安信量化多因子灵活配置混合型证券投资
基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年 3 月31 日 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年7 月3日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 ?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 ?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8?
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55?安信量化多因子混合 2017年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55?
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60?
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64?
12.1 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 安信量化多因子混合
基金主代码 004592
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月3 日
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 14,242,391.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以数量化分析为基础，在充分控制基金财产风险和保证基金财产流动性
的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的长期稳健
增值。
投资策略
资产配置上，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、市场估值水
平以及市场情绪等因素的分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他
金融工具的投资比例。股票投资上，本基金主要使用量化选股模型来发掘股票
投资价值、构建股票组合，建立科学完整的量化选股体系，从海量历史数据中
寻找市场上存在的共性规律，力求取得稳定、可持续、高于基准的超额回报。
债券投资上，运用久期管理策略、收益率曲线策略、类别选择策略等多种策略，
获取债券市场的长期稳定收益。股指期货投资上，本基金以套期保值为目的，
在风险可控的前提下，管理投资组合的系统性风险。资产支持证券投资上，综
合运用类别资产配置、久期管理等策略，进行资产支持证券产品的投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*80%+中债总指数收益率
*20%。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 安信基金管理有限责任公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 乔江晖 王永民
联系电话 0755-82509999 010-66594896
电子邮箱 service@essencefund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008-088-088 95566
传真 0755-82799292 010-66594942
注册地址 广东省深圳市福田区莲花
街道益田路 6009 号新世界
商务中心 36层
北京市西城区复兴门内大街 1
号 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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办公地址 广东省深圳市福田区莲花
街道益田路 6009 号新世界
商务中心 36层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518026 100818
法定代表人 刘入领 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国北京市东城区东长安街 1 号，
东方广场安永大楼 16 层
注册登记机构 安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区莲花街道益田
路 6009 号新世界商务中心 36 层
安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 7月3 日(基金合同生效
日)-2017 年12 月 31 日
本期已实现收益 1,541,195.49
本期利润 1,602,131.38
加权平均基金份额本期利润 0.0313
本期加权平均净值利润率 3.11%
本期基金份额净值增长率 4.03%
3.1.2
期末数据和指标 2017 年末
期末可供分配利润 573,367.52
期末可供分配基金份额利润 0.0403
期末基金资产净值 14,815,758.98
期末基金份额净值 1.0403
3.1.3
累计期末指标 2017 年末
基金份额累计净值增长率 4.03%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同生效日为 2017 年7 月3日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.27% 0.77% 3.77% 0.64% -4.04% 0.13%
自基金合同
生效起至今
4.03% 0.57% 7.52% 0.56% -3.49% 0.01%
注：根据《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较
基准为：沪深 300 指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%。沪深 300 指数是从上海和深圳证券市
场中选取具有代表性的 300 只 A 股作为样本编制而成的成分股指数，综合反映了 A 股市场的整体安信量化多因子混合 2017年年度报告
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表现。中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映债券全市场整体价格和投资回
报情况的指数，具有很高的代表性。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选
用沪深 300 指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。由于基金资产配置比例处于
动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要求，基准指数每日按照 80%、
20%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2017 年7 月3 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2017 年7 月3 日成立，截至本报告期末尚未进行利润分配。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信
证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广
核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 38 只开放式基金，具体如下：从 2012 年 6
月 20 日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2012 年9月 25 日起管理安信目标
收益债券型证券投资基金； 从2012年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金；
从 2013 年2月 5 日起管理安信现金管理货币市场基金； 从 2013 年7 月24 日起管理安信宝利债券
型证券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债券型证券投资基金） ；从2013 年11月 8日起管理安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金； 从 2013 年12月 31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合
型证券投资基金；从 2014 年 4 月 21 日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从 2014 年 11
月 24 日起管理安信现金增利货币市场基金； 从 2015 年3 月19 日起管理安信消费医药主题股票型
证券投资基金；从 2015年 4 月15 日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金；从 2015
年 5 月14 日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金； 从 2015 年5 月20 日起管理安
信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从 2015 年 5 月 25 日起管理安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金；从 2015 年 6 月 5 日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金；从
2015 年 8 月 7 日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金；从 2015 年 11 月 24 日起管
理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年3月 9 日起管理安信安盈保本混合型证券
投资基金；从 2016 年 5 月 9 日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 7 月
28 日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 9 日起管理安信新目标灵
活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 19 日起管理安信新价值灵活配置混合型证券投资基
金；从 2016年 9 月9 日起管理安信保证金交易型货币市场基金；从 2016 年9 月29日起管理安信
新成长灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 9 月 29 日起管理安信尊享纯债债券型证券投资
基金；从 2016 年 10 月 10 日起管理安信永丰定期开放债券型证券投资基金；从 2016 年 10 月 12
日起管理安信沪深 300指数增强型发起式证券投资基金； 从 2016 年 10 月17 日起管理安信活期宝
货币市场基金；从 2016 年 12 月 9 日起管理安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金；从 2016安信量化多因子混合 2017年年度报告
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年 12 月 19 日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 1 月 13 日起管理安信
永鑫定期开放债券型证券投资基金；从 2017 年 3 月 16 日起管理安信新起点灵活配置混合型证券
投资基金；从 2017 年3月 16 日起管理安信中国制造 2025 沪港深灵活配置混合型证券投资基金；
从 2017 年3月 29 日起管理安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金；从 2017年 7
月 3 日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 7 月 20 日起管理安信工
业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 12 月 6 日起管理安信稳健阿尔
法定期开放混合型发起式基金； 从 2017 年12月28 日起管理安信永泰定期开放债券型发起式证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
龙川
本基金的基
金经理，量
化投资部总
经理
2017 年 7
月3日
- 15.0年
龙川先生，统计学博士。历任
Susquehanna International Group（美
国）量化投资经理、国泰君安证券资产
管理有限公司量化投资部首席研究员、
东方证券资产管理有限公司量化投资部
总监。现任安信基金管理有限责任公司
量化投资部总经理。现任安信中证一带
一路主题指数分级证券投资基金、安信
沪深 300 指数增强型发起式证券投资基
金、安信量化多因子灵活配置混合型证
券投资基金、安信基金稳健阿尔法定期
开放混合型发起式基金的基金经理。
徐黄
玮
本基金的基
金经理
2017年12
月29日
- 10.0年
徐黄玮先生，理学硕士。历任广发证券
股份有限公司任衍生产品部研究岗、资
产管理部量化研究岗、权益及衍生品投
资部量化投资岗。现任安信基金管理有
限责任公司量化投资部基金经理。曾任
安信新起点灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理。现任安信新起点灵
活配置混合型证券投资基金、安信量化
多因子灵活配置混合型证券投资基金、
安信基金稳健阿尔法定期开放混合型发
起式基金的基金经理。
注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职
日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等有
关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人采用 T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的
同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显
示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同
向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 年，A股市场结构性牛市突出，一系列新特征新逻辑凸显。从贵州茅台借护城河之
力一骑绝尘，到科大讯飞凭新兴产业的科技实力大力发展，再到传统的大盘股如煤钢产业，依靠
改革与转型之力亦迅速成长为重要投资标的，这些都是今年 A股市场的重要特征。上半年，在补
库存、房地产和基建投资拉动下经济回暖，工业企业利润增速有所抬升。A 股行业指数涨幅出现
较大分化，盈利增长确定性较高的家电、食品饮料涨幅居前，而军工、农林牧渔、计算机等行业
则跌幅较深，整体市场风格偏向稳定的消费板块。下半年，环保限产带来的供给收缩刺激上游行
业盈利大幅改善，资源品行业涨幅居前，结构上继续出现分化，大盘股、消费股与优质成长股表安信量化多因子混合 2017年年度报告
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现较好，小盘股、概念股表现依然低迷。其中白酒、家电、创新药、地产以及部分周期行业表现
相对抢眼。经济表现韧性，十九大前后的维稳以及会议相对经济政策信号等支持，市场情绪相对
转暖。然而年末因素令投资者求稳心态较重，缺乏投资积极性，而继续追捧保险、银行、食品饮
料、家电等白马板块，周期板块受冷遇，半导体、5G等体现国家主导创新发展的主题板块也一度
表现抢眼。其后，钢铁引领周期于季度中期有强劲表现，然而面临采暖季限产严厉以及环保压制
导致对经济的阶段性担忧，以及高利率环境下的经济中期增长的疑虑，加上政策强调的继续加强
金融监管，使得市场在持续上行后拐头向下，周期股、次新股、中小创持续大跌，白酒、家电、
金融等资产在小幅调整之后继续受机构投资者抱团而上行。
本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资价值、构建股票组合。本基金管理人建立了科
学完整的量化选股体系，通过统计学和数学方法，过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应
量、市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，从海量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，
并纪律严明地根据这些规律来指导投资，最大程度地避免主观情绪对投资的影响，力求取得稳定、
可持续、高于基准的超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0403 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.03%，业绩
比较基准收益率为 7.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
新公布的经济数据和进出口数据（PMI 微降 0.2 个百分点，新出口订单和进口指数分别上升
1.1 和 0.2 个百分点）都说明经济的韧性较强，其中高科技制造业和消费类行业改善最为明显，
PMI 分别上升 0.6 和2.3 个百分点。2017年 12 月份市场已经企稳，不确定性减弱，年底机构调仓
换股也顺势完成，中央经济工作会议的召开指明了 2018 年的经济发展方向，重点支持制造业的发
展和推动消费对经济的基础性作用，2018 年一季度 CPI 大概率上行，虽然市场全面大反弹的可能
性较小，但是 2018 年1月份随着资金的回补，国家政策支持的制造业和消费方向以及通胀预期的
概念板块可能获得资金的青睐。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、
梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及
公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持
有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。
安信量化多因子混合 2017年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的副总经理担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管
理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的
经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益
部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对
估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责
日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；监察稽核部
负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯
性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持
估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证
指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金持有人数不满 200 人的情形，时间范围为
2017 年 8 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日；本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金资产
净值低于 5000 万元的情形，时间范围为 2017 年8月 8 日至2017 年12月 31日。
本报告期内本基金持有人户数出现了连续 60 个工作日低于 200 人的情形； 本基金基金资产净
值出现了连续 60 个工作日低于 5000 万元的情形，本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求
拟定相关解决方案上报中国证券监督管理委员会。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在安信量化多因子灵活配置混合
型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金份额持有人
审计意见
我们审计了安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金的财务报
表，包括 2017 年12月 31日的资产负债表、2017年 7 月3 日（基金
合同生效日） 至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益 （基
金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金2017年12月31日
的财务状况以及 2017 年 7 月 3 日（基金合同生效日）至 2017年 12
月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金管理层 （以下简称 “管
理层” ）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表
的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估安信量化多因子灵活配置混合
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用） ，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无
其他现实的选择。
治理层负责监督安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计
的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证
是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重安信量化多因子混合 2017年年度报告
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大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理
预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌华
高鹤
会计师事务所的地址 中国北京市东城区东长安街 1 号，东方广场安永大楼 16 层
审计报告日期 2018年3月28日
安信量化多因子混合 2017年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,350,596.89
结算备付金
63,437.60
存出保证金
9,538.82
交易性金融资产 7.4.7.2 6,459,101.60
其中：股票投资
6,459,101.60
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 7,300,000.00
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 614.61
应收股利
-
应收申购款
199.70
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
22,183,489.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
7,300,000.00
应付赎回款
-
应付管理人报酬
10,141.00
应付托管费
1,690.19
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 25,899.05
应交税费
-安信量化多因子混合 2017年年度报告
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 30,000.00
负债合计
7,367,730.24
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 14,242,391.46
未分配利润 7.4.7.10 573,367.52
所有者权益合计
14,815,758.98
负债和所有者权益总计
22,183,489.22
注：1、报告截止日 2017年 12 月 31日，基金份额净值 1.0403 元，基金份额总额 14,242,391.46
份。
2、本基金的基金合同于 2017 年7 月3日生效，无上年度可比期间。
7.2 利润表
会计主体：安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年7月3日(基金合同生
效日)至2017年12月31日
一、收入
2,146,014.89
1.利息收入
796,823.22
其中：存款利息收入 7.4.7.11 42,801.30
债券利息收入
16,929.85
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
737,092.07
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
536,179.93
其中：股票投资收益 7.4.7.12 519,748.99
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 8,758.40
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
贵金属投资收益 7.4.7.15 -
衍生工具收益 7.4.7.16 -
股利收益 7.4.7.17 7,672.54
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 60,935.89
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 752,075.85
减：二、费用
543,883.51
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 362,747.12
2．托管费 7.4.10.2.2 60,457.87安信量化多因子混合 2017年年度报告
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3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.20 87,546.15
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.21 33,132.37
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,602,131.38
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,602,131.38
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年7 月3日(基金合同生效日)至 2017年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年7 月3 日(基金合同生效日)至2017年12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
206,537,178.47 - 206,537,178.47
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 1,602,131.38 1,602,131.38
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-192,294,787.01 -1,028,763.86 -193,323,550.87
其中：1.基金申购款 8,521,664.83 295,083.93 8,816,748.76
2.基金赎回款 -200,816,451.84 -1,323,847.79 -202,140,299.63
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净
值）
14,242,391.46 573,367.52 14,815,758.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘入领______
______范瑛______
____尚尔航____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会” ）2016 年 11 月 14 日下发的证监许可[2016]2653 号文“关于核准
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金募集的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金募集期间为 2017 年 5 月 10 日至 2017 年 6 月 27 日，募集结束经安永华明会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明(2017)验字第 60962175_H05 号验资报告。首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 206,496,533.17 元。经向中国证监会备案， 《安信量化多因子
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年7 月3 日正式生效。 截至 2017 年6 月 29 日止，
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费
后的净认购金额为人民币 206,496,533.17 元，折合 206,496,533.17 基金份额；有效认购资金在
首次发售募集期内产生的利息人民币 40,645.30 元，折合 40,645.30 份基金份额。以上收到的实
收基金共计人民币 206,537,178.47 元，折合 206,537,178.47 份基金份额。本基金的基金管理人
为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、股指期货、权证、债券（包括但不限于国债、央行
票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、可转换债券（含分离型
可转换债券） 、次级债） 、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等固定收益类金融工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。如 法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金各类资产投资比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%；债券、资产支持
证券、债券回购、同业存单、银行存款等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的 5%；
权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会安信量化多因子混合 2017年年度报告
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计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年12月 31日的财
务状况以及 2017 年 7 月 3 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。惟本会计期间为自 2017
年 7 月3 日(基金合同生效日)至 2017 年12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：交易性金融资产和应收款项。
本基金目前持有的交易性金融资产主要包括股票、债券、基金和衍生工具等投资。
本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金
融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
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本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为交易性金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项
及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
交易性金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股
利，应当确认为当期收益。每日，本基金将交易性金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期
损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产
生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。-
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。安信量化多因子混合 2017年年度报告
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本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1） 存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值。
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于
申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 24 页
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 25 页
计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资
者可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若期末未分配利润中的未实现部分为正
数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的
拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告期内无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金报告期内无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
7.4.6.2 企业所得税
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 26 页
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
的规定及其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
7.4.6.4 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
活期存款 8,350,596.89
定期存款 -安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 27 页
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 8,350,596.89
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,398,165.71 6,459,101.60 60,935.89
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,398,165.71 6,459,101.60 60,935.89
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 7,300,000.00 -
合计 7,300,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
应收活期存款利息 578.42
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 28 页
应收结算备付金利息 31.46
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 4.73
合计 614.61
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 25,899.05
银行间市场应付交易费用 -
合计 25,899.05
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 30,000.00
合计 30,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 206,537,178.47 206,537,178.47
本期申购 8,521,664.83 8,521,664.83
本期赎回（以“-”号填列） -200,816,451.84 -200,816,451.84
本期末 14,242,391.46 14,242,391.46
注：申购含转入份额，赎回含转出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 29 页
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,541,195.49 60,935.89 1,602,131.38
本期基金份额交易
产生的变动数
-793,836.07 -234,927.79 -1,028,763.86
其中：基金申购款 423,774.21 -128,690.28 295,083.93
基金赎回款 -1,217,610.28 -106,237.51 -1,323,847.79
本期已分配利润 - - -
本期末 747,359.42 -173,991.90 573,367.52
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31
日
活期存款利息收入 34,270.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 8,468.72
其他 62.11
合计 42,801.30
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年7月3日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
卖出股票成交总额 31,858,361.04
减：卖出股票成本总额 31,338,612.05
买卖股票差价收入 519,748.99
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年7月3日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 10,562,297.40
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 10,332,241.60安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 30 页
减：应收利息总额 221,297.40
买卖债券差价收入 8,758.40
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12
月31日
股票投资产生的股利收益 7,672.54
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,672.54
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017
年12月31日
1.交易性金融资产 60,935.89
——股票投资 60,935.89
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 60,935.89
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 31 页
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31
日
基金赎回费收入 752,075.85
合计 752,075.85
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年7月3日(基金合同生效日)至2017年12月31
日
交易所市场交易费用 87,546.15
银行间市场交易费用 -
合计 87,546.15
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12 月
31日
审计费用 30,000.00
信息披露费 -
银行划款费用 3,132.37
合计 33,132.37
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，除在 7.4.6.3 增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露
的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司（以下简称“安信基 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 32 页
金”）
中国银行股份有限公司 （以下简称 “中国银行” ） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司 （以下简称 “安信证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人子公司
安信乾正股权投资管理（深圳）有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：1、本基金管理人于 2013 年12月2 日设立了全资子公司安信乾盛财富管理（深圳）
有限公司。
2、根据本基金管理人子公司安信乾盛股东会的有关决议，安信乾盛将其持有 100%股权子公司安
信乾正股权投资管理（深圳）有限公司进行解散并清算注销,上述注销登记手续已于 2017 年 11
月 30 日在深圳市场监督管理局办理完毕。
3、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
安信证券 61,683,954.10 88.63%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
安信证券 734,706.00 7.11%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 33 页
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
安信证券 933,100,000.00 82.25%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年7月3日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
安信证券 43,877.95 88.63% 20,272.54 78.28%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12 月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 362,747.12
其中：支付销售机构的客户维护费 198,081.36
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日的基金资产净值的
1.5%/的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12 月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 60,457.87安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 34 页
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费均按前一日的基金资产净值
0.25%/的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年 7月3 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月
31日
基金合同生效日（-）持有的基金份额 -
期初持有的基金份额 -
期间申购/买入总份额 3,828,689.13
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 3,828,689.13
期末持有的基金份额占基金总份额比例 26.88%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称
本期末
2017年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
安信乾盛 3,828,689.13 26.88
注：本基金其他关联方投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 7月3 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 35 页
中国银行 8,350,596.89 34,270.47
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002466
天齐
锂业
2017年
12月26
日
2018
年1月
3日
配股未
上市
11.06 53.21 60 663.60 3,192.60 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000540 中天金融
2017年8
月21日
重大
事项
7.35 - - 13,500 99,393.0099,225.00 -
600525 长园集团
2017年12
月25日
重大
事项
15.79
2018年
1月10
日
17.30 2,500 43,589.9339,475.00 -
600309 万华化学
2017年12
月5日
重大
事项
37.94 - - 800 29,433.6430,352.00 -安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 36 页
600664 哈药股份
2017年9
月28日
重大
事项
5.81
2018年
2月27
日
6.00 2,900 16,953.2016,849.00 -
600332 白云山
2017年10
月31日
重大
事项
32.14
2018年
1月8日
30.15 500 13,951.0016,070.00 -
002366 台海核电
2017年12
月6日
重大
事项
26.45 - - 600 16,954.2915,870.00 -
300116 坚瑞沃能
2017年12
月18日
重大
事项
7.62 - - 1,800 14,400.0013,716.00 -
000688 建新矿业
2017年9
月6日
重大
事项
10.95
2018年
2月7日
9.86 1,100 12,165.0012,045.00 -
000006 深振业Ａ
2017年9
月11日
重大
事项
9.85
2018年
3月8日
8.87 1,200 10,137.6011,820.00 -
000900 现代投资
2017年10
月27日
重大
事项
6.25 - - 1,300 8,046.19 8,125.00 -
002358 森源电气
2017年12
月7日
重大
事项
14.86
2018年
3月7日
15.05 400 6,056.00 5,944.00 -
002507 涪陵榨菜
2017年12
月4日
重大
事项
16.77
2018年
3月29
日
16.97 100 1,661.00 1,677.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 37 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持“风险管理创造价值” 、 “风险管理人人有责” 、 “合规风险零容忍”的理念，
将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门
和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员
会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险
管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下
设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负责制定公司风
险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括股票投资、债券投资及权证投资等金融工具，在日常经营活动中
面临信用风险、流动性风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定
性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏
观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作
中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债
能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制
以控制交易对手的违约风险。
于 2017 年 12 月31 日，本基金未持有信用类债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 38 页
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有） ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出
回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融
负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不
计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动
性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。银
行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VAR（在险价
值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进
行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 39 页
本期末
2017年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,350,596.89 - - - 8,350,596.89
结算备付金
63,437.60 - - - 63,437.60
存出保证金
9,538.82 - - - 9,538.82
交易性金融资产
- - - 6,459,101.60 6,459,101.60
买入返售金融资产
7,300,000.00 - - - 7,300,000.00
应收利息
- - - 614.61 614.61
应收申购款
- - - 199.70 199.70
资产总计 15,723,573.31 - - 6,459,915.91 22,183,489.22
负债
应付证券清算款 - - - 7,300,000.00 7,300,000.00
应付管理人报酬 - - - 10,141.00 10,141.00
应付托管费 - - - 1,690.19 1,690.19
应付交易费用 - - - 25,899.05 25,899.05
其他负债 - - - 30,000.00 30,000.00
负债总计 - - - 7,367,730.24 7,367,730.24
利率敏感度缺口 15,723,573.31 - - -907,814.33 14,815,758.98
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于 2017 年12月 31日未持有交易性债券投资，因此当利率发生合理、可能的变动时，
为交易而持有的债券公允价值的变动对年末基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–
95%，持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 40 页
货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化指标评估本基金潜在的价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,459,101.60 43.60
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 6,459,101.60 43.60
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年 12 月
31 日）
上年度末 （2016年 12 月
31日 ）
1、沪深 300指数上升 5% 232,055.05
-
2、沪深 300指数下降 5% -232,055.05
-
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项
以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性金融资产中划分为第一层级的余额为人民币
6,187,933.60 元，划分为第二层级的余额为人民币 271,168.00 元，无划分为第三层级余额。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 41 页
公允价值所属层级间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况，
本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三
层次。
对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易
不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，
确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币 14,815,758.98 元，已
连续超过六十个工作日基金资产净值低于人民币五千万元且持有人数量不满二百人。本基金资产
管理人已就上述情况按照中国证监会颁布的《证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定，
向中国证监会说明原因和报送解决方案。
7.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于 2018 年3 月28 日经本基金的基金管理人批准。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 42 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,459,101.60 29.12
其中：股票 6,459,101.60 29.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,300,000.00 32.91
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,414,034.49 37.93
8 其他各项资产 10,353.13 0.05
9 合计 22,183,489.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,788.00 0.13
B 采矿业 389,948.00 2.63
C 制造业 3,239,656.60 21.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
150,092.00 1.01
E 建筑业 113,731.00 0.77
F 批发和零售业 292,228.00 1.97
G 交通运输、仓储和邮政业 166,265.00 1.12
H 住宿和餐饮业 7,599.00 0.05
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
224,211.00 1.51
J 金融业 1,269,301.00 8.57
K 房地产业 351,298.00 2.37
L 租赁和商务服务业 113,088.00 0.76
M 科学研究和技术服务业 5,867.00 0.04安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 43 页
N 水利、环境和公共设施管理业 60,290.00 0.41
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 42,352.00 0.29
S 综合 14,387.00 0.10
合计 6,459,101.60 43.60
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 5,500 159,610.00 1.08
2 600519 贵州茅台 200 139,498.00 0.94
3 601318 中国平安 1,800 125,964.00 0.85
4 600585 海螺水泥 4,100 120,253.00 0.81
5 000651 格力电器 2,700 117,990.00 0.80
6 601601 中国太保 2,700 111,834.00 0.75
7 000001 平安银行 8,300 110,390.00 0.75
8 000786 北新建材 4,800 108,000.00 0.73
9 000540 中天金融 13,500 99,225.00 0.67
10 000725 京东方Ａ 16,200 93,798.00 0.63
11 000761 本钢板材 17,000 88,400.00 0.60
12 000825 太钢不锈 17,500 86,800.00 0.59
13 601818 光大银行 21,400 86,670.00 0.58
14 601166 兴业银行 5,100 86,649.00 0.58
15 600971 恒源煤电 8,300 86,569.00 0.58
16 600015 华夏银行 9,200 82,800.00 0.56
17 600282 南钢股份 16,600 80,344.00 0.54
18 601225 陕西煤业 9,600 78,336.00 0.53
19 000612 焦作万方 8,000 75,200.00 0.51
20 601336 新华保险 1,000 70,200.00 0.47
21 601088 中国神华 2,800 64,876.00 0.44
22 601628 中国人寿 2,100 63,945.00 0.43
23 600837 海通证券 4,800 61,776.00 0.42
24 600516 方大炭素 2,100 60,648.00 0.41
25 601288 农业银行 15,100 57,833.00 0.39安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 44 页
26 000513 丽珠集团 800 53,160.00 0.36
27 601398 工商银行 8,500 52,700.00 0.36
28 600366 宁波韵升 3,000 52,560.00 0.35
29 600816 安信信托 3,900 51,012.00 0.34
30 600079 人福医药 2,700 48,168.00 0.33
31 600019 宝钢股份 5,500 47,520.00 0.32
31 600739 辽宁成大 2,700 47,520.00 0.32
32 000623 吉林敖东 2,100 47,250.00 0.32
33 000415 渤海金控 7,800 44,928.00 0.30
34 002416 爱施德 4,600 43,562.00 0.29
35 600219 南山铝业 11,500 42,320.00 0.29
36 600183 生益科技 2,400 41,424.00 0.28
37 600755 厦门国贸 4,100 41,410.00 0.28
38 000538 云南白药 400 40,716.00 0.27
39 600380 健康元 3,600 40,284.00 0.27
40 002092 中泰化学 3,000 39,930.00 0.27
41 600525 长园集团 2,500 39,475.00 0.27
42 600978 宜华生活 4,100 37,474.00 0.25
43 600028 中国石化 6,100 37,393.00 0.25
44 002024 苏宁云商 2,900 35,641.00 0.24
45 600565 迪马股份 8,900 35,600.00 0.24
46 601328 交通银行 5,700 35,397.00 0.24
47 000338 潍柴动力 4,200 35,028.00 0.24
48 600787 中储股份 3,100 34,100.00 0.23
49 000541 佛山照明 3,700 34,040.00 0.23
50 600642 申能股份 5,800 33,988.00 0.23
51 000685 中山公用 3,300 33,825.00 0.23
52 002491 通鼎互联 2,600 32,760.00 0.22
53 603589 口子窖 700 32,235.00 0.22
54 600606 绿地控股 4,400 32,120.00 0.22
55 600835 上海机电 1,300 31,850.00 0.21
56 603328 依顿电子 2,200 31,570.00 0.21
57 002195 二三四五 5,400 31,536.00 0.21
58 002179 中航光电 800 31,504.00 0.21
59 000587 金洲慈航 4,500 31,500.00 0.21
60 000069 华侨城Ａ 3,700 31,413.00 0.21
61 300287 飞利信 4,200 31,122.00 0.21
62 300136 信维通信 600 30,420.00 0.21
63 600309 万华化学 800 30,352.00 0.20安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 45 页
64 300274 阳光电源 1,600 30,032.00 0.20
65 000488 晨鸣纸业 1,800 30,006.00 0.20
66 600580 卧龙电气 3,700 29,637.00 0.20
67 601012 隆基股份 800 29,152.00 0.20
68 000060 中金岭南 2,600 29,042.00 0.20
69 000581 威孚高科 1,200 28,800.00 0.19
70 002460 赣锋锂业 400 28,700.00 0.19
71 000776 广发证券 1,700 28,356.00 0.19
72 000732 泰禾集团 1,400 28,028.00 0.19
73 600050 中国联通 4,400 27,852.00 0.19
74 601989 中国重工 4,600 27,738.00 0.19
75 000598 兴蓉环境 5,100 27,693.00 0.19
76 300182 捷成股份 3,100 26,691.00 0.18
77 002202 金风科技 1,400 26,390.00 0.18
78 601006 大秦铁路 2,900 26,303.00 0.18
79 600338 西藏珠峰 600 24,990.00 0.17
80 600409 三友化工 2,600 24,934.00 0.17
81 002466 天齐锂业 460 24,476.60 0.17
82 600894 广日股份 2,600 24,310.00 0.16
83 002051 中工国际 1,300 23,959.00 0.16
84 002048 宁波华翔 1,000 23,800.00 0.16
85 000050 深天马Ａ 1,200 23,652.00 0.16
86 600643 爱建集团 2,100 23,268.00 0.16
87 600750 江中药业 900 22,932.00 0.15
88 601233 桐昆股份 1,000 22,490.00 0.15
89 600201 生物股份 700 22,218.00 0.15
90 600208 新湖中宝 4,200 21,924.00 0.15
91 601888 中国国旅 500 21,695.00 0.15
92 600765 中航重机 1,800 21,636.00 0.15
93 600743 华远地产 5,900 21,594.00 0.15
94 000895 双汇发展 800 21,200.00 0.14
95 000709 河钢股份 5,300 20,670.00 0.14
96 002573 清新环境 900 20,457.00 0.14
97 600594 益佰制药 2,000 20,440.00 0.14
98 600029 南方航空 1,700 20,264.00 0.14
99 002019 亿帆医药 900 20,025.00 0.14
100 002517 恺英网络 900 19,989.00 0.13
101 600031 三一重工 2,100 19,047.00 0.13
102 600392 盛和资源 1,000 19,000.00 0.13安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 46 页
103 000848 承德露露 2,000 18,920.00 0.13
104 600545 卓郎智能 1,700 18,666.00 0.13
105 601857 中国石油 2,300 18,607.00 0.13
106 002081 金 螳 螂 1,200 18,384.00 0.12
107 002310 东方园林 900 18,153.00 0.12
108 600009 上海机场 400 18,004.00 0.12
109 002142 宁波银行 1,000 17,810.00 0.12
110 000426 兴业矿业 1,800 17,694.00 0.12
111 600270 外运发展 1,000 17,280.00 0.12
112 002027 分众传媒 1,200 16,896.00 0.11
113 600664 哈药股份 2,900 16,849.00 0.11
114 600089 特变电工 1,700 16,847.00 0.11
115 000563 陕国投Ａ 3,900 16,575.00 0.11
116 000157 中联重科 3,700 16,539.00 0.11
117 002311 海大集团 700 16,380.00 0.11
118 600332 白云山 500 16,070.00 0.11
119 002366 台海核电 600 15,870.00 0.11
120 002714 牧原股份 300 15,858.00 0.11
121 600600 青岛啤酒 400 15,732.00 0.11
122 000876 新 希 望 2,100 15,645.00 0.11
123 000402 金 融 街 1,400 15,554.00 0.10
124 002444 巨星科技 1,100 15,213.00 0.10
125 600260 凯乐科技 500 14,555.00 0.10
126 600153 建发股份 1,300 14,456.00 0.10
127 600362 江西铜业 700 14,119.00 0.10
128 600522 中天科技 1,000 13,940.00 0.09
129 300116 坚瑞沃能 1,800 13,716.00 0.09
130 002354 天神娱乐 800 13,680.00 0.09
131 600122 宏图高科 1,400 13,566.00 0.09
132 000400 许继电气 1,000 13,190.00 0.09
133 600271 航天信息 600 12,924.00 0.09
134 002465 海格通信 1,300 12,467.00 0.08
135 000009 中国宝安 1,700 12,291.00 0.08
136 601607 上海医药 500 12,095.00 0.08
137 002078 太阳纸业 1,300 12,064.00 0.08
138 000688 建新矿业 1,100 12,045.00 0.08
139 000006 深振业Ａ 1,200 11,820.00 0.08
140 600757 长江传媒 1,700 11,815.00 0.08
141 603816 顾家家居 200 11,794.00 0.08安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 47 页
142 603025 大豪科技 400 11,768.00 0.08
143 600637 东方明珠 700 11,662.00 0.08
144 600566 济川药业 300 11,445.00 0.08
145 300144 宋城演艺 600 11,196.00 0.08
146 600325 华发股份 1,500 11,040.00 0.07
147 600177 雅戈尔 1,200 11,004.00 0.07
148 000997 新 大 陆 600 10,758.00 0.07
149 600018 上港集团 1,600 10,640.00 0.07
149 600633 浙数文化 700 10,640.00 0.07
150 000627 天茂集团 1,300 10,400.00 0.07
151 600126 杭钢股份 1,500 10,305.00 0.07
152 600674 川投能源 1,000 10,180.00 0.07
153 600563 法拉电子 200 10,162.00 0.07
154 002468 申通快递 400 9,876.00 0.07
155 300296 利亚德 500 9,745.00 0.07
156 002690 美亚光电 500 9,635.00 0.07
157 002815 崇达技术 300 9,468.00 0.06
158 600240 华业资本 1,100 9,438.00 0.06
159 600466 蓝光发展 1,000 9,350.00 0.06
160 601992 金隅股份 1,700 9,231.00 0.06
161 601717 郑煤机 1,400 9,212.00 0.06
162 002120 韵达股份 200 9,156.00 0.06
163 000917 电广传媒 1,000 9,060.00 0.06
164 601678 滨化股份 1,100 8,932.00 0.06
165 600100 同方股份 900 8,820.00 0.06
166 600308 华泰股份 1,400 8,792.00 0.06
167 600188 兖州煤业 600 8,712.00 0.06
168 603568 伟明环保 400 8,420.00 0.06
169 600511 国药股份 300 8,340.00 0.06
170 600720 祁连山 800 8,280.00 0.06
171 000900 现代投资 1,300 8,125.00 0.05
172 603799 华友钴业 100 8,023.00 0.05
173 000501 鄂武商Ａ 500 7,980.00 0.05
174 601699 潞安环能 700 7,966.00 0.05
175 600195 中牧股份 400 7,884.00 0.05
176 601877 正泰电器 300 7,845.00 0.05
177 002410 广联达 400 7,840.00 0.05
178 002503 搜于特 1,400 7,756.00 0.05
179 603868 飞科电器 100 7,575.00 0.05安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 48 页
180 600682 南京新百 200 7,558.00 0.05
181 600415 小商品城 1,300 7,514.00 0.05
182 002063 远光软件 700 7,441.00 0.05
183 601998 中信银行 1,200 7,440.00 0.05
184 000686 东北证券 800 7,016.00 0.05
185 000898 鞍钢股份 1,100 6,985.00 0.05
186 000990 诚志股份 400 6,904.00 0.05
187 600708 光明地产 1,000 6,850.00 0.05
188 000021 深科技 700 6,811.00 0.05
189 600694 大商股份 200 6,746.00 0.05
190 002152 广电运通 900 6,696.00 0.05
191 601186 中国铁建 600 6,684.00 0.05
192 000959 首钢股份 1,100 6,578.00 0.04
193 000726 鲁
泰Ａ 600 6,570.00 0.04
194 600068 葛洲坝 800 6,560.00 0.04
195 001896 豫能控股 1,200 6,504.00 0.04
196 002396 星网锐捷 300 6,477.00 0.04
197 600754 锦江股份 200 6,458.00 0.04
198 002601 龙蟒佰利 400 6,408.00 0.04
199 000830 鲁西化工 400 6,368.00 0.04
200 600393 粤泰股份 1,000 6,340.00 0.04
201 600688 上海石化 1,000 6,330.00 0.04
202 601668 中国建筑 700 6,314.00 0.04
203 601666 平煤股份 1,000 6,300.00 0.04
204 600138 中青旅 300 6,261.00 0.04
205 002701 奥瑞金 1,000 6,250.00 0.04
206 000877 天山股份 600 6,240.00 0.04
207 600808 马钢股份 1,500 6,195.00 0.04
208 601020 华钰矿业 300 6,156.00 0.04
209 600628 新世界 600 6,102.00 0.04
210 002127 南极电商 500 6,095.00 0.04
211 600221 海航控股 1,900 6,061.00 0.04
212 300146 汤臣倍健 400 6,008.00 0.04
213 000528 柳
工 700 5,971.00 0.04
214 600170 上海建工 1,600 5,952.00 0.04
215 002358 森源电气 400 5,944.00 0.04
216 002440 闰土股份 300 5,907.00 0.04
217 000059 华锦股份 600 5,718.00 0.04
218 002831 裕同科技 100 5,588.00 0.04安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 49 页
219 002285 世联行 500 5,575.00 0.04
220 002002 鸿达兴业 800 5,472.00 0.04
221 600618 氯碱化工 500 5,415.00 0.04
222 000966 长源电力 1,400 5,404.00 0.04
223 600827 百联股份 400 5,396.00 0.04
224 603228 景旺电子 100 5,377.00 0.04
225 603658 安图生物 100 5,322.00 0.04
226 600037 歌华有线 400 5,196.00 0.04
227 600348 阳泉煤业 700 5,166.00 0.03
228 600697 欧亚集团 200 5,144.00 0.03
229 600373 中文传媒 300 5,079.00 0.03
230 002008 大族激光 100 4,940.00 0.03
231 600120 浙江东方 200 4,922.00 0.03
232 002479 富春环保 500 4,855.00 0.03
233 000539 粤电力Ａ 1,000 4,820.00 0.03
234 600051 宁波联合 500 4,715.00 0.03
235 600284 浦东建设 500 4,650.00 0.03
236 000680 山推股份 900 4,581.00 0.03
237 000543 皖能电力 900 4,518.00 0.03
238 300039 上海凯宝 700 4,452.00 0.03
239 002128 露天煤业 400 4,432.00 0.03
240 300324 旋极信息 300 4,389.00 0.03
241 002707 众信旅游 400 4,356.00 0.03
242 002816 和科达 200 4,280.00 0.03
243 601390 中国中铁 500 4,195.00 0.03
244 600736 苏州高新 700 4,137.00 0.03
245 603029 天鹅股份 200 4,106.00 0.03
246 600993 马应龙 200 4,096.00 0.03
247 600704 物产中大 600 4,092.00 0.03
248 600557 康缘药业 300 4,044.00 0.03
249 600611 大众交通 800 3,984.00 0.03
250 000049 德赛电池 100 3,959.00 0.03
251 603090 宏盛股份 200 3,948.00 0.03
252 002064 华峰氨纶 800 3,920.00 0.03
253 600657 信达地产 700 3,906.00 0.03
254 000718 苏宁环球 900 3,897.00 0.03
254 603866 桃李面包 100 3,897.00 0.03
255 600022 山东钢铁 1,800 3,852.00 0.03
256 601800 中国交建 300 3,840.00 0.03安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 50 页
257 600635 大众公用 800 3,824.00 0.03
258 000829 天音控股 400 3,800.00 0.03
259 002463 沪电股份 700 3,731.00 0.03
260 600011 华能国际 600 3,702.00 0.02
261 002221 东华能源 300 3,663.00 0.02
262 600651 飞乐音响 400 3,660.00 0.02
263 000778 新兴铸管 700 3,654.00 0.02
264 002699 美盛文化 200 3,622.00 0.02
265 000698 沈阳化工 600 3,546.00 0.02
266 603528 多伦科技 400 3,532.00 0.02
267 000708 大冶特钢 300 3,429.00 0.02
268 600449 宁夏建材 300 3,402.00 0.02
269 603188 亚邦股份 200 3,318.00 0.02
270 603578 三星新材 100 3,241.00 0.02
271 600980 北矿科技 200 3,132.00 0.02
272 600251 冠农股份 400 3,116.00 0.02
273 002848 高斯贝尔 200 3,098.00 0.02
274 000517 荣安地产 900 3,042.00 0.02
275 000090 天健集团 300 3,012.00 0.02
276 601155 新城控股 100 2,930.00 0.02
277 600640 号百控股 200 2,924.00 0.02
278 601669 中国电建 400 2,888.00 0.02
279 600801 华新水泥 200 2,826.00 0.02
280 603766 隆鑫通用 400 2,808.00 0.02
281 300062 中能电气 400 2,772.00 0.02
282 600502 安徽水利 400 2,756.00 0.02
283 600714 金瑞矿业 300 2,715.00 0.02
284 600667 太极实业 300 2,688.00 0.02
285 002635 安洁科技 100 2,609.00 0.02
286 600137 浪莎股份 100 2,554.00 0.02
287 603320 迪贝电气 100 2,532.00 0.02
288 300214 日科化学 500 2,530.00 0.02
289 300028 金亚科技 500 2,525.00 0.02
290 300092 科新机电 300 2,496.00 0.02
291 601107 四川成渝 600 2,472.00 0.02
292 300290 荣科科技 300 2,469.00 0.02
293 300555 路通视信 200 2,468.00 0.02
294 600202 哈空调 400 2,456.00 0.02
295 600746 江苏索普 300 2,454.00 0.02安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 51 页
296 600283 钱江水利 200 2,450.00 0.02
297 603031 安德利 100 2,428.00 0.02
297 603738 泰晶科技 100 2,428.00 0.02
298 600508 上海能源 200 2,426.00 0.02
299 603569 长久物流 100 2,419.00 0.02
300 600769 祥龙电业 400 2,404.00 0.02
301 002808 苏州恒久 200 2,398.00 0.02
302 600053 九鼎投资 100 2,389.00 0.02
303 300631 久吾高科 100 2,361.00 0.02
304 300235 方直科技 200 2,340.00 0.02
305 000737 南风化工 500 2,330.00 0.02
306 000425 徐工机械 500 2,315.00 0.02
307 300515 三德科技 200 2,306.00 0.02
308 300686 智动力 100 2,270.00 0.02
309 300093 金刚玻璃 200 2,260.00 0.02
310 002835 同为股份 200 2,250.00 0.02
311 600727 鲁北化工 300 2,244.00 0.02
312 002296 辉煌科技 300 2,238.00 0.02
313 603859 能科股份 100 2,233.00 0.02
314 600252 中恒集团 500 2,195.00 0.01
315 600193 创兴资源 400 2,160.00 0.01
316 300556 丝路视觉 100 2,158.00 0.01
317 000014 沙河股份 200 2,156.00 0.01
318 300338 开元股份 100 2,148.00 0.01
319 300084 海默科技 300 2,127.00 0.01
320 300663 科蓝软件 100 2,126.00 0.01
321 300546 雄帝科技 100 2,114.00 0.01
322 300522 世名科技 100 2,107.00 0.01
323 000409 山东地矿 400 2,096.00 0.01
324 603028 赛福天 200 2,066.00 0.01
325 603993 洛阳钼业 300 2,064.00 0.01
326 300254 仟源医药 200 2,062.00 0.01
327 002279 久其软件 200 2,060.00 0.01
328 600859 王府井 100 2,040.00 0.01
329 603663 三祥新材 100 2,026.00 0.01
330 000701 厦门信达 200 2,004.00 0.01
331 300635 达安股份 100 1,981.00 0.01
332 603701 德宏股份 100 1,935.00 0.01
333 002110 三钢闽光 100 1,934.00 0.01安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 52 页
334 600690 青岛海尔 100 1,884.00 0.01
335 600845 宝信软件 100 1,854.00 0.01
336 000883 湖北能源 400 1,852.00 0.01
337 300076 GQY 视讯 300 1,851.00 0.01
338 300591 万里马 200 1,848.00 0.01
339 300234 开尔新材 200 1,822.00 0.01
340 000065 北方国际 100 1,820.00 0.01
341 000887 中鼎股份 100 1,817.00 0.01
342 603633 徕木股份 100 1,805.00 0.01
343 300491 通合科技 100 1,782.00 0.01
344 002205 国统股份 100 1,771.00 0.01
345 002435 长江润发 100 1,740.00 0.01
346 002449 国星光电 100 1,732.00 0.01
347 000591 太阳能 300 1,731.00 0.01
348 600236 桂冠电力 300 1,725.00 0.01
349 000631 顺发恒业 400 1,724.00 0.01
350 300576 容大感光 100 1,712.00 0.01
351 603819 神力股份 100 1,703.00 0.01
352 600490 鹏欣资源 200 1,696.00 0.01
353 600097 开创国际 100 1,689.00 0.01
354 002507 涪陵榨菜 100 1,677.00 0.01
355 002648 卫星石化 100 1,660.00 0.01
356 002807 江阴银行 200 1,656.00 0.01
357 300405 科隆股份 100 1,653.00 0.01
357 603017 中衡设计 100 1,653.00 0.01
358 600476 湘邮科技 100 1,620.00 0.01
359 000553 沙隆达Ａ 100 1,585.00 0.01
360 002636 金安国纪 100 1,583.00 0.01
361 600090 同济堂 200 1,578.00 0.01
362 600280 中央商场 200 1,574.00 0.01
363 300088 长信科技 200 1,566.00 0.01
364 002039 黔源电力 100 1,553.00 0.01
365 000885 同力水泥 100 1,548.00 0.01
366 300250 初灵信息 100 1,532.00 0.01
367 300376 易事特 200 1,514.00 0.01
368 002826 易明医药 100 1,486.00 0.01
369 600076 康欣新材 200 1,476.00 0.01
370 300611 美力科技 100 1,464.00 0.01
371 002111 威海广泰 100 1,444.00 0.01安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 53 页
372 300229 拓尔思 100 1,431.00 0.01
373 000921 海信科龙 100 1,392.00 0.01
374 600395 盘江股份 200 1,374.00 0.01
375 603577 汇金通 100 1,361.00 0.01
376 002785 万里石 100 1,340.00 0.01
377 600420 现代制药 100 1,272.00 0.01
378 600507 方大特钢 100 1,269.00 0.01
379 002200 云投生态 100 1,241.00 0.01
380 300118 东方日升 100 1,213.00 0.01
381 000078 海王生物 200 1,180.00 0.01
382 002582 好想你 100 1,170.00 0.01
383 600173 卧龙地产 200 1,160.00 0.01
384 000524 岭南控股 100 1,141.00 0.01
385 600213 亚星客车 100 1,067.00 0.01
386 600862 中航高科 100 968.00 0.01
387 600892 大晟文化 100 937.00 0.01
388 600982 宁波热电 200 862.00 0.01
389 600828 茂业商业 100 620.00 0.00
390 000027 深圳能源 100 606.00 0.00
391 000656 金科股份 100 495.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 585,770.00 3.95
2 600516 方大炭素 533,772.00 3.60
3 000725 京东方Ａ 478,834.00 3.23
4 600036 招商银行 462,757.88 3.12
5 601166 兴业银行 414,065.00 2.79
6 000651 格力电器 396,829.00 2.68
7 000786 北新建材 359,890.00 2.43
8 000333 美的集团 358,015.00 2.42
9 600519 贵州茅台 351,317.00 2.37
10 601288 农业银行 330,295.00 2.23
11 600016 民生银行 314,079.00 2.12安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 54 页
12 601668 中国建筑 308,176.00 2.08
13 601601 中国太保 307,472.00 2.08
14 601328 交通银行 299,798.00 2.02
15 600837 海通证券 297,320.00 2.01
16 600030 中信证券 284,064.00 1.92
17 000858 五 粮 液 275,274.00 1.86
18 000001 平安银行 242,487.00 1.64
19 002466 天齐锂业 226,610.60 1.53
20 601211 国泰君安 224,624.00 1.52
注：本项的“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 574,462.00 3.88
2 600516 方大炭素 474,378.00 3.20
3 000725 京东方Ａ 458,804.00 3.10
4 000333 美的集团 407,801.00 2.75
5 600036 招商银行 340,705.00 2.30
6 601166 兴业银行 333,190.00 2.25
7 600016 民生银行 314,263.00 2.12
8 000858 五 粮 液 307,792.00 2.08
9 601668 中国建筑 297,811.00 2.01
10 600030 中信证券 290,478.00 1.96
11 000651 格力电器 286,572.00 1.93
12 600519 贵州茅台 280,177.00 1.89
13 601288 农业银行 278,477.00 1.88
14 601328 交通银行 267,998.00 1.81
15 000786 北新建材 262,251.00 1.77
16 000063 中兴通讯 242,922.00 1.64
17 601601 中国太保 234,222.00 1.58
18 600837 海通证券 233,452.00 1.58
19 601211 国泰君安 231,281.00 1.56
20 002466 天齐锂业 215,136.00 1.45
注：本项的“累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 55 页
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 37,736,777.76
卖出股票收入（成交）总额 31,858,361.04
注： “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参
与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 56 页
与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行（000001） ，本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据 2017年 4 月10 日中国银监会行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2017〕14号） ，平安
银行股份有限公司（下称“平安银行” ，股票代码：000001）存在以下违法违规行为：
（一）内控管理严重违反审慎经营规则；
（二）非真实转让信贷资产；
（三）销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本；
（四）为同业投资业务提供第三方信用担保；
（五）未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务。
上述行为违反了《商业银行内部控制指引》等法律法规，银监会对平安银行处以罚款 1670
万元罚款。
基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,538.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 614.61
5 应收申购款 199.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,353.13
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 57 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000540 中天金融 99,225.00 0.67 重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 58 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
112 127,164.21 7,657,378.26 53.76 6,585,013.20 46.24
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 59 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 7 月3 日 ）基金份额总额
206,537,178.47
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 8,521,664.83
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 200,816,451.84
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 14,242,391.46
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 60 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
2、2017 年 8 月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发
展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基金
合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本报告期应支付的报酬为人民币 30,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 61 页
安信证券 2 61,683,954.10 88.63% 43,877.95 88.63% -
中投证券 2 7,910,521.10 11.37% 5,626.51 11.37% -
长江证券 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - 新增
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣
金分配办法》 ，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质
量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准，由权益投资部、研究部、
运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 734,706.00 7.11%933,100,000.00 82.25% - -
中投证券 - - 7,300,000.00 0.64% - -
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
招商证券 9,597,535.60 92.89%194,000,000.00 17.10% - -
天风证券 - - - - - -
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 62 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金基金合同生效公告
上海证券报 2017-07-04
2
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构并参加
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-07-06
3
安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金开放申购、赎回、转换及定
期定额投资业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-07-28
4
安信基金管理有限责任公司关于旗下
八一钢铁估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-08-01
5
安信基金管理有限责任公司关于旗下
尔康制药（300267）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-08-12
6
安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国重工（601989）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-08-18
7
关于安信基金管理有限责任公司参加
中信建投证券股份有限公司费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-08-30
8
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-08-31
9
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构并参加
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-09-15
10
安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国铝业（601600）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-10-18
11
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构并参加
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-10-24
12
安信基金管理有限责任公司关于增加
注册资本的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-10-26
13
安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第3 季度报告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-10-27
14
安信基金管理有限责任公司关于调整
旗下部分基金申购（含定期定额申
购）、赎回、转换和最低持有份额数
额限制的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-11-09
15
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-11-13
16
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-11-27
17
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-12-06 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 63 页
18
安信基金管理有限责任公司关于旗下
证券投资基金调整流通受限股票估值
方法的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-12-23
19
2017年度
安信量化多因子灵活配
置混合型证券投资基金基金经理变更
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-12-30
20
安信基金管理有限责任公司关于公司
旗下资管产品执行增值税政策的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-12-30
21
安信基金管理有限责任公司关于旗下
ST 保千里（600074）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2017-12-30
安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 64 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1 20171228-20171231 - 3,828,689.13 - 3,828,689.13 26.88%
2 20171228-20171231 - 3,828,689.13 - 3,828,689.13 26.88%
3 20170808-20170808 - 10,000,350.00 10,000,350.00 - -
个
人
1 20170809-20170811 - 6,580,776.60 6,580,776.60 - -
2 20170809-20171231 - 4,999,675.00 500,000.00 4,499,675.00 31.59%
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的
情况，可能导致：
（1） 基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险；
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管
理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2 个开放日以上（含本数）发生巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理
造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影
响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终
止清算、转型等风险。
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。 安信量化多因子混合 2017年年度报告
第 65 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年3月31日
