信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年 3月30 日
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自基金合同生效日 2017 年 1 月 23 日起至 2017年 12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................2
1.2 目录 .................................................................................................................................2
§2 基金简介 .................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .........................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................7
3.3 其他指标 ..........................................................................................................................8
3.4 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................8
§4 管理人报告..............................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 13
§5 托管人报告............................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 14 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................ 17
7.1 资产负债表..................................................................................................................... 17
7.2 利润表............................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................... 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................ 19
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................ 37
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................. 39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................... 52
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................. 53
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息.............................................................................................................. 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................... 54
9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 54
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 54
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况.................................................................................. 54
§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示..................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 55
11.8 其他重大事件.............................................................................................................. 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................... 59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................. 59
§13 备查文件目录..................................................................................................................... 59
13.1 备查文件名称.............................................................................................................. 59
13.2 备查文件存放地点....................................................................................................... 59
13.3 备查文件查阅方式....................................................................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 信诚主题轮动
场内简称 -
基金主代码 002944
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 23 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,249,507.11 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保证流动性的前提下,追求超越业绩比较
基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的
分析,在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础
上,动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在
严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的收益。
2、主题投资策略
本基金的股票投资将运用主题投资策略构建投资组合。随着
中国经济发展和经济结构的转型,在技术经济效益、人口年龄
结构变化以及国家政策导向等因素的影响下,将不断涌现出
的有影响力的投资主题。
3、股票投资策略
在确定各投资主题相关行业与领域的基础上,本基金通过自
上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选
其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握
其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理
层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研
判,严选安全边际较高的个股。
4、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债
券研究的各种投资分析技术,进行个券精选。
5、股指期货、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金
融衍生产品。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本
基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理
的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎
原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,
改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来
对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动
性风险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资
时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结
合股价波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在
价值,构建交易组合。
6、资产支持证券投资策策略
对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、
支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和
风险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势,
在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳
定收益。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管
理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以
相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关
公告中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:65%×沪深 300 指数收益率+35%×
中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金、低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品
种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn fcid@bankofchina.com 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
中国 （上海） 自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 陈四清
注:本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017 年 12月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业
天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构
中信保诚基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 01 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月
31 日
本期已实现收益 18,191,414.83
本期利润 18,199,935.15
加权平均基金份额本期利润 0.1513
本期加权平均净值利润率 13.14%
本期基金份额净值增长率 25.00%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可供分配利润 10,306,684.55
期末可供分配基金份额利润 0.2499
期末基金资产净值 51,556,191.66 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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期末基金份额净值 1.250
3.1.3 累计期末指标 2017 年末
基金份额累计净值增长率 25.00%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.63% 0.59% 3.14% 0.52% -1.51% 0.07%
过去六个月 9.75% 0.58% 6.48% 0.45% 3.27% 0.13%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
25.00% 0.75% 12.90% 0.42% 12.10% 0.33%
注: 本基金的业绩比较基准为:65%×沪深 300 指数收益率+35%×中证综合债指数收益率
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注: 1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2017 年 1 月 23 日)。
2、 本基金建仓期自 2017 年1 月 23 日至 2017 年7 月 23 日,建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
注:本基金合同生效日为 2017 年 1 月 23 日,本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月 30 日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政
管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年 12 月 18 日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2017 年 12月 31 日,本基金管理人管理的运作中基金为 73 只, 分别为信诚四季红混合型证券投信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证
券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合
型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、
信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券
投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深
300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金
(LOF)、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债
债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚
中证 800 医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800 有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支付债
券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800 金融指数分级证券投资
基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT 产业主题指数分级
证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基
金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、
信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工
程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金、 信诚稳瑞债券型证券投资基金、
信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选
灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期
开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚永鑫一
年定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放
混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理
财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券
投资基金、信诚惠选债券型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券投资基金。
另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于 2017 年 12 月 12 日进入清算程序、 信诚至信灵活配置
混合型证券投资基金已于 2017 年 12月 20 日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券投资基金已
于 2017 年 12 月 26 日进入清算程序。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张光成
本基金基金
经理,股票
投资总监、
信诚幸福消
费混合基
金、信诚周
期轮动混合
基金(LOF)
的基金经理
2017 年 1 月 23 日 - 13
工商管理硕士,CFA。
曾任职于欧洲货币
(上海)有限公司,担
任研究总监;于兴业
全球基金管理有限
公司,担任基金经
理。2011 年 7 月加
入中信保诚基金管
理有限公司,历任投
资经理,信诚盛世蓝信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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筹股票型证券投资
基金的基金经理。 现
任股票投资总监,信
诚周期轮动混合基
金(LOF)、信诚幸福
消费混合基金、 信诚
主题轮动灵活配置
混合基金的基金经
理。
王颖
本基金基金
经理,信诚
至利灵活配
置混合基
金、信诚至
鑫灵活配置
混合基金的
基金经理
2017 年 2 月 16 日 - 4
经济学硕士。 曾任职
于平安资产管理有
限责任公司,担任研
究经理。2016 年 9
月加入中信保诚基
金管理有限公司,历
任助理投资经理、 基
金经理助理。 现任信
诚主题轮动灵活配
置混合基金、 信诚至
利灵活配置混合基
金、 信诚至鑫灵活配
置混合基金的基金
经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人
治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易
管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包
括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全
投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让
各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集
中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止
同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时
间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分
析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告
进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 A 股市场全年呈现强分化行情。 从全年来看,受益于消费升级、 金融监管加强和供给侧改革,
白酒、家电白马消费板块全年领涨,保险、银行价值重估,涨幅居前,煤炭、钢铁、化工等上游周期品亦
表现较好。可选消费品和高估值小盘股由于业绩不达预期、壳价值下降、流动性收紧等诸多因素,投资
逻辑被破坏,全年表现落后。
从债券市场看,在经历了漫长的调整期之后,投资逻辑已经产生根本性变化,经济基本面、通货膨胀、
货币政策和监管、以及外部冲击等多因素叠加对债市市场产生影响。在宏观监管收紧的背景下,虽然偶
有宽松货币操作,但央行全年基本保持了偏紧的货币政策,资金成本中枢显著上移。 与资金面相匹配的是,
全年债券收益率维持了高位震荡走势,仅在季末资金面紧张程度低于预期、 机构投资者抢配利率的时候,
短期内收益率出现快速下行。 由于观望情绪浓厚,加上金融去杠杆导致银行同业大幅收缩,虽然债券收益
率上行已大幅抬升债券的配置价值,但债券配置需求依然偏弱。 信用风险方面,新增违约主体较上一年度
明显减少,但仍需警惕负债较高、盈利不佳的民营企业可能存在的风险。此外,煤炭、有色金属、钢铁、
化工等强周期行业的高等级债券利差已大幅收窄,显示投资者对产能过剩行业龙头的信心在逐步恢复。
信诚主题轮动成立于2017年1 月23日,自成立至2017年12 月31日净值累计涨幅25.00%,同期基准累
计涨幅 12.67%。
4.4.2
报告期内基金业绩的表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为 25.00%,同期业绩比较基准收益率为 12.90%,基金超越业绩
比较基准 12.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年 A 股市场,从整体看,尽管国内宏观经济基本面较弱,且全球处于加息周期中,金融监管
和金融去杠杆料将成为长期主题,但国内经济韧性仍较强。 从个股上看,经过长期估值消化和风险偏好下
行,加诸技术创新、政策支持和国产化率的提升,已经出现了一大批成长性较好、估值处于历史低位且基
本面向上的个股或板块。随着产业政策的落地和投资价值的凸显,我们认为在不发生系统性风险的前提
下,A 股市场 2018 年存在较多结构性投资机会。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
12
展望 2018 年债券市场,随着监管政策的陆续落地,未来再大量出台超预期严监管政策的概率已经大幅
降低,债券配置需求将会出现较为明显的边际改善,预计 2018 年的债市走势也将重新取决于基本面变
动。受制于出口和房地产销售的回落,以及地方政府平台去杠杆压力的基建投资增速下降,预计 2018 年
国内经济增速将小幅回调,经济基本面整体利好债市。消费方面预计平稳,通胀压力整体不大,维持前高
后低走势。资金面方面,预计货币政策继续稳健中性,资金面利率中枢稳中有降。国际环境方面,美、欧
货币政策周期可能再度分化,美元指数上行乏力,我国国际收支将会得到持续改善,预计海外市场变化不
会对国内债市形成利空因素。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017 年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分
发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、对公司规章制度体系不断补充和完善。
公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、销售、风控、
产品、电子商务、信息技术、营销策划、运营、监察稽核、子公司等业务范畴。推进了公司规章制度建
设,完善了公司规章制度体系。
2、开展各类合规监察工作。
监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进行监
督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、 公平性及合规性,维护
基金份额持有人的合法权益。
3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。
本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合规要
求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本年度,
监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形式的
培训。
4、开展各类内外部审计工作,包括 4 次常规审计、20 项专项检查、协助外部审计师开展审计、配合监
管机构完成多项自查工作等。
5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露编报
规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规规定
报监管机构备案。
6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时上报
中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控制和
风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本
基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运
营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、
运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风
险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、
风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
13
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额净
值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,
复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每份基金份额每次收益
分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 25%,若《基金合同》生效不满 3
个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为
基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值;
4、每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在信诚主题轮动灵活配置混合型证券投
资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,
对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算
以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
14
为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具
风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20944 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金全体
基金份额持有人:
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金(以下简称“信诚主题轮动混合基金”)
的财务报表,包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债
表,2017 年 1月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年
12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制,公允反映了信诚主题轮动混合基金 2017 年
12月31日的财务状况以及2017年1月23日(基金
合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成
果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审
计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适
当的,为发表审计意见提供了基础。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
15
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于信
诚主题轮动混合基金,并履行了职业道德方面的其
他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任 信诚主题轮动混合基金的基金管理人中信保诚基
金管理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”,
以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会
计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使
其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部
控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信
诚主题轮动混合基金的持续经营能力,披露与持续
经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,
除非基金管理人管理层计划清算信诚主题轮动混
合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督信诚主题轮动混合基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下
工作: 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
16
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对信诚主题轮动混合基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情
况可能导致信诚主题轮动混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
17
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永
道中心 11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2017年 12月 31日的资产负债表,2017年 1月
1日至 2017年 12月 31日的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留
意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,188,527.39
结算备付金
1,305,190.19
存出保证金
42,120.16
交易性金融资产 7.4.7.2 2,860,806.85
其中：股票投资
2,710,906.85
基金投资
-
债券投资
149,900.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 42,800,000.00
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 84,939.88
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
52,281,584.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
29,930.14 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
18
应付管理人报酬
51,971.96
应付托管费
8,661.99
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 274,762.76
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 360,065.96
负债合计
725,392.81
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 41,249,507.11
未分配利润 7.4.7.10 10,306,684.55
所有者权益合计
51,556,191.66
负债和所有者权益总计
52,281,584.47
注:1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.2500 元,基金份额总额
41,249,507.11 份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2017 年 1 月 23日(基金合同生效日)至 2017 年 12月 31
日止期间。
7.2 利润表
会计主体：信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1 月23 日(基金合同生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
一、收入
22,219,299.43
1.利息收入
1,260,321.20
其中：存款利息收入 7.4.7.11 454,731.54
债券利息收入
299,844.73
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
505,744.93
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
19,238,822.74
其中：股票投资收益 7.4.7.12 17,445,755.53
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 50,062.15
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 1,743,005.06
3.公允价值变动收益 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.17 8,520.32
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
19
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,711,635.17
减：二、费用
4,019,364.28
1．管理人报酬
1,055,226.09
2．托管费
175,871.02
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.19 2,348,531.49
5．利息支出
4,728.76
其中：卖出回购金融资产支出
4,728.76
6．其他费用 7.4.7.20 435,006.92
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
18,199,935.15
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
18,199,935.15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,127,540.19 - 200,127,540.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 18,199,935.15 18,199,935.15
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-158,878,033.08 -7,893,250.60 -166,771,283.68
其中：1.基金申购款 139,392,077.75 16,153,056.70 155,545,134.45
2.基金赎回款 -298,270,110.83 -24,046,307.30 -322,316,418.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
41,249,507.11 10,306,684.55 51,556,191.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
20
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]971 号 《关于准予信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集
200,127,510.86 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第
028 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》于 2017 年 1 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 200,127,540.19 份基
金份额,其中认购资金利息折合 29.33 份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限
公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公
司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有
限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月 18
日核发新的营业执照。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票
(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产
支持证券、证券公司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。本基金所持有的股票资产占基金资产的比例为 0%-95%;基金持有全部权证的市值不得超过基
金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基
准为 65%×沪深 300 指数收益率+35%×中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于 2018 年 3 月 27 日批准报出。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《信诚主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12月 31 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年1月 23 日(基
金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年1 月信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
21
23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供
出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本
基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、 买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本
基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金
融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的
价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项
和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融
资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已
转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金
融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部
分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日
后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据
表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定
公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者
的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负
债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值
技术确定公允价值。 采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输
入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
22
定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的
法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或
赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动
损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益
结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计
算。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或
将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现
部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向
其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13
其他重要的会计政策和会计估计 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
23
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资
和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责
任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利
息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所
得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含1 个月)的,其股息红利所得全
额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期
限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按
照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7
重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 5,188,527.39 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
24
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 5,188,527.39
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,702,386.53 2,710,906.85 8,520.32
贵金属投资-金交所黄金
合约
- - -
债券
交易所市
场
149,900.00 149,900.00 -
银行间市
场
- - -
合计 149,900.00 149,900.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,852,286.53 2,860,806.85 8,520.32
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 42,800,000.00 -
银行间买入返售金融资产 - -
合计 42,800,000.00 -
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,127.80
应收定期存款利息 - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
25
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 587.79
应收债券利息 17.74
应收买入返售证券利息 82,187.55
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 19.00
合计 84,939.88
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 274,587.76
银行间市场应付交易费用 175.00
合计 274,762.76
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 65.96
预提审计费 60,000.00
预提信息披露费 300,000.00
合计 360,065.96
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 200,127,540.19 200,127,540.19
本期申购 139,392,077.75 139,392,077.75
本期赎回（以“-”号填列） -298,270,110.83 -298,270,110.83
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
26
本期末 41,249,507.11 41,249,507.11
注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 18,191,414.83 8,520.32 18,199,935.15
本期基金份额交易产生
的变动数
-6,305,368.65 -1,587,881.95 -7,893,250.60
其中：基金申购款 16,104,651.22 48,405.48 16,153,056.70
基金赎回款 -22,410,019.87 -1,636,287.43 -24,046,307.30
本期已分配利润 - - -
本期末 11,886,046.18 -1,579,361.63 10,306,684.55
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 61,244.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 373,055.56
结算备付金利息收入 16,759.01
其他 3,672.20
合计 454,731.54
注:其他存款利息收入为有存款期限、 但根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款的利息收
入。
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额
783,921,603.62
减：卖出股票成本总额 766,475,848.09
买卖股票差价收入 17,445,755.53
7.4.7.13
债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
27
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期
兑付）差价收入
50,062.15
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 50,062.15
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 15,010,895.57
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总
额
14,611,890.00
减：应收利息总额 348,943.42
买卖债券差价收入 50,062.15
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5
资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14
贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15
衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月23日(基金合同生效日)至2017 年12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,743,005.06
基金投资产生的股利收益 - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
28
合计 1,743,005.06
7.4.7.17
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 8,520.32
——股票投资 8,520.32
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 8,520.32
7.4.7.18
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 1,707,899.67
转换费收入 3,735.50
合计 1,711,635.17
注:
1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费不低于其总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月23日(基金合同生效日)至2017年12
月 31 日
交易所市场交易费用 2,348,181.49
银行间市场交易费用 350.00
合计 2,348,531.49
7.4.7.20
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
29
月 31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 300,000.00
银行费用 4,506.92
债券账户维护费 19,500.00
其他 51,000.00
合计 435,006.92
7.4.7.21
分部报告
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中信保诚人寿保险有限公司(“中信保诚人寿”) 基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1
通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
30
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,055,226.09
其中：支付销售机构的客户维护费 15,147.44
注:自2017年1月23日至2017年4月20日,支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一日
基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的 《关于信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金降低管理费
率和托管费率有关事项的议案》 ,自 2017 年4 月 21 日起,支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按
前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 175,871.02
注:自2017年1月23日至2017年4月20日,支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产
净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的 《关于信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金降低管理费
率和托管费率有关事项的议案》 ,自 2017 年4 月 21 日起,支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基
金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
7.4.10.3
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 10,292,142.47 - - - -
7.4.10.4
各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基
金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期末信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
31
无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 5,188,527.39 61,244.77
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“中国银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为 1,305,190.19 人民币元。(本基金合同自 2017 年 1 月 23
日起生效,无上年度可比期间。)
7.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7
其它关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11
利润分配情况
7.4.11.1
利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12
期末（2017 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功认购日 可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
60308
0
新
疆
火
炬
2017-12-25 2018-01-03
网下
新股
申购
未上
市
13.60 13.60 1,187
16,143.2
0
16,143.2
0
-
60316
1
科
华
控
股
2017-12-28 2018-01-05
网下
新股
申购
未上
市
16.75 16.75 1,239
20,753.2
5
20,753.2
5
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
32
型
12802
4
宁
行
转
债
2017-12-0
5
2018-01-1
2
新
债
申
购
未
上
市
100.0
0
100.0
0
1,49
9
149,900.0
0
149,900.0
0
-
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300383
光环新
网
2017-11-07
重大事
项
13.19 2018-03-19 14.51 83,000 1,212,659.00 1,094,770.00 -
600332 白云山 2017-10-31
重大资
产重组
32.14 2018-01-08 30.15 18,800 518,103.00 604,232.00 -
300032
金龙机
电
2017-11-27
重大事
项
13.89 - - 36,000 504,000.00 500,040.00 -
600664
哈药股
份
2017-09-28
重大资
产重组
5.81 2018-02-27 6.00 67,500 392,351.00 392,175.00 -
注:本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
截止本报告批准报出日,“ 金龙机电”仍未发布复牌公告。
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13
金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属
于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
33
风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款
存放在本基金的托管行中国银行;因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值
的比例为 0.29%。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本年度末未持有短期信用债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值
的比例为 0.29%。
7.4.13.3
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险,有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (自 2017 年 10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制
的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通
股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
34
不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流
通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交
易对手风险。 此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押
率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情
况良好。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出
保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年12 月 31
日
1个月以内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,188,527.39 - - - - - 5,188,527.39
结算备付金 1,305,190.19 - - - - - 1,305,190.19
存出保证金 42,120.16 - - - - - 42,120.16
交易性金融资产 - - - - 149,900.00 2,710,906.85 2,860,806.85
买入返售金融资
产
42,800,000.00 - - - - - 42,800,000.00
应收证券清算款 - - - - - - - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
35
应收利息 - - - - - 84,939.88 84,939.88
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 49,335,837.74 - - - 149,900.00 2,795,846.73 52,281,584.47
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 29,930.14 29,930.14
应付管理人报酬 - - - - - 51,971.96 51,971.96
应付托管费 - - - - - 8,661.99 8,661.99
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 274,762.76 274,762.76
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 360,065.96 360,065.96
负债总计 - - - - - 725,392.81 725,392.81
利率敏感度缺口 49,335,837.74 - - - 149,900.00 2,070,453.92 51,556,191.66
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.29%,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票
和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用自上而下及自下而上相结合的方法挖掘
优质的上市公司,并通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构
建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本
基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动
应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
36
测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,710,906.85 5.26
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 - -
交易性金融资产-贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,710,906.85 5.26
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例
为 5.26%,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重
大影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为82,793.40元,属于第二层次的余额为2,778,013.45元,无属于第三
层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
37
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定,资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,
暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固
定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日起运营资管
产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,710,906.85 5.19
其中：股票 2,710,906.85 5.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 149,900.00 0.29
其中：债券 149,900.00 0.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
38
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 42,800,000.00 81.86
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,493,717.58 12.42
8 其他各项资产 127,060.04 0.24
9 合计 52,281,584.47 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,582,035.71 3.07
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
16,143.20
0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.03
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,094,770.00
2.12
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,710,906.85 5.26
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
- - -
合计
- -
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 300383 光环新网 83,000 1,094,770.00 2.12
2 600332 白云山 18,800 604,232.00 1.17
3 300032 金龙机电 36,000 500,040.00 0.97
4 600664 哈药股份 67,500 392,175.00 0.76
5 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.07
6 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.04
7 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.04
8 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.03
9 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.03
10 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 601288 农业银行 14,424,772.00 27.98
2 601166 兴业银行 11,328,140.74 21.97
3 601601 中国太保 8,146,527.83 15.80
4 000157 中联重科 6,575,222.72 12.75
5 601939 建设银行 6,560,968.00 12.73
6 601318 中国平安 6,178,623.00 11.98
7 002142 宁波银行 5,998,583.09 11.64
8 600036 招商银行 5,876,157.00 11.40
9 000876 新希望 5,785,024.11 11.22
10 603019 中科曙光 5,569,015.00 10.80
11 601336 新华保险 5,518,599.65 10.70
12 002202 金风科技 5,475,987.37 10.62
13 601398 工商银行 5,379,723.00 10.43
14 601169 北京银行 5,264,890.88 10.21
15 600383 金地集团 5,171,350.00 10.03
16 600104 上汽集团 4,888,032.00 9.48
17 000858 五粮液 4,765,488.01 9.24
18 000338 潍柴动力 4,755,805.00 9.22
19 000630 铜陵有色 4,732,242.00 9.18
20 002310 东方园林 4,680,920.50 9.08
21 000725 京东方Ａ 4,651,133.00 9.02
22 002405 四维图新 4,623,430.96 8.97
23 000783 长江证券 4,613,506.81 8.95 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
40
24 000002 万科 A 4,582,848.42 8.89
25 000793 华闻传媒 4,561,789.31 8.85
26 002024 苏宁云商 4,499,392.06 8.73
27 600837 海通证券 4,332,782.00 8.40
28 000728 国元证券 4,330,639.00 8.40
29 000069 华侨城 A 4,317,891.80 8.38
30 000917 电广传媒 4,233,878.92 8.21
31 000581 威孚高科 4,232,381.92 8.21
32 000776 广发证券 4,126,564.00 8.00
33 601788 光大证券 4,091,824.91 7.94
34 601688 华泰证券 4,006,650.40 7.77
35 601668 中国建筑 3,944,972.00 7.65
36 000156 华数传媒 3,931,285.63 7.63
37 601628 中国人寿 3,910,418.05 7.58
38 002463 沪电股份 3,848,941.00 7.47
39 000425 徐工机械 3,845,111.00 7.46
40 000938 紫光股份 3,730,331.27 7.24
41 000400 许继电气 3,536,360.82 6.86
42 000685 中山公用 3,508,906.00 6.81
43 601211 国泰君安 3,497,638.20 6.78
44 000921 海信科龙 3,494,858.84 6.78
45 600029 南方航空 3,429,093.00 6.65
46 002466 天齐锂业 3,380,516.00 6.56
47 000060 中金岭南 3,370,934.40 6.54
48 600585 海螺水泥 3,364,367.00 6.53
49 002106 莱宝高科 3,360,700.29 6.52
50 002195 二三四五 3,341,674.20 6.48
51 600637 东方明珠 3,338,747.83 6.48
52 601186 中国铁建 3,291,860.81 6.38
53 002001 新 和 成 3,230,504.50 6.27
54 300002 神州泰岳 3,221,424.05 6.25
55 000807 云铝股份 3,148,259.38 6.11
56 002472 双环传动 3,141,597.00 6.09
57 600428 中远海特 3,126,015.35 6.06
58 600048 保利地产 3,122,995.54 6.06
59 002251 步 步 高 3,106,217.63 6.02
60 300348 长亮科技 3,090,269.00 5.99
61 601669 中国电建 3,076,742.65 5.97
62 002385 大北农 3,060,541.00 5.94
63 600741 华域汽车 3,020,631.00 5.86
64 600999 招商证券 3,019,523.00 5.86 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
41
65 000651 格力电器 3,002,716.00 5.82
66 000895 双汇发展 2,999,949.12 5.82
67 600525 长园集团 2,999,726.80 5.82
68 002244 滨江集团 2,973,477.00 5.77
69 000970 中科三环 2,938,286.00 5.70
70 601377 兴业证券 2,853,007.87 5.53
71 002261 拓维信息 2,820,120.16 5.47
72 000598 兴蓉环境 2,787,952.22 5.41
73 002416 爱施德 2,728,184.29 5.29
74 000726 鲁
泰Ａ 2,720,202.02 5.28
75 300166 东方国信 2,648,394.01 5.14
76 002479 富春环保 2,639,478.26 5.12
77 600016 民生银行 2,593,766.00 5.03
78 000415 渤海金控 2,548,229.96 4.94
79 000623 吉林敖东 2,544,192.00 4.93
80 600816 安信信托 2,511,841.95 4.87
81 600522 中天科技 2,509,675.00 4.87
82 600050 中国联通 2,463,499.00 4.78
83 600015 华夏银行 2,458,998.51 4.77
84 600426 华鲁恒升 2,454,734.36 4.76
85 000063 中兴通讯 2,451,698.00 4.76
86 000778 新兴铸管 2,428,430.66 4.71
87 002091 江苏国泰 2,416,424.75 4.69
88 000100 TCL 集团 2,412,643.00 4.68
89 601111 中国国航 2,405,098.00 4.67
90 000792 盐湖股份 2,399,901.50 4.65
91 600019 宝钢股份 2,398,472.00 4.65
92 601818 光大银行 2,395,743.00 4.65
93 002078 太阳纸业 2,393,392.00 4.64
94 600028 中国石化 2,393,258.00 4.64
95 600109 国金证券 2,381,117.00 4.62
96 601233 桐昆股份 2,321,176.00 4.50
97 300026 红日药业 2,299,607.00 4.46
98 600482 中国动力 2,298,042.03 4.46
99 600188 兖州煤业 2,290,683.96 4.44
100 601390 中国中铁 2,267,564.00 4.40
101 000709 河钢股份 2,262,889.00 4.39
102 000667 美好置业 2,258,133.74 4.38
103 002008 大族激光 2,254,191.18 4.37
104 002589 瑞康医药 2,242,574.44 4.35
105 002174 游族网络 2,232,618.90 4.33 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
42
106 600000 浦发银行 2,228,647.50 4.32
107 300296 利亚德 2,221,853.44 4.31
108 000860 顺鑫农业 2,216,749.96 4.30
109 000027 深圳能源 2,201,674.00 4.27
110 600038 中直股份 2,198,620.00 4.26
111 000501 鄂武商Ａ 2,193,646.00 4.25
112 600352 浙江龙盛 2,191,052.00 4.25
113 300183 东软载波 2,160,446.00 4.19
114 000090 天健集团 2,153,303.80 4.18
115 002013 中航机电 2,139,737.37 4.15
116 002375 亚厦股份 2,129,511.76 4.13
117 000666 经纬纺机 2,115,799.34 4.10
118 300274 阳光电源 2,108,343.80 4.09
119 600221 海航控股 2,105,443.51 4.08
120 000528 柳
工 2,092,300.99 4.06
121 600153 建发股份 2,090,916.00 4.06
122 300566 激智科技 2,049,533.50 3.98
123 000078 海王生物 2,024,869.00 3.93
124 600362 江西铜业 2,024,084.00 3.93
125 002065 东华软件 2,008,033.00 3.89
126 002309 中利集团 1,999,099.67 3.88
127 002477 雏鹰农牧 1,987,583.64 3.86
128 000825 太钢不锈 1,974,055.53 3.83
129 002131 利欧股份 1,972,982.84 3.83
130 300297 蓝盾股份 1,933,764.60 3.75
131 600089 特变电工 1,931,798.12 3.75
132 000926 福星股份 1,919,528.00 3.72
133 000541 佛山照明 1,905,187.68 3.70
134 000402 金融街 1,902,119.00 3.69
135 600694 大商股份 1,894,630.00 3.67
136 002354 天神娱乐 1,892,293.67 3.67
137 601607 上海医药 1,872,981.49 3.63
138 002517 恺英网络 1,860,908.60 3.61
139 002440 闰土股份 1,843,318.47 3.58
140 603078 江化微 1,826,056.00 3.54
141 002709 天赐材料 1,814,320.00 3.52
142 601678 滨化股份 1,808,973.20 3.51
143 300027 华谊兄弟 1,796,923.95 3.49
144 000021 深科技 1,793,181.00 3.48
145 000039 中集集团 1,792,982.00 3.48
146 300496 中科创达 1,788,044.00 3.47 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
43
147 601088 中国神华 1,774,252.89 3.44
148 601006 大秦铁路 1,771,013.00 3.44
149 002051 中工国际 1,765,594.62 3.42
150 300613 富瀚微 1,758,477.00 3.41
151 600079 人福医药 1,750,374.53 3.40
152 600795 国电电力 1,729,944.00 3.36
153 000333 美的集团 1,726,834.00 3.35
154 600037 歌华有线 1,724,837.07 3.35
155 300070 碧水源 1,720,623.00 3.34
156 000983 西山煤电 1,717,117.00 3.33
157 002123 梦网集团 1,707,305.00 3.31
158 603228 景旺电子 1,682,847.00 3.26
159 002241 歌尔股份 1,677,582.00 3.25
160 002304 洋河股份 1,669,432.30 3.24
161 000686 东北证券 1,666,096.10 3.23
162 600690 青岛海尔 1,661,851.00 3.22
163 300271 华宇软件 1,661,403.00 3.22
164 600886 国投电力 1,642,213.00 3.19
165 600628 新世界 1,626,077.00 3.15
166 600739 辽宁成大 1,623,992.50 3.15
167 000089 深圳机场 1,619,846.00 3.14
168 600026 中远海能 1,614,754.00 3.13
169 600138 中青旅 1,603,788.84 3.11
170 600500 中化国际 1,585,415.07 3.08
171 600688 上海石化 1,580,016.00 3.06
172 601857 中国石油 1,551,892.00 3.01
173 000680 山推股份 1,549,314.44 3.01
174 300182 捷成股份 1,535,409.72 2.98
175 002019 亿帆医药 1,527,299.00 2.96
176 000566 海南海药 1,525,208.00 2.96
177 000423 东阿阿胶 1,519,476.16 2.95
178 600881 亚泰集团 1,518,321.31 2.94
179 002081 金 螳 螂 1,509,502.00 2.93
180 300144 宋城演艺 1,484,749.00 2.88
181 600325 华发股份 1,483,432.00 2.88
182 300244 迪安诊断 1,467,618.00 2.85
183 600674 川投能源 1,462,247.00 2.84
184 000969 安泰科技 1,453,674.80 2.82
185 300036 超图软件 1,441,070.00 2.80
186 600664 哈药股份 1,440,016.00 2.79
187 600141 兴发集团 1,438,051.00 2.79 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
44
188 002277 友阿股份 1,408,061.00 2.73
189 002249 大洋电机 1,407,410.00 2.73
190 000877 天山股份 1,406,308.00 2.73
191 600489 中金黄金 1,402,937.66 2.72
192 000596 古井贡酒 1,399,041.00 2.71
193 600751 天海投资 1,395,813.00 2.71
194 601333 广深铁路 1,393,180.00 2.70
195 000661 长春高新 1,384,038.00 2.68
196 600256 广汇能源 1,374,784.00 2.67
197 002739 万达电影 1,371,710.00 2.66
198 600582 天地科技 1,364,077.98 2.65
199 300287 飞利信 1,360,739.00 2.64
200 002475 立讯精密 1,349,801.00 2.62
201 002011 盾安环境 1,339,610.00 2.60
202 000049 德赛电池 1,339,487.47 2.60
203 002146 荣盛发展 1,334,169.00 2.59
204 002122 天马股份 1,330,133.97 2.58
205 600831 广电网络 1,317,934.55 2.56
206 600487 亨通光电 1,301,165.20 2.52
207 601699 潞安环能 1,295,914.00 2.51
208 600754 锦江股份 1,267,603.00 2.46
209 601989 中国重工 1,264,590.00 2.45
210 600309 万华化学 1,263,317.00 2.45
211 002714 牧原股份 1,261,190.00 2.45
212 002073 软控股份 1,260,095.00 2.44
213 600718 东软集团 1,255,865.00 2.44
214 000848 承德露露 1,253,218.53 2.43
215 600297 广汇汽车 1,251,794.00 2.43
216 000961 中南建设 1,243,142.00 2.41
217 002390 信邦制药 1,234,168.49 2.39
218 000568 泸州老窖 1,225,070.00 2.38
219 600340 华夏幸福 1,219,179.71 2.36
220 300383 光环新网 1,212,659.00 2.35
221 300502 新易盛 1,203,788.00 2.33
222 600115 东方航空 1,200,267.00 2.33
223 600879 航天电子 1,199,528.00 2.33
224 600055 万东医疗 1,197,582.40 2.32
225 601555 东吴证券 1,197,208.00 2.32
226 000625 长安汽车 1,197,183.36 2.32
227 300408 三环集团 1,197,106.00 2.32
228 601231 环旭电子 1,196,431.37 2.32 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
45
229 002004 华邦健康 1,195,935.50 2.32
230 000977 浪潮信息 1,194,919.00 2.32
231 002314 南山控股 1,180,792.90 2.29
232 002573 清新环境 1,178,316.00 2.29
233 600418 江淮汽车 1,175,054.21 2.28
234 300347 泰格医药 1,157,386.00 2.24
235 002317 众生药业 1,152,187.58 2.23
236 600031 三一重工 1,115,488.00 2.16
237 600170 上海建工 1,113,673.00 2.16
238 600486 扬农化工 1,107,895.50 2.15
239 002551 尚荣医疗 1,103,378.78 2.14
240 601801 皖新传媒 1,100,713.00 2.13
241 002092 中泰化学 1,079,715.36 2.09
242 000669 金鸿能源 1,072,832.00 2.08
243 000960 锡业股份 1,072,338.80 2.08
244 600284 浦东建设 1,071,186.08 2.08
245 600270 外运发展 1,067,176.04 2.07
246 601117 中国化学 1,062,800.00 2.06
247 002093 国脉科技 1,062,342.00 2.06
248 600183 生益科技 1,061,312.00 2.06
249 000553 沙隆达 A 1,061,155.00 2.06
250 600208 新湖中宝 1,059,866.40 2.06
251 600108 亚盛集团 1,057,073.98 2.05
252 000999 华润三九 1,044,729.37 2.03
253 002531 天顺风能 1,042,326.00 2.02
254 600580 卧龙电气 1,039,646.58 2.02
255 002468 申通快递 1,031,600.00 2.00
买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 601288 农业银行 15,020,885.00 29.13
2 601166 兴业银行 11,445,217.00 22.20
3 601318 中国平安 9,182,083.89 17.81
4 601601 中国太保 8,711,950.50 16.90
5 601939 建设银行 7,358,547.01 14.27
6 600036 招商银行 7,341,657.00 14.24
7 603019 中科曙光 6,676,463.00 12.95
8 601398 工商银行 6,676,230.38 12.95
9 601336 新华保险 6,659,441.00 12.92
10 000157 中联重科 6,309,665.40 12.24 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
46
11 002142 宁波银行 6,154,350.90 11.94
12 000876 新希望 5,651,029.80 10.96
13 002202 金风科技 5,403,386.19 10.48
14 000858 五粮液 5,233,380.00 10.15
15 002310 东方园林 4,975,066.12 9.65
16 600104 上汽集团 4,965,804.00 9.63
17 600383 金地集团 4,940,093.00 9.58
18 000725 京东方Ａ 4,837,359.00 9.38
19 002405 四维图新 4,735,342.00 9.18
20 601169 北京银行 4,727,488.40 9.17
21 000338 潍柴动力 4,714,877.01 9.15
22 000002 万科 A 4,549,147.00 8.82
23 000793 华闻传媒 4,510,228.85 8.75
24 002024 苏宁云商 4,500,880.00 8.73
25 000581 威孚高科 4,488,265.98 8.71
26 000630 铜陵有色 4,296,828.07 8.33
27 600837 海通证券 4,282,344.55 8.31
28 601688 华泰证券 4,277,883.00 8.30
29 000069 华侨城 A 4,252,133.86 8.25
30 000783 长江证券 4,230,919.00 8.21
31 000776 广发证券 4,195,048.27 8.14
32 000728 国元证券 4,158,035.67 8.07
33 601788 光大证券 3,968,889.00 7.70
34 601668 中国建筑 3,934,414.00 7.63
35 000917 电广传媒 3,924,371.79 7.61
36 000938 紫光股份 3,924,264.29 7.61
37 601628 中国人寿 3,899,461.82 7.56
38 600029 南方航空 3,828,853.00 7.43
39 002463 沪电股份 3,828,168.26 7.43
40 000156 华数传媒 3,740,554.76 7.26
41 000425 徐工机械 3,708,802.00 7.19
42 002466 天齐锂业 3,664,959.20 7.11
43 002195 二三四五 3,623,482.40 7.03
44 600585 海螺水泥 3,617,016.60 7.02
45 000807 云铝股份 3,590,583.00 6.96
46 601211 国泰君安 3,574,189.00 6.93
47 000060 中金岭南 3,572,117.00 6.93
48 000685 中山公用 3,454,057.80 6.70
49 000921 海信科龙 3,434,292.00 6.66
50 000400 许继电气 3,433,430.00 6.66
51 002001 新 和 成 3,414,402.30 6.62 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
47
52 000895 双汇发展 3,385,221.85 6.57
53 600637 东方明珠 3,280,040.68 6.36
54 600048 保利地产 3,250,559.00 6.30
55 601186 中国铁建 3,238,639.00 6.28
56 002472 双环传动 3,195,856.75 6.20
57 002251 步 步 高 3,178,520.20 6.17
58 600741 华域汽车 3,173,530.19 6.16
59 002106 莱宝高科 3,107,981.12 6.03
60 601669 中国电建 3,080,288.93 5.97
61 300002 神州泰岳 3,065,711.74 5.95
62 600999 招商证券 3,031,036.94 5.88
63 002244 滨江集团 3,028,178.09 5.87
64 000063 中兴通讯 3,016,175.00 5.85
65 000970 中科三环 2,979,413.00 5.78
66 002385 大北农 2,967,402.70 5.76
67 000778 新兴铸管 2,927,306.00 5.68
68 600428 中远海特 2,923,211.00 5.67
69 300348 长亮科技 2,895,812.00 5.62
70 600525 长园集团 2,883,578.56 5.59
71 601111 中国国航 2,829,464.76 5.49
72 000651 格力电器 2,775,120.00 5.38
73 000100 TCL 集团 2,757,551.50 5.35
74 601377 兴业证券 2,751,232.00 5.34
75 300166 东方国信 2,748,043.56 5.33
76 600426 华鲁恒升 2,738,174.77 5.31
77 000598 兴蓉环境 2,695,482.70 5.23
78 601233 桐昆股份 2,661,614.62 5.16
79 002261 拓维信息 2,655,856.76 5.15
80 000726 鲁
泰Ａ 2,616,449.53 5.07
81 603078 江化微 2,604,048.83 5.05
82 600019 宝钢股份 2,600,687.00 5.04
83 600522 中天科技 2,590,990.54 5.03
84 002479 富春环保 2,574,631.07 4.99
85 000792 盐湖股份 2,522,433.00 4.89
86 000415 渤海金控 2,520,380.00 4.89
87 002091 江苏国泰 2,486,368.05 4.82
88 600016 民生银行 2,476,952.00 4.80
89 600188 兖州煤业 2,422,356.00 4.70
90 002174 游族网络 2,403,842.61 4.66
91 002416 爱施德 2,399,852.70 4.65
92 601818 光大银行 2,397,409.00 4.65 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
48
93 600816 安信信托 2,376,474.48 4.61
94 000623 吉林敖东 2,368,309.00 4.59
95 600028 中国石化 2,361,339.00 4.58
96 002078 太阳纸业 2,340,606.10 4.54
97 600482 中国动力 2,332,852.78 4.52
98 600015 华夏银行 2,318,422.00 4.50
99 600109 国金证券 2,307,273.00 4.48
100 002008 大族激光 2,279,573.59 4.42
101 600352 浙江龙盛 2,268,826.00 4.40
102 300296 利亚德 2,261,469.00 4.39
103 300274 阳光电源 2,240,346.80 4.35
104 601390 中国中铁 2,228,012.00 4.32
105 000090 天健集团 2,222,173.93 4.31
106 000501 鄂武商Ａ 2,212,181.39 4.29
107 600050 中国联通 2,201,426.00 4.27
108 000027 深圳能源 2,197,472.50 4.26
109 002589 瑞康医药 2,183,200.58 4.23
110 600038 中直股份 2,180,631.00 4.23
111 600000 浦发银行 2,172,197.00 4.21
112 000709 河钢股份 2,146,536.00 4.16
113 300566 激智科技 2,122,450.00 4.12
114 000667 美好置业 2,118,176.00 4.11
115 600153 建发股份 2,116,793.70 4.11
116 000860 顺鑫农业 2,115,985.48 4.10
117 002375 亚厦股份 2,114,708.64 4.10
118 600221 海航控股 2,087,250.00 4.05
119 002477 雏鹰农牧 2,075,379.00 4.03
120 601088 中国神华 2,066,999.40 4.01
121 300026 红日药业 2,023,892.33 3.93
122 000926 福星股份 2,001,265.00 3.88
123 002013 中航机电 1,978,281.52 3.84
124 600362 江西铜业 1,976,098.63 3.83
125 002131 利欧股份 1,947,023.00 3.78
126 300613 富瀚微 1,944,921.00 3.77
127 300183 东软载波 1,932,040.56 3.75
128 000078 海王生物 1,930,987.43 3.75
129 000666 经纬纺机 1,920,371.34 3.72
130 002309 中利集团 1,913,582.31 3.71
131 601607 上海医药 1,899,638.00 3.68
132 000021 深科技 1,899,323.00 3.68
133 600694 大商股份 1,884,485.00 3.66 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
49
134 000039 中集集团 1,882,605.54 3.65
135 000402 金融街 1,881,768.78 3.65
136 002354 天神娱乐 1,877,973.88 3.64
137 002065 东华软件 1,875,972.04 3.64
138 300297 蓝盾股份 1,860,219.78 3.61
139 002517 恺英网络 1,828,833.80 3.55
140 002440 闰土股份 1,824,716.70 3.54
141 000825 太钢不锈 1,823,719.00 3.54
142 600795 国电电力 1,823,465.00 3.54
143 000983 西山煤电 1,815,453.00 3.52
144 603228 景旺电子 1,812,477.03 3.52
145 000333 美的集团 1,808,617.50 3.51
146 000528 柳工 1,786,816.50 3.47
147 600089 特变电工 1,784,138.89 3.46
148 000541 佛山照明 1,770,137.00 3.43
149 002051 中工国际 1,761,212.47 3.42
150 300271 华宇软件 1,753,203.00 3.40
151 300027 华谊兄弟 1,750,668.00 3.40
152 601678 滨化股份 1,738,225.00 3.37
153 600690 青岛海尔 1,733,514.96 3.36
154 002709 天赐材料 1,731,174.00 3.36
155 002241 歌尔股份 1,714,124.00 3.32
156 600037 歌华有线 1,708,698.00 3.31
157 601006 大秦铁路 1,708,675.00 3.31
158 600079 人福医药 1,705,353.27 3.31
159 002123 梦网集团 1,699,567.00 3.30
160 002019 亿帆医药 1,679,293.10 3.26
161 000089 深圳机场 1,666,776.00 3.23
162 300070 碧水源 1,648,401.00 3.20
163 002304 洋河股份 1,643,601.71 3.19
164 600886 国投电力 1,638,827.94 3.18
165 600487 亨通光电 1,630,436.00 3.16
166 000423 东阿阿胶 1,624,211.20 3.15
167 600138 中青旅 1,600,739.34 3.10
168 600688 上海石化 1,596,623.00 3.10
169 000566 海南海药 1,595,543.00 3.09
170 300182 捷成股份 1,591,833.43 3.09
171 600739 辽宁成大 1,591,154.21 3.09
172 600026 中远海能 1,561,349.36 3.03
173 601857 中国石油 1,559,204.00 3.02
174 600628 新世界 1,546,854.00 3.00 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
50
175 000680 山推股份 1,540,577.00 2.99
176 600500 中化国际 1,505,755.00 2.92
177 600751 天海投资 1,490,328.81 2.89
178 600881 亚泰集团 1,480,169.00 2.87
179 000661 长春高新 1,476,395.00 2.86
180 002081 金 螳 螂 1,469,798.00 2.85
181 300496 中科创达 1,469,033.00 2.85
182 600674 川投能源 1,465,842.00 2.84
183 600141 兴发集团 1,461,918.00 2.84
184 002011 盾安环境 1,459,273.00 2.83
185 600325 华发股份 1,446,441.60 2.81
186 000686 东北证券 1,435,944.50 2.79
187 300244 迪安诊断 1,435,655.00 2.78
188 300144 宋城演艺 1,417,485.00 2.75
189 002277 友阿股份 1,414,088.00 2.74
190 000596 古井贡酒 1,413,052.98 2.74
191 600256 广汇能源 1,409,311.00 2.73
192 300036 超图软件 1,408,978.20 2.73
193 600489 中金黄金 1,406,664.00 2.73
194 000877 天山股份 1,404,959.00 2.73
195 002475 立讯精密 1,403,789.50 2.72
196 601333 广深铁路 1,380,082.00 2.68
197 000568 泸州老窖 1,378,456.00 2.67
198 601699 潞安环能 1,370,940.00 2.66
199 600887 伊利股份 1,366,159.00 2.65
200 002146 荣盛发展 1,338,202.98 2.60
201 300287 飞利信 1,324,399.00 2.57
202 002714 牧原股份 1,320,898.00 2.56
203 600115 东方航空 1,319,050.00 2.56
204 601231 环旭电子 1,313,989.38 2.55
205 600309 万华化学 1,312,052.00 2.54
206 600582 天地科技 1,307,377.90 2.54
207 000049 德赛电池 1,296,719.49 2.52
208 002049 紫光国芯 1,295,785.50 2.51
209 002122 天马股份 1,292,865.00 2.51
210 300502 新易盛 1,283,054.00 2.49
211 000977 浪潮信息 1,281,187.00 2.49
212 601989 中国重工 1,268,340.00 2.46
213 600055 万东医疗 1,258,972.36 2.44
214 600718 东软集团 1,250,679.00 2.43
215 600831 广电网络 1,244,830.86 2.41 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
51
216 002739 万达电影 1,228,453.00 2.38
217 000625 长安汽车 1,219,730.00 2.37
218 000961 中南建设 1,216,299.93 2.36
219 002073 软控股份 1,209,137.39 2.35
220 002573 清新环境 1,202,555.30 2.33
221 600031 三一重工 1,201,626.00 2.33
222 600754 锦江股份 1,196,875.00 2.32
223 600297 广汇汽车 1,191,039.00 2.31
224 600879 航天电子 1,190,652.00 2.31
225 002004 华邦健康 1,184,214.18 2.30
226 600486 扬农化工 1,182,454.43 2.29
227 600340 华夏幸福 1,179,905.94 2.29
228 002092 中泰化学 1,179,007.56 2.29
229 000969 安泰科技 1,172,831.25 2.27
230 002551 尚荣医疗 1,170,890.00 2.27
231 002093 国脉科技 1,154,309.73 2.24
232 002390 信邦制药 1,153,923.40 2.24
233 600519 贵州茅台 1,153,360.00 2.24
234 300347 泰格医药 1,151,187.00 2.23
235 000848 承德露露 1,137,666.00 2.21
236 002249 大洋电机 1,128,851.00 2.19
237 002531 天顺风能 1,127,039.60 2.19
238 600183 生益科技 1,112,828.00 2.16
239 000669 金鸿能源 1,104,431.00 2.14
240 600284 浦东建设 1,096,419.96 2.13
241 600418 江淮汽车 1,093,706.00 2.12
242 600170 上海建工 1,090,245.00 2.11
243 600270 外运发展 1,088,097.68 2.11
244 002314 南山控股 1,088,061.14 2.11
245 002317 众生药业 1,085,846.46 2.11
246 600348 阳泉煤业 1,083,962.00 2.10
247 600596 新安股份 1,080,761.00 2.10
248 601555 东吴证券 1,075,043.00 2.09
249 601801 皖新传媒 1,061,509.00 2.06
250 300408 三环集团 1,054,713.06 2.05
251 002152 广电运通 1,044,130.72 2.03
252 601098 中南传媒 1,036,174.59 2.01
卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 769,178,234.62 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
52
卖出股票收入（成交）总额 783,921,603.62
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 149,900.00 0.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,900.00 0.29
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 128024 宁行转债 1,499 149,900.00 0.29
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
按照股指期货每日无负债结算的结算规则、 《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企
业会计准则-金融工具列报》 的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每
日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投
资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2
本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期
货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批
事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 此外,基金管理
人还将做好培训和准备工作。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3
本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,120.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 84,939.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 127,060.04
8.12.4
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说
明
1 300383 光环新网 1,094,770.00 2.12
筹划发行股份购
买资产
2 600332 白云山 604,232.00 1.17 重大资产重组
3 300032 金龙机电 500,040.00 0.97
筹划发行股份购
买资产
4 600664 哈药股份 392,175.00 0.76 重大资产重组
5 603161 科华控股 20,753.25 0.04 新股未上市
6 603080 新疆火炬 16,143.20 0.03 新股未上市
8.12.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
54
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
311 132,635.07 40,140,237.40 97.31% 1,109,269.71 2.69%
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
61,594.02 0.15%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
0~10
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 1 月 23 日)基金份额总额 200,127,540.19
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 139,392,077.75
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回
份额
298,270,110.83
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份
额
-
本报告期期末基金份额总额 41,249,507.11
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
55
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《信诚主题轮动
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定, 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,
大会投票表决起止时间为自 2017 年3 月 23 日起至 2017 年4 月 20 日 17:00 止。根据《公开募集证券投
资基金运作管理办法》的规定,基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额
持有人大会于 2017 年4 月 21 日表决通过了 《关于信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金降低管理
费率和托管费率有关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人将于表决通过之日起 5 日
内报中国证监会备案。
本基金管理人将根据基金份额持有人大会决议执行基金管理费率和托管费率的调整事项,将本基金的
基金管理费率由 1.50%调整为 0.60%,本基金的基金托管费率由 0.25%调整为 0.10%,正式实施日为 2017
年 4 月 21 日,并在网站上公布了经修改后的上述基金的基金合同。 有关本基金召开基金份额持有人大会
调整基金管理费率和托管费率的相关事项详情可参阅本基金于 2017 年4 月 24 日发布的 《信诚基金管理
有限公司关于信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》 。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、2017 年 8 月,陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委员会
主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币 60,000 元。该会计师事务所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信证券 1 499,915,782.14 32.27% 465,577.95 32.63% 本期新增
招商证券 2 440,828,160.21 28.45% 401,728.19 28.16% 本期新增
中信建投 2 301,222,357.60 19.44% 276,470.18 19.38% 本期新增
东方证券 1 145,778,192.27 9.41% 135,764.17 9.52% 本期新增
浙商证券 1 81,512,630.31 5.26% 74,282.89 5.21% 本期新增
安信证券 1 80,079,953.22 5.17% 72,977.52 5.11% 本期新增
大通证券 1 - - - - 本期新增 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
56
国泰君安 1 - - - - 本期新增
国信证券 1 - - - - 本期新增
海通证券 2 - - - - 本期新增
西南证券 2 - - - - 本期新增
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信证券 4,978,512.00 95.31% 881,700,000.00 72.38% - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - 136,500,000.00 11.21% - -
东方证券 95,241.10 1.82% 200,000,000.00 16.42% - -
浙商证券 149,900.00 2.87% - - - -
安信证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金2016年12月31日基金资产
净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2017-01-03
2
关于信诚主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金增加天天基金为销售
机构的公告
同上 2017-01-18
3
信诚基金管理有限公司关于信诚主
题轮动灵活配置混合型证券投资基
金提前结束募集的公告
同上 2017-01-20
4
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金基金合同生效公告
同上 2017-01-24
5
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金基金净值 20170126
同上 2017-01-27
6
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金基金净值 20170203
同上 2017-02-04
7 信诚主题轮动灵活配置混合型证券 同上 2017-02-09 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
57
投资基金基金净值 201700208
8
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金开放日常申购、赎回、转
换业务的公告
同上 2017-02-09
9
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金基金经理变更公告
同上 2017-02-17
10
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金暂停申购、转换转入业务
的公告
同上 2017-02-17
11
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金恢复申购、转换转入业务
的公告
同上 2017-02-24
12
信诚基金管理有限公司关于以通讯
会议方式召开信诚主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金基金份额持
有人大会的公告
同上 2017-03-21
13
信诚基金管理有限公司关于以通讯
会议方式召开信诚主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金基金份额持
有人大会的第一次提示性公告
同上 2017-03-22
14
信诚基金管理有限公司关于以通讯
会议方式召开信诚主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金基金份额持
有人大会的第二次提示性公告
同上 2017-03-23
15
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第一季度报告
同上 2017-04-21
16
信诚基金管理有限公司关于信诚主
题轮动灵活配置混合型证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨
决议生效的公告
同上 2017-04-24
17
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书
同上 2017-04-24
18
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金托管协议
同上 2017-04-24
19
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金基金合同
同上 2017-04-24
20
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金 2017 年 6 月 30 日基金资产
净值和基金份额净值公告
同上 2017-07-01
21
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下基金风险等级划分和投资者类型
匹配的提示性公告 20170703
同上 2017-07-03
22 信诚主题轮动灵活配置混合型证券 同上 2017-07-21 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
58
投资基金 2017 年第二季度报告
23
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年半年度报告摘要
同上 2017-08-29
24
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年半年度报告
同上 2017-08-29
25
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加万联证券为销售机构的
公告
同上 2017-09-01
26
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书摘要（2017 年
第 1 次更新）
同上 2017-09-05
27
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（2017 年第 1
次更新）
同上 2017-09-05
28
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金申购最低金额和赎回及
持有最低份额限制的公告
同上 2017-10-19
29
信诚主题轮动灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第三季度报告
同上 2017-10-26
30
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加万家财富为销售机构的
公告
同上 2017-11-06
31
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加北京电盈基金销售有限
公司为销售机构并参加基金申购费
率优惠活动的公告
同上 2017-12-01
32
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加上海基煜基金销售有限
公司为销售机构并参加申购费率优
惠活动的公告
同上 2017-12-07
33
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加格上富信为销售机构并
参加基金申购费率优惠活动的公告
同上 2017-12-15
34
中信保诚基金管理有限公司关于信
诚主题轮动灵活配置混合型证券投
资基金赎回费率优惠的公告
同上 2017-12-20
35
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下产品实施增值税政策的公告
同上 2017-12-30
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
59
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170216 至 20171231
125,290,237.40 85,150,000.00 40,140,237.40 97.31%
2 20170120 至 20170215
199,999,000.00 199,999,000.00
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回
的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风
险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,
基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发
生巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎
回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影
响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终
止清算、转型等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰
银行大楼 9 层。
13.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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中信保诚基金管理有限公司
2018 年 3 月 30 日
