信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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信诚稳悦债券型证券投资基金2017年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年 3月30 日
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自基金合同生效日 2017 年 2 月 10 日起至 2017年 12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................2
1.2 目录 .................................................................................................................................2
§2 基金简介 .................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .........................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................6
3.3 其他指标 ..........................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................9
§4 管理人报告............................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 15
§5 托管人报告............................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 15 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................ 18
7.1 资产负债表..................................................................................................................... 18
7.2 利润表............................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................... 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................ 20
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................ 38
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................. 39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................... 40
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................... 40
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 40
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................. 40
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................. 40
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息.............................................................................................................. 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................... 41
9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 42
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 42
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 42
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况.................................................................................. 42
§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................... 42
§11 重大事件揭示..................................................................................................................... 43
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................... 43
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 43
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 43
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................... 43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43
11.8 其他重大事件.............................................................................................................. 43
§12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................... 45
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 45
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................. 45
§13 备查文件目录..................................................................................................................... 45
13.1 备查文件名称.............................................................................................................. 45
13.2 备查文件存放地点....................................................................................................... 45
13.3 备查文件查阅方式....................................................................................................... 45
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚稳悦债券型证券投资基金
基金简称 信诚稳悦
场内简称 -
基金主代码 004102
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 2 月 10 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 499,865,303.95 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚稳悦 A 信诚稳悦 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 004102 004103
报告期末下属分级基金的份额总额 499,842,197.45 份 23,106.50 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上,本基金主要通过投资于精选的优质债券,
力求实现基金资产的长期稳定增值,为投资者实现超越业绩比较基
准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、 现金各自的长期均衡比重,依照本基金的
特征和风险偏好而确定。 本基金定位为债券型基金,其资产配置以债
券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本
基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,
在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的
影响。
2、债券投资策略
(1)类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品
种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略,以获取债券类
属之间利差变化所带来的潜在收益。
(2)普通债券投资策略
对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动
性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、相
对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等
因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。 采用数量化的定价
模型来跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合
适的投资对象以获得稳定收益。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金与混合
型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等偏低风险收
益品种。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 陆志俊
联系电话 021-68649788 95559
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-666-0066 95559
传真 021-50120888 021-62701216
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址
中国 （上海） 自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 张翔燕 牛锡明
注:本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017 年 12月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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会计师事务所 普华永道中天会计师事
务所(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心 11 楼
注册登记机构 中信保诚基金管理有限
公司
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 02 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
信诚稳悦 A 信诚稳悦 C
本期已实现收益 18,866,716.59 1,353.22
本期利润 14,250,118.92 800.89
加权平均基金份额本期利润 0.0294 0.0226
本期加权平均净值利润率 2.89% 2.22%
本期基金份额净值增长率 2.91% 2.97%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可供分配利润 14,521,785.44 685.70
期末可供分配基金份额利润 0.0291 0.0297
期末基金资产净值 514,363,982.89 23,792.20
期末基金份额净值 1.0291 1.0297
3.1.3 累计期末指标 2017 年末
基金份额累计净值增长率 2.91% 2.97%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同生效日为 2017 年 2 月 10 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚稳悦 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.34% 0.04% -0.47% 0.05% 0.81% -0.01%
过去六个月 1.25% 0.03% 0.16% 0.04% 1.09% -0.01%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
2.91% 0.03% 0.88% 0.05% 2.03% -0.02% 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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信诚稳悦 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.32% 0.04% -0.47% 0.05% 0.79% -0.01%
过去六个月 1.35% 0.03% 0.16% 0.04% 1.19% -0.01%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
2.97% 0.03% 0.88% 0.05% 2.09% -0.02%
注:本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚稳悦 A
信诚稳悦 C 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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注: 1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2017 年 2 月 10 日)。
2、本基金建仓期自 2017 年2 月 10 日至 2017年 8 月 10 日, 建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚稳悦 A
信诚稳悦 C 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
9
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
信诚稳悦 A
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
信诚稳悦 C
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - - 本基金最近三信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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年未进行利润
分配
本基金合同生效日为 2017 年 2 月 10 日,本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月 30 日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政
管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年 12 月 18 日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2017 年 12月 31 日,本基金管理人管理的运作中基金为 73 只, 分别为信诚四季红混合型证
券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券
型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘
混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金
(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市
场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚
沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资
基金(LOF)、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质
纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、
信诚中证 800 医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800 有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支
付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800 金融指数分级证券
投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT 产业主题指数
分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投
资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中
证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券
投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证
券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配
置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混
合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚
永益一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚稳悦债券型证券投资基金、 信诚稳泰债券型证券投资基金、
信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一
年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基
金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置
混合型证券投资基金、信诚惠选债券型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚鼎泰
多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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投资基金。另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于 2017 年 12 月 12 日进入清算程序、信诚至
信灵活配置混合型证券投资基金已于 2017 年 12月 20 日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券
投资基金已于 2017 年 12 月 26 日进入清算程序。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
宋海娟
本基金基金
经理,信诚
季季定期支
付债券基金
基金、信诚
三得益债券
基金、信诚
经典优债债
券基金、信
诚增强收益
债券基金
(LOF)、 信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健债券基
金、信诚惠
盈债券基
金、信诚稳
益债券基
金、信诚稳
瑞债券基
金、信诚景
瑞债券基
金、信诚稳
丰债券基
金、信诚稳
悦债券基
金、信诚稳
泰债券基
金、信诚稳
鑫债券基
金、信诚惠
选债券基金
的基金经
理。
2017 年 2 月 10 日 - 13
工商管理硕士。 曾任
职于长信基金管理
有限责任公司,担任
债券交易员;于光大
保德信基金管理有
限公司,担任固定收
益类投资经理。 2013
年 7 月加入中信保
诚基金管理有限公
司。 现任信诚季季定
期支付债券基金、 信
诚三得益债券基金、
信诚经典优债债券
基金、 信诚增强收益
债券基金(LOF)、信
诚稳利债券基金、 信
诚稳健债券基金、 信
诚惠盈债券基金、 信
诚稳益债券基金、 信
诚稳瑞债券基金、 信
诚景瑞债券基金、 信
诚稳丰债券基金、 信
诚稳悦债券基金、 信
诚稳泰债券基金、 信
诚稳鑫债券基金、 信
诚惠选债券基金的
基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
稳悦债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易
管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包
括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全
投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让
各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集
中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止
同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时
间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分
析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告
进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资
研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易
的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控
制,确保不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,
在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良
好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年世界经济增长明显回升,全球经济增长率持续下降趋势结束。美国、欧元区和日本的 GDP 增
速普遍提升。新兴市场与发展中经济体整体增速止跌回升。2017 国际金融市场呈现两大主要特征:一是
全球股市大幅上扬,二是美元持续贬值。2017 年美联储已经数次加息,欧洲中央银行和日本银行仍然维
持低利率甚至负利率环境,但是美元并没有相应地出现升值现象,而是总体上出现了一定的贬值。 这种情信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
13
况在很大程度上是由于欧洲和日本超预期经济增长以及美国政策的不确定性带来的。
国内方面,2017 年。随着供给侧结构性改革在 2017 年的推进,和改革相关的大宗商品价格,大部分延
续前一年的涨势;与此同时,伴随着金融体系去杠杆的深入,央行货币政策在 2017 年延续了稳健中性的
总体思路。
债券市场,2017 年首先是对 2014-2016 年宽监管、宽货币背景下,金融体系宏观以及微观加杠杆带动收
益率下行超过基本面的修复,从收益率过低回归到相对合理的水平;其次,伴随 16 年下半年监管政策从
宽监管、宽货币到严监管、紧货币的转变,且在 2017 年政策力度及执行力度更加明确之后,收益率中枢
的进一步抬升、曲线的熊平。资金面方面由于严监管、去杠杆下,货币政策中性偏紧,偏低的超储率、各
种流动性指标考核以及财政存款的季节性波动,引发了资金面的频繁扰动。边际的明显收紧、监管考核
压力、 不确定性等因素,导致货币市场利率出现了较大幅度的抬升,也使得投资者为了获得更长期限和稳
定的负债,必须付出更高的流动性溢价。
本基金在 2017 年在坚持严控信用风险的原则下,通过精选各券,增强投资收益。即便年内债券收益率出
现了大幅上行,但是在票息保护有所提升以及缩短久期的操作下,票息的收益覆盖了资本利得的损失,依
然实现了较好的正收益。
4.4.2
报告期内基金业绩的表现
本报告期内,本基金 A、C 份额净值增长率分别为 2.91%,2.97%,同期业绩比较基准收益率为 0.88%
。基金 A、C 份额超越业绩比较基准分别为 2.03%,2.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年我国将坚持推进供给侧结构性改革,落实“三去一降一补”重点任务,积极的财政政策要聚
力增效,稳健的货币政策要保持中性,经济继续向高质量增长迈进。 预计 2018 年消费保持稳定,投资增速
仍将有所放缓,外贸进出口仍然能够保持稳中向好的发展势头。 国内央行在 2018 年全面上调商业银行存
贷款基准利率的可能性仍然较低。一方面,国内通胀的温和表现意味着央行采取货币紧缩的动力不足,
同时,中国经济下行压力并未缓解,现阶段仍需避免实体经济融资成本的过快上涨;从国外方面来说,人
民币汇率年末的企稳态势意味着,央行也不存在被动加息避免人民币贬值的压力。
展望 2018 年,金融监管的叠加,监管政策的密集出台可能会冲击市场;通胀快速上行超预期,对实体
经济的负面影响超预期;地缘局势紧张,风险事件放大市场波动。 由于去年债市的暴力杀跌是对基本面的
一致性预期被打破,但利率却矫枉过正。在金融监管领域,仍会有更多的细化政策出台来规范发展,但同
时也导致资金供给的摩擦进一步上升,制约利率水平的回落,尤其是货币政策还难以有效放松。 我们仍然
需要做好持久战的应对,核心是做好负债端管理,只有稳定住负债端,尽量获取低成本资金的情况下,才
能在这一轮金融风险调控和金融去产能的过程中适者生存。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017 年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分
发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、对公司规章制度体系不断补充和完善。
公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、销售、
风控、产品、电子商务、信息技术、营销策划、运营、监察稽核、子公司等业务范畴。推进了公司规章
制度建设,完善了公司规章制度体系。
2、开展各类合规监察工作。
监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进
行监督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、 公平性及合规性,
维护基金份额持有人的合法权益。
3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。
本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合
规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
14
年度,监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形
式的培训。
4、开展各类内外部审计工作,包括 4 次常规审计、20 项专项检查、协助外部审计师开展审计、配
合监管机构完成多项自查工作等。
5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露
编报规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规
规定报监管机构备案。
6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时
上报中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控
制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本
基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运
营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、
运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风
险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、
风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额净
值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,
复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、 《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
15
3、同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;
4. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
5.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017 年度,基金托管人在信诚稳悦债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害
基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017 年度,中信保诚基金管理有限公司在信诚稳悦债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行
为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017 年度,由中信保诚基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关信诚稳悦债券型证券投
资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内
容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20973 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚稳悦债券型证券投资基金全体基金份额持有
人:
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了信诚稳悦债券型证券投资基金(以下
简称“信诚稳悦债券基金”)的财务报表,包括
2017 年 12 月 31日的资产负债表,2017 年 2 月 10
日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
16
务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制,公允反映了信诚稳悦债券基金 2017 年 12月
31 日的财务状况以及 2017年 2月 10 日(基金合同
生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和
基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审
计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适
当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于信
诚稳悦债券基金,并履行了职业道德方面的其他责
任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任 信诚稳悦债券基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”,以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实
现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信
诚稳悦债券基金的持续经营能力,披露与持续经营
相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非
基金管理人管理层计划清算信诚稳悦债券基金、终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督信诚稳悦债券基金的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
17
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下
工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对信诚稳悦债券基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可
能导致信诚稳悦债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
18
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心 11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017年1
月 1 日至 2017 年 12 月 31日的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无
保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信诚稳悦债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,153,938.04
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 7.4.7.2 701,448,000.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
701,448,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 12,426,052.83
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
715,027,990.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
199,999,500.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
- 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付管理人报酬
130,889.27
应付托管费
43,629.75
应付销售服务费
3.87
应付交易费用 7.4.7.7 13,709.55
应交税费
-
应付利息
92,483.34
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 360,000.00
负债合计
200,640,215.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 499,865,303.95
未分配利润 7.4.7.10 14,522,471.14
所有者权益合计
514,387,775.09
负债和所有者权益总计
715,027,990.87
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额总额499,865,303.95份,其中 A类基金份
额499,842,197.45份,份额净值1.0291元;C类基金份额23,106.50份,份额净值1.0297元。
2.本财务报表的实际编制期间为 2017 年2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月
31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体：信诚稳悦债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年2 月10 日(基金合同生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
一、收入
20,010,745.20
1.利息收入
24,303,468.63
其中：存款利息收入 7.4.7.11 43,324.60
债券利息收入
23,861,226.88
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
398,917.15
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
314,050.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 314,050.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.17 -4,617,150.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
20
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 10,376.57
减：二、费用
5,759,825.39
1．管理人报酬
1,319,129.42
2．托管费
439,709.80
3．销售服务费
31.86
4．交易费用 7.4.7.19 10,125.00
5．利息支出
3,588,127.92
其中：卖出回购金融资产支出
3,588,127.92
6．其他费用 7.4.7.20 402,701.39
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
14,250,919.81
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
14,250,919.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚稳悦债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
200,032,211.62 - 200,032,211.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 14,250,919.81 14,250,919.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
299,833,092.33 271,551.33 300,104,643.66
其中：1.基金申购款 300,092,116.47 277,426.92 300,369,543.39
2.基金赎回款 -259,024.14 -5,875.59 -264,899.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
499,865,303.95 14,522,471.14 514,387,775.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
21
信诚稳悦债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2016]2503 号《关于准予信诚稳悦债券型证券投资基金注册的批复》核
准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《信诚稳悦债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 200,032,198.08 元,业经普华
永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2017)第 107 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案,《信诚稳悦债券型证券投资基金基金合同》于 2017 年 2 月 10 日正式生效,
基金合同生效日的基金份额总额为 200,032,211.62 份基金份额,其中认购资金利息折合 13.54 份
基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公
司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关
于公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管
理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月
18 日核发新的营业执照。
根据《信诚稳悦债券型证券投资基金基金合同》,本基金根据认购/申购费用、销售服务费、
赎回费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购费、申购
费,在投资者赎回时根据持有期限收取赎回费,并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份
额,称为A类基金份额;不收取认购/申购费用,但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收
取赎回费,且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 C 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚稳悦债券型证券投资基金基金合同》的有
关规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动性的品种,包括国债、金融债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债
的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可
转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。基金的投资组合比例为:本基金对债
券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例
不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2018年3月27日批准报出。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《信诚稳悦债券型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年2月 10 日(基信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
22
金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年2 月
10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的
其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的
价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该
金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资
产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对
该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
23
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易
日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证
据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确
定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有
者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或
负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术确定公允价值。 采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观
察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整
并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的
法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或
赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动
损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线
法计算。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或
将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
24
部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向
其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13
其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资
的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益
法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责
任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和
实务操作,主要税项列示如下:
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,
暂不征收企业所得税。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
25
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
7.4.7
重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 1,153,938.04
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 1,153,938.04
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
706,065,150.00 701,448,000.00 -4,617,150.00
合计 706,065,150.00 701,448,000.00 -4,617,150.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 706,065,150.00 701,448,000.00 -4,617,150.00
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中:买断式逆回购
银行间市场买入返售金融资产 - -
交易所市场买入返售金融资产 - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
26
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 57.32
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 12,425,995.51
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 12,426,052.83
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 13,709.55
合计 13,709.55
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 60,000.00
预提信息披露费 300,000.00
合计 360,000.00
7.4.7.9 实收基金
信诚稳悦 A
金额单位：人民币元
项目 本期 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
27
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 200,002,199.37 200,002,199.37
本期申购 299,942,281.98 299,942,281.98
本期赎回（以“-”号填列） -102,283.90 -102,283.90
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 499,842,197.45 499,842,197.45
信诚稳悦 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 30,012.25 30,012.25
本期申购 149,834.49 149,834.49
本期赎回（以“-”号填列） -156,740.24 -156,740.24
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 23,106.50 23,106.50
注:1、申购含转换入份额;赎回含转换出份额。
2、本基金自 2016 年 12 月 27 日至 2017 年2 月6 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金人
民币 200,032,198.08 元。根据《信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立
募集期内认购资金产生的利息收入人民币 13.54 元在本基金成立后,折算为 13.54 份基金份额,划
入基金份额持有人账户。
3. 根据《信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于 2017 年 2 月 10 日
(基金合同生效日)至 2017 年2 月 22 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务,赎回业务和
转换业务自 2017 年 2 月 23 日起开始办理。
7.4.7.10
未分配利润
信诚稳悦 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 18,866,716.59 -4,616,597.67 14,250,118.92
本期基金份额交易产
生的变动数
270,895.90 770.62 271,666.52 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
28
其中：基金申购款 274,157.76 299.09 274,456.85
基金赎回款 -3,261.86 471.53 -2,790.33
本期已分配利润 - - -
本期末 19,137,612.49 -4,615,827.05 14,521,785.44
信诚稳悦 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,353.22 -552.33 800.89
本期基金份额交易产生
的变动数
-453.95 338.76 -115.19
其中：基金申购款 2,728.30 241.77 2,970.07
基金赎回款
-3,182.25
96.99 -3,085.26
本期已分配利润 - - -
本期末 899.27 -213.57 685.70
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 21,645.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 21,678.92
其他 0.25
合计 43,324.60
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
7.4.7.13
债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期
兑付）差价收入
314,050.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
29
合计 314,050.00
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,078,228,772.76
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总
额
1,060,939,655.00
减：应收利息总额 16,975,067.76
买卖债券差价收入 314,050.00
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5
资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14
贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15
衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16
股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
7.4.7.17
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31
日
1.交易性金融资产 -4,617,150.00
——股票投资 -
——债券投资 -4,617,150.00
——资产支持证券投资 - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
30
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -4,617,150.00
7.4.7.18
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31
日
基金赎回费收入 55.54
其他 10,321.03
合计 10,376.57
注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费不低于其总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.19
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月 31 日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 10,125.00
合计 10,125.00
7.4.7.20
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 300,000.00
银行费用 20,601.39
债券账户维护费 21,000.00
其他 1,100.00
合计 402,701.39
7.4.7.21
分部报告
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联方关系 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
31
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中信保诚人寿保险有限公司(“中信保诚人
寿”)
基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1
通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,319,129.42
其中：支付销售机构的客户维护费 152.38
注:支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率
计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 439,709.80
注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
32
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚稳悦 A 信诚稳悦 C 合计
中信保诚基金 - 0.26 0.26
合计 - 0.26 0.26
注:支付基金销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.10%的
年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再由中信保诚基金计算并支付
给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:
日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值 X 0.10%÷当年天数
7.4.10.3
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4
各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基
金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金
本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
交通银行 1,153,938.04 21,645.43
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“交通银行基金托管结算资金转用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币0.00元。 (本基金合同自2017
年 2 月 10 日起生效,无上年度可比期间。)
7.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
33
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年12 月31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 199,999,500.00 元,是以如下债券作为抵押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
160208 16 国开 08 2018-01-02 97.78 600,000 58,668,000.00
170209 17 国开 09 2018-01-02 98.40 440,000 43,296,000.00
170408 17 农发 08 2018-01-02 99.70 1,000,000 99,700,000.00
合计
2,040,000 201,664,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金与混合型基金,高于货币市场基金,属于
证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管
理人在严格控制风险的基础上,主要通过投资于精选的优质债券,力求实现基金资产的长期稳定增值,为
投资者实现超越业绩比较基准的收益。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险
管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立
风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投
资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察
长报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
34
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在
本基金的托管行交通银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中
国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 323,419,000.00
合计 323,419,000.00
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级,未评级债券类型为政策性金融债、同业存单。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
AAA -
AAA 以下 48,995,000.00
未评级 329,034,000.00
合计 378,029,000.00
注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级,未评级债券类型为政策性金融债。
7.4.13.3
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险,有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12月 31 日,除卖出回购金融资产款余额中有 199,999,500.00 元将在一个月以内到期且
计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
35
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (自 2017 年 10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资
产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投
资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票
的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受
该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限
制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的
市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,
确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交
易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易
对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对
手风险。 此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水
平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同
约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良
好。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,153,938.04 - - - - - 1,153,938.04
结算备付金 - - - - - - - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
36
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 79,379,000.00 49,350,000.00 415,856,000.00 156,863,000.00 - - 701,448,000.00
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 12,426,052.83 12,426,052.83
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 80,532,938.04 49,350,000.00 415,856,000.00 156,863,000.00 - 12,426,052.83 715,027,990.87
负债
卖出回购金融资
产款
199,999,500.00 - - - - - 199,999,500.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 130,889.27 130,889.27
应付托管费 - - - - - 43,629.75 43,629.75
应付销售服务费 - - - - - 3.87 3.87
应付交易费用 - - - - - 13,709.55 13,709.55
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 92,483.34 92,483.34
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 360,000.00 360,000.00
负债总计 199,999,500.00 - - - - 640,715.78 200,640,215.78
利率敏感度缺口 -119,466,561.96 49,350,000.00 415,856,000.00 156,863,000.00 - 11,785,337.05 514,387,775.09
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2017 年 12 月 31 日)
市场利率下降 25
个基点
1,379,999.46
市场利率上升 25
个基点
-1,371,993.70
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
37
市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券,
所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市
场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证
券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基
金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策
略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的
80%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
于 2017 年 12月 31 日,本基金未持有的交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场
价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第二层次的余额为 701,448,000.00 元,无属于第一层次和第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
38
于 2017 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定,资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,
暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固
定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日起运营资管
产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 701,448,000.00 98.10
其中：债券 701,448,000.00 98.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,153,938.04 0.16
8 其他各项资产 12,426,052.83 1.74
9 合计 715,027,990.87 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
39
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
- - -
合计
- -
本基金本报告期末未持有港股通投资股票.
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
1.买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
2.本基金本报告期未进行股票买入交易。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
1.卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
2.本基金本报告期未进行股票卖出交易。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币
1.买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关
交易费用。
2.本基金本报告期未进行股票买入和卖出交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 458,713,000.00 89.18
其中：政策性金融债 458,713,000.00 89.18
4 企业债券 48,995,000.00 9.52
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 193,740,000.00 37.66
9 其他 - -
10 合计 701,448,000.00 136.37
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 080214 08 国开 14 2,200,000 221,166,000.00 43.00
2 170408 17 农发 08 1,000,000 99,700,000.00 19.38
3 111783518
17 包商银行
CD111
1,000,000 94,990,000.00 18.47
4 160208 16 国开 08 600,000 58,668,000.00 11.41
5 111786337 17 杭州银行 500,000 49,400,000.00 9.60 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
40
CD201
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3
本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
杭州银行股份有限公司于 2017 年 1 月 16 日收到国家外汇管理局浙江省分局作出浙外管罚
[2017]5 号《行政处罚决定书》,就杭州银行办理经常项目资金收付、未对交易单证的真实性及其与外
汇收支的一致性进行合理审查,决定责令改正、并处 30 万元罚款;就杭州银行违反外汇账户管理规定,
决定责令改正、给予警告、并处 3 万元罚款。
8.12.2
杭州银行股份有限公司于 2017 年 1 月 20 日中国人民银行杭州中心支行以杭银处罚字
[2017]10 号《行政处罚决定书》对杭州银行的下列行为分别给予行政处罚:因违反金融统计管理规定,
处以3万元的罚款;因违反财政性资金及国库税款管理规定,处以20万元的罚款;因违反人民币银行结算
账户管理规定,合计处以7.5万元的罚款;因违反人民币管理规定,合计处以2万元的罚款;因违反国库经
收管理规定,处以2万元的罚款;因违反征信管理规定,处以20万元的罚款;因违反反洗钱规定,合计处以
40 万元的罚款。
8.12.3 杭州银行股份有限公司温州乐清柳市小微企业专营支行于2017年3月9日收到中国人民银行乐
清市支行以乐银罚字[2017]1 号《行政处罚决定书》,对杭州银行温州乐清柳市小微企业专营支行未经
授权查询企业信用报告的行为,处以罚款人民币 5 万元。
8.12.4 杭州银行股份有限公司萧山支行于 2017 年 4 月 12 日收到中国银监会浙江监管局以浙银监罚决
字[2017]6 号《行政处罚决定书》,对杭州银行萧山支行的下列行为分别给予行政处罚:因办理无真实贸
易背景银行承兑汇票业务,处以罚款人民币 20 万元;因贷款资金回流转存,为银行承兑汇票业务提供质
押担保,处以罚款人民币20万元;因贷款管理严重不审慎,处以罚款人民币30万元;因违规保管客户物品,
处以罚款人民币 30 万元。
8.12.5 杭州银行股份有限公司宁波分行于 2017 年 4 月 24 日收到中国银监会宁波监管局以甬银监罚决
字[2017]11 号《行政处罚决定书》,对杭州银行宁波分行的下列行为分别给予行政处罚:因与同业业务
相关的重要凭证存在重大风险隐患等内部控制事项,处以罚款人民币 20 万元;因票据业务贸易背景不真
实事项,处以罚款人民币 20 万元;因项目贷款初步设计和设计调整的批复等文件的复印件系变造问题,
处以罚款人民币 20 万元。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
41
8.12.6 杭州银行股份有限公司深圳分行于2017年05月26日收到中国银监会深圳监管局以深银监罚告
字[2017]8 号《行政处罚意见告知书》,对杭州银行深圳分行授信业务中没有及时发现和揭示虚假资料
的行为,拟作出罚款人民币 50 万元的行政处罚。
8.12.7 2017 年 11 月 3 日,中国银监会嘉兴监管分局行政处罚信息公开表显示,杭州银行嘉兴分行存在
发放用途不真实贷款;信贷资金挪用违法违规行为,嘉兴监管分局对其罚款人民币 40 万元。
8.12.8 2017 年 11 月 2 日,中国人民银行上海分行公布行政处罚信息显示,杭州银行股份有限公司上海
分行违反银行结算账户业务规定,给予其警告,并处以罚款人民币 15000 元。
8.12.9 2017年12月27日,银监会发布的浙江监管局行政处罚信息公开表,杭州银行存在个人消费贷款
资金流入股市;虚增存贷款;贷款“三查”不到位;办理未发生现金转移的存取现业务等违法违规行为,
银监会浙江监管局对其罚款人民币 140 万元。
8.12.10 对17杭州银行CD201(发行人为杭州银行股份有限公司)的投资决策程序的说明:本基金管理人
长期跟踪研究该公司债的发行主体,我们认为,上述处罚事项未对杭州银行的长期企业经营和投资价值
产生实质性影响,并且估值水平已反映了行业和公司经营风险。我们对该债券的投资严格执行内部投资
决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.11 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.12
本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.13
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,426,052.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,426,052.83
8.12.14 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.15 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的股票不存在流通受限。
8.12.16 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
42
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
稳悦A
130 3,844,939.98 499,728,243.68 99.98% 113,953.77 0.02%
信诚
稳悦C
191 120.98 - - 23,106.50 100.00%
合计 321 1,557,212.78 499,728,243.68 99.97% 137,060.27 0.03%
本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例,对合计数,为占期末
基金份额总额的比例。
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
信诚稳悦 A 4,458.47 -
信诚稳悦 C 1,523.20 6.59%
合计 5,981.67 -
注:本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2、期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚稳悦 A 信诚稳悦 C
基金合同生效日(2017年2月10日)基金份
额总额
200,002,199.37 30,012.25
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
299,942,281.98 149,834.49
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
102,283.90 156,740.24
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 499,842,197.45 23,106.50
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
43
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币 60,000 元。该会计师事务所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东方证券 1 - - - - 本期新增
国金证券 2 - - - - 本期新增
招商证券 2 - - - - 本期新增
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东方证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - 497,700,000.00 100.00% - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金2016年12月31日基金资产
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
2017-01-03 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
44
净值和基金份额净值公告 (www.citicprufunds.com.cn)
2
信诚基金管理有限公司关于信诚稳
悦债券型证券投资基金提前结束募
集的公告
同上 2017-02-07
3
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
合同生效公告
同上 2017-02-11
4
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
净值 20170210
同上 2017-02-11
5
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
净值 20170217
同上 2017-02-18
6
信诚稳悦债券型证券投资基金开放
日常申购、赎回、转换业务的公告
同上 2017-02-23
7
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
净值 20170222
同上 2017-02-23
8
信诚稳悦债券型证券投资基金暂停
大额申购、转换转入业务的公告
同上 2017-04-11
9
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金 2017 年 6 月 30 日基金资产
净值和基金份额净值公告
同上 2017-07-01
10
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下基金风险等级划分和投资者类型
匹配的提示性公告 20170703
同上 2017-07-03
11
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017
年第二季度报告
同上 2017-07-21
12
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017
年半年度报告摘要
同上 2017-08-29
13
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017
年半年度报告
同上 2017-08-29
14
信诚稳悦债券型证券投资基金招募
说明书（2017 年第 1 次）
同上 2017-09-21
15
信诚稳悦债券型证券投资基金招募
说明书摘要（2017 年第 1 次）
同上 2017-09-21
16
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下 3 只基金申购最低金额和赎回及
持有最低份额限制的公告
同上 2017-09-26
17
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017
年第三季度报告
同上 2017-10-26
18
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下产品实施增值税政策的公告
同上 2017-12-30
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
45
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170207 至 20171231
499,728,243.68
499,728,243.68 99.97%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回
的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风
险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,
基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发
生巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎
回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影
响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终
止清算、转型等风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、信诚稳悦债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚稳悦债券型证券投资基金基金合同
4、信诚稳悦债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰
银行大楼 9 层。
13.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年年度报告
46
中信保诚基金管理有限公司
2018 年 3 月 30 日
