鑫 元 稳 利 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期:2018 年3 月30 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 54
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 鑫元稳利 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68
12.1 报告 期内 单一 投 资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 70
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元稳 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 鑫元稳 利
基金主 代码 000655
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 12 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,514,468,916.62 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 和保 证 适当 流动 性的 前提 下,
通 过 积极 主动 的投 资管 理, 力 争取 得超 越基 金业 绩比
较基准 的收 益, 为投 资者 创造稳 定的 投资 收益 。
投资策 略 本 基 金通 过对 宏观 经济 趋势 、 金融 货币 政策 、供 求因
素 、 估值 因素 、市 场行 为因 素 等进 行评 估分 析, 对固
定收益 类 资 产 和 货 币 资 产 等 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟
踪,从 而决 定其 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种, 其预 期风 险与 预期 收 益高 于货 币市 场基 金,
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 石立平
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮 箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验
区浦东 大道1200 号2 层217
室
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909
号12 层
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心 鑫元稳利 2017 年年度报告
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邮政编 码 200070 100033
法定代 表人 肖炎 李晓鹏
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.xyamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领
展企业 广 场2 座普 华永 道 中心11 楼
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 82,648,170.79 264,702,273.42 193,982,157.97
本期利 润 31,914,800.55 115,664,979.20 320,450,060.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0150 0.0401 0.1069
本期加 权平 均净 值利 润率 1.42% 3.40% 9.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.26% 3.76% 10.41%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 94,197,320.97 145,831,215.86 347,980,552.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0622 0.0454 0.0985
期末基 金资 产净 值 1,608,666,237.59 3,367,996,987.70 4,084,483,893.82
期末基 金份 额净 值 1.0622 1.0490 1.1560
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 21.45% 19.94% 15.60%
注:1 ) 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2) 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相
关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3)期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4)为更好地 服务于广 大投 资者,在维 护现有基 金份 额持有人利 益的前提 下, 根据《中华 人民共
和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集 证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 证券 投 资基金 销售 管理 办法》
等法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 , 基 金管 理人 经 与基金 托管 人协 商一 致并 报中国 证监 会备 案,
自2017 年8 月1 日 起对 本 基金基 金份 额净 值的 小数 点保留 精度 由小 数点 后3 位提高 至小 数点 后4
位,并相应修 改基金合 同 和托管协议。 具体请见 基 金管理人在指 定媒介上 披 露的相关公 告。 根据
原基金 合同 的约 定,2015 年末、2016 年 末 “期 末基 金份额 净值 ” 的 小数 点保 留精度 为小 数点 后 3
位。目 前系 统强 制保 留4 位小数 ,小 数点 后 第4 位 强制 补 0。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④ 鑫元稳利 2017 年年度报告
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过去三 个月 -1.47% 0.12% -0.69% 0.05% -0.78% 0.07%
过去六 个月 -0.26% 0.09% -0.14% 0.05% -0.12% 0.04%
过去一 年 1.26% 0.08% -0.34% 0.06% 1.60% 0.02%
过去三 年 16.00% 0.08% 10.54% 0.08% 5.46% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
21.45% 0.09% 16.24% 0.09% 5.21% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 6 月 12 日。 根 据基金 合同 约定 ,本 基金 的建仓 期为 6 个月 ,
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比 例 符合 基金 合同 约定 。
鑫元稳利 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注:合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算, 不按整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
年
度
每10份 基金 份额
分红数
现金形式 发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 1.5000 545,846,462.69 197,949.93 546,044,412.62
2015 - - - -
合计 1.5000 545,846,462.69 197,949.93 546,044,412.62
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司, 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 , 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 , 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ; 注册 资
本金 17 亿 元人 民币, 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 (包 括特 定对 象投 资咨询 )和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2017 年 12 月 31 日, 公司旗 下管 理 21 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 鑫 元稳 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 鸿利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元合享分级 债 券型证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 纯债债券
型证券 投资 基金 ( 原鑫 元 合丰分 级债 券型 证券 投资 基金) 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 裕 利债券型证 券投资基
金、鑫元得利 债券型证 券 投资基金、鑫 元招利债 券 型证券投资基 金、鑫元 瑞 利定期开放 债券型发
起式证 券投 资基 金 (原 鑫 元瑞利 债券 型证 券投 资基 金) 、 鑫元 添利 债券 型证 券 投资基 金 、 鑫 元鑫 趋
势灵活配置混 合型证券 投 资基金、鑫元 广利定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、鑫元 欣享灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
2014 年 6 月
12 日
- 9 年
学历: 数量 经济 学专 业,
经济学硕士。相关业务
资格:证券投资基金从
业资格 。 从业 经历 : 2008
年 7 月至 2013 年8 月,
任职于南京银行股份有
限公司,担任资深信用
研究员,精通信用债的
行情与风险研判,参与
创立了南京银行内部债
券信用风险控制体系,
对债券市场行情具有较
为 精 准 的 研 判 能 力 。鑫元稳利 2017 年年度报告
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债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ;
基 金 投 资
决 策 委 员
会委员
2013 年 8 月 加入 鑫元 基
金管理有限公司,任投
资研究部信用研究员。
2013 年 12 月 30 日至
2016 年 3 月 2 日 担任 鑫
元货币市场基金基金经
理, 2014 年4 月 17 日至
今任鑫元一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理 ,2014 年6 月12
日至今任鑫元稳利债券
型证券投资基金基金经
理, 2014 年6 月 26 日至
今任鑫元鸿利债券型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理,2014 年 10 月 15 日
至今任鑫元合享分级债
券型证券投资基金的基
金经理 ,2014 年12 月2
日至今任鑫元半年定期
开放债券型证券投资基
金的基 金经 理,2014 年
12 月16 日至 今任 鑫元 合
丰纯债债券型证券投资
基金(原鑫元合丰分级
债券型证券投资基金)
的基金 经理 ,2015 年 6
月26 日 至今 任鑫 元安 鑫
宝货币市场基金的基金
经理,2015 年 7 月 15 日
至今任鑫元鑫新收益灵
活配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ,2016
年4 月21 日 起任 鑫元 双
债增 强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 ,2017
年8 月24 日 起任 鑫元 鑫
趋势灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理;同时兼任基金投资
决策委 员会 委员 。
赵慧
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
兴 利 债 券
2014 年 7 月
15 日
- 7 年
学历:经济学专业,硕
士。相关业务资格:证
券投资基金从业资格。
从业经 历:2010 年 7 月鑫元稳利 2017 年年度报告
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型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 汇 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 添 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ;
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
任职于北京汇致资本管
理有限公司,担任交易
员。2011 年 4 月 起在 南
京银行金融市场部资产
管理部和南京银行金融
市场部投资交易中心担
任债券交易员,有丰 富
的 银 行 间 市 场 交 易 经
验。2014 年 6 月 加入 鑫
元基金,担任基金经理
助理 。 2014 年7 月15 日
起担任鑫元一年定期开
放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、鑫元稳利债券型证
券投资基金、鑫元鸿利
债券型证券投资基金的
基金经 理助 理,2014 年
10 月20 日起 担任 鑫元 合
享分级债券型证券投资
基金的基金经理助理,
2014 年12 月2 日 起担 任
鑫元半年定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理助 理 , 2014 年12 月
16 日起 担任 鑫元 合丰 纯
债债券型证券投资基金
(原鑫元合丰分级债券
型证券投资基金)的基
金经理 助理 ,2015 年 7
月15 日 起担 任鑫 元鑫 新
收益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理 , 2016 年1 月13 日
起担任鑫元兴利债券型
证券投资基金的基金经
理,2016 年 3 月 2 日起
担任鑫元货币市场基金
的基金 经理 ,2016 年 3
月 9 日起担 任鑫 元汇 利
债券型证券投资基金的
基金经 理,2016 年 6 月
3 日起担任鑫元双债增
强债券型证券投资基金
的基金 经理 ,2016 年 7
月13 日 起担 任鑫 元裕 利鑫元稳利 2017 年年度报告
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鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基 金 经 理
助 理 ; 基
金 投 资 决
策 委 员 会
委员
债券型证券投资基金的
基金经 理,2016 年 8 月
17 日起 担任 鑫元 得利 债
券型证券投资基金的基
金经理 ,2016 年 10 月
27 日起 担任 鑫元 聚利 债
券型证券投资基金的基
金经理 ,2016 年 12 月
22 日起 担任 鑫元 招利 债
券型证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ,2017 年3 月13
日起担任鑫元瑞利债券
型证券投资基金的基金
经理 , 2017 年3 月17 日
起担任鑫元添利债券型
证券投资基金的基金经
理,2017 年 12 月 13 日
起担任鑫元广利定期开
放债券型发起式证券投
资基金的基金经理;同
时兼任基金投资决策委
员会委 员。
注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期;
2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期;
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ,基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益,不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制鑫元稳利 2017 年年度报告
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订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 , 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度,规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动,同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节, 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面,公司 已 建立客观的研 究方法, 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据,各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面, 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系,依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理,明 确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分,
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策,
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ,公司建 立 集中交易制 度,执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时, 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会; 对于银行 间 市场投资活 动,通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制,严 格防范交 易 对手风险并审 查 价格公 允 性;对于一 级市场申
购投资行为, 遵循价格 优 先、比例分配 的原则, 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面,公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析, 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 , 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式,确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内,公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 , 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 , 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查, 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行 为,未 出 现涉及本基 金的交易鑫元稳利 2017 年年度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 采取 相对 利差 思路, 主要通 过对 信用 利差 、 流 动性利 差 、 期 限利 差的 历 史坐标 分析 , 判
断当前 债券 所处 的价 值水 平, 结 合对 未来 宏观 政策 预期的 判断 , 合 理规 划组 合的信 用债 持仓 占比 、
杠杆率水平、 久期。本 基 金自上而下与 自下而上 相 结合,自下而 上通过对 标 的券的精细 化跟踪,
关注债 券标 的的 信用 风险 与流动 性状 况, 服务 于相 对利差 策略 的执 行, 力争 达到战 胜市 场 的 目的 。
从过往业绩来 看,本基 金 能够实现绝对 回报的投 资 理念,在牛市 中紧跟市 场 ,熊市中稳 守收益。
上半年 债券 市场 一波 三折 ,2 月份 与 4~5 月份 出现 了两波 较大 幅度 的收 益率 上行, 监管 压力 与 基
本面好 转是 造成 债市 走熊 的关键 因素 ,在 这一 过程 ,基金 保持 较低 的仓 位和 久期, 进入 到 6 月份
之后,债券收 益率价值 有 所显现,本基 金积极布 局 ,在加大杠杆 水平的同 时 拉长组合久 期,在随
后的市场反弹 中享受到 不 错的波段收益 。下半年 则 以调整持仓结 构为主, 随 着资管新规 的逐渐浮
出水面 , 我 们对 于持 仓中 资质稍 弱债 券进 行了 清理 , 以规 避相 应的 信用 风险 及信用 利差 上行 风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 鑫元 稳利 基金 份额净 值增 长率 为1.26% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为-0.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一、2018 年宏 观经 济展 望 ——迈 向均 衡与 充分 的发 展
2014 年中 央经 济工 作会 议 从消费 、 投 资、 进出 口、 生产能 力和 产业 组织 方式 、 生产 要素 相对
优势、市场竞 争特点、 资 源约束、经济 风险积累 和 化解、资源配 置和宏观 调 控等方面对 经济新常
态进行 全方 位定 义, 指出 我国经 济全 面转 向新 常态 ;2015 年 11 月 , 在 十三 五 规划中 提出 “创 新、
协调、绿色、 开放、共 享 ”五大理念, 并在当年 中 央经济工作会 议上提出 “ 三去一降一 补 ”为主
的供给 侧结 构性 改革 ;2016 年 10 月 政治 局会 议提 出 注重抑 制资 产泡 沫和 防范 经济金 融风 险, 当
年中央经济工 作会议提 出 要把防 控金融 风险放到 更 加重要的位置 ,细化三 去 一降一补, 去杠杆成
为工作 重点 ;2017 年年 中 召开金 融工 作会 议, 金融 监管和 回归 对实 体经 济服 务达成 共识 , 年 底十
九大提出我国 经济发展 主 要矛盾实质性 变化及未 来 三年的三大攻 坚战任务 , 并细化未来 “两大十
五年” 的发 展目 标。
十九大报告中 明确提出 我 国经济发展存 在的突出 问 题是发展不平 衡不充分 , 体现在发展质 量
不高、 效益 不高 、创 新能 力不强 、生 态环 境仍 需改 善等等 ,十 九大 后我 国主 动淡 化 GDP 增长 单 一
目标,更加偏 向多元化 的 目标进展,同 时将未来 三 年目标聚焦在 防范化解 重 大风险、精 准脱贫、鑫元稳利 2017 年年度报告
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污染防 治三 大 攻 坚战 , 从 供给侧 结构 性改 革角 度, 我们认 为去 杠杆 和补 短板 是 2018 年 改革 重点 任
务。
和全球 经济 主要 经济 相比 , 我国 仍然 具备 较强 的经 济增长 基础 : 一 是我 国除 了具备 人口 优势 、
人力成 本优 势及 工程 师红 利外, 我国 劳动 参与 率是 主要经 济体 中最 高的 , 人 力资源 优势 非常 明显 ,
人力资源背后 蕴含投资 、 消费需求方面 的优势, 是 经济持续维持 较高增长 的 重要保证; 二是我国
城镇化率方 面 ,若按照 人 均收入水平衡 量,我国 应 该处于中等偏 高收入国 家 行列,但与 之对应的
城镇化 率仅 为56.78% , 远 低于中 高收 入国 家 的 65.05% 水平 , 未来 城镇 化推 进 能为投 资 、 消 费需求
潜力释 放提 供较 大空 间。
从经济 结构 方面 ,经 济增 长逐步 摆脱 对投 资的 过度 依赖, 消费 对 GDP 增长 的 贡献由 2012 年
47% 提 升至 2017 年前 三季 度的 64.5% , 同期 资本 形 成对 GDP 增 长贡 献由 55.30% 下降 至 32.8%,消
费型经 济体 正在 形成 。 2017 年1-11 月社 会消 费品 零 售同 比 10.30%,较 2016 年 回落 0.1 个 百分 点,
其中城镇消费零售总额同 比稳中有降,农村零售消 费总额增速增长强劲,1-11 月份累计同比为
11.9%,较 2016 年增 长1 个百分 点, 我国 消费 内生 动力较 强, 预 计 2018 年 仍 会维 持 10% 两位 数增
速, 较2017 年略 有回 落, 消费 占 GDP 比重 将进 一步 上升。 投资 方面, 制造 业 、 房地 产和 基建 贡献
固定资 产投 资总 额 80% 以 上,三 者占 比基 本保 持稳 定,分 别 为 30% 、22% 和 27% 。制 造业 方面 ,根
据行业 增长 前景 构建 增长 类和非 增长 类两 大类 行业 , 其中 增长 类组 合处 于5% 的底部 区域 , 在 先 进
制造业政策支 持下,增 速 有望逐步恢复 ;非增长 类 在 “三去一降 一补 ”政 策 刺激下,盈 利能力 明
显改善,预计 投资增速维 持 0%增速,2017 年 1-11 月增长类累 计投资总额 占制造业投资 比重为
66.55%,较 2012 年提 升6 个百分 点 , 我 们认 为制 造 业投资 基本 触底 。 从土 地 出让 、 地 产销 售数 据
及棚改 目标 ,我 们预 计 2018 年 地产 投资 总额 为 0~5% 。基 建投 资方 面, 作为 补 短板的 发力 重点 之
一 , 基 建 投 资 在 区 域 和 结 构 方 面 会 出 现 较 大 变 化 , 但 仍 会 维 持 较 高 增 速 , 预 计 2018 年 全 年 为
10%~15% 。 预计 全年 投资 增 速继续 保持 平稳 , 为7.0%~7.5% 。
相对平 稳的 经济 增长 ,2018 年政 策将 更加 注重 在补 短板方 面的 发力 。 横 向对 比方面 , 我 国 在
软实力方面与 主要经济 体 差距较大,包 括研发、 法 律环境、对知 识产权的 保 护、税率等 方面,这
些方面是经济 向质量转 型 、效率转型和 动力转型 的 关键所在。也 因此,在 此 次中央经 济 工作会议
中,除了重点 布局三大 攻 坚战外,激发 各类市场 主 体活力、推动 形成全面 开 放新格局、 加大对乱
收费的 查处 和整 治力 度、 落实保 护产 权政 策、 加快 推进生 态文 明建 设等 方面 也相应 加快 改革 进度 ,
也体现 出2018 年经 济工 作 更加强 化提 升经 济软 实力 及更加 均衡 发展 的倾 向。 补 短板对 经济 影响 更
加偏向 中长 期, 短期 见效 缓慢。
随着经济新常 态深入推 进 ,主要矛盾转 移至人民 日 益增长的美 好 生活需要 和 不平衡不充分 的鑫元稳利 2017 年年度报告
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发展之间的矛 盾,在这 种 形态下,居民 支出结构 中 非食品类需求 的占比会 不 断提升,一 定程度上
会推升非食品 类价格的 上 涨,即使在食 品价格保 持 稳定或下降情 况下,整 体 物价也会面 临上涨压
力,这 也将 成为 经济 向充 分均衡 发展 阶段 的一 个常 态。通 过对 比 2012-2014 年、2015-2017 年食
品与非食品 CPI 环比 及趋 势,可以看出 2012-2014 年食品和非食品 价格都处 于趋势下行阶段 ,
2015-2017 年 食品整体 趋 势仍处于下行 阶段,但非 食品价格上行 趋势相对明 显,通过对非 食品中
与消费升级及 刚性需求更 为明确的医疗 保健价格变 化,2015-2017 年期间 的 上行趋势更为 明显。
虽然根 据CPI 的 翘尾 因素 及历史 均值 测算 ,2018 年CPI 高 点在6 月 份 , 全 年预 计 2.3% , 但我 们可
能会趋 势性 低估 非食 品价 格的上 涨压 力, 非食 品价 格上涨 将提 升市 场对 通胀 压力的 预期 。
二、投 资策 略—— 短 久期 、高票 息投 资策 略
影响2018 年债 市运 行的 因 素:金 融监 管、 国内 经济 增速压 力减 缓及 全球 经济 复苏强 劲。
2017 年货 币政 策趋 紧、 金 融监管 及金 融去 杠杆 冲击 下, 债 券收 益率 出现 较大 幅度上 行, 调整
后的 5 年国 债收 益率 明显 高于一 般贷 款加 权利 率, 为次贷 危机 以来 的首 次。 我们认 为当 前债 券 收
益率处于顶部 区间,明 年 是票息大年。 利得多少 主 要关注一个指 标:资管 新 规过渡期安 排。过渡
期越长 ,可 越早 布局 。
金融监 管是 未来 几年 主题 , 也是2018 年 影响 债市 的 重要因 素, 特别 是在 全球 经济基 本面 持续
向好背 景下 , 政 策主 动引 导降低 对经 济增 长目 标的 预期且 国内 经济 基本 面也 相对强 劲,2018 年金
融监管 加强 下的 金融 去杠 杆力度 相对 较强 。 此 次金 融监管 布局 始 于2016 年 年 底,2016 年 10 月 28
日, 政 治局 会议 提出 注重 抑制资 产泡 沫和 防范 经济 金融风 险, 金融 防风 险正 式提升 最高 决策 层面 ;
2017 年 4 月 26 日,第 40 次集体 重点 学习 关于 维护 国家金 融安 全主 题; 同 年 7 月 15 日 ,召 开全
国金融工作会 议,提出 金 融围绕服务实 体经济、 防 控金融风险、 深化金融 改 革三项任务 ,金融监
管加强 , 单 纯金 融创 新 被 叫停;7 月24 日, 政 治局 会议指 出积 极稳 妥化 解累 积的地 方政 府债 务 风
险;10 月 28 日 十九 大报 告指出 ,从 现在 到二 ○二 ○ 年, 是全 面建 成小 康社 会决胜 期。 突出 抓 重
点、补短板、 强弱项, 特 别是要坚决打 好防范化 解 重大风险、精 准脱贫、 污 染防治的攻 坚战,使
全面建 成小 康社 会得 到人 民认可 、 经 得起 历史 检验 。 12 月 20 日 中央经 济工 作会议 指出 要切 实 加
强地方 政府 债务 管理 , 确 保重大 风险 防范 化解 取得 明显进 展。 自 2016 年起 金 融防风 险整 体呈 现不
断升级 趋势 ,2018 年金 融 监管贯 穿全 年, 对债 市形 成利空 。
投资策 略上 ,2018 年不 论 是货币 政策 、 经 济基 本面 及金融 监管 , 均 对债 市形 成压制 ; 从 期限
结构上看,短 久期国债 收 益率处于历 史 85%分 位点 之上,为历史 高位水平 , 中长期国债收 益率处
于75%~80% 分位 点, 整体 收益率 曲线 趋平 , 短 久期 利率债 具备 较高 配置 价值 。 信用 方面 , 供 给端 ,
新发和续接压 力均不大 , 中期看新增融 资需求可 能 回落,但存变 数;需求 端 ,监管框架 下投资者鑫元稳利 2017 年年度报告
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结构将生变, 风险偏好 降 低是大概率事 件,信用 债 新增配置需求 减弱,特 别 是低资质品 种再融资
压力大。投资 策略上, 资 本利得难把握 ,票息为 王 ,等待利差重 估后加仓 , 短中期建议 配置高等
级品种,负债 稳定的投 资 组合可适当拉 长 至中等 久 期。信用利差 走扩是大 概 率事件,中 期低资质
品种建 议等 待利 差重 估走 扩后参 与, 以免 估值 承压 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内, 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则, 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对 有利 的 内部控制环 境;另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规, 切 实维护基金 份额持有
人利益;致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行,推 动各项内 部 控制与风险 管理机制
的逐步 优化 与完 善, 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括:一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况,及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ; 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善,推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设,防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件;三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制,保障 基金投资
运作合法合规 ;四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强
化员工的合规 意识,规 范 员工行为操守 ,严格防 范 利益冲突;五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理;六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书 更新 等相关信 息 披露工作;七 是通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计,监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性,针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司成立估 值委员会 , 并制订有关工 作规则。 成 员包括成员包 括运营分 管 领导、投资分 管
领导、督察长 、监察稽 核 部负责人、研 究部门负 责 人、交易部负 责人、基 金 运营部负责 人等,对
公司依法受托 管理资产 的 投资品种估值 政策、估 值 方法和估值模 型进行评 估 、研究、决 策,确定
估值业务的操 作流程和 风 险控 制,确保 基金估值 的 公允、合理, 所有相关 成 员均具有丰 富的证券
基金行业从业 经验。本 公 司的基金估值 和会计核 算 由基金运营部 负责实施 , 根据相关的 法律法规鑫元稳利 2017 年年度报告
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规定、基金合 同的约定 , 制定了内部控 制措施, 对 基金估值和会 计核算的 各 个环节和整 个流程进
行风险控制, 目的是保 证 基金估值和会 计核算的 准 确性。基金运 营部人员 均 具备基金从 业资格和
相关工作经历 。本公司 基 金经理可参与 讨论估值 原 则及方法,但 不参与最 终 估值决策。 参与估值
流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内, 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末,根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ,本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 , 中 国光 大银 行股份 有限 公司 在鑫 元稳 利债券 型证 券投 资基 金 ( 以下称 “本 基金”)
托管过程中 ,严格遵 守了 《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金信
息披露管理办 法》及其 他 法律法规、基 金合同、 托 管协议等的规 定,依法 安 全保管了基 金的全部
资产,对本基 金的投资 运 作进行了全面 的会计核 算 和应有的监督 ,对发现 的 问题及时提 出了意见
和建议。同时 ,按规定 如 实、独立地向 监管机构 提 交了本基金运 作情况报 告 ,没有发生 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为,诚 实信 用、 勤勉 尽责 地履行 了作 为基 金托 管人 所应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定, 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督,未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求,各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《鑫元稳利债券型证券投资基金 2017
年年度报告》 进行了复 核 ,认为报告中 相关财务 指 标、净值表现 、财务会 计 报告(注: 财务会计
报告中 的 “ 金融 工具 风险 及管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 ) 、 投 资组 合报 告等内 容真 实、 准 确 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20855 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鑫元稳 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 :
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了鑫元稳利 债券 型证券投资基金(以下 简称 “鑫元稳利基
金”) 的财 务报 表, 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 ,2017
年度的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制,公允反映
了鑫元 稳利 基 金2017 年12 月31 日的 财 务状 况以 及2017 年度 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的, 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则 , 我 们独 立于 鑫 元稳利 基金 , 并
履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
鑫 元 稳 利 基 金 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 负 责 按
照企业 会计 准则 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布 的有关 规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表 , 使 其实 现 公允反 映 , 并 设
计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制 , 以使 财务 报表 不 存在由 于舞 弊或
错误导 致的 重大 错报 。
在 编 制 财 务 报 表 时 , 管 理 层 负 责 评 估 鑫 元 稳 利 基 金 的 持 续 经 营 能
力,披 露与 持续 经营 相关 的事项(如 适用) ,并 运用 持续经 营假 设,鑫元稳利 2017 年年度报告
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除非管 理层 计划 清算 鑫元 稳利基 金、 终止 运营 或别 无 其他现 实的 选
择。
鑫 元 稳 利 基 金 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 治 理 层 负 责 监
督鑫元 稳利 基金 的财 务报 告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会
发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致, 如果 合理 预
期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作
出的经 济决 策, 则通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保
持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 :
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险;
设计和 实施 审计 程序 以应 对这 些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据
获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对鑫 元稳 利基 金持 续经 营能力 产生 重
大疑虑 的事 项或 情况 是否 存 在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得
出结论 认为 存在 重大 不确 定性, 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提
请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ; 如果 披 露不充 分 , 我 们
应当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的
信 息 。 然 而 未 来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 鑫 元 稳 利 基 金 不 能 持 续 经
营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露),并评价鑫元稳利 2017 年年度报告
第 23 页 共 70 页
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我 们 与 鑫 元 稳 利 基 金 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 治 理 层
就计划 的审 计范 围 、 时 间 安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 , 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈轶杰
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 30 日
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 鑫元 稳利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 16,311.18 36,729.04
结算备 付金
26,350,687.52 5,771,366.78
存出保 证金
22,463.98 77,756.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,806,419,322.80 3,139,568,901.98
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,806,419,322.80 3,139,568,901.98
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 239,952,399.50
应收证 券清 算款
94,984.60 4,378,598.98
应收利 息 7.4.7.5 40,933,203.12 64,546,014.43
应收股 利
- -
应收申 购款
2,269.14 6,677.20
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,873,839,242.34 3,454,338,443.92
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
263,697,363.00 79,199,208.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
54,693.17 4,401,947.95
应付管 理人 报酬
820,450.48 1,862,583.93
应付托 管费
273,483.50 620,861.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 148,925.40 79,704.41
应交税 费
- - 鑫元稳利 2017 年年度报告
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应付利 息
-151,911.35 2,288.04
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 330,000.55 174,862.54
负债合 计
265,173,004.75 86,341,456.22
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 1,514,468,916.62 3,210,877,497.15
未分配 利润 7.4.7.10 94,197,320.97 157,119,490.55
所有者 权益 合计
1,608,666,237.59 3,367,996,987.70
负债和 所有 者权 益总 计
1,873,839,242.34 3,454,338,443.92
注: 1. 报告 截止 日2017 年12 月31 日, 基金 份额 净 值1.0622 元 , 基 金份 额总 额1,514,468,916.62
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 鑫元 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
68,364,270.47 156,372,839.81
1.利息 收入
148,181,436.04 212,650,463.80
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 579,940.35 801,488.83
债券利 息收 入
146,368,870.54 206,878,422.18
资产支 持证 券利 息收 入
894,992.25 -
买入返 售金 融资 产收 入
337,632.90 4,970,552.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
-30,416,752.72 90,705,234.91
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -30,405,230.53 90,705,234.91
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -11,522.19 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.17
-50,733,370.24 -149,037,294.22
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 1,332,957.39 2,054,435.32
减: 二、费用
36,449,469.92 40,707,860.61
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 13,674,042.86 20,468,877.41 鑫元稳利 2017 年年度报告
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2.托 管费 7.4.10.2.2 4,558,014.29 6,822,959.16
3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 7.4.7.19 62,162.35 57,236.02
5.利 息支 出
17,787,850.42 12,996,388.02
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
17,787,850.42 12,996,388.02
6.其 他费 用 7.4.7.20 367,400.00 362,400.00
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
31,914,800.55 115,664,979.20
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
31,914,800.55 115,664,979.20
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 鑫元 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,210,877,497.15 157,119,490.55 3,367,996,987.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 31,914,800.55 31,914,800.55
三、本期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-1,696,408,580.53 -94,836,970.13 -1,791,245,550.66
其中:1. 基 金申 购款 654,520,949.31 38,434,851.38 692,955,800.69
2. 基金 赎回 款 -2,350,929,529.84 -133,271,821.51 -2,484,201,351.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益( 基
金净值 )
1,514,468,916.62 94,197,320.97 1,608,666,237.59
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,533,089,770.67 551,394,123.15 4,084,483,893.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 115,664,979.20 115,664,979.20
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
( 净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-322,212,273.52 36,104,800.82 -286,107,472.70
其中:1. 基 金申 购款 2,370,167,093.46 476,990,329.15 2,847,157,422.61
2. 基金 赎回 款 -2,692,379,366.98 -440,885,528.33 -3,133,264,895.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- -546,044,412.62 -546,044,412.62
五、期末所有者权益(基
金净值 )
3,210,877,497.15 157,119,490.55 3,367,996,987.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫元稳利债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2014] 第488 号 《关 于核 准鑫元 稳利 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》
核准,由鑫元 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《鑫元稳利 债券型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式, 存续期限 不 定,首次设 立募集不
包括认购资金利 息共募 集 500,638,467.93 元,业经 普华永道中天会 计师事务 所(特殊普通合伙)
普华永 道中 天验 字(2014) 第334 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监 会 备案 , 《鑫元 稳利 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 6 月 12 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
500,648,506.24 份 , 其中 认购资 金利 息折 合 10,038.31 份 基金 份额 。 本 基金 的 基金管 理人 为鑫 元
基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国光 大银 行股 份有限 公司 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 稳利债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定,本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 固 定收益类金融 工具,包 括 国内依法发 行上市的
国债 、 金 融债 、 央 行票 据 、 企 业债 、 公 司债 、 中期 票据 、 地 方政 府债 、 次 级 债、 中小 企业 私募 债、
可分离交易可 转债的纯 债 部分、短期融 资券、资 产 支持证券、债 券回购、 同 业存款、通 知存款、
银行存款等固 定收益类 金 融工具以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他固定收 益类金融
工具( 但须符 合中国证 监会 相关规定) 。 本基金不 参与 买入股票和 权证。本 基金 投资于债券 资产的
比例不低于基 金资产 的 80% ,现金及到期 日在一年 以 内的政府债券 占基金资 产 净值的比例不 低于
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中证 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 30 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 稳利 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 鑫元稳利 2017 年年度报告
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金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 和资产支 持 证券投资分类 为以公允 价 值计量且其变 动
计入当期损益 的金融资 产 。以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益;
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息, 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ;
或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值:
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近鑫元稳利 2017 年年度报告
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交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证 据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价
格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等,如果该限 制 是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术 时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总 金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ,
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列 ,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项,
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分, 将本金部鑫元稳利 2017 年年度报告
第 31 页 共 70 页
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本, 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之 间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按红 利 发放日的基金 份额 净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足
一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 32 页 共 70 页
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券和 私募债券 除 外)及在银行 间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种, 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募 债 券除外), 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 :
(1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的 差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 , 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税,
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 债 券的差价收入 ,债券的 利 息收入及其他 收
入,暂 不征 收企 业 所 得税 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 33 页 共 70 页
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 16,311.18 36,729.04
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计: 16,311.18 36,729.04
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 705,018,496.20 687,593,622.80 -17,424,873.40
银行间 市场 1,147,823,295.98 1,118,825,700.00 -28,997,595.98
合计 1,852,841,792.18 1,806,419,322.80 -46,422,469.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,852,841,792.18 1,806,419,322.80 -46,422,469.38
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 758,332,943.27 743,570,901.98 -14,762,041.29
银行间 市场 2,376,925,057.85 2,395,998,000.00 19,072,942.15
合计 3,135,258,001.12 3,139,568,901.98 4,310,900.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 34 页 共 70 页
其他 - - -
合计 3,135,258,001.12 3,139,568,901.98 4,310,900.86
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 239,952,399.50 -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 239,952,399.50 -
注:交 易所 买入 返售 证券 余额中 包含 的交 易所 固收 平台质 押式 协议 回购 的余 额为人 民 币 0.00 元。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 88.68 22,155.70
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 11,857.80 2,597.10
应收债 券利 息 40,921,246.53 63,673,301.94
应收买 入返 售证 券利 息 - 847,624.60
应收申 购款 利息 0.01 300.09
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 10.10 35.00
合计 40,933,203.12 64,546,014.43 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 35 页 共 70 页
7.4.7.6 其 他资 产
注:无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 139,086.21 49,822.76
银行间 市场 应付 交易 费用 9,839.19 29,881.65
合计 148,925.40 79,704.41
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.55 9,862.54
预提费 用 330,000.00 165,000.00
合计 330,000.55 174,862.54
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 3,210,877,497.15 3,210,877,497.15
本期申 购 654,520,949.31 654,520,949.31
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -2,350,929,529.84 -2,350,929,529.84
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - -
本期末 1,514,468,916.62 1,514,468,916.62
注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 36 页 共 70 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 145,831,215.86 11,288,274.69 157,119,490.55
本期利 润 82,648,170.79 -50,733,370.24 31,914,800.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-103,520,095.71 8,683,125.58 -94,836,970.13
其中: 基金 申购 款 37,669,566.22 765,285.16 38,434,851.38
基金赎 回款 -141,189,661.93 7,917,840.42 -133,271,821.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 124,959,290.94 -30,761,969.97 94,197,320.97
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 264,163.11 349,848.82
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 306,095.46 408,272.43
其他 9,681.78 43,367.58
合计 579,940.35 801,488.83
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注:无 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债
转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入
-30,405,230.53 90,705,234.91
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 37 页 共 70 页
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -30,405,230.53 90,705,234.91
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑
付)成 交总 额
5,273,425,715.26 5,275,821,835.00
减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 )成 本总 额
5,186,680,403.69 5,078,607,872.24
减:应 收利 息总 额 117,150,542.10 106,508,727.85
买卖债 券差 价收 入 -30,405,230.53 90,705,234.91
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31
日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
80,925,081.02 -
减: 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
80,011,522.19 -
减:应 收利 息总 额 925,081.02 -
资产支 持证 券投 资收 益 -11,522.19 -
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注:无 。
7.4.7.16 股 利收 益
注:无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 38 页 共 70 页
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -50,733,370.24 -149,037,294.22
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -50,733,370.24 -149,037,294.22
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -50,733,370.24 -149,037,294.22
7.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,332,940.36 2,054,412.48
转换费 收入 17.03 22.84
合计 1,332,957.39 2,054,435.32
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基 金的赎 回费 不低 于
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位: 人 民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 16,212.35 19,023.52
银行间 市场 交易 费用 45,950.00 38,212.50
合计 62,162.35 57,236.02
7.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12鑫元稳利 2017 年年度报告
第 39 页 共 70 页
12 月 31 日 月 31 日
审计费 用 90,000.00 85,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
上清所 证书 查询 费 1,400.00 1,400.00
债券账 户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 367,400.00 362,400.00
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司( “鑫元 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光大银行股份有限公司( “ 光大银
行” )
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司( “南京 银行 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司( “鑫沅 资产 ”) 基金管 理人 子公 司
注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注:无 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注:无 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 40 页 共 70 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注:无 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注:无 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注:无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,674,042.86 20,468,877.41
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
470,236.99 528,572.75
注:支付基金 管理人鑫 元 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.60% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :
日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,558,014.29 6,822,959.16
注:支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至
每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :
日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注:无 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 41 页 共 70 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注:无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 16,311.18 264,163.11 36,729.04 349,848.82
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注:无 。
7.4.11 利 润分 配情况
注:无 。
7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 42 页 共 70 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额
263,697,363.00 元 ,于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入 质 押库
的债券 ,按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ,不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金, 投 资于各类具有 良好流动 性 的金融工具, 属于证券 投 资基金中的较 低
风险品种。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动
性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是实现 “ 在严格控制 风险和保
证适当流动性 的前提下 , 通过积极主动 的投资管 理 ,力争取得超 越基金业 绩 比较基准的 收益,为
投资者 创造 稳定 的投 资收 益”的 投资 目标 。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ,风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构, 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ,董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会,负 责研究、 确 定公司风险管 理理念, 指 导公司风险管 理体系的 建 设;经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ,经营管理层 设风险控 制 委员会,负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法,促进 风险管理 环 境、文化的形 成,组织 风 险管理体系建 设,审议 风 险管理制度 和流程,
审议重大风险 事件;监 察 稽 核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理,督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ;各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序,执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求,各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程, 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额,严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序,对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任,及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。
鑫元稳利 2017 年年度报告
第 43 页 共 70 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行光大银行, 定期存款 存 放在信誉良好 的商业银 行 ,因而与此 类银行存
款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交
易对手完成证 券交收和 款 项清算,违约 风险可能 性 很小;在银行 间同业市 场 进行交易前 均对交易
对手进 行信 用评 估并 对证 券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- 100,235,000.00
A-1 以下
- -
未评级
61,888,411.00 528,620,000.00
合计
61,888,411.00 628,855,000.00
注:未 评级 部分 为超 短期 融资券 、同 业存 单和 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
410,291,337.20 283,653,140.00
AAA 以下
1,254,163,763.40 2,097,158,761.98
未评级
80,075,811.20 129,902,000.00
合计
1,744,530,911.80 2,510,713,901.98
注:未 评级 部分 为国 债及 政策性 金融 债。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 44 页 共 70 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2017 年 12 月31 日 ,除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 263,697,363.00 元将 在一个 月内 以
内到期且计 息(该利息 金额 不重大)外, 本基金所 承担 的其他金融 负债的合 约约 定到期日均 为一个
月以内且不 计息,可 赎回 基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期 日且不计 息, 因此账面余 额约为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作 过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年10 月 1 日 起施行 , 不 符合 规定
部分要 求的 , 基 金管 理人 应 当自规 定施 行之 日 起6 个 月内予 以调 整或 不得 主动 新增该 类资 产) 等法
规的要求对本 基金组合 资 产的流动性风 险进行管 理 ,通过独立的 风险管理 部 门对本基金 的组合持
仓集中度指标 、流通受 限 制的投资品种 比例以及 组 合在短时间内 变现能力 的 综合指标等 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的
基金管理 人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比 例进行证券投资的开放式 基金及中国证监会
认定的 特殊 投资 组合 不受 该比例 限制), 本 基金 与由 本基金 的基 金管 理人 管理 的全部 投资 组合 持 有
一家上 市公 司发 行的 可流 通股票 ,不 得超 过该 上市 公司可 流通 股票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 “ 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持有 的流 通受 限证
券” 。此外, 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上 限一般不鑫元稳利 2017 年年度报告
第 45 页 共 70 页
超过基金持有 的债券投 资 的公允价值。 本基金主 动 投资于流动性 受限资产 的 市值合计不 得超过基
金资产 净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理,
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度:
根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管 理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整 投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本
期
末
201
7
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 46 页 共 70 页
年
12
月
31
日
资
产
银
行
存
款
16,311.18 - - - - - 16,311.18
结
算
备
付
金
26,350,687.
52
- - - - - 26,350,687.5
2
存
出
保
证
金
22,463.98 - - - - - 22,463.98
交
易
性
金
融
资
产
49,815,315.
60
171,354,73
7.20
404,047,715.
80
967,930,554.
20
213,271,00
0.00
- 1,806,419,32
2.80
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 94,984.60 94,984.60
应
收
利
息
- - - - - 40,933,203
.12
40,933,203.1
2
应
收
申
购
款
- - - - - 2,269.14 2,269.14
资 76,204,778. 171,354,73404,047,715.967,930,554. 213,271,0041,030,4561,873,839,24鑫元稳利 2017 年年度报告
第 47 页 共 70 页
产
总
计
28 7.20 80 20 0.00 .86 2.34
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
263,697,363
.00
- - - - - 263,697,363.
00
应
付
赎
回
款
- - - - - 54,693.17 54,693.17
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 820,450.48 820,450.48
应
付
托
管
费
- - - - - 273,483.50 273,483.50
应
付
交
易
费
用
- - - - - 148,925.40 148,925.40
应
付
利
息
- - - - - -151,911.3
5
-151,911.35
其
他
负
债
- - - - - 330,000.55 330,000.55 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 48 页 共 70 页
负
债
总
计
263,697,363
.00
- - - - 1,475,641.
75
265,173,004.
75
利
率
敏
感
度
缺
口
-187,492,58
4.72
171,354,73
7.20
404,047,715.
80
967,930,554.
20
213,271,00
0.00
39,554,815
.11
1,608,666,23
7.59
上
年
度
末
201
6
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
36,729.04 - - - - - 36,729.04
结
算
备
付
金
5,771,366.7
8
- - - - - 5,771,366.78
存
出
保
证
金
77,756.01 - - - - - 77,756.01
交
易
性
金
融
资
产
150,296,000
.00
60,212,000
.00
1,167,600,04
4.58
1,633,524,85
7.40
127,936,00
0.00
- 3,139,568,90
1.98 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 49 页 共 70 页
买
入
返
售
金
融
资
产
220,002,200
.00
19,950,199
.50
- - - - 239,952,399.
50
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 4,378,598.
98
4,378,598.98
应
收
利
息
- - - - - 64,546,014
.43
64,546,014.4
3
应
收
申
购
款
- - - - - 6,677.20 6,677.20
资
产
总
计
376,184,051
.83
80,162,199
.50
1,167,600,04
4.58
1,633,524,85
7.40
127,936,00
0.00
68,931,290
.61
3,454,338,44
3.92
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
79,199,208.
00
- - - - - 79,199,208.0
0
应
付
赎
回
款
- - - - - 4,401,947.
95
4,401,947.95
应 - - - - - 1,862,583.1,862,583.93 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 50 页 共 70 页
付
管
理
人
报
酬
93
应
付
托
管
费
- - - - - 620,861.35 620,861.35
应
付
交
易
费
用
- - - - - 79,704.41 79,704.41
应
付
利
息
- - - - - 2,288.04 2,288.04
应
付
利
润
- - - - - 174,862.54 174,862.54
负
债
总
计
79,199,208.
00
- - - - 7,142,248.
22
86,341,456.2
2
利
率
敏
感
度
缺
口
296,984,843
.83
80,162,199
.50
1,167,600,04
4.58
1,633,524,85
7.40
127,936,00
0.00
61,789,042
.39
3,367,996,98
7.70
注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元) 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 51 页 共 70 页
本期末 ( 2017 年12 月31 日 )
上年度 末( 2016 年12 月31
日 )
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
9,090,452.04 12,348,511.42
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-9,003,406.67 -12,212,319.57
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 所面临的其他 价格风险 主 要系市场价 格风险。
市场价格风险 是指基金 所 持 金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇 率以外的
市场价 格因 素变 动而 发生 波动的 风险 。 本 基金 主要 投 资于具 有良 好流 动性 的固 定收益 类金 融工 具,
且本期 期末 未持 有股 票, 因此无 重大 市场 价格 风险(2016 年 12 月 31 日 :同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 :
第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接 或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属 于 第 一 层 级 的 余 额 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 1,802,545,322.80 元 , 属 于 第 三 层 次 的 余 额 为
3,874,000.00 元 (2016 年 12 月 31 日 : 无 属 于 第 一 层 次 的 余 额 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
3,124,518,765.00 元, 属 于第三 层次 的余 额 为 15,050,136.98 元) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 52 页 共 70 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
于本期 末, 本基 金持 有公 允价值 归属 于第 三层 次的 金融工 具的 余额 为 3,874,000.00 元(2016
年12 月31 日:15,050,136.98 元)。 本基 金本 期出 售 第三层 次债 券投 资的 金额 为-15,000,000.00
元, 转 入第 三层 次的 金额 为 3,874,000.00 元 , 计 入 当期投 资收 益的 金额 为-50,136.98 元 , 于2017
年12 月31 日 仍持 有的 第 三层次 金融 资产 中计 入2017 年度公 允价 值变 动损 益( 从年初 起算)的 金额
为-16,118,642.19 元(2016 年 未发 生第 三层 次变 动 ) 。
上述债券投资 使用净资 产 法估值,相关 的净资产 变 现比例是不可 观察输入 值 ,变动范围 为 0
至1 , 故分 类为 第三 层级 。如果 相关 资产 变现 比例 变动, 将导 致公 允价 值的 正相关 变动 。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日:同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为,以 资管 产 品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适
用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 53 页 共 70 页
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值 税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 54 页 共 70 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 1,806,419,322.80 96.40
其中: 债券 1,806,419,322.80 96.40
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,366,998.70 1.41
8 其他各 项资 产 41,052,920.84 2.19
9 合计 1,873,839,242.34 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注:本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注:本 报告 期末 未持 有港 股通投 资股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注:本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注:本 基金 报告 期期 末未 持有股 票。
鑫元稳利 2017 年年度报告
第 55 页 共 70 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注:本 基金 报告 期期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注:本 基金 报告 期期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 1,917,000.00 0.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 189,777,222.20 11.80
其中: 政策 性金 融债 121,067,222.20 7.53
4 企业债 券 1,072,924,100.60 66.70
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 522,821,000.00 32.50
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 18,980,000.00 1.18
9 其他 - -
10 合计 1,806,419,322.80 112.29
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 136643 16 华宇 02 1,100,000 107,613,000.00 6.69
2 101556042
15 沪 华信
MTN001
700,000 69,006,000.00 4.29
3 112287 15 海 投债 636,520 61,646,962.00 3.83
4 101576006
15 胜通
MTN001
600,000 59,550,000.00 3.70
5 101472008
14 雅 安发 展
MTN001
500,000 50,510,000.00 3.14
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 56 页 共 70 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 报告 期末 未持 有贵金 属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 报告 期末 未持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 包 括海通证券股 份有限公 司 。海通证券股 份
有限公 司 于 2017 年 5 月 23 日 收到 了中 国证 监会 行 政处罚 事先 告知 书。 但本 基金投 资相 关证 券 的
投资决 策程 序符 合相 关法 律、法 规的 规定 。
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的其 余发行主 体 没有被监管部 门立案调 查 或在报告编制 日
前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.11.2
注:本基金本 报告期末 未 持有股票,故 不存在本 基 金投资的前十 名股票超 出 基金合同规定 的
备选股 票库 的情 形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元 鑫元稳利 2017 年年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,463.98
2 应收证 券清 算款 94,984.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,933,203.12
5 应收申 购款 2,269.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,052,920.84
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注:本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,206 1,255,778.54 1,483,871,859.67 97.98% 30,597,056.95 2.02%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
62,655.81 0.0041%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2014 年 6 月 12 日 ) 基金 份额 总额
500,648,506.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,210,877,497.15
本报告 期基 金总 申购 份额 654,520,949.31
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,350,929,529.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,514,468,916.62
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的 专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 :
本报告 期内 , 基金 管理 人 于 2017 年2 月18 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年2 月 17 日 起, 张丽洁 女士 不再 担任 公司 副总经 理职 务。
本报告 期内 ,基 金管 理人 于 2017 年 5 月 4 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 基金 行 业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年5 月3 日 起, 史 少杰先 生不 再担 任公 司总 经理助 理职 务。
本报告 期内 ,基 金管 理人 于 2017 年 11 月 30 日 发 布了《 鑫元 基金 管理 有限 公司关 于聘 任 基
金行业 高级 管理 人员 的公 告》 。2017 年 11 月 28 日 起,陈 宇先 生担 任 公 司副 总经理 职务 。
本报告 期内 , 基金 管理 人 于 2017 年12 月 9 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年12 月8 日 起 , 束 行农先 生不 再担 任公 司董 事长职 务 , 并 由肖
炎先生 担任 公司 董事 长职 务。
2 、基 金托 管人 :本 报告 期 内,本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内, 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 基金 管理 人应 支付会 计师 事务 所的 审计 费用是 人民 币90,000.00 元, 本基 金 自 成
立以来 对期 进行 审计 的均 为普华 永道 中天 会计 师事 务所 , 未 曾改 其他 会计 师 事务所 。 目前 的审 计
机构已 为本 基金 提供 审计 服务的 年限 为4 年。
鑫元稳利 2017 年年度报告
第 61 页 共 70 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 2 - - 44,300.77 8.72% -
中信证 券 2 - - 153,154.70 30.13% -
方正证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - 193,825.89 38.13% -
银河证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - 116,983.92 23.02% -
注: (1 )交 易单 元的 主要 选择标 准:
1)财 务状 况良 好, 经营 行 为规范 ;
2) 内部 管理 规范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 , 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 , 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ;
3)具 备研 究实 力, 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务;
4)收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
(2 ) 交易 单元 的选 择程 序 :
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ,发 起签 署研究 服务 协议 ;
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议, 办理交 易单 元的 相关 开通 手续, 调整 相关 系统
参数, 基金 运营 部及 时通 知托管 人。
(3 ) 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况:
无。
鑫元稳利 2017 年年度报告
第 62 页 共 70 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中金公 司 35,926,025.39 3.36% 4,394,300,000.00 8.83% - -
中信证 券 207,409,729.73 19.38% 15,108,420,000.00 30.36% - -
方正证 券 - - - - - -
广发证 券 702,130,530.93 65.62% 18,682,856,000.00 37.55% - -
银河证 券 - - - - - -
安信证 券 124,576,270.38 11.64% 11,574,400,000.00 23.26% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分
基金参 与东 海期 货有 限责 任公司
费率优 惠方 案的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2017 年 1 月 5 日
2
基金管 理有 限公 司关 于调 整旗下
部分基 金最 低申 购金 额、 最低赎
回份额 和最 低保 有基 金份 额限制
的公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享 ) 2017 年 1 月 18 日
3 公募基 金2016 年第4 季 度 报告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享 ) 2017 年 1 月 20 日
4 稳利债 券型 证券 投资 基金 更新招 公司网 站 2017 年 1 月 26 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 63 页 共 70 页
募说明 书(2017 年第 1 号)
5
稳利债 券型 证券 投资 基金 更新招
募说明 书摘 要(2017 年第1 号)
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2017 年 1 月 26 日
6
基金管 理有 限公 司关 于基 金行业
高级管 理人 员变 更公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 2 月 18 日
7
基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分
开放式 基金 参加 蚂蚁 (杭 州)基
金销售 有限 公司 基金 转换 申购补
差费率 优惠 活动 的公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 2 月 27 日
8
基金管 理有 限公 司关 于调 整基金
开户证 件类 型的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 3 月 18 日
9
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 深圳 前海 微众 银行股
份有限 公司 开通 定期 定额 投资业
务并参 与费 率优 惠活 动的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 3 月 29 日
10
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与张 家港 农村 商业银
行股份 有限 公司 费率 优惠 方案的
公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 3 月 31 日
11 公募基 金 2016 年年 度报 告 公司网 站 2017 年 3 月 31 日
12 公募基 金2016 年年 度报 告 摘要
公司网 站 、 上 海证 券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享) 2017 年 3 月 31 日
13
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于从业
人员在 子公 司兼 任职 务情 况变更
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证 2017 年 4 月 1 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 64 页 共 70 页
的公告 券时报 、证 券日 报
14 公募基 金2017 年第1 季 度 报告
公司网 站 、 上 海证 券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享) 2017 年 4 月 21 日
15
鑫元基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 5 月 4 日
16
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与中 泰证 券股 份有限
公司申 购( 含定 投) 费率 优惠活
动的公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 6 月 10 日
17
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于公司
住所变 更的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 6 月 13 日
18
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于执行
《证券 期货 投资 者适 当性 管理办
法》 、 《 非居 民金 融账 户涉 税信息
尽职调 查管 理办 法》 的公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 29 日
19 公募基 金2017 年第2 季 度 报告
公司网 站 、 上 海证 券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享) 2017 年 7 月 21 日
20
鑫元稳 利债 券型 证券 投资 基金更
新招募 说明 书(2017 年第2 号)
公司网 站
2017 年 7 月 27 日
21
鑫元稳 利债 券型 证券 投资 基金更
新招募 说明 书摘 要(2017 年第2
号)
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2017 年 7 月 27 日
22 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于提高 公司网 站 、 中 国证 券 2017 年 7 月 28 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
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旗下部 分证 券投 资基 金基 金份额
净值精 度并 相应 修改 基金 合同和
托管协 议的 公告
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
23
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 江苏 汇林 保大 基金销
售有限 公司 开通 基金 转换 、定期
定额 投 资业 务的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 8 月 11 日
24 公募基 金2017 年半 年度 报 告 公司网 站 2017 年 8 月 29 日
25
公募基 金2017 年半 年度 报 告摘
要
公司网 站 、 上 海证 券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享) 2017 年 8 月 29 日
26
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增北 京肯 特瑞 财富投
资管理 有限 公司 为基 金销 售机
构、开 通基 金转 换、 定期 定额投
资业务 并开 展费 率优 惠活 动的公
告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 8 月 31 日
27
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增平 安证 券股 份有限
公司为 基金 销售 机构 、开 通基金
转换、 定期 定额 投资 业务 并开展
费率优 惠活 动的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 9 月 22 日
28
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增天 津万 家财 富资产
管理有 限公 司为 基金 销售 机构、
开通基 金转 换业 务并 开展 费率优
惠活动 的公 告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 10 月 17 日
29 公募基 金2017 年第3 季 度 报告 公司网 站 、 上 海证 券 2017 年 10 月 26 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 66 页 共 70 页
报、 中 国证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
(合享)
30
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与江 苏江 南农 村商业
银行股 份有 限公 司网 上银 行、手
机银行 渠道 基金 申购 、定 期定额
投资费 率优 惠活 动的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 10 月 27 日
31
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增广 发证 券股 份有限
公司为 基金 销售 机构 、开 通基金
转换、 定期 定额 投资 业务 并开展
费率优 惠活 动的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 10 月 31 日
32
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增上 海华 夏财 富投资
管理有 限公 司为 基金 销售 机 构、
开通基 金转 换、 定期 定额 投资业
务并开 展费 率优 惠活 动的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 11 月 29 日
33
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于聘任
基金行 业高 级管 理人 员的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 11 月 30 日
34
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于基金
行业高 级管 理人 员变 更的 公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 2017 年 12 月 9 日
35
鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与张 家港 农村 商业银
行股份 有限 公司 费率 优惠 方案的
公告
公司网 站 、 中 国证 券
报、 上 海证 券报、 证
券时报
2017 年 12 月 29 日
36 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗下 公司网 站 、 中 国证 券 2017 年 12 月 30 日 鑫元稳利 2017 年年度报告
第 67 页 共 70 页
公开募 集证 券投 资基 金及 特定客
户资产 管理 计划 缴纳 增值 税的公
告
报、 上 海证 券报、 证
券时报 、证 券日 报 、
专户动 态( 登录 )
鑫元稳利 2017 年年度报告
第 68 页 共 70 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 2,086,147,062.46 - 650,000,000.00 1,436,147,062.46 94.83%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% , 中小 投资者在 投资本 基金时 可 能
面临以下 风险:
(一)赎 回申请 延期办 理 或暂停赎 回的风 险
单 一投 资者 大额 赎回 时易触 发本 基金 巨额 赎回 的条件 ,因 此当 发生 巨额 赎回 时 ,中 小投 资者 可能 面临
小额赎回 申请也 需要按 同 比例部分 延期办 理、延 缓 支付或暂 停赎回 的风险 。
(二)基 金净值 大幅波 动 的风险
单 一投 资者 大额 赎回 时,基 金管 理人 进行 基金 财产大 量变 现, 会对 基金 资产净 值产 生影 响; 且如 遇大
额 赎回 费用 归入 基金 资产、 基金 份额 净值 保留 位数四 舍五 入等 问题 ,都 可能会 造成 基金 资产 净值 的较
大波动。
(三)基 金投资 目标偏 离 的风险
单 一投 资者 大额 赎回 后,很 可能 导致 基金 规模 骤然缩 小, 基金 将面 临投 资银行 间债 券、 交易 所债 券时
交易困难 的情形 ,从而 使 得实现基 金投资 目标存 在 一定的不 确定性 。
(四)基 金的其 他相关 风 险
《基金合 同》 生效 后, 基 金份额持 有人数 量不满200 人或者 基金资 产净值 低于 5000 万元的 , 基金 管理
人应当及 时报告 中国证 监 会; 连续 20 个工 作日出 现前述情 形的, 基 金管理 人应当向 中国证 监会说 明 原
因 并报 送解 决方 案。 因此, 在极 端情 况下 ,当 单一投 资者 大量 赎回 本基 金后, 可能 造成 基金 资产 净值
大幅缩减 ,对本 基金的 存 续情况产 生实质 性影响 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根 据《财 政部 国 家税务 总局 关于全 面推 开营业 税改征 增值税 试点 的通知 》 ( 财税[2016]36
号) 、 《 关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 (财 税[2016]46 号) 、 《关 于
金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》 (财 税[2016]70 号) 、 《财 政部 国家税 务总 局关 于
明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 ( 财税[2016]140 号) 、 《 财政 部 税务总鑫元稳利 2017 年年度报告
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局关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》 (财 税[2017]56 号) 、 《财 政部 国家 税务总 局关 于租 入
固 定资产 进项税 额抵扣 等增 值税政 策的通 知》 ( 财税[2017]90 号) 等相关 法律法 规的要 求, 自
2018 年1 月1 日起, 公开 募集证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 基金 ”) 及特 定客 户资产 管理 计划 (以
下简称 “专户 ” )运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为,暂 适用 简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征 收 率
缴纳增 值税 ,并 按照 应纳 增值税 额的 一定 比例 缴纳 相关附 加税 费。
根 据《中 华人民 共和国 证券 投资基 金法》 等相关 法律 法规的 规定, 基金及 专户 财产投资的
相 关税收, 由持有 人承担, 增值税及 相关附 加税费将 从基金或 专户财 产中列支 ,管理人 或者其
他 扣缴义务 人按照 国家有关 税收征收 的规定 代扣代缴 。基金及 专户的 投资运作 收益水平 可能受
到一定 影响 ,敬 请投 资者 关注上 述涉 税变 化及 相关 影响。
如 资管产 品增值 税相关 的法 律法规 和税收 政策发 生变 化,基 金管理 人将根 据法 律法规和国
家有关 部门 的最 新规 定执 行。
详情请 见基 金管 理人 于 2017 年 12 月30 日在 指定 媒 介上披 露的 相关 公告 。
鑫元稳利 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 稳 利债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件;
2 、 《鑫 元稳 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ;
3 、 《鑫 元稳 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ;
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照;
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也按 工本 费购 买复 印件。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日