北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型
证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月31日 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018年03月26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年9 月7日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 54
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 北信瑞丰兴瑞灵活配置
基金主代码 004829
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 7日
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 400,508,314.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研
究的基础上，通过相对灵活的资产配置，追求实现基
金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济形势与资产市场环境的分析，
运用合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类
资产和固定收益类资产之间灵活配置，把握我国经济
增长和资本市场的发展机遇，严格控制下行风险，力
争实现基金资产净值的长期稳定增值。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益
率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征， 其预期风险和预期收益低于股票型基金、
高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 北信瑞丰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭亚 陆志俊
联系电话 010-68619390 95559
电子邮箱 service@bxrfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4000617297 95559
传真 010-68619300 021-62701216
注册地址 北京市怀柔区九渡河镇黄坎
村735号
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址 北京市海淀区首体南路 9 号
主语国际大厦四号楼 3 层
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
邮政编码 100048 200120
法定代表人 周瑞明 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.bxrfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领
展企业广场二座普华永道中心11楼
注册登记机构
北信瑞丰基金管理有限公司
北京市海淀区首体南路 9 号主语国
际4 号楼 3层 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年9月7日(基金合同生效日)-2017年 12 月31 日
本期已实现收益 8,629,408.08
本期利润 9,672,261.31
加权平均基金份额本期利润 0.0242
本期加权平均净值利润率 2.37%
本期基金份额净值增长率 2.42%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 8,635,744.21
期末可供分配基金份额利润 0.0216
期末基金资产净值 410,186,068.57
期末基金份额净值 1.0242
3.1.3
累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 2.42%
注：1、本基金基金合同自 2017年9月7 日起生效，至 2017年12月 31 日未满 12个月；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） ；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.25% 0.39% 1.12% 0.46% 1.13% -0.07%
自基金合同
生效起至今
2.42% 0.34% 1.13% 0.42% 1.29% -0.08%
注：本基金的业绩比较基准为中证 800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%。中证
800 指数是由中证指数有限公司开发的中国A股市场统一指数，它的样本选自沪深两个证券市场。
中证 800 指数成分股覆盖了中证 500 和沪深 300 的所有成分股，综合反映沪深证券市场内大中小北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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市值公司的整体状况，具有一定权威性，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中证综合债券
指数是一个是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市
场债券指数，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。
本基金是混合型基金，基金在运作过程中将维持 0%-95%的股票投资，其余资产投资于债券及其他
具有高流动性的短期金融工具。本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定 60%和
40%， 并用中证综合债券指数收益率代表债券资产收益率。 因此， “中证 800指数收益率×60% + 中
证综合债券指数收益率×40%”是衡量本基金投资业绩的理想基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同自2017 年9月7日起生效，至2017年12月 31 日未满 12 个月。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于2017 年9月7日生效，基金成立当年净值增长率以实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同自2017 年9月7日起至2017年 12月31日止期间未实施利润分配。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
北信瑞丰基金管理有限公司成立于 2014 年 3 月 17 日，是经中国证监会批准，由北京国际信
托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治
理结构，积极推进股权激励，并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基
金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在 10
年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。
截至报告期末， 公司共有15 只公募产品， 保有139只专户产品， 资产管理规模超过 430亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄祥斌 基金经理
2017 年 9 月
18日
- 10
武汉大学产业经济学硕
士， 从事证券行业12年。
历任中国经济开发信托
投资公司行业研究员；
中国宋庆龄基金会主任
科员；信达证券首席策
略分析师、投资经理；
益民基金投资决策委员
会委员、益民服务领先
基金基金经理。九泰基
金战略投资部权益投资
总监、九泰改革新动力
混合基金基金经理；
2017 年 4 月起任北信瑞
丰基金权益事业一部董
事总经理。
陈乐华 基金经理
2017年9月7
日
- 10
中央财经大学金融学硕
士， 10年证券从业经历，
历任中信建投证券商贸
零售行业研究员、华宝
兴业基金高级研究员、
华宝兴业新兴产业基金
基金经理助理、华宝兴
业创新优选基金基金经
理助理、基金经理等职
务。 2016年 11 月加入北
信瑞丰基金管理有限公北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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司。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《北信瑞
丰基金管理有限公司公平交易管理办法》 。公司通过 IT 系统和人工监控等方式保证公平交易原则
的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》
的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第4季度各大主要指数板块涨跌分化明显。其中，上证指数下跌 1.25%，深成指下跌 0.42%，
沪深300 上涨 5.07%，中小板指数下跌 0.09%，创业板下跌 6.12%。板块表现方面，食品饮料行业、
家电等行业表现优异，指数分别大涨 15.98%和 11.44%，医药、石油石化、银行、非银行金融等行
业指数也为正涨幅；而国防军工、计算机、有色金属等行业跌幅较大，分别下跌 11.03%、10.16%
和10.03%。本基金自成立以来，始终紧抓“大金融、大消费、强制造”三条主线来配置资产，同
市场热点基本相吻合。从结果来看，本季度基金净值优于比较基准的表现。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0242元；本报告期基金份额净值增长率为 2.42%，业绩
比较基准收益率为1.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，首先，我们预计国内经济将会呈现出较强的韧性，这一方面得益于全球经济复
苏带来的红利。另一方面也在于国内经济结构发生积极的变化，消费成立拉动经济增长的主力军。
其次，我们认为影响2018年资本市场的核心变量可能在流动性因素。其又受监管力度以及人民币
汇率两方面因素的影响。预计资本市场所处的流动性环境中性偏紧。最后，通胀会否重抬升势也
需要持续观察及跟踪。
展望2018年，我们认为市场重视业绩增长同估值水平相匹配的思路难以发生扭转，当然，考
虑到部分成长股其估值水平已经降低到一个相对合理位置，同时，其所处的行业又有较好的前景，
这些标的也值得逐步关注。本基金会继续遵循“大金融、大消费、强制造”三条主线来配置资产，
并密切跟踪市场风格偏好的变化。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护
基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查
等多项内控自查工作, 制定或修订了《北信瑞丰基金管理有限公司基金资产关联交易管理办法》 、
《公司从业人员证券投资管理制度》等内部制度，进一步完善了公司的内控体系；对公司投研交
易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查业务开展的合规性和制度执行的有
效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，
督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管要求，积极组织了多项法律法规、
职业道德培训，不断提高从业人员的合规素质和职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓
展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披
露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资
者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、
加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，
努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （2017
年9月5日废止）等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设有基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、
熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、市
场人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任
能力和相关工作经历进行指定） 。 估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发
行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方
案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新
的投资品种的估值方案。
基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行
进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基
金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》 ， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金） 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的
规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：本基金在2017年 9月26日（含）至 2017年12月21日（含）期间基金份额持有人低于
200 人。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，北信瑞丰基金管理有限公司在北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由北信瑞丰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关北信瑞丰兴瑞灵活
配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 22957号
6.2 审计报告的基本内容
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
一、审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称 “ 北信瑞丰兴瑞灵活配置
基金 ”)的财务报表，包括 2017年12月31日的资产负债表，2017年 9月 7日(基金合同生效日)
至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了北信瑞丰兴瑞灵活配
置基金
2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 9 月 7 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月
31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北信瑞丰兴瑞灵活配置基金
，并履行了职
业道德方面的其他责任。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
北信瑞丰兴瑞灵活配置基金 的基金管理人北信瑞丰基金管理公司(以下简称“基金管理人”)
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估北信瑞丰兴瑞灵活配置基金的持续经营能力，北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 16 页 共 55 页
披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算北信瑞丰兴瑞
灵活配置基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督北信瑞丰兴瑞灵活配置基金的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能导致对北信瑞丰兴瑞灵活配置基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致北信瑞丰兴瑞灵活
配置基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
2018年 3月26日
注册会计师
注册会计师
———————————
薛
竞
———————————
张
勇
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 24,277,328.68
结算备付金
9,357,752.06
存出保证金
140,844.92
交易性金融资产 7.4.7.2 265,924,709.14
其中：股票投资
70,963,709.14
基金投资
-
债券投资
194,961,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000,000.00
应收证券清算款
16,771,376.45
应收利息 7.4.7.5 838,994.00
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
417,311,005.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
6,090,420.07
应付赎回款
-
应付管理人报酬
208,714.30
应付托管费
34,785.70
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 716,016.61
应交税费
-
应付利息
- 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 19 页 共 55 页
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 75,000.00
负债合计
7,124,936.68
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 400,508,314.00
未分配利润 7.4.7.10 9,677,754.57
所有者权益合计
410,186,068.57
负债和所有者权益总计
417,311,005.25
注：1、报告截止日2017年 12月31日，基金份额净值 1.0242元，基金份额总额 400,508,314.00
份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年9 月7 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年9月7日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年9 月7 日(基金合同生效日)至2017
年 12月 31日
一、收入
12,186,621.56
1.利息收入
3,818,810.79
其中：存款利息收入 7.4.7.11 193,711.92
债券利息收入
821,600.62
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,803,498.25
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,323,276.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,296,791.79
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 26,485.00
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
1,042,853.23
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,680.75
减：二、费用
2,514,360.25
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 770,651.19 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 20 页 共 55 页
2．托管费 7.4.10.2.2 128,441.85
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.19 1,538,412.21
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 76,855.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,672,261.31
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
9,672,261.31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年9月7日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年9 月7 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
400,478,508.48 - 400,478,508.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,672,261.31 9,672,261.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
29,805.52 5,493.26 35,298.78
其中：1.基金申购款 290,773.81 7,892.07 298,665.88
2.基金赎回款 -260,968.29 -2,398.81 -263,367.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
400,508,314.00 9,677,754.57 410,186,068.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______朱彦______
______朱彦______
____孟曦____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 21 页 共 55 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2017]第 871 号 《关于准予北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 400,368,787.80
元，业经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2017)第 0192号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案， 《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017 年 9 月 7 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 400,478,508.48 份基金份额，其中认购资金利息折合
109,720.68份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为交通
银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上
市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、
中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为
0%–95%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较
基准为：中证800指数收益率 X 60% + 中证综合债券指数收益率 X 40%。
本财务报表由本基金的基金管理人北信瑞丰基金管理有限公司于2018年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 北信瑞丰兴瑞灵活配置混合
型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年 9月7 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12 月 31 日的财务状况以及 2017年 9 月 7
日(基金合同生效日)至2017 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年9月7日(基金合同生效日)至2017年 12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融
资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 23 页 共 55 页
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 24 页 共 55 页
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于 2017 年 12 月 28 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股
票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的
一部分确认为估值增值。自 2017年12月28日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 26 页 共 55 页
行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国债登记结算有限责任公司根据
指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 27 页 共 55 页
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
活期存款 24,277,328.68
定期存款 -
其他存款 -
合计： 24,277,328.68
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 69,748,345.91 70,963,709.14 1,215,363.23
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 195,133,510.00 194,961,000.00 -172,510.00
合计 195,133,510.00 194,961,000.00 -172,510.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 264,881,855.91 265,924,709.14 1,042,853.23
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本期末本基金无衍生金融资产/负债。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 28 页 共 55 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 100,000,000.00 -
买入返售证券_银行间 - -
合计 100,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
应收活期存款利息 7,230.47
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,632.10
应收债券利息 824,268.80
应收买入返售证券利息 2,792.89
应收申购款利息 -
其他 69.74
合计 838,994.00
7.4.7.6 其他资产
注：本期末本基金无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 715,816.61
银行间市场应付交易费用 200.00
合计 716,016.61
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 29 页 共 55 页
2017年12月 31 日
预提费用 75,000.00
应付赎回费 -
合计 75,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 400,478,508.48 400,478,508.48
本期申购 290,773.81 290,773.81
本期赎回（以“-”号填列） -260,968.29 -260,968.29
本期末 400,508,314.00 400,508,314.00
注： 1. 本基金自2017年8 月 21 日至 2017年9 月1 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币400,368,787.80元。根据《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规
定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 109,720.68元在本基金成立后，折算为
109,720.68份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购(赎回、转换、定期定额投资)
业务公告》的相关规定，本基金于2017年9月7日(基金合同生效日)至2017年9月13日止期间
暂不向投资人开放基金交易。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 8,629,408.08 1,042,853.23 9,672,261.31
本期基金份额交易
产生的变动数
6,336.13 -842.87 5,493.26
其中：基金申购款 7,352.35 539.72 7,892.07
基金赎回款 -1,016.22 -1,382.59 -2,398.81
本期已分配利润 - - -
本期末 8,635,744.21 1,042,010.36 9,677,754.57
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 30 页 共 55 页
活期存款利息收入 150,404.66
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 43,025.59
其他 281.67
合计 193,711.92
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 9月 7日(基金合同生效日)至 2017年 12月31
日
卖出股票成交总额 563,564,916.86
减：卖出股票成本总额 556,268,125.07
买卖股票差价收入 7,296,791.79
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本期本基金无债券投资收益，无上年度可比期间。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
注：本期本基金无资产支持证券投资，无上年度可比期间。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：本期本基金无贵金属投资，无上年度可比期间。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：本期本基金无衍生工具投资，无上年度可比期间。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 9月 7日(基金合同生效日)至2017年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 26,485.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 26,485.00 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 31 页 共 55 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至
2017年12月 31 日
1.交易性金融资产 1,042,853.23
——股票投资 1,215,363.23
——基金投资 -
——债券投资 -172,510.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 1,042,853.23
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至2017
年12月31日
基金赎回费收入 1,680.75
基金转换费收入 -
合计 1,680.75
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至2017
年12月31日
交易所市场交易费用 1,538,212.21
银行间市场交易费用 200.00
合计 1,538,412.21
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 9月 7日(基金合同生效日)至
2017年 12月 31 日
审计费用 40,000.00
信息披露费 35,000.00
银行费用 1,855.00 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 32 页 共 55 页
合计 76,855.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
北信瑞丰基金管理有限公司(“北信瑞丰
基金”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
北京国际信托有限公司 基金管理人的股东
莱州瑞海投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本期本基金无通过关联方交易单元进行的交易，无上年度可比期间。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理费 770,651.19
其中：支付销售机构的客户维护费 255.39
注：1.支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% /
当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列支
的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 33 页 共 55 页
项目
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至2017年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 128,441.85
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金无关联方销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本期本基金未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易，无上年度可比期间。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金，无上年度可比期间。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本期末，其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年9月7日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
交通银行 24,277,328.68 150,404.66
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本期本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况，无上年度可比期间。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本期本基金无须作说明的其他关联交易事项，无上年度可比期间。
7.4.11 利润分配情况
注：本期本基金未进行利润分配。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603161
科华
控股
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注： 本基金截止2017年 12 月31日止持有以上因非公开发行或新股流通受限而尚未上市流通的股
票，该类股票将在经交易所批准后上市流通。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300730
科创
信息
2017年
12月25
日
重大
事项
41.55
2018年
1月2日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017年
12月28
日
重大
事项
35.26
2018年
1月2日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本基金截至2017年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本期末本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：本期末本基金无交易所市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 35 页 共 55 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低
于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资和基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，
通过相对灵活的资产配置，追求实现基金资产的持续稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，根据
公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行监督和评价，
指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险
状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证
公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在业务操作层面，监察稽核部承担其他风险
的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务
部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 36 页 共 55 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
A-1
-
A-1 以下
-
未评级
194,961,000.00
合计
194,961,000.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：本期末本基金无按长期信用评级的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2017年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
24,277,328.68 - - - 24,277,328.68
结算备付金
9,357,752.06 - - - 9,357,752.06
存出保证金
140,844.92 - - - 140,844.92
交易性金融资产
194,961,000.00 - - 70,963,709.14 265,924,709.14
买入返售金融资产
100,000,000.00 - - - 100,000,000.00
应收证券清算款
- - - 16,771,376.45 16,771,376.45
应收利息
- - - 838,994.00 838,994.00
资产总计 328,736,925.66 - - 88,574,079.59 417,311,005.25
负债
应付证券清算款 - - - 6,090,420.07 6,090,420.07
应付管理人报酬 - - - 208,714.30 208,714.30
应付托管费 - - - 34,785.70 34,785.70
应付交易费用 - - - 716,016.61 716,016.61
其他负债 - - - 75,000.00 75,000.00
负债总计 - - - 7,124,936.68 7,124,936.68
利率敏感度缺口 328,736,925.66 - - 81,449,142.91 410,186,068.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年 12 月 31 日 ）
市场利率下降 25 个基点 109,073.14
市场利率上升 25 个基点 -109,375.33
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 39 页 共 55 页
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 70,963,709.14 17.30
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 70,963,709.14 17.30
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
17.30%， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：本基金未采用风险价值法管理风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 40 页 共 55 页
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 70,863,751.68 元，属于第二层次的余额为 195,060,957.46 元，无属于第
三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 41 页 共 55 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 70,963,709.14 17.00
其中：股票 70,963,709.14 17.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 194,961,000.00 46.72
其中：债券 194,961,000.00 46.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 100,000,000.00 23.96
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 33,635,080.74 8.06
8 其他各项资产 17,751,215.37 4.25
9 合计 417,311,005.25 100.00
注：本基金合同生效日期为 2017年9月7 日，截止本报告期末本基金成立未满一年。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 886,985.49 0.22
C 制造业 38,206,409.96 9.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,010,000.00 0.25
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
34,112.55 0.01
J 金融业 27,279,600.00 6.65
K 房地产业 2,968,000.00 0.72
L 租赁和商务服务业 544,500.00 0.13
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 42 页 共 55 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,963,709.14 17.30
注：以上行业分类以2017年12月31日的证监会行业分类标准为依据。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 250,000 7,255,000.00 1.77
2 000001 平安银行 400,000 5,320,000.00 1.30
3 601336 新华保险 70,000 4,914,000.00 1.20
4 600887 伊利股份 150,000 4,828,500.00 1.18
5 600030 中信证券 250,000 4,525,000.00 1.10
6 000063 中兴通讯 100,000 3,636,000.00 0.89
7 601939 建设银行 400,000 3,072,000.00 0.75
8 000538 云南白药 30,000 3,053,700.00 0.74
9 002202 金风科技 150,000 2,827,500.00 0.69
10 002511 中顺洁柔 150,000 2,442,000.00 0.60
11 600741 华域汽车 80,000 2,375,200.00 0.58
12 600519 贵州茅台 3,000 2,092,470.00 0.51
13 002271 东方雨虹 50,000 1,998,000.00 0.49
14 002415 海康威视 50,000 1,950,000.00 0.48
15 300296 利 亚 德 100,000 1,949,000.00 0.48
16 600104 上汽集团 50,000 1,602,000.00 0.39
17 000002 万
科Ａ 50,000 1,553,000.00 0.38
18 600585 海螺水泥 50,000 1,466,500.00 0.36
19 600048 保利地产 100,000 1,415,000.00 0.34
20 601318 中国平安 20,000 1,399,600.00 0.34
21 002042 华孚时尚 100,000 1,339,000.00 0.33
22 000568 泸州老窖 20,000 1,320,000.00 0.32
23 000596 古井贡酒 20,000 1,313,400.00 0.32
24 600436 片 仔
癀 20,000 1,264,000.00 0.31
25 601933 永辉超市 100,000 1,010,000.00 0.25 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 43 页 共 55 页
26 000039 中集集团 40,000 914,000.00 0.22
27 600031 三一重工 100,000 907,000.00 0.22
28 601988 中国银行 200,000 794,000.00 0.19
29 002707 众信旅游 50,000 544,500.00 0.13
30 600703 三安光电 20,000 507,800.00 0.12
31 601088 中国神华 20,000 463,400.00 0.11
32 600259 广晟有色 10,781 423,585.49 0.10
33 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.07
34 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
35 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
36 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
37 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
38 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
39 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
40 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
41 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
42 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 38,086,363.47 9.29
2 600036 招商银行 36,804,267.07 8.97
3 601318 中国平安 31,666,409.72 7.72
4 000063 中兴通讯 25,833,881.30 6.30
5 600519 贵州茅台 25,250,914.85 6.16
6 600703 三安光电 25,083,572.82 6.12
7 002415 海康威视 24,460,716.93 5.96
8 000568 泸州老窖 19,377,116.29 4.72
9 601939 建设银行 15,889,971.69 3.87
10 000333 美的集团 15,574,955.90 3.80
11 000001 平安银行 15,304,068.55 3.73
12 000858 五 粮 液 14,661,590.92 3.57
13 002236 大华股份 13,457,141.00 3.28
14 000538 云南白药 12,839,423.10 3.13
15 600104 上汽集团 11,819,054.00 2.88 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 44 页 共 55 页
16 000651 格力电器 11,592,162.96 2.83
17 601288 农业银行 10,255,649.00 2.50
18 600585 海螺水泥 10,254,567.66 2.50
19 002202 金风科技 9,764,712.76 2.38
20 002310 东方园林 9,736,417.14 2.37
21 300136 信维通信 9,069,742.96 2.21
22 601336 新华保险 8,781,092.00 2.14
23 000002 万
科Ａ 8,658,100.97 2.11
24 601688 华泰证券 8,530,737.72 2.08
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 34,975,001.65 8.53
2 601318 中国平安 33,223,444.39 8.10
3 600036 招商银行 29,536,943.55 7.20
4 600703 三安光电 25,122,205.98 6.12
5 600519 贵州茅台 24,769,349.12 6.04
6 002415 海康威视 24,064,231.99 5.87
7 000063 中兴通讯 23,029,783.62 5.61
8 000568 泸州老窖 18,831,685.82 4.59
9 000333 美的集团 16,172,644.83 3.94
10 000858 五 粮 液 15,907,500.32 3.88
11 002236 大华股份 13,371,671.20 3.26
12 601939 建设银行 12,574,221.72 3.07
13 000651 格力电器 11,497,814.71 2.80
14 000538 云南白药 10,706,870.28 2.61
15 000001 平安银行 10,317,646.10 2.52
16 600104 上汽集团 10,213,667.85 2.49
17 601288 农业银行 9,964,015.00 2.43
18 300136 信维通信 9,286,044.00 2.26
19 002310 东方园林 9,070,211.03 2.21
20 600585 海螺水泥 8,908,176.60 2.17
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 45 页 共 55 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 626,016,470.98
卖出股票收入（成交）总额 563,564,916.86
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不
包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 194,961,000.00 47.53
9 其他 - -
10 合计 194,961,000.00 47.53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111721234
17 渤海银行
CD234
300,000 29,232,000.00 7.13
2 111770242
17 哈尔滨银
行CD244
300,000 29,223,000.00 7.12
3 111711504
17 平安银行
CD504
200,000 19,504,000.00 4.75
4 111709470
17 浦发银行
CD470
200,000 19,502,000.00 4.75
4 111710622
17 兴业银行
CD622
200,000 19,502,000.00 4.75
4 111718442
17 华夏银行
CD442
200,000 19,502,000.00 4.75
5 111712289
17 北京银行
CD289
200,000 19,500,000.00 4.75 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
第 46 页 共 55 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注： （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注： （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 140,844.92
2 应收证券清算款 16,771,376.45
3 应收股利 -
4 应收利息 838,994.00 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,751,215.37
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
206 1,944,215.12 400,106,600.00 99.90% 401,714.00 0.10%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,847.82 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 9月 7日 ）基金份额总额
400,478,508.48
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 290,773.81
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 260,968.29
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 400,508,314.00
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：高峰先生因个人原因自2017年12月31 日起不再担任公司副总经理职务。
基金托管人：本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币
40,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
联储证券 2 1,032,293,498.54 86.85% 754,921.76 86.85% 新增
广州证券 1 156,290,522.50 13.15% 114,295.82 13.15% 新增
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金合同于2017年9月7日正式生效，本期新增联储证券两个交易单元，广州证券一个交易
单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
联储证券 - - 5,908,000,000.00 86.97% - -
广州证券 - - 885,000,000.00 13.03% - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金合同于2017年9月7日正式生效，本期新增联储证券两个交易单元，广州证券一个交易
单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
公司网站
2017年 8月 18日
2
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金基金合同摘要
证券时报、 公司网站
2017年 8月 18日
3
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
公司网站
2017年 8月 18日
4
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书
证券时报、 公司网站
2017年 8月 18日
5
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金份额发售公告
证券时报、 公司网站
2017年 8月 18日
6
北信瑞丰基金管理有限公司关于
旗下基金新增联储证券为销售机
构的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 8月 22日
7
北信瑞丰基金管理有限公司关于
旗下基金增加天津万家财富资产
管理有限公司为代销机构并开通
基金定期定额投资和转换业务、
同时参加费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 8月 23日
8
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金提前结束募集的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站 2017年 9月 1日
9
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金基金合同生效公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站 2017年 9月 8日 北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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10
北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证
券投资基金开放日常申购(赎回、
转换、定期定额投资)业务公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 9月 14日
11
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整基金经理的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站 2017年 9月 19日
12
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整北信瑞丰兴瑞灵活配置混合
型证券投资基金的申购、定投、
最低持有数量限制的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 12月 16 日
13
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整旗下证券投资基金持有流通
受限股票估值方法的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 12月 28 日
14
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整旗下特定客户资产管理计划
持有流通受限股票估值方法的公
告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2017年 12月 28 日
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20170907-20171231 - 200,051,600.00 - 200,051,600.00 49.95%
2 20170907-20171231 - 200,055,000.00 - 200,055,000.00 49.95%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无影响投资者决策的其他重要信息。
北信瑞丰兴瑞灵活配置 2017 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
2、 《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 。
3、 《北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bxrfund.com。
13.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网
站www.bxrfund.com查阅。
北信瑞丰基金管理有限公司
2018 年 3月 31日
