兴 银 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走 势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 16
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 50
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 兴银现金增利 2017 年年度报告
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8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 53
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 55
9.3 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 55
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ..................................................................... 55
9.5 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ................................. 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 60
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银现 金增 利货 币市 场基 金
基金简 称 兴银现 金增 利
场内简 称 -
基金主 代码 001937
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 2 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,958,865,428.32 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基
金份额 持有 人创 造高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政 策
变化趋 势、 市场 资金 供求 状况的 基础 上， 分析 和判 断利
率走势 与收 益率 曲线 变化 趋势， 并综 合考 虑各 类投 资 品
种的收 益性 、 流 动性 和风 险特征 ， 对 基金 资产 组合 进行
积极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期风 险收 益水 平低 于股 票兴银现金增利 2017 年年度报告
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型基金 、 混 合型 基金 和债 券型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福建省 福州 市平 潭县 潭城
镇西航 路西 航住 宅新区 11
号楼 4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦 16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场
所
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 杭州市 西溪 路128 号 新湖 商务大 厦
9 层
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年 2015 年11 月 2 日( 基
金合同 生效 日)-2015
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 138,705,574.72 266,677,467.32 8,655,409.92
本期利 润 138,705,574.72 266,677,467.32 8,655,409.92
本期净 值收 益率 3.6514% 2.5073% 0.3722%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基 金资 产净 值 1,958,865,428.32 8,774,373,174.69 14,007,665,817.08
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
累计净 值收 益率 6.6458% 2.8889% 0.3722%
注：1 、 本 期已 实现 收 益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 三 个月 1.0538% 0.0009% 0.0881% 0.0000% 0.9657% 0.0009%
过去六 个月 2.0624% 0.0011% 0.1763% 0.0000% 1.8861% 0.0011% 兴银现金增利 2017 年年度报告
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过去一 年 3.6514% 0.0022% 0.3500% 0.0000% 3.3014% 0.0022%
自基金 合同
生效起 至今
6.6458% 0.0025% 0.7600% 0.0000% 5.8858% 0.0025%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 138,664,416.11 692,105.87 -650,947.26 138,705,574.72
2016 265,872,277.38 470,620.34 334,569.60 266,677,467.32
2015 7,584,785.26 70.35 1,070,554.31 8,655,409.92
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合计 412,121,478.75 1,162,796.56 754,176.65 414,038,451.96
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比 例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基 金、兴 银长禧半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 现金收益 货 币市场基金、 兴银收益 增 强债券型证 券投资基
金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴银 长益半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银长 盈半年定
期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消费 新趋势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、兴银双月 理财债券
型证券 投资 基金 、兴 银丰 润灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ） ， 净值 总规 模超500 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本基金 的
基金经
理、固 定
收益总 监
2015 年11 月
19 日
- 9 年
陈博亮 先生 ，硕 士研 究生 ，
拥有 9 年银 行、 基金 行业 工
作经验 。曾 任职 于中 国农 业
银行金 融市 场部 ，历 任交 易
员、投 资经 理、 高级 投资 经
理。现 任兴 银基 金管 理有 限兴银现金增利 2017 年年度报告
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责任公 司固 定收 益总 监， 自
2015 年11 月 起担 任兴 银长 乐
半年定 期开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理、 自 2015 年
11 月 起担 任兴 银现 金增 利 货
币市场 基金 基金 经理 、自
2016 年5 月起 担任 兴银 长 禧
半年定 期开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理、 自 2016 年
11 月 起担 任兴 银收 益增 强 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理、 自2017 年 3 月起 担任 兴
银长盈 半年 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 自
2017 年3 月起 担任 兴银 长 益
半年定 期开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2017 年 3 月 20 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交兴银现金增利 2017 年年度报告
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易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 国际 经济 持续 复 苏， 货 币政 策逐 步退 出宽 松； 国 内经 济基 本面 韧性 较强， 政策 面严
字当头，多项 细则及征 求 意见稿陆续出 台，明显 冲 击市场情绪； 央行货币 政 策总体中性 ，但资金
面波动 较为 剧烈 ， 关键 时 点的回 购利 率居 高不 下 ， 以上因 素共 同推 动债 市收 益率上 行 。 报 告期 内，
组合较好平衡 了流动性 和 收益之间的关 系，在较 好 应对若干次市 场波动、 较 大规模申购 赎回对组
合的流 动性 冲击 ，并 给予 了投资 者较 好的 投资 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期份 额净 值收 益率 为 3.6514% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.3500% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及 行业 走势 的简要 展望
2018 年， 预 计国 际经 济延 续复苏 ， 货 币政策 继续 退 出宽松 ； 国 内经济 基本 面 一季度 仍有 韧性 ，
上半年监管落 实政策， 既 细且密的动作 将对市场 情 绪产生较大抑 制；央行 货 币政策总体 中性，边
际上或不会更 紧，资金 面 剧烈程度有望 缓解，回 购 利率稳定性增 加，以上 因 素或使债市 收益率高
位震荡 ； 密切 关注 消化 当 前较多 负面 因素 后 ， 债 券 市场走 出寒 冬的 迹象 。 随 着流动 性新 规的 实施 ，
2018 年二 季度 起， 货币 基 金的运 作管 理将 迎来 崭新 的挑战 与机 遇。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防 范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不兴银现金增利 2017 年年度报告
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断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程 各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序 、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策兴银现金增利 2017 年年度报告
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估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审 〔2018 〕7-105 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银现 金增 利货 币市 场基 金全体 持有人
审计意 见 我们审 计了 兴银 现金 增利 货币市 场基 金（ 以下 简称 兴银现 金增 利）
财务报 表 ， 包 括2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年 度的 利
润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表， 以及 相关 财务报 表附 注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 兴银 现金增 利2017 年12 月 31 日的财 务状 况
以及2017 年度 的经 营成 果 和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银现 金增 利 ， 并 履行 了职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信，
我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
兴银现 金增 利管 理人 （ 以 下简称 管理 层 ） 负 责按 照 企业会 计准 则的
规定编 制财 务报 表， 使 其 实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要
的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错
报。 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 19 页 共 65 页
在编制 财务 报表 时， 管理 层负责 评估 兴银 现金 增利 的持续 经营 能
力， 披 露 与持 续经 营相 关 的事项 （如适 用） ， 并运 用 持续经 营假 设，
除非计 划进 行清 算、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 兴银 现金 增利的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程序 ，但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披
露的合 理性 。
(四) 对管 理层 使用 持续 经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。同时 ，根 据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对兴 银现 金增 利持 续经 营能力 产生 重
大疑虑 的事 项或 情况 是否 存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得
出结论 认为 存在 重大 不确 定性， 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提
请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ； 如果 披 露不充 分 ， 我 们
应当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的
信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或 情况可 能导 致兴 银现 金增 利不能 持续 经
营。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构和 内容 （ 包括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 谭炼
吴志辉
会计师 事务 所的 地址 浙江省 杭州 市西 湖区 西溪 路 128 号 9 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 20 日
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 316,546,925.27 2,811,357,880.60
结算备 付金
227,272.73 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,515,047,841.36 4,475,878,709.83
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,515,047,841.36 4,439,318,709.83
资产支 持证 券投 资
- 36,560,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 119,420,499.13 1,469,302,422.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 9,079,924.04 23,487,006.27
应收股 利
- -
应收申 购款
10,000.00 1,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,960,332,462.53 8,780,027,018.70
负债和所有者权益 附注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 兴银现金增利 2017 年年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
312,222.73 1,855,893.27
应付托 管费
104,074.25 371,178.69
应付销 售服 务费
124,889.07 1,855,893.27
应付交 易费 用 7.4.7.7 42,371.51 36,454.87
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
754,176.65 1,405,123.91
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 129,300.00 129,300.00
负债合 计
1,467,034.21 5,653,844.01
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,958,865,428.32 8,774,373,174.69
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
1,958,865,428.32 8,774,373,174.69
负债和 所有 者权 益总 计
1,960,332,462.53 8,780,027,018.70
报告截止日 2017 年 12 月 31 日 ， 兴 银 现 金 增 利 基 金 份 额 净 值 1.0000 元，基金份额总额
1958865428.32 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 兴银现金增利 2017 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
157,816,981.58 335,398,771.76
1.利息 收入
161,481,124.86 334,009,865.15
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 66,835,571.31 107,467,568.25
债券利 息收 入
59,168,043.98 200,584,997.56
资产支 持证 券利 息收 入
615,484.96 -
买入返 售金 融资 产收 入
34,862,024.61 25,957,299.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-3,664,143.28 1,388,906.61
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,664,143.28 1,388,906.61
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “-”号 填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减： 二、费用
19,111,406.86 68,721,304.44
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,185,334.48 27,081,537.11
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,027,939.17 5,416,307.52
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 5,719,188.47 27,081,537.11
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,184.18 340.09
5．利 息支 出
1,951,519.72 8,929,608.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,951,519.72 8,929,608.49 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 24 页 共 65 页
6．其 他费 用 7.4.7.20 226,240.84 211,974.12
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
138,705,574.72 266,677,467.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
138,705,574.72 266,677,467.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货 币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,774,373,174.69 - 8,774,373,174.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 138,705,574.72 138,705,574.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-6,815,507,746.37 - -6,815,507,746.37
其中：1.基 金申 购款 7,807,534,295.91 - 7,807,534,295.91
2.基金 赎回 款 -14,623,042,042.28 - -14,623,042,042.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -138,705,574.72 -138,705,574.72 兴银现金增利 2017 年年度报告
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,958,865,428.32 - 1,958,865,428.32
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
14,007,665,817.08 - 14,007,665,817.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 266,677,467.32 266,677,467.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-5,233,292,642.39 - -5,233,292,642.39
其中：1.基 金申 购款 268,240,855.30 - 268,240,855.30
2.基金 赎回 款 -5,501,533,497.69 - -5,501,533,497.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -266,677,467.32 -266,677,467.32
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,774,373,174.69 - 8,774,373,174.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
兴银现金增利 2017 年年度报告
第 26 页 共 65 页
7.4.1 基 金基 本情况
华福现 金增 利货 币市 场基 金（以 下简 称“ 本基 金” ） 经中国 证券 监督 管理 委员 会 2015 年 9 月
2 日证 监许 可 〔2015 〕2061 号注 册募 集。 本基 金首 次募集 资金 总额 为人 民币 200,961,002.21 元。
《华福 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 于 2015 年11 月 02 日 正式 生效 。 本 基 金为契 约型 开放 式
基金，存续期 限不定。 本 基金的 基金管 理人为华 福 基金管理有限 责任公司 ， 基金托管人 为兴业银
行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《华福现 金增利货 币 市场基金基金 合同》等 法 律文件约定, 本基金的 投 资范围包括 现金，通
知存款 ， 短 期融 资券 ， 一 年以内 （含 一年 ） 的 银行 定期存 款， 剩余 期限 在 397 天以 内 （ 含 397 天）
的债券 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天） 的中 期票据 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天）
的资产支持证 券，期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购，期限 在一年以 内 （含一年） 的中央银
行票据，以及 中国证监 会 、中国人民银 行认可的 其 他具有良好流 动性的货 币 市场工具。 本基金的
业绩比 较基 准为 ： 人民 币 活期存 款利 率 （税 后） 。 根 据2017 年3 月30 日 《 兴 银基金 管理 有限 责任
公司关 于旗 下基 金 更 名事 宜的公 告》 ，华 福现 金增 利 货币市 场基 金 自 2017 年 4 月 5 日 起更 名为 兴
银现金 增利 货币 市场 基金 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基金 的财 务报 表按 照财政 部颁 布的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、 具 体 会计准 则 、 应 用
指南、企业会 计准则解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 、中 国证监会基 金部发
布的 《 证券 投资 基金 信息 披露XBRL 模板 第3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中国证 券投 资基 金业
协会颁布的 《证券投 资基 金会计核算 业务指引》 、 《 兴银现金增 利货币市 场基 金基金合同 》和中 国
证监会 允许 的如 财务 报表 附注所 列示 的基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制。
若年 度报告中 会计报 表的编制未遵 守基本会计 假设，此处应 对不符合基 本会计假设的 事
项及原 因作 出说 明。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2017 年12 月31 日 的财 务状况 及 2017 年度 经营 成果 和 所有 者权 益 （ 基金 净值） 变动 情况 等有 关
信息。
兴银现金增利 2017 年年度报告
第 27 页 共 65 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与最 近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起 至12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。 除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他 金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量， 贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报兴银现金增利 2017 年年度报告
第 28 页 共 65 页
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时， 基金管 理
人应根据风险 控制的需 要 调整组合，使 基金资产 净 值更能公允地 反映基金 资 产价值。计 算影子价
格时按 如下 原则 确定 债券 投资的 公允 价值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未 发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技 术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少 使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别于交易 确认日认 列 。上述申购和 赎回分别 包 括基金转换所 引起的转 入 基金的实收 基金增加兴银现金增利 2017 年年度报告
第 29 页 共 65 页
和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
不适用 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间按 摊 余成本和实际 利率计算 确 定利息收入。 在计算实 际 利率时，扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 因素。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按
直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的按直 线法 近似 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 每一 份基 金份 额享 有 同等分 配权 ；
（2） 收益 分配 方式 为红 利 再投资 ，免 收再 投资 的费 用；
（3） 根据 每日 基金 收益 情 况， 以每 万份 基金 净收 益 为基准 ， 为投 资者 每日 计 算当日 收益 并分
配，每 日支 付。
（4 ） 根 据每 日收 益情 况， 将当日 收益 全部 分配 ， 若 当日净 收益 大于 零时 ， 为 投资者 记正 收益 ；
若当日 净收 益小 于零 时， 为投资 者记 负收 益； 若当 日净收 益等 于零 时， 当日 投资者 不记 收益 ；
（5）每日进行 收益计算 并 分配时，每日 累计收益 支 付方式只采用 红利再投 资( 即红利转基金
份额) 方式 ， 投 资者 可通 过 赎回基 金份 额获 得现 金收 益； 若投 资者 在每 日累 计 收益 支 付时 ， 其累 计
收益为负值， 则缩减投 资 者基金份额。 若投资者 赎 回基金份额时 ，其对应 收 益将立即结 清；若收
益为负 值， 则从 投资 者赎 回基金 款中 扣除 ；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的收 益分 配权 益； 当日 赎回的 基金 份额
自下一 工作 日起 ，不 享有 基金的 收益 分配 权益 ；
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 30 页 共 65 页
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
1 、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
2 、基 金买 卖债 券的 差价 收 入暂免 征营 业税 和企 业所 得税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 31 页 共 65 页
活期存 款 6,546,925.27 11,357,880.60
定期存 款 310,000,000.00 2,800,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 90,000,000.00 1,660,000,000.00
其中： 存款 期 限3 个 月以 上 220,000,000.00 1,140,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 316,546,925.27 2,811,357,880.60
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,515,047,841.36 1,512,991,000.00 -2,056,841.36 -0.1050%
合计 1,515,047,841.36 1,512,991,000.00 -2,056,841.36 -0.1050%
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 4,439,318,709.83 4,430,379,800.00 -8,938,909.83 -0.1019%
合计
4,439,318,709.83 4,430,379,800.00 -8,938,909.83 -0.1019%
注：1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
3、此 项统 计未 包含 资产 支 持证券 。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持 有 衍生 金融 资产/ 负债。 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 119,420,499.13 -
合计 119,420,499.13 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 1,469,302,422.00 -
合计 1,469,302,422.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上 年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 13,049.32 21,335.84
应收定 期存 款利 息 3,258,277.84 9,624,855.47
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 112.53 -
应收债 券利 息 5,612,556.17 11,675,558.17
应收买 入返 售证 券利 息 195,928.18 1,952,387.44
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - 212,869.35 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 33 页 共 65 页
合计 9,079,924.04 23,487,006.27
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 37,536.51 32,424.87
银行汇 划费 4,835.00 4,030.00
合计 42,371.51 36,454.87
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 129,300.00 129,300.00
合计 129,300.00 129,300.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,774,373,174.69 8,774,373,174.69
本期申 购 7,807,534,295.91 7,807,534,295.91 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 34 页 共 65 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) -14,623,042,042.28 -14,623,042,042.28
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,958,865,428.32 1,958,865,428.32
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 138,705,574.72 - 138,705,574.72
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -138,705,574.72 - -138,705,574.72
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 3,161,058.97 1,421,740.22
定期存 款利 息收 入 63,465,715.33 106,045,828.03
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 133,846.99 -
其他 74,950.02 - 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 35 页 共 65 页
合计 66,835,571.31 107,467,568.25
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月
31日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
-3,664,143.28 1,388,906.61
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- -
合计 -3,664,143.28 1,388,906.61
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
9,837,291,599.77 22,091,392,162.44
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
9,824,388,212.23 21,996,956,582.45 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 36 页 共 65 页
减：应 收利 息总 额 16,567,530.82 93,046,673.38
买卖债 券差 价收 入 -3,664,143.28 1,388,906.61
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差价 收入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间无 公允 价值 变动 收益。
7.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 1,184.18 340.09
合计 1,184.18 340.09
7.4.7.20 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 60,000.00 60,000.00
其他 10,000.00 400.00
上清所 查询 费 1,200.00 1,200.00
CFCA 证书 费 200.00 -
账户服 务费 36,000.00 37,500.00
银行汇 划费 58,840.84 52,874.12
合计 226,240.84 211,974.12
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向兴银现金增利 2017 年年度报告
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管理层 报告 时 采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日和 2017 年6 月30 日 联合 颁布的 《关 于明 确
金融房地产开 发教育辅 助 服务等增值税 政策的通 知 》(财税[2016]140 号)和 《关于资管产 品增值
税有关 问题 的通 知》(财税[2017]56 号) 的有 关规 定 ，自 2018 年 1 月 1 日 起 ，本基 金运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以本基 金管 理人 为增 值税 纳税人 ， 暂 适用 简易 计税 方法， 按 照 3% 的征 收
率缴纳 增值 税。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注： 本基 金与 关联 方的 所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华福证 券 16,980,000,000.00 100.00% - -
本基金 上年 度可 比期 间未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
华福证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31兴银现金增利 2017 年年度报告
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月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,185,334.48 27,081,537.11
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
988.52 260.85
本基金 管理 费按 前一 日该 级基金 资产 净 值0.15% 年 费率计 提， 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的 基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,027,939.17 5,416,307.52
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.05% 的年费 率计 提， 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华福证 券有 限责 任公 司 331.55
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 5,718,093.95
合计 5,718,425.50 兴银现金增利 2017 年年度报告
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获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华福证 券有 限责 任公 司 593.59
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 27,080,460.00
合计 27,081,053.59
本基金 原销 售服 务费 按前 一日该 级基 金资 产净 值0.25% 的 年费 率计 提， 销售 服 务费计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
自2017 年5 月8 日 起本 基 金年销 售服 务费 率调 整 为0.06% ，调 整后 的销 售服 务 费计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.06 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每 日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 与关 联方 未进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例 兴银现金增利 2017 年年度报告
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兴业银行股份有
限公司
1,871,411,990.63 95.54% 8,773,443,049.48 99.99%
除兴业 银行 股份 有限 公司 外，报 告期 末无 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行股 份有 限
公司
6,546,925.27 16,309,976.01 1,181,357,880.60 21,632,340.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
138,664,416.11 692,105.87 -650,947.26 138,705,574.72 -
7.4.12 （ 2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政 策 和组 织架构
本基金投资于 各类货币 市 场工具，属于 高流动性 、 低风险的品种 ，其预期 风 险和预期收益 率
都低于股票、 债券和混 合 型基金。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取 将风险控
制在限 定的 范围 内， 力求 资产的 安全 性和 流动 性， 追求超 过业 绩比 较基 准的 稳定收 益。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 合规及风 险 管理委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益 和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在
风险，评估风 险的影 响 程 度，并根据公 司风险偏 好 制定风险应对 策略，有 效 管理公司各 环节风险
的持续过程。 公司管理 层 重视和支持合 规稽核和 风 险管理工作， 并保证合 规 稽核和风险 管理工作
的独立性和权 威性，配 备 了充足合格的 人员，明 确 了部门及其各 岗位的职 责 和工作流程 、组织纪
律。业务部门 负责人为 所 在部门的风险 控制第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控及
时报告 的义 务。 员工 在其 岗位职 责范 围内 承担 相应 风险管 理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损 失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 投 资的金融工 具特征通兴银现金增利 2017 年年度报告
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过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定风险损失 的限度和 相 应置信区间 ，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估 来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - 69,999,228.81
A-1 以下 - -
未评级 1,295,231,090.44 3,903,087,996.44
合计 1,295,231,090.44 3,973,087,225.25
短期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用评级机 构 评级，并由债 券发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有关媒体 上公告。 以 上按短期信用 评级的债 券 投资中不包含 国债、政 策 性金融债及 央行票据
等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
上年度末和本 报告期末 ， 本基金均未持 有除国债 、 政策性金融债 和央行票 据 以外的长期 信用评级
债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购兴银现金增利 2017 年年度报告
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赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 与本基金 的 基金管理人 管理的其
他基金共同持 有一家公 司 发行的证券不 得超过该 证 券的 10%； 本基金主 动投 资于流动性受 限资产
的市值合计不 得超过该 基 金资产净值 的 15%。 此外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 接入短
期资金 应对 流动 性需 求， 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《货
币市场 基金 监督 管理 办法 》及《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行)等 法规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通过监 控基 金平 均 剩
余期限 、 平均 剩余 存续 期 限、 高流 动资 产占 比 、 持 仓集中 度 、 投 资交 易的 不 活跃品 种( 企业 债或 短
期融资 券) ，并 结合 份额 持 有人集 中度 变化 予以 实现 。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超 过 120 天，平 均剩 余 存
续期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 240 天， 且能 够通 过出售 所持 有的 银行 间同 业市场 交易 债券 应 对
流动性 需求 。
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》 ， 当本 基金 前 10 名份额 持有 人 的
持有份额合计 超过基金 总 份额的 20% 时，本基 金投 资组合的平均 剩余期限 在 每个交易日不 得超过
90 天 ， 平 均剩 余存 续期 不 得超 过 180 天 ； 投 资组 合 中现金 、 国债 、 中央 银行 票据 、 政 策性 金融 债
券以 及 5 个 交易 日内 到期 的其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的比 例合 计不 得低 于 20% ； 当本 基金 前
10 名 份额 持有 人的 持有 份 额合计 超过 基金 总份 额 的 50%时 ，本 基金 投资 组合 的 平均剩 余期 限在 每
个交易 日均 不得 超过 60 天 ，平均 剩余 存续 期在 每个 交易日 均不 得超 过120 天 ；投资 组合 中现 金、
国债、 中央 银行 票据 、政 策性金 融债 券以 及 5 个交 易日内 到期 的其 他金 融工 具占基 金资 产净 值 的
比例合 计不 得低 于30% 。 本基金 需 自 2017 年10 月1 日起6 个 月内 ，对 相应 比例予 以调 整。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行的 银行存款 及 其发行的同 业存单与
债券不 得超 过 该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产 的10% 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值 的10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变兴银现金增利 2017 年年度报告
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动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付 金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 96,546,925.27 220,000,000.00 - - - - 316,546,925.27
结算备 付
金
227,272.73 - - - - - 227,272.73
交易性 金
融资产
109,793,352.92 1,071,071,317.54 334,183,170.90 - - - 1,515,047,841.36
买入返 售
金融资 产
119,420,499.13 - - - - - 119,420,499.13
应收利 息 - - - - - 9,079,924.04 9,079,924.04
应收申 购
款
- - - - - 10,000.00 10,000.00
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 9,089,924.04 1,960,332,462.53
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 312,222.73 312,222.73
应付托 管
费
- - - - - 104,074.25 104,074.25
应付销 售
服务费
- - - - - 124,889.07 124,889.07
应付交 易 - - - - - 37,536.51 37,536.51 兴银现金增利 2017 年年度报告
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费用
应付利 润 - - - - - 754,176.65 754,176.65
应交税 费 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 134,135.00 134,135.00
负债总 计 - - - - - 1,467,034.21 1,467,034.21
利率敏 感
度缺口
325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 7,622,889.83 1,958,865,428.32
上年度 末
2016 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 1,841,357,880.60 970,000,000.00 - - - - 2,811,357,880.60
交易性 金
融资产
1,549,077,162.30 1,837,342,025.87 1,089,459,521.66 - - - 4,475,878,709.83
买入返 售
金融资 产
1,369,300,000.00 100,000,000.00 - - - - 1,469,300,000.00
应收利 息 - - - - - 23,487,006.27 23,487,006.27
应收申 购
款
- - - - - 1,000.00 1,000.00
其他资 产 - - - - - 2,422.00 2,422.00
资产总 计 4,759,735,042.90 2,907,342,025.87 1,089,459,521.66 - - 23,490,428.27 8,780,027,018.70
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,855,893.27 1,855,893.27
应付托 管
费
- - - - - 371,178.69 371,178.69
应付销 售
服务费
- - - - - 1,855,893.27 1,855,893.27
应付交 易
费用
- - - - - 36,454.87 36,454.87
应付利 润 - - - - - 1,405,123.91 1,405,123.91
其他负 债 - - - - - 129,300.00 129,300.00
负债总 计 - - - - - 5,653,844.01 5,653,844.01
利率敏感
度缺口
4,759,735,042.90 2,907,342,025.87 1,089,459,521.66 - - 17,836,584.26 8,774,373,174.69
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元）
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 48 页 共 65 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-86,023,687.86 -2,221,800.03
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
102,750,184.80 2,221,800.03
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。 本基金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇 率以外的
市场价 格因 素变 动而 发生 波动的 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,515,047,841.36 77.34 4,430,379,800.00 50.49
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - 36,354,288.00 0.41
合计 1,515,047,841.36 77.34 4,466,734,088.00 50.91
由于四 舍五 入原 因， “上 期 末-占 基金 资产 净值 比例 （%）” 合计 数为50.91% ， 而非 50.90% 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 49 页 共 65 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融 工具的公
允价值或未来 现金流量 因 除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的 风险。本
基金主要投资 于银行间 同 业市场交易的 固定收益 品 种，且以摊余 成本进行 后 续计量，因 此无重大
其他价 格风 险。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额， 属于
第二层 次的 余额 为人 民币 1515047841.36 元， 无属 于第三 层次 的余 额( 于 2016 年 12 月 31 日 ：无
属于第 一层 次的 余额 ，第 二层次 为人 民 币4475878709.83 元， 无属 于第 三层 次的余 额) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金 投资的证 券， 若出现重大 事项停牌 、交 易不活跃(包 括涨跌停 时的 交易不活跃) 、或属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
根据估值调整 中采用的 不 可观察输入值 对于公允 价 值的影响程度 ，确定相 关 证券公允价 值应属第
二层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,515,047,841.36 77.29
其中： 债券 1,515,047,841.36 77.29
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 119,420,499.13 6.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 316,774,198.00 16.16
4 其他各项 资产 9,089,924.04 0.46
5 合计 1,960,332,462.53 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.71
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金 额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注: 报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 ； 对 货币市 场基 金， 只要 其投 资的市 场 （ 如银 行间 市场 ） 可交 易， 即 可视 为
交易日 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
兴银现金增利 2017 年年度报告
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8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余 期限
80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 15
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 16.64 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 7.62 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 58.29 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 2.55 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 14.51 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.61 -
兴银现金增利 2017 年年度报告
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8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期未 发生 超 过240 天的情 况。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券 投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 219,816,750.92 11.22
其中： 政策 性金 融债 219,816,750.92 11.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,295,231,090.44 66.12
8 其他 - -
9 合计 1,515,047,841.36 77.34
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111705082 17 建 设银 行
CD082
2,000,000 198,292,763.08 10.12
2 111710635 17 兴 业银 行
CD635
2,000,000 198,265,893.37 10.12
3 111719295 17 恒 丰银 行
CD295
2,000,000 198,204,763.74 10.12
4 111719291 17 恒 丰银 行 1,300,000 128,889,675.91 6.58 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 53 页 共 65 页
CD291
5 111784656 17 哈 尔滨 银
行CD179
1,000,000 99,102,381.83 5.06
6 111709366 17 浦 发银 行
CD366
1,000,000 99,082,740.56 5.06
7 111709484 17 浦 发银 行
CD484
1,000,000 97,911,830.16 5.00
8 111721156 17 渤 海银 行
CD156
800,000 77,376,176.48 3.95
9 170410 17 农发 10 600,000 59,884,636.90 3.06
10 150309 15 进出 09 500,000 49,983,595.65 2.55
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0315%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1347%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0403%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
报告期 内本 基金 负偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
报告期 内本 基金 正偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.5% 的 情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
兴银现金增利 2017 年年度报告
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8.9.1
本基金估值采用摊余 成本 法计价， 即估值对 象以买 入成本列示， 按票 面利率 或商定利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余期限内平 均摊 销。
8.9.2
报告期内， 未发现 本基 金 投资的前十名证券的 发行 主体本期出现被监管 部门 立案调查， 或在
报告编制日前一年内 受到 公开谴责、处罚的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,079,924.04
4 应收申 购款 10,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,089,924.04
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之 和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
360 5,441,292.86 1,958,002,983.37 99.96% 862,444.95 0.04%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 内本 基金 未上 市交 易。
9.3 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 1,871,411,990.63 95.54%
2 其他机 构 30,224,880.36 1.54%
3 其他机 构 20,465,053.00 1.04%
4 其他机 构 15,130,736.20 0.77%
5 银行类 机构 10,471,585.05 0.53%
6 其他机 构 10,298,635.11 0.53%
7 个人 303,501.83 0.02%
8 个人 222,018.92 0.01%
9 个人 139,517.80 0.01%
10 个人 121,143.14 0.01%
9.4 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 兴银现金增利 2017 年年度报告
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基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
0.03 0.00%
9.5 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 份额 。
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年11 月2 日 ）基 金份 额总 额 200,961,002.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,774,373,174.69
本报告 期基 金总 申购 份额 7,807,534,295.91
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 14,623,042,042.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,958,865,428.32
兴银现金增利 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会 ，大 会投票 表决 起止 时间 为 自 2017 年 8 月 28
日起至 2017 年 9 月 21 日 17:00 止。2017 年 9 月 22 日，在 本基 金的 基金 托管 人兴业 银行 股份 有
限公司授权 代表的 监督下 ，本基金管 理人对 本次大 会表决进行 了计票 ，上海 市通力律师 事务所 对
计票过 程进 行了 见证 ，上 海市东 方公 证处 对计 票过 程及结 果进 行了 公证 。
本次会 议通 过的 表决 事项 为基金 管理 人于 2017 年 8 月 22 日在 《上 海证 券报 》 刊登的 《兴 银
基金管理有 限责任 公司关 于以通讯方 式召开 兴银现 金增利货币 市场基 金基金 份额持有人 大会的 公
告》之 附件 《 关 于兴 银现 金增利 货币 市场 基金 调整 管理费 率及 基金 合同 修改 有关事 项的 议案 》 。
本次基金份 额持有 人大会 决定的事项 自表 决 通过之 日起生效， 即兴银 现金增 利货币市场 基金
基金份 额持 有人 大会 于 2017 年 9 月 22 日 表决 通过 了本次 会议 议案 ，本 次大 会决议 自 2017 年 9
月22 日起 生效 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2017 年 2 月 14 日， 基金 管理人 发布 了高 级管 理人 员变更 公告 ，副 总经 理郑 泽星、 副总 经 理
卢银英 于2017 年2 月13 日离任 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 人民 币 60,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。 兴银现金增利 2017 年年度报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - 新增
中泰证 券 2 - - - - 新增
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - 新增
中信建 投证
券
2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究 实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
兴银现金增利 2017 年年度报告
第 60 页 共 65 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
华福证 券 - - 16,980,000,000.00 100.00% - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
中信建 投证
券
- - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华福现 金增 利货 币市 场基 金
2016 年第4 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 1 月 20 日
2
华福现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年春 节假 期前 暂停 大 额申
购业务 的公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 1 月 24 日 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 61 页 共 65 页
3
关于旗 下 货 币市 场基 金暂 停大
额申购 业务 公告 的更 正公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 1 月 25 日
4
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于直销 账户 名称 变更 的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 2 月 8 日
5
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于高级 管理 人员 变更 的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 2 月 14 日
6
华福现 金增 利货 币市 场基 金基
金经理 变更 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 3 月 20 日
7
华福现 金增 利货 币市 场基 金
2016 年年 度报 告
公司网 站 2017 年 3 月 29 日
8
华 福现 金增 利货 币市 场基 金
2016 年年 度报 告摘 要
上海证 券报 2017 年 3 月 29 日
9
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于旗下 基金 更名 事宜 的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 3 月 30 日
10
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年第1 季 度报 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 4 月 21 日
11
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于调低 兴银 现金 增利 货币 市场
基金销 售服 务费 率的 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 5 月 5 日
12
关于旗 下部 分基 金在 中信 证券
开通定 期定 额投 资的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 公
司网站
2017 年 5 月 18 日
13
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书（ 更新 ） （2017 年第 1
号）
公司网 站 2017 年 6 月 10 日
14
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书（ 更新 ）摘 要（2017
年第1 号）
上海证 券报 2017 年 6 月 10 日
15
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年第2 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 7 月 21 日 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 62 页 共 65 页
16
关于旗 下部 分基 金新 增申 万宏
源证券 、 申 万宏 源西 部证 券为代
销机构 并开 通定 期定 额投 资的
公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 8 月 11 日
17
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于以通 讯方 式召 开兴 银现 金增
利货币 市场 基金 份额 持有 人大
会的公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 8 月 22 日
18
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于以通 讯方 式召 开兴 银现 金增
利货币 市场 基金 份额 持有 人大
会的第 一次 提示 性公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 8 月 23 日
19
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于以通 讯方 式召 开兴 银现 金增
利货币 市场 基金 份额 持有 人大
会的第 二次 提示 性公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 8 月 24 日
20
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年半 年度 报告
公司网 站 2017 年 8 月 29 日
21
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年半 年度 报告 摘要
上海证 券报 2017 年 8 月 29 日
22
兴银基 金关 于旗 下基 金 2017 年
半年度 报告 摘要 的更 正公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时、 公司 网站
2017 年 8 月 30 日
23
关于兴 银现 金增 利货 币市 场基
金基金 份额 持有 人大 会表 决结
果暨决 议生 效的 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 9 月 23 日
24
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年第3 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2017 年 10 月 26 日
25
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书 （ 更新 ） （2017 年第 2
公司网 站 2017 年 12 月 13 日 兴银现金增利 2017 年年度报告
第 63 页 共 65 页
号）
26
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书（ 更新 ）摘 要（2017
年第2 号）
上海证 券报 2017 年 12 月 13 日
27
关于旗 下部 分基 金新 增中 信建
投证券 为代 销机 构并 开通 定期
定额投 资及 部分 基金 参与 费率
优惠的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 12 月 19 日
28
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于旗下 证券 投资 基金 缴纳 增值
税的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
29
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于旗下 特定 客户 资产 管理 计划
缴纳增 值税 的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
兴银现金增利 2017 年年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170523-20170
611 、
20170629-20171
026
0.00
4,829,761,4
01.44
4,829,761,4
01.44
0.00
0.00
%
2
20170101-20171
231
8,773,443,0
49.48
97,968,941.
15
7,000,000,0
00.00
1,871,411,9
90.63
95.5
4%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 缓支付 的风险
上 述 高占 比 投资 者大 额 赎回 时 易构 成 本基 金巨 额 赎回 ， 中小 投 资者 可能 面临小 额 赎回 申 请也 需
要与该等 投资者 按同比 例 延缓支付 的风险 。
（2）基金 净 值大 幅波动 的风险
上 述 高占 比 投资 者大 额 赎回 时 ，基 金 管理 人进 行 基金 财 产变 现 可能 会对 基金资 产 净值 造 成较 大
波动。
（3）基金 规模过 小导致 的风险
上 述 高占 比 投资 者赎 回 后， 可 能导 致 基金 规模 过 小。 基 金可 能 面临 投资 银行间 债 券、 交 易所 债
券时交易 困难的 情形， 实 现基金投 资目标 存在一 定 的不确定 性。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银现金增利 2017 年年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予兴 银 现金增 利货 币市 场基 金募 集注册 的文 件；
（2） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
（3） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金招 募说 明书 》 ；
（4） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 30 日
