币市场基金基金合同》于 2016 年 8 月 3 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 200,167,141.63 份基金份额，其中认购资金利息折
合 3.43 份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招
商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时合利货币市场基金基金合同》 的
有 关 规 定 ， 本 基金 的 投资 范 围 为 法 律 法规 及 监管 机 构 允 许 投 资的 金 融工 具 ， 包 括 现 金 ，
期限在一年以内(含一年)的银行存款、 债券回购、 中央银行票据、 同业存单， 剩余期限
在397 天以内(含397 天)的债券、 非金融企业债务融资工具、 资产支持证券， 以及中国
证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较
基准为：活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2018 年3 月23 日批准
报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本 准 则 》 、 各 项具 体 会 计 准 则 及相 关 规定( 以下合称“企 业 会计 准 则 ”) 、中国证
监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国
证券投资基金业协 会(以下简称 “中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时合利货币市场基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月 31 日止。 比较财务报表的实际编制期间
为2016 年8 月3 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月31 日止期间。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
25
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 债 券 投 资 和 资 产 支 持 证 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计
量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券起息日或上
次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交
易费用计入初始确认金额。
债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息， 按实际利
率法在其剩余期限内摊销其 买入时的溢价或折价； 同时于每一计价日计算影子价格， 以
避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。 对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
26
报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其 账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
为了避免投资组合的 账 面价值与公允价值的 差 异导致基金资产净值 发 生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基金管理人于每一计价日采用投资
组合的公允价值计算影子价格。 当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基
金资产净值的偏离度绝对值达到或超过 0.25%时，基金管理 人应根据相关法律法规采取
相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市 场交易价格确定公允价 值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在 活跃市场，采用在当前 情况下适用并且有足够 可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重 大变化或证券发行人发 生影响金融工具价格的 重大事件，应
对估值进 行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
27
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基
金减少。
7.4.4.8 收入/( 损失)的 确认 和计量
债 券 投 资 和 资 产 支 持 证 券 投 资 在 持 有 期 间 按 实 际 利 率 计 算 确 定 的 金 额 扣 除 在 适 用
情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债 券 投 资 处 置 时 其 处 置 价 格 扣 除 相 关 交 易 费 用 后 的 净 额 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.9 费 用的 确认和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金 的收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 申购的基金份额不享有确认当日的分红权益， 而赎
回的基金份额享有确认当日的分红权益本基金以份额面值 1.00 元固 定份额净值交易方
式， 自基金合同生效日起， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金净收益为基准，
为投资人每日计算当日收益并分配， 且定期进行结转。 本基 金的收益结转方式支持按日
结转或按月结转， 具体采用哪种方式以销售机构公布的为准。 不论何种结转方式， 当日
收益均参与下一日的收益分配。
7.4.4.11 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
28
经营成 果 和 现 金流 量 等有 关 会 计 信 息 。如 果 两个 或 多 个 经 营 分部 具 有相 似 的 经 济 特 征 ，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上 市 或挂牌转让的固定收 益 品种( 可 转 换 债 券 、可交 换 债 券 、 可
分 离 债 券 和 私 募债 券 除外) 及 在 银 行 间同 业 市场 交 易 的 固 定 收益 品 种， 根 据 中 国 证 监 会
公告[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采
用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种
(可转换债券、 可交换债券、 可分离债券和私募债券除外)， 按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央
国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 对证券投资基金管 理人运用基金买卖债券 的转让收入免征增值税 ，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买 卖债券的差价收入，债 券的利息收入博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
29
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 5,072,286.60 4,411,201.30
定期存 款 4,095,000,000.00 151,000,000.00
其中： 存款 期限1 个 月以 内 1,320,000,000.00 151,000,000.00
存款期 限1-3 个月 2,775,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计 4,100,072,286.60 155,411,201.30
注：定 期存 款期 限指 于资 产负债 表日 定期 存单 剩余 到期期 限。
7.4.7.2 交 易性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 2,384,614,452.73 2,383,758,000.00 -856,452.73 -0.0115
合计 2,384,614,452.73 2,383,758,000.00 -856,452.73 -0.0115
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 18,002,195.80 18,000,000.00 -2,195.80 -0.0011
银行间 市场 - - - -
合计 18,002,195.80 18,000,000.00 -2,195.80 -0.0011 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
30
注：1 、偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2、偏 离度 ＝偏 离金 额/摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值 × 100% 。
7.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返售 金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 934,669,602.00 -
合计 934,669,602.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 29,000,283.50 -
合计 29,000,283.50 -
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
7.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,384.96 1,613.50
应收定 期存 款利 息 10,048,402.78 190,083.30
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - - 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
31
应收债 券利 息 35,058,754.96 347,049.86
应收买 入返 售证 券利 息 1,980,639.70 36,196.16
应收申 购款 利息 - -
其他 - 0.88
合计 47,090,182.40 574,943.70
7.4.7.6 其 他资产
无余额。
7.4.7.7 应 付交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 54,061.50 3,552.18
合计 54,061.50 3,552.18
7.4.7.8 其 他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
预提费 用 319,000.00 74,000.00
合计 319,000.00 74,000.00
7.4.7.9 实 收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 203,386,121.60 203,386,121.60
本期申 购 30,695,136,722.87 30,695,136,722.87
本期赎 回（ 以 “-” 号填 列 ） -23,435,995,645.96 -23,435,995,645.96
本期末 7,462,527,198.51 7,462,527,198.51 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
32
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 463,578,933.12 - 463,578,933.12
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -463,578,933.12 - -463,578,933.12
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 8 月 3 日 （ 基金 合 同生
效日） 至2016 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 94,621.44 21,938.10
定期存 款利 息收 入 321,766,511.14 1,740,247.56
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 18,026.55 144.79
其他 4.87 8.30
合计 321,879,164.00 1,762,338.75
7.4.7.12 股票投 资收益
无发生额。
7.4.7.13 债券投 资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年8月3 日（ 基金 合同 生效
日）至2016 年12 月31 日 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
33
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成 交总 额
11,170,453,947.18 39,000,000.00
减： 卖出 债券 （ 债 转股 及债 券到期
兑付） 成本 总额
11,154,916,783.38 39,000,000.00
减：应 收利 息总 额 15,361,790.00 -
买卖债 券差 价收 入 175,373.80 -
7.4.7.14 衍生工 具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收 益
无发生额。
7.4.7.16 公允价 值变动 收益
无发生额。
7.4.7.17 其他收 入
无发生额。
7.4.7.18 交易 费用
无发生额。
7.4.7.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2016年8月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
审计费 用 110,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 75,000.00
银行费 用 56,898.55 8,180.00
开户费 400.00 -
中债登 账户 服务 费 18,000.00 6,000.00
上清所 账户 服务 费 19,200.00 4,500.00
合计 504,498.55 133,680.00 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
34
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售
机构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国长 城资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海汇 华实 业有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
博时基 金（ 国际 ）有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度 可比 期间
2016年8月3 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,926,561.94 117,774.75 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
35
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 21,993.50 14.51
注：支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.15% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 15%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度 可比 期间
2016年8月3 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,308,853.95 39,258.21
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.05% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0. 05%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时基 金 3,174,393.37
合计 3,174,393.37
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 8 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时基 金 23,548.26
合计 23,548.26
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.03% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 给博 时基金 ，再 由博 时基 金计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 03%/ 当年 天数。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
36
7.4.10.3 与关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 19,968,086.37 - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年8月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 - - - - - -
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年8月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至
2016年12月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 5,072,286.60 94,621.44 4,411,201.30 21,938.10
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/张）
总金额 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
37
招商银 行 111707240
17 招 商银 行
CD240
簿记建 档
集中配 售
2,000,000.00 195,587,000.00
上年度 可比 期间
2016 年 8 月3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/张）
总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
于 2017 年度，本基金 买入 2,000,000 张托管 人发行的银行同业存单，成交总额为
人民币195,587,000.00 元。(2016 年度：无)。
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有 2,000,000 张托管人发行的银行同业存单，摊
余成本总额为人民币198,281,628.84 元， 占基金资产净值的比例为 2.66% 。(2016 年12
月31 日：无)。
7.4.11 利润 分配情 况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合
计
备注
462,619,632.63 - 959,300.49 463,578,933.12 -
7.4.12 期末 （2017 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金融 工具风 险及 管理
7.4.13.1 风险管 理政策 和组 织架构
本基金投资于各类货币市场工具， 属于低风险稳定收益品种。 本基金投资的金融工
具主要为债券投资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
38
括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内， 以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得
高于投资基准的回报的投资目标。
本基金的基金管理人 建 立了董事会领导，以 风 险管理委员会为核心 的 ，由总经理、
督察长、 监察法律部、 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设， 董事会负责制定公司的风险管理政策， 对风
险管理负完全的和最终的责任； 在董事会下设立风险管理委员会， 负责批准公司风险管
理系统文件和批准每一个部门的风险级别， 以及负责解决重大的突发的风险； 督察长独
立行使督察权利， 直接对董事会负责， 向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风
险管理建议； 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每
一个部门的风险管理系统的发展提供协助， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现
业务目标； 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程， 组织实施公司投
资风险管理与 绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险 是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行招商银行； 定期存款存放在具有基金托管资格的中
国光大银行股份有限公司、 华夏银行股份有限公司、 中国民生银行股份有限公司、 交通
银行股份有限公司、 中信银行股份有限公司、 广发银行股份有限公司、 平安银行股份有
限公司以及上海银行股份有限公司， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本 基金在
银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以
控制相应的信用风险； 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
39
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用等级在 AA+以下的债
券与非金融企业债务融资工具， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于主体信用评级低于 AAA 的机构
发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过 10%，其中单一机构发行的金融工
具占基金资产净值的比例合计不得超过 2%。 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他 货 币 市 场 基 金 投 资 同 一 商 业 银 行 的 银 行 存 款 及 其 发 行 的 同 业 存 单 与 债 券 不 得 超 过 该
商业银行最近一个季度末的净值产的 10%。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017年12月31日
上年末
2016年12 月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,874,571,898.32 18,002,195.80
合计 1,874,571,898.32 18,002,195.80
注：未 评级 债券 为国 债、 银行同 业存 单和 政策 性金 融债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017年12月31日
上年末
2016年12 月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 510,042,554.41 -
合计 510,042,554.41 -
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
40
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式， 控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。 此
外， 本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 除发生巨额
赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20% 以上或者连续 5 个交易日累计赎回 30%以上的情形
外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20% 。
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期 内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《货币市场基金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》(自2017 年10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理， 通过监控基金平均剩余期限、 平均剩余存续期限、 高流动资产占比、 持仓集中
度、 投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)， 并结合份额持有人集中度变化予以
实现。
一般情况下， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天， 平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过 240 天， 且能够通过出售所持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求；当本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金
总份额的20%时， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 90 天， 平均剩
余存续期不得超过180 天； 投资组合中现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以
及 5 个交易日内到期的 其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 20%；当本基
金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时， 本基金投资组合的平均
剩余期限在每个交易日均不得超过 60 天， 平均剩余 存续期在每个交易日均不得超过 120
天； 投资组合中现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的
其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%。于 2017 年12 月 31 日， 本基金博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
41
前 10 名份额持有人的 持有份额合计占基金总份额的比例为 97.35%，本基金投资组合的
平均剩余期限为31 天，平均剩余存续期为 31 天。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 10%。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力 及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本 基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 因 此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人每日通过 “影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控， 定期对
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率
风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
42
资产
银行存 款 4,100,072,286.60 - - - 4,100,072,286.60
交易性 金融 资产 2,384,614,452.73 - - - 2,384,614,452.73
买入返 售金 融资 产 934,669,602.00 - - - 934,669,602.00
应收利 息 - - - 47,090,182.40 47,090,182.40
应收申 购款 - - - 271,055.17 271,055.17
资产总计 7,419,356,341.33 - - 47,361,237.57 7,466,717,578.90
负债
应付管 理人 报酬 - - - 1,840,679.32 1,840,679.32
应付托 管费 - - - 613,559.75 613,559.75
应付销 售服 务费 - - - 368,135.89 368,135.89
应付交 易费 用 - - - 54,061.50 54,061.50
应付利 润 - - - 994,943.93 994,943.93
其他负 债 - - - 319,000.00 319,000.00
负债总计 - - - 4,190,380.39 4,190,380.39
利率敏感度缺口 7,419,356,341.33 - - 43,170,857.18 7,462,527,198.51
上年度末
2016 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 155,411,201.30 - - - 155,411,201.30
存出保 证金 1,784.01 - - - 1,784.01
交易性 金融 资产 18,002,195.80 - - - 18,002,195.80
买入返 售金 融资 产 29,000,283.50 - - - 29,000,283.50
应收利 息 - - - 574,943.70 574,943.70
应收申 购款 - - - 548,205.10 548,205.10
资产总计 202,415,464.61 - - 1,123,148.80 203,538,613.41
负债
应付管 理人 报酬 - - - 25,627.96 25,627.96
应付托 管费 - - - 8,542.65 8,542.65 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
43
应付销 售服 务费 - - - 5,125.58 5,125.58
应付交 易费 用 - - - 3,552.18 3,552.18
应付利 润 - - - 35,643.44 35,643.44
其他负 债 - - - 74,000.00 74,000.00
负债总计 - - - 152,491.81 152,491.81
利率敏感度缺口 202,415,464.61 - - 970,656.99 203,386,121.60
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者 予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约41 减少 约1
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约41 增加 约1
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的 输入值。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
44
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 2,384,614,452.73 元，无属于第一或第三层次的余额
(2016 年12 月31 日：第二层次 18,002,195.80 元，无属于第一或第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属
层次未发生重大 变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016
年12 月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营 过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
45
上述税收政策对本基金截至 2017 年12 月31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资
2,384,614,452.73 31.94
其中： 债券
2,384,614,452.73 31.94
资产 支持 证券
- -
2 买入返 售金 融资 产
934,669,602.00 12.52
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,100,072,286.60 54.91
4
其他各 项资 产 47,361,237.57 0.63
5
合计 7,466,717,578.90 100.00
8.2 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.14
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
46
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.3 基金投 资组 合平均剩 余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
31
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 5
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过 120 天的情况。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天 以内 57.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 26.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ） —90 天 15.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —120 天
- -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
- -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 99.42 - 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
47
8.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过 240 天的情况。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
(％)
1 国家债 券 159,603,157.76 2.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,049,857,646.44 14.07
其中： 政策 性金 融债 1,049,857,646.44 14.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,175,153,648.53 15.75
8 其他 - -
9 合计 2,384,614,452.73 31.95
10
剩余存 续期超 过 397 天 的 浮动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
8.6 期末按 摊余 成本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150201 15 国开 01 4,600,000 460,034,603.53 6.16
2 111771488 17 宁 波银 行CD246 3,000,000 299,211,373.77 4.01
3 111718514 17 华 夏银 行CD514 2,000,000 199,209,277.84 2.67
4 111707240 17 招 商银 行CD240 2,000,000 198,281,628.84 2.66
5 111781415 17 盛 京银 行CD163 1,800,000 179,528,203.49 2.41
6 170301 17 进出 01 1,700,000 169,958,471.42 2.28 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
48
7 111771437 17 锦 州银 行CD384 1,500,000 149,598,356.72 2.00
8 170401 17 农发 01 1,400,000 139,991,744.78 1.88
9 170203 17 国开 03 1,300,000 129,975,164.45 1.74
10 179949 17 贴 现国 债49 1,200,000 119,771,813.23 1.60
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
8 .7 “ 影子 定价 ”与“摊 余成 本法 ” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0467%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0327%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0111%
注：上 表中 “偏 离情 况 ” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过 0.25%。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5%。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资 组合报 告附 注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入 时 的 溢 价 与 折价 ， 在其 剩 余 期 限 内 摊销 ， 每日 计 提 收 益 。 本基 金 采用 固 定 份 额 净 值 ，
基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
8.9.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 47,090,182.40
4 应收申 购款 271,055.17
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 47,361,237.57
8.9.4 其他需 说明 的重要 事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
6,143 1,214,801.76 7,410,053,330.57 99.30% 52,473,867.94 0.70%
9.2 期末 货币市 场基 金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 1,802,456,684.40 24.15%
2 其他机 构 1,023,635,404.35 13.72%
3 银行类 机构 1,022,834,351.78 13.71%
4 银行类 机构 1,014,625,974.62 13.60%
5 银行类 机构 704,263,464.76 9.44%
6 银行类 机构 561,638,362.64 7.53%
7 银行类 机构 519,804,245.75 6.97% 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
50
8 银行类 机构 215,275,885.27 2.88%
9 其他机 构 200,236,840.57 2.68%
10 券商类 机构 200,132,733.22 2.68%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 571,205.86 0.01%
9.4 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 3 日） 基金 份额 总额 200,167,141.63
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 203,386,121.60
本报告 期 基 金总 申购 份额 30,695,136,722.87
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 23,435,995,645.96
本报告 期基金 拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 7,462,527,198.51
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
51
11.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 110,000 元。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通
知》 （证 监基 字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司在 比较 了多 家证 券经 营机构 的财 务状 况、 经
营状况 、研 究水 平后 ，向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
52
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投 - - - - - -
国泰君 安 - - 2,585,400,000.00 100.00% - -
11.8 偏离 度绝 对值超过 0.5% 的 情况
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在 0.5%（含）以上的情况。
11.9 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-10-27
2
博时合 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 2017
年第 2 号（ 正文 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-09-16
3
博时合 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 2017
年第 2 号（ 摘要 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-09-16
4
博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 半年 度报 告
（正文 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-08-24
5
博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 半年 度报 告
（摘要 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-08-24
6 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-07-19
7 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-04-22
8
博时合 利货 币市 场基 金 2016 年 年度 报告 （摘
要）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-03-27
9 博时合 利货 币市 场基 金 2016 年 年度 报告 （正 中国证 券报 、上 海证 券 2017-03-27 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
53
文） 报、证 券时 报
10
博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 “清 明节 ”假
期前暂 停申 购、 转换 转入 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-03-24
11
博时合 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 2017
年第 1 号（ 摘要 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-03-20
12
博时合 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 2017
年第 1 号（ 正文 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-03-20
13
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 修
改托管 协议 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-02-21
14 博时合 利货 币市 场基 金 2016 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-01-21
15
博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 “春节 ” 假期
前暂停 申购 、转 换转 入公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2017-01-18
§1 2 影响投 资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017-01-01~
2017-03-01
201,346,788.03 1,013,929,097.24 1,000,000,000.00 215,275,885.27 2.88%
2
2017-03-02~
2017-08-29
0.00 3,098,901,984.69 3,098,901,984.69 - -
3
2017-06-16~
2017-08-29
0.00 3,572,928,811.86 3,572,928,811.86 - - 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
54
4
2017-06-20~
2017-11-09;
2017-12-18
0.00 6,107,170,792.85 6,107,170,792.85 - -
5
2017-12-01~
2017-12-19
0.00 4,042,923,075.16 4,042,923,075.16 - -
6
2017-12-21~
2017-12-31
0.00 1,802,456,684.40 0.00 1,802,456,684.40 24.15%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人 选择 大
比例赎 回时 ， 可能 引发 巨 额赎回 。 若发 生巨 额赎 回 而本基 金没 有足 够现 金时 ， 存 在一 定的 流动 性风 险 ； 为 应对
巨额赎 回而 进行 投资 标的 变现时， 可能 存在 仓位 调 整困难， 甚至 对基 金份 额 净值造 成不 利影 响。 基 金 经理会 对
可能出 现的 巨额 赎回 情况 进行充 分准 备并 做好 流动 性管理 ， 但 当基 金出 现巨 额赎回 并被 全部 确认 时， 申请赎 回
的基金 份额 持有 人有 可能 面临赎 回款 项被 延缓 支付 的风险， 未赎 回的 基金 份额 持有人 有可 能承 担短 期内 基金 资
产变现 冲击 成本 对基 金份 额净值 产生 的不 利影 响。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况， 根据 基金 合同 相关约 定， 该份 额持 有人 可
以独立 向基 金管 理人 申请 召开基 金份 额持 有人 大会 ， 并有 权自 行召 集基 金份 额持有 人大 会。 该基 金份 额持有 人
可以根 据自 身需 要独 立提 出持有 人 大 会议 案并 就相 关事项 进行 表决 。基 金管 理人会 对该 议案 的合 理性 进行评
估，充 分向 所有 基金 份额 持有人 揭示 议案 的相 关风 险。
在极端 情况 下， 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可 能导 致在 其赎 回后 本基
金资产 规模 连续 六十 个工 作日低 于5000 万 元， 基金 还可能 面临 转换 运作 方式 、 与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合
同等情 形。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某 些
申购或 转换 转入 申请 有可 能导致 单一 投资 者持 有基 金份额 的比 例达 到或 者超 过50% 时， 本基 金管 理人 可 拒绝该
持有人 对本 基金 基金 份额 提出的 申购 及转 换转 入申 请。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资份 额， 期初 份额 、期 末持有 份额 未包 含未 结转 收益部 分。
12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。 博时合 利货 币市 场基 金 2017 年 年度 报告
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§1 3 备查文 件目录
13.1 备 查文件 目录
13.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时合利货币市场基金设立的文件
13.1.2《博时合利货币市场基金基金合同》
13.1.3《博时合利货币市场基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时合利货币市场基金 各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内合利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人住所
13.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十一日
