新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
新华惠鑫债 券型证券投资 基金(LOF)
( 新华惠鑫分 级债券型证券 投资基金)
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 新华基金管理股 份有限公司
基金托管人： 中国工商银行股 份有限公司
报告送出日期 ：二〇一八年三 月三十日新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告中财 物资料已 经审计。
自 2017 年 1 月 24 日新华 惠鑫分级债 券型证券 投资基金之 惠鑫 B 终止上 市起，原新 华惠鑫分 级
债券型证券 投资基金 名称变更为 新华惠鑫 债券型证 券投资基金 （LOF ） 。 原新华惠鑫 分级债券 型证券
投资基金报 告期自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日止，新 华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ）
报告期自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日止 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示.......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说明.................................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人和基 金托管人.............................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方式.................................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资料.................................................................................................................................. 8
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 8
3.1 主要会 计数据和 财务指标.............................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表现.................................................................................................................................. 9
3.3 过去三 年基金的 利润分配情 况.................................................................................................... 11
§4
管理人报告........................................................................................................................................... 14
4.1 基金管 理人及基 金经理情况........................................................................................................ 14
4.2 管理人 对报告期 内本基金运 作遵规守 信情况的 说明 ................................................................ 15
4.3 管理人 对报告期 内公平交易 情况的专 项说明 ............................................................................ 15
4.4 管理人 对报告期 内基金的投 资策略和 业绩表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管理人 对宏观经 济、证券市 场及行业 走势的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管理人 内部有关 本基金的监 察稽核工 作情况 ............................................................................ 18
4.7 管理人 对报告期 内基金估值 程序等事 项的说明 ........................................................................ 19
4.8 管理人 对报告期 内基金利润 分配情况 的说明 ............................................................................ 20
4.9 管理人 对会计师 事务所出具 非标准审 计报告所 涉相关事项 的说明 ........... 错误! 未定义书签。
§5
托管人报告........................................................................................................................................... 20
5.1 报告期 内本基金 托管人遵规 守信情况 声明 ................................................................................ 20
5.2 托管人 对报告期 内本基金投 资运作遵 规守信、 净值计算、 利润分配 等情况的说 明 ............ 21
5.3 托管人 对本年度 报告中财务 信息等内 容的真实 、准确和完 整发表意 见 ................................ 21
§6
审计报告.................................................................................................................. 错误! 未定义书签。
§7
年度财务报表....................................................................................................................................... 21
7.1 资产负 债表.................................................................................................................................... 26
7.2 利润表............................................................................................................................................ 26
7.3 所有者 权益（基 金净值）变 动表................................................................................................ 29
7.4 报表附 注........................................................................................................................................ 31
§8
投资组合报告....................................................................................................................................... 82
8.1
期末基金 资产组合 情况.............................................................................................................. 82
8.2
期末按行 业分类的 股票投资 组合.............................................................................................. 82
8.3
期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排序 的所有股票 投资明细 .................................. 82
8.4
报告期内 股票投资 组合的重 大变动.......................................................................................... 83
8.5
期末按债 券品种分 类的债券 投资组合...................................................................................... 83
8.6
期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排名 的前五名债 券投资明 细 .............................. 83
8.7
期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排名 的所有资产 支持证券 投资明细 .................. 84
8.8
期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排名 的前五名权 证投资明 细 .............................. 84
8.9
报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说明 ...................................................................... 84
8.10
报告期末 本基金投 资的国债期 货交易情 况说明 .................................................................... 84
8.11
投资组合 报告附注.................................................................................................................... 85新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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§9
基金份额持有人信息........................................................................................................................... 91
9.1 期末基 金份额持 有人户数及 持有人结 构 .................................................................................... 91
9.2 期末上 市基金前 十名持有人........................................................................................................ 92
9.3 期末基 金管理人 的从业人员 持有本基 金的情况 ........................................... 错误! 未定义书签。
9.4 发起式 基金发起 资金持 有份额情况................................................................ 错误! 未定义书签。
§10
开放式基金份额变动......................................................................................................................... 93
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 94
11.1 基金份 额持有人 大会决议........................................................................................................... 94
11.2 基金管理 人、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大人事 变动 .......................................... 94
11.3 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉讼 .............................................................. 94
11.4 基金投资 策略的改 变.................................................................................................................. 94
11.5 为基金 进行审计 的会计师事 务所情况.......................................................... 错误! 未定义书签。
11.6 管理人、 托管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚等情况 ......................... 错误! 未定义书签。
11.7 基金租用 证券公司 交易单元 的有关情 况 .................................................................................. 95
11.8 其他重大 事件.............................................................................................................................. 98
§12 发起式基金发起资金持有份额情况...................................................................... 错误! 未定义书签。
§13 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 101
§14
备查文件目录................................................................................................................................... 101
14.1 备查文件 目录............................................................................................................................ 103
14.2 存放地点.................................................................................................................................... 103
14.3 查阅方式.................................................................................................................................... 103新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
新华惠鑫债 券型证券 投资基金(LOF)
基金名称 新华惠鑫债 券型证券 投资基金(LOF)
基金简称 新华惠鑫债 券(LOF)
基金主代码 164302
交易代码 164302
基金运作方 式 上市开放式 基金
基金合同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 13,467,985.51 份
下属分级基 金的基金 简称 新华惠鑫债 券(LOF)
下属分级基 金的交易 代码 164302
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
13,467,985.51 份
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金
基金名称 新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金
基金简称 新华惠鑫分 级债券
基金主代码 164302
交易代码 164302
基金运作方 式 契约型开放 式基金
基金合同生 效日 2014 年 1 月 24 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 305,969,149.20 份新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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下属分级基 金的基金 简称 新华惠鑫分 级债券 A 新华惠鑫分 级债券 B
下属分级基 金的交易 代码 164303 150161
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
9,908,494.15 份 296,060,655.05 份
2.2 基金产品说明
新华惠鑫债 券型证券 投资基金(LOF)
投资目标
在严格控制投 资风险的 前提下， 通过积极主 动的资 产管理，力争 为基金
份额持有人 获取超越 业绩比较基 准的投资 回报。
投资策略
本基金的投资 策略主要 包括：大 类资产配置 策略、 固定收益类资 产投资
策略以及权益 类资产投 资策略。 首先，本基 金管理 人将采用战略 性与战
术性相结合的 大类资产 配置策略 ，在基金合 同规定 的投资比例范 围内确
定各大类资产 的配置比 例。在此 基础之上， 一方面 综合运用久期 策略、
收益率曲线策 略以及信 用策略进 行固定收益 类资产 投资组合的构 建；另
一方面通过定 量与定性 相结合的 分析方法， 积极进 行新股申购、 定向增
发、可转债转 股等投资 操作，在 新股流通后 择机卖 出以提高基金 的整体
收益水平。
业绩比较基 准
中债企业债 总全价指数收益 率*60%+ 中债国债总 全价指数收益 率*30%+
沪深 300 指数收 益率*10%
风险收益特 征
本基金为债券 型基金， 属于证券 投资基金中 较低风 险的基金品种 ，其风
险收益预期 高于货币 市场基金， 低于混合 型基金和 股票型基金 。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
本基金为债券 型基金， 属于证券 投资基金中 较低风 险的基金品种 ，其风
险收益预期 高于货币 市场基金， 低于混合 型基金和 股票型基金 。
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金
投资目标
在严格控制投 资风险的 前提下， 通过积极主 动的资 产管理，力争 为基金
份额持有人 获取超越 业绩比较基 准的投资 回报。
投资策略
本基金的投资 策略主要 包括：大 类资产配置 策略、 固定收益类资 产投资
策略以及权益 类资产投 资策略。 首先，本基 金管理 人将采用战略 性与战
术性相结合的 大类资产 配置策略 ，在基金合 同规定 的投资比例范 围内确
定各大类资产 的配置比 例。在此 基础之上， 一方面 综合运用久期 策略、新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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收益率曲线策 略以及信 用策略进 行固定收益 类资产 投资组合的构 建；另
一方面通过定 量与定性 相结合的 分析方法， 积极进 行新股申购、 定向增
发、可转债转 股等投资 操作，在 新股流通后 择机卖 出以提高基金 的整体
收益水平。
业绩比较基 准 中债新综合 指数（全 价） 。
风险收益特 征
本基金为债券 型基金， 属于证券 投资基金中 较低风 险的基金品种 ，其风
险收益预期 高于货币 市场基金， 低于混合 型基金和 股票型基金 。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
本基金《基 金合同》 生效之日 起 3
年内， 惠鑫 A 为低风险、 收益相对
稳定的基金 份额； 惠鑫 B 为较高风
险、较高收 益的基金 份额。
本基金《基 金合同》 生效之日 起 3
年内， 惠鑫 A 为低风险、 收益相对
稳定的基金 份额； 惠鑫 B 为较高风
险、较高收 益的基金 份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管 理股份有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电话 010-68779688 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
注册地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市西城 区复兴门 内大街55
号
办公地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市西城 区复兴门 内大街55
号
邮政编码 400010 100140
法定代表人 陈重 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名称 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报、证 券日报新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办公 地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合
伙）
北京市东城 区永定门 西滨河路 8 号院 7 号
楼中海地产 广场西 塔 5-11 层
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公司 中国北京市 西城区太 平桥大街 17 号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
新华惠鑫债 券(LOF)
本期已实现 收益 20,513,516.65
本期利润 4,110,399.49
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
0.0244
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率
2.42%
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
3.60%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
新华惠鑫债 券(LOF)
期末可供分 配利润 6,373,856.84新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.4733
期末基金资 产净值 13,952,200.49
期末基金份 额净值 1.0360
3.1.3 累计期末指标
2017 年末
新华惠鑫债 券(LOF)
基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率
3.60%
注：1 、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益、其他 收入（不 含公允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期利 润为本期 已实现收 益加上本期 公允价值 变动收益；
2 、以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如基 金申购费赎 回费
等），计入 费用后实 际收益水平 要低于所 列数字。
3.1.2 基金净值表现
3.1.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.13% 0.26% -0.72% 0.10% 1.85% 0.16%
过去六个月 2.07% 0.18% -1.30% 0.07% 3.37% 0.11%
过去一年 3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06%
自基金合同 生
效起至今
3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06%
注：1 、 中债企 业债总全 价指数收 益率*60%+ 中债国 债总全价指 数收益率*30%+ 沪深 300 指数收
益率*10%
2 、本基金 对业绩比 较基准 采用每日再 平衡的计 算方法。
3.1.2.2 自基金转型以来基 金份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较
新华惠鑫债 券型证券 投资基金(LOF)
份额累计净 值增长率 与业绩比较 基准收益 率的历史 走势对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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1 、 本基金转 换日为 2017 年 1 月 24 日， 在份额 转换基准日 日终， 以份额 转换后 1.000 元的基 金份额
净值为基准 ，根据惠 鑫 A 份额和惠 鑫 B 份额的转 换比例对 转换基准 日登记在 册的基金份 额实施转
换 。自 2017 年 1 月 25 日起，本 基金的基 金名称变 更为“新华 惠鑫债券 型证券投资 基金（LOF ） ” 。
2 、本基金 本报告期 内各项 资产配置比 例符合合 同约定。
3 、本基金 于 2017 年 01 月 25 日基金合 同生效。
3.1.2.3 自基金转型以来基 金每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率 的比较
新华惠鑫债 券型证券 投资基金(LOF)
自基金转型 以来净值 增长率与业 绩比较基 准收益率 的柱形对比 图新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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注：1 、 本基金转 换日为 2017 年 1 月 24 日， 在份额 转换基准日 日终， 以份额 转换后 1.000 元的
基金份额净 值为基准 ， 根据惠 鑫 A 份额和 惠鑫 B 份额的转 换比例对 转换基准 日登记在册 的基金份 额
实施转换 。 自 2017 年 1 月 25 日起， 本基金的 基金名称 变更为“ 新华惠 鑫债券型 证券投资 基金 （LOF ） ” 。
2 、 本基金于 2017 年 01 月 25 日基金合 同生效, 合同生效 当年按实 际存续期 计算， 不按整个 自然
年度进行折 算。
3.1.3 过去三年基金的利润分配情况
自 2017 年 1 月 25 日转型 之日起，本 基金本报 告期未进行 利润分配 。
3.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
3.2.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.2.1 期间数据
和指标
2017 年 1 月 1 日-2017 年 1
月 24 日
2016 年 1 月 1 日-2016 年
12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日-2015 年
12 月 31 日
新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券
本 期 已 实 现
收益
2,087,609.87 43,831,733.25 57,669,746.83
本期利润 2,553,138.21 38,653,533.88 65,710,350.57
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0083 0.1244 0.1423
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
0.47% 35.69% 10.02%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
9.66% 9.39% 39.46%
3.2.2 期末 数据 2017 年 1 月 24 日 2016 年末 2015 年末新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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和指标 新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券
期 末 可 供 分
配利润
220,817,962.13 218,876,273.87 176,277,410.83
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.7217 0.7116 0.5500
期 末 基 金 资
产净值
541,894,608.54 540,970,110.09 516,807,565.42
期 末 基 金 份
额净值
1.7710 1.7590 1.6080
3.2.3 累计 期末
指标
2017 年 1 月 24 日 2016 年末 2015 年末
新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券 新华惠鑫分 级债券
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
77.10% 75.90% 60.80%
3.2.2 基金净值表现
3.2.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.68% 0.06% -0.36% 0.07% 1.04% -0.01%
过去六个月 3.81% 0.08% -2.27% 0.11% 6.08% -0.03%
过去一年 9.66% 0.11% -2.21% 0.09% 11.87% 0.02%
自基金成立 至
今
77.10% 0.75% 8.23% 0.10% 68.87% 0.65%
注：1 、本基金 业绩比较 基准为： 中债新综 合指数（ 全价） ；
2 、本基金 对业绩比 较基准 采用每日再 平衡的计 算方法。
3.2.2.2 自基金转型以来基 金份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比较 基准收益 率的历史 走势对比图新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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(2014 年 1 月 24 日至 2017 年 1 月 24 日)
注：本基金 本报告期 内各项资产 配置比例 符合合同 约定。
3.2.2.3 自基金转型以来基 金每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益率 的比较
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金
自基金转型 以来净值 增长率与业 绩比较基 准收益率 的柱形对比 图
注：1 、 本基金转 换日为 2017 年 1 月 24 日， 在份额 转换基准日 日终， 以份额 转换后 1.000 元的
基金份额净 值为基准 ， 根据惠 鑫 A 份额和 惠鑫 B 份额的转 换比例对 转换基准 日登记在册 的基金份 额新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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实施转换 。 自 2017 年 1 月 25 日起， 本基金的 基金名称 变更为“ 新华惠 鑫债券型 证券投资 基金 （LOF ） ” 。
2 、本基金 于 2014 年 01 月 24 日基金合 同生效， 合同生效 当年按实 际存续期 计算，不按 整个自
然年度进行 折算。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管 理股份有 限公司经中 国证券监 督管理委 员会批复， 于 2004 年 12 月 9 日注册成 立。
注册地为重 庆市，是 我国西部首 家基金管 理公司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 新华基金管 理股份有 限公司旗下 管理着四 十五只开 放式基金， 即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券投资 基金、 新华钻 石品质企业 混合型证 券投资基金 、 新华行业 周期轮 换混合型证 券投资基 金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币市场 基金、 新华增 怡债券型证 券投资基 金、 新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新 华鑫安保本一号混合型
证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混
合型证券投 资基金、 新华 鑫回报混合 型证券投 资基金、 新华积 极价值灵活 配置混合 型证券投 资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华华 荣灵活配置混合型证券
投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和
新华华丰灵 活配置混 合型证券投 资基金。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于泽雨
本基金基金 经
理，新华基 金
管理股份有 限
公司投资总 监
助理、新华 纯
债添利债券 型
发起式证券 投
资基金基金 经
理、新华安 享
惠金定期开 放
债券型证券 投
资基金基金 经
理、新华信 用
增怡债券型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
增强债券型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
双利债券型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
恒稳添利债 券
型证券投资 基
金基金经理 。
2014-01-2
4
- 9
经济学博士 ，9 年证券从 业经验。
历 任 华 安 财 产 保 险 公 司 债 券 研 究
员 、 合 众 人 寿 保 险 公 司 债 券 投 资
经理，于 2012 年 10 月加入新华
基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 。 现 任 新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 投 资 总
监 助 理 、 新 华 纯 债 添 利 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新
华 安 享 惠 金 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 信 用 增
怡 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 新 华 惠 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基
金(LOF) 基金经理、 新华增 强债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华
双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 新 华 恒 稳 添 利 债 券 型 证 券 投
资基金基金 经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明
本报 告期 ，新 华基 金管 理股 份有 限公 司作 为新 华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 的管 理人 按照
《中华人民 共和国证 券投资基金 法》 、 《新华惠 鑫债券型证 券投资基 金(LOF) 基金合同》 以及其 它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上
为持有人谋 求最大利 益。运作整 体合法合 规，无损 害基金持有 人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金管理公 司公平交易 制度指导 意见》 （2011 年修订 ） ，公 司新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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制定了 《新华基 金管理股 份有限公司 公平交易 管理制度》 。 制度的 范围包括 境内上市 股票、 债券的 一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资管理 活动相关 的各个环节 。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止不同 投资组合 之间互为对 手方的交 易，严格 控制不同投 资组合之 间的同日反 向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手询价 、 成交确 认， 并根据“ 时间优 先、 价格优 先” 的原则 保证各投 资组合 获得公平的 交易机会 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 基金管理 人严格执行 了《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易制度》的 规定。
基金管理人 对旗下所 有投资组合 间连续 4 个季度的 日内、3 日内以 及 5 日内股票和 债券交易 同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过
对平均溢价 率、 买入/ 卖出 溢价率以及 利益输送 金额等不同 组合不同 时间段的 同向交易价 差分析表 明
投资组合间 不存在利 益输送的可 能性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公开竞 价同日反 向交易成交 较少的单 边成交量 超过该证券 当日成交 量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年经济整 体运行平 稳， 经济增速 较去年略 有回升。 固定资 产投资增 速继续下滑 ， 消费全 年
保持稳定，工业企业经营状况有所改善，产能过剩问题得到化解，海外经济 体景气度持续高位，外
需改善明显 ， 出口增速 大幅提升 是 2017 年经济企 稳的主要 成因；CPI 同比增 速略超预期 ， 食品价格
反弹带动通胀预期提升，PPI 维持高位有利于企业盈利改善和资产负债表修复；货币政策受金融去新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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杠杆和强监 管的影响 维持稳中偏 紧的状态 。
利率债市场 上，收益 率大幅上行 ，短端升 幅约 120bp ，长端的 10 年期国 债上升 80bp 至 3.88% ，
10 年期国 开债上升 110bp 至 4.82% ， 期限利差 持续维 持在较低水 平， 收益率 曲线较 2016 年更加 平坦。
信用债市场 上， 各评级短 久期债券上 行约 130bp ； 长久期债 券上行 约 120bp 。 信用利差 维持在历 史低
位。
基金运作方面，四季度债券收益率呈现大幅上行走势，整体风险大于机会； 另外长久期债券绝
对收益率水平仍不具备较强的吸引力，因此本基金没有选择主动进攻，而是 维持了较低的杠杆比例
与较短的久期，力求保证组合的流动性和收益的稳定性。最后，转债供给放 量带动估值压缩，叠加
四季度末权益市场调整的双重影响，部分转债价值显现，我们适当配置了正 股估值低、转股溢价率
低、业绩佳 的可转债 。
股票投资方面，本基金主要从长期价值的角度出发，配置了一些长期获利可 能性较高、但价值
尚未完全体 现的品种 ，由于持仓 标的估值 溢价仍处 于低位，类 债券属性 强，所以仍 以持有为 主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2017 年 12 月 31 日，本基 金份额净 值为 1.0360 元。自本 基金份额 转换日次日 （2017 年 1
月 25 日）起至 本报告期 末，本基 金份额净 值增长率 为 3.60% ，同期 比较基准 的增长率为-3.03%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简 要展望
展望 2018 年， 十九大 的召开有望 开启新一 轮政治和 经济周期， 强监管与货 币政策协 同去杠杆 仍
将是金融市场主要矛盾，CPI 逐渐抬升带动市场通 胀预期渐起，制约未来货 币宽松空间，同时外围
经济复苏和海外加息进程也将对国内债市造成一定压力；但另一方面，经济 基本面下行压力犹存，
财政支出空间有限，这都将为债市形成主要支撑。在以上因素的交叉作用下 ，收益率大概率将维持
在高位区间 震荡。
债券投资方面，考虑到短端信用债估值更具吸引力，有相对稳定的套息空间 ，本基金将着力配
置具备内在价值的短久期信用债，以票息策略为主。重点关注省国资委百分 之百控股、负债率相对
适中、有一定竞争力的国有企业与行业龙头企业发行的债券。同时，随着利 率底部抬升，长久期利
率债的吸引力逐渐显现，本基金将逢高参与长久期利率债。合理控制杠杆， 在充分保证组合流动性
的同时提高 收益。
可转债投资方面，在转债市场扩容后，优质标的大幅增加，同时存量标的溢 价逐渐减少，转债
价值显现。我们看好未来转债市场扩容后的潜在投资机会，将重点关注转股 溢价率低、流动性好且
正股估值低 、业绩优 异的大盘转 债。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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股票投资方面，国内经济有望走出此轮行情的景气周期底部，代表未来行业 转型升级方向、可
能成长为有全球竞争力的企业将值得重点关注。行业方面，由于经济复苏趋 势延续，金融业资产质
量和息差收入将持续向好；此外，周期行业也将持续受益于景气提升和估值 修复，某些引领技术进
步和产品升级的中游制造业和加工业将在经济上升期获得充分发展。我们重 点配置有竞争力的高分
红、低估值、债券属性偏强的标的，未来一段时间如果这些标的的估值水平 得到修复，我们将及时
调整持仓结 构，否则 还是以持有 为主。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关部门 进行整改 ，并定期制 作监察稽 核报告报 中国证监会 、董事会 和公司管理 层。
本报告期内 ，基金管 理人内部监 察稽核工 作的重点 包括以下几 个方面：
一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规 定的要求，完善各
项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高 全体员工的风险意识，
有效保障基 金份额持 有人的利益 。
二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查 重点，通过现场检
查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常 运作的各项业务进行合
法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断 改进内部控制和风险管
理，并按规 定定期出 具监察稽核 报告报送 监管机关 、董事会和 公司管理 层。
三、根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报 送各项报告，并对
公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体 稿件等的合法合规情况
进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定 。督察长和监察稽核部
组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按 照中国证监会规定的时
间和方式进 行。
四、在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部对公司员 工进行了法律法规
的专项培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法 律法规的认识和理解，
明确风险控 制职责， 树立全员内 控意识。
通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规 、基金合同、招募
说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金 管理人将一如既往地本新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进 一步提高内部监察稽核
工作的科学 性和有效 性，努力防 范和控制 各种风险 ，充分保障 基金份额 持有人的合 法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与 估值流程 各方及人 员（或小 组）的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小组的 职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部、交 易部、监 察稽核部人 员组成。 每个成员 都可以指定 一个临时 或者长期的 授权人员 。
估值工作小 组职责：
① 制定估 值制度并 在必要 时修改；
② 确保估 值方法符 合现行 法规；
③ 批准证 券估值的 步骤和 方法；
④ 对异常 情况做出 决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员的建 议下，可 以提议召集 估值工作 小组会议 。
估值决策由 估值工作 小组 2/3 或以上多 数票通过 。
4.7.1.2 基金会 计的职责 分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法规估 值后，基 金会计定期 将证券估 值表向估 值工作小组 报告，至 少每月一次 。
基金会计职 责：
① 获得独 立、完整 的证券 价格信息；
② 每日证 券估值；
③ 检查价 格波动并 进行一 般准确性评 估；
④ 向交易 员或基金 经理核 实价格异常 波动，并 在必要时向 估值工作 小组报告 ；
⑤ 对每日 证券价格 信息和 估值结果进 行记录；
⑥ 对估值 调整和人 工估值 进行记录；
⑦ 向估值 工作小组 报送月 度估值报告 。
基金会计认 为必要， 可以提议召 开估值工 作小组会 议。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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4.7.1.3 投资管 理部的职 责分工
① 接受监 察稽核部 对所投 资证券价格 异常波动 的问讯；
② 对停牌 证券、价 格异常 波动证券、 退市证券 提出估值建 议；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告；
④ 向估值 工作小组 报告任 何他/ 她认为 可能的估 值偏差。
4.7.1.4 交易部 的职责分 工
① 对基金 会计的证 券价格 信息需求做 出即时回 应；
② 通知基 金会计关 于证券 停牌、价格 突发性异 常波动、退 市等特定 信息；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告。
4.7.1.5 监察稽核 部的职责 分工
① 监督证 券的整个 估值过 程；
② 确保估 值工作小 组制定 的估值政策 得到遵守 ；
③ 确保公 司的估值 制度和 方法符合现 行法律、 法规的要求 ；
④ 评价现 行估值方 法是否 恰当反应证 券公允价 格的风险；
⑤ 对于估 值表中价 格异常 波动的证券 向投资部 问讯；
⑥ 对于认 为不合适 或者不 再合适的估 值方法提 交估值工作 小组讨论 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内 ，本基金 未进行利润 分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产 净值预警情形的说明
本报告期本 基金自 2017 年 12 月 01 日至 2017 年 12 月 29 日连续二 十一个工 作日基金资 产净值
低于五千万 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内 ， 本基金 托管人在对 新华惠鑫 债券型投 资基金(LOF) 的托管过程中 ， 严格遵守 《证券新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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投资基金法 》 及其他法 律法规和 基金合同 的有关规 定， 不存在 任何损害基 金份额持 有人利益 的行为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
本报告期内 ， 新华惠 鑫债券 型投资基金(LOF) 的管理人—— 新华基 金管理股 份有限公司 在新华惠
鑫债券型投 资基金(LOF) 的投资运作、 基金资产 净值计算、 基金份额 申购赎回 价格计算、 基金费用 开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的规定进行 。本报告 期内，新华 惠鑫债券 型投资基 金(LOF) 未进行利润分配 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 、准确和完整发表意见
本托 管人 依法 对新 华 基金 管理 股份 有限 公司 编 制和 披露 的新 华惠 鑫债 券 型投 资基 金(LOF)2017
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核
查，以上内 容真实、 准确和完整 。
中 国 工 商 银 行 资 产 托
管部
2018 年 3 月 16 日
§6
审计报告
6.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
瑞华审字【2018 】01360074 号
新华惠鑫债 券型证券 投资基金（LOF ）全体基金份 额持有人：
6.1.1 审计意见
我们审计 了新华惠 鑫债券 型证券投资 基金 （LOF ） （原新华惠鑫 分级债券 型证券投资 基金） （以
下简称“ 新华惠 鑫基金” ）财务报 表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产 负债表、2017 年 1 月 25 日（基
金转型后首 日） 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的利润 表、 所有者 权益 （基金 净值） 变动表 以及相关 财
务报表附注 。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会 （以下简 称“ 中国证监 会” ） 发布的有关 规定及允 许的基金行 业实务操 作编制，新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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公允反映了 新华惠鑫 债券型证券 投资基金 （LOF ）2017 年 12 月 31 日的财 务状况以 及 2017 年 1 月
25 日（基 金转型后 首日） 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的经营成 果和基金 净值变动情 况。
6.1.2 形成审计意见的基础
我们按照中 国注册会 计师审计准 则的规定 执行了审 计工作。 审计报告 的“ 注册 会计师对财 务报表
审计的责任” 部分进 一步阐 述了我们在 这些准则 下的责任 。 按照中 国注册会 计师职业 道德守则 ， 我们
独立于新华 惠鑫基金 ， 并履行了 职业道德 方面的其 他责任。 我们相 信， 我们获取的 审计证据 是充分 、
适当的，为 发表审计 意见提供了 基础。
6.1.3 其他信息
新华惠鑫基 金管理人 新华基金管 理股份有 限公司 （以下简 称“ 管理人” ） 管理 层对其他信 息负责。
其他信息包 括新华惠 鑫基金 2017 年年度 报告中涵 盖的信息 ，但不包 括财务报 表和我们的 审计报 告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或 我们在审 计过程中了 解到的情 况存在重 大不一致或 者似乎存 在重大错报 。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无 任何事项 需要报告。
6.1.4 管理层对财务报表的责任
新华 惠鑫 基金 管理 人管 理层 负责 按照 企业 会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 有关 规定 及允 许的 基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财
务报表不存 在由于舞 弊或错误导 致的重大 错报。
在编制财务报表时，管理人管理层负责评估新华惠鑫基金的持续经营能力， 披露与持续经营相
关的事项 （如适 用） ， 并运用持续 经营假设 ， 除非管 理人管理层 计划清算 新华惠鑫基 金、 终止运营 或
别无其他现 实的选择 。
管理人治理 层负责监 督新华惠鑫 基金的财 务报告过 程。
6.1.5 注册会计师的责任
我们的目 标是对财 务报表 整体是否不 存在由于 舞弊或错误 导致的重 大错报获 取合理保证 ， 并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起
来可能影响 财务报表 使用者依据 财务报表 作出的经 济决策，则 通常认为 错报是重大 的。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工 作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗 漏、虚假 陈述或凌驾 于内部控 制之上， 未能发
现由于舞弊 导致的重 大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导致 的重大错 报的风险。
（二）了解 与审计相 关的内部控 制，以设 计恰当的 审计程序， 但目的并 非对内部
控制的有效 性发表意 见
（三）评价 管理人管 理层选用会 计政策的 恰当性和 作出会计估 计及相关 披露的合理 性。
（四）对管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就
可 能 导 致 对 新 华 惠 鑫 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审
计报告日可 获得的信 息。然而， 未来的事 项或情况 可能导致新 华惠鑫基 金不能持续 经营。
（五） 评价财务 报表的总 体列报、 结构和 内容 （包 括披露） ， 并评价 财务报表 是否公允反 映相关
交易和事项 。
我们与新华惠鑫基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟
通，包括沟 通我们在 审计中识别 出的值得 关注的内 部控制缺陷 。
瑞华会计师 事务所（ 特殊普通合 伙） 中国注册会 计师
张伟
胡慰
北京市东城 区永定门 西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场 西塔 5-11 层
6.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
瑞华审字【2018 】01360073 号
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金全体基 金份额持 有人：
6..2.1 审计意见
我们审计 了新华惠 鑫分级 债券型证券 投资基金 （以下 简称“ 新华惠鑫 分级债券 基金” ） 财务报 表，
包括 2017 年 1 月 24 日的资产负 债表、2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日运作期 间的利润 表、 所
有者权益（ 基金净值 ）变动表以 及相关财 务报表附 注。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会 （以下简 称“ 中国证监 会” ） 发布的有关 规定及允 许的基金行 业实务操 作编制，
公允反映了 新华惠鑫 分级债券型 证券投资 基金 2017 年 1 月 24 日的财务 状况以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 1 月 24 日运作期 间的经营成 果和基金 净值变动情 况。
6.2.2 形成审计意见的基础
我们按照中 国注册会 计师审计准 则的规定 执行了审 计工作。 审计报告 的“ 注册 会计师对财 务报表
审计的责任” 部分进 一步阐 述了我们在 这些准则 下的责任 。 按照中 国注册会 计师职业 道德守则 ， 我们
独立于新华惠鑫分级债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证
据是充分、 适当的， 为发表审计 意见提供 了基础。
6.2.3 其他信息
新华惠鑫分级债券基 金管理人新华基金管理股 份有限公司（以下简称“ 管理人” ）管理层对其他
信息负责。 其他信息包 括新华惠 鑫分级债 券基金 2017 年年度 报告中涵 盖的信 息， 但不包 括财务报表
和我们的审 计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或 我们在审 计过程中了 解到的情 况存在重 大不一致或 者似乎存 在重大错报 。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无 任何事项 需要报告。
6.2.4 管理层对财务报表的责任
新华 惠鑫 分级 债券 基金 管理 人管 理层 负责 按 照企 业会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 有关 规定 及
允许的基金 行业实务 操作编制财 务报表， 使其实现 公允反映， 并设计、 执行和维护 必要的内 部控制 ，
以使财务报 表不存在 由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
在编制财务报表时，管理人管理层负责评估新华惠鑫分级债券基金的持续经 营能力，披露与持
续经营相关 的事项 （如适 用） ， 并运用持 续经营假 设， 除非管理 人管理层 计划清算新 华惠鑫分 级债券
基金、终止 运营或别 无其他现实 的选择。
管理人治理 层负责监 督新华惠鑫 分级债券 基金的财 务报告过程 。
6.2.5 注册会计师的责任
我们的目 标是对财 务报表 整体是否不 存在由于 舞弊或错误 导致的重 大错报获 取合理保证 ， 并出新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起
来可能影响 财务报表 使用者依据 财务报表 作出的经 济决策，则 通常认为 错报是重大 的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工 作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗 漏、虚假 陈述或凌驾 于内部控 制之上， 未能发
现由于舞弊 导致的重 大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导致 的重大错 报的风险。
（二）了解 与审计相 关的内部控 制，以设 计恰当的 审计程序， 但目的并 非对内部
控制的有效 性发表意 见。
（三）评价 管理人管 理层选用会 计政策的 恰当性和 作出会计估 计及相关 披露的合理 性。
（四）对管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就
可能导致对新华惠鑫分级债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华惠鑫 分级债券基金不能持续
经营。
（五） 评价财务 报表的总 体列报、 结构和 内容 （包 括披露） ， 并评价 财务报表 是否公允反 映相关
交易和事项 。
我们与新华惠鑫分级债券基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事
项进行沟通 ，包括沟 通我们在审 计中识别 出的值得 关注的内部 控制缺陷 。
瑞华会计师 事务所（ 特殊普通合 伙） 中国注册会 计师
张伟
胡慰
北京市东城 区永定门 西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场 西塔 5-11 层新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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§7
年度财务报表
7.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主体： 新华惠鑫 分级债券型 证券投资 基金
报告截止日 ：2017 年 1 月 24 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 7.1.4.7.1 3,556,534.83 2,795,114.41
结算备付金 721,523.23 1,630,844.82
存出保证金 91.94 -
交易性金融 资产 7.1.4.7.2 364,301,158.73 523,266,296.05
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 364,301,158.73 523,266,296.05
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 7.1.4.7.3 163,595,314.44 49,932,000.00
应收证券清 算款 350.58 800,000.00
应收利息 7.1.4.7.4 11,964,238.24 15,703,289.36
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 544,139,211.99 594,127,544.64
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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2017 年 1 月 24 日 2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - 52,400,000.00
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 1,628,639.76 -
应付管理人 报酬 249,657.82 320,659.85
应付托管费 71,330.82 91,617.11
应付销售服 务费 3,840.38 4,935.41
应付交易费 用 7.1.4.7.5 888.19 2,923.74
应交税费 - -
应付利息 - 77,298.44
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 7.1.4.7.6 290,246.48 260,000.00
负债合计 2,244,603.45 53,157,434.55
所有者权益： - -
实收基金 7.1.4.7.7 304,927,062.96 306,361,466.58
未分配利润 7.1.4.7.8 236,967,545.58 234,608,643.51
所有者权益合计 541,894,608.54 540,970,110.09
负债和所有者权益总计 544,139,211.99 594,127,544.64
注：1 、 报告截止 日 2017 年 1 月 24 日，A 级基金份 额净值 1.016 元， 基金份 额 9,908,494.15 份；
B 级基金 份额净值 1.796 元，基金 份额 296,060,655.05 份。
2 、 本基金转 换日为 2017 年 1 月 24 日， 在份额 转换基准日 日终， 以份额 转换后 1.000 元的基 金
份额净值为 基准， 根据惠 鑫 A 份额和 惠鑫 B 份额的 转换比例对 转换基准 日登记在册 的基金份 额实施
转换 。 自 2017 年 1 月 25 日起， 本基金的 基金名称 变更为“ 新华惠 鑫债券型 证券投资 基金 （LOF ） ” 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.2 利润表
会计主体： 新华惠鑫 分级债券型 证券投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日-2017
年 1 月 24 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入 2,957,383.82 45,164,372.57
1. 利息收入 1,832,397.06 36,429,744.62
其中：存款 利息收入 7.1.4.7.9 4,048.27 79,317.21
债券利息收 入 1,523,569.27 36,247,383.51
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 304,779.52 103,043.90
其他利息收 入 - -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） 659,458.42 13,912,827.32
其中：股票 投资收益 - -
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 7.1.4.7.10 659,458.42 13,912,827.32
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 - -
3. 公允 价 值变 动 收益 （损 失 以“-” 号
填列）
7.1.4.7.11 465,528.34 -5,178,199.37
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） - -
减：二、费用 404,245.61 6,510,838.69
1 ．管理人 报酬 249,657.82 3,704,371.04
2 ．托管费 71,330.82 1,058,391.69新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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3 ．销售服 务费 3,840.38 74,210.83
4 ．交易费 用 7.1.4.8 3,011.04 12,892.34
5 ．利息支 出 31,195.07 1,027,531.64
其中：卖出 回购金融 资产支出 31,195.07 1,027,531.64
6 ．其他费 用 7.1.4.8.1 45,210.48 633,441.15
三、 利润总额 （亏损总额以“-” 号填
列）
2,553,138.21 38,653,533.88
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 2,553,138.21 38,653,533.88
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华惠鑫 分级债券型 证券投资 基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
306,361,466.58 234,608,643.51 540,970,110.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 2,553,138.21 2,553,138.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-1,434,403.62 -194,236.14 -1,628,639.76
其中：1. 基金申 购款 - - -
2. 基金赎回 款 -1,434,403.62 -194,236.14 -1,628,639.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
304,927,062.96 236,967,545.58 541,894,608.54
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
319,462,163.23 197,345,402.19 516,807,565.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 38,653,533.88 38,653,533.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-13,100,696.65 -1,390,292.56 -14,490,989.21
其中：1. 基金申 购款 97,853.27 11,346.73 109,200.00
2. 基金赎回 款 -13,198,549.92 -1,401,639.29 -14,600,189.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
306,361,466.58 234,608,643.51 540,970,110.09
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 陈重，主管 会计工作 负责人： 张宗友，会 计机构负 责人：徐端 骞新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金系经中 国证券监 督管理委员 会证监许 可 【2013 】1320 号 《关
于核准新华惠鑫分级债券型证券投资基金募集的批复》的批准，由新华基金 管理股份有限公司作为
发起人， 于 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 20 日通过销 售机构公 开发售 ， 其中惠鑫 A 自 2014 年
1 月 8 日至 2014 年 1 月 20 日进行发 售， 惠鑫 B 自 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 7 日进行 发售。
首次募集资 金总额 726,085,320.66 元, 其中募集 资金产生利 息 243,443.20 元， 并经瑞华 会计师事 务所
（特殊普通 合伙） 瑞华验 字[2014]37100006 号验资 报告予以验 证。2014 年 1 月 24 日经向证 监会办
理基金备案 手续，基 金合同正式 生效。基 金合同生 效日的基金 总份额为 726,085,320.66 份，其中 新
华惠 鑫分 级债 券型 基 金 A 级 （以 下简 称“ 惠 鑫 A” ）430,024,631.26 份， 含认 购资 金利 息折 合份 额
73,387.32 份，新 华惠鑫分 级债券型基 金 B 级（以下 简称“ 惠鑫 B” ）296,060,689.40 份，含 认购资金
利息折合份 额 170,055.88 份。本基金 为契约型 开放式证券 投资基金 ，存续期 不限定，本 基金管理 人
为新华基金 管理股份 有限公司， 基金托管 人为中国 工商银行股 份有限公 司。
根据《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金合同》以及《新华惠鑫分级 债券型证券投资基
金三年期届 满转型后 基金名称变 更及转换 日等事项 的公告》 ， 本基金自 基金合 同生效后 3 年期届满 时
自动转换为 上市开放 式基金(LOF) ， 名称变更为“ 新华惠鑫 债券型证 券投资基 金 （LOF ）” 。 本基金的
转换基准日 为 2017 年 1 月 24 日， 在转换 基准日日 终， 以份额 转换后 1.0000 元的基金份 额净值为 基
础， 新华惠 鑫分级债 券型证券投 资基金之 惠鑫 A （基金简 称： 惠鑫 A ， 基金代码：164303 ） 、 新华惠
鑫分级债券 型证券投 资基金之惠鑫 B （场内简 称：惠鑫 B ，基金代 码：150161 ）的基金 份额将以 各
自的基金份 额净值为 基准转换为 新华惠鑫 债券型证 券投资基金 （LOF ）的份额。
根据 《新华惠 鑫分级债 券型证券 投资基金 招募说明 书》 及 《新华 惠鑫分级债 券型证券投 资基金
基金合同 》的 有关规定, 本基金的 投资范围 包括国内 依法发行上 市的债券 （包 含国债、 央票、 政策性
金融债及所 有非国家 信用的固定 收益类金 融工具） 、 股票 （包含中小 板、 创业板及其 他经中国 证监会
核准上市的 股票） 、 货币市 场工具、 权证 、 资产支持 证券以及法 律法规或 中国证监会 允许基金 投资的
其他金融工 具（但须 符合中国证 监会的相 关规定） 。基金的 投资组合 比例为： 本基金是债 券型基金 ，
投资于国债、中央银行票据、银行同业存款、金融债、企业债、公司债、中 小企业私募债、可转换
公司债 （含分 离交易的 可转换公 司债券） 、 短期融资 券、 中期票据 、 资产支持 证券、 回购等 债券资产
占基金资产 比例不低 于 80% ；其中单 只中小企 业私募债占 基金资产 比例不高 于 10% 。本基金 将保持
不低于基金 资产净 值 5% 的现金或 者到期日 在一年以 内的政府债 券。 本基金 不直接从二 级市场买 入股
票、权证等非固定收益类金融工具，但可以参与一级市场新股与增发新股的 申购，并可持有因可转新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产 生的权证等，以及法律
法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 投 资 的 权 益 类 金 融 工 具 ， 其 中 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的
3% 。因上述 原因持有 的股票和权 证等资产 ，本基金 将在其可交 易之日 起 60 个交易日内 卖出。如 法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资
范围。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2018 年 3 月 29 日批准报 出。
7.1.4.2 会计报表的编制基 础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业会计 准则—— 基本准则》 （财政部 令第 33 号发布、 财政部令 第 76 号修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日及其 后颁布和 修订的 42 项具体 会计准则、 企业会计准 则应用指 南、企业会 计准则解 释及其 他
相关规定（ 以下合称“ 企业 会计准则” ） 、中国证 券投资基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华惠鑫分级债 券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
四所列示的 中国证监 会发布的有 关规定及 允许的基 金行业实务 操作编制 。
7.1.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声明
本基金财务 报表符合 企业会计准 则的要求 ，真实、 完整地反映 了本基 金 2017 年 1 月 24 日的财
务状况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日运 作期间的经 营成果和 基金净值变 动情况等 有关信
息。
7.1.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.1.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
本期财务报 表的实际 编制期间 为 2017 年 1 月 01 日至 2017 年 1 月 24 日（基 金转换基准 日） 。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金以人 民币为记 账本位币。
7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1 ）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项、 可供出售 金融资 产及持有至 到期投资。 金融资产 的分类取 决于本基 金 对金融 资产的持 有意新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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图和持有能 力。
本基金目前 以交易目 的持有的股 票投资、 债券投资 和衍生工 具( 主要为 权证投资) 分类为以公 允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融资产 列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项等。
本基金目前 暂无金融 资产分类为 可供出售 金融资产 及持有至到 期投资。
（2 ）金融 负债的分 类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债。
本基金目前 暂无金融 负债分类为 以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益 的金融负债 。
本基金持有 的其他金 融负债包括 卖出回购 金融资产 款和其他各 类应付款 项等。
除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。
7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确认金 额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相关交 易费用计 入初始确认 金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续
计量，在摊 销时产生 的利得或损 失，应当 确认为当 期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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资收益，同 时调整公 允价值变动 收益。
本基金主要 金融工具 的成本计价 方法具体 如下：
（1 ）股票 投资
股票投资成 本按交易 日股票的公 允价值入 账，相关 交易费用直 接计入当 期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本； 股票持有 期间获得 的股票股 利( 包括送 红股和公 积金转增股 本) 以及因 股权分置改 革而获得 的股
票，于除息 日按股权 登记日持有 的股数及 送股或转 增比例，计 算确定增 加的股票数 量。
卖出股票于 交易日确 认股票投资 收益。卖 出股票按 移动加权平 均法结转 成本。
（2 ）债券 投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算） 。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成
本进行分摊 ，确认应 归属于债券 部分的成 本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率后， 逐日确认 债券利息收 入。
卖出债券于 交易日确 认债券投资 收益。卖 出债券按 移动加权平 均法结转 成本。
（3 ）权证 投资
权证投资于 交易日按 公允价值入 账，相关 交易费用 直接计入当 期损益。
获赠的权证( 包括配股 权证) ，在除权日 按照持有 的股数及获 赠比例， 计算确定 增加的权证 数量，
成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值 方法对分离交易可
转债的认购 成本进行 分摊，确认 应归属于 权证部分 的成本。
卖出权证于 交易日确 认权证投资 收益。卖 出权证的 成本按移动 加权平均 法结转。
（4 ）分离 交易可转 债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款扣减 可分离权 证确定的成 本确认债 券成本。
上市后，上 市流通的 债券和权证 分别按上 述（2 ） 、 （3 ）中相关 原则进行 计算。
（5 ）买入 返售金融 资产
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金。
买入返售金 融资产按 交易日应支 付或实际 支付的全 部价款入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
买入返售金 融资产于 返售到期日 按账面余 额结转。
（6 ）卖出 回购金融 资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的资金 。
卖出回购金 融资产款 于交易日按 照应收或 实际收到 的金额入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
卖出回购金 融资产款 于回购到期 日按账面 余额结转 。
7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
（1 ）估值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市 场进行。
存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、参照 实质上相 同的其他金 融工具的 当前公允 价值、现金 流量折现 法和期权定 价模型等 。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最
近交易市价 确定公允 价值。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％以上 的，参考 类似投资 品种的现 行市价及 重大变化等 因素，调 整最近交易 市价，确 定公允
价值。
当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25 ％以上的, 采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，
确定投资品 种的公允 价值。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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（2 ）主要 资产的估 值方法
①股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以确定 公允价值 并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价值的 情况下按 成本估值。
发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新发行未上市、回购交
易中的质押 券等流通 受限股票） ，按监管 机构或行 业协会有 关规定确 定公允价 值。
②债券投资
对在交易所 市场上市 交易或挂牌 转让的实 行净价交 易的固定收 益品种 （含上 交所可交换 债） ， 选
取中证指数 有限公司 提供的相应 品种当日 的估值净 价作为公允 价值。
对在交易所 市场上市 交易的可转 换债券 （含深 交所可交换 债券） ， 采用交易 所每日收 盘价 （估值
全价）扣减 上一起息 日至估值日 每百元债 券的税后 应计利息（ 算头算尾 ）后的价格 作为公允 价值。
对在交易所 市场挂牌 转让的资产 支持证券 、私募债 券和未上市 债券，采 用成本估值 。
对于银行间市场上的固定收益品种，选取中国债券登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至估值日每百元债券的税前应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元债券 的税后应 计利息（算 头算尾） 后的价格 作为公允价 值。
③如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况与基 金托管人 商定后按最 能反映公 允价值的 价格估值。
7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相互抵 销。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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分别于基金 申购确认 日及基金赎 回确认日 确认。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎回确 认日认列 ，并于月末 全额转入 利润分配 （未分配利 润） 。
7.1.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
（1 ）利息 收入
存款利息收 入按存款 的本金与适 用利率逐 日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还本
付息的附息 债，根据 其发行价、 到期价和 发行期限 推算内含票 面利率后 ，逐日确认 债券利息 收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利率与 实际利率 差异较小， 则采用合 同利率计 算确定利息 收入。
（2 ）投资 收益
股票投资收 益为卖出 股票交易日 的成交总 额扣除应 结转的股票 投资成本 的差额确认 。
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有）后 的差额确 认。
衍生工具投 资收益为 交易日的成 交总额扣 除应结转 的衍生工具 投资成本 后的差额确 认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税后的 净额确认 。
（3 ）公允 价值变动 损益
公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时
转出计入投 资收益。
（4 ）其他 收入
其他收入在 主要风险 和报酬已经 转移给对 方， 经济利 益很可能流 入且金额 可以可靠计 量时确 认。
7.1.4.4.10 费用的确认和计量新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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1 、本基金 的管理人 报酬按 前一日基金 资产净 值 0.7% 的年费率逐 日计提。
2 、本基金 的托管费 按前一 日基金资产 净值 0.2% 的年费率逐 日计提。
3 、基金销 售服务费 按前一 日 A 级基金 资产净值 的 0.50% 年费率 逐日计提 。
4 、 卖出回 购金融资 产支出 ， 按卖出回 购金融资 产的摊余成 本及实际 利率 （当实际利 率与合同 利
率差异较小 时，也可 以用合同利 率）在回 购期内逐 日计提。
5 、 其他费用 系根据有 关法规及相 应协议规 定， 按实际支出 金额， 列入当 期基金费用 。 如果影 响
基金份额净 值小数点 后第三位的 ，则采用 待摊或预 提的方法。
7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
1 、本基金 基金合同 生效之 日起 3 年内， 基金收益 分配原则 ：
（1 ）本基 金基金合 同生效 后 3 年内，本 基金不进 行收益分 配；
（2 ）法律 法规或监 管机构 另有规定的 从其规定 。
2 、本基金 基金合同 生效后 3 年期届满 ，转换为 上市开放 式基金（LOF ）
后，基金收 益分配原 则：
（1 ）在符 合有关基 金分红 条件的前提 下，本基 金每年收益 分配次数 最多为 12 次，每次收 益分
配比例不得 低于该次 可供分配利 润的 20% ，若《基 金合同》生 效不满 3 个月 可不进行收 益分配；
（2 ） 本基金收 益分配方 式分两种 ： 现金分 红与红利 再投资， 投资者 可选择现 金红利或将 现金红
利自动转为 基金份额 进行再投资 ；若投资 者不选择 ，本基金默 认的收益 分配方式是 现金分红 ；
（3 ） 基金收 益分配后 基金份额净 值不能低 于面值， 即基金收益 分配基准 日的基金份 额净值减 去
每单位基金 份额收益 分配金额后 不能低于 面值；
（4 ）每一 基金份额 享有同 等分配权；
（5 ）法律 法规或监 管机关 另有规定的 ，从其规 定。
7.1.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报 告期内未 有其他重要 的会计政 策和会计 估计。
7.1.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正的说 明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告 期内未发 生会计政策 变更。
7.1.4.5.2 会计估计变更的说明新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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根据中国证 券投资基 金业协会中 基协发[2017]6 号《 关于发布< 证券投 资基金投 资流通受限 股票
估值指引（ 试行）> 的通知 》 （以下简 称“ 估值业 务指引” ） ，自 2017 年 12 月 25 日起，本基 金持有的
流通受限股票参考估值业务指引按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流 动 性 折 扣 后 的 价 值 进 行 估
值。该会计 估计变更 对本基金本 期末的基 金资产净 值及本期损 益均无影 响。
7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金报告 期内未发 生会计差错 更正。
7.1.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、营业税 、增值税 、企业 所得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金 税收政策 的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全 面推开营 业税改征增 值税试点 的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全 面推开营 改
增试点金融 业有关政 策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融 机构同业 往来等增 值税补充政 策的通知 》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发 行基金方 式募集资金 不属于营 业税征收 范围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基金 买卖股票 、 债券的 差价收入免 征营业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值税， 对金融同 业往来利息 收入亦免 征增值税 。
根据财政部 、国家税 务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》的 规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股期限超 过 1 年的， 暂免征 收个人所得 税。上市 公司派发股 息红利时 ，
对个人持 股 1 年以内（ 含 1 年）的， 上市公司 暂不扣缴个 人所得税 。上述所 得统一适 用 20% 的税率
计征个人所 得税。
7.1.4.7 重要财务报表项目 的说明
7.1.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 3,556,534.83 2,795,114.41
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 3,556,534.83 2,795,114.41
7.1.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 161,744,154.18 168,967,307.23 7,223,153.05
银行间市场 186,201,683.88 195,333,851.50 9,132,167.62
合计 347,945,838.06 364,301,158.73 16,355,320.67
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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合计 347,945,838.06 364,301,158.73 16,355,320.67
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 240,438,196.60 252,270,966.35 11,832,769.75
银行间市场 266,938,307.12 270,995,329.70 4,057,022.58
合计 507,376,503.72 523,266,296.05 15,889,792.33
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 507,376,503.72 523,266,296.05 15,889,792.33
7.1.4.7.3 买入返售金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
银行间市场 回购 62,960,314.44 -
固收平台市 场回购 98,535,000.00 -
交易所回购 2,100,000.00 -
合计 163,595,314.44 -
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
固收平台市 场 49,932,000.00 -
合计 49,932,000.00 -
7.1.4.7.4 应收利息新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 3,931.01 825.70
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,676.86 733.90
应收债券利 息 11,806,346.07 15,617,325.95
应收买入返 售证券利 息 152,284.30 84,403.81
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 - -
合计 11,964,238.24 15,703,289.36
注：应收结 算备付金 利息包括结 算保证金 利息。
7.1.4.7.5 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 - -
银行间市场 应付交易 费用 888.19 2,923.74
合计 888.19 2,923.74
7.1.4.7.6 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 290,246.48 260,000.00新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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合计 290,246.48 260,000.00
7.1.4.7.7 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 307,572,141.08 306,361,466.58
本期申购 - -
本期赎回（ 以“-” 号填列） -1,602,991.88 -1,434,403.62
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/ 份额折 算调整 - —
本期申购 - -
本期赎回（ 以“-” 号填列） - -
本期末 305,969,149.20 304,927,062.96
注：根据《 新华惠鑫 分级债券型 证券投资 基金三年 期届满转型 后基金名 称变更及转 换日等事 项
的公告》 ，2017 年 1 月 24 日为《新华 惠鑫分级 债券型证券 投资基金 基金合同 》生效后 3 年期届满 ，
转换为上市 开放式基 金(LOF) 。 在份额转换 基准日日 终， 以份额 转换后 1.000 元的基金 份额净值 为基
准，根据惠 鑫 A 份额和惠 鑫 B 份额的转 换比例对 转换基准 日登记在 册的基金 份额实施转 换 。转换
后，惠鑫 A 的基金份 额净值调整 为 1.0000 元，惠 鑫 A 的转换 比例为 1.015797260 ，转换 变动份额 为
156,527.05 份。惠鑫 B 的基金份 额净值调 整为 1.0000 元，惠鑫 B 的转换比 例为 1.796353477 ，转换
变动份额 为 235,768,931.43 份。本次 惠鑫 A ，惠鑫 B 实施基 金份额转 换及开 放申购与赎 回结束后 ，
本基金的总 份额为 541,894,607.68 份。
7.1.4.7.8 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 218,876,273.87 15,732,369.64 234,608,643.51
本期利润 2,087,609.87 465,528.34 2,553,138.21
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-145,921.61 -48,314.53 -194,236.14
其中：基金 申购款 - - -
基金赎回款 -145,921.61 -48,314.53 -194,236.14
本期已分配 利润 - - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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本期末 220,817,962.13 16,149,583.45 236,967,545.58
7.1.4.7.9 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月
24 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存款利 息收入 3,105.31 45,684.74
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 942.96 33,632.47
其他 - -
合计 4,048.27 79,317.21
注：结算备 付金利息 包含存出保 证金利息 。
7.1.4.7.10 债券投资收益
7.1.4.7.10.1 债券投资收益项目构成
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1
月24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
债券投资收 益—— 买卖债 券 （债转股 及债券
到期兑付） 差价收入
659,458.42 13,912,827.32
债券投资收 益—— 赎回差 价收入 - -
债券投资收 益—— 申购差 价收入 - -
合计 659,458.42 13,912,827.32
7.1.4.7.10.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
卖出债券 （债转股 及债券 到期兑付 ） 成交总
额
165,424,123.27 868,529,094.14
减： 卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付 ） 成 159,430,496.70 823,847,709.79新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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本总额
减：应收利 息总额 5,334,168.15 30,768,557.03
买卖债券差 价收入 659,458.42 13,912,827.32
7.1.4.7.11 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 465,528.34 -5,178,199.37
—— 股票投 资 - -
—— 债券投 资 465,528.34 -5,178,199.37
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 基金投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 465,528.34 -5,178,199.37
7.1.4.7.12 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日-
交易所市场 交易费用 3,011.04 4,347.34
银行间市场 交易费用 - 8,545.00
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费 - -
赎回费 - -
合计 3,011.04 12,892.34
7.1.4.7.13 其他费用
单位：人民 币元新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24
日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费用 5,260.32 80,000.00
信息披露费 24,986.16 385,041.14
上市年费 5,000.00 120,000.00
债券账户维 护费 9,300.00 36,900.00
汇划手续费 664.00 11,400.01
其他 - 100.00
合计 45,210.48 633,441.15
7.1.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.1.4.8.1 或有事项
截至 2017 年 1 月 24 日，本基金 未发生需 要披露的 或有事项。
7.1.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报 表批准报 出日，本基 金未发生 需要披露 的资产负债 表日后事 项。
7.1.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金发 起人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
恒泰长财证 券有限责 任公司 基金管理人 股东的全 资子公司
新华信托股 份有限公 司 基金管理人 股东
杭州永原网 络科技有 限公司 基金管理人 股东
北京新华富 时资产管 理有限公司 基金管理人 的控股子 公司
中央汇金投 资有限责 任公司 基金托管人 股东
7.1.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.1.4.10.1.1 股票交易
本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行股票交 易。
7.1.4.10.1.2 权证交易新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行权证交 易。
7.1.4.10.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
恒泰证券股 份有限公
司
187,254.30 1.38% - -
7.1.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行债券回 购交易。
7.1.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期无应 支付关联方 的佣金。
7.1.4.10.2 关联方报酬
7.1.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 249,657.82 3,704,371.04
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 3,586.16 59,623.34
注：1 、基金管 理人报酬 按前一日 基金资产 净值 0.7% 的年费率逐 日计提, 逐日累 计至每月月 底,
按月支付。
其计算公式 为: 日管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.7%/ 当年天数 。
2 、 客户维 护费是指 基金管 理人与基金 销售机构 在基金销售 协议中约 定的依据 销售机构销 售基金
的保有量提 取一定比 例的客户维 护费，用 以向基金 销售机构支 付客户服 务及销售活 动中产生 的相关
费用，该费 用从基金 管理人收取 的基金管 理费中列 支，不属于 从基金资 产中列支的 费用项目 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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本报告期 列示的支 付销售机构 的客户维 护费为当 期计提金额 。
7.1.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 71,330.82 1,058,391.69
注：基金托 管费按前 一日的基金 资产净 值 0.20% 的年费率 逐日计提 确认。
其计算公式 为: 日托管 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.20%/ 当年天数 。
7.1.4.10.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得销售服 务费的各
关联方名称
本期2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
当期发生的 基金应支 付的销售服 务费
新华惠鑫分 级债券 A 新华惠鑫分 级债券 B 合计
新华基金管 理股份有
限公司
0.24 - 0.24
恒泰证券股 份有限公
司
178.26 - 178.26
中国工商银 行股份有
限公司
2,910.34 - 2,910.34
合计 3,088.84 - 3,088.84
获得销售服 务费的各
关联方名称
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售服 务费
新华惠鑫分 级债券A 新华惠鑫分 级债券B 合计
中国工商银 行股份有
限公司
51,472.27 - 51,472.27
恒泰证券股 份有限公
司
9,469.19 - 9,469.19
新华基金管 理股份有
限公司
904.91 - 904.91
合计 61,846.37 - 61,846.37
注：本基金 销售服务 费按前一 日 A 级基金 资产净值 的 0.5% 年费率计 提。
其计算公式 为：日基 金销售服务 费= 前一日 A 级基金资产 净值×0.5%/ 当年天 数。
2 、本报告 期列示的 应支付 的销售服务 费为当期 计提金额。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期未与 关联方进行 银行间债 券（含回 购）交易。
7.1.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况
本基金本报 告期内基 金管理人未 运用固有 资金投资 本基金。
7.1.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金的情况
新华惠鑫分 级债券 B
份额单位： 份
关联方名称
新华惠鑫分 级债券 B
本期末 2017 年 1 月 24 日
新华惠鑫分 级债券 B
上年度末 2016 年 12 月 31 日
持有的基金 份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金 份额
持有的基金 份
额占基金总 份
额的比例
恒泰证券股 份有
限公司深圳 分公
司
437,380,917.49 86.09% 243,482,657.00 79.16%
7.1.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行股份有
限公司
3,556,534.83 3,105.31 2,795,114.41 45,684.74
注：本基金 的银行存 款由基金托 管人中国 工商银行 股份有限公 司保管, 按银行 同业利率计 息。
7.1.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情况
本基金在本 报告期内 未参与关联 方承销证 券。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.4.11 其他关联交易事项的说明
7.1.4.11.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期内无 其他关联交 易事项。
7.1.4.12 利润分配情况
本基金本报 告期无收 益分配事项 。
7.1.4.13 期末（2017 年 1 月 24 日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.13.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有 的流通受限证券
本基金本报 告期无因 认购新发/ 增发证 券而于期 末持有的流 通受限证 券。
7.1.4.13.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告 期末，本 基金未持有 暂时停牌 等流通受 限股票。
7.1.4.13.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.13.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市场 债券正回 购。
7.1.4.13.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市场 债券正回 购。
7.1.4.14 金融工具风险及管理
7.1.4.14.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管理及 信息系统 持续监控上 述各类风 险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职能部 门和业务 部门构成的 四级风险 管理架构 体系。
7.1.4.14.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产净值 的 10% ，且本 基金与由本 基金管理 人管理的其 他基金共 同持有一 家公司发行 的证券， 不
得超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险 发生的可 能性很小。
7.1.4.14.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2017 年1 月24 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 136,702,624.53 171,109,698.63
A-1 以下 - -
未评级 20,046,000.00 80,189,835.62
合计 156,748,624.53 251,299,534.25
7.1.4.14.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2017 年1 月24 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 70,448.00 3,139,942.40
AAA 以下 207,482,096.20 268,826,819.40
未评级 - -
合计 207,552,544.20 271,966,761.80
7.1.4.14.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变现困 难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合约到 期现金流 量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求，对流 动性指标 进行持续的 监测和分 析。
7.1.4.14.4 报告期内本基金组合资产的流动性风险分 析
本报告期内 ，本基金 资产的投资 比例符合 基金流动 性风险管理 的相关规 定，流动性 风险较低 。
7.1.4.14.5 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风险 、外汇风 险和其他 价格风险。
7.1.4.14.5.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期日孰 早者予以 分类。
7.1.4.14.5.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2017 年 1 月 24 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,556,534.83 - - - 3,556,534.83
结算备付金 721,523.23 - - - 721,523.23
存出保证金 91.94 - - - 91.94
交易性金融 资产 364,301,158.73 - - -
364,301,158.7
3
买入返售金 融资
产
163,595,314.44 - - -
163,595,314.4
4
应收证券清 算款 - - - 350.58 350.58
应收利息 - - - 11,964,238.24 11,964,238.24
资产总计 532,174,623.17 - - 11,964,588.82 544,139,211.9新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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9
负债
应付赎回款 - - - 1,628,639.76 1,628,639.76
应付管理人 报酬 - - - 249,657.82 249,657.82
应付托管费 - - - 71,330.82 71,330.82
应付销售服 务费 - - - 3,840.38 3,840.38
应付交易费 用 - - - 888.19 888.19
其他负债 - - - 290,246.48 290,246.48
负债总计 - - - 2,244,603.45 2,244,603.45
利率敏感度 缺口 532,174,623.17 - - 9,719,985.37 541,894,608.5
4
上年度末 2016 年
12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,795,114.41 - - - 2,795,114.41
结算备付金 1,630,844.82 - - - 1,630,844.82
交易性金融 资产 523,266,296.05 - - -
523,266,296.0
5
买入返售金 融资
产
49,932,000.00 - - - 49,932,000.00
应收证券清 算款 - - - 800,000.00 800,000.00
应收利息 - - - 15,703,289.36 15,703,289.36
资产总计 577,624,255.28 -
-
16,503,289.36 594,127,544.6
4
负债
卖出回购金 融资
产款
52,400,000.00 - - - 52,400,000.00
应付管理人 报酬 - - - 320,659.85 320,659.85
应付托管费 - - - 91,617.11 91,617.11
应付销售服 务费 - - - 4,935.41 4,935.41
应付交易费 用 - - - 2,923.74 2,923.74
应付利息 - - - 77,298.44 77,298.44
其他负债 - - - 260,000.00 260,000.00
负债总计 52,400,000.00 - - 757,434.55 53,157,434.55
利率敏感度 缺口 525,224,255.28
- - 15,745,854.81
540,970,110.0
9新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.4.14.5.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变， 市场利率上 升 25 个基点
其他市场变 量不变， 市场利率下 降 25 个基点
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币万元）
本期末
2017 年 1 月 24 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上 升 25 个基点 减少约 133 减少约 131
市场利率下 降 25 个基点 增加约 133 增加约 131
7.1.4.14.5.2 外汇风险
本基金的所 有资产与 负债均以人 民币计价, 因此无 重大外汇 风险.
单位：人民 币元
项目
上年度末
2016 年12 月31 日
美元
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
资产合计 - -
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
- -
7.1.4.14.5.3 其他价格风险
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债 券，因此无重大其他价
格风险。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.1.4.14.5.3.1 其他价格风险敞口
在其他价格 风险分析 中，本基金 管理人主 要分析市 场价格风险 的影响。 市场价格风 险是指基 金
所持金融工 具的公允 价值或未来 现金流量 因除市场 利率和外汇 汇率以外 的市场价格 因素变动 而发生
波动的风险 。本基金 主要投资于 证券交易 所上市或 银行间同业 市场交易 的债券，因 此无重大 其他价
格风险。
7.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
7.2.1 资产负债表
会计主体： 新华惠鑫 债券型证券 投资基金(LOF)
报告截止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存款 7.2.4.7.1 93,506.10
结算备付金 495,595.58
存出保证金 9,011.41
交易性金融 资产 7.2.4.7.2 14,349,277.60
其中：股票 投资 2,980,142.00
基金投资 -
债券投资 11,369,135.60
资产支持证 券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资 产 -
买入返售金 融资产 7.2.4.7.3 200,000.00
应收证券清 算款 101,690.22
应收利息 7.2.4.7.4 225,068.39
应收股利 -
应收申购款 -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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递延所得税 资产 -
其他资产 -
资产总计 15,474,149.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借款 -
交易性金融 负债 -
衍生金融负 债 -
卖出回购金 融资产款 900,000.00
应付证券清 算款 -
应付赎回款 121,867.27
应付管理人 报酬 12,135.88
应付托管费 3,467.37
应付销售服 务费 6,934.80
应付交易费 用 7.2.4.7.5 16,189.77
应交税费 -
应付利息 1,353.72
应付利润 -
递延所得税 负债 -
其他负债 7.2.4.7.6 460,000.00
负债合计 1,521,948.81
所有者权益： -
实收基金 7.2.4.7.7 7,578,343.65
未分配利润 7.2.4.7.8 6,373,856.84
所有者权益合计 13,952,200.49
负债和所有者权益总计 15,474,149.30
注：报告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份额净 值 1.0360 元，基金 份额 13,467,985.51 份。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.2 利润表
会计主体： 新华惠鑫 债券型证券 投资基金(LOF)
本报告期：2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
一、收入 7,677,765.40
1. 利息收入 8,863,697.99
其中：存款 利息收入 7.2.4.7.9 26,920.83
债券利息收 入 8,254,766.29
资产支持证 券利息收 入 -
买入返售金 融资产收 入 582,010.87
其他利息收 入 -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） 15,189,288.79
其中：股票 投资收益 7.2.4.7.10 -267,916.05
基金投资收 益 -
债券投资收 益 7.2.4.7.11 15,457,204.84
资产支持证 券投资收 益 -
贵金属投资 收益 -
衍生工具收 益 -
股利收益 -
3. 公允 价值 变动收 益（ 损失以“-” 号
填列）
7.2.4.7.12 -16,403,117.16
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 7.2.4.7.13 27,895.78
减：二、费用 3,567,365.91
1 ．管理人 报酬 1,164,580.98
2 ．托管费 332,737.52
3 ．销售服 务费 733,522.27新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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4 ．交易费 用 7.2.4.8 66,396.94
5 ．利息支 出 704,709.32
其中：卖出 回购金融 资产支出 704,709.32
6 ．其他费 用 7.2.4.8.1 565,418.88
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
4,110,399.49
减：所得税 费用 -
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 4,110,399.49
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华惠鑫 债券型证券 投资基金(LOF)
本报告期：2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
304,927,062.96 236,967,545.58 541,894,608.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 4,110,399.49 4,110,399.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-297,348,719.31 -234,704,088.23 -532,052,807.54
其中：1. 基金申 购款 186,906,193.85 147,982,365.33 334,888,559.18
2. 基金赎回 款 -484,254,913.16 -382,686,453.56 -866,941,366.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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以“-” 号填列）
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
7,578,343.65 6,373,856.84 13,952,200.49
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 陈重，主管 会计工作 负责人： 张宗友，会 计机构负 责人：徐端 骞
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
根据《新华惠鑫分级债券型证券投资基金三年期届满转型后基金名称变更及 转换日等事项的公
告》 ，2017 年 1 月 24 日为 《新华惠 鑫分级债 券型证 券投资基金 基金合同 》 生效后 3 年期届满 ， 转换
为上市开放 式基金(LOF) 。在份额转换 基准日日 终，以份额 转换后 1.000 元的基金份 额净值为 基准，
根据惠鑫 A 份额和 惠鑫 B 份额的转换 比例对转 换基准日登 记在册的 基金份额 实施转换 。转换后 ，
惠鑫 A 的基金份额净值调整 为 1.0000 元，惠 鑫 A 的转换比例为 1.015797260 ，转换变动份额 为
156,527.05 份。惠 鑫 B 的基金份 额净值调 整为 1.0000 元，惠 鑫 B 的转换比 例为 1.796353477 ，转换
变动份额为 235,768,931.43 份。本次 惠鑫 A ，惠鑫 B 实施基金 份额转换 及开放申购 与赎回结 束后，
本基金的总 份额为 541,894,607.68 份。
根据《新华惠鑫债 券型证券投资基金（LOF ）招 募说明书》及《新华 惠鑫债券型证券投资基 金
（LOF ） 基金合同》 的有关 规定, 本基金的 投资范围 包括国内 依法发行 上市的债 券 （包含国 债、 央票、
政策性金融 债及所有 非国家信用 的固定收 益类金融 工具） 、 股票 （包含 中小板 、 创业板及 其他经中 国
证监会核准 上市的股 票） 、 货币市场工 具、 权证、 资产支持 证券以及 法律法规 或中国证监 会允许基 金
投资的其他 金融工具 （但须符合 中国证监 会的相关 规定） 。 基金的 投资组合 比例为 ： 本基金是 债券型
基金，投资于国债、中央银行票据、银行同业存款、金融债、企业债、公司 债、中小企业私募债、
可转换公司 债 （含分离 交易的可 转换公司 债券） 、 短期融资 券、 中期票 据、 资产支持 证券、 回购等债
券资产占基 金资产比 例不低于 80% ；其中 单只中小 企业私募债 占基金资 产比例不高 于 10% 。本基 金
将保持不低 于基金资 产净值 5% 的现金 或者到期 日在一年以 内的政府 债券。 本基金不直 接从二级 市场
买入股票、权证等非固定收益类金融工具，但可以参与一级市场新股与增发 新股的申购，并可持有
因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债 券而产生的权证等，以
及法律法规或中国证监会允许投资的权益类金融工具，其中持有全部权证的 市值不超过基金资产净
值的 3% 。因上述 原因持有 的股票和权 证等资产 ，本基金将 在其可交 易之日起 60 个交易日 内卖出 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范围。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2018 年 3 月 29 日批准报 出。
7.2.4.2 会计报表的编制基 础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业会计 准则—— 基本准则》 （财政部 令第 33 号发布、 财政部令 第 76 号修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日及其 后颁布和 修订的 42 项具体 会计准则、 企业会计准 则应用指 南、企业会 计准则解 释及其 他
相关规定（ 以下合称“ 企业 会计准则” ） 、中国证 券投资基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的《证
券投资基金会计核算业务指引 》 、 《新华惠鑫债券型证券投 资基金（LOF ）招募说明 书》和在财务报
表附注四所 列示的中 国证监会发 布的有关 规定及允 许的基金行 业实务操 作编制。
7.2.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 25 日 （基金转型 后首日） 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的财务报 表符合企 业
会计准则的 要求， 真实、 完整地反 映了本基 金 2017 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2017 年 1 月 25 日
（基金转型 后首日） 至 2017 年 12 月 31 日止期间 的经营成 果和基金 净值变动 情况等有关 信息。
7.2.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.2.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
本期财务报 表的实际 编制期间 为 2017 年 1 月 25 日（基金 转型首日 ）至 2017 年 12 月 31 日。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金以人 民币为记 账本位币。
7.2.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1 ）金融 资产的分 类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项、可 供出售金 融资产及持 有至到期 投资。金 融资产的分 类取决于 本基金
对金融资 产的持有 意图和 持有能力。
本基金目前 以交易目 的持有的股 票投资、 债券投资 和衍生工 具( 主要为 权证投资) 分类为以公 允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融资产 列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项等。
本基金目前 暂无金融 资产分类为 可供出售 金融资产 及持有至到 期投资。
（2 ）金融 负债的分 类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债。
本基金目前 暂无金融 负债分类为 以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益 的金融负债 。
本基金持有 的其他金 融负债包括 卖出回购 金融资产 款和其他各 类应付款 项等。
除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。
7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确认金 额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相关交 易费用计 入初始确认 金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续
计量，在摊 销时产生 的利得或损 失，应当 确认为当 期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投
资收益，同 时调整公 允价值变动 收益。
本基金主要 金融工具 的成本计价 方法具体 如下：
（1 ）股票 投资
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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股票投资成 本按交易 日股票的公 允价值入 账，相关 交易费用直 接计入当 期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本； 股票持有 期间获得 的股票股 利( 包括送 红股和公 积金转增股 本) 以及因 股权分置改 革而获得 的股
票，于除息 日按股权 登记日持有 的股数及 送股或转 增比例，计 算确定增 加的股票数 量。
卖出股票于 交易日确 认股票投资 收益。卖 出股票按 移动加权平 均法结转 成本。
（2 ）债券 投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算） 。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成
本进行分摊 ，确认应 归属于债券 部分的成 本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率后， 逐日确认 债券利息收 入。
卖出债券于 交易日确 认债券投资 收益。卖 出债券按 移动加权平 均法结转 成本。
（3 ）权证 投资
权证投资于 交易日按 公允价值入 账，相关 交易费用 直接计入当 期损益。
获赠的权证( 包括配股 权证) ，在除权日 按照持有 的股数及获 赠比例， 计算确定 增加的权证 数量，
成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值 方法对分离交易可
转债的认购 成本进行 分摊，确认 应归属于 权证部分 的成本。
卖出权证于 交易日确 认权证投资 收益。卖 出权证的 成本按移动 加权平均 法结转。
（4 ）分离 交易可转 债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款扣减 可分离权 证确定的成 本确认债 券成本。
上市后，上 市流通的 债券和权证 分别按上 述（2 ） 、 （3 ）中相关 原则进行 计算。
（5 ）买入 返售金融 资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金。
买入返售金 融资产按 交易日应支 付或实际 支付的全 部价款入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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买入返售金 融资产于 返售到期日 按账面余 额结转。
（6 ）卖出 回购金融 资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的资金 。
卖出回购金 融资产款 于交易日按 照应收或 实际收到 的金额入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
卖出回购金 融资产款 于回购到期 日按账面 余额结转 。
7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
（1 ）估值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市 场进行。
存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、参照 实质上相 同的其他金 融工具的 当前公允 价值、现金 流量折现 法和期权定 价模型等 。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最
近交易市价 确定公允 价值。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％以上 的，参考 类似投资 品种的现 行市价及 重大变化等 因素，调 整最近交易 市价，确 定公允
价值。
当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25 ％以上的, 采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，
确定投资品 种的公允 价值。
（2 ）主要 资产的估 值方法
①股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以确定 公允价值 并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价值的 情况下按 成本估值。
发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新发行未上市、回购交
易中的质押 券等流通 受限股票） ，按监管 机构或行 业协会有 关规定确 定公允价 值。
②债券投资
对在交易所 市场上市 交易或挂牌 转让的实 行净价交 易的固定收 益品种 （含上 交所可交换 债） ， 选
取中证指数 有限公司 提供的相应 品种当日 的估值净 价作为公允 价值。
对在交易所 市场上市 交易的可转 换债券 （含深 交所可交换 债券） ， 采用交易 所每日收 盘价 （估值
全价）扣减 上一起息 日至估值日 每百元债 券的税后 应计利息（ 算头算尾 ）后的价格 作为公允 价值。
对在交易所 市场挂牌 转让的资产 支持证券 、私募债 券和未上市 债券，采 用成本估值 。
对于银行间市场上的固定收益品种，选取中国债券登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至估值日每百元债券的税前应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元债券 的税后应 计利息（算 头算尾） 后的价格 作为公允价 值。
③如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况与基 金托管人 商定后按最 能反映公 允价值的 价格估值。
7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相互抵 销。
7.2.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金 申购确认 日及基金赎 回确认日 确认。
7.2.4.4.8 损益平准金新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎回确 认日认列 ，并于月末 全额转入 利润分配 （未分配利 润） 。
7.2.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
（1 ）利息 收入
存款利息收 入按存款 的本金与适 用利率逐 日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还本
付息的附息 债，根据 其发行价、 到期价和 发行期限 推算内含票 面利率后 ，逐日确认 债券利息 收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利率与 实际利率 差异较小， 则采用合 同利率计 算确定利息 收入。
（2 ）投资 收益
股票投资收 益为卖出 股票交易日 的成交总 额扣除应 结转的股票 投资成本 的差额确认 。
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有）后 的差额确 认。
衍生工具投 资收益为 交易日的成 交总额扣 除应结转 的衍生工具 投资成本 后的差额确 认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税后的 净额确认 。
（3 ）公允 价值变动 损益
公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时
转出计入投 资收益。
（4 ）其他 收入
其他收入在 主要风险 和报酬已经 转移给对 方， 经济利 益很可能流 入且金额 可以可靠计 量时确 认。
7.2.4.4.10 费用的确认和计量
1 、本基金 的管理人 报酬按 前一日基金 资产净 值 0.7% 的年费率逐 日计提。
2 、本基金 的托管费 按前一 日基金资产 净值 0.2% 的年费率逐 日计提。
3 、基金销 售服务费 按前一 日基金资产 净值的 0.40% 年费率逐日 计提。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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4 、 卖出回 购金融资 产支出 ， 按卖出回 购金融资 产的摊余成 本及实际 利率 （当实际利 率与合同 利
率差异较小 时，也可 以用合同利 率）在回 购期内逐 日计提。
5 、 其他费用 系根据有 关法规及相 应协议规 定， 按实际支出 金额， 列入当 期基金费用 。 如果影 响
基金份额净 值小数点 后第三位的 ，则采用 待摊或预 提的方法。
7.2.4.4.11 基金的收益分配政策
1 、在符合 有关基金 分红条 件的前提下 ，本基金 每年收益分 配次数最 多为 12 次，每次 收益分配
比例不得低 于该次可 供分配利润 的 20% ，若《 基金合同》 生效不 满 3 个月可 不进行收益 分配；
2 、 本基金 收益分配 方式分 两种： 现金分红 与红利再 投资， 投资者可 选择现金 红利或将现 金红利
自动转为基 金份额进 行再投资； 若投资者 不选择， 本基金默认 的收益分 配方式是现 金分红；
（3 ） 基金收 益分配后 基金份额净 值不能低 于面值， 即基金收益 分配基准 日的基金份 额净值减 去
每单位基金 份额收益 分配金额后 不能低于 面值；
（4 ）每一 基金份额 享有同 等分配权；
（5 ）法律 法规或监 管机关 另有规定的 ，从其规 定。
7.2.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报 告期内未 有其他重要 的会计政 策和会计 估计。
7.2.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正的说 明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告 期内未发 生会计政策 变更。
7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证 券投资基 金业协会中 基协发[2017]6 号《 关于发布< 证券投 资基金投 资流通受限 股票
估值指引（ 试行）> 的通知 》 （以下简 称“ 估值业 务指引” ） ，自 2017 年 12 月 25 日起，本基 金持有的
流通受限股票参考估值业务指引按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流 动 性 折 扣 后 的 价 值 进 行 估
值。该会计 估计变更 对本基金本 期末的基 金资产净 值及本期损 益均无影 响。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金报告 期内未发 生会计差错 更正。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、营业税 、增值税 、企业 所得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金 税收政策 的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全 面推开营 业税改征增 值税试点 的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全 面推开营 改
增试点金融 业有关政 策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融 机构同业 往来等增 值税补充政 策的通知 》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发 行基金方 式募集资金 不属于营 业税征收 范围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基金 买卖股票 、 债券的 差价收入免 征营业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值税， 对金融同 业往来利息 收入亦免 征增值税 。
根据财政部 、国家税 务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》的 规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市
公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股期限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳 税所得
额；持股期 限超过 1 年的 ，暂免征收 个人所得 税。对基金 持有的上 市公司限 售股，解禁 后取得的 股
息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入
继续暂减 按 50% 计入应纳 税所得额。 上述所得 统一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。
7.2.4.7 重要财务报表项目 的说明新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 93,506.10
定期存款 -
其他存款 -
合计 93,506.10
7.2.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,093,588.95 2,980,142.00 -113,446.95
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 9,304,086.12 9,355,174.20 51,088.08
银行间市场 1,999,399.02 2,013,961.40 14,562.38
合计 11,303,485.14 11,369,135.60 65,650.46
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,397,074.09 14,349,277.60 -47,796.49
7.2.4.7.3 买入返售金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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交易所回购 200,000.00 -
合计 200,000.00 -
7.2.4.7.4 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 36.61
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 227.10
应收债券利 息 224,804.68
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 -
合计 225,068.39
注：应收结 算备付金 利息包括结 算保证金 利息
7.2.4.7.5 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 13,923.95
银行间市场 应付交易 费用 2,265.82
合计 16,189.77
7.2.4.7.6 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提费用 460,000.00
合计 460,000.00
7.2.4.7.7 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
基金份额 账面金额
基金合同生 效日 541,894,607.68 304,927,062.96
- 基金份额折算调 整 - -
- 未 领 取 红 利 份 额 折 算 调 整 （ 若
有）
- -
- 集中申购募集资 金本金及 利息 - -
- 基金拆分和集中 申购完成 后 - -
本期申购 332,163,351.08 186,906,193.85
本期赎回（ 以“-” 号填列 ） -860,589,973.25 -484,254,913.16
本期末 13,467,985.51 7,578,343.65
7.2.4.7.8 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 220,817,962.13 16,149,583.45 236,967,545.58
本期利润 20,513,516.65 -16,403,117.16 4,110,399.49
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-234,138,199.18 -565,889.05 -234,704,088.23
其中：基金 申购款 152,423,308.40 -4,440,943.07 147,982,365.33
基金赎回款 -386,561,507.58 3,875,054.02 -382,686,453.56
本期已分配 利润 - - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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本期末 7,193,279.60 -819,422.76 6,373,856.84
7.2.4.7.9 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 21,921.06
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 4,999.77
其他 -
合计 26,920.83
注：结算备 付金利息 包含存出保 证金利息 。
7.2.4.7.10 股票投资收益
7.2.4.7.10.1 股票投资收益项目构成
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
股票投资收 益—— 买卖股 票差价收入 -267,916.05
股票投资收 益—— 赎回差 价收入 -
股票投资收 益—— 申购差 价收入 -
合计 -267,916.05
7.2.4.7.10.2 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
卖出股票成 交总额 17,375,840.00
减：卖出股 票成本总 额 17,643,756.05
买卖股票差 价收入 -267,916.05
7.2.4.7.11 债券投资收益
7.2.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人 民币元
项目 本期新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
债券 投 资收 益—— 买卖 债券 （、 债转 股
及债券到期 兑付）差 价收入
15,457,204.84
债券投资收 益—— 赎回差 价收入 -
债券投资收 益—— 申购差 价收入 -
合计 15,457,204.84
7.2.4.7.11.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
卖出债券（ 、债转股 及债券到期 兑付）
成交总额
691,693,193.48
减： 卖出债券 （、 债转股 及债券到期 兑
付）成本总 额
648,641,093.35
减：应收利 息总额 27,594,895.29
买卖债券差 价收入 15,457,204.84
7.2.4.7.12 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 -16,403,117.16
—— 股票投 资 -113,446.95
—— 债券投 资 -16,289,670.21
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
合计 -16,403,117.16
7.2.4.7.13 其他收入新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费 收入 27,895.78
合计 27,895.78
7.2.4.8 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
- 至2017 年12 月31 日
交易所市场 交易费用 52,163.73
银行间市场 交易费用 14,233.21
交易基金产 生的费用 -
其中：申购 费 -
赎回费 -
合计 66,396.94
7.2.4.8.1 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
审计费用 74,739.68
信息披露费 355,013.84
上市年费 55,000.00
汇划手续费 10,738.36
其他 12,927.00
债券帐户维 护费 27,000.00
律师费 30,000.00
合计 565,418.88
7.2.4.9 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.2.4.9.1 或有事项
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金未发 生需要披 露的或有事 项。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.4.9.2 资产负债表日后事项
1 、 根据 《关于新 华惠鑫债 券型证券投 资基金(LOF) 增加 A 类份额 并修改基金 合同和托 管协议的
公告》 ，自 2018 年 2 月 14 日起对本 基金增加 手续申购赎 回费且仅 支持场外 申购赎回业 务的 A 类基
金份额， 并对本基 金法律 文件进行相 应修改 。 本基 金增加 A 类基金 份额类别 后， 将分设 A 类和 C 类
两类基金份额，将分别设置对应的基金代码，并分别公布基金资产净值和份 额净值，并按照不同费
率计提销售 服务费用 。本基金 A 类基金份 额代码为 005673 （新增基 金份额类 别） ，本基 金 C 类基 金
份额代码 为 164302 （现有 基金份额类 别） 。
2 、 本基金 自 2018 年 3 月 10 日起仅在 证券日报 作有偿信息 披露， 中国证 券报， 上海证券 报， 证
券时报不再 计提信息 披露费用。
7.2.4.10 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金发 起人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
恒泰长财证 券有限责 任公司 基金管理人 股东的全 资子公司
新华信托股 份有限公 司 基金管理人 股东
杭州永原网 络科技有 限公司 基金管理人 股东
北京新华富 时资产管 理有限公司 基金管理人 的控股子 公司
中央汇金投 资有限责 任公司 基金托管人 股东
7.2.4.11 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.11.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.2.4.11.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期股票 成交总额 的比例
恒泰证券股 份有限
公司
5,126,338.00 13.45%
7.2.4.11.1.2 权证交易
本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行权证交 易。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.4.11.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期债券 成交总额 的比例
恒泰证券股 份有限公
司
19,452,239.42 19.42%
7.2.4.11.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期债券 回购成交 总额的比例
恒泰证券股 份有限公
司
160,300,000.00 23.95%
7.2.4.11.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
3,748.70 11.98% 3,748.70 26.92%
7.2.4.11.2 关联方报酬
7.2.4.11.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 1,164,580.98
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 93,605.49
注： ：1 、 基金管 理人报酬 按前一日基 金资产净 值 0.7% 的年费率 逐日计提, 逐日累计至 每月月底,新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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按月支付。
其计算公式 为: 日管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.7%/ 当年天数 。
2 、 客户维 护费是指 基金管 理人与基金 销售机构 在基金销售 协议中约 定的依据 销售机构销 售基金
的保有量提 取一定比 例的客户维 护费，用 以向基金 销售机构支 付客户服 务及销售活 动中产生 的相关
费用，该费 用从基金 管理人收取 的基金管 理费中列 支，不属于 从基金资 产中列支的 费用项目 。
本报告期 列示的支 付销售机构 的客户维 护费为当 期计提金额 。
7.2.4.11.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 332,737.52
注：基金托 管费按前 一日的基金 资产净 值 0.20% 的年费率 逐日计提 确认。
其计算公式 为: 日托管 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.20%/ 当年天数 。
7.2.4.11.2.3 销售服务费
单位： 人民币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售服 务费
新华基金管 理股份有 限公司 508,527.99
恒泰证券股 份有限公 司 1,506.08
中国工商银 行股份有 限公司 26,984.05
合计 537,018.12
注：1 、本基金 销售服务 费按前一 日基金资 产净值 的 0.4% 年费率 计提。
其计算公式 为：日基 金销售服务 费= 前一日 基金资产 净值×0.4%/ 当年天数 。
2 、本报 告期列示 的应支 付的销售服 务费为当 期计提金额 。
7.2.4.11.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期未与 关联方进行 银行间债 券（含回 购）交易。
7.2.4.11.4 各关联方投资本基金的情况新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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7.2.4.11.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况
本基金本报 告期内基 金管理人未 运用固有 资金投资 本基金。
7.2.4.11.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金的情况
本基金本报 告期内无 基金管理人 之外的其 他关联方 投资本基金 的情况。
7.2.4.11.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行股份有
限公司
93,506.10 21,921.06
注：本基金 的银行存 款由基金托 管人中国 工商银行 股份有限公 司保管, 按银行 同业利率计 息。
7.2.4.11.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情况
本基金在本 报告期内 未参与关联 方承销证 券。
7.2.4.12 其他关联交易事项的说明
7.2.4.12.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期内无 其他关联交 易事项。
7.2.4.13 利润分配情况
本基金本报 告期无收 益分配事项 。
7.2.4.14 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.2.4.14.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有 的流通受限证券
本基金本报 告期无因 认购新发/ 增发证 券而于期 末持有的流 通受限证 券。
7.2.4.14.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告 期末，本 基金未持有 暂时停牌 等流通受 限股票。
7.2.4.14.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.2.4.14.3.1 银行间市场债券正回购新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 78 页共 104 页
本基金本报 告期末无 银行间市场 债券正回 购。
7.2.4.14.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2017 年 12 月 31 日止， 基金从事 证券交易 所债券正 回购交易 形成的卖出 回购证
券款余额 900,000.00 元， 于 2018 年 01 月 02 日到期 。 该类交易 要求本基金 在回购期 内持有的 证券交
易所交易的 债券或在 新质押式回 购下转入 质押库的 债券， 按证券 交易所规 定的比例折 算为标准 券后，
不低于债券 回购交易 的余额。
7.2.4.15 金融工具风险及管理
7.2.4.15.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管理及 信息系统 持续监控上 述各类风 险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职能部 门和业务 部门构成的 四级风险 管理架构 体系。
7.2.4.15.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产净值 的 10% ，且本 基金与由本 基金管理 人管理的其 他基金共 同持有一 家公司发行 的证券， 不
得超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险 发生的可 能性很小。
7.2.4.15.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
A-1 1,547.30新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 79 页共 104 页
A-1 以下 -
未评级 6,942,012.00
合计 6,943,559.30
7.2.4.15.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
AAA 991,515.00
AAA 以下 3,434,061.30
未评级 -
合计 4,425,576.30
7.2.4.15.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变现困 难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合约到 期现金流 量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求，对流 动性指标 进行持续的 监测和分 析。
7.2.4.15.4 报告期内本基金组合资产的流动性风险分 析
本报告期内 ，本基金 资产的投资 比例符合 基金流动 性风险管理 的相关规 定，流动性 风险较低 。
7.2.4.15.5 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风险 、外汇风 险和其他 价格风险。
7.2.4.15.5.1.1 利率风险敞口新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 80 页共 104 页
单位：人 民币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 93,506.10 - - - 93,506.10
结算备付金 495,595.58 - - - 495,595.58
存出保证金 9,011.41 - - - 9,011.41
交易性金融 资产 11,369,135.60 - - 2,980,142.00 14,349,277.60
买入返售金 融资
产
200,000.00 - - - 200,000.00
应收证券清 算款 - - - 101,690.22 101,690.22
应收利息 - - - 225,068.39 225,068.39
资产总计 12,167,248.69 - - 3,306,900.61 15,474,149.30
负债
卖出回购金 融资
产款
900,000.00 - - - 900,000.00
应付赎回款 - - - 121,867.27 121,867.27
应付管理人 报酬 - - - 12,135.88 12,135.88
应付托管费 - - - 3,467.37 3,467.37
应付销售服 务费 - - - 6,934.80 6,934.80
应付交易费 用 - - - 16,189.77 16,189.77
应付利息 - - - 1,353.72 1,353.72
其他负债 - - - 460,000.00 460,000.00
负债总计 900,000.00 - - 621,948.81 1,521,948.81
利率敏感度 缺口 11,267,248.69 - - 2,684,951.80 13,952,200.49
7.2.4.15.5.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变， 市场利率上 升 25 个基点
其他市场变 量不变， 市场利率下 降 25 个基点
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币万元）
本期末 2017 年 12 月 31 日
市场利率上 升 25 个基点 减少约 3
市场利率下 降 25 个基点 增加约 3
注： 本基金管 理人运用 XRisk Suite 风险控 制系统对本 基金投资组 合中的银 行存款、 结算备付 金、
存出保证金 和债券类 资产做出以 上利率风 险的敏感 性分析新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 81 页共 104 页
7.2.4.15.5.1 外汇风险
本基金的所 有资产与 负债均以人 民币计价, 因此无 重大外汇 风险.
7.2.4.15.5.2 其他价格风险
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险，并且 本基金管 理人每日对 本基金所 持有的证 券价格实施 监控。
7.2.4.15.5.2.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
交易性金融 资产－股 票投资 2,980,142.00 21.36
交易性金融 资产— 基金投 资 - -
交易性金融 资产－债 券投资 11,369,135.60 81.49
交易性金融 资产－贵 金属投资 - -
衍生金融资 产－权证 投资 - -
合计 14,349,277.60 102.85
7.2.4.15.5.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数上升 1%
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数下降 1%
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指数上 升 1% 增加约 2
沪深 300 指数下 降 1% 减少约 2
注：本基 金管理人 运用 XRisk suite 风险控制系 统对本 基金投资组 合中股票 资产做出以 上其他价
格风险的敏 感性分析 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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§8
投资组合报告
8.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 364,301,158.73 66.95
其中：债券 364,301,158.73 66.95
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 163,595,314.44 30.06
其中： 买断式回 购的买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
4,278,058.06 0.79
8 其他各项资 产 11,964,680.76 2.20
9 合计 544,139,211.99 100.00
8.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.1.2.1 报告期末 按行业分 类的境内股 票投资组 合
本基金本报 告期末未 持有股票。
8.1.2.2 报告期末 按行业分 类的港股通 投资股票 投资组合
本基金本报 告期末未 持有港股通 股票。
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出 期末基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期未投 资股票。
8.1.4.2 累计卖出金额超出 期末基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期未投 资股票。
8.1.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入总额
本基金本报 告期未投 资股票。
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 268,831,136.90 49.61
5 企业短期融 资券 50,230,000.00 9.27
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 216,282.10 0.40
8 其他 45,023,739.73 8.13
9 合计 364,301,158.73 67.23
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 1480131 14 巴国资 300,000 32,544,000.00 6.01
2 1480163 13 随州 02 300,000 32,481,000.00 5.99新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 84 页共 104 页
3 1480499
14 高安城
投债
300,000 32,187,000.00 5.94
4 124043 12 深立业 250,000 25,305,000.00 4.67
5 125367 14 美兰 01 250,000 25,027,904.11 4.62
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证。
8.1.10 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说 明
8.1.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
8.1.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期末尚 无股指期货 投资政策 。
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明
8.1.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期末尚 无国债期货 投资政策 。
8.1.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.1.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.2 本报告期投资基金情况
8.2.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的基金投资明细
本基金本报 告期未投 资基金。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 85 页共 104 页
8.2.2 投资组合报告附注
8.2.2.1 本报告 期末本基 金投资的 前十名证 券没有被 监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前 一年内受 到
公开遣责、 处罚的情 形。
8.2.2.2 本报告期 内，本基 金投资的前 十名股票 没有超出基 金合同规 定的备选 股票库。
8.2.2.3 期末其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
91.94
2 应收证券清 算款
350.58
3 应收股利
-
4 应收利息
11,964,238.24
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,964,680.76
8.2.2.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 110033 国贸转债 145,834.10 0.03
2 110035 白云转债 70,448.00 0.01
8.2.2.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末无 股票投资。
8.2.2.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之和 与合计项 之间可能 存在尾差。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 86 页共 104 页
8.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
8.3.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 2,980,142.00 19.26
其中：股票 2,980,142.00 19.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 11,369,135.60 73.47
其中：债券 11,369,135.60 73.47
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 200,000.00 1.29
其中： 买断式回 购的买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
589,101.68 3.81
8 其他各项资 产 335,770.02 2.17
9 合计 15,474,149.30 100.00
8.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.3.2.1 报告期末 按行业分 类的境内股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,013,155.00 7.26
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
933,447.00 6.69新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 87 页共 104 页
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
- -
J 金融业
1,033,540.00 7.41
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,980,142.00 21.36
8.3.2.2 报告期末 按行业分 类的港股通 投资股票 投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 601998 中信银行 166,700 1,033,540.00 7.41
2 600166 福田汽车 360,000 1,011,600.00 7.25
3 600221 海航控股 292,100 931,799.00 6.68
4 600717 天津港 100 1,049.00 0.01
5 002585 双星新材 100 661.00 0.00
6 600350 山东高速 100 599.00 0.00
7 601339 百隆东方 100 526.00 0.00
8 600219 南山铝业 100 368.00 0.00
8.3.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.3.4.1 累计买入金额超出 期末基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 88 页共 104 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期末基金 资
产净值比例
（％）
1 600221 海航控股 7,095,000.00 50.85
2 600166 福田汽车 7,010,000.00 50.24
3 601998 中信银行 6,629,169.00 47.51
4 600717 天津港 1,028.00 0.01
5 002585 双星新材 662.00 0.00
6 600350 山东高速 602.00 0.00
7 601339 百隆东方 520.00 0.00
8 600219 南山铝业 364.00 0.00
注：本项“ 买入金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关费 用。
8.3.4.2 累计卖出金额超出 期末基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期末基金 资
产净值比例
（％）
1 600221 海航控股 5,956,743.00 42.69
2 600166 福田汽车 5,951,360.00 42.66
3 601998 中信银行 5,467,737.00 39.19
注：本项“ 卖出金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关费 用。
8.3.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 20,737,345.00
卖出股票的 收入（成 交）总额 17,375,840.00
注：本项“ 买入股票 的成本 （成交）总 额” 与“ 卖出股 票的收入（ 成交）总 额” 均按买卖 成交金额
（成交单价 乘以数量 ）填列，不 考虑相关 费用。
8.3.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
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1 国家债券 7,933,412.00 56.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 2,370,543.10 16.99
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 1,065,180.50 7.63
8 其他 - -
9 合计 11,369,135.60 81.49
8.3.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 019557 17 国债 03 56,000 5,592,160.00 40.08
2 019540 16 国债 12 13,580 1,349,852.00 9.67
3 1280162 12 铁岭债 40,000 1,010,000.00 7.24
4 113011 光大转债 9,500 991,515.00 7.11
5 179949
17 贴现国
债 49
10,000 991,400.00 7.11
8.3.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
8.3.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
8.3.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证。
8.3.10 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说 明
8.3.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损 益明细新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 90 页共 104 页
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
8.3.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期末尚 无股指期货 投资政策 。
8.3.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明
8.3.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期末尚 无国债期货 投资政策 。
8.3.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.3.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.4 本报告期投资基金情况
8.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的基金投资明细
本基金本报 告期未投 资基金。
8.4.2 投资组合报告附注
8.4.2.1 本报告 期末本基 金投资的 前十名证 券没有被 监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前 一年内受 到
公开遣责、 处罚的情 形。
8.4.2.2 本报告期 内，本基 金投资的前 十名股票 没有超出基 金合同规 定的备选 股票库。
8.4.2.3 期末其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
9,011.41
2 应收证券清 算款
101,690.22
3 应收股利
-
4 应收利息
225,068.39
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 91 页共 104 页
8
其他
-
9
合计
335,770.02
8.4.2.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 113011 光大转债 991,515.00 7.11
8.4.2.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末未 持有流通受 限股票。
8.4.2.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之和 与合计项 之间可能 存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
530 25,411.29 258,805.00 1.92% 13,209,180.51 98.08%
9.1.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
份额单位： 份
份额级别 持有人户 户均持有的 持有人结构新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 92 页共 104 页
数( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
新华惠鑫分 级债
券 A
153 64,761.40 - - 9,908,494.15
100.00
%
新华惠鑫分 级债
券 B
194
1,526,085.8
5
285,389,035.00 96.40% 10,671,620.05 3.60%
合计 347 881,755.47 285,389,035.00 93.27% 20,580,114.20 6.73%
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.2.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 谢国珍 834,561.26 6.20%
2 杜烈奋 737,937.22 5.48%
3 唐满红 502,979.00 3.73%
4 丁静 495,515.78 3.68%
5 李山治 340,678.33 2.53%
6 朱斌 291,552.00 2.16%
7 王普泽 270,000.00 2.00%
8 贾全虎 269,539.12 2.00%
9
中国石油天 然气集团 公司企业年 金计
划－中国工 商银行股 份有限公
258,675.00 1.92%
10 吴国栋 250,000.00 1.86%
9.2.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
新华惠鑫分 级债券B
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1
恒泰证券股 份有限公 司深
圳分公司
243,482,657.00 82.24%
2 华创证券有 限责任公 司 10,005,300.00 3.38%
3
长江养老保 险股份有 限公
司- 长江安稳延付 2 号投资
账户
5,600,000.00 1.89%
4
包头钢铁 （集团） 有限责 任
公司企业年 金计划- 中国建
设银行股份
3,000,000.00 1.01%新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 93 页共 104 页
5
平安大华基 金- 平安银行- 平
安大华固定 收益增强 七号
特定客户资
2,776,500.00 0.94%
6
平安大华基 金- 平安银行- 平
安大华固定 收益增强 六号
特定客户资
2,617,500.00 0.88%
7
长江养老保 险股份有 限公
司- 长江安稳回报 投资账户
2,584,000.00 0.87%
8
中金公司- 招商银行- 私银专
属 16003 号中金交 融集合 资
产管理
2,396,191.00 0.81%
9
光大资管- 光大- 光大阳光稳
债收益集合 资产管理 计划
1,835,264.00 0.62%
10
瑞泰人寿保 险有限公 司- 万
能
1,800,304.00 0.61%
§10
开放式基金份额变动
10.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
单位：份
项目 新华惠鑫分 级债券 A 新华惠鑫分 级债券 B
基金合同生 效日（2014 年 1 月 24
日）基金份 额总额
430,024,631.26 296,060,689.40
本报告期期 初基金份 额总额 11,511,486.03 296,060,655.05
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总申购 份额 - -
减： 基金合同 生效日起 至报告期期
末基金总赎 回份额 1,602,991.88 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 9,908,494.15 296,060,655.05
注：注：根 据《新华 惠鑫分级债 券型证券 投资基金 三年期届满 转型后基 金名称变更 及转换日 等
事项的公告 》 ，2017 年 1 月 24 日为 《新华 惠鑫分级 债券型证券 投资基金 基金合同》 生效后 3 年期届
满， 转换为上 市开放式 基金(LOF) 。 在份额转换 基准日日终 ， 以份额转 换后 1.000 元的基 金份额净 值新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 94 页共 104 页
为基准，根 据惠鑫 A 份额 和惠鑫 B 份额的转 换比例 对转换基准 日登记在 册的基金份 额实施转 换 。
转换后， 惠鑫 A 的基金份 额净值调整 为 1.0000 元， 惠鑫 A 的转换比 例为 1.015797260 ，转换 变动份
额为 156,527.05 份。惠 鑫 B 的基金 份额净值 调整为 1.0000 元，惠鑫 B 的转换比 例为 1.796353477 ，
转换变动份 额为 235,768,931.43 份。本次 惠鑫 A ，惠鑫 B 实施基金 份额转换 及开放申 购与赎回 结束
后，本基金 的总份额 为 541,894,607.68 份。
10.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
单位：份
基金合同生 效日(-) 基金份 额总额 541,894,607.68
基金合同生 效日起至 报告期期末 基金总申 购份额 332,163,351.08
减：基金合 同生效日 起至报告期 期末基金 总赎回份 额 860,589,973.25
基金合同生 效日起至 报告期期末 基金拆分 变动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 13,467,985.51
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 本基金以 通讯方式召 开了基金 份额持有 人大会， 自 2017 年 8 月 14 日至 2017 年 8 月
23 日 17:00 止 （投票表 决时间以 基金管理 人委托的 公证机关收 到表决票 时间为准） 进行了投 票表决。
会议审议通过了《关 于新华惠鑫债券型证券投资 基金（LOF ）变 更投资范围、投资策略和赎回费 率
等有关事项 的议案》 ，并相应修 改基金合 同、托管 协议中的部 分条款。
根据上述表 决，本次 基金份额持 有人大会 决定的事 项自 2017 年 8 月 24 日起正式生 效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门 的重大人事变动
2017 年 2 月 17 日，林艳 芳女士离任 本基金管 理人新华基 金管理股 份有限公 司副总经理 。
本基金托管 人的专门 基金托管部 门本报告 期内未发 生重大人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼
本报告期未 有涉及基 金管理人、 基金财产 、基金托 管业务的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本 基金投资 策略未发生 改变。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 95 页共 104 页
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 ， 本基金未 发生改聘 会计师事 务所情况 。 报告年度 应支付给其 报酬 80000 元人民 币。
审计年限 为 1 年。 自 2014 年至 2017 年，瑞华 会计师 事务所为本 基金连续 提供 4 年审计服 务。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处 罚等情况
本报告期本 基金管理 人、托管人 及其高级 管理人员 未有受稽核 或处罚的 情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
11.8.1.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
宏源证券 1 - - - - -
海通证券 1 369,900.00 0.97% 344.47 1.10% -
新时代证券 1 - - - - -
招商证券 1 662.00 - 0.62 - -
广发证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西南证券 1 14,409,533.00 37.81% 10,537.80 33.66% -
恒泰证券 2 5,126,338.00 13.45% 3,748.70 11.98% -
中金证券 1 1,420,880.00 3.73% 1,039.16 3.32% -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 1,869,000.00 4.90% 1,740.53 5.56% -
中信证券 1 14,916,872.00 39.14% 13,891.99 44.38% -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
注： 本基金根据 中国证券 监督管理委 员会 《关于加 强证券投资 基金监管 有关问题的 通知》 （证 监
基字[1998]29 号） 以及 《关于完善 证券投资 基金交易 席位制度有 关问题的 通知》 （证监基金 字[2007]48
号） 的有关规 定， 本基金 报告期内共 租用 22 个交易 席位， 其中报 告期内新 增 2 个交易席 位， 退租 1新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 96 页共 104 页
个交易席位 。新增席 位为：东北 证券上海 交易所席 位、东北证 券深圳交 易所席位。 退租席位 为：中
信万通上海 交易所席 位。
一、交易席 位的分配 依据
交易席位的 分配以券 商实力及其 所提供的 研究支持 为基础，主 要考察点 包括：
1 、经营行 为稳健规 范，内 控制度健全 。
2 、具备基 金运作所 需的高 效、安全的 通讯条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需要 。
3 、具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平。
二、交易席 位的选择 流程
1 、研究部 根据上述 标准考 察后确定选 用交易席 位的券商。
2 、与被选 中的证券 经营机 构签订席位 租用协议 。
三、交易量 的分配
交易量的分 配以券商 所提供的服 务及研究 支持为基 础，主要考 察点包括 ：
1 、 券商提 供独立的 或第三 方研究报告 及服务 ， 包括 宏观经济 、 行业分 析、 公司研发 、 市场数 据、
财经信息、 行业期刊 、组合分析 软件、绩 效评估、 研讨会、统 计信息、 交易评估等 ，用以支 持投资
决策。
2 、以季度 为单位对 经纪商 通过评分的 方式进行 考核，由基 金经理、 研究员和 交易员分别 打分，
根据经纪商 给投资带 来的增值确 定经济商 的排名。
考核的内容 包括上一 季度经纪交 易执行情 况、提供 研究报告数 量、研究 报告质量和 及时性、 受
邀讲解次数 及效果、 主动推介次 数及效果 等。考核 结果将作为 当期交易 量分配的依 据，交易 量大小
和评分高低 成正比。
3 、交易部 负责落实 交易量 的实际分配 工作。
11.8.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券 投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 1,157,447.19 1.16%
97,800,00
0.00
14.61% - -
西南证券 - - 58,300,00 8.71% - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 97 页共 104 页
0.00
恒泰证券
19,452,239.4
2
19.42%
160,300,0
00.00
23.95% - -
中金证券 4,943,153.00 4.94%
72,200,00
0.00
10.79% - -
国泰君安 - -
87,300,00
0.00
13.05% - -
国信证券 1,009,966.59 1.01%
27,100,00
0.00
4.05% - -
中信证券
73,588,913.8
2
73.48%
166,200,0
00.00
24.84% - -
注：回购交 易不包含 非担保交收 金额。
11.7.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
11.7.2.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
宏源证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
中金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 98 页共 104 页
11.8.2.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券 投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 - -
3,700,000.
00
37.76% - -
恒泰证券 187,254.30 4.98% - - - -
国信证券 3,571,534.33 95.02%
4,200,000.
00
42.86% - -
中信证券 - -
1,900,000.
00
19.39% - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金增加肯特 瑞财富为 销售机构并 参加申购 费
率优惠活动 的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-07
2
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金三年期 届
满与基金份 额转型的 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-10
3
关于新华惠 鑫分级债 券型证券投 资基金之 惠
鑫 A 基金份 额开放赎回 期间惠 鑫 B 基金份额
（150161 ）风险 提示性公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-19
4
关于新华惠 鑫分级债 券型证券投 资基金之 惠
鑫 B 份额终止 上市的公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-19
5
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金之惠 鑫 A
份额开放赎 回业务公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-19
6
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金三年期 届
满与基金份 额转型的 第二次提示 性公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-20
7
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金 2016 年第
4 季度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-20
8
关于新华惠 鑫分级债 券型证券投 资基金之 惠
鑫 B 份额终止 上市的提 示性公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-23新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 99 页共 104 页
9
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金三年期 届
满转型后基 金名称变 更及转换日 等事项的 公
告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-23
10
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金之惠 鑫 A 、
惠鑫 B 暂停办 理转托管 业务的公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-24
11
关于新华惠 鑫分级债 券型证券投 资基金基 金
份额转换结 果的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-01-26
12
新华惠鑫债 券型证券 投资基金（lof ）开放日
常申购、赎 回业务公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-02-07
13
新华基金管 理股份有 限公司基金 行业高级 管
理人员变更 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-02-18
14
新华惠鑫债 券型证券 投资基金（lof ）上市交
易公告书
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-02-21
15
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 上市交
易提示性公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-02-24
16
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF) 招募说
明书( 更新) 全文
公司网站 2017-03-09
17
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF) 招募说
明书( 更新) 摘要
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-03-09
18
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金继续参加 中国工商 银行股份有 限公司个 人
电子银行基 金申购费 率优惠活动 的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-03-30
19
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金 2016 年年
度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-03-31
20
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金 2017 年第
1 季度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-21
21
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金增加苏宁 基金销售 公司为销售 机构并参 加
申购费率优 惠活动的 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-26
22
关于旗下部 分基金在 好买基金开 通定投业 务
并参加费率 优惠活动 的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-05-04
23
关于旗下部 分基金增 加大泰金石 为销售机 构
并参加申购 费率优惠 活动的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-05-04新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 100 页共 104 页
24
关于降低新 华惠鑫债 券型证券投 资基金
（LOF ）销售服务费 并修改基金 合同的公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-05-05
25
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金
2017 年半年度 最后一个 交易日资 产净值揭 示
公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-01
26
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金 2017 年第
2 季度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-21
27
关于以通讯 方式召开 新华惠鑫债 券型证券 投
资基金（LOF ）基金份额持有人 大会的公 告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-24
28
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 基金份
额持有人大 会第一次 提示性公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-25
29
于以通讯方 式召开新 华惠鑫债券 型证券投 资
基金 (LOF ） 基金份额持有 人大会的第 二次提
示性公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-26
30
关于旗下部 分基金参 加华西证券 股份有限 公
司基金申购 及定期定 额投资手续 费率优惠 活
动的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-28
31
新华基金关 于旗下部 分基金参加 华泰证券 基
金申购及定 期定额投 资手续费率 优惠活动 的
公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-29
32
关于新华惠 鑫债券型 证券投资基 金 （LOF ） 自
基金份额持 有人大会 计票日开始 停牌的提 示
性公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-08-24
33
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 基金份
额持有人大 会表决结 果暨决议生 效的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-08-25
34
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金参加中泰 证券股份 有限公司基 金申购费 率
优惠活动的 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-08-25
35
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金 2017 年半
年度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-08-29
36
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF) 招募说
明书( 更新) 摘要
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报 、公司网 站
2017-09-06
37
新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF) 招募说
明书( 更新) 全文
公司网站 2017-09-06
38
新华惠鑫债 券型证券 投资基金（LOF ）2017
年第 3 季度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-10-26
39 新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基 中国证券报、 证券时报 、 2017-11-03新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 101 页共 104 页
金在中信银 行股份有 限公司开通 定期定额 投
资业务及调 整申购、 赎回、 定期定额投 资业务
起点的公告
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
40
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金 参
加中信银行 股份有限 公司申购费 率优惠活 动
的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-11-15
41
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金在中信银 行股份有 限公司开通 基金转换 业
务的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-11-23
42
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金 调
整流通受限 股票估值 方法的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-12-22
43
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金参加中国 农业银行 股份有限公 司基金申 购、
定期定额投 资业务费 率优惠活动 的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-12-29
44
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金
2017 年年度最 后一个交 易日资产 净值揭示 公
告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-12-30
45
关于新华基 金管理股 份有限公司 旗下产品 实
施增值税政 策的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-12-30
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
12.1.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到 或超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20170125-201703
06
- -
437,380,9
17.49
- -
2
20170829-201712
08
-
29,807,
246.73
29,807,24
6.73
- -
3
20170412-201711
30
-
149,02
6,362.4
2
149,026,3
62.42
- -
4
20170411-201707
21
-
49,686,
972.08
49,686,97
2.08
- -
产品特有风 险
1 、赎回申 请延期办 理的风 险
机构投资者 大额赎回 时易构成本 基金发生 巨额赎回 ， 中小投 资者可能 面临小 额赎回， 中小投资 者可
能面临小额 赎回申请 也需要与机 构投资者 按同比例 部分延期办 理的风险 ；新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 102 页共 104 页
2 、基金净 值大幅波 动的风 险
机构投资者 大额赎回 时，基金管 理人进行 基金财产 变现可能会 对基金资 产净值造成 较大波动 ；
3 、提前终 止基金合 同的风 险
机构投资者 赎回后 ， 可能 出现基金资 产净值低 于5000 万元的情 形， 若连续六 十个工作 日出现基 金资
产净值低于5000 万元情形 的，基金管 理人可能 提前终止基 金合同， 基金财产 将进行清算 ；
4 、基金规 模过小导 致的风 险
1 、赎回申 请延期办 理的风 险
机构投资者 大额赎回 时易构成本 基金发生 巨额赎回 ， 中小投 资者可能 面临小 额赎回， 中小投资 者可
能面临小额 赎回申请 也需要与机 构投资者 按同比例 部分延期办 理的风险 ；
2 、基金净 值大幅波 动的风 险
机构投资者 大额赎回 时，基金管 理人进行 基金财产 变现可能会 对基金资 产净值造成 较大波动 ；
3 、提前终 止基金合 同的风 险
机构投资者 赎回后 ， 可能 出现基金资 产净值低 于5000 万元的情 形， 若连续六 十个工作 日出现基 金资
产净值低于5000 万元情形 的，基金管 理人可能 提前终止基 金合同， 基金财产 将进行清算 ；
4 、基金规 模过小导 致的风 险
机构投资者 赎回后， 可能导致基 金规模过 小。 基金可能会 面临投资 银行间债 券、 交易所 债券时交 易
困难的情形 。
12.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金
12.2.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到 或超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20170101-201701
24
- -
243,482,6
57.00
0.00 0.00%
产品特有风 险
1 、赎回申 请延期办 理的风 险
机构投资者 大额赎回 时易构成本 基金发生 巨额赎回 ， 中小投 资者可能 面临小 额赎回， 中小投资 者可
能面临小额 赎回申请 也需要与机 构投资者 按同比例 部分延期办 理的风险 ；
2 、基金净 值大幅波 动的风 险
机构投资者 大额赎回 时，基金管 理人进行 基金财产 变现可能会 对基金资 产净值造成 较大波动 ；
3 、提前终 止基金合 同的风 险
机构投资者 赎回后 ， 可能 出现基金资 产净值低 于5000 万元的情 形， 若连续六 十个工作 日出现基 金资
产净值低于5000 万元情形 的，基金管 理人可能 提前终止基 金合同， 基金财产 将进行清算 ；
4 、基金规 模过小导 致的风 险
1 、赎回申 请延期办 理的风 险
机构投资者 大额赎回 时易构成本 基金发生 巨额赎回 ， 中小投 资者可能 面临小 额赎回， 中小投资 者可
能面临小额 赎回申请 也需要与机 构投资者 按同比例 部分延期办 理的风险 ；
2 、基金净 值大幅波 动的风 险
机构投资者 大额赎回 时，基金管 理人进行 基金财产 变现可能会 对基金资 产净值造成 较大波动 ；
3 、提前终 止基金合 同的风 险
机构投资者 赎回后 ， 可能 出现基金资 产净值低 于5000 万元的情 形， 若连续六 十个工作 日出现基 金资新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 103 页共 104 页
产净值低于5000 万元情形 的，基金管 理人可能 提前终止基 金合同， 基金财产 将进行清算 ；
4 、基金规 模过小导 致的风 险
机构投资者 赎回后， 可能导致基 金规模过 小。 基金可能会 面临投资 银行间债 券、 交易所 债券时交 易
困难的情形 。
12.3 影响投资者决策的其他重要信息
新华惠鑫分 级债券型 证券投资基 金于 2017 年 1 月 24 日基金 合同生效 后三年 期届满，无 需召开
基金份额持 有人大会，自动 转型为上市开放式 基金（LOF ） ，基 金名称变更为“ 新华惠鑫债券型 证券
投资基金（LOF ）” 。转型为新华 惠鑫债券 型证券投 资基金（LOF ）后，惠鑫 B 份额不 再上市交 易，
并获得深圳 证券交易 所《终止上 市通知书 》 （深证 上[2017]44 号）的同 意。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
( 一) 中国证监 会批准新 华惠鑫分级 债券型证 券投资基 金募集的文 件
( 二) 关于申请 募集新华 惠鑫分级债 券型证券 投资基金 之法律意见 书
( 三) 新华惠鑫 债券型证 券投资基金(LOF) 基金合同
( 四) 新华惠鑫 债券型证 券投资基金(LOF) 托管协议
( 五) 新华惠鑫 债券型证 券投资基金(LOF) 登记结算服务 协议
( 六) 《新华基 金管理股 份有限公司 开放式基 金业务规 则》
( 七) 更新的《 新华惠鑫 债券型证券 投资基金(LOF) 招募说明书》
( 八) 基金管理 人业务资 格批件、营 业执照及 公司章程
( 九) 基金托管 人业务资 格批件和营 业执照
( 十) 重庆市工 商行政管 理局关于核 准新华基 金管理有 限公司变更 公司名称 、变更住所 的批复
( 十一) 新华 惠鑫分 级债券型 证券 投资基金 三年期 届满转 型后基 金名称 变更及转 换日 等事项的 公
告
( 十二) 关于申 请新华惠 鑫债券型证 券投资基 金(LOF) 变更注册的法 律意见书
13.2 存放地点
基金管理人 、基金托 管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 内免费查阅 ，也可按 工本费购 买复印件， 或通过本 基金管理人 网站查阅 。新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报 告
第 104 页共 104 页
新华基金管理股份有限公 司
二〇一八年三月三十日
