信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送 出 日期：2018 年 3 月30 日
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容 的真 实性 、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报 告已 经三 分之 二以 上独 立董 事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................2
1.2 目录 .................................................................................................................................2
§2 基金简介 .................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .........................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................7
3.3 其他指标 ..........................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................9
§4 管理人报告............................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 15
§5 托管人报告............................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 15
5.2 托管 人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................... 16 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................ 18
7.1 资产负债表..................................................................................................................... 18
7.2 利润表............................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................... 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................ 22
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................ 43
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................... 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................. 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................... 48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................... 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................. 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................. 49
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息.............................................................................................................. 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................... 50
9.2 期末 上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 50
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 50
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况.................................................................................. 50
§10 开放式基 金份额变动 .......................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示..................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 51
11.2 基金管理人、基 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 51
11.8 其他重大事件.............................................................................................................. 53
§12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................... 56
12.1 报告期内单 一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................................... 56
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................. 57
§13 备查文件目录..................................................................................................................... 57
13.1 备查文件名称.............................................................................................................. 57
13.2 备查文件存放地点....................................................................................................... 57
13.3 备查文件查阅方式....................................................................................................... 57
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金名称 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 信诚至瑞
场内简称 -
基金主代码 003432
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 10 月 21 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 197,293,685.58 份
基金合同存续期 不定期
下属 分级基金的基金简称 信诚至瑞 A 信诚至瑞 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属 分级基金的交易代码 003432 003433
报告期末 下属 分级基金的份额总额 158,452,698.48 份 38,840,987.10 份
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
在严格控制风险的前提下, 通过合理的资产配置, 综合 运用 多种 投资
策略,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币 政策、国
家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析,在评价未
来一段时间股票、 债券市场相对收益率的基础上, 动态优化调整权益
类、 固定 收益 类等 大类 资产 的配 置。 在严 格控 制风 险的 前提 下,力争
获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略
在灵 活的 类别 资产 配置 的 基础 上,本基 金通 过自 上而 下 及自 下 而上
相结 合的 方法 挖掘 优质 的 上市 公 司,严 选其 中安 全边 际 较高 的 个股信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、 行业结构、 商业模
式、竞争要素等分析把握 其投资机会;自下而上地评判企业的产品、
核心 竞争 力、 管理 层、 治理 结构 等; 并结合企业基本面和估值水平进
行综合的研判,严选安全边际较高的个股。
3、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、 金融市场环境, 运用基于债券研究
的各种投资分析技术, 进行个券精选。
4、证券公司短期公司债券投资策略
本 基 金通 过对 证 券公 司短 期 公司 债券 发行 人 基本 面的 深入 调研分
析,结合发行人资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性以及
债券 流动 性、 信用 利差 、 信用 评 级、 违 约风 险等 的综 合 评估 结 果,
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行 投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的 构成及质
量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析 和债券市
场宏观分析的基础上, 对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、
提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、 信
用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资
于资产支持证 券。
6、股指期货投资策略
基金 管理 人可 运用 股指 期 货,以 提高 投 资效 率更 好地 达 到本 基 金的
投资 目标 。 本基 金在 股指 期货 投资 中将 根据 风险 管理 的原 则,以套期
保值为目的, 在风 险 可控 的前 提下, 本着 谨慎 原 则,参与 股指 期 货的
投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益 特性。此
外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分
红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
7、权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、 避险交易,控制
基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将 在对 权证
标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合 股价 波动 率 等参 数,
运用数量化定价模型, 确定其合理内在价值, 构建交易组合。
如法 律法 规或 监管 机构 以 后允 许 基金 投 资其 他品 种, 基 金管 理 人在
履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围,本基 金可 以相 应 调整 和更
新相关投资策略, 并在招募说明书更新或相关公告中公告。
业绩比较基准 30%× 沪深 300 指数收益率 +70%× 中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金, 其预 期风 险、 预期 收益 高于 货币 市场 基金 和债
券型基金,低于股票型基金。
下属分级基金的 风险收益特征 - -
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电话 021-68649788 4006800000 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地址
中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址
中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9 号
邮政编码 200120 100010
法定代表人 张翔燕 李庆萍
注:本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为 “中信保诚基金管理有限公司 ”。
本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事
务所(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华
永道中心 11 楼
注册登记机构 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限
公司
中国(上海) 自由贸易试验区世纪大道8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
§3 主要财务指标 、 基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年
2016 年10 月21 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日
信诚至瑞 A 信诚至瑞 C 信诚至瑞 A 信诚至瑞 C
本期已实现收益 16,747,776.82 2,155,743.72 1,908,487.95 412,369.88
本期利润 32,541,212.52 4,412,230.57 -5,190,641.40 -1,210,725.83
加 权 平 均基 金份 额 本 期
利润
0.0802 0.0743 -0.0096 -0.0098
本 期 加 权平 均净 值 利 润
率
7.87% 7.30% -0.96% -0.98% 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
7
本 期 基 金份 额净 值 增 长
率
9.27% 9.14% -0.96% -0.98%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 9,455,924.95 2,259,288.45 -5,190,641.40 -1,210,725.83
期 末 可 供分 配基 金 份 额
利润
0.0597 0.0582 -0.0096 -0.0098
期末基金资产净值 171,474,578.30 41,974,313.63 537,871,330.50 122,963,171.54
期末基金份额净值 1.0822 1.0807 0.9904 0.9902
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额累 计净 值 增 长
率
8.22% 8.07% -0.96% -0.98%
注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1
基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
信诚至瑞 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.12% 0.31% 1.20% 0.25% 1.92% 0.06%
过去六个月 5.35% 0.24% 3.06% 0.21% 2.29% 0.03%
过去一年 9.27% 0.20% 6.41% 0.20% 2.86% -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
8.22% 0.18% 4.92% 0.21% 3.30% -0.03%
信诚至瑞 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.09% 0.31% 1.20% 0.25% 1.89% 0.06%
过去六个月 5.30% 0.24% 3.06% 0.21% 2.24% 0.03%
过去一年 9.14% 0.20% 6.41% 0.20% 2.73% -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
8.07% 0.18% 4.92% 0.21% 3.15% -0.03%
注: 本基金的业绩比较基准为 :30%× 沪深 300 指数收益率 +70%× 中证综合债指数收益率。
3.2.2
自 基 金 合同 生效 以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的比 较 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
8
信诚至瑞 A
信诚至瑞 C
注: 本基金建仓期日自 2016 年 10 月 21 日至 2017 年 4 月 21 日, 建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
3.2.3
自 基 金 合同 生效 以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
信诚至瑞 A 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
9
信诚至瑞 C
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过 去 三 年基 金的 利润 分配 情况
信诚至瑞 A
单位：人民币元
年度 每 10 份基金份 现金 形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
10
额分红数 总额 放总额 合计
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
信诚至瑞 C
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金 形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
本基金合同生效日为 2016 年 10 月 21 日,本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1
基 金 管 理人 及其 管 理基 金的 经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005 年9 月 30 日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49% 、2% 。因业务发展需要,经国家工商行政
管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017 年 12 月 18 日起由 “ 信诚基金管理有限公司 ”变更为 “中
信保诚基金管理有限公司 ” 。本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金管理人管理的运作中基金为 73 只, 分别为信诚四季红混合型证
券投 资基 金、 信诚 精萃 成长 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 盛世 蓝筹 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 三得 益债 券
型证券投资基金、 信诚经典优债债券型证券投资基金、 信诚优胜精选混合型证券投资基金、 信诚中小盘
混合 型证 券投 资基 金 、信 诚 深度 价值 混 合型 证 券投 资基 金(LOF) 、信 诚增 强收 益 债券 型 证券 投资 基金
(LOF) 、 信诚 金砖 四国 积极 配置 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 500 指数分级证券投资基金、 信诚货币市
场证券投资基金、 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、 信诚 全球 商品 主题 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚
沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF) 、信诚周期轮动混合型证券投资
基金(LOF) 、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质
纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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信诚中证 800 医药指数分级证券投资基金、 信诚中证 800 有色指数分级证券投资基金、 信诚季季定期支
付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、 信诚中证 800 金融 指数分级 证券
投资 基金 、 信诚 幸福 消费 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚 中证 TMT 产业主题指数
分级证券投资基金、 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投
资 基 金、 信诚 新鑫 回报 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、信 诚新 旺回 报灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金
(LOF) 、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中
证基建工程指数型证券投资基金(LOF) 、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券
投资基金(LOF) 、信诚稳利债券型证券投资 基金、信诚 惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券
投资 基金 、 信诚 至利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 惠泽 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 稳瑞 债券 型证
券投 资基 金、 信诚 稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 至裕 灵活 配
置混合型证券投资基金、 信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金、 信诚 至选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 新悦 回报 灵活 配置 混
合型证券投资基金、 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、 信诚稳丰债券型证券投资基金、 信诚
永益一年定期开放混合 型证券投资基金、 信诚稳悦债券型证券投资基金、 信诚稳泰债券型证券投资基金、
信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚永利一
年定期开放混合型证券投资基金、 信诚稳鑫债券型证券投资基金、 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基
金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活
配置混合型证券投资基金(LOF) 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置
混合型证券投资基金、 信诚惠选债券型证券投资基金、 信诚量化阿尔法 股票型证券投资 基金 、 信诚 鼎泰
多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券
投资 基金 。 另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于 2017 年 12 月 12 日进入清算程序、 信诚至
信灵活配置混合型证券投资基金已于 2017 年 12 月 20 日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券
投资基金已于 2017 年 12 月 26 日进入清算程序。
4.1.2
基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
提云涛
本 基 金基 金
经理, 信诚
至 益 灵活 配
置混合基
金 、 信诚 至
优 灵 活配 置
混合 基金 、 、
信 诚 至选 灵
活 配 置混 合
基 金 、信 诚
新 选 回报 灵
活 配 置混 合
基 金 、信 诚
新 旺 回报 灵
活 配 置混 合
基金
(LOF) 、信
诚 永 益一 年
2016 年 10 月 21
日
- 17
经济 学博 士。 曾任 职
于大鹏证券股份有
限公司上海分公司,
担任研究部分析师;
于东方证券有限责
任公司,担任研究所
所长助理; 于上海申
银万国证券研究所,
历任宏观策略部副
总监 、 金融 工程 部总
监;于平安资产管理
有限责任公司,担任
量化投研部总经理;
于中信证券股份有
限公司,担任研究部
金融工程总监。 2015
年 6 月加入中信保
诚基金管理有限公信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
12
定 期 开放 混
合 基 金、 信
诚 永 鑫一 年
定 期 开放 混
合 基 金、 信
诚 永 利一 年
定 期 开放 混
合 基 金、 信
诚 量 化阿 尔
法股票基
金 、 信诚 至
泰 灵 活配 置
混 合 基金 的
基金经理,
信 诚 基金 管
理 有 限公 司
数 量 投资 总
监
司,担任数量投资总
监。 现兼 任信 诚至 益
灵活配置混合基金、
信诚至优灵活配置
混合 基金 、 信诚 至瑞
灵活配置混合基金、
信诚至选灵活配置
混合 基金 、 信诚 新选
回报灵活配置混合
基金 、 信诚 新旺 回报
灵活配置混合基金
(LOF) 、 信诚 永益 一
年定期开放混合基
金、 信诚 永鑫 一年 定
期开放混合基金、 信
诚永利一年定期开
放混 合基 金、 信诚 量
化阿尔法股票基金、
信诚至泰灵活配置
混合基金的基金经
理。
注:1. 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告 期内 本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
至瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的
约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构
和内部控制制度,加强内部管理,规范 基金 运作 。 本报 告期 内,基金运作合法合规, 没有发生损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1
公 平 交 易制 度 和控 制方 法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益, 根据中国证监会颁布的《证券投
资基金管理公司公平交易制度 指导意见》, 公司已制订了《信 诚基金管理有限公司 公平交易及异常交易
管理制度》( “公平交易制度”) 作为 开展 公 平交 易管 理的 规则 指引, 制度 适用 公司 管理 所有 投资 组 合( 包
括公募基金、特定客户资产管理组合), 对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中, 公司在公平交易制度 的指引下采用事前、 事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括: 已搭建了合理的资产管理业务之 间及资产管理业务内的组织架构, 健全
投资 授权制度, 设立防火墙, 确保各块投资业务、 各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立; 同时让
各业务组合共享必要的研究、 投资信息等, 确保机会公平。在 日常操作上明确一级 市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程; 借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库, 规范二级市场、集
中竞价市场的操作, 建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括: 公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度, 确保一般情况下不同投 资组合同向买卖同一 证券时需通过交易系 统对组合间的交易公
平性进行自动化处理, 按照时间优先、比例分配的原则在各投资组 合间公平分配交易量; 同时原则上禁止信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
13
同日反向交易, 如因流动性等问题需要反 向交易须经过严格审 批和留档。一级市场 、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐 笔审批与公平分配。事 后管理主要包括: 定期 对公 司管 理的 不同 投资 组
合的整体收益率差异、 分投资类别( 股票 、 债券) 的收益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、 不同时
间窗下( 日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差, 对反向交易等进行价差分
析。同时, 合规、审计会对公平交易的执 行情况做定期检查。 相关人员对事后评估 报告、合规审计报告
进行审阅, 签字确认, 如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公 平 交 易制 度的 执 行情 况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易 执行 中各 司 其职, 投资 研 究前 端不 断 完善 研究 方 法和 投资 决策 流程,确保 各投 资组 合 享有 公平 的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制, 利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司 同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好, 未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出 现 参与 交易 所 公开 竞价 同日 反向 交易 成 交较 少的 单 边交 易量 超 过该 证券 当 日成 交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1
报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
2017 年全年, 宏观经济稳中向好,金融市场整体平稳。国内,随着 “ 供给侧改革 ” 逐步深入,经济增
长新动能逐步发力,经济运行呈稳定向好趋势。 在国内经济稳中向好的同时, 外部经济环境也进一步改善,
全球经济复苏的背景下,外部经济回暖,人民币汇率整体平稳,外需向好。全年,国内 PPI 涨幅呈 M 型回
落,CPI 涨幅保持较低水平; 固定资产投资虽有回落,但投资结构继续改善。 微观上,制造业 PMI 虽然各月
有所波动,但全年保持在 50 荣枯线上方,说明企业对市场持续看好;2017 年规模以上工业企业利润总额
增速达 21%, 盈利增速虽然下半年相较 上 半年有所下滑,但企业盈利仍保持在较高水平,企业中长期贷款
增加 ,“供给侧改革 ” 下传统产业正回归到正常的盈利水平。 金融市场, 在去 杠杆 、 脱虚 向实 、 加强 监管,
同时又注意防范系统性金融风险的基调下,总体运行平稳。
债券市场,在金 融去 杠杆 、 加强 监管 、 市场 对于 宏观 经济 的预 期偏 差等 多因 素叠 加下,收益率整体震荡
上行。上半年收益率震荡上行, 长短端利差缩窄; 下半年收益率在第三季度维持高位震荡, 第四季度仍继
续走 高。 全年,10 年期国债到期收益率最低值为 3.11%, 最高 值 为 3.99% 。 股票 市场,全年市场结构分化。
一方面,随着市 场越 来越关注上市公司的业绩和股票估值, 大盘蓝筹股整体呈上涨趋势,特别是盈利确定
的低估值行业龙头表现突出,上证50 指数全年涨幅25.08%, 沪深300 指数全年涨幅21.78%, 而中证1000
指数全年涨幅却为-17.35%, 大小盘结构分化明显;另一方面,行业间表现分化显著,消费类的食品饮料、
家用电器行业指数全年涨幅大幅居前,周期类的钢铁、有色金属以及金融也有不俗的表现。
2017 年, 本基 金以 绝对 收益 为 目标, 股票 投 资方 面采 用 主动 与量 化 结合 的稳 健 投资 思路, 从估值和盈利
两个 维度 选择 投 资标 的:估值 偏低 盈利 稳 定的 公司 或 估值合 理稳 定 增长 的公 司, 并通 过分 散持 仓降 低个
股风险;债券投资方面采用 “短久期、高信用评级 ”策略获取稳定的收益。
4.4.2
报 告 期 内基 金业 绩 的表 现
本报告期内,本基金A、 C 份额净值增长率分别为9.27% 和9.14%, 同期业绩比较基准收益率为6.41%,
基金 A 、C 份额分别超越业绩比较基准 2.86% 和 2.73% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2018 年,随着外部经济进一步改善、国内 “ 供给侧改革 ” 进一步深化, 预计国内经济基本面将
继续 稳定 增长 。 金融 市场,预计政策主基调仍将是加强监管、 服务实体经济,同时 ,“ 不发生系统性风险 ”信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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仍是底线,预计金融市场仍将整体保持稳定, 债券收益率也将保持平稳。 股票市场,虽然 2018 年春节节前
A 股市 场受 到外 部扰 动而 出现 回调, 但在 外部 经济 改 善和 国内 经济 基本 面向 好 的大 背景 下,预计股票市
场震荡上行格局不变。 从结构上看,经过 2017 年以来的增长,蓝筹股因低估而上涨的空间已经相对较小,
但估值合适有确定性盈利增长的大盘蓝筹股仍具有 长期 投资 机会 。 另外,随着新旧动能的转化,估值结构
的调整,具有真实盈利增长的二线蓝筹股也将受到市场青睐。 从行业主题角度看, 消费 升级 、 制造 升级 仍
可能是未来的两条主线 。
2018 年, 本基 金以 绝对 收益 为 目标, 股票 投资 继续 采 用 “主动+ 量化 ”结合 的思 路,一 方面 继续 用量
化方法,在综 合 运营 稳健 公司 中寻 找被 市 场低 估的 股 票,另一 方面 从基 本面 出 发寻 找估 值 合理 稳定 增长
的公司股票以获取收益;同时通过分散投资来降低非系统风险。 债券投资继续 “短久 期、 高评 级 ” 策略,
以获得稳定收益。
4.6 管 理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
2017 年度内, 依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度, 公司督察长和监察稽核部门充分
发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、对公司规章制度体系不断补充和完善。
公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善, 主要包括投资、销售、
风控 、 产品 、 电子 商务 、 信息 技术 、 营销 策划 、 运营 、 监察 稽核 、 子公 司等 业务 范畴 。 推进 了公 司规 章
制度建设,完善了公司规章制度体系。
2、开展各类合规监察工作。
监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对 基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进
行监督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、 公平性及合规性,
维护基金份额持有人的合法权益。
3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。
本报告期内,监 察稽 核部 及 时将 新颁 布 的监 管法 规 传递 给公 司 相关 业务 部 门,并对 具体 的执 行和 合
规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本
年度,监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形
式的培训。
4、开 展各 类内外部审计工作,包括 4 次常规审计、20 项专项检查、协助外部审计师开展审计、配
合监管机构完成多项自查工作等。
5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露
编报 规则 》 、 《深 圳证 券交 易所 证券 投资 基金 上市 规则 》等 法规 要求 进行 信息 披露 和公 告, 并按法律法规
规定报监管机构备案。
6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时
上报中国反洗钱监测中 心, 根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控
制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对 报告期内 基 金估 值程 序等 事项 的说 明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本
基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运
营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、
运营 部负 责人 、 基金 会计 主管( 委员会秘书)。 本基 金管 理人 在充 分衡 量市 场风 险 、 信用 风险 、 流动 性风
险、 货币 风险 、 衍生 工具 和结 构性 产品 等影 响估 值和 定价 因素 的基 础上,综合 运营 部 、 稽核 部、 投资 部、
风控部和其它相关部门的意见, 确定 本基金管理人采用的估值政策。
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
15
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性, 并在不适用的情况下, 及时召开 估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金 管理 人采 用 专用 的估 值业 务系 统进 行 基金 核算 及 账务 处理,对 基金 资产 进 行估 值后, 将基金份额净
值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中 “ 基金资产净值计算和会计核算 ”确定的规则复核,
复核无误后,由基金管 理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值 人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议 讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管 理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、 《基 金合 同》 生效 不满 3 个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金于本报告期未进行过利润分配,该处理符合本基金利润分配原则。
4.9 报 告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说 明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
作为本基金的托管人, 中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年度的投资运作,进行了认真、独立的
会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作遵规守信、净值计算 、 利润 分配 等情况的说明
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害
基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
16
面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告基 本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见 类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第 20945 号
6.2 审 计 报 告的 基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信 诚 至瑞 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 全体 基 金
份额持有人:
审计意见 ( 一) 我们审计的内容
我 们 审计 了信 诚 至瑞 灵活 配置 混 合型 证券 投 资
基金(以 下简 称 “ 信诚 至 瑞混 合基 金 ”) 的财 务 报
表,包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年
度 的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值)变 动表 以 及
财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为,后附 的 财务 报表 在 所有 重大 方 面按 照企
业 会 计准 则和 在财 务报 表 附注 中所 列示 的中 国 证
券监督管理委员会(以下简称 “ 中国证监会 ”)、中
国证 券投 资基 金 业协 会(以下 简称 “ 中国 基金 业协
会 ”) 发布 的有 关 规定 及允 许 的基 金行 业 实务 操作
编制,公允反映了信诚至瑞混合基金 2017 年 12 月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
形成审计意见的基础 我 们 按照 中国 注册 会计 师 审计 准则 的规 定执 行 了
审计 工作 。 审计 报告 的 “注 册会 计师 对财 务报 表审
计的 责任 ” 部分 进一 步阐 述了 我们 在这 些准 则下 的
责任。我们相信, 我们 获取 的 审计 证据 是 充分 、适
当的,为发表审计意见提供了基础。
按照 中国 注册 会 计师 职业 道德 守则, 我们 独立 于信信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
17
诚至瑞混合基金, 并履 行了 职 业道 德方 面 的其 他责
任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任 信 诚 至瑞 混合 基金 的基 金 管理 人中 信保 诚基 金 管
理 有 限公 司( 原“ 信诚 基 金管 理有 限公 司 ”, 以下
简称 “基金 管理 人”) 管理 层 负责 按照 企 业会 计准
则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定
及允 许的 基金 行 业实 务操 作编 制财 务报 表,使其实
现公允反映,并设 计、 执行 和维 护必 要的 内部 控制,
以 使 财务 报表 不存 在由 于 舞弊 或错 误导 致的 重 大
错报。
在编 制财 务报 表 时,基金 管理 人管 理层 负 责评 估信
诚至 瑞混 合基 金 的持 续经 营能 力,披露 与 持续 经营
相 关 的事 项( 如适 用), 并运 用持 续经 营假 设, 除非
基金管理人管理层计划清算信诚至瑞混合基金、 终
止运营或别无 其他现实的选择。
基 金 管理 人治 理层 负责 监 督信 诚至 瑞混 合基 金 的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我 们 的目 标是 对财 务报 表 整体 是否 不存 在由 于 舞
弊或 错误 导致 的 重大 错报 获取 合理 保证, 并出具包
含 审 计意 见的 审计 报告 。 合理 保证 是高 水平 的 保
证,但并 不能 保证 按照 审计 准 则执 行的 审 计在 某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错
误导致,如果 合理 预期 错报 单 独或 汇总 起 来可 能影
响财 务报 表使 用 者依 据财 务报 表作 出的 经 济决 策,
则通常认为错报是重大的。
在按 照审 计准 则 执行 审计 工作 的过 程中, 我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。 同时,我们也执行以下
工作:
( 一) 识 别 和评 估由 于 舞弊 或 错误 导致 的 财
务报 表重 大错 报 风险;设计和 实施 审计 程 序以 应对
这些风险,并获 取充 分、 适当 的审 计证 据,作为发表
审计意见的基础 。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意 遗漏 、虚 假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之 上,未能
发 现 由于 舞弊 导致 的重 大 错报 的风 险高 于未 能 发
现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了 解与 审计 相关 的内 部控 制, 以设 计恰 当 的
审计程序,但目 的 并非 对内 部 控制 的有 效 性发 表意信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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见。
( 三) 评价 基金 管 理人 管理 层 选用 会计 政 策的 恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对基 金管 理 人管 理层 使 用持 续经 营 假设 的恰
当性 得出 结论 。 同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对 信 诚至 瑞混 合基 金 持续 经营 能力 产生 重 大
疑 虑 的事 项或 情况 是否 存 在重 大不 确定 性得 出 结
论 。如 果我 们得 出结 论认 为存 在重 大不 确 定性,审
计 准 则要 求我 们在 审计 报 告中 提请 报表 使用 者 注
意 财 务报 表中 的相 关披 露; 如果 披露 不充 分, 我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计
报告 日可 获得 的 信息 。然 而, 未来 的事 项 或情 况可
能导致信诚至瑞混合基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括
披露),并 评价 财务 报表 是 否公 允反 映相 关交 易 和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间
安排 和重 大审 计 发现 等事 项进 行沟 通,包 括沟 通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永
道中心 11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年1
月 1 日至 2017 年 12 月 31 日的利润表和所有者权益( 基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准 无
保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 218,564.14 2,159,201.95 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
19
结算备付金
1,159,717.05 7,779,913.86
存出保证金
65,294.38 56,311.26
交易性金融资产 7.4.7.2 243,025,030.35 552,823,717.35
其中：股票投资
73,982,430.35 75,504,687.55
基金投资
- -
债券投资
169,042,600.00 477,319,029.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 110,121,485.18
应收证券清算款
95,507.51 -
应收利息 7.4.7.5 1,920,151.72 4,542,248.08
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
246,484,265.15 677,482,877.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
32,200,000.00 14,000,000.00
应付证券清算款
- 2,003,236.30
应付赎回款
214,890.23 -
应付管理人报酬
111,959.07 335,643.79
应付托管费
18,659.83 55,940.63
应付销售服务费
3,638.51 10,409.39
应付交易费用 7.4.7.7
8,559.70 90,816.37
应交税费
- -
应付利息
27,665.88 2,329.16
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
450,000.00 150,000.00
负债合计
33,035,373.22 16,648,375.64
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
197,293,685.58 667,235,869.27
未分配利润 7.4.7.10
16,155,206.35 -6,401,367.23
所有者权益合计
213,448,891.93 660,834,502.04
负债和所有者权益总计
246,484,265.15 677,482,877.68 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
20
注:报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额总额 197,293,685.58 份, 份额净值 1.0819
元。 其中 A 类基金份额158,452,698.48 份,份额净值1.0822 元;C 类基金份额38,840,987.10
份,份额净值 1.0807 元。
7.2 利润表
会计主体： 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同
生效日)至 2016 年 12 月 31
日
一、收入
42,088,028.49 -5,193,356.11
1.利息收入
13,545,930.07 3,322,397.34
其中：存款利息收入 7.4.7.11 703,876.77 73,184.51
债券利息收入
12,373,308.42 1,748,247.50
资 产 支持 证券 利 息
收入
- -
买 入 返售 金融 资 产
收入
468,744.88 1,500,965.33
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
10,378,379.19 206,471.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 14,633,387.66 204,037.95
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -6,603,056.32 -
资 产 支持 证券 投 资
收益
7.4.7.13.
1
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,348,047.85 2,433.66
3.公允 价值 变 动收 益（ 损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 18,049,922.55 -8,722,225.06
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 113,796.68 -
减： 二 、费 用
5,134,585.40 1,208,011.12
1．管理人报酬
2,871,674.30 772,818.16
2．托管费
478,612.47 128,803.04
3．销售服务费
61,418.57 23,968.64
4．交易费用
7.4.7.19 601,606.12 104,421.47
5．利息支出
701,678.32 23,828.44
其中 ： 卖出 回 购金 融资 产
701,678.32 23,828.44 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
21
支出
6．其他费用
7.4.7.20 419,595.62 154,171.37
三、 利 润总 额 （亏 损总 额
以“-”号填列）
36,953,443.09 -6,401,367.23
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损 以 “-”
号填列）
36,953,443.09 -6,401,367.23
7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计主体： 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
667,235,869.27 -6,401,367.23 660,834,502.04
二、 本期 经 营活 动产 生
的基 金净 值 变动 数（ 本
期利润）
- 36,953,443.09 36,953,443.09
三、 本期 基 金份 额交 易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-469,942,183.69 -14,396,869.51 -484,339,053.20
其中：1. 基金申购款 125,758,741.76 1,406,434.58 127,165,176.34
2. 基金赎回款 -595,700,925.45 -15,803,304.09 -611,504,229.54
四、 本期 向 基金 份额 持
有人 分配 利 润产 生的 基
金净 值变 动 （净 值减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
197,293,685.58 16,155,206.35 213,448,891.93
项目
上年度可比期间
2016 年 10 月 21 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
667,235,869.27 - 667,235,869.27
二、 本期 经 营活 动产 生
的基 金净 值 变动 数（ 本
期利润）
- -6,401,367.23 -6,401,367.23
三、 本期 基 金份 额交 易
产生的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
- - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
22
其中：1. 基金申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四、 本期 向 基金 份额 持
有人 分配 利 润产 生的 基
金净 值变 动 （净 值减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
667,235,869.27 -6,401,367.23 660,834,502.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理 人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基 金 基 本情 况
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金(以 下简 称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券 监督 管理 委员 会
(以下简称 “中国证监会 ”) 证监许可[2016] 1914 号 《关 于准 予信 诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金注册的批复》核准,由中 信 保诚 基金 管理 有限 公司(原名为 “ 信诚 基金 管理 有限 公司 ”) 依照
《中华人民共和国证券投资基金 法》和《信诚至瑞灵 活配置混合型证券投资 基金基金合同》公开
募 集 。 本 基 金 为契 约 型 开 放式 基 金, 存 续期 限 不 定,首 次 设 立 募集 不 包 括 认购 资 金 利 息共 募 集
667,200,349.43 元,业经普华永道中天 会计师事务所(特 殊普 通合 伙)普 华 永道 中天 验字(2016) 第
1296 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 于 2016 年 10 月 21 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 667,235,869.27 份基金份
额,其中认购资金利息折合 35,519.84 份基 金份 额。 本基 金的 基金 管理 人为 中信 保诚 基金 管理 有限
公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发 布的 《中 信保 诚基 金管 理有 限公 司关
于公司名称变更的函》,经中 华 人民 共和 国国 家工 商行 政管 理总 局核 准,公司 名称 由 “ 信诚基金管
理有限公司 ” 变更为 “ 中信保诚基金管理有限公司 ”, 并由上海市工商行政管理局于2017 年12 月
18 日核发新的营业执照。
根据 《信 诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》,本基金根据认购费、 申购费与销售
服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。 在投资人认购、 申购时收取认购、 申购费用
而不计提销售服务费的,称为 A 类基金份额; 在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用而是从
本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投 资基金法》和《信诚 至瑞灵活配置混合型 证券投资基金基金合
同》的有关规定,本基 金的 投资 范围 包括 国内 依法 发行 上市 的股 票(包含 中小 板、 创业 板及 其他 经
中国证监会核准上市的股票)、 债券(含国 债、 金融 债 、 地方 政府 债、 企业 债 、 公司 债、 央行 票据 、
中期票据、短期融资券、次级债 、可转换债券、可交 换债券、证券公司短期 公司债券及其他中国
证监会允许投资的债券)、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 货币 市场 工具 、 银行 存款 、 同业 存单 、 权证 、
股指 期货 以 及法 律法 规或 中 国证 监会 允许 基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国 证监 会相 关规
定)。 基金 的投 资组 合比 例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-95%; 基金持有全部权证的市值不得
超过 基金资产净值的 3%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
23
现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。基金的业绩比
较基准为:沪深 300 指数收益率 ×30%+ 中证综合债指数收益率 ×70% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2018 年3 月27 日批准报出。
7.4.2
会 计 报 表的 编制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准则-基本准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以下简称
“中国基金业协会 ”) 颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《信 诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵 循 企 业会 计准 则 及其 他 有关规定的声明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
重 要 会 计政 策和 会 计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间 为 2016 年 10
月 21 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供 出售 金融 资 产及 持有 至 到期 投资 。金 融资 产的 分 类取 决于 本 基金 对金 融 资产 的持 有 意图 和持 有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益
的金 融资 产。 以公 允价 值计 量且 其公 允价 值变 动计 入损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中以 交易 性金 融资 产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返 售金融资产和其他各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融 负债 于初 始确 认 时分 类 为: 以公 允 价值 计 量且 其变 动 计入 当 期损 益的 金 融负 债 及其 他金 融负
债。 本基 金目 前暂 无金 融负 债分 类为 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 负债 。 本基 金持 有的
其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且 其 变动 计入 当期 损益 的金 融 资产,取得 时发 生的 相关 交易 费用 计 入当 期损 益;对于支付的
价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
24
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产, 按照 公允 价值 进 行后 续计 量; 对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法, 以摊余成本进行后续计量。
金融 资产 满足 下 列条 件之 一的, 予以 终止 确认:(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利 终止;(2)
该金 融资 产已 转 移,且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风 险 和报 酬转 移给 转入 方; 或者(3) 该金
融资产已转移, 虽然 本基 金既 没有 转移 也 没有 保留 金 融资 产所 有权 上几 乎所 有 的风 险和 报 酬, 但是放弃
了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时, 其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易 价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易
日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证
据表 明估 值日 或 最近 交易 日的 市场 交易 价 格不 能真 实 反映 公允 价值 的, 应对 市 场交 易价 格 进行 调整,确
定公允价值。与上述投资品种相同, 但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制 是针对资产持有
者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或
负债所产生的溢价或 折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时,优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债
可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行调整
并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销已确认金额的
法定 权利 且该 种 法定 权利 现 在是 可执 行的;且 2) 交易 双方 准备 按 净额 结算 时, 金融 资产 与金 融负 债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或
赎回款项中包含的按累计 未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
25
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净 额确 认为 投
资收 益。 债券 投资 在持 有期 间应 取得 的按 票面 利率 或者 发行 价计 算的 利息 扣除 在适 用情 况下 由债 券发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公 允价 值计 量 且 其变 动计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为 公允 价值 变
动损益;于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损
益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异 较小的则按直线
法计算。
7.4.4.10
费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.11
基 金 的 收益 分配 政 策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润
中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益 转出。
7.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在
日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定
向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关
会计 信息 。如 果 两个 或多 个经 营分 部具 有 相似 的经 济 特征,并且 满 足一 定条 件 的,则合 并 为一 个经 营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作, 不需要披露分部信息。
7.4.4.13
其 他 重 要的 会计 政 策和 会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资
和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1) 对于 证券 交易 所上 市的 股 票和 债券, 若出 现重 大 事项 停牌 或 交易 不活 跃(包括 涨跌 停时 的交 易
不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益
法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
26
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于 证券
投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固
定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的
固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中央国债登记结算有限责任公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中 央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5
会 计 政 策和 会计 估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征
增值税试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融业 有关 政策 的通
知》 、财 税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规
和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税,对国 债、 地方 政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的 收入,包括 买卖 股票 、债 券的 差价 收入, 股票的股息、红利收
入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期 限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其
股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1 个月以上至1 年(含1 年)的, 暂减 按50% 计入应
纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取
得的 股息 、 红利 收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利
收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7
重 要 财 务报 表项 目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 218,564.14 2,159,201.95
定期存款 - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
27
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 218,564.14 2,159,201.95
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位： 人民币 元
项目
本期 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,389,941.76 73,982,430.35 11,592,488.59
贵金属投资- 金交所黄金
合约
- - -
债券
交易所市
场
63,315,601.10 61,208,600.00 -2,107,001.10
银行间市
场
107,991,790.00 107,834,000.00 -157,790.00
合计 171,307,391.10 169,042,600.00 -2,264,791.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,697,332.86 243,025,030.35 9,327,697.49
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 76,668,147.12 75,504,687.55 -1,163,459.57
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市
场
285,663,662.95 278,181,029.80 -7,482,633.15
银行间市
场
199,214,132.34 199,138,000.00 -76,132.34
合计 484,877,795.29 477,319,029.80 -7,558,765.49
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 561,545,942.41 552,823,717.35 -8,722,225.06
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金于本报告期末及上年度末未持有任何衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1
各 项 买 入返 售金 融 资产 期末 余额
单位：人民币 元
项目 本期 末 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
28
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中: 买断式逆回购
交易所买入返售金融资
产
-
-
银行间买入返售金融资
产
-
-
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中: 买断式逆回购
交易所买入返售金融资
产
-
-
银行间买入返售金融资
产
110,121,485.18
-
合计 110,121,485.18 -
本基金上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2
期 末 买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
本基金于本报告期末及上年度末未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 34.70 1,116.52
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 574.09 3,851.10
应收债券利息 1,919,510.59 4,281,210.73
应收买入返售证券利息 - 256,041.90
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 32.34 27.83
合计 1,920,151.72 4,542,248.08
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 8,384.70 83,899.06
银行间市场应付交易费用 175.00 6,917.31 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
29
合计 8,559.70 90,816.37
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 60,000.00 60,000.00
预提信息披露费 390,000.00 90,000.00
合计 450,000.00 150,000.00
7.4.7.9 实收基金
信诚至瑞 A
金额单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 543,061,971.90 543,061,971.90
本期申购 106,453,673.23 106,453,673.23
本期赎回 （以“-”号填列） -491,062,946.65 -491,062,946.65
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算 调整 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“-”号填列） - -
本期末 158,452,698.48 158,452,698.48
信诚至瑞 C
金额单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 124,173,897.37 124,173,897.37
本期申购 19,305,068.53 19,305,068.53
本期赎回 （以“-”号填列） -104,637,978.80 -104,637,978.80
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“-”号填列） - -
本期末 38,840,987.10 38,840,987.10
注:申购转换入份额;赎回含转换出份额。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
30
7.4.7.10
未 分 配 利润
信诚至瑞 A
单位：人民币 元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,908,487.95 -7,099,129.35 -5,190,641.40
本期利润 16,747,776.82 15,793,435.70 32,541,212.52
本 期 基 金份 额 交易 产
生的变动数
-9,200,339.82 -5,128,351.48 -14,328,691.30
其中：基金申购款 493,880.49 -509,427.38 -15,546.89
基金赎回款 -9,694,220.31 -4,618,924.10 -14,313,144.41
本期已分配利润 - - -
本期末 9,455,924.95 3,565,954.87 13,021,879.82
信诚至瑞 C
单位：人民币 元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 412,369.88 -1,623,095.71 -1,210,725.83
本期利润 2,155,743.72 2,256,486.85 4,412,230.57
本期 基 金份 额交 易产 生
的变动数
-308,825.15 240,646.94 -68,178.21
其中：基金申购款 920,817.03 501,164.44 1,421,981.47
基金赎回款
-1,229,642.18
-260,517.50 -1,490,159.68
本期已分配利润 - - -
本期末 2,259,288.45 874,038.08 3,133,326.53
7.4.7.11
存 款 利 息收 入
单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 10 月 21 日( 基金合同生效
日) 至 2016 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 34,611.54 52,850.52
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 645,333.33 -
结算备付金利息收入 20,684.07 20,199.10
其他 3,247.83 134.89
合计 703,876.77 73,184.51
注:其他存款利息收入为有存款期限、 但根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款的利
息收入。
7.4.7.12
股 票 投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票 投 资收 益—— 买 卖股 票差 价收 入
单位：人民币 元
项目 本期 上年度可比期间 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
31
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 2016 年 10 月 21 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额
233,716,212.66 9,964,478.00
减： 卖出股票成本总额 219,082,825.00 9,760,440.05
买卖股票差价收入 14,633,387.66 204,037.95
7.4.7.13
债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目构 成
单位： 人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日( 基金合同生效
日)至 2016 年 12 月 31 日
债券投资收益 —— 买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-6,603,056.32 -
债券投资收益 —— 赎回差价收入 - -
债券投资收益 —— 申购差价收入 - -
合计 -6,603,056.32 -
7.4.7.13.2 债 券 投 资收 益—— 买 卖债 券差 价收 入
单位： 人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 10 月 21 日(基金合同生效
日)至 2016 年 12 月 31 日
卖出 债 券（ 、债 转股 及债 券到 期兑
付）成交总额
825,924,396.79 -
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债 券到
期兑付）成本总额
818,258,303.50 -
减：应收利息总额 14,269,149.61 -
买卖债券差价收入 -6,603,056.32 -
7.4.7.13.3 债 券 投 资收 益—— 赎 回差 价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债 券 投 资收 益—— 申 购差 价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5
资 产 支 持证 券投 资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14
贵 金 属 投资 收益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投资 收益 项目 构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵 金 属 投资 收益—— 买卖贵金属差价收入
本基金在本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。
7.4.7.14.3 贵 金 属 投资 收益—— 赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵 金 属 投资 收益—— 申购差价收入 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
32
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15
衍 生 工 具收 益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具收 益—— 买 卖权 证差 价收 入
本基金在本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具收 益—— 其 他投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16
股利收益
单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日( 基金合同生效
日)至 2016 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,348,047.85 2,433.66
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,348,047.85 2,433.66
7.4.7.17
公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度可比期间
2016 年 10 月 21 日( 基金合同生效
日) 至 2016 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 18,049,922.55 -8,722,225.06
—— 股票投资 12,755,948.16 -1,163,459.57
—— 债券投资 5,293,974.39 -7,558,765.49
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金 投资 - -
—— 贵金属 投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 18,049,922.55 -8,722,225.06
7.4.7.18
其他收入
单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 113,794.20 -
转换费收入 2.48 -
合计 113,796.68 -
注:
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减, 赎回费不低于其总额的 25% 归入基金资产。
2. 本基 金的 转换 费由 申购 补 差费 和转 出 基金 的赎 回 费两 部分 构 成,其中 转 出基 金的 赎 回费 的 25% 归入
转出基金的基金资产。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
33
7.4.7.19
交易费用
单位： 人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 597,681.12 103,021.47
银行间市场交易费用 3,925.00 1,400.00
合计 601,606.12 104,421.47
7.4.7.20
其他费用
单位：人民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 90,000.00
银行费用 30,195.62 4,171.37
债券账户维护费 28,500.00 -
其他 900.00 -
合计 419,595.62 154,171.37
7.4.7.21
分部报告
7.4.8
或 有 事 项、 资产 负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表报出日, 本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9
关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司 (“ 中信银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中 信 保 诚 人 寿 保 险 有 限 公 司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期及 上年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1
通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
34
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.4 债 券 回 购交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联 方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2
关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生
效日)至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,871,674.30 772,818.16
其中：支付销售机构的客户维护费 873,985.16 258,094.17
注:支付 基金 管 理人 中信 保 诚基 金的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 0.60% 的年费率
计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬= 前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生
效日)至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 478,612.47 128,803.04
注:支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币 元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚至瑞 A 信诚至瑞 C 合计
中信银行 - 13,998.24 13,998.24
中信保诚基金 - 2,738.53 2,738.53
合计 - 16,736.77 16,736.77
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 10 月 21 日( 基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚至瑞 A 信诚至瑞 C 合计 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
35
中信银行 - 4,870.65 4,870.65
中信保诚基金 - 2.13 2.13
合计 - 4,872.78 4,872.78
注: 支付基金销售机构的销售服务费信诚至瑞 C 按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率
计提,信诚至瑞 A 不支付销售服务费,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再由中
信保诚基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:
信诚至瑞 C 日销售服务费=C 类基金前一日基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.3
与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金在本年度及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4
各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基 金的 基金 管 理人 运用 固 有资 金投 资 本基 金费 率 按本 基金 合同 公布 的费 率 执行,本基
金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金
本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5
由 关 联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位： 人民币 元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年10 月21 日(基金合同生效日)至
2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 218,564.14 34,611.54 2,159,201.95 52,850.52
注:本 基金 的 银行 存 款由 基金 托 管人 中信 银 行保 管,按 银行 同 业利 率计 息 。本 基 金通 过
“中信银行基金托管结算资金转用存款账户 ”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算
备付金,于本报告期末的相关余额为人民币 1,159,717.05 元。 ( 本基金上年度期末余额为人民
币 7,779,913.86 元。)
7.4.10.6
本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金在本年度及上年度在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7
其 他 关 联交 易事 项 的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配情 况
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
36
本基金本期未进行过利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1
因 认 购 新发/增发 证券 而于 期末 持有 的流 通受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名
称
成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股 ）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
002466
天齐锂
业
2017-12-26 2018-01-03
增发股
份未上
市
11.06 53.21 150 1,659.00 7,981.50 -
603080
新疆火
炬
2017-12-25 2018-01-03
网下新
股申购
未上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华控
股
2017-12-28 2018-01-05
网下新
股申购
未上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代
码
证券名
称
成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张 ）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
128024
宁行转
债
2017-12-05 2018-01-12
新债申
购未上
市
100.00 100.00 197 19,700.00 19,700.00 -
7.4.12.2
期 末 持 有的 暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单位：人民币 元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600309 万华化学 2017-12-05
重大资产
重组
37.94 - - 20,000 762,774.00 758,800.00 -
600664 哈药股份 2017-09-28
重大资产
重组
5.81 2018-02-27 6.00 50,000 292,500.00 290,500.00 -
注:本基金截至2017 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 截至本报告批准报出日 ,“ 万华
化学 ”仍未发布复牌公告。
7.4.12.3
期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
37
出回购证券款余额 32,200,000.00 元,于 2018 年1 月2 日到期。该类交易要求本基金转入质
押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具风 险及 管理
7.4.13.1
风 险 管 理政 策和 组 织架 构
本基金为混合型基金, 其预 期风 险、 预期 收益 高于 货币 市场 基金 和债 券型 基金,低于股票型基金。 本
基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。本基金在严格控制风险的前提下,通过合理的
资产配置,综合运用多种投资策略,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层 层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资
风险分析与绩效评估 。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况, 导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款存
放在本基金的托管行中信银行; 定期存款存放在具有基金托 管资格的,因而与银行存款相关的信用风险
不重 大。 本基 金在 交易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易对 手完 成证 券交 收和 款
项清算,违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种 信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期 末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 127,802,000.00 233,032,600.00
合计 127,802,000.00 233,032,600.00
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分为国债和银行同业存单。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级 本期 末 上年度 末 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
38
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
AAA 31,239,600.00 219,122,929.80
AAA 以下 10,001,000.00 25,163,500.00
未评级 - -
合计 41,240,600.00 244,286,429.80
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.3
流 动 性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设 计了 巨额 赎 回条 款,约定 在非 常情 况 下赎 回申 请 的处 理方 式, 控制因 开放 申购 赎回 模 式带 来的 流动
性风险,有效保障基金持有人利益。
于2017 年12 月31 日, 除卖出回购金融资产款余额中 有32,200,000.00 元将在一个月以内到期且计
息(该利 息金 额不 重大)外, 本基 金所 承 担的 其他 金融 负债 的合 约 约定 到期 日均 为一 个月 以 内且 不计 息,
可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定 到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.3.1 金 融 资 产和 金融 负债 的到 期期 限分 析
7.4.13.3.2 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资
产的流动性风险进行管理, 通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投
资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券 的 10% 。 本基 金与 由本 基金 的基 金管
理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票
的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受
该比例限制), 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票,不得超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限
制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12 。 此外,本基金可通过卖出回购金融 资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的
市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,
确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交
易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易
对手实施交易额度管 理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对
手风 险。 此外, 本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水
平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
39
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同
约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良
好。
7.4.13.4
市场风险
市场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素 的变 动而 发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允价 值下降的风 险, 其中 浮 动利 率类 金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行监 控,并通 过 调整 投资 组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息, 因此 本 基金 的收 入 及经 营活 动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行 存
款、结算备付金、存出保证金、债券投资、卖出回购金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位： 人民币 元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 218,564.14 - - - - - 218,564.14
结算备付金 1,159,717.05 - - - - - 1,159,717.05
存出保证金 65,294.38 - - - - - 65,294.38
交易性金融资产 42,525,900.00 19,526,000.00 78,749,000.00 28,222,000.00 19,700.00 73,982,430.35 243,025,030.35
买入返售 金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 95,507.51 95,507.51
应收利息 - - - - - 1,920,151.72 1,920,151.72
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 43,969,475.57 19,526,000.00 78,749,000.00 28,222,000.00 19,700.00 75,998,089.58 246,484,265.15
负债
卖出回购 金融资
产款
32,200,000.00 - - - - - 32,200,000.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 214,890.23 214,890.23
应付管理人报酬 - - - - - 111,959.07 111,959.07
应付托管费 - - - - - 18,659.83 18,659.83 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
40
应付销售服务费 - - - - - 3,638.51 3,638.51
应付交易费用 - - - - - 8,559.70 8,559.70
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 27,665.88 27,665.88
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 450,000.00 450,000.00
负债总计 32,200,000.00 - - - - 835,373.22 33,035,373.22
利率敏感度缺口 11,769,475.57 19,526,000.00 78,749,000.00 28,222,000.00 19,700.00 75,162,716.36 213,448,891.93
上年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,159,201.95 - - - - - 2,159,201.95
结算备付金 7,779,913.86 - - - - - 7,779,913.86
存出保证金 56,311.26 - - - - - 56,311.26
交易性金融资产 59,550,000.00 5,019,500.00 193,626,600.00 219,122,929.80 - 75,504,687.55 552,823,717.35
买入返售 金融资
产
110,121,485.18 - - - - - 110,121,485.18
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 4,542,248.08 4,542,248.08
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 179,666,912.25 5,019,500.00 193,626,600.00 219,122,929.80 - 80,046,935.63 677,482,877.68
负债
卖出回购 金融资
产款
14,000,000.00 - - - - - 14,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 2,003,236.30 2,003,236.30
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 335,643.79 335,643.79
应付托管费 - - - - - 55,940.63 55,940.63
应付销售服务费 - - - - - 10,409.39 10,409.39
应付交易费用 - - - - - 90,816.37 90,816.37
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 2,329.16 2,329.16
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 14,000,000.00 - - - - 2,648,375.64 16,648,375.64
利率敏感度缺口 165,666,912.25 5,019,500.00 193,626,600.00 219,122,929.80 - 77,398,559.99 660,834,502.04
注:表中 所示 为 本基 金资 产 及负 债的 账 面价 值,并 按照 合约 规 定的 利率 重 新定 价日 或到 期日 孰早 者信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
41
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末（2017 年 12 月 31 日 ） 上年度末(2016 年 12 月 31 日)
市场利率下降25
个基点
289,077.88 2,176,223.22
市场利率上升25
个基点
-286,805.78 -2,152,808.99
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所
有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇 汇率 以外 的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于国内发行上市交易的股票、债券、债券回购、
货币市场工具、权证及股指期货等, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特
殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用自上而下及自下而上相结合的方法挖掘
优质的上市公司,并通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构
建的决 定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本
基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投 资策 略、 资产 配置 、 投资 组合 进行 修正,来主动
应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产-股
票投资
73,982,430.35 34.66 75,504,687.55 11.43
交易性金融资产-基
金投资
-
-
交易性金融资产-债
券投资
- - - -
交易性金融资产-贵
金属 投资
- - - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
42
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 73,982,430.35 34.66 75,504,687.55 11.43
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏 感性 分析
假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
本期末（2017 年 12 月 31 日 ） 上年度末(2016 年 12 月 31 日)
业绩 比 较基 准中
的股 票 指数 上升
5%
2,932,511.75 -
业绩 比 较基 准中
的股 票 指数 下降
5%
-2,932,511.75 -
注:本基金上年度末持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 11.43%, 因此除市
场利率和外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.4 采 用 风 险价 值法 管理 风险
7.4.14 有 助 于 理解 和分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允 价值 计量 结 果所 属的 层 次, 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有 重要 意义 的 输入 值所 属
的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为72,896,233.90 元, 属于第二层次的余额为170,128,796.45 元,无属
于第三层次的余额(2016 年12 月31 日:第一层次74,838,483.31 元, 第二层次477,985,234.04
元,无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售 期间将相关 股票和债券 的公允价值列 入第一层次;并根 据估 值调 整中 采用
的不 可观 察输 入值 对于 公允 价 值的 影响 程 度,确定 相关 股票 和债 券 公允 价值 应 属第 二层 次还
是第三层次。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
43
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017 年12 月31 日, 本基金 未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月
31 日: 同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他金 融负 债,其 账面 价值 与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定,资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品
增值税有关问题的通知》 的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,
暂适用简易计税方法, 按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产
品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外,财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入固
定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日起运营资管
产品提供的贷款服务 、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币 元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 73,982,430.35 30.02
其中：股票 73,982,430.35 30.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 169,042,600.00 68.58 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
44
其中：债券 169,042,600.00 68.58
资产支持证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,378,281.19 0.56
8 其他 各项 资产 2,080,953.61 0.84
9 合计 246,484,265.15 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
8.2.1 报 告 期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,084,397.00 0.51
C 制造业 32,258,101.21 15.11
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和
供应业
1,102,856.20 0.52
E 建筑业 772,228.00 0.36
F 批发和零售业 1,227,136.00 0.57
G 交通运输、仓储和邮政业 6,686,976.94 3.13
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 28,863,110.00 13.52
K 房地产业 1,416,825.00 0.66
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 570,800.00 0.27
O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 73,982,430.35 34.66
8.2.2 报 告 期 末按 行业 分类 的 港股通 投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
45
- - -
合计
- -
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
8.3 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 600519 贵州茅台 7,000 4,882,430.00 2.29
2 601318 中国平安 60,000 4,198,800.00 1.97
3 600036 招商银行 139,400 4,045,388.00 1.90
4 601939 建设银行 486,000 3,732,480.00 1.75
5 600887 伊利股份 114,500 3,685,755.00 1.73
6 601398 工商银行 584,700 3,625,140.00 1.70
7 000538 云南白药 35,000 3,562,650.00 1.67
8 600436 片仔癀 49,300 3,115,760.00 1.46
9 600377 宁沪高速 273,600 2,694,960.00 1.26
10 601988 中国银行 613,400 2,435,198.00 1.14
11 601166 兴业银行 139,300 2,366,707.00 1.11
12 600837 海通证券 173,100 2,227,797.00 1.04
13 600660 福耀玻璃 76,200 2,209,800.00 1.04
14 600009 上海机场 48,000 2,160,480.00 1.01
15 601211 国泰君安 101,000 1,870,520.00 0.88
16 600085 同仁堂 50,700 1,634,568.00 0.77
17 601601 中国太保 39,000 1,615,380.00 0.76
18 601288 农业银行 400,000 1,532,000.00 0.72
19 000333 美的集团 25,000 1,385,750.00 0.65
20 000513 丽珠集团 20,000 1,329,000.00 0.62
21 000999 华润三九 40,000 1,088,000.00 0.51
22 600028 中国石化 176,900 1,084,397.00 0.51
23 601688 华泰证券 60,000 1,035,600.00 0.49
24 600062 华润双鹤 39,980 989,505.00 0.46
25 002415 海康威视 25,000 975,000.00 0.46
26 600018 上港集团 131,900 877,135.00 0.41
27 000651 格力电器 20,000 874,000.00 0.41
28 600048 保利地产 55,500 785,325.00 0.37
29 600993 马应龙 38,200 782,336.00 0.37
30 600019 宝钢股份 90,000 777,600.00 0.36
31 600309 万华化学 20,000 758,800.00 0.36
32 002242 九阳股份 40,000 678,800.00 0.32
33 000400 许继电气 50,000 659,500.00 0.31
34 600900 长江电力 42,200 657,898.00 0.31 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
46
35 600383 金地集团 50,000 631,500.00 0.30
36 002304 洋河股份 5,000 575,000.00 0.27
37 600054 黄山旅游 40,000 570,800.00 0.27
38 600741 华域汽车 17,300 513,637.00 0.24
39 601111 中国国航 39,200 482,944.00 0.23
40 002236 大华股份 20,000 461,800.00 0.22
41 601006 大秦铁路 50,000 453,500.00 0.21
42 600153 建发股份 40,000 444,800.00 0.21
43 600011 华能国际 69,500 428,815.00 0.20
44 600104 上汽集团 12,400 397,296.00 0.19
45 600183 生益科技 20,000 345,200.00 0.16
46 002275 桂林三金 20,000 324,000.00 0.15
47 600664 哈药股份 50,000 290,500.00 0.14
48 601669 中国电建 40,000 288,800.00 0.14
49 600276 恒瑞医药 4,000 275,920.00 0.13
50 601668 中国建筑 30,500 275,110.00 0.13
51 601186 中国铁建 18,700 208,318.00 0.10
52 600690 青岛海尔 10,000 188,400.00 0.09
53 002142 宁波银行 10,000 178,100.00 0.08
54 000423 东阿阿胶 2,000 120,540.00 0.06
55 002466 天齐锂业 1,150 61,191.50 0.03
56 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
57 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
58 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
59 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
60 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
61 601766 中国中车 1,000 12,110.00 0.01
62 603655 朗博科技 881 8,193.30 -
8.4 报 告 期 内股 票投 资组 合的 重大 变动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出 期 初 基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期 初基金资产净值比例（%）
1 000001 平安银行 4,820,967.00 0.73
2 600009 上海机场 4,770,097.74 0.72
3 000069 华侨城Ａ 4,355,653.00 0.66
4 002142 宁波银行 4,218,737.70 0.64
5 601318 中国平安 4,113,910.00 0.62
6 600016 民生银行 3,869,772.00 0.59
7 600036 招商银行 3,863,848.96 0.58
8 000333 美的集团 3,775,079.99 0.57 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
47
9 000538 云南白药 3,718,059.00 0.56
10 601009 南京银行 3,642,133.20 0.55
11 000895 双汇发展 3,170,636.00 0.48
12 601398 工商银行 2,850,324.00 0.43
13 000002 万
科Ａ 2,779,910.11 0.42
14 601166 兴业银行 2,703,168.56 0.41
15 600000 浦发银行 2,609,712.50 0.39
16 000999 华润三九 2,558,476.52 0.39
17 000568 泸州老窖 2,506,003.15 0.38
18 002415 海康威视 2,483,400.94 0.38
19 600436 片仔癀 2,412,772.00 0.37
20 000876 新 希 望 2,239,385.00 0.34
买入金额按成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出 期 初 基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期 初基金资产净值比例（%）
1 000001 平安银行 6,645,591.00 1.01
2 000069 华侨城Ａ 5,084,344.88 0.77
3 000858 五 粮 液 4,874,374.00 0.74
4 000568 泸州老窖 4,751,218.02 0.72
5 002142 宁波银行 4,420,353.80 0.67
6 600016 民生银行 4,280,358.00 0.65
7 601009 南京银行 3,973,065.40 0.60
8 600000 浦发银行 3,946,910.40 0.60
9 600009 上海机场 3,889,224.50 0.59
10 000895 双汇发展 3,280,947.00 0.50
11 000333 美的集团 3,269,206.91 0.49
12 002146 荣盛发展 3,196,294.00 0.48
13 000002 万
科Ａ 2,958,510.73 0.45
14 601318 中国平安 2,885,560.96 0.44
15 000876 新 希 望 2,619,495.00 0.40
16 600276 恒瑞医药 2,549,542.99 0.39
17 000625 长安汽车 2,457,649.00 0.37
18 600036 招商银行 2,120,230.92 0.32
19 002195 二三四五 2,113,627.00 0.32
20 002466 天齐锂业 2,087,156.00 0.32
卖出金额按成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币 元
买入股票成本（成交）总额 204,804,619.64 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
48
卖出股票收入（成交）总额 233,716,212.66
买入 股票 成本 和 卖出 股票 收入 按成 交金 额(成交 单价 乘以 成交 数 量)填列,不 考虑 相关 交
易费用。
8.5 期 末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 19,968,000.00 9.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 41,220,900.00 19.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 19,700.00 0.01
8 同业存单 107,834,000.00 50.52
9 其他 - -
10 合计 169,042,600.00 79.20
8.6 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债 券投 资明 细
金额单位： 人民币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 111712239
17 北 京银 行
CD239
500,000 48,780,000.00 22.85
2 111715366
17 民 生银 行
CD366
400,000 39,528,000.00 18.52
3 019563 17 国债 09 200,000 19,968,000.00 9.35
4 111711412
17 平 安银 行
CD412
200,000 19,526,000.00 9.15
5 136827 16 国网 02 200,000 18,566,000.00 8.70
8.7 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
8.8 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
8.9 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权 证投 资明 细
本基金本报告期内未进行权证投资。
8.10 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
8.10.1 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.10.2 本 基 金 投资 股指 期货 的投 资政 策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则,参与股指期信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
49
货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外, 本基金还将运用股指期
货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.11 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.11.1
本 期 国 债期 货投 资政 策
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.2
报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3
本 期 国 债期 货投 资评 价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.12 投 资 组 合报 告附 注
8.12.1
中国民生银行股份有限公司(以下简称 “ 民生银行 ”) 民生银行南京分行于 2017 年 5 月 8 日收
到江苏证监局发出的《关于对中国民生银行南京分行采取责令改正措施的决定》,因该分行销售的私募
基金 “民生加银资管慧选 6 号之紫鑫专项资产管理计划 ” 存在以下问题:一是未由投资者书面承诺符合
合格投资者条件;二是提供给个别投资者的内部培训材料部分表述不严谨,有误导投资者之嫌。 依据 《私
募投资基金监督管理暂行办法》(中国证监会令第 105 号) 等相关法律法规, 江苏证监局对民生银行南京
分行采取责令改正的行政监管措施。
8.12.2
对 17 民生银行 CD366( 发行人为中国民生银行 股份有限公司)的投资决策程序的说明:本基金
管理人定期回顾、 长期跟踪研究该投资标的的信用资质,我们认为, 该处罚事项未对民生银行的长期企业
经营和投资价值产生实质性影响、 对大额定期存单发行人的信用资质和清偿能力无实质性影响。 我们对
该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.3 除此之外, 其余本基金投资的前十名证券的发 行主体均没有被监管部门立案调 查, 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.4
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.5 期末其他 各项 资产 构 成
单位：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保证金 65,294.38
2 应收证券清算款 95,507.51
3 应收股利 -
4 应收利息 1,920,151.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,080,953.61
8.12.6 期 末 持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.7 期 末 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。
8.12.8 投 资 组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部分
因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
50
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
至瑞 A
1,020 155,345.78 29,163,014.79 18.40% 129,289,683.69 81.60%
信诚
至瑞 C
281 138,224.15 18,589,124.34 47.86% 20,251,862.76 52.14%
合计 1,301 151,647.72 47,752,139.13 24.20% 149,541,546.45 75.80%
注:本表列示 “ 占基金总份额比例 ” 中, 对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
9.2 期 末 上 市基 金前 十名 持有 人
9.3 期 末 基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人 所有从业人
员持有本基金
信诚至瑞 A 497,066.90 0.31%
信诚至瑞 C 100.01 -
合计 497,166.91 0.25%
注:本表列示 “ 占基金总份额比例 ” 中, 对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
9.4 期 末 基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
信诚至瑞 A 10~50
信诚至瑞 C -
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
信诚至瑞 A 10~50
信诚至瑞 C -
合计 10~50
9.5 发 起 式 基金 发起 资金 持有 份额 情况
无
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
51
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚至瑞 A 信诚至瑞 C
基金合同生效日(2016 年 10 月 21 日)基金
份额总额
543,061,971.90 124,173,897.37
本报告期期初基金份额总额 543,061,971.90 124,173,897.37
本报告期 基金总申购份额 106,453,673.23 19,305,068.53
减： 本报告期 基金总赎回份额 491,062,946.65 104,637,978.80
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 158,452,698.48 38,840,987.10
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理人 、基 金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资策 略的 改 变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币 60,000 元。该会计师事务所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管 理 人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
52
中泰证券 1 171,809,498.47 39.58% 125,644.54 38.74% 本期新增
中信证券 2 99,153,401.41 22.84% 72,511.27 22.36%
本期新增
一个交易
席位
东方证券 2 61,469,946.17 14.16% 44,952.42 13.86% 本期新增
中信建投 1 52,789,235.21 12.16% 38,604.89 11.90% 本期新增
招商证券 1 38,560,119.82 8.88% 35,140.11 10.83% -
西部证券 2 10,232,947.40 2.36% 7,483.08 2.31% 本期新增
西藏东财 1 32,359.50 0.01% 23.66 0.01% 本期新增
长城证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - 本期新增
天风证券 2 - - - - 本期新增
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力, 由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位:人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
中泰证
券
- - - - - -
中信证
券
120,531,063.74 48.38% 610,800,000.00 22.56% - -
东方证
券
7,319,543.41 2.94% 1,053,100,000.00 38.89% - -
中信建
投
52,941,797.14 21.25% 945,900,000.00 34.93% - -
招商证
券
58,619,710.68 23.53% - - - -
西部证
券
249,267.19 0.10% 71,600,000.00 2.64% - -
西藏东
财
25,057.50 0.01% 26,300,000.00 0.97% - -
长城证
券
9,446,565.76 3.79% - - - -
光大证
券
- - - - - -
天风证
券
- - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估, 并综合考虑候选券商的综合实力, 由研究总监和投资总监审核批准。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
53
11.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信诚 基 金管 理有 限公 司 旗下 证券 投
资基金2016 年12 月31 日基金资产
净值和基金份额净值公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证 券时 报 》及 公司 网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2017-01-03
2
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金基金净值 20170106
同上 2017-01-07
3
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金基金净值 20170113
同上 2017-01-14
4
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 开 放日 常申 购、 赎 回、 转换 业
务的公告
同上 2017-01-17
5
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金基金净值 20170117
同上 2017-01-18
6
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2016 年第四季度报告
同上 2017-01-20
7
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 暂 停大 额申 购、 转 换转 入业 务
的公告
同上 2017-02-11
8
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 恢 复大 额申 购、 转 换转 入业 务
的公告
同上 2017-02-21
9
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 暂 停大 额申 购、 转 换转 入业 务
的公告
同上 2017-02-22
10
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分开 放 式基 金参 加交 通 银行 手机 银
行渠 道 基金 申购 及定 期 定额 投资 手
续费率优惠的公告
同上 2017-02-23 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
54
11
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2016 年年度报告
同上 2017-03-31
12
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2016 年年度报告摘要
同上 2017-03-31
13
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2017 年第一季度报告
同上 2017-04-21
14
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分开 放 式基 金参 加交 通 银行 手机 银
行渠 道 基金 申购 及定 期 定额 投资 手
续费率优惠的公告
同上 2017-04-22
15
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金招募说明书摘要（2017 年第 1
次更新）
同上 2017-06-03
16
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金（2017 年第 1 次更新）
同上 2017-06-03
17
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分开 放 式基 金参 加交 通 银行 手机 银
行渠 道 基金 申购 及定 期 定额 投资 手
续费率优惠的公告
同上 2017-06-30
18
信诚 基 金管 理有 限公 司 旗下 证券 投
资基金 2017 年 6 月 30 日基金资产
净值和基金份额净值公告
同上 2017-07-01
19
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 参加 交通 银行 网 上银 行基 金
申购手续费率优惠活动的公告
同上 2017-07-01
20
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 调整 旗
下基 金 风险 等级 划分 和 投资 者类 型
匹配的提示性公告 20170703
同上 2017-07-03
21 信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资 同上 2017-07-21 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
55
基金 2017 年第二季度报告
22
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 参加 华泰 证券 基 金申 购费 率
优惠活动的公告
同上 2017-08-01
23
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 恢 复大 额申 购、 转 换转 入业 务
的公告
同上 2017-08-08
24
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 参加 中泰 证券 基 金网 上申 购
费率优惠活动的公告
同上 2017-08-28
25
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2017 年半年度报告摘要
同上 2017-08-29
26
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2017 年半年度报告
同上 2017-08-29
27
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 增加 万联 证券 为 销售 机构 的
公告
同上 2017-09-01
28
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金 2017 年第三季度报告
同上 2017-10-26
29
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 参加 中信 建投 基 金申 购费 率
优惠活动的公告
同上 2017-11-02
30
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 增加 万家 财富 为 销售 机构 的
公告
同上 2017-11-06
31
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金招募说明书（2017 年第 2 次）
同上 2017-12-04
32
信诚 至 瑞灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金招募说明书摘要（2017 年第 2
同上 2017-12-04 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
56
次）
33
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 增加 上海 基煜 基 金销 售有 限
公司 为 销售 机构 并参 加 申购 费率 优
惠活动的公告
同上 2017-12-07
34
信诚 基 金管 理有 限公 司 关于 旗下 部
分基 金 增加 格上 富信 为 销售 机构 并
参加基金申购费率优惠活动的公告
同上 2017-12-15
35
中信 保 诚基 金管 理有 限 公司 关于 旗
下部 分 开放 式基 金参 加 交通 银行 手
机银 行 渠道 基金 申购 及 定期 定额 投
资手续费率优惠的公告
同上 2017-12-29
36
中信 保 诚基 金管 理有 限 公司 关于 旗
下产品实施增值税政策的公告
同上 2017-12-30
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170627 至 20170822
89,963,014.79 60,800,000.00 29,163,014.79 14.78%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资 者持有 基金份 额比例 达到或 超过基金 份额总 份额的20%, 则面 临 大额 赎回
的情况, 可能导致:
(1) 基金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产 予以 应 对, 可能 会产 生基 金 仓位 调 整困 难, 导 致流 动 性 风
险; 如果持有基金份额 比例达 到或超 过基金 份额总 额的20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,
基金管理人可能根据《基 金合同 》的约 定决定 部分延 期赎回, 如果 连续2 个开 放 日以 上( 含本数) 发
生巨 额赎 回, 基金 管 理人 可 能根 据 《基 金合 同 》 的 约定 暂停 接受 基 金的 赎 回申 请, 对 剩余 投 资者 的 赎
回办理造成影响;
(2)基金 管理 人 被迫 抛 售证 券 以应 付 基金 赎 回的 现 金需 要, 则可 能使 基 金资 产 净值 受 到不 利 影 响, 影信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
57
响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精 度计算问题, 或因赎回费收入归基金资产, 导致基金净值出现较大波动;
(4)基金 资产 规 模过 小, 可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额 赎回 导 致基 金 资产 规 模过 小, 不 能满 足 存续 的 条件, 基金 将 根据 基 金合 同 的约 定 面临 合 同 终
止清算、转型等风险。
12.2 影 响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
无
§13 备查文件目录
13.1 备 查 文 件名 称
1、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 备 查 文 件存 放地 点
中信保诚基金管理有限公司办公地-- 中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪大 道 8 号上海国金中心汇丰
银行大楼 9 层。
13.3 备 查 文 件查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基金管理有限公司
2018 年 3 月 30 日
