鑫元一年定期开放债券型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 16
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 16
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 20
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 20
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 21
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 21
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 24
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 25
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 25
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 25
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 26
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 26
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 26
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 26
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 27
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 27
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 27
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 30
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 30
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 32
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 33
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 61
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 61
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 62
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 62
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 65 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 65
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 65
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 65
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 67
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 67
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 67
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 68
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 69
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 69
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 69
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 69
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 69
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 69
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 70
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 70
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 71
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 75
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 75
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 76
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 77
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 77
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 77
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 77
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 鑫元一年定期开放
基金主代码 000578
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2014年 4月17日
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 105,522,662.63 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鑫元一年定期开放 A 鑫元一年定期开放 C
下属分级基金的交易代码： 000578 000579
报告期末下属分级基金的份额总额 94,637,401.97份 10,885,260.66份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率
曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深
入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的
债券组合投资收益。本基金的股票投资策略以精选个股为主，发挥基金管理人
专业研究团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察上市公司的增值潜力。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鑫元基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李晓燕 石立平
联系电话 021-20892000转 010-63639180
电子邮箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦东大道1200号2层217
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲25号中国光大中心 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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室
办公地址 上海市静安区中山北路909
号12层
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲25号中国光大中心
邮政编码 200070 100033
法定代表人 肖炎 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.xyamc.com
基金年度报告备置地点 上海市静安区中山北路 909号 12 层 鑫元基金管理
有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路202 号领
展企业广场2座普华永道中心11楼
注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路909号12层
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017年 2016年 2015年
鑫元一年定
期开放A
鑫元一年定
期开放 C
鑫元一年定
期开放A
鑫元一年定
期开放C
鑫元一年定期
开放A
鑫元一年定
期开放C
本
期
已
实
现
收
益
768,572.70 60,745.68
5,533,074.4
3
742,823.47
-149,025,817.
47
-32,678,450
.66
本
期
利
润
-122,283.5
7
-98,483.10
-9,045,693.
55
-3,185,593
.67
-136,046,919.
65
-33,912,986
.06
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0011 -0.0058 -0.0178 -0.0234 -0.1095 -0.0861
本
期
加
权
平
-0.12% -0.64% -1.96% -2.60% -11.71% -9.11% 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
0.23% -0.07% 1.32% 0.89% -8.14% -8.55%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-7,280,758
.08
-975,529.5
0
-11,824,733
.54
-2,660,975
.46
-144,468,668.
33
-42,130,204
.34
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
-0.0769 -0.0896 -0.0823 -0.0917 -0.1069 -0.1130 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
87,356,643
.89
9,909,731.
16
132,312,997
.38
26,435,864
.76
1,229,109,352
.94
336,725,601
.57
期
末
基
金
份
额
净
值
0.9231 0.9104 0.9210 0.9110 0.9090 0.9030
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017年末 2016年末 2015年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
-0.37% -1.71% -0.60% -1.65% -1.89% -2.51%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下， 根据《中华人民共和鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》
等法律法规的规定及基金合同的约定， 基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，
自2017年8月1日起对本基金基金份额净值的小数点保留精度由小数点后3位提高至小数点后4
位，并相应修改基金合同和托管协议。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。根据
原基金合同的约定，2015年末、2016年末“期末基金份额净值”的小数点保留精度为小数点后 3
位。目前系统强制保留4位小数，小数点后第 4 位强制补 0。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鑫元一年定期开放A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.52% 0.16% 0.68% 0.01% -1.20% 0.15%
过去六个月 0.56% 0.16% 1.36% 0.01% -0.80% 0.15%
过去一年 0.23% 0.14% 2.70% 0.01% -2.47% 0.13%
过去三年 -6.71% 0.38% 9.56% 0.01% -16.27% 0.37%
自基金合同
生效起至今
-0.37% 0.38% 12.54% 0.02% -12.91% 0.36%
鑫元一年定期开放C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.61% 0.16% 0.68% 0.01% -1.29% 0.15%
过去六个月 0.37% 0.16% 1.36% 0.01% -0.99% 0.15%
过去一年 -0.07% 0.14% 2.70% 0.01% -2.77% 0.13%
过去三年 -7.80% 0.38% 9.56% 0.01% -17.36% 0.37%
自基金合同
生效起至今
-1.71% 0.38% 12.54% 0.02% -14.25% 0.36%
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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注：本基金的合同生效日为 2014年 4 月 17 日。根据基金合同约定，本基金的建仓期为 6 个月，
建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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注：合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
鑫元一年定期开放 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 0.8000 9,778,185.36 525,280.14 10,303,465.50
合计 0.8000 9,778,185.36 525,280.14 10,303,465.50
单位：人民币元
鑫元一年定期开放 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 0.8000 30,710,846.32 1,041,398.51 31,752,244.83
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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合计 0.8000 30,710,846.32 1,041,398.51 31,752,244.83
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准
于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资
本金 17 亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。
截至 2017 年 12 月 31 日，公司旗下管理 21只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元一
年定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、
鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债债券
型证券投资基金（原鑫元合丰分级债券型证券投资基金） 、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收
益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、
鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基
金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发
起式证券投资基金（原鑫元瑞利债券型证券投资基金） 、鑫元添利债券型证券投资基金、鑫元鑫趋
势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活
配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张明凯
鑫元一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、鑫元
稳利债券
型证券投
资基金、
鑫元鸿利
债券型证
券投资基
金、鑫元
合享分级
2014 年 4 月
17日
- 9 年
学历：数量经济学专
业，经济学硕士。相
关业务资格：证券投
资基金从业资格。从
业经历：2008年7月
至 2013年8月， 任职
于南京银行股份有限
公司，担任资深信用
研究员，精通信用债
的行情与风险研判，
参与创立了南京银行
内部债券信用风险控
制体系，对债券市场鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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债券型证
券投资基
金、鑫元
半年定期
开放债券
型证券投
资基金、
鑫元合丰
纯债债券
型证券投
资基金、
鑫元安鑫
宝货币市
场基金、
鑫元鑫新
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金、
鑫元双债
增强债券
型证券投
资基金、
鑫元鑫趋
势灵活配
置混合型
证券投资
基金的基
金经理；
基金投资
决策委员
会委员
行情具有较为精准的
研判能力。2013 年 8
月加入鑫元基金管理
有限公司，任投资研
究部信用研究员。
2013年12月30日至
2016年3月2日担任
鑫元货币市场基金基
金经理，2014年4月
17 日至今任鑫元一
年定期开放债券型证
券投资基金基金经
理，2014 年 6 月 12
日至今任鑫元稳利债
券型证券投资基金基
金经理，2014年6月
26 日至今任鑫元鸿
利债券型证券投资基
金的基金经理，2014
年 10 月 15 日至今任
鑫元合享分级债券型
证券投资基金的基金
经理， 2014年12月2
日至今任鑫元半年定
期开放债券型证券投
资基金的基金经理，
2014年12月16日至
今任鑫元合丰纯债债
券型证券投资基金
（原鑫元合丰分级债
券型证券投资基金）
的基金经理，2015年
6月26日至今任鑫元
安鑫宝货币市场基金
的基金经理,2015 年
7月15日至今任鑫元
鑫新收益灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理，2016 年 4
月 21 日起任鑫元双
债增强债券型证券投
资基金的基金经理，
2017 年 8 月 24 日起
任鑫元鑫趋势灵活配
置混合型证券投资基鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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金的基金经理；同时
兼任基金投资决策委
员会委员。
赵慧
鑫元货币
市场基
金、鑫元
兴利债券
型证券投
资基金、
鑫元汇利
债券型证
券投资基
金、鑫元
双债增强
债券型证
券投资基
金、鑫元
裕利债券
型证券投
资基金、
鑫元得利
债券型证
券投资基
金、鑫元
聚利债券
型证券投
资基金、
鑫元招利
债券型证
券投资基
金、鑫元
瑞利债券
型证券投
资基金、
鑫元添利
债券型证
券投资基
金、鑫元
广利定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金的基
金经理；
鑫元一年
2014 年 7 月
15日
- 7 年
学历：经济学专业，
硕士。 相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：2010
年 7 月任职于北京汇
致资本管理有限公
司， 担任交易员。 2011
年 4 月起在南京银行
金融市场部资产管理
部和南京银行金融市
场部投资交易中心担
任债券交易员，有丰
富的银行间市场交易
经验。2014年 6月加
入鑫元基金，担任基
金经理助理。2014年
7月15日起担任鑫元
一年定期开放债券型
证券投资基金、鑫元
稳利债券型证券投资
基金、鑫元鸿利债券
型证券投资基金的基
金经理助理，2014年
10 月 20 日起担任鑫
元合享分级债券型证
券投资基金的基金经
理助理，2014 年 12
月 2 日起担任鑫元半
年定期开放债券型证
券投资基金的基金经
理助理，2014 年 12
月 16 日起担任鑫元
合丰纯债债券型证券
投资基金（原鑫元合
丰分级债券型证券投
资基金）的基金经理
助理， 2015年7月15
日起担任鑫元鑫新收
益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理助理，2016年1月
13 日起担任鑫元兴鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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定期开放
债券型证
券投资基
金、鑫元
稳利债券
型证券投
资基金、
鑫元鸿利
债券型证
券投资基
金、鑫元
合享分级
债券型证
券投资基
金、鑫元
半年定期
开放债券
型证券投
资基金、
鑫元合丰
纯债债券
型证券投
资基金、
鑫元鑫新
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金的
基金经理
助理；基
金投资决
策委员会
委员
利债券型证券投资基
金的基金经理，2016
年 3 月 2 日起担任鑫
元货币市场基金的基
金经理，2016年3月
9 日起担任鑫元汇利
债券型证券投资基金
的基金经理，2016年
6 月 3 日起担任鑫元
双债增强债券型证券
投资基金的基金经
理，2016 年 7 月 13
日起担任鑫元裕利债
券型证券投资基金的
基金经理，2016 年 8
月 17 日起担任鑫元
得利债券型证券投资
基金的基金经理，
2016年10月27日起
担任鑫元聚利债券型
证券投资基金的基金
经理，2016 年 12 月
22 日起担任鑫元招
利债券型证券投资基
金的基金经理，2017
年3月13日起担任鑫
元瑞利债券型证券投
资基金的基金经理，
2017 年 3 月 17 日起
担任鑫元添利债券型
证券投资基金的基金
经理，2017 年 12 月
13 日起担任鑫元广
利定期开放债券型发
起式证券投资基金的
基金经理；同时兼任
基金投资决策委员会
委员。
注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘
日期；
2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求专门制
订《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，结合《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》 、
《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》 、 《鑫元基金管理有限公司异常交易监控
管理办法》等公司相关制度，规范公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管
理活动，同时涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
在研究工作层面，公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组
合享有公平的投资决策机会。在投资决策层面，公司执行自上而下的分级投资权限管理体系，依
次为投资决策委员会、投资分管领导、投资组合经理，明确各投资决策主体的职责和权限划分，
合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和投资分管领导等管理机构和人员不得对
投资组合经理在授权范围内的投资活动进行不合理干预。投资组合经理在授权范围内自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易执行层面，公司建立集中交易制度，执行
公平交易分配。不同投资组合下达同一证券的同向交易指令时，按照“价格优先、时间优先、比
例分配、综合平衡”的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过
交易对手库控制和交易部询价机制，严格防范交易对手风险并审查价格公允性；对于一级市场申
购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
公平分配。在事后分析层面，公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差
异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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平对待。
报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 ，通过系统和人工相结合的方式进
行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期
内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本组合采取股债相协调的策略,股票市场自上而下通过对经济增长阶段的预判,配置组合中债
券与权益部分的权重。2017 年初组合对成长股有一定青睐,同时债券采取保守策略。进入到二季
度之后,权益仓位受到创业板下跌影响,受到一定波及,同时开放期基金赎回规模超预期,导致部分
债券被动卖出,影响了整个组合的净值水平。 进入下半年后,权益配置趋于均衡,债券则继续保持保
守策略。对于后市，随着债市收益率处于高位，可考虑增持部分短久期信用债及随着监管政策的
逐步推进，市场有望逐渐明朗，可适度进行波段操作策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期鑫元一年定期开放 A 的基金份额净值增长率为 0.23%，鑫元一年定期开放 C 的基金
份额净值增长率为-0.07%，同期业绩比较基准收益率为 2.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一、2018年宏观经济展望——迈向均衡与充分的发展
2014年中央经济工作会议从消费、投资、进出口、生产能力和产业组织方式、生产要素相对
优势、市场竞争特点、资源约束、经济风险积累和化解、资源配置和宏观调控等方面对经济新常
态进行全方位定义，指出我国经济全面转向新常态；2015年 11 月，在十三五规划中提出“创新、
协调、绿色、开放、共享”五大理念，并在当年中央经济工作会议上提出“三去一降一补”为主
的供给侧结构性改革；2016 年 10 月政治局会议提出注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险，当
年中央经济工作会议提出要把防控金融风险放到更加重要的位置，细化三去一降一补，去杠杆成
为工作重点；2017年年中召开金融工作会议，金融监管和回归对实体经济服务达成共识，年底十鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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九大提出我国经济发展主要矛盾实质性变化及未来三年的三大攻坚战任务，并细化未来“两大十
五年”的发展目标。
十九大报告中明确提出我国经济发展存在的突出问题是发展不平衡不充分，体现在发展质量
不高、效益不高、创新能力不强、生态环境仍需改善等等，十九大后我国主动淡化 GDP 增长单一
目标，更加偏向多元化的目标进展，同时将未来三年目标聚焦在防范化解重大风险、精准脱贫、
污染防治三大攻坚战，从供给侧结构性改革角度，我们认为去杠杆和补短板是 2018 年改革重点任
务。
和全球经济主要经济相比，我国仍然具备较强的经济增长基础：一是我国除了具备人口优势、
人力成本优势及工程师红利外，我国劳动参与率是主要经济体中最高的，人力资源优势非常明显，
人力资源背后蕴含投资、消费需求方面的优势，是经济持续维持较高增长的重要保证；二是我国
城镇化率方面，若按照人均收入水平衡量，我国应该处于中等偏高收入国家行列，但与之对应的
城镇化率仅为56.78%，远低于中高收入国家的 65.05%水平，未来城镇化推进能为投资、消费需求
潜力释放提供较大空间。
从经济结构方面，经济增长逐步摆脱对投资的过度依赖，消费对 GDP 增长的贡献由 2012 年
47%提升至 2017 年前三季度的 64.5%，同期资本形成对 GDP 增长贡献由 55.30%下降至 32.8%，消
费型经济体正在形成。 2017 年1-11月社会消费品零售同比 10.30%，较 2016年回落 0.1个百分点，
其中城镇消费零售总额同比稳中有降，农村零售消费总额增速增长强劲，1-11 月份累计同比为
11.9%，较 2016年增长1个百分点，我国消费内生动力较强，预计 2018年仍会维持 10%两位数增
速，较2017年略有回落，消费占 GDP比重将进一步上升。投资方面，制造业、房地产和基建贡献
固定资产投资总额 80%以上，三者占比基本保持稳定，分别为 30%、22%和 27%。制造业方面，根
据行业增长前景构建增长类和非增长类两大类行业，其中增长类组合处于5%的底部区域，在先进
制造业政策支持下，增速有望逐步恢复；非增长类在“三去一降一补”政策刺激下，盈利能力明
显改善，预计投资增速维持 0%增速，2017 年 1-11 月增长类累计投资总额占制造业投资比重为
66.55%，较 2012年提升6个百分点，我们认为制造业投资基本触底。从土地出让、地产销售数据
及棚改目标，我们预计 2018 年地产投资总额为 0~5%。基建投资方面，作为补短板的发力重点之
一，基建投资在区域和结构方面会出现较大变化，但仍会维持较高增速，预计 2018 年全年为
10%~15%。预计全年投资增速继续保持平稳，为7.0%~7.5%。
相对平稳的经济增长，2018年政策将更加注重在补短板方面的发力。横向对比方面，我国在
软实力方面与主要经济体差距较大，包括研发、法律环境、对知识产权的保护、税率等方面，这
些方面是经济向质量转型、效率转型和动力转型的关键所在。也因此，在此次中央经济工作会议鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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中，除了重点布局三大攻坚战外，激发各类市场主体活力、推动形成全面开放新格局、加大对乱
收费的查处和整治力度、落实保护产权政策、加快推进生态文明建设等方面也相应加快改革进度，
也体现出2018年经济工作更加强化提升经济软实力及更加均衡发展的倾向。 补短板对经济影响更
加偏向中长期，短期见效缓慢。
随着经济新常态深入推进，主要矛盾转移至人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的
发展之间的矛盾，在这种形态下，居民支出结构中非食品类需求的占比会不断提升，一定程度上
会推升非食品类价格的上涨，即使在食品价格保持稳定或下降情况下，整体物价也会面临上涨压
力，这也将成为经济向充分均衡发展阶段的一个常态。通过对比 2012-2014 年、2015-2017 年食
品与非食品 CPI 环比及趋势，可以看出 2012-2014 年食品和非食品价格都处于趋势下行阶段，
2015-2017 年食品整体趋势仍处于下行阶段，但非食品价格上行趋势相对明显，通过对非食品中
与消费升级及刚性需求更为明确的医疗保健价格变化，2015-2017 年期间的上行趋势更为明显。
虽然根据CPI的翘尾因素及历史均值测算，2018年CPI 高点在6 月份，全年预计 2.3%，但我们可
能会趋势性低估非食品价格的上涨压力，非食品价格上涨将提升市场对通胀压力的预期。
二、投资策略——短久期、高票息投资策略
影响2018年债市运行的因素：金融监管、国内经济增速压力减缓及全球经济复苏强劲。
2017年货币政策趋紧、金融监管及金融去杠杆冲击下，债券收益率出现较大幅度上行，调整
后的 5 年国债收益率明显高于一般贷款加权利率，为次贷危机以来的首次。我们认为当前债券收
益率处于顶部区间，明年是票息大年。利得多少主要关注一个指标：资管新规过渡期安排。过渡
期越长，可越早布局。
金融监管是未来几年主题，也是2018年影响债市的重要因素，特别是在全球经济基本面持续
向好背景下，政策主动引导降低对经济增长目标的预期且国内经济基本面也相对强劲，2018 年金
融监管加强下的金融去杠杆力度相对较强。此次金融监管布局始于2016年年底，2016年 10月 28
日，政治局会议提出注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险，金融防风险正式提升最高决策层面；
2017 年 4 月 26 日，第 40 次集体重点学习关于维护国家金融安全主题；同年 7 月 15 日，召开全
国金融工作会议，提出金融围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，金融监
管加强，单纯金融创新被叫停；7月24日，政治局会议指出积极稳妥化解累积的地方政府债务风
险；10 月 28 日十九大报告指出，从现在到二○二○年，是全面建成小康社会决胜期。突出抓重
点、补短板、强弱项，特别是要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，使
全面建成小康社会得到人民认可、经得起历史检验。 12月 20 日中央经济工作会议指出要切实加
强地方政府债务管理，确保重大风险防范化解取得明显进展。自 2016年起金融防风险整体呈现不鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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断升级趋势，2018年金融监管贯穿全年，对债市形成利空。
投资策略上，2018年不论是货币政策、经济基本面及金融监管，均对债市形成压制；从期限
结构上看，短久期国债收益率处于历史 85%分位点之上，为历史高位水平，中长期国债收益率处
于75%~80%分位点，整体收益率曲线趋平，短久期利率债具备较高配置价值。信用方面，供给端，
新发和续接压力均不大，中期看新增融资需求可能回落，但存变数；需求端，监管框架下投资者
结构将生变，风险偏好降低是大概率事件，信用债新增配置需求减弱，特别是低资质品种再融资
压力大。投资策略上，资本利得难把握，票息为王，等待利差重估后加仓，短中期建议配置高等
级品种，负债稳定的投资组合可适当拉长至中等久期。信用利差走扩是大概率事件，中期低资质
品种建议等待利差重估走扩后参与，以免估值承压。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人在监察稽核工作中一方面将坚持投资者利益至上、坚持违法违规零
容忍、严防触犯三条底线作为公司的最高经营宗旨和全体员工的根本行为准则，为全面风险管理、
全程风险管理与全员风险管理相关内部控制管理规范的推行提供相对有利的内部控制环境；另一
方面依据不断发展变化的外部经营环境、监管环境与业务实践对于公司内部控制与风险管理持续
进行动态的调整与修正。监察稽核工作致力于保障本基金运作合法合规，切实维护基金份额持有
人利益；致力于保障各项法律法规和内部管理制度贯彻执行，推动各项内部控制与风险管理机制
的逐步优化与完善，促进公司各项业务合法合规运作。
本报告期内完成的监察稽核工作主要包括：一是密切关注法律法规与监管规范性文件的更新
情况，及时进行内部传达以及组织员工学习理解；二是协调内部管理制度体系的修订和完善，推
动公司各业务部门持续完善管理制度和业务流程建设，防范日常运作中发生违法违规行为与风险
事件；三是从投资决策、研究支持、交易执行、投资监督与风险管理、关联交易管理、公平交易
与异常交易监控、内幕交易防控等各方面持续加强对于投资管理业务的内部控制，保障基金投资
运作合法合规；四是通过外部和内部培训、日常投资申报管理、员工行为规范管理等方式不断强
化员工的合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突；五是对基金运作过程中的营销与销
售、会计核算估值、信息技术支持等方面进行内部控制与合规管理；六是执行基金运作过程中的
临时公告、定期报告、招募说明书更新等相关信息披露工作；七是通过独立开展定期或不定期内
部审计，监督检查各业务条线相关内部控制措施设计的合理性以及执行的有效性，针对发现的问
题相应提出改进建议并督促相关业务部门及时落实改进措施。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督
察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法
受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务
的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业
从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基
金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控
制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作
经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规
的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在鑫元一年定期开放债券型证券投资基金（以下称
“本基金” ）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了
基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时
提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发
生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有
人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金
合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《鑫元一年定期开放债券型证券投资基
金2017年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财
务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真
实、准确。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20867号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了鑫元—年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“鑫
元一年定期开放债券基金”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31
日的资产负债表，2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了鑫元一年定期开放债券基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于鑫元一年定期开放
债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 无。
管理层和治理层对财务报表的
责任
鑫元一年定期开放债券基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估鑫元一年定期开放债券基金的鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续
经营假设，除非管理层计划清算鑫元一年定期开放债券基金、终止
运营或别无其他现实的选择。
鑫元一年定期开放债券基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司
治理层负责监督鑫元一年定期开放债券基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计一定会
发现存在的重大错报。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据， 就可能导致对鑫元一年定期开放债券基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。 然而未来的事项或情况可能导致鑫元一年定
期开放债券基金不能持续经营。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与鑫元一年定期开放债券基金的基金管理人鑫元基金管理有
限公司治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞
陈轶杰
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2018年3月 30日
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鑫元一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 88,732.47 20,946.38
结算备付金
799,261.20 1,093,008.73
存出保证金
40,514.33 58,551.43
交易性金融资产 7.4.7.2 92,983,295.00 133,884,343.60
其中：股票投资
11,784,700.00 2,986,700.00
基金投资
- -
债券投资
81,198,595.00 130,897,643.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,800,018.00 20,100,201.00
应收证券清算款
3,846.58 752,189.64
应收利息 7.4.7.5 1,976,246.79 3,185,981.96
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
97,691,914.37 159,095,222.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
57,749.48 94,606.54
应付托管费
16,499.88 27,030.45
应付销售服务费
3,362.62 9,003.91
应付交易费用 7.4.7.7 47,927.34 69,719.70
应交税费
- - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 31 页 共 77 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 300,000.00 146,000.00
负债合计
425,539.32 346,360.60
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 105,522,662.63 172,717,015.14
未分配利润 7.4.7.10 -8,256,287.58 -13,968,153.00
所有者权益合计
97,266,375.05 158,748,862.14
负债和所有者权益总计
97,691,914.37 159,095,222.74
注：报告截止日2017年 12 月 31 日，A类基金份额净值 0.9231 元，C类基金份额净值 0.9104元；
基金份额总额105,522,662.63份，其中A 类基金份额总额 94,637,401.97 份，C 类基金份额总额
10,885,260.66份。
7.2 利润表
会计主体：鑫元一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1月 1日至
2016 年 12月 31 日
一、收入
2,098,789.99 -3,769,581.41
1.利息收入
5,761,269.86 31,915,935.60
其中：存款利息收入 7.4.7.11 47,844.50 284,426.87
债券利息收入
5,683,538.76 31,400,192.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
29,886.60 231,316.67
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,626,805.95 -17,318,644.55
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -518,284.52 -19,408,364.09
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -2,140,697.77 2,023,213.66
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 32,176.34 66,505.88
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-1,050,085.05 -18,507,185.12
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 32 页 共 77 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
14,411.13 140,312.66
减：二、费用
2,319,556.66 8,461,705.81
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 833,712.88 4,176,750.29
2．托管费 7.4.10.2.2 238,203.75 1,193,357.16
3．销售服务费 7.4.10.2.3 62,355.15 501,168.71
4．交易费用 7.4.7.19 407,375.77 1,348,692.27
5．利息支出
440,509.11 898,337.38
其中：卖出回购金融资产支出
440,509.11 898,337.38
6．其他费用 7.4.7.20 337,400.00 343,400.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-220,766.67 -12,231,287.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-220,766.67 -12,231,287.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鑫元一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
172,717,015.14 -13,968,153.00 158,748,862.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -220,766.67 -220,766.67
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-67,194,352.51 5,932,632.09 -61,261,720.42
其中：1.基金申购款 79,955,646.94 -6,956,139.12 72,999,507.82
2.基金赎回款 -147,149,999.45 12,888,771.21 -134,261,228.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 33 页 共 77 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
105,522,662.63 -8,256,287.58 97,266,375.05
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,724,830,963.12 -158,996,008.61 1,565,834,954.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,231,287.22 -12,231,287.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,552,113,947.98 157,259,142.83 -1,394,854,805.15
其中：1.基金申购款 239,498.44 -24,552.59 214,945.85
2.基金赎回款 -1,552,353,446.42 157,283,695.42 -1,395,069,751.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
172,717,015.14 -13,968,153.00 158,748,862.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张乐赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鑫元一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]209 号《关于核准鑫元一年定期开放债券型证券投资
基金募集的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫
元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 382,785,608.03元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 152 号验资报告予以验证。经向中国证监鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 34 页 共 77 页
会备案， 《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2014年 4月 17 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 382,838,616.37 份基金份额，其中认购资金利息折合 53,008.34
份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，注册登记机构为鑫元基金管理有限
公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
根据《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金根据认购费、
申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中：在投资者认
购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A 类基
金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限
收取赎回费用的基金份额，称为
类基金份额。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在
外的该类别基金份额总数。
本基金以定期开放的方式运作，即本基金以运作周期和自由开放期相结合的方式运作。本基
金以 1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日(包括基金合同生效日)或每个自由
开放期结束之日次日起(包括该日)至 1 年后的年度对日的前一日止。在每个运作周期结束后进入
自由开放期。本基金的每个自由开放期为 5 至20 个工作日。自由开放期的具体期间由基金管理
人在上一个运作周期结束前公告说明。在自由开放期间本基金采取开放运作模式，投资人可办理
基金份额申购、赎回或其他业务。本基金的每个运作周期以封闭期和受限开放期相交替的方式运
作，每个运作周期共包含为 4 个封闭期和 3 个受限开放期。在首个运作周期中，本基金的受限开
放期为本基金基金合同生效日的季度对日。在第二个及以后的运作周期中，本基金的受限开放期
为该运作周期首日的季度对日，本基金的每个受限开放期为 1 个工作日。在每个受限开放期，本
基金将对净赎回数量进行控制， 确保净赎回数量占该受限开放期前一日基金份额总数的比例在[0，
特定比例]区间内，该特定比例不超过 10%(含)，且该特定比例的数值将在基金发售前或在自由开
放期前通过指定媒体公告。如净赎回数量占比超过特定比例，则对当日的申购申请进行全部确认，
对赎回申请的确认按照该日净赎回额度(即受限开放期前一日基金份额总数乘以特定比例)加计当
日的申购申请占该日实际赎回申请的比例进行部分确认。如果净赎回数量小于零，即发生净申购
时，则对当日的申购、赎回申请进行全部确认。在本基金目前处于第三个运作周期内，上述特定
比例设定为 10%，即本基金在受限开放期将对当日的净赎回数量进行控制，确保净赎回数量占该
受限开放期前一日基金份额总数的比例在[0，10%]区间内。
在每个运作周期内，除受限开放期以外，均为封闭期。在封闭期内，本基金不接受基金份额
的申购和赎回。如封闭期或运作周期结束之日后第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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法按时开放申购与赎回业务的，开放期（含自由开放期和受限开放期，下同）自不可抗力或其他
情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。开放期内因发生不可抗力或其他情形而发生基
金暂停申购与赎回业务的， 开放期将按因不可抗力或其他情形而暂停申购与赎回的期间相应延长。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的固
定收益类金融工具(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次
级债、中小企业私募债、可转换债券含分离交易可转债、短期融资券、资产支持证券、债券回购、
协议存款、通知存款、银行存款等)和股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票)、 权证等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符
合中国证监会相关规定)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，在个受限开放期
的前 10 个工作日和后 10 个工作日、 自由开放期的前 3个月和后3个月以及开放期期间不受前述
投资组合比例的限制。本基金投资于权益类资产(包括股票、权证等)的比例不高于基金资产的
20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%。本基金在封闭期内持有现金或到期日
在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款税后
收益率+1.2%。
本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于 2018年 3月 30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鑫元—年定期开放债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12
月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交
易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期
末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部
分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于红利发放日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1 季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 40 页 共 77 页
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
活期存款 88,732.47 20,946.38
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 88,732.47 20,946.38
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 41 页 共 77 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,320,363.36 11,784,700.00 464,336.64
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 73,054,713.43 71,218,595.00 -1,836,118.43
银行间市场 9,929,600.00 9,980,000.00 50,400.00
合计 82,984,313.43 81,198,595.00 -1,785,718.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 94,304,676.79 92,983,295.00 -1,321,381.79
项目
上年度末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,118,773.08 2,986,700.00 -132,073.08
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 70,198,973.30 69,396,643.60 -802,329.70
银行间市场 60,837,893.96 61,501,000.00 663,106.04
合计 131,036,867.26 130,897,643.60 -139,223.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 134,155,640.34 133,884,343.60 -271,296.74
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场买入返售金
融资产
1,800,018.00 -
合计 1,800,018.00 - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 42 页 共 77 页
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场买入返售金
融资产
20,100,201.00 -
合计 20,100,201.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 35.66 186.14
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 359.70 491.90
应收债券利息 1,976,790.26 3,152,535.25
应收买入返售证券利息 -957.13 32,742.27
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 18.30 26.40
合计 1,976,246.79 3,185,981.96
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 47,752.34 68,597.40
银行间市场应付交易费用 175.00 1,122.30
合计 47,927.34 69,719.70
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 43 页 共 77 页
2017年12月 31 日 2016年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 300,000.00 146,000.00
合计 300,000.00 146,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鑫元一年定期开放 A
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 143,709,590.52 143,709,590.52
本期申购 79,955,427.88 79,955,427.88
本期赎回（以“-”号填列） -129,027,616.43 -129,027,616.43
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 94,637,401.97 94,637,401.97
金额单位：人民币元
鑫元一年定期开放 C
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,007,424.62 29,007,424.62
本期申购 219.06 219.06
本期赎回（以“-”号填列） -18,122,383.02 -18,122,383.02
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 10,885,260.66 10,885,260.66
注：1.
申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 根据《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《鑫元年定期开放债券型证券投资
基金招募说明书》的相关规定，在每个受限开放期，将开放申购、赎回，但本基金将对净赎回数
量进行控制，确保净赎回数量占该开放期前一日基金份额总数的比例在[0，特定比例]区间内，该鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 44 页 共 77 页
特定比例不超过 10%(含)。本期本基金的三个受限开放期分别为 2017 年 2 月 7 日、2017 年 8 月
14 日和 2017年11月13日，对于每个受限开放期，特定比例均为 10%。
3. 根据《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《鑫元一年定期开放债券型证券投
资基金招募说明书》的相关规定，在每个运作周期结束后进入自由开放期，在自由开放期间本基
金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购和赎回业务。本期本基金的自由开放期间为
2017年5月8日(含)至2017 年5月 12 日(含)。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鑫元一年定期开放 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -11,824,733.54 428,140.40 -11,396,593.14
本期利润 768,572.70 -890,856.27 -122,283.57
本期基金份额交易
产生的变动数
4,116,823.67 121,294.96 4,238,118.63
其中：基金申购款 -6,750,555.32 -205,564.74 -6,956,120.06
基金赎回款 10,867,378.99 326,859.70 11,194,238.69
本期已分配利润 - - -
本期末 -6,939,337.17 -341,420.91 -7,280,758.08
单位：人民币元
鑫元一年定期开放 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,660,975.46 89,415.60 -2,571,559.86
本期利润 60,745.68 -159,228.78 -98,483.10
本期基金份额交易
产生的变动数
1,662,006.63 32,506.83 1,694,513.46
其中：基金申购款 -19.69 0.63 -19.06
基金赎回款 1,662,026.32 32,506.20 1,694,532.52
本期已分配利润 - - -
本期末 -938,223.15 -37,306.35 -975,529.50
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年
12月 31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
活期存款利息收入 28,793.75 211,967.35
定期存款利息收入 - - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 45 页 共 77 页
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 16,621.77 63,665.62
其他 2,428.98 8,793.90
合计 47,844.50 284,426.87
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017
年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年 12月 31日
卖出股票成交总额 133,033,703.12 494,916,479.04
减：卖出股票成本总额 133,551,987.64 514,324,843.13
买卖股票差价收入 -518,284.52 -19,408,364.09
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-2,140,697.77 2,023,213.66
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -2,140,697.77 2,023,213.66
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
271,244,829.29 1,839,648,505.54
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
268,834,861.24 1,797,612,246.15
减：应收利息总额 4,550,665.82 40,013,045.73
买卖债券差价收入 -2,140,697.77 2,023,213.66 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 46 页 共 77 页
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 32,176.34 66,505.88
基金投资产生的股利收益 - -
合计 32,176.34 66,505.88
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 1月 1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年
12月 31 日
1.交易性金融资产 -1,050,085.05 -18,507,185.12
——股票投资 596,409.72 382,461.18
——债券投资 -1,646,494.77 -18,889,646.30
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,050,085.05 -18,507,185.12
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 47 页 共 77 页
2017年1月1日至2017年
12月 31 日
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
基金赎回费收入 14,286.26 140,288.18
基金转换费收入 124.87 24.48
合计 14,411.13 140,312.66
注：本基金每个运作期第1个受限开放期时赎回费率为赎回金额的1%，每个运作期第 2个受限开
放期时赎回费率为赎回金额的0.8%， 每个运作期第3个受限开放期时赎回费率为赎回金额的0.5%，
每个运作期的自由开放期不收取赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基金财产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
交易所市场交易费用 405,350.77 1,337,617.27
银行间市场交易费用 2,025.00 11,075.00
合计 407,375.77 1,348,692.27
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年
12月 31 日
审计费用 60,000.00 66,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
上清所证书查询费 1,400.00 1,400.00
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00
合计 337,400.00 343,400.00
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 48 页 共 77 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鑫元基金管理有限公司（“鑫元基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（“光大银
行”）
基金托管人、基金销售机构
南京银行股份有限公司（“南京银行”） 基金管理人股东、基金销售机构
南京高科股份有限公司 基金管理人股东
鑫沅资产管理有限公司（“鑫沅资产”） 基金管理人子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
无。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 49 页 共 77 页
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
833,712.88 4,176,750.29
其中： 支付销售机构的客
户维护费
65,275.05 2,150,197.03
注：支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
238,203.75 1,193,357.16
注：支付基金托管人光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元一年定期开放
A
鑫元一年定期开放C 合计
南京银行 - 10,813.47 10,813.47
鑫元基金 - 3,065.57 3,065.57
光大银行 - 42,050.41 42,050.41
合计 - 55,929.45 55,929.45
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元一年定期开放
A
鑫元一年定期开放C 合计
南京银行 - 195,625.07 195,625.07
鑫元基金 - 9,263.43 9,263.43 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 50 页 共 77 页
光大银行 - 279,416.06 279,416.06
合计 - 484,304.56 484,304.56
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.40%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C类基金份额对应的资产净值× 0.40% ÷ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12月 31日
鑫元一年定期开放 A 鑫元一年定期开放 C
基金合同生效日（ 2014
年4月17日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 10,822,510.82 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 10,822,510.82 -
期末持有的基金份额 0.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% -
项目
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
鑫元一年定期开放 A 鑫元一年定期开放 C
基金合同生效日（ 2014 年
4月 17 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 10,822,510.82 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,822,510.82 -
期末持有的基金份额 6.27% - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 51 页 共 77 页
占基金总份额比例
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行 88,732.47 28,793.75 20,946.38 211,967.35
注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（2017 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，投资于各类具有良好流动性的金融工具，属于证券投资基金中的较低
风险品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是实现“在严格控制风险和追
求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益”的投资目标。
本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。
公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明
确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审
计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责
组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标
和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，
审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操
作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的
风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据
风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和
限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本
部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息
向风险管理部门报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行光大银行，定期存款存放在信誉良好的商业银行，因而与此类银行存
款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 53 页 共 77 页
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
A-1 - 9,968,000.00
A-1 以下 - -
未评级 9,980,000.00 -
合计 9,980,000.00 9,968,000.00
注：未评级部分为政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
AAA 19,327,286.00 55,166,924.40
AAA 以下 16,091,093.10 65,762,719.20
未评级 35,800,215.90 -
合计 71,218,595.00 120,929,643.60
注：未评级部分为国债和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于申购及赎回开放日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本
基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，
控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2017年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 54 页 共 77 页
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年 10 月1
日起施行，不符合规定部分要求的，基金管理人应当自规定施行之日起 6 个月内予以调整或不得
主动新增该类资产)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 通过独立的风险管理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力
的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金
及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)， 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部
投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2017年 12月 31 日)本基金持有的流通受限证
券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。于开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合
计不得超过基金资产净值的 15%。于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个
工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个
工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2017
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
88,732.47 - - - - - 88,732.47
结算
备付
金
799,261.20 - - - - - 799,261.20
存出
保证
金
40,514.33 - - - - - 40,514.33
交易
性金
融资
产
- 9,980,000.00 15,691,207.50 40,226,388.60 15,300,998.90 11,784,700.00 92,983,295.00
买入
返售
金融
资产
1,800,018.00 - - - - - 1,800,018.00
应收
证券
- - - - - 3,846.58 3,846.58 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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清算
款
应收
利息
- - - - - 1,976,246.79 1,976,246.79
资产
总计
2,728,526.00 9,980,000.00 15,691,207.50 40,226,388.60 15,300,998.90 13,764,793.37 97,691,914.37
负债
应付
管理
人报
酬
- - - - - 57,749.48 57,749.48
应付
托管
费
- - - - - 16,499.88 16,499.88
应付
销售
服务
费
- - - - - 3,362.62 3,362.62
应付
交易
费用
- - - - - 47,927.34 47,927.34
其他
负债
- - - - - 300,000.00 300,000.00
负债
总计
- - - - - 425,539.32 425,539.32
利率
敏感
度缺
口
2,728,526.00 9,980,000.00 15,691,207.50 40,226,388.60 15,300,998.90 13,339,254.05 97,266,375.05
上年
度末
2016
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
20,946.38 - - - - - 20,946.38
结算
备付
金
1,093,008.73 - - - - - 1,093,008.73
存出
保证
金
58,551.43 - - - - - 58,551.43 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 57 页 共 77 页
交易
性金
融资
产
- - 32,646,000.00 98,251,643.60 - 2,986,700.00 133,884,343.60
买入
返售
金融
资产
20,100,201.00 - - - - - 20,100,201.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 752,189.64 752,189.64
应收
利息
- - - - - 3,185,981.96 3,185,981.96
资产
总计
21,272,707.54 - 32,646,000.00 98,251,643.60 - 6,924,871.60 159,095,222.74
负债
应付
管理
人报
酬
- - - - - 94,606.54 94,606.54
应付
托管
费
- - - - - 27,030.45 27,030.45
应付
销售
服务
费
- - - - - 9,003.91 9,003.91
应付
交易
费用
- - - - - 69,719.70 69,719.70
其他
负债
- - - - - 146,000.00 146,000.00
负债
总计
- - - - - 346,360.60 346,360.60
利率
敏感
度缺
口
21,272,707.54 - 32,646,000.00 98,251,643.60 - 6,578,511.00 158,748,862.14
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 58 页 共 77 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年12月31日 ）
上年度末（ 2016 年12月31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
600,294.52 478,843.90
2.市场利率上升 25
个基点
-574,692.36 -475,441.11
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券资产的比例不低于
基金资产的 80%，在每个受限开放期的前 10 个工作日和后 10 个工作日、自由开放期的前 3 个月
和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制；权益类资产(包括股票、权证等)的比
例不高于基金资产的 20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%；本基金在封闭期
内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金
持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 11,784,700.00 12.12 2,986,700.00 1.88
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 11,784,700.00 12.12 2,986,700.00 1.88
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
12.12%(2016 年 12 月 31 日：1.88%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2016年 12 月 31 日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为18,318,896.40 元，属于第二层次的余额为 74,664,398.60 元，无属于第三
层次的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 2,986,700.00 元，第二层次 130,897,643.60 元，无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6月30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财
务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 11,784,700.00 12.06
其中：股票 11,784,700.00 12.06
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 81,198,595.00 83.12
其中：债券 81,198,595.00 83.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,800,018.00 1.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 887,993.67 0.91
8 其他各项资产 2,020,607.70 2.07
9 合计 97,691,914.37 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,499,300.00 9.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
467,000.00 0.48
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,818,400.00 1.87
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,784,700.00 12.12
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000039 中集集团 148,000 3,381,800.00 3.48
2 002372 伟星新材 110,000 1,977,800.00 2.03
3 300024 机器人 100,000 1,882,000.00 1.93
4 002573 清新环境 80,000 1,818,400.00 1.87
5 600699 均胜电子 30,000 986,100.00 1.01
6 000651 格力电器 20,000 874,000.00 0.90
7 002439 启明星辰 20,000 467,000.00 0.48
8 000977 浪潮信息 20,000 397,600.00 0.41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600362 江西铜业 7,572,809.00 4.77
2 002573 清新环境 6,902,275.00 4.35
3 300207 欣旺达 6,890,411.00 4.34
4 000039 中集集团 6,855,049.00 4.32 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 63 页 共 77 页
5 002555 三七互娱 6,308,522.95 3.97
6 300070 碧水源 4,941,307.00 3.11
7 000060 中金岭南 4,657,894.00 2.93
8 000878 云南铜业 4,561,263.00 2.87
9 000937 冀中能源 4,404,520.00 2.77
10 002439 启明星辰 3,870,445.00 2.44
11 000651 格力电器 3,499,275.27 2.20
12 000002 万科A 3,164,800.00 1.99
13 002425 凯撒文化 3,146,123.00 1.98
14 600028 中国石化 2,886,000.00 1.82
15 300024 机器人 2,879,020.00 1.81
16 600740 山西焦化 2,849,073.15 1.79
17 002707 众信旅游 2,846,729.00 1.79
18 300136 信维通信 2,626,490.00 1.65
19 601688 华泰证券 2,619,816.00 1.65
20 600547 山东黄金 2,616,000.00 1.65
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600362 江西铜业 7,684,410.82 4.84
2 300207 欣旺达 7,198,608.00 4.53
3 002555 三七互娱 6,425,481.72 4.05
4 000878 云南铜业 5,666,674.00 3.57
5 002573 清新环境 5,120,331.71 3.23
6 300070 碧水源 4,762,774.00 3.00
7 000060 中金岭南 4,646,162.00 2.93
8 000937 冀中能源 4,430,111.00 2.79
9 000039 中集集团 4,042,811.00 2.55
10 002439 启明星辰 3,438,288.00 2.17
11 000002 万科A 3,400,000.00 2.14
12 601111 中国国航 3,010,898.00 1.90
13 600740 山西焦化 2,958,892.76 1.86
14 000651 格力电器 2,935,477.00 1.85
15 600028 中国石化 2,840,000.00 1.79 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 64 页 共 77 页
16 002707 众信旅游 2,743,762.43 1.73
17 002425 凯撒文化 2,717,304.00 1.71
18 300136 信维通信 2,701,665.00 1.70
19 600547 山东黄金 2,690,321.00 1.69
20 600741 华域汽车 2,561,286.00 1.61
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 141,753,577.92
卖出股票收入（成交）总额 133,033,703.12
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 22,289,737.90 22.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 33,190,144.00 34.12
其中：政策性金融债 23,490,478.00 24.15
4 企业债券 19,184,516.70 19.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 6,534,196.40 6.72
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 81,198,595.00 83.48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018002 国开 1302 133,450 13,510,478.00 13.89
2 019547 16 国债 19 145,030 11,566,142.50 11.89
3 010107 21 国债⑺ 106,830 10,723,595.40 11.02
4 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 10.26 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 65 页 共 77 页
5 112187 13 国元 02 49,380 4,923,186.00 5.06
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
注：本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
注：本基金本报告期末未持有股票，故不存在本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 66 页 共 77 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 40,514.33
2 应收证券清算款 3,846.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,976,246.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,020,607.70
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132004 15 国盛 EB 1,827,800.00 1.88
2 128015 久其转债 1,716,660.00 1.76
3 127003 海印转债 738,320.00 0.76
4 113009 广汽转债 233,220.00 0.24
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 67 页 共 77 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
鑫元
一年
定期
开放A
230 411,466.97 81,522,857.54 86.14% 13,114,544.43 13.86%
鑫元
一年
定期
开放C
299 36,405.55 1,092,885.38 10.04% 9,792,375.28 89.96%
合计 529 199,475.73 82,615,742.92 78.29% 22,906,919.71 21.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
鑫元一年
定期开放
A
124,874.72 0.1320%
鑫元一年
定期开放
C
129,863.17 1.1930%
合计 254,737.89 0.2414%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
鑫元一年定期开放A 10~50
鑫元一年定期开放C 10~50
合计 10~50
本基金基金经理持有本开
放式基金
鑫元一年定期开放A 0
鑫元一年定期开放C 0
合计 0 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 68 页 共 77 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鑫元一年定期开
放A
鑫元一年定期开
放 C
基金合同生效日（2014 年4 月 17 日）基金份
额总额
54,828,450.98 328,010,165.39
本报告期期初基金份额总额 143,709,590.52 29,007,424.62
本报告期基金总申购份额 79,955,427.88 219.06
减:本报告期基金总赎回份额 129,027,616.43 18,122,383.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 94,637,401.97 10,885,260.66
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 69 页 共 77 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期内，基金管理人于 2017年2月18日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更的公告》 。2017年2月 17 日起，张丽洁女士不再担任公司副总经理职务。
本报告期内，基金管理人于 2017 年 5 月 4 日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更的公告》 。2017年5月3 日起，史少杰先生不再担任公司总经理助理职务。
本报告期内，基金管理人于 2017 年 11 月 30 日发布了《鑫元基金管理有限公司关于聘任基
金行业高级管理人员的公告》 。2017年 11 月 28 日起，陈宇先生担任公司副总经理职务。
本报告期内，基金管理人于 2017年12月 9日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更的公告》 。2017年12月8 日起，束行农先生不再担任公司董事长职务，并由肖
炎先生担任公司董事长职务。
2、基金托管人：本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及
基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 60,000.00元，本基金自成立以来对
其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。目前的审计机构已
为本基金提供审计服务的年限为 4 年。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 70 页 共 77 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 152,928,292.35 55.65% 158,039.35 58.50% -
中信证券 2 61,505,869.32 22.38% 62,499.71 23.13% -
安信证券 2 39,320,585.68 14.31% 31,221.25 11.56% -
中金公司 2 21,032,533.69 7.65% 18,406.94 6.81% -
银河证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
注： （1）交易单元的主要选择标准：
1）财务状况良好，经营行为规范；
2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交
易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务；
4）收取的交易佣金费率合理。
（2）交易单元的选择程序：
1) 投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议；
2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系统
参数，基金运营部及时通知托管人。
（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权
证 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 71 页 共 77 页
例 成交总额
的比例
成交总额
的比例
广发证券 94,917,866.63 29.88% 1,466,800,000.00 63.35% - -
中信证券 118,103,493.82 37.18% 404,100,000.00 17.45% - -
安信证券 91,419,633.86 28.78% 155,200,000.00 6.70% - -
中金公司 13,249,932.83 4.17% 289,400,000.00 12.50% - -
银河证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与东海期货有限
责任公司费率优惠方案的公
告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 1月 5日
2
基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额、
最低赎回份额和最低保有基
金份额限制的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
（合享）
2017年 1月 18日
3
公募基金 2016 年第 4 季度报
告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
（合享）
2017年 1月 20日
4
一年定期开放债券型证券投
资基金开放申购、 赎回及转换
业务的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 1月 27日
5
关于一年定期开放债券型证
券投资基金 2017 年 2 月 7 日
受限开放期申购赎回结果的
公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 2月 9日
6
基金管理有限公司关于基金
行业高级管理人员变更公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 2月 18日
7
基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参加蚂蚁 （杭
州） 基金销售有限公司基金转
换申购补差费率优惠活动的
公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 2月 27日
8
基金管理有限公司关于调整
基金开户证件类型的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 3月 18日 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 72 页 共 77 页
9
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与张家港农
村商业银行股份有限公司费
率优惠方案的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 3月 31日
10 公募基金2016年年度报告 公司网站 2017年 3月 31日
11
公募基金 2016 年年度报告摘
要
公司网站、上海证券
报、中国证券报、证
券时报、证券日报
(合享)
2017年 3月 31日
12
鑫元基金管理有限公司关于
从业人员在子公司兼任职务
情况变更的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 4月 1日
13
公募基金 2017 年第 1 季度报
告
公司网站、上海证券
报、中国证券报、证
券时报、证券日报
(合享)
2017年 4月 21日
14
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金开放申购、赎回、
转换业务公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 5月 4日
15
鑫元基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 5月 4日
16
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金更新招募说明书
（2017 年第 1号）
公司网站 2017年 6月 1日
17
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2017 年第 1号）
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 6月 1日
18
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与中泰证券
股份有限公司申购（含定投）
费率优惠活动的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 6月 10日
19
鑫元基金管理有限公司关于
公司住所变更的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 6月 13日
20
鑫元基金管理有限公司关于
执行 《证券期货投资者适当性
管理办法》 、 《非居民金融账户
涉税信息尽职调查管理办法》
的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 6月 29日
21
公募基金 2017 年第 2 季度报
告
公司网站、上海证券
报、中国证券报、证
券时报、证券日报
(合享)
2017年 7月 21日 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 73 页 共 77 页
22
鑫元基金管理有限公司关于
提高旗下部分证券投资基金
基金份额净值精度并相应修
改基金合同和托管协议的公
告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 7月 28日
23
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金开放申购、 赎回及
转换业务的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 8月 10日
24
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金在江苏汇林保
大基金销售有限公司开通基
金转换、 定期定额投资业务的
公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 8月 11日
25
关于鑫元一年定期开放债券
型证券投资基金 2017 年 8 月
14 日受限开放期申购赎回结
果的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 8月 16日
26 公募基金2017年半年度报告 公司网站 2017年 8月 29日
27
公募基金 2017 年半年度报告
摘要
公司网站、上海证券
报、中国证券报、证
券时报、证券日报
(合享)
2017年 8月 29日
28
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增北京肯特
瑞财富投资管理有限公司为
基金销售机构、开通基金转
换、 定期定额投资业务并开展
费率优惠活动的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 8月 31日
29
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增平安证券
股份有限公司为基金销售机
构、开通基金转换、定期定额
投资业务并开展费率优惠活
动的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 9月 22日
30
公募基金 2017 年第 3 季度报
告
公司网站、上海证券
报、中国证券报、证
券时报、证券日报
(合享)
2017年 10月 26 日
31
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与江苏江南
农村商业银行股份有限公司
网上银行、手机银行渠道基金
申购、定期定额投资费率优惠
活动的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 10月 27 日 鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 74 页 共 77 页
32
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金开放申购、 赎回及
转换业务的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 11月 9日
33
关于鑫元一年定期开放债券
型证券投资基金2017年11月
13 日受限开放期申购赎回结
果的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 11月 15 日
34
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增上海华夏
财富投资管理有限公司为基
金销售机构、开通基金转换、
定期定额投资业务并开展费
率优惠活动的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 11月 29 日
35
鑫元基金管理有限公司关于
聘任基金行业高级管理人员
的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 11月 30 日
36
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金更新招募说明书
（2017 年第 2号）
公司网站 2017年 12月 1日
37
鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2017 年第 2号）
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 12月 1日
38
鑫元基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更
的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报
2017年 12月 9日
39
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与张家港农
村商业银行股份有限公司费
率优惠方案的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报
2017年 12月 29 日
40
鑫元基金管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金
及特定客户资产管理计划缴
纳增值税的公告
公司网站、中国证券
报、上海证券报、证
券时报、证券日报、
专户动态（登录）
2017年 12月 30 日
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 75 页 共 77 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170514 108,224,025.97 0.00 108,224,025.97 0.00 0.00%
2 20170515-20171231 0.00 79,955,093.10 0.00 79,955,093.10 75.77%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%， 中小投资者在投资本基金时可能面临以
下风险：
（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎
回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回
费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止的风险
《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当
及时报告中国证监会；连续 20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决
方案。
在每一自由开放期最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如发生以下情
形之一，则无须召开基金份额持有人大会，《基金合同》将于该日次日终止并根据《基金合同》第十九部分
的约定进行基金财产清算：
1、基金份额持有人数量不满 200人；
2、基金资产净值低于5000 万元；
3、本基金前十名基金份额持有人持有的基金份额超过基金总份额的 90%。
因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续
情况产生实质性影响。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 76 页 共 77 页
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 （财税[2016]36
号） 、 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 （财税[2016]46 号） 、 《关于
金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 （财税[2016]70 号） 、 《财政部 国家税务总局关于
明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税[2016]140号） 、 《财政部 税务总
局关于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017]56 号） 、 《财政部 国家税务总局关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知 》（ 财税[2017]90 号）等相关法律法规的要求，自
2018年1月1日起，公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）及特定客户资产管理计划（以
下简称“专户”）运营过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税，并按照应纳增值税额的一定比例缴纳相关附加税费。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规的规定，基金及专户财产投资的
相关税收，由持有人承担，增值税及相关附加税费将从基金或专户财产中列支，管理人或者其
他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。基金及专户的投资运作收益水平可能受
到一定影响，敬请投资者关注上述涉税变化及相关影响。
如资管产品增值税相关的法律法规和税收政策发生变化，基金管理人将根据法律法规和国
家有关部门的最新规定执行。
详情请见基金管理人于 2017年 12 月30日在指定媒介上披露的相关公告。
鑫元一年定期开放 2017 年年度报告
第 77 页 共 77 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准鑫元一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、 《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批复、营业执照；
5、基金托管人业务资格批复、营业执照。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鑫元基金管理有限公司
2018 年 3月 30日
