兴 银 长 益 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 60
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 兴银长 益定 开债
场内简 称 -
基金主 代码 004122
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月15 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,291,827.74 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险和 保持 资产 流 动性 的基 础上 ，通 过积
极 主 动的 投资 管理 ，力 争实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、
宏 观 政策 方向 及收 益率 曲线 分 析， 自上 而下 决定 资产
配 置 及组 合久 期， 并依 据内 部 信用 评级 系统 ，深 入挖
掘 价 值被 低估 的标 的券 种， 实 施积 极的 债券 投资 组合
管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 本 基 金是 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 长期 预期 风险 收益 水 平低 于股 票型 基金 、混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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客户服 务电 话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福 建 省 福 州 市 平 潭 县 潭 城
镇 西 航 路 西 航 住宅 新 区 11
号楼4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦16 楼
上海江 宁 路 168 号 兴业 大 厦 20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
天健会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
杭州市 西溪 路 128 号新 湖 商务大 厦
9 层
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及 利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年3 月15 日
( 基金 合同 生效
日)-2017 年12 月
31 日
2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 91,891,528.00 - -
本期利 润 72,720,143.19 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0242 - -
本期加 权平 均净 值利 润率 2.40% - -
本期基 金份 额净 值增 长率 2.43% - -
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 11,511,972.07 - -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0038 - -
期末基 金资 产净 值 3,011,803,799.81 - -
期末基 金份 额净 值 1.0038 - -
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 2.43% - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ， 即如
果期末未分配 利润（报 表 数，下同）的 未实现部 分 为正数，则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未
分配利润的已 实现部分 ， 如果期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润( 已实 现 部分扣 除未 实现 部分 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年3 月15 日 ， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时
间未满 一年 。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.03% -1.15% 0.06% 1.45% -0.03%
过去六 个月 1.21% 0.03% -1.31% 0.05% 2.52% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
2.43% 0.03% -2.08% 0.06% 4.51% -0.03%
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.2040 61,207,271.09 8.37 61,207,279.46
合计 0.2040 61,207,271.09 8.37 61,207,279.46
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银长禧半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 现金收益 货 币市场基金、 兴银收益 增 强债券型证 券投资基
金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴银 长益半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银长 盈半年定
期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消费 新趋势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、兴银双月 理财债券
型证券 投资 基金 、兴 银丰 润灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ） ， 净值 总规 模超500 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收益总 监
2017 年 3 月
15 日
- 9 年
陈博亮先生，硕士研究
生，拥 有 9 年银 行、 基
金行业工作经验。曾任
职于中国农业银行金融
市场部，历任交易员、
投资经理、高级投资经
理。现任兴银基金管理
有限责任公司固定收益
总监， 自 2015 年 11 月
起担任兴银长乐半年定兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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期开放债券型证券投资
基金基 金经 理、 自 2015
年11 月 起担 任兴 银现 金
增利货币市场基金基金
经理、 自 2016 年5 月起
担任兴银长禧半年定期
开放债券型证券投资基
金基金 经理 、 自 2016 年
11 月起 担任 兴银 收益 增
强债券型证券投资基金
基金经 理、 自 2017 年 3
月起担任兴银长盈半年
定期开放债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 、 自
2017 年 3 月 起担 任兴 银
长益半年定期开放债券
型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前 提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定， 严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 国际 经济 持续 复 苏， 货 币政 策逐 步退 出宽 松； 国 内经 济基 本面 韧性 较强， 政策 面严
字当头，多项 细则及征 求 意见稿陆续出 台，明显 冲 击市场情绪； 央行货币 政 策总体中性 ，但资金
面波动 较为 剧烈 ， 关键 时 点的回 购利 率居 高不 下 ， 以上因 素共 同推 动债 市收 益率上 行 。 报 告期 内，
组合坚决控制 杠杆和久 期 ，将部分长久 期资产置 换 为久期较短、 收益较高 的 资产，较好 抵御了市
场波动 对组 合净 值的 冲击 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期份 额净 值收 益率 为 2.43% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-2.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年， 预 计国 际经 济延 续复苏 ， 货 币政策 继续 退 出宽松 ； 国 内经 济 基本 面 一季度 仍有 韧性 ，
上半年监管落 实政策， 既 细且密的动作 将对市场 情 绪产生较大抑 制；央行 货 币政策总体 中性，边
际上或不会更 紧，资金 面 剧烈程度有望 缓解，回 购 利率稳定性增 加，以上 因 素或使债市 收益率高
位震荡 ；密 切关 注消 化当 前较多 负面 因素 后， 债券 市场走 出寒 冬的 迹象 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控 制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展 。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。 估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公 司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基 金 收益分配原则 为：1、本 基 金收益分配方 式为现金 分 红；基金份 额
持有人可以事 先选择将 所 获分配的现金 收益，按 照 基金 合同有关 基金份额 申 购的约定转 为基金份
额； 基金 份额 持有 人事 先 未做出 选择 的 ， 基 金管 理 人应当 支付 现金 ；2 、 基 金 收益分 配后 基金 份额
净值不能低于 面值；即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低 于面 值； 3、 本基 金每一 基金 份额 享有 同等 分配权 。
本基金 于2017 年9 月8 日 进行了 第一 次利 润分 配， 向基金 份额 持有 人 每10 份基金 份额 派发
现金红 利0.12 元， 分红 总 金额 为 36004829.21 元， 收益分 配基 准 日 2017 年8 月 25 日每 份基 金份
额可供 分配 利润 为0.0171 元，本 次利 润分 配年 分红 符合法 律法 规 的 规定 及《 基金合 同》 的约 定。
本基金 于2017 年12 月 27 日进行 了第 二次 利润 分配 ， 向基 金份 额持 有人 每10 份基金 份额 派发 现
金红 利0.084 元 ， 分 红总 金额 为 25202450.25 元， 收益分 配基 准 日 2017 年12 月 20 日 每份 基金 份
额可供 分配 利润 为0.0118 元，本 次利 润分 配年 分红 符合法 律法 规的 规定 及《 基金合 同》 的约 定 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审 〔2018 〕7-99 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体持 有人
审计意 见 我们审 计了 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 （ 以下 简称
兴银长 益定 开债 ）财 务报 表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债
表，2017 年度 的利润表、 所有者权益（基金净值 ） 变动表，以及
相关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 兴银 长益定 开债 2017 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及2017 年 度的 经营 成 果和 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银长 益定 开债 ， 并 履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。 我们 相
信， 我 们获取 的审 计证 据 是充分 、 适当 的， 为 发表 审计意 见提 供了
基础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责任
兴银长 益定 开债 管理 人 （ 以下简 称管 理层 ） 负责 按 照企业 会计 准则
的规定 编制 财务 报表， 使 其实现 公允 反映， 并设 计 、 执行 和维护 必
要的内 部控 制， 以使 财务 报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错
报。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估兴 银长 益定 开债 的持续 经营 能
力， 披 露与持 续经 营相 关 的事项 （如适 用） ， 并运 用 持续经 营假 设，
除非计 划进 行清 算、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 兴银 长益 定开债 的财 务报 告过 程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对兴 银长 益定 开债 持续 经营能 力产 生
重大疑 虑的 事项 或情 况是 否存在 重大 不确 定性 得出 结论。 如果 我们
得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审 计准 则要 求我 们 在审计 报告 中
提请报 表使 用者 注意 财务 报表中 的相 关披 露 ； 如 果 披露不 充分 ， 我
们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得
的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导致 兴银 长益 定开债 不能 持
续经营 。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构和 内容 （ 包括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 谭炼
吴志辉
会计师 事务 所的 地址 浙江省 杭州 市西 湖区 西溪 路 128 号 9 楼
审计报 告日期 2018 年3 月 20 日
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,906,142.00 -
结算备 付金
690,977.71 -
存出保 证金
996.59 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,306,154,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,246,388,000.00 -
资产支 持证 券投 资
59,766,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 62,810,727.47 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,379,562,843.77 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
366,029,409.95 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
771,869.04 -
应付托 管费
257,289.69 -
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 20,715.98 -
应交税 费
- - 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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应付利 息
520,459.30 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 159,300.00 -
负债合 计
367,759,043.96 -
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,000,291,827.74 -
未分配 利润 7.4.7.10 11,511,972.07 -
所有者 权益 合计
3,011,803,799.81 -
负债和 所有 者权 益总 计
3,379,562,843.77 -
1、报 告截 止日2017 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.0038 元， 基金 份额 总额3000291827.74 份。
2、 本基 金财 务报 表的 实际 编制期 间 为2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日，
无上年 度可 比期 间数 据。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年3 月15 日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
89,874,379.94 -
1.利息 收入
114,978,332.00 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 27,511,093.10 -
债券利 息收 入
84,682,600.91 -
资产支 持证 券利 息收 入
1,007,424.65 -
买入返 售金 融资 产收 入
1,777,213.34 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,937,120.25 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -5,937,120.25 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-19,171,384.81 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 4,553.00 -
减： 二、费用
17,154,236.75 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,373,580.40 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,414,685.26 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 28,781.23 -
5．利 息支 出
3,127,815.86 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,127,815.86 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 209,374.00 -
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
72,720,143.19 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
72,720,143.19 -
本基金 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年3 月15 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日， 无
上年度 可比 期间 数据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,000,402,538.82 - 3,000,402,538.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 72,720,143.19 72,720,143.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-110,711.08 -891.66 -111,602.74
其中：1. 基 金申 购款 8.34 0.03 8.37
2. 基金 赎回 款 -110,719.42 -891.69 -111,611.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -61,207,279.46 -61,207,279.46
五、期末所有者权益（基 3,000,291,827.74 11,511,972.07 3,011,803,799.81 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 21 页 共 61 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
- - -
本基金 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年3 月15 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日， 无
上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华福长益半年定期开放债 券型证券投资基金（以下 简称“本基金 ” ）经中国证 监会证监许可
〔2015 〕2789 号文 准予 注 册， 本 基金 首次 募集 资金 总额为 人民 币 3,000,402,538.82 元。 《华 福长
益半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 3 月 15 日 正式 生 效。本 基金 为半 年定
期开放债券型 基金，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为兴银 基金管理 有 限责任公司 ，基金托
管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资 基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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以及《华福长 益半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 基金合同》等 法律文件 约 定，本基金 投资于具
有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行和 上 市交易的国债 、金融债 、 企业债、公 司债、地
方政府 债、 次级 债、 可转 换债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 央行 票据、 中期 票据 、 短期 融资 券 （ 包括
超级短 期融 资券 ） 、 资产 支 持证券 、债 券回 购、 协议 存款、 通知 存款 、银 行存 款、货 币市 场工 具、
国债期货等以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会相关
规定） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许本 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。根 据 2017 年 3 月 30 日 《兴 银基金 管理 有限 责任 公司 关于旗 下基 金更 名 事
宜的公 告》 ，华 福长 益半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 自 2017 年 4 月 5 日 起 更名为 兴银 长益 半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若 干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真实 、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年3 月15 日 （ 基
金合同 生效 日） 至2017 年12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ，本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年3 月15 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 的记 账本 位币 为人 民币。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的 非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得 时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市 场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1 、 对存 在活 跃市 场的 投资 品种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采用市 价确 定 公 允价 值 ； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2 、 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人 估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3 、 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 ， 采 用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值 技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4 、 对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机构所 提供 的估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 利 息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和 票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
2 、投 资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3 、 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的原 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值 ×0.60% 的 年费 率逐 日计 提 ，于 2017 年 8
月29 日改 为按 前一 日基 金 资产净 值 × 0.30 % 的 年费 率 逐日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
3 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1、于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的 转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 票 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基 金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁 前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4 、基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 9,906,142.00 -
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,906,142.00 -
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 296,218,135.50 293,662,000.00 -2,556,135.50
银行间 市场 2,969,182,153.15 2,952,726,000.00 -16,456,153.15
合计 3,265,400,288.65 3,246,388,000.00 -19,012,288.65
资产支 持证 券 59,925,096.16 59,766,000.00 -159,096.16
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,325,325,384.81 3,306,154,000.00 -19,171,384.81
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,940.84 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 341.99 -
应收债 券利 息 62,772,909.95 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 33,534.69 -
合计 62,810,727.47 -
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 19,285.98 -
银行汇 划费 1,430.00 -
合计 20,715.98 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 159,300.00 -
合计 159,300.00 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 30 页 共 61 页
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,000,402,538.82 3,000,402,538.82
本期申 购 8.34 8.34
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -110,719.42 -110,719.42
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,000,291,827.74 3,000,291,827.74
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 91,891,528.00 -19,171,384.81 72,720,143.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-845.03 -46.63 -891.66
其中： 基金 申购 款 0.08 -0.05 0.03
基金赎 回款 -845.11 -46.58 -891.69
本期已 分配 利润 -61,207,279.46 - -61,207,279.46
本期末 30,683,403.51 -19,171,431.44 11,511,972.07
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效
日) 至2017 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 843,674.22 -
定期存 款利 息收 入 26,646,111.11 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 18,549.09 -
其他 2,758.68 -
合计 27,511,093.10 -
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 31 页 共 61 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金
合同生 效日)至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-5,937,120.25 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -5,937,120.25 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金
合同生 效日)至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,379,598,971.31 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,321,420,825.49 -
减：应 收利 息总 额 64,115,266.07 -
买卖债 券差 价收 入 -5,937,120.25 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投 资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金
合同生 效日)至2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -19,171,384.81 -
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -19,012,288.65 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -159,096.16 -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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合计 -19,171,384.81 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日(基 金合 同生
效日) 至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 - -
其他 4,553.00 -
合计 4,553.00 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 858.73 -
银行间 市场 交易 费用 27,922.50 -
合计 28,781.23 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 15 日( 基金 合 同
生效日)至2017 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 -
信息披 露费 100,000.00 -
银行汇 划费 23,974.00 -
其他 10,400.00
上清所 查询 费 800.00
帐户维 护费 24,000.00
银行费 用 200.00
合计 209,374.00 -
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日和 2017 年6 月30 日 联合 颁布的 《关 于明 确
金融房地产开 发教育辅 助 服务等增值税 政策的通 知 》(财税[2016]140 号)和 《关于资管产 品增值
税有关 问题 的通 知》(财税[2017]56 号) 的有 关规 定 ，自 2018 年 1 月 1 日 起 ，本基 金运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以本基 金管 理人 为增 值税 纳税人 ， 暂 适用 简易 计税 方法， 按 照 3% 的征 收
率缴纳 增值 税。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注： 本基 金与 关联 方的 所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 生效 日 为 2017 年 3 月 15 日 ，以 下仅 为本 基金本 报告 期数 据， 无上 年度可 比期 间
数据。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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关联方 名称
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
华福证 券 144,856,708.10 100.00% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华福证 券 4,035,000,000.00 100.00% - -
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日) 至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华福证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
本基金 本报 告期 末无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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效日) 至2017 年12 月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,373,580.40 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
715.55 -
注：本 基金 的原 管理 费年 费率 为 0.6% 。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.6% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
自2017 年8 月29 日 起本 基金管 理费 率调 整 为 0.3% ，调整 后的 管理 费计 算方 法如下 ：
H＝ E× 0.3% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金 资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,414,685.26 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支 付。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
兴业
银行
股份
有限
公司
上海
分行
3,000,000,000.00 99.99% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月 15 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股
份有限 公司
9,906,142.00 1,162,563.11 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业 利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
12 月 26
日
-
2017 年
12 月
26 日
0.0840 25,202,441.88 8.37 25,202,450.25
2
2017 年9
月7 日
-
2017 年
9 月 7
日
0.1200 36,004,829.21 - 36,004,829.21
合
计
- -
0.2040 61,207,271.09 8.37 61,207,279.46
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限的 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额180029409.95 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140209 14 国开09
2018 年 1 月
8 日
100.88 210,000 21,184,800.00
110202 11 国开02
2018 年 1 月
8 日
99.94 1,000,000 99,940,000.00
111796325
17 重 庆银
行 CD078
2018 年 1 月
2 日
96.54 667,000 64,392,180.00
合计
1,877,000 185,516,980.00
-
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额186000000 元 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要投资固定收 益类资产 ， 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 合规及风 险 管理委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中 存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在
风险，评估风 险的影响 程 度，并根据公 司风险偏 好 制定风险应对 策略，有 效 管理公司各 环节风险
的持续过程。 公司管理 层 重视和支持合 规稽核和 风 险管理工作， 并保证合 规 稽核和风险 管理工作
的独立性和权 威性，配 备 了充足合格的 人员，明 确 了部门及其各 岗位的职 责 和工作流程 、组织纪
律。业务部门 负责人为 所 在部门的风险 控制第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控及
时报告 的义 务。 员工 在其 岗位职 责范 围内 承担 相应 风险管 理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从 定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 投 资的金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定风险损失 的限度和 相 应置信区间 ，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投 资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
270,370,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
1,100,595,000.00 -
合计
1,370,965,000.00 -
上年度末未持 有短期信 用 债券，以上短 期信用评 级 的债券投资中 不包含国 债 、政策性金 融债及央
行票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
991,205,000.00 -
AAA 以下
704,019,000.00 -
未评级
- -
合计
1,695,224,000.00 -
1、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日 ，故 上年 度末 数 据为空 ；
2、 长 期信 用评 级由 中国 人 民银行 许可 的信 用机 构评 级， 并 由债 券发 行人 在中 国人民 银行 指定 的国
内有关 媒体 上公 告。 以上 长期信 用评 级的 债券 投资 中不包 含国 债、 政策 性金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 与本基金 的 基金管理人 管理的其
他基金 共同持 有一家公 司 发行的证券不 得超过该 证 券的 10%； 本基金主 动投 资于流动性受 限资产
的市值合计不 得超过该 基 金资产净值 的 15%。 此外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 接入短
期资金 应对 流动 性需 求， 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性 风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 截至报告期末 ，
本基金未持有 流通受限 证 券。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动
性需求，其上 限一般不 超 过基金 持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金主动 投 资于流动性 受限资产
的市值 合计 不得 超过 基金 资产净 值 的15% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公 允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
本基金属于半 年定开债 券 型基金，流动 性风险主 体 体现在基金开 放期间。 报 告期内，本基 金
开放申 购赎 回一 次， 具体 时间为 9 月 15 日至 9 月 21 日。 在开 放期 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对
基金组 合资 产 中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净 赎
回申请 不得 超 过7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施， 本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
9,906,142.0
0
- - - - - 9,906,142.00
结
算
备
付
金
690,977.71 - - - - - 690,977.71
存
出
保
证
金
996.59 - - - - - 996.59
交
易
447,605,000
.00
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
- 3,306,154,00
0.00 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 43 页 共 61 页
性
金
融
资
产
买
入
返
售
金
融
资
产
- - - - - - 0.00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - - 0.00
应
收
利
息
- - - - - 62,810,727
.47
62,810,727.4
7
资
产
总
计
458,203,116
.30
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
62,810,727
.47
3,379,562,84
3.77
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
366,029,409
.95
- - - - - 366,029,409.
95
应
付
证
券
清
算
- - - - - - 0.00 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 44 页 共 61 页
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 771,869.04 771,869.04
应
付
托
管
费
- - - - - 257,289.69 257,289.69
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - - 0.00
应
付
交
易
费
用
- - - - - 19,285.98 19,285.98
应
付
利
息
- - - - - 520,459.30 520,459.30
应
交
税
费
- - - - - - 0.00
其
他
负
债
- - - - - 160,730.00 160,730.00
负
债
总
计
366,029,409
.95
0.00 0.00 0.00 0.00 1,729,634.
01
367,759,043.
96
利
率
敏
92,173,706.
35
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
61,081,093
.46
3,011,803,79
9.81 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 45 页 共 61 页
感
度
缺
口
上
年
度
末
201
6
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
负
债
本基金 成立 于2017 年3 月15 日， 上年 末无 相关 情 况。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元） 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-9,833,146.84 -
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
9,833,146.84
本基金 成立 于2017 年3 月15 日， 故上 年度 末无 相 关情况 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发 生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 46 页 共 61 页
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 是债 券型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素 、 金 融市 场的 利 率变动 和市 场情
绪， 综 合运 用定 性和 定量 的方法 ， 对 债券 和现 金类 资产的 预 期 收益 风险 及相 对投资 价值 进行 评估 ，
确定基金资产 在债券和 现 金类资产等资 产类别的 分 配比例 。在有 效控制投 资 风险的前提 下，形成
大类资产的配 置方案。 本 基金通过投资 组合的分 散 化降低其他价 格风险。 此 外，本基金 的基金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包
括特定 指标 等来 测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 3,246,388,000.00 107.79 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 59,766,000.00 1.98 - -
合计 3,306,154,000.00 109.77 - -
本基金 成立 于2017 年3 月15 日， 故上 年度 末无 相 关情况 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金未持 有 交易性权 益 类投资，因此 除市场利 率 和外汇利率以 外的市场 价 格因素的变 动对于本
基金资 产净 值无 重大 影响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 47 页 共 61 页
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3306154000 元 ，无 属 于第三 层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非 公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 3,306,154,000.00 97.83
其中： 债券 3,246,388,000.00 96.06
资产 支持 证券 59,766,000.00 1.77
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,597,119.71 0.31
8 其他各 项资 产 62,811,724.06 1.86
9 合计 3,379,562,843.77 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 49 页 共 61 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,199,000.00 5.98
其中： 政策 性金 融债 180,199,000.00 5.98
4 企业债 券 549,092,000.00 18.23
5 企业短 期融 资券 750,795,000.00 24.93
6 中期票 据 1,146,132,000.00 38.05
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 620,170,000.00 20.59
9 其他 - -
10 合计 3,246,388,000.00 107.79
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111711257
17 平 安银 行
CD257
2,000,000 190,440,000.00 6.32
2 101652030
16 津 城建
MTN002
1,500,000 140,970,000.00 4.68
3 011754150
17 鲁 钢铁
SCP004
1,100,000 109,934,000.00 3.65
4 110202 11 国开 02 1,000,000 99,940,000.00 3.32
5 011760148
17 兖矿
SCP007
1,000,000 99,790,000.00 3.31
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789046 17 上和 1A2 600,000 59,766,000.00 1.98
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内， 未发现 本基金 投资的前十名证券的 发行 主体本期出现被监管 部门 立案调查， 或在
报告编制日前一年内 受到 公开谴责、处罚的情 形。
8.11.2
本基金未进行股票投 资， 不存在前十名股票超 出基 金合同规定的备选股 票库 的情形。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 996.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,810,727.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 62,811,724.06
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例 的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
263 11,407,953.72 3,000,000,000.00 99.99% 291,827.74 0.01%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 内本 基金 未上 市交 易。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
9.4 期末 基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 开放 式基 金。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 15 日 ） 基金 份额 总额
3,000,402,538.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 8.34
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 110,719.42
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,000,291,827.74
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会 ，大 会投票 表决 起止 时间 为 自 2017 年 8 月 2
日起至 2017 年 8 月 28 日 17:00 止。2017 年 8 月 29 日，在 本基 金的 基金 托管 人兴业 银行 股份 有
限公司 授权 代表 的监 督下 ， 本 基金 管理 人对 本次 大 会表决 进行 了计 票 ， 上 海 市通力 律师 事务 所对
计票过 程进 行了 见证 ，上 海市东 方公 证处 对计 票过 程及结 果进 行了 公证 。
本次会 议通 过的 表决 事项 为基金 管理 人 于2017 年7 月27 日在 《证 券时 报》 刊 登的 《 关于 以
通 讯 方 式 召 开 兴 银 长 益 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 公 告 》 之 附 件
《关于 修改 兴银 长 益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同有 关事 项的 议案》 。
本次基 金份 额持 有人 大会 决定的 事项 自表 决通 过之 日起生 效， 即 兴银 长益 半 年定期 开放 债 券
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 于2017 年8 月 29 日表 决通 过了 本次 会 议议案， 本次 大会 决
议自2017 年8 月29 日起 生效。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的 专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2017 年 2 月 14 日 ，基 金 管理人 发布 了高 级管 理人 员变更 公告 ，副 总经 理郑 泽星、 副总 经 理
卢银英 于2017 年2 月13 日离任 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - 新增
中投证 券 2 - - - - 新增
海通证 券 2 - - - - 新增
中信建 投证
券
2 - - - - 新增
方正证 券 2 - - - - 新增
中泰证 券 2 - - - - 新增
兴业证 券 2 - - - - 新增
平安证 券 2 - - - - 新增
广发证 券 2 - - - - 新增
川财证 券 2 - - - - 新增
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规 范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 56 页 共 61 页
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债 券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华福证 券 144,856,708.10 100.00% 4,035,000,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信建 投证
券
- - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 份额 发售 公告 ，招募
说明书 ，基 金合 同摘 要
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 2 月 24 日
2
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 基金 合同 ，托 管协议
公司网 站
2017 年 2 月 24 日
3 华福长 益半 年定 期开 放债 券型证 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 3 月 14 日 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
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券投资 基金 提前 结束 募集 的公告
4
华福长 益半 年定 期开 放债 券型 证
券投资 基金 基金 合同 生效 公告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 3 月 16 日
5
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关于
旗下基 金更 名事 宜的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2017 年 3 月 30 日
6
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 基 金2017 年第2 季度
报告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 7 月 21 日
7
关于以 通讯 方式 召开 兴银 长益半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
基金份 额持 有人 大会 的公 告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 7 月 27 日
8
关于以 通讯 方式 召开 兴银 长益半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
基金份 额持 有 人 大会 的第 一次提
示性公 告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
9
关于以 通讯 方式 召开 兴银 长益半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
基金份 额持 有人 大会 的第 二次提
示性公 告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 7 月 31 日
10
关于旗 下部 分基 金新 增申 万宏源
证券、 申万 宏源 西部 证券 为代销
机构并 开通 定期 定额 投资 的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2017 年 8 月 11 日
11
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 基 金 2017 年 半 年度
报告
公司网 站
2017 年 8 月 29 日
12
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 基 金 2017 年 半 年度
报告摘 要
证券时 报
2017 年 8 月 29 日 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 58 页 共 61 页
13
兴银基 金关 于旗 下基 金 2017 年
半年度 报告 摘要 的更 正公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时、 公司 网
站 2017 年 8 月 30 日
14
关于兴 银长 益半 年定 期开 放债券
型证券 投资 基金 份额 持有 人大会
表决结 果暨 决议 生效 的公 告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 8 月 30 日
15
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2017 年第1 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 9 月 6 日
16
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 开放 申购 、赎 回业务
的公告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 9 月 13 日
17
关于旗 下部 分基 金参 与华 福证券
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2017 年 9 月 28 日
18
华福长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 基 金2017 年第3 季度
报告
证券时 报 、 公 司网 站
2017 年 10 月 26 日
19
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
（2017 年第 1 号）
公司网 站
2017 年 10 月 27 日
20
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
摘要（2017 年第 1 号）
证券时 报
2017 年 10 月 27 日
21
关于旗 下部 分基 金新 增中 信建投
证券为 代销 机构 并开 通定 期定额
投资及 部分 基金 参与 费率 优惠的
公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2017 年 12 月 19 日
22 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 证券时 报 、 公 司网 站 2017 年 12 月 23 日 兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 59 页 共 61 页
券投资 基 金2017 年第2 次 分红公
告
23
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关于
旗下证 券投 资基 金缴 纳增 值税的
公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2017 年 12 月 30 日
24
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关于
旗下特 定客 户资 产管 理计 划缴纳
增值税 的公 告
上海证 券 报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2017 年 12 月 30 日
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 60 页 共 61 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170314-20171231 0.00 3,000,000,000.00 0.00 3,000,000,000.00 99.99%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 缓支付 的风险
上述高占 比投资 者大额 赎 回时易构 成本基 金巨额 赎 回， 中 小投资 者可能 面临 小额赎回 申请也 需要
与该等投 资者按 同比例 延 缓支付的 风险。
（2）基金 净值大 幅波动 的风险
上述高占 比投资 者大额 赎 回时， 基金管 理人进 行基 金财产变 现可能 会对基 金 资产净值 造成较 大波
动。
（3）基金 规模过 小导致 的风险
上述高占 比投资 者赎回 后 ， 可能导 致基金 规模过 小 。 基金可 能面临 投资银 行 间债券、 交易所 债券
时交易困 难的情 形，实 现 基金投资 目标存 在一定 的 不确定性。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银长益定开债 2017 年年度报 告
第 61 页 共 61 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 基金 募 集注册 的文 件；
2 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。
13.3 查阅 方式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 30 日
