鑫 元 鑫 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年3 月30 日 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年03 月 28 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年8 月24 日( 基金 合同 生效 日） 起 至 12 月31 日止 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 57
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元鑫 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 鑫元鑫 趋势
基金主 代码 004944
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月24 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 66,906,316.84 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元鑫 趋 势 A 鑫元鑫 趋 势 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004944 004948
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 15,889,541.99 份 51,016,774.85 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在秉 承价 值投 资理 念的情 况下 ， 严格 控制 投 资组合 风险 ， 并在 追求 资 金
的安全 与长 期稳 定增 长的 基础上 ， 通过 积极 主动 的 资产配 置 ， 力 争获 得高 于 业
绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金 采 用 自 上 而 下 为 主 的 分 析 模 式 、 定 性 分 析 和 定 量 分 析 相 结 合 的 研 究 方
式， 跟 踪宏 观经 济基 本面 、 政策 面和 资金 等多 方面 因素， 评估 股票、 债券 及 货
币市场 工具 等大 类资 产的 估值水 平和 投资 价值， 并 利用上 述大 类资 产之 间 的 相
互关联 性进 行灵 活的 资产 配置 ， 制 定本 基金 的大 类 资产配 置比 例 ， 并 适时 进 行
调整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 5 0%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投 资 品
种，预 期收 益和 预期 风险 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ，低 于股 票型 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
鑫元基 金管 理有 限公 司
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 朱萍
联系电 话 021-20892000 转 021-61618888
电子邮 箱 service@xyamc.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4006066188 95528
传真 021-20892111 021-63602540 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 大道1200 号2 层217
室
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909
号12 层
上海市 北京 东 路 689 号
邮政编 码 200070 200120
法定代 表人 肖炎 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.xyamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领
展企业 广 场2 座普 华永 道 中心11 楼
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据
和指标
2017 年8 月24 日( 基金 合 同生效
日)-2017 年12 月 31 日
2016 年 2015 年
鑫元鑫 趋 势 A 鑫元鑫 趋 势C
鑫元鑫 趋
势A
鑫元鑫
趋势 C
鑫元鑫
趋势 A
鑫元鑫
趋势C
本期已 实现 收益 356,863.76 1,141,000.04 - - - -
本期利 润 852,755.21 2,586,748.39 - - - -
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0425 0.0288 - - - -
本期加 权平 均净
值利润 率
4.18% 2.85% - - - -
本期基 金份 额净
值增长 率
4.42% 4.13% - - - -
3.1.2
期末 数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利
润
297,414.10 806,871.40 - - - -
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.0187 0.0158 - - - -
期末基 金资 产净
值
16,591,920.49 53,121,742.12 - - - -
期末基 金份 额净
值
1.0442 1.0413 - - - -
3.1.3
累 计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净
值增长 率
4.42% 4.13% - - - -
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 合同 于2017 年8 月 24 日 生效 ，截 止2017 年 12 月 31 日 不满 一年 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元鑫 趋 势A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.99% 0.46% 2.58% 0.40% 1.41% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
4.42% 0.38% 3.75% 0.36% 0.67% 0.02%
鑫元鑫 趋 势C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.75% 0.46% 2.58% 0.40% 1.17% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
4.13% 0.38% 3.75% 0.36% 0.38% 0.02%
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 合同 生效 日 为 2017 年8 月24 日 ， 截 止 2017 年12 月 31 日不 满 一年 ； 本 基金 的建 仓
期为 6 个月 ，截 止本 报告 期末， 本基 金尚 处于 建仓 期内， 将在 6 个 月建 仓期 结束时 ，确 保各 项 资
产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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注：合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算， 不按整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2017 年8 月 24 日 生效 ，本 报告期 未实 施利 润分 配。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 17 亿 元人 民币， 总部 设在 上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 21 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 鑫 元稳 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 鸿利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元合享分级 债 券型证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 纯债债券
型证券 投资 基金 （ 原鑫 元 合丰分 级债 券型 证券 投资 基金） 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资 基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 裕 利债券型证 券投资基
金、鑫元得利 债券型证 券 投资基金、鑫 元招利债 券 型证券投资基 金、鑫元 瑞 利定期开放 债券型发
起式证 券投 资基 金 （原 鑫 元瑞利 债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元 添利 债券 型证 券 投资基 金 、 鑫 元鑫 趋
势灵活配置混 合型证券 投 资基金、鑫元 广利定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、鑫元 欣享灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
2017 年 8 月
24 日
- 9 年
学 历 ：数 量经 济学 专
业 ， 经济 学硕 士。 相
关 业 务资 格： 证券 投
资 基 金从 业资 格。 从
业经历 ：2008 年7 月
至 2013 年8 月 ， 任职
于 南 京银 行股 份有 限
公 司 ，担 任资 深信 用
研 究 员， 精通 信用 债
的 行 情与 风险 研判 ，
参 与 创立 了南 京银 行
内 部 债券 信用 风险 控
制 体 系， 对债 券市 场鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ；
基 金 投 资
决 策 委 员
会委员
行 情 具有 较为 精准 的
研判能 力。2013 年 8
月 加 入鑫 元基 金管 理
有 限 公司 ，任 投资 研
究 部 信 用 研 究 员 。
2013 年12 月30 日至
2016 年3 月2 日 担任
鑫 元 货币 市场 基金 基
金经理 ，2014 年4 月
17 日至今任鑫元一
年 定 期开 放债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 6 月 12
日 至 今任 鑫元 稳利 债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2014 年6 月
26 日至今任鑫元鸿
利 债 券型 证券 投资 基
金的基 金经 理 ，2014
年 10 月 15 日至 今任
鑫 元 合享 分级 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2014 年12 月2
日 至 今任 鑫元 半年 定
期 开 放债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2014 年12 月16 日至
今 任 鑫元 合丰 纯债 债
券 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫元 合丰 分级 债
券 型 证券 投资 基金 ）
的基金 经理 ，2015 年
6 月26 日至 今任 鑫元
安 鑫 宝货 币市 场基 金
的基金经理,2015 年
7 月15 日至 今任 鑫元
鑫 新 收益 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的
基金经 理，2016 年 4
月 21 日起 任 鑫元 双
债增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2017 年 8 月 24 日起
任 鑫 元鑫 趋势 灵活 配
置 混 合型 证券 投 资基鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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金 的 基金 经理 ；同 时
兼 任 基金 投资 决策 委
员会委 员。
丁玥
鑫 元 半 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
鑫 趋 势 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
欣 享 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 ； 兼 任
研 究 部 总
监 、 基 金
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2016 年9 月4
日
- 8 年
学 历 ：金 融工 程硕 士
研 究 生。 相关 业务 资
格 ： 证券 投资 基金 从
业 资 格。 从业 经历 ：
2009 年 7 月至 2015
年 7 月 ，任 职于 中国
国 际 金融 有限 公司 ，
担 任 研 究 部 副 总 经
理，2015 年7 月 加入
鑫 元 基金 担信 用研 究
主管，2016 年 7 月担
任 研 究 部总 监 。2016
年7 月26 日 起担 任鑫
元 半 年定 期开 放债 券
型 证 券投 资基 金的 基
金经理 ，2017 年9 月
4 日 起担 任鑫 元鑫 趋
势 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金的 基金 经
理，2017 年 12 月 14
日 起 担任 、鑫 元欣 享
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理 ； 同时 兼任 基金 投
资决策 委员 会委 员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫 元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资 决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交 易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年经 济继 续复 苏， 央 行实施 稳健 中性 的货 币政 策， 完善 宏观 审慎 政策 框 架， 将表 外理 财
纳入广义信贷 指标范围 ， 积极完善和推 广全口径 跨 境融资宏观审 慎管理。 在 此背景下，A 股内部
不同板 块表 现分 化严 重， 万得 全 A 全 年上 涨 4.93% ，分行 业方 面， 低估 值的 耐用消 费品 、食 品 、
医药及涨价品 种等行业 表 现较好，概念 板块指数 普 遍跌多涨少， 适应经济 新 常态的龙头 个股获得
显著的 超额 收益 。
本基金成立后 在 封闭期 内 采取类货币基 金的操作 方 式，9 月末进 入开放期 后 开始股票建仓 。
四季度市场高 位震荡后 向 下调整。本基 金谨慎把 握 建仓节奏，在 市场高位 震 荡阶 段把仓 位控制在
较低水 平 ， 积 极把 握结 构 性机会 ， 主要 投资 于景 气 向上的 行业 龙头 公司 。 在 年末市 场下 调过 程中 ，
获得了 稳定 的收 益， 回撤 显著小 于同 类型 基金 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元鑫 趋势 A 的 基金份 额净 值增 长率 为 4.42% ， 鑫元 鑫趋势 C 的基 金 份额净 值增 长
率为4.13% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 3.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我 们 认 为经 济会面 临下 行压 力， 但当 下 经济增 速的 绝对 数不 再是 市场主 要矛 盾。
中国经济发展进入新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，而
2018 年是 实现 “十 三五 ” 规划承 上启 下的 关键 一年 ， 稳中 求进 会是 工作 的总 基调。 当前 的政 策操
作是为未来的 优质产能 留 出空间。未来 如果经济 出 现预期的回落 ，政策的 托 底支持肯定 会及时的
跟上来，只不 过新一轮 的 产业投向不会 是大水漫 灌 ，而会与 “十 三五 ”规 划 中明确支持 的领域相
对应。
综合上述分析 ，我们需 要 提防金融去杠 杆切实执 行 可能在某个阶 段带来的 矫 枉过正。但基 于
“稳中 求进 ” 的 总基 调 与 防范处 置风 险的 风险 的要 求， 届 时中 央银 行的 政策 支持也 是能 够预 期的 。
因此2018 年股 票市 场的 震 荡幅度 会更 为剧 烈。 货币 政策并 不乐 观， 但对 于流 动性还 需紧 密关 注海鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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外资金以及居 民存款搬 家 等可能发生的 增量资金 趋 势。板块方面 ，滞后于 经 济复苏，消 费的回升
仍将持续，而 且消费复 苏 的范围不仅仅 在传统的 可 选和必须的物 质消费领 域 ，将更广泛 的衍生到
医疗，教育及 其他精神 文 化等服务消费 的层面。 地 产及相关产业 链存在不 确 定性，相关 板块的风
险收益比将随 市场预期 的 波动而变化。 先进制造 业 是符合政策支 持方向的 重 点领域。选 股上需 要
更多考量行业 格局的优 化 和业绩的增长 。我们将 继 续在景气向上 和格局良 好 的行业中优 选龙头公
司作为主要的 配置方向 。 依据估值水平 和市场情 绪 的变化，保持 操作上的 适 度灵活性。 我们将一
如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ，为 投资 人创 造经 风险调 整后 的稳 定回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则， 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境；另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规， 切 实维护基金 份额持有
人利益；致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行，推 动各项内 部 控制与风险 管理机制
的逐步 优化 与完 善， 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括：一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况，及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ； 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善，推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设，防 范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件；三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制，保障 基金投资
运作合法合规 ；四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强
化员工的合规 意识，规 范 员工行为操守 ，严格防 范 利益冲突；五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理；六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作；七 是 通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计，监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性，针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司成立估 值委员会 ， 并制订有关工 作规则。 成 员包括运营分 管领导、 投 资分管领导、 督鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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察长、监察稽 核部负责 人 、研究部门负 责人、交 易 部负责人、基 金运营部 负 责人等，对 公司依法
受托管理资产 的投资品 种 估值政策、估 值方法和 估 值模型进行评 估、研究 、 决策，确定 估值业务
的操作流程和 风险控制 ， 确保基金估值 的公允、 合 理，所有相 关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经验。本 公司的基 金 估值和会计核 算由基金 运 营部负责实施 ，根据相 关 的法律法规 规定、基
金合同的约定 ，制定了 内 部控制措施， 对基金估 值 和会计核算的 各个环节 和 整个流程进 行风险控
制，目的是保 证基金估 值 和会计核算的 准确性。 基 金运营部人员 均具备基 金 从业资格和 相关工作
经历。本公司 基金经理 可 参与讨论估值 原则及方 法 ，但不参与最 终估值决 策 。参与估值 流程各方
之间不 存在 任何 重大 利益 冲突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末，根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 鑫元鑫 趋势 灵活
配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 及其他有
关法律法规、 基金合同 、 托管协议的规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对鑫元鑫趋势 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作进行了 监督，对
基金资 产净 值的 计算 、 基 金 份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 的复 核，
未发现 基金 管理 人存 在 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 期内 ， 由 鑫元 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20859 号
6.2 审 计报 告 的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鑫元鑫 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我 们 审 计 了 鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称
“鑫元 鑫趋 势”) 的 财务 报 表， 包 括 2017 年12 月 31 日的资 产负 债
表，2017 年 8 月 24 日(基 金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日止
期间的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作 编 制，公允反映
了鑫元 鑫趋 势 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 8 月 24
日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的 经营成 果和 基
金净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则 ， 我 们独 立于 鑫 元鑫趋 势 ， 并 履
行了职 业道 德方 面的 其他 责任。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
鑫 元 鑫 趋 势 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 负 责 按 照
企业会 计准 则和 中国 证监 会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ， 使其 实现 公允 反映 ， 并 设计、
执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误
导致的 重大 错报 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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在编制 财务 报表 时， 管理 层负责 评估 鑫元 鑫趋 势的 持续经 营能 力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用) ， 并运 用持 续 经营假 设 ， 除 非
管理层 计划 清算 鑫元 鑫趋 势、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
鑫 元 鑫 趋 势 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 治 理 层 负 责 监 督
鑫元鑫 趋势 的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 一定 会
发现存 在的 重大 错报 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如果 合理 预
期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作
出的经 济决 策， 则 通 常认 为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这 些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元鑫 趋势 持续 经营 能力产 生重 大
疑虑的 事项 或情 况是 否存 在重大 不确 定性 得出 结论 。 如果我 们得 出
结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请
报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露 ； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应
当发表 非无 保留 意见 。 我 们 的结论 基于 截至 审计 报告 日可获 得的 信
息。然 而未 来的 事项 或情 况可能 导致 鑫元 鑫趋 势不 能持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报 、结构和内容( 包括披 露)，并评价鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我 们 与 鑫 元 鑫 趋 势 的 基 金 管 理 人 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 治 理 层 就
计划的 审计 范围 、 时间 安 排和重 大审 计发 现等 事项 进行沟 通 ， 包 括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈轶杰
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心
11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 30 日
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 鑫 趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 370,899.34 -
结算备 付金
2,217,483.51 -
存出保 证金
26,746.82 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 47,014,796.77 -
其中： 股票 投资
43,020,796.77 -
基金投 资
- -
债券投 资
3,994,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,200.00 -
应收证 券清 算款
452,726.12 -
应收利 息 7.4.7.5 108,247.04 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
70,191,099.60 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
76,219.66 -
应付管 理人 报酬
47,635.55 -
应付托 管费
8,931.69 -
应付销 售服 务费
17,916.11 -
应付交 易费 用 7.4.7.7 86,558.39 -
应交税 费
- - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 240,175.59 -
负债合 计
477,436.99 -
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 66,906,316.84 -
未分配 利润 7.4.7.10 2,807,345.77 -
所有者 权益 合计
69,713,662.61 -
负债和 所有 者权 益总 计
70,191,099.60 -
注：1. 报 告截 止日2017 年12 月31 日，A 类 基金 份额净 值 1.0442 元，C 类 基金份 额净 值 1.0413
元；基 金份 额总 额 66,906,316.84 份， 其中 ，A 类 基 金份额 总额 15,889,541.99 份；C 类 基金 份
额总额 51,016,774.85 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2017 年 8 月 24 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 鑫趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年8 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 8 月 24 日(基金
合同生效日)至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
4,306,446.48 -
1.利息 收入
1,320,535.86 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 399,151.74 -
债券利 息收 入
25,972.60 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
895,411.52 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,019,177.00 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 826,297.00 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 192,880.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
1,941,639.80 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
25,093.82 -
减： 二、费用
866,942.88 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 309,120.17 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 57,960.02 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 125,534.84 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 131,006.04 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 243,321.81 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
3,439,503.60 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
3,439,503.60 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 鑫趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年8 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月 24 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
216,127,039.02 - 216,127,039.02
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,439,503.60 3,439,503.60
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号 填
列）
-149,220,722.18 -632,157.83 -149,852,880.01
其中：1. 基 金申 购款 198,597.82 3,561.30 202,159.12
2. 基金 赎回 款 -149,419,320.00 -635,719.13 -150,055,039.13 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
66,906,316.84 2,807,345.77 69,713,662.61
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫元鑫趋势灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]1919 号 文 《关 于准 予鑫 元鑫 趋势 灵活配 置混 合型 证券
投资基金注册 的批复》和 证 监许可[2017]746 号 《 关于准予鑫元 鑫趋势灵活 配置混合型证 券投资鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 28 页 共 68 页
基金变更注册 的批复》 核 准，由鑫元基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和 《 鑫元 鑫趋 势灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 216,116,330.24 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2017) 第 786 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 鑫元 鑫 趋势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2017 年 8 月24 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 216,127,039.02 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
10,708.78 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为鑫 元基金管理有 限公司，基 金托管人为上 海浦东
发展银 行股 份有 限公 司。
根据《鑫元鑫 趋势灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》和《 鑫元鑫趋 势 灵活配置混合 型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 ， 本基 金自 募集 期起 根据 费用收 取方 式的 不同 ， 将 基金份 额分 为不 同的
类别 ， 即A 类 基金 份额 和C 类基 金份 额 。 其 中在 投资 者认购 、 申购 时收 取认 购 、 申 购费 用, 在赎 回
时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额,称 为A 类 基金份 额； 从本 类别 基金 资 产中计 提销 售服 务
费而不 收取 认购 、申 购费 用，在 赎回 时根 据持 有期 限收取 赎回 费用 的基 金份 额，称 为 C 类基 金 份
额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 鑫趋势灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具, 包 括 国内依法发 行上市的
股票( 包括 创业 板 、 中 小板 以及其 他经 中国 证监 会批 准上市 的股 票) 、 债券( 包 括国债 、 金融 债 、 央
行票据、企业 债、公司 债 、中期票据、 地方政府 债 、次级债、中 小企业私 募 债、证券公 司短期公
司债、 可转 换债 券含 分离 交易可 转债 、 可 交 换 债、 短期融 资券 、 超 短期 融资 券等) 、 权证、 股指 期
货、 国 债期 货、 债 券回 购 、 资产 支持 证券、 同业 存 单、 银 行存 款(包 括但 不限 于协议 存款 、 定 期存
款及其他银行存款 等) 、 货币 市 场 工 具 以 及 法律 法 规或 中 国 证 监 会 允 许基 金 投资 的 其 他 金 融 工具
(但须符合中 国证监会 相关 规定)。如法 律法规或 监管 机构以后允 许基金投 资其 他品种，基 金管 理
人在履行适 当程序后, 可以 将其纳入投 资范围。 本基 金的投资组 合比例为: 股票 资产占基金 资产的
0%-95% ， 权 证资 产占 基金 资产净 值的 比例 为 0%-3% ， ， 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约、 国债
期货合约需缴 纳的交易 保 证金 后，基金 保留的现 金 或者投资于到 期日在一 年 以内的政府 债券的比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为 50% x 沪深 300 指数 收益 率+50% x
上证国 债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 30 日批准 报出 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 鑫趋 势灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年8 月24 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年 8 月 24
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年8 月24 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动 计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定 公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ， 才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及 基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期 间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可 供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于红利 发放 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等情 况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让 的 固 定 收 益 品种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 370,899.34 -
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 370,899.34 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 41,075,956.97 43,020,796.77 1,944,839.80
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 3,997,200.00 3,994,000.00 -3,200.00
银行间 市场 - - -
合计 3,997,200.00 3,994,000.00 -3,200.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,073,156.97 47,014,796.77 1,941,639.80
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 35 页 共 68 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 20,000,200.00 -
合计 20,000,200.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,457.94 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 997.90 -
应收债 券利 息 88,048.22 -
应收买 入返 售证 券利 息 16,730.88 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 12.10 -
合计 108,247.04 - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 36 页 共 68 页
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 85,824.10 -
银行间 市场 应付 交易 费用 734.29 -
合计 86,558.39 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 175.59 -
预提费 用 240,000.00 -
合计 240,175.59 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鑫元鑫 趋 势 A
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 23,254,535.06 23,254,535.06
本期申 购 78,217.28 78,217.28
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） -7,443,210.35 -7,443,210.35
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 15,889,541.99 15,889,541.99
金额单 位： 人民 币元 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 37 页 共 68 页
鑫元鑫 趋 势 C
项目
本期
2017 年8 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 192,872,503.96 192,872,503.96
本期申 购 120,380.54 120,380.54
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -141,976,109.65 -141,976,109.65
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 51,016,774.85 51,016,774.85
注：
1.申购 含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自2017 年7 月26 日至 2017 年8 月21 日 止期间 公开 发售 ， 共 募集 有 效净认 购资 金人 民
币216,116,330.24 元 。 根 据 《 鑫元 鑫 趋 势灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本基
金设立 募集 期内 认购 资金 产生的 利息 收入 人民 币10,708.78 元 在本 基金 成立 后， 折 算为10,708.78
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3. 根 据《 鑫元 鑫趋 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的相 关规 定， 本基金 于 2017 年 8
月24 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年9 月24 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
鑫元鑫 趋 势 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 356,863.76 495,891.45 852,755.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-59,449.66 -90,927.05 -150,376.71
其中： 基金 申购 款 524.35 1,256.32 1,780.67
基金赎 回款 -59,974.01 -92,183.37 -152,157.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 297,414.10 404,964.40 702,378.50
单位： 人民 币元
鑫元鑫 趋 势 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,141,000.04 1,445,748.35 2,586,748.39 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 38 页 共 68 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-334,128.64 -147,652.48 -481,781.12
其中： 基金 申购 款 589.43 1,191.20 1,780.63
基金赎 回款 -334,718.07 -148,843.68 -483,561.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 806,871.40 1,298,095.87 2,104,967.27
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月24 日( 基金 合 同
生效日)至2017 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 86,334.10 -
定期存 款利 息收 入 306,013.89 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 6,744.91 -
其他 58.84 -
合计 399,151.74 -
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月 24 日( 基金
合同生 效日)至2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 35,940,914.81 -
减：卖 出股 票成 本总 额 35,114,617.81 -
买卖股 票差 价收 入 826,297.00 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月24 日( 基金
合同生 效日)至2017 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 39 页 共 68 页
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
192,880.00 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 192,880.00 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月24 日( 基金
合同生 效日)至2017 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
20,146,208.49 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
19,876,660.00 -
减：应 收利 息总 额 76,668.49 -
买卖债 券差 价收 入 192,880.00 -
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金
合同生 效日)至2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 1,941,639.80 -
—— 股 票投 资 1,944,839.80 - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 40 页 共 68 页
—— 债 券投 资 -3,200.00 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,941,639.80 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 25,093.82 -
合计 25,093.82 -
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 130,606.04 -
银行间 市场 交易 费用 400.00 -
合计 131,006.04 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月24 日( 基金
合同生 效日)至2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 -
信息披 露费 180,000.00 -
银行汇 划费 用 2,921.81 -
开户费 400.00
合计 243,321.81 -
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 41 页 共 68 页
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 浦发
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司（ “鑫沅 资产 ”） 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 42 页 共 68 页
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
309,120.17 -
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
43,365.62 -
注：支付基金 管理人鑫 元 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.80% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
57,960.02 -
注：支付基金 托管人浦 发 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年8 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元鑫 趋 势A 鑫元鑫 趋 势C 合计
浦发银 行 - 9,901.79 9,901.79
南京银 行 - 1.29 1.29
鑫元基 金 - 110,927.76 110,927.76
合计 - 120,830.84 120,830.84
获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 43 页 共 68 页
各关联 方名 称 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元鑫 趋 势A 鑫元鑫 趋 势C 合计
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一 日 C 类 基金 份额的 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计提 ，逐
日累计至每月 月底，按 月 支付给鑫元基 金，再由 鑫 元基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.40% / 当年 天数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 8 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
鑫元鑫 趋 势A 鑫元鑫 趋 势 C
基 金合 同生效 日（ 2017
年8 月24 日 ） 持有 的基 金
份额
- 20,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 20,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 29.89%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
鑫元鑫 趋 势 A 鑫元鑫 趋 势 C
基金 合同 生效 日（ 2017 年
8 月 24 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 44 页 共 68 页
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：基 金管 理人 鑫元 基金 在本会 计期 间认 购本 基 金 C 类份 额的 交易 委托 鑫元 基金直 销柜 台 办 理，
不产生 认购 费。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 8 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 370,899.34 86,334.10 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券 的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 45 页 共 68 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 在 证券投资基金 中属于预 期 风险收益水平 中等的投 资 品种，预期收 益
和预期风险高 于货币市 场 基金和债券型 基金，低 于 股票 型基金。 本基金的 投 资范围为具 有良好流
动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括创业 板、 中小 板以 及其 他经中 国证 监会 批准
上市的股票) 、债券(包 括 国债、金融 债、央行 票据 、企业债、 公司债、 中期 票据、地方 政府债 、
次级债、中小 企业私募 债 、证券公司短 期公司债 、 可转换债券含 分离交易 可 转债、可交 换债、短
期融资 券 、 超 短期 融资券 等)、 权证 、 股 指期 货、 国 债期货 、 债券 回购 、 资 产 支持证 券 、 同 业存 单、
银行存款(包 括但不限 于协 议存款、定 期存款及 其他 银行存款等) 、货币市 场工 具以及法律 法规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。本 基金在日常 经营活
动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本 基金的基
金管理人从事 风险管理 的 主要目标是实 现 “严格 控 制投资组合风 险，并在 追 求资金的安 全与长期
稳定增长的基 础上，通 过 积极主动的资 产配置， 力 争获得高于业 绩比较基 准 的投资收益 ”的投资
目标。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有 最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 46 页 共 68 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进 行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行浦发银行； 定期存款 存 放在信誉良好 的商业银 行 ，因而与此 类银行存
款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交
易对手完成证 券交收和 款 项清算，违约 风险可能 性 很小；在银行 间同业市 场 进行交易前 均对交易
对手进 行信 用评 估并 对证 券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额 赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年10 月 1 日 起施行 ， 不 符合 规 定
部分要 求的 ， 基 金管 理人 应 当自规 定施 行之 日 起6 个 月内予 以调 整或 不得 主动 新增该 类资 产) 等法鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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规的要求对本 基金组合 资 产的流动性风 险进行管 理 ，通过独立的 风险管理 部 门对本基金 的组合持
仓集中度指标 、流通受 限 制的投资品种 比例以及 组 合在短时间内 变现能力 的 综合指标等 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的 可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比 例进行证券投资的开放式 基金及中国证监会
认定的 特殊 投资 组合 不受 该比例 限制)， 本 基金 与由 本基金 的基 金管 理人 管理 的全部 投资 组合 持 有
一家上 市公 司发 行的 可流 通股票 ，不 得超 过该 上市 公司可 流通 股票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 “ 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持有 的流 通受 限证
券” 。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基金持有 的债券投 资 的公允价值。 本基金主 动 投资于流动性 受限资产 的 市值合计不 得超过基
金资产 净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
370,899.34 - - - - - 370,899.34
结算备 付金
2,217,483.51 - - - - - 2,217,483.51
存出保 证金
26,746.82 - - - - - 26,746.82
交易性 金融 资产
- - 3,994,000.00 - - 43,020,796.77 47,014,796.77
买入返 售金 融 资
产
20,000,200.00 - - - - - 20,000,200.00
应收证 券清 算款
- - - - - 452,726.12 452,726.12
应收利 息
- - - - - 108,247.04 108,247.04
资产总 计 22,615,329.67 - 3,994,000.00 - - 43,581,769.93 70,191,099.60
负债
应付赎 回款 - - - - - 76,219.66 76,219.66
应付管 理人 报酬 - - - - - 47,635.55 47,635.55
应付托 管费 - - - - - 8,931.69 8,931.69
应付销 售服 务费 - - - - - 17,916.11 17,916.11
应付交 易费 用 - - - - - 86,558.39 86,558.39
其他负 债 - - - - - 240,175.59 240,175.59
负债总 计 - - - - - 477,436.99 477,436.99
利率敏 感度 缺口 22,615,329.67 0.00 3,994,000.00 - - 43,104,332.94 69,713,662.61
上年度 末
2016 年12 月 31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2017 年12 月31 日 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为5.73% ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和债券,所 面 临的 其 他 价 格 风 险 来源 于 单个 证 券 发 行 主 体 自身 经 营情 况 或 特 殊 事 项的
影响, 也可 能来 源于 证券 市 场整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中,采用 “ 自上 而下 ”为 主 的分析 模式 、 定
性分析和定 量分析相 结合 的 研究方式, 跟踪宏观 经济 基本面、政 策面和资 金等 多方面因素, 评估股
票、 债 券及 货币 市场 工具 等 大类资 产的 估值 水平 和投 资价 值,并 利用 上述 大类 资 产之间 的相 互关 联
性进行 灵活 的资 产配 置, 制 定本基 金的 大类 资产 配置 比例, 并适 时进 行调 整。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
0%-95%, 权证资产 占基金资 产净值的比例 为 0%-3%,， 基金保留的现 金或者投资 于到期日在一 年以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 43,020,796.77 61.71 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 43,020,796.77 61.71 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 涨 1% 1,226,947.96 -
沪深300 指 数下 跌 1% -1,226,947.96
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为43,020,796.77 元， 属于 第二 层 次 的余 额 为3,994,000.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持 续 的以 公允 价值 计 量 的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产( ：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 43,020,796.77 61.29
其中： 股票 43,020,796.77 61.29
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 3,994,000.00 5.69
其中： 债券 3,994,000.00 5.69
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,000,200.00 28.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,588,382.85 3.69
8 其他各 项资 产 587,719.98 0.84
9 合计 70,191,099.60 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,969,800.00 4.26
C 制造业 27,766,146.77 39.83
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 593,400.00 0.85
F 批发和 零售 业 860,300.00 1.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 7,168,800.00 10.28
K 房地产 业 2,416,000.00 3.47 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,246,350.00 1.79
S 综合 - -
合计 43,020,796.77 61.71
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600176 中国巨 石 130,000 2,117,700.00 3.04
2 601318 中国平 安 30,000 2,099,400.00 3.01
3 600036 招商银 行 70,000 2,031,400.00 2.91
4 300196 长海股 份 150,000 1,956,000.00 2.81
5 600585 海螺水 泥 60,000 1,759,800.00 2.52
6 000513 丽珠集 团 25,000 1,661,250.00 2.38
7 600028 中国石 化 260,000 1,593,800.00 2.29
8 002304 洋河股 份 12,000 1,380,000.00 1.98
9 603993 洛阳钼 业 200,000 1,376,000.00 1.97
10 600745 闻泰科 技 40,000 1,349,200.00 1.94
11 600298 安琪酵 母 40,000 1,308,800.00 1.88
12 002343 慈文传 媒 35,000 1,246,350.00 1.79
13 000002 万科 A 40,000 1,242,400.00 1.78
14 600019 宝钢股 份 140,000 1,209,600.00 1.74
15 001979 招商蛇 口 60,000 1,173,600.00 1.68
16 300124 汇川技 术 40,000 1,160,800.00 1.67
17 002110 三钢闽 光 60,000 1,160,400.00 1.66
18 002672 东江环 保 70,900 1,152,125.00 1.65
19 600803 新奥股 份 70,000 1,051,400.00 1.51
20 600801 华新水 泥 70,000 989,100.00 1.42 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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21 600702 舍得酒 业 20,000 933,200.00 1.34
22 000039 中集集 团 38,400 877,440.00 1.26
23 000651 格力电 器 20,000 874,000.00 1.25
24 002024 苏宁易 购 70,000 860,300.00 1.23
25 601398 工商银 行 130,000 806,000.00 1.16
26 002179 中航光 电 20,000 787,600.00 1.13
27 300296 利亚德 40,000 779,600.00 1.12
28 601939 建设银 行 100,000 768,000.00 1.10
29 000725 京东 方 A 130,000 752,700.00 1.08
30 600315 上海家 化 19,993 737,541.77 1.06
31 600519 贵州茅 台 1,000 697,490.00 1.00
32 002294 信立泰 15,000 677,850.00 0.97
33 600196 复星医 药 15,000 667,500.00 0.96
34 600062 华润双 鹤 25,000 618,750.00 0.89
35 600970 中材国 际 60,000 593,400.00 0.85
36 000333 美的集 团 10,000 554,300.00 0.80
37 002572 索菲亚 15,000 552,000.00 0.79
38 000001 平安银 行 40,000 532,000.00 0.76
39 601688 华泰证 券 30,000 517,800.00 0.74
40 601601 中国太 保 10,000 414,200.00 0.59
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600745 闻泰科 技 2,881,468.00 4.13
2 300196 长海股 份 2,514,060.00 3.61
3 000039 中集集 团 2,505,592.00 3.59
4 002672 东江环 保 2,504,430.00 3.59
5 600585 海螺水 泥 2,296,000.00 3.29
6 600176 中国巨 石 2,216,789.00 3.18
7 601318 中国平 安 1,983,474.00 2.85
8 600036 招商银 行 1,822,050.00 2.61
9 000513 丽珠集 团 1,759,000.00 2.52
10 600028 中国石 化 1,570,300.00 2.25 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 55 页 共 68 页
11 002024 苏宁易 购 1,555,700.00 2.23
12 600702 舍得酒 业 1,547,500.00 2.22
13 600782 新钢股 份 1,509,800.00 2.17
14 603993 洛阳钼 业 1,477,500.00 2.12
15 300124 汇川技 术 1,442,000.00 2.07
16 601688 华泰证 券 1,438,000.00 2.06
17 600315 上海家化 1,404,795.10 2.02
18 000725 京东 方A 1,382,000.00 1.98
19 600298 安琪酵 母 1,351,557.68 1.94
20 002304 洋河股 份 1,350,220.00 1.94
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600745 闻泰科 技 1,890,158.00 2.71
2 000039 中集集 团 1,792,300.00 2.57
3 600782 新钢股 份 1,525,474.00 2.19
4 600438 通威股 份 1,300,603.00 1.87
5 002672 东江环 保 1,284,566.06 1.84
6 600305 恒顺醋 业 1,188,400.00 1.70
7 601012 隆基股 份 1,053,000.00 1.51
8 002127 南极电 商 1,050,000.00 1.51
9 002517 恺英网 络 1,029,574.25 1.48
10 603517 绝味食 品 990,050.00 1.42
11 000998 隆平高 科 877,312.00 1.26
12 600809 山西汾 酒 865,550.00 1.24
13 000813 德展健 康 858,403.00 1.23
14 000725 京东 方A 845,000.00 1.21
15 601688 华泰证 券 819,500.00 1.18
16 000807 云铝股 份 735,916.00 1.06
17 600315 上海家 化 730,000.00 1.05
18 600176 中国巨 石 693,900.00 1.00
19 600702 舍得酒 业 693,000.00 0.99
20 600585 海螺水 泥 687,650.00 0.99
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 56 页 共 68 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 76,190,574.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 35,940,914.81
8.5 期 末按 债券品 种 分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 3,994,000.00 5.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,994,000.00 5.73
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人 民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019563 17 国债 09 40,000 3,994,000.00 5.73
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 57 页 共 68 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
注：本基金本 报告期末 未 持有股票，故 不存在本 基 金投资的前十 名股票超 出 基金合同规定 的
备选股 票库 的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 58 页 共 68 页
1 存出保 证金 26,746.82
2 应收证 券清 算款 452,726.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 108,247.04
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 587,719.98
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 59 页 共 68 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
鑫趋
势A
182 87,305.18 0.00 0.00% 15,889,541.99 100.00%
鑫元
鑫趋
势C
110 463,788.86 50,000,000.00 98.01% 1,016,774.85 1.99%
合计 292 229,131.22 50,000,000.00 74.73% 16,906,316.84 25.27%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鑫元鑫 趋
势A
169,395.63 1.0661%
鑫元鑫 趋
势C
2,287.99 0.0045%
合计 171,683.62 0.2566%
9.3 期 末基 金 管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元鑫 趋 势A 10~50
鑫元鑫 趋 势C 0~10
合计 10~50
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
鑫元鑫 趋 势A 0~10
鑫元鑫 趋 势C 0
合计 0~10
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 60 页 共 68 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元鑫 趋 势 A 鑫元鑫 趋 势 C
基金合 同生 效日 （2017 年8 月 24 日 ） 基 金份
额总额
23,254,535.06 192,872,503.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
78,217.28 120,380.54
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
7,443,210.35 141,976,109.65
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,889,541.99 51,016,774.85
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 61 页 共 68 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期内 ， 基金 管理 人 于 2017 年2 月18 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年2 月 17 日 起， 张丽洁 女士 不再 担任 公司 副总经 理职 务。
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2017 年 5 月 4 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 基金 行 业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年5 月3 日 起， 史 少杰先 生不 再担 任公 司总 经理助 理职 务。
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2017 年 11 月 30 日 发 布了《 鑫元 基金 管理 有限 公司关 于聘 任 基
金行业 高级 管理 人员 的公 告》 。2017 年 11 月 28 日 起，陈 宇先 生担 任 公 司副 总经理 职务 。
本报告 期内 ， 基金 管理 人 于 2017 年12 月 9 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告 》 。2017 年12 月8 日 起 ， 束 行农先 生不 再担 任公 司董 事长职 务 ， 并 由肖
炎先生 担任 公司 董事 长职 务。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基 金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币60,000.00 元， 本 基金 自
成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 ， 未曾 改聘 其他 会 计师事 务所 。 目前 的
审计机 构已 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为1 年。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 62 页 共 68 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受稽 查 或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 98,766,610.59 88.08% 84,087.06 83.59% -
安信证 券 2 13,364,879.00 11.92% 16,511.13 16.41% -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。
（3 ） 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
相关券 商交 易单 元均 为报 告期内 新增 租用 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证 券 3,997,200.00 100.00% 1,181,900,000.00 74.41% - -
安信证 券 - - 406,432,000.00 25.59% - - 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 63 页 共 68 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鑫元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金合 同摘 要
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 22 日
2
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金招 募说 明书
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 22 日
3
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发 售
公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 22 日
4
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金合 同
公司网 站 2017 年 7 月 22 日
5
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金托 管协 议
公司网 站 2017 年 7 月 22 日
6
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 销 售
渠 道 认 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 22 日
7
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 实 行 电 子 直 销
平台认 购费 率优 惠的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 22 日
8
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 销 售
渠 道 认 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 25 日
9
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 上 海 浦 东
发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 为 基
金销售 机构 的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 7 月 26 日
10
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生 效
公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 8 月 25 日
11
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 北 京 肯 特
瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为
基 金 销 售 机 构 、 开 通 基 金 转
换、 定期 定额 投资 业务 并 开展
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 8 月 31 日 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 64 页 共 68 页
费率优 惠活 动的 公告
12
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增聘基 金经 理的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 9 月 5 日
13
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 开 放 申 购 、 赎
回、 转换 、 定 期定 额投 资 业务
的公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 9 月 21 日
14
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 参 与 部 分 销 售
机构费 率优 惠活 动的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 9 月 21 日
15
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 实 行 电 子 直 销
平台 （网 上交易/微 信） 申 购、
定 期 定 额 投 资 业 务 费 率 优 惠
的公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 9 月 21 日
16
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 平 安 证 券
股 份 有 限 公 司 为 基 金 销 售 机
构、 开通 基金转 换 、 定 期 定额
投 资 业 务 并 开 展 费 率 优 惠 活
动的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 9 月 22 日
17
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 天 津 万 家
财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 基
金销售 机构 、 开通 基金 转 换业
务 并 开 展 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 10 月 17 日
18
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 江 苏 江 南
农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
网上银 行 、 手 机银 行渠 道 基金
申购 、 定 期定 额投 资费 率 优惠
活动的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 10 月 27 日
19
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 广 发 证 券
股 份 有 限 公 司 为 基 金 销 售 机
构、 开通 基金转 换 、 定 期 定额
投 资 业 务 并 开 展 费 率 优 惠 活
动的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 10 月 31 日
20 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关于 公司网 站、 中国 证券 2017 年 11 月 29 日 鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 65 页 共 68 页
旗 下 部 分 基 金 新 增 上 海 华 夏
财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 基
金销售 机构 、开 通基 金转 换、
定 期 定 额 投 资 业 务 并 开 展 费
率优惠 活动 的公 告
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报
21
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
聘 任 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
的公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 11 月 30 日
22
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更
的公告
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2017 年 12 月 9 日
23
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金
及 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 缴
纳增值 税的 公告
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专户动 态（ 登录 ）
2017 年 12 月 30 日
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
第 66 页 共 68 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
机
构
1 20170926-20171231 - 20,000,000.00 - 20,000,000.00 30%
2 20170824-20171231 - 100,000,000.00 70,000,000.00 30,000,000.00 45%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ， 中小 投资者在 投资本 基金
时可能面 临以下 风险：
（一）赎 回申请 延期办 理 或暂停赎 回的风 险
单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件， 因 此当发生 巨额赎 回 时， 中 小 投资者 可能
面临小额 赎回申 请也需 要 按同比例 部分延 期办理 、 延缓支付 或暂停 赎回的 风 险。
（二）基 金净值 大幅波 动 的风险
单一投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现 ， 会对 基金资 产 净值产生 影响； 且如
遇大额赎 回费用 归入基 金 资产、 基金份额 净值保 留 位数四舍 五入等 问题， 都 可能会造 成基金 资产
净值的较 大波动 。
（三）基 金投资 目标偏 离 的风险
单一投资 者大额 赎回后 ， 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小， 基 金将面 临投资 银 行间债券 、 交易 所债
券时交易 困难的 情形， 从 而使得实 现基金 投资目 标 存在一定 的不确 定性。
（四）基 金合同 提前终 止 或其它相 关风 险
《基金合 同》生 效后， 连 续 20 个 工作日 出现基 金 份额持有 人数量 不满 200 人或者基 金资产 净值
低于 5000 万元的 ，基金 管理人应 当在定 期报告 中 予以披露 ；连续60 个工 作日出现 前述情 况的 ，
基金管理 人应当 向中国 证 监会报告 并提出 解决方 案 ， 如转 换运作方 式、 与其 他基金合 并或者 终止
基金合同 等， 并召 开基金 份 额持有 人大会 进行表 决 。 因此， 在极端 情况下， 当单一投 资者大 量赎
回本基金 后，可 能造成 基 金资产净 值大幅 缩减， 对 本基金的 存续情 况产生 实 质性影响 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根 据《财 政部 国 家税务 总局 关于全 面推 开营业 税改征 增值税 试点 的通知 》 （ 财税[2016]36鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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号） 、 《 关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 （财 税[2016]46 号） 、 《关 于
金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》 （财 税[2016]70 号） 、 《财 政部 国家税 务总 局关 于
明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 （ 财税[2016]140 号） 、 《 财政 部 税务总
局关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》 （财 税[2017]56 号） 、 《财 政部 国家 税务总 局关 于租 入
固 定资产 进项税 额抵扣 等增 值税政 策的通 知》 （ 财税[2017]90 号） 等相关 法律法 规的要 求， 自
2018 年1 月1 日起， 公开 募集证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 基金 ”） 及特 定客 户资产 管理 计划 （以
下简称 “专户 ” ）运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收 率
缴纳增 值税 ，并 按照 应纳 增值税 额的 一定 比例 缴纳 相关附 加税 费。
根 据《中 华人民 共和国 证券 投资基 金法》 等相关 法律 法规的 规定， 基金及 专户 财产投资的
相 关税收， 由持有 人承担， 增值税及 相关附 加税费将 从基金或 专户财 产中列支 ，管理人 或者其
他 扣缴义务 人按照 国家有关 税收征收 的规定 代扣代缴 。基金及 专户的 投资运作 收益水平 可能受
到一定 影响 ，敬 请投 资者 关注上 述涉 税变 化及 相关 影响。
如 资管产 品增值 税相关 的法 律法规 和税收 政策发 生变 化，基 金管理 人将根 据法 律法规和国
家有关 部门 的最 新规 定执 行。
详情请 见基 金管 理人 于 2017 年 12 月30 日在 指定 媒 介上披 露的 相关 公告 。
鑫元鑫趋势 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 鑫 趋势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、 《鑫 元鑫 趋势 灵活 配置 混合型 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《鑫 元鑫 趋势 灵活 配置 混合型 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
13.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
