北 信 瑞 丰 丰利 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 北信瑞丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 北信瑞 丰丰 利保 本
基金主 代码 002745
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 21 日
基金管 理人 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 305,590,901.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过稳 健资 产与 风险 资 产的 动态 配置 和有 效的
组 合 管理 ，在 严格 控制 风险 的 基础 上， 力争 实现 基金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金 运 用 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以 下 简 称 CPPI
策略） ， 动态 调整 稳健 资产 与风险 资产 在基 金组 合中 的
投资比 例， 以确 保本 基金 在保本 周期 到期 时的 本金 安
全，并 实现 基金 资产 在保 本基础 上的 保 值增 值目 的 。
具体而 言， 本基 金的 投资 策略包 括大 类资 产配 置策 略、
稳健资 产投 资 策略 和风 险 资产投 资策 略。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 基金 ，其 预 期的 风险 和收 益高 于货
币市场基 金、 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中中 高风 险、 中高预 期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 郭亚 刘晔
联系电 话 010-68619390 010-66223586
电子邮 箱 service@bxrfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4000617297 95526
传真 010-68619300 010-66226045
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.bxrfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年6 月21 日( 基金 合 同生
效日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 3,996,128.38 4,942,971.04
本期利 润 6,818,880.78 193,574.62
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 0.0195 0.0005
本期基 金份 额净 值增 长率 2.00% 0.00%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0199 0.0003
期末基 金资 产净 值 311,667,989.08 373,265,578.92
期末基 金份 额净 值 1.020 1.000
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润 的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.49% 0.07% 0.53% 0.01% -0.04% 0.06%
过去六 个月 1.09% 0.06% 1.06% 0.01% 0.03% 0.05%
过去一 年 2.00% 0.07% 2.13% 0.01% -0.13% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
2.00% 0.08% 3.27% 0.01% -1.27% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准是：2 年 期银 行定 期存 款利率 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 于2016 年 06 月21 日生 效， 基 金成立 当年 净值 增长 率以 实际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自2016 年6 月 21 日起 至2017 年12 月31 日止 期间 未实 施利 润 分配。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司成立 于 2014 年 3 月 17 日，是 经中 国证 监会 批准 ，由北 京国 际 信
托有限公司与 莱州瑞海 投 资有限公司两 家股东共 同 发起设立。公 司结合基 金 行业特点改 善公司治
理结构，积极 推进股权 激 励，并在 专户 业务及子 公 司各业务条线 进行事业 部 制改革。北 信瑞丰基
金着力打造具有高水准 的 投研团队，公司高管和 主 要投资管理人员的金 融相 关从业年限均在 10
年以上 ，拥 有丰 富的 管理 经验和 证券 投资 实战 经验 。
截至报 告期 末， 公司 共有15 只公 募产 品， 保有139 只 专户产 品， 资产 管理 规模 超过 430 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴洋 基金经 理
2016 年 6 月
21 日
- 8
西 安 交 通 大 学 工 学 学
士, 中 国 人 民 银 行 研 究
生部金融学 硕 士 。 曾 任
职 于 华 为 技 术 有 限 公
司、渤海证券研究所、
宏源证券研究所、新华
基 金 管 理 有 限 公 司, 具
有 深 厚 的 研 究 功 底, 擅
长基本面分析及主题趋
势研究 。2015 年 8 月加
入北信瑞丰基金管理有
限 公 司 投 资 研 究 部, 负
责权益 类产 品的 研究 。
郑猛 基金经 理
2017 年 6 月
15 日
- 7
CFA 、 FRM 持 证人, 南开 大
学理学学士, 北 京 大 学
工程硕 士。2010 年 7 月
至2012 年8 月在 国家 开
发 银 行 天 津 市 分 行, 任
一 级 业 务 员 ( 副科
级);2012 年9 月至2014
年10 月 在国 网英 大保 险
资 产 管 理 公 司( 原 英 大
财险投资部), 担 任 固 定
收 益 投 资 经 理;2014 年
11 月至 2016 年 8 月, 在
中 国 工 商 银 行 总 行, 资
产 管 理 部 固 定 收 益 处,北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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担任投资经理。现任北
信瑞丰基金管理有限公
司 固 定 收 益 部 基 金 经
理。
李富强 基金经 理
2016 年 6 月
21 日
2017 年 6 月 29 日 7
北京大学经济学硕士毕
业。曾任职于银行间市
场交易商协会及中国人
民银行 ， 负 责债 券研 究。
2014 年 1 月 加入 北信 瑞
丰基金管理有限公司投
资研究部，负责固定收
益产品 的研 究。
注：1 、 首任 基金 经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效日 ， 非 首任 基金 经理 的 “任职 日期 ”为 根据
公司决 定确 定的 聘任 日期 ，基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确 定 的解聘 日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、 《基 金管理 公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 、 安
全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人 谋求最大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《北信 瑞
丰基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 。公 司通 过 IT 系统 和人 工监 控等 方 式保证 公平 交易 原则
的实现 。同 时， 通过 监察 稽核、 事后 分析 和信 息披 露来保 证公 平交 易过 程和 结果的 监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ， 本 基金 管 理人严 格执 行了 《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和 《 北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》
的规定 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 GDP 增长 6.9% ， 较 上年加 快 0.2 个百 分点 ， 也是自 2010 年以 来中 国经 济首次 提速 ，
我们认为主要 是因为： 海 外经济向好， 外需改善 引 领经济超预期 运行；同 时 受供给侧改 革红利，
制造业投资也 企稳上行 ； 消费整体保持 稳定。物 价 水平温和、PPI 由负 转正 ，国内经济呈 企稳态
势。
2017 年债 市全 面入 熊， 一 季度、 二季 度和 四季 度收 益率上 行明 显。 我们 认为 上述情 形的 主导
因素是：在国 内供给侧 改 革和去杠杆背 景下，货 币 政策偏紧、金 融监管偏 严 、经济企稳 、海外加
息等因 素影 响。
2017 年A 股市 场最 大的 特 点便是 大市 值蓝 筹股 支撑 的一九 行 情 。 几 个重 要成 份指数 的涨 跌更
充分地 反映 了这 一点 。上 证 50 指数 2017 年 累计 上 涨 25.97% ，而 同期 上证 指 数上 涨 6.23% ，深 证
成指上 涨9.01% ， 创业 板指 下跌 9.31% 。 从市 值增 长角 度来看 ， 剔除2017 年以 来 上市的 次新 股后 ，
2017 年年 初两 市A 股总 市 值为 51.12 万亿 元 ， 截至12 月 22 日 的最 新总 市值 为53.46 万亿 元， 累
计增 长2.34 万 亿元 。 贵州 茅台、 中国 平安 、 工 商银 行、 招 商银 行、 海康 威视 、 顺丰 控股 、 美 的集
团、 五粮 液 、 农 业银 行、 中 国人寿 等前 十大 市值 增长 贡献股 ， 2017 年以 来累 计 市值增 长就 达 到 2.58
万亿元 。这10 只 个股 全部 属于沪 深 300 指数 成份 股 ，有 6 只 属于 上证50 指 数 成份股 ，这 些数 据
更加凸 显了 今年 以漂 亮 50 指数为 代表 的超 大盘 蓝筹 股的结 构性 行情 。
在报告 期内 ， 回 顾2017 年 ， 我 们本 着保 本的 投资 策 略， 持续 进行 稳健 的债 券 投资 。 通 过合 理
控制债券组合 久期，动 态 调整可转债品 种。保障 组 合的流动性和 收益率的 稳 定性在波动 中寻找高
性价比 的债 券产 品 ， 以 期 为投资 者提 供稳 定的 收益 。 本 基金 是保 本基 金， 日 益临近 保本 期到 期日 。
下阶段，我们 将本着低 风 险操作的原则 ，通过配 置 保本期到期前 短期债券 品 种，为基金 份额持有
人提供 确定 性的 收益 。如 权 益市 场有 趋势 性机 会， 我们也 会择 时进 行波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率 2.00% ， 波 动率0.07% ， 业 绩比较 基准 收益 率2.13% ， 波动 率0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市 ， 我 们认 为 2018 年中国 宏观 经济 将平 稳发 展。 随着 中国 产业 结构 不 断优化 、 居民 可
支配收入逐年 增长，消 费 在国民经济中 占比将不 断 提升，对中国 经济起到 一 定支撑作用 ；同时海
外以欧主要美 国、欧盟 为 主的发达经济 体同步经 济 复苏，或对中 国出口起 到 一定的刺激 作用。但
是我们也关注 到，国内 基 础设施建设受 到地方政 府 债务严控，资 金来源有 所 受限，或对 经济增速
产生一 定拖 累。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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对于债 券市 场， 我们 的观 点是短 期仍 需谨 慎， 长期 不悲观 。 短 期看 ，2018 年 开年由 于开 会 原
因，央行对资 金面过度 呵 护，后续或有 所回调。 长 期来看，目前 中国债券 市 场收益率 处 于历史高
位， 配 置价 值凸 显； 且 在 持续 2 年熊 市后 ， 机 构投 资者手 中博 弈筹 码增 加， 交易情 绪浓 厚。 后续，
通胀走 低、PPI 下行 ，叠 加进出 口由 于国 际贸 易争 端带来 的打 击， 都可 能给 债券市 场带 来机 会。
股市方 面 ， 展 望2018 年 ， 全球经 济环 境明 显向 好 ， 油价上 涨带 来全 球通 胀预 期提升 ， 企业 盈
利持续 改善 ， 欧美 、 港 、 日等主 要股 指均 连续 创历 史新高 ， 国内 工业 企业 利 润同比 增速 大幅 回升 ；
另一方面，上 证指数估 值 相较美国股市 仍有较大 距 离。整体看来 ，银行、 地 产、券商等 板块估值
较低，食品饮 料等消费 板 块增速较快， 周期板块 在 去年盈利大幅 改善后， 今 年暂未 到回 落期，中
小盘股 票在 分化 走势 后盈 利能力 和估 值都 有恢 复空 间， A 股市 场受 经济 回暖、 估值修 复及 纳 入 MSCI
指数等多重因 素，在价 值 投资和新经济 的导向下 ， 有望迎来慢牛 行情，相 对 看好以蓝筹 、创蓝筹
为代表 的具 有业 绩基 础、 基本面 良好 的各 行业 龙头 股票。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 内 控自查、 基金 从业人员 证 券投资行为自 查
等多项内控 自查工作, 制 定或修订了 《北信瑞 丰基 金管理有限 公司基金 资产 关联交易管 理办法》 、
《公司从业人 员证券投 资 管理制度》等 内部制度 ， 进一步完善了 公司的内 控 体系；对公 司投研交
易、市场销售 、后台运 营 等业务开展了 定期或专 项 稽核，检查业 务开展的 合 规性和制度 执行的有
效性；采取事 前防范、 事 中控制和事后 监督等三 阶 段工作，加强 对日常投 资 运作的管理 和监控，
督促投研交易 业务的合 规 开展；针对新 出台的法 律 法规和监管要 求，积极 组 织了多项法 律法规、
职业道德培训 ，不断提 高 从业人员的合 规素质和 职 业道德修养； 全面 参与 新 产品设计、 新业务拓
展工作；严格 审查基金 宣 传推介材料， 及时检查 基 金销售业务的 合法合规 情 况；完成各 项信息披
露工作，保证 所披露信 息 的真实性、准 确性和完 整 性；监督客户 投诉处理 ， 重视媒体监 督和投资
者关系 管理 。
本基金 管理 人承 诺将 坚持 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 顺应 “放 松管 制、
加强监 管 ” 的 监管 形势 ， 积极健 全内 部管 理制 度 ， 不断提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，
努力防 范各 种风 险， 切实 保护基 金资 产的 安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2017]13 号 公告 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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业务的指导意见》 、[2008]38 号文《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》 （2017
年9 月5 日 废止 ）等 相关 规定， 继续 加强 和完 善对 基金估 值的 内部 控制 程序 。
公司设有基金 估值工作 小 组，由具备丰 富专业知 识 、两年以上基 金行业相 关 领域工作经历 、
熟悉基金投资 品种定价 及 基金估值法律 法规、具 备 较强专业胜任 能力的基 金 经理、研究 人员、市
场人员、风险 管理人员 、 监察稽核人员 及基金运 营 人员组成（具 体人员由 相 关部门根据 专业胜任
能力和 相关 工作 经历 进行 指定） 。 估值 工作 小组 负责 日常追 踪可 能对 公司 旗下 基金持 有的 证券 的 发
行人、所属行 业、相关 市 场等产生影响 的各类事 件 ，发现估值问 题；提议 基 金估值调整 的相关方
案并进行校验 ；根据需 要 提出估值政策 调整的建 议 以及提议和校 验不适用 于 现有的估值 政策的新
的投资 品种 的估 值方 案。
基金运营部根 据基金估 值 工作小组的决 定进行相 关 具体的估值调 整或处理 ， 并负责与托管 行
进行估值结果 的核对。 涉 及模型定价的 ，由估值 工 作小组向基金 运营部提 供 模型定价的 结果，基
金运营 部业 务人 员复 核后 使用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或 建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
注：本 基金 本报 告期 内基 金持有 人数 或基 金资 产净 值无预 警说 明。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在托管北信 瑞丰丰利 保 本混合型证券 投资基金 的 过程中，严格 遵
守《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规和基 金合同的 有 关规定，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本基金托 管 人按照相关法 律法规、 基 金合同、托管 协议和其 他 有关规定，对 本
基金的基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真地复 核，对本 基 金的投资运 作进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、收 益 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或重 大遗 漏。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所（ 特殊普通 合伙 ）审 计 了后附的 北信 瑞丰丰利 保 本混合型证券 投
资基金(以 下简 称 “ 北信 瑞 丰 丰利 保本 基金 ”) 的财 务 报表， 包括2017 年12 月31 日 的资 产负 债表 、
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 的 利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财
务报表 附注 ， 并 出具 了 普 华永道 中天 审字(2018) 第 22953 号标 准无 保留 意见 的审计 报告 。投 资者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 49,760.70 7,653,168.27
结算备 付金 256,248.34 455,811.73
存出保 证金 21,719.61 69,740.94
交易性 金融 资产 326,935,321.94 420,177,874.98
其中： 股票 投资 16,869,019.44 37,400,864.18
基金投 资 - -
债券投 资 310,066,302.50 382,777,010.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,162,854.89 5,071,986.38
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 332,425,905.48 433,428,582.30
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 33 页
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 20,000,000.00 59,399,710.90
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 53,134.60 48,468.29
应付管 理人 报酬 322,794.84 380,279.24
应付托 管费 53,799.15 63,379.87
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 8,190.40 100,749.91
应交税 费 - -
应付利 息 19,595.35 19,673.31
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 300,402.06 150,741.86
负债合 计 20,757,916.40 60,163,003.38
所有者权益：
实收基 金 305,590,901.34 373,140,662.37
未分配 利润 6,077,087.74 124,916.55
所有者 权益 合计 311,667,989.08 373,265,578.92
负债和 所有 者权 益总 计 332,425,905.48 433,428,582.30
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.020 元 ， 基 金份 额总 额305,590,901.34 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年6 月21 日(基金合 同生效
日)至 2016 年 12 月31 日
一、收入 15,232,331.99 3,531,737.00
1.利息 收入 15,185,818.95 5,830,022.87
其中： 存款 利息 收入 40,763.66 189,277.22
债券利 息收 入 15,086,926.24 4,417,707.43
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 58,129.05 1,223,038.22
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -2,978,759.47 2,250,592.21
其中： 股票 投资 收益 -2,127,012.97 2,550,724.58
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,174,996.09 -444,720.37
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - - 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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股利收 益 323,249.59 144,588.00
3.公允 价 值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
2,822,752.40 -4,749,396.42
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 202,520.11 200,518.34
减： 二、费用 8,413,451.21 3,338,162.38
1．管 理人 报酬 4,238,724.38 2,414,903.65
2．托 管费 706,454.07 402,483.90
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 132,378.28 144,626.06
5．利 息支 出 3,025,023.79 217,358.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,025,023.79 217,358.03
6．其 他费 用 310,870.69 158,790.74
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
6,818,880.78 193,574.62
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
6,818,880.78 193,574.62
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
373,140,662.37 124,916.55 373,265,578.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,818,880.78 6,818,880.78
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-67,549,761.03 -866,709.59 -68,416,470.62
其中：1. 基 金申 购款 52,854.57 539.72 53,394.29
2. 基金 赎回 款 -67,602,615.60 -867,249.31 -68,469,864.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基 305,590,901.34 6,077,087.74 311,667,989.08 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
388,102,582.12 - 388,102,582.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 193,574.62 193,574.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-14,961,919.75 -68,658.07 -15,030,577.82
其中：1. 基 金申 购款 221,303.45 884.18 222,187.63
2. 基金 赎回 款 -15,183,223.20 -69,542.25 -15,252,765.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
373,140,662.37 124,916.55 373,265,578.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 朱彦______
______ 朱彦______
____ 孟曦____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
北 信 瑞 丰 丰 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016] 第 846 号 《关于 准予 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 北信 瑞丰 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《北信瑞丰 丰利保本 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 388,044,596.75 元， 业 经中 喜会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)中喜 验字(2016) 第 0262 号验资 报告 予 以 验证 。经 向中国 证监 会备 案，
《北信 瑞丰 丰利 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 6 月 21 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的 基金 份额 总额 为388,102,582.12 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合57,985.37 份基 金份
额。 本 基金 的基 金管 理人 为北信 瑞丰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 北京 银行股 份有 限公 司( 以北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 33 页
下简称 “北 京银 行”) ， 担 保人为 北京 中关 村科 技融 资担保 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《北 信 瑞丰丰利保本 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 投资范 围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法公开发 行交易的
债券、股票( 包括中小 板、 创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票)、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他 金融工 具，但需 符 合中国证监 会的相关
规定。本基金 的基金资 产 包括稳健资产 和风险资 产 ，稳健资产为 国内依法 发 行交易的债 券、货币
市场工具等， 其中债券 包 括国债、金融 债、央行 票 据、地方政府 债券、企 业 债券、公司 债券、中
期票据、短 期融资券 、可 转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 资产 支持证券、 债券回
购等。风险 资产为股 票(包 括中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核 准上 市的 股票)、权证 、股指
期货等。本基 金持有的 债 券、货币市场 工具等稳 健 资产占基金资 产的比例 不 低于 60%， 其中基 金
应保留 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券； 股票 、 权证 、 股 指期 货等
风险资产占基 金资产的 比 例不高于 40% 。本基 金的 业绩比较基准 为两年期 银 行定期存款税 后收益
率。
本基金是保本 型基金， 保 本周期是两年 。本基金 第 一个保本周期 到期日， 如 按基金份额持 有
人认购并持有 到期的基 金 份额与到期日 基金份额 净 值的乘积加上 其认购并 持 有到期的基 金份额累
计分红款项 之和计算 的总 金额低于其 保本金额 ，则 基金管理人 应补足该 差额( 即保本赔付 差额)，
并在保本周 期到期日 后二 十个工作日 内(含第二 十个 工作日)，下 同将该差 额支 付给基金份 额持有
人，保证人对 此提供不 可 撤销的连带责 任保证。 本 基金第 一个保 本周期由 北 京中关村科 技融资担
保有限 公司 作为 保证 人。
于2017 年12 月31 日， 本 基金的 保本 周期 安排 列示 如下：
保本周 期到 期日 份额数 最大保 本线
截至 2017 年 12 月 31
日基金 份额 净值
2018 年6 月21 日 10,569,251 1.000 1.020
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人北 信瑞 丰基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月26 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准 则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 北信 瑞丰 丰利保 本混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2017 年 度的 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2017 年
12 月 31 日 的财 务 状 况以 及 2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持 股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
北 信 瑞 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 北 信 瑞 丰
基金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“ 北京银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
北京国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
莱州瑞 海投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月21 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,238,724.38 2,414,903.65
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,244,493.08 1,299,960.53
注：
1.支付基金管 理人北信 瑞 丰基金的管理 人报酬按 前 一日基金资产 净值 1.20% 的年费率计提 ，逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X 1.20%/ 当 年 天数。
2.客户维护费 是指基金 管 理人与基金销 售机构约 定 的用以向基金 销售机构 支 付客户服务 及销售活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 33 页
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
2016 年6 月21 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
706,454.07 402,483.90
注：支付基金 托管行北 京 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20%/ 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本 基金 无关 联方 销售 服务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本期 及上 年度 可比 期 间， 本基 金未 发生 与关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 期末 及上 年度 末， 其他关 联方 未持 有本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年6 月21 日( 基金 合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行 49,760.70 38,419.19 7,653,168.27 143,164.02
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管行 北京 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 期末 本基 金无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 期末 本基 金无 银行 间市场 债券 正回 购交 易余 额，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2017 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额20,000,000.00 元， 于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所 属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为18,722,321.94 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 308,213,000.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次36,713,060.80 元， 第二 层次383,464,814.18 元， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、或 属于非公 开 发行等情况， 本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间、交 易不活跃
期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增 值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号《 关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 33 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 16,869,019.44 5.07
其中： 股票 16,869,019.44 5.07
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资 310,066,302.50 93.27
其中： 债券 310,066,302.50 93.27
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 306,009.04 0.09
8 其他各 项资 产 5,184,574.50 1.56
9 合计 332,425,905.48 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 245,200.00 0.08
C 制造业 4,244,309.44 1.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
147,000.00 0.05
E 建筑业 998,920.00 0.32
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 238,400.00 0.08
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
316,500.00 0.10
J 金融业 10,061,350.00 3.23
K 房地产 业 617,340.00 0.20
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,869,019.44 5.41
注：以 上行 业分 类 以2017 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港股 通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 26,000 1,819,480.00 0.58
2 600036 招商银 行 43,500 1,262,370.00 0.41
3 600887 伊利股 份 30,000 965,700.00 0.31
4 600519 贵州茅 台 1,200 836,988.00 0.27
5 600837 海通证 券 65,000 836,550.00 0.27
6 600016 民生银 行 90,000 755,100.00 0.24
7 601628 中国人 寿 24,000 730,800.00 0.23
8 600030 中信证 券 40,000 724,000.00 0.23
9 601166 兴业银 行 40,000 679,600.00 0.22
10 600000 浦发银 行 50,000 629,500.00 0.20
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载 于公 司网 站www.bxrfund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300282 汇冠股 份 1,535,606.89 0.41
2 002250 联化科 技 1,446,499.00 0.39
3 600873 梅花生 物 1,397,500.00 0.37
4 601166 兴业银 行 1,366,300.00 0.37
5 601318 中国平 安 1,303,059.00 0.35
6 600420 现代制 药 1,288,556.00 0.35
7 600036 招商银 行 1,126,965.00 0.30 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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8 300145 中金环 境 1,012,600.00 0.27
9 002343 慈文传 媒 1,006,000.00 0.27
10 300207 欣 旺 达 1,003,400.00 0.27
11 600837 海通证 券 978,429.00 0.26
12 300410 正业科 技 972,304.00 0.26
13 600718 东软集 团 901,800.00 0.24
14 300393 中来股 份 747,582.00 0.20
15 600016 民生银 行 736,200.00 0.20
16 600030 中信证 券 692,800.00 0.19
17 601628 中国人 寿 690,835.00 0.19
18 002223 鱼跃医 疗 677,700.00 0.18
19 600000 浦发银 行 644,933.00 0.17
20 600887 伊利股 份 620,400.00 0.17
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300282 汇冠股 份 2,607,411.00 0.70
2 000971 高升控 股 2,189,608.03 0.59
3 002250 联化科 技 2,141,122.05 0.57
4 000063 中兴通 讯 1,928,666.80 0.52
5 002343 慈文传 媒 1,774,231.00 0.48
6 000028 国药一 致 1,661,325.00 0.45
7 300251 光线传 媒 1,621,481.00 0.43
8 300450 先导智 能 1,580,234.00 0.42
9 002223 鱼跃医 疗 1,555,429.00 0.42
10 601318 中国平 安 1,307,950.00 0.35
11 002183 怡 亚 通 1,304,900.00 0.35
12 002004 华邦健 康 1,294,642.79 0.35
13 600597 光明乳 业 1,281,891.88 0.34
14 002074 国轩高 科 1,165,465.72 0.31
15 002294 信 立 泰 1,159,901.00 0.31
16 600873 梅花生 物 1,156,760.00 0.31
17 000848 承德露 露 1,147,289.10 0.31
18 600196 复星医 药 1,123,388.00 0.30
19 300145 中金环 境 1,085,993.00 0.29 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 33 页
20 300207 欣旺达 1,081,962.00 0.29
注：上 述卖出 金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 31,116,872.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 51,953,724.03
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,894,000.00 6.38
其中： 政策 性金 融债 19,894,000.00 6.38
4 企业债 券 50,336,000.00 16.15
5 企业短 期融 资券 189,612,000.00 60.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,853,302.50 0.59
8 同业存 单 48,371,000.00 15.52
9 其他 - -
10 合计 310,066,302.50 99.49
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011754154
17 金隅
SCP003
300,000 29,982,000.00 9.62
2 011754153
17 南 山集
SCP006
300,000 29,976,000.00 9.62
3 011759086
17 中 建材
SCP017
300,000 29,964,000.00 9.61
4 011766026
17 鲁 晨鸣
SCP007
300,000 29,949,000.00 9.61
5 011756049
17 海 国鑫 泰
SCP003
300,000 29,946,000.00 9.61
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投 资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有股 指期 货。
（2 ） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 投资 范围 未包 括股指 期货 ，无 相关 投资 政策。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 投资 范围 未包 括国债 期货 ，无 相关 投资 政策。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有国 债期 货。
（2 ） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 报告 期内 未参 与 国债 期货 投资 ，无 相关 评价。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 21,719.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,162,854.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收 款 - 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,184,574.50
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.05
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 截 至2017 年12 月 31 日 止未 持有 流通 受 限的股 票。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,156 141,739.75 0.00 0.00% 305,590,901.34 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 的从 业人 员持 有本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 的从 业人 员持 有本开 放式 基金 份额 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 21 日 ） 基金 份额 总额
388,102,582.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 373,140,662.37
本报告 期基 金总 申购 份额 52,854.57
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 67,602,615.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 305,590,901.34
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：高 峰先 生因 个人原 因 自2017 年12 月31 日 起不 再担 任公 司副 总 经理职 务。
基金托 管人 ：本 报告 期基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金 本 报 告 期 应 支 付 给 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 的 报 酬 为 人 民 币
50000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东吴证 券 1 30,797,690.33 37.13% 22,522.66 34.50% -
国联证 券 2 29,031,154.64 35.00% 21,230.60 32.52% -
联储证 券 1 23,109,926.05 27.86% 21,522.24 32.97% -
中信建 投 2 - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较强的研 究能力， 能 及时、全面、 定期提供 质 量较高的宏观 、行业、 公 司和证券市 场研究报
告，并 能根 据基 金投 资的 特殊要 求， 提供 专门 的研 究报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人 组织相关 人 员依据交易单 元选择标 准 对交易单元候 选券商的 服 务质量和研 究实力进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金与 托管 在同 一托 管行的 公司 其他 基金 共用 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东吴证 券 14,347,747.22 77.52% 83,700,000.00 51.76% - -
国联证 券 4,160,732.33 22.48% 78,000,000.00 48.24% - -
联储证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较强的研 究能力， 能 及时、全面、 定期提供 质 量较高的宏观 、行业、 公 司和证券市 场研究报
告，并 能根 据基 金投 资的 特殊要 求， 提供 专门 的研 究报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
北信瑞丰丰利保本 2017 年年度 报告 摘要
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②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人 组织相关 人 员依据交易单 元选择标 准 对交易单元候 选券商的 服 务质量和研 究实力进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 本基金 与托 管在 同一 托管 行的公 司其 他基 金共 用交 易单元 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 影响 投资 者决 策的 其他重 要信 息。
北 信瑞 丰基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 31 日
