新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
新华红利回报混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月三十日新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 2 页共 58 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告中财 物资料已 经审计。
本报告期 自 2017 年 3 月 27 日起至 12 月 31 日止。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 3 页共 58 页
1.2目录
§1
重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示.......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人.............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资料.................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7
3.1 主要会 计数据和 财务指标.............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表现.................................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基金的 利润分配情 况...................................................................................................... 9
§4
管理人报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管 理人及基 金经理情况.......................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报告期 内本基金运 作遵规守 信情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人 对报告期 内公平交易 情况的专 项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人 对报告期 内基金的投 资策略和 业绩表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人 对宏观经 济、证券市 场及行业 走势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人 内部有关 本基金的监 察稽核工 作情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人 对报告期 内基金估值 程序等事 项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人 对报告期 内基金利润 分配情况 的说明 ............................................................................ 15
4.9 报告期 内管理人 对本基金持 有人数或 基金资产 净值预警情 形的说明 .................................... 15
§5
托管人报告........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本基金 托管人遵规 守信情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人 对报告期 内本基金投 资运作遵 规守信、 净值计算、 利润分配 等情况的说 明 ............ 16
5.3 托管人 对本年度 报告中财务 信息等内 容的真实 、准确和完 整发表意 见 ................................ 16
§6
审计报告............................................................................................................................................... 16
6.1 审计意 见........................................................................................................................................ 16
6.2 形成审 计意见的 基础.................................................................................................................... 17
6.3 其他信 息........................................................................................................................................ 17
6.4 管理层 对财务报 表的责任............................................................................................................ 17
6.5 注册会 计师的责 任........................................................................................................................ 17
§7
年度财务报表....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表.................................................................................................................................... 18
7.2 利润表............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者 权益（基 金净值）变 动表................................................................................................ 22
7.4 报表附 注........................................................................................................................................ 23
§8
投资组合报告....................................................................................................................................... 45
8.1 期末基 金资产组 合情况................................................................................................................ 45
8.2 期末按 行业分类 的股票投资 组合................................................................................................ 46
8.3 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序 的所有股票 投资明细 .................................... 47
8.4 报告期 内股票投 资组合的重 大变动............................................................................................ 48新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 4 页共 58 页
8.5 期末按 债券品种 分类的债券 投资组合........................................................................................ 49
8.6 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序 的前五名债 券投资明 细 ................................ 50
8.7 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序 的所有资产 支持证券 投资明细 .................... 50
8.8 报告期 末按公允 价值占基金 资产净值 比例大小 排序的前五 名贵金属 投资明细 .................... 50
8.9 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序 的前五名权 证投资明 细 ................................ 50
8.10 报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说明 ...................................................................... 50
8.12 本报告期 投资基金 情况.............................................................................................................. 51
8.13 投资组合 报告附注...................................................................................................................... 51
§9
基金份额持有人信息........................................................................................................................... 52
9.1 期末基 金份额持 有人户数及 持有人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期末基 金管理人 的从业人员 持有本基 金的情况 ........................................................................ 52
9.3 期末基 金管理人 的从业 人员持有本 开放式基 金份额总量 区间的情 况 ..................................... 52
§10
开放式基金份额变动......................................................................................................................... 53
§11
重大事件揭示..................................................................................................................................... 53
11.1 基金份 额持有人 大会决议........................................................................................................... 53
11.2 基金管理 人、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大人事 变动 .......................................... 53
11.3 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金投资 策略的改 变.................................................................................................................. 53
11.5 本报告期 持有的基 金发生的 重大影响 事件 .............................................................................. 53
11.6 为基金 进行审计 的会计师事 务所情况....................................................................................... 53
11.7 管理人、 托管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚等情况 ...................................................... 53
11.8 基金租用 证券公司 交易单元 的有关情 况 .................................................................................. 53
11.9 其他重大 事件.............................................................................................................................. 56
12
影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 57
§13
备查文件目录..................................................................................................................................... 57
13.1 备查文件 目录.............................................................................................................................. 57
13.2 存放地点...................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 57新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 5 页共 58 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新华红利回 报混合型 证券投资基 金
基金简称 新华红利回 报混合
基金主代码 003025
交易代码 003025
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 3 月 27 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 96,283,240.59 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
综合运用多 种投资策 略， 在严格控制 基金资产 净值下行风 险的基础 上追求
基金资产净 值的持续 、 稳定增长 ， 力争为基 金份额 持有人提供 长期稳定 的
投资回报。
投资策略
投资策略方 面， 本基金 将以大类 资产配置 策略为基 础， 采取积极 的股票投
资策略和稳 健的债券 投资策略 。 大类资 产配置策 略主要运 用战略性 资产配
置策略和战 术性资产 配置策略 。 股票投 资策略采 用定量分 析与定性 分析相
结合的方法 ，选取主 业清晰，具 有持续的 核心竞争 力，管理透 明度较高 ，
流动性好且 估值具有 高安全边际 的个股构 建股票组 合。 债券投资 策略主要
运用久期调 整策略 、 收益 率曲线配置 策略、 债券类 属配置策略 、 骑乘策略 、
可转换债券 投资策略 等。
业绩比较基 准 50%× 沪深 300 指数收益 率＋50%× 中国债 券总指数 收益率。
风险收益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的中 等风 险 中等 预期 收益 品
种， 预期风险 和收益低 于股票型 基金， 高于债券 型基金和 货币市场 基金。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 6 页共 58 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管 理股份有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电话 010-68779688 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
注册地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市西城 区复兴门 内大街55
号
办公地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市西城 区复兴门 内大街55
号
邮政编码 400010 100140
法定代表人 陈重 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名称 中国证券报 、上海证 券报、证券 时报、证 券日报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办公 地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合
伙）
北京市东城 区永定门 西滨河路 8 号院 7 号
楼中海地产 广场西 塔 5-11 层
注册登记机 构 新华基金管 理股份有 限公司
重庆市江北 区聚贤岩 广场 6 号力帆中心 2
号楼 19 层新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 7 页共 58 页
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 3月 27日（基金合同生效日）至 2017年 12月 31日
本期已实现 收益 6,631,806.48
本期利润 6,872,489.85
加权平均基 金份额本 期利润 0.0392
本期加权平 均净值利 润率 3.86%
本期基金份 额净值增 长率 3.88%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分 配利润 3,731,315.36
期末可供分 配基金份 额利润 0.0388
期末基金资 产净值 100,014,555.95
期末基金份 额净值 1.0388
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累 计净值增 长率 3.88%
注： 注：1 、 本期已实 现收益指基 金本期利 息收入、 投资收益、 其他收 入 （不含公允 价值变动 收
益）扣除相 关费用后 的余额，本 期利润为 本期已实 现收益加上 本期公允 价值变动收 益；
2 、 以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如 基金申购费 赎回费等 ） ，
计入费用后 实际收益 水平要低于 所列数字 。
3 、 对期末可 供分配利 润， 采用期末资 产负债表 中未分配利 润与未分 配利润中 已实现部分 的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发生 数）。
4 、本基金 于 2017 年 3 月 27 日基金 合同生效 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 8 页共 58 页
过去三个月 1.27% 0.33% 1.82% 0.40% -0.55% -0.07%
过去六个月 2.44% 0.25% 3.97% 0.35% -1.53% -0.10%
自基金合同 生
效起至今
3.88% 0.21% 6.10% 0.35% -2.22% -0.14%
注 ：1 、 本基金 业绩比较 基准 为 50%× 沪深 300 指数收 益率 ＋50%× 中国债 券总指 数收益率 。
2 、 本基金 对业绩比 较基准 采用每日再 平衡的计 算方法 。
3 、 本基金 于 2017 年 3 月 27 日基金 合同生效 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华红利回 报混合型 证券投资基 金
自基金合同 生效以来 份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收益 率的历史 走势对比图
(2017 年 3 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日)
注 ：1 、 本基金 于 2017 年 3 月 27 日基金 合同生效 。
2 、 本报告 期末 ， 本基金 已完成建 仓期 。 建仓结 束期后本基 金各项 资产配置 比例符 合合同约 定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华红利回 报混合型 证券投资基 金
自基金合同 生效以来 基金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率的 对比图新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 9 页共 58 页
注 ： 本基金 于 2017 年 3 月 27 日基金合 同生效 ， 合同生效 当年按实 际存续期 计算 ， 不按整个 自
然年度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2017 年 3 月 27 日基金合同 生效 ， 至 2017 年 12 月 31 日未进行 利润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管 理股份有 限公司经中 国证券监 督管理委 员会批复 ， 于 2004 年 12 月 9 日注册成 立 。
注册地为重 庆市 ， 是我国 西部首家基 金管理公 司 。
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 新华基金管 理股份有 限公司旗下 管理着四 十五只开 放式基金 ， 即新华
优选分红混合型证券投资基金 、 新华优选成长混合型证券投资基金 、 新华泛资源优势灵活配置混合
型证券投资 基金 、 新华钻石 品质企业混 合型证券 投资基金 、 新华行 业周期轮 换混合型证 券投资基 金 、
新华中小市值优选混合型证券投资基金 、 新华灵活主题混合型证券投资基金 、 新华优选消费混合型
证券投资基金 、 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 、 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金 、 新华趋势领航混合型证券投资基金 、 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 、 新华壹诺
宝货币市场 基金 、 新华增 怡债券型证 券投资基 金 、 新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金 、 新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 、 新华鑫安保本一号混合型新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 10 页共 58 页
证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混
合型证券投 资基金 、 新华鑫 回报混合型 证券投资 基金、 新华积极价 值灵活配 置混合型证 券投资基 金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华华 荣灵活配置混合型证券
投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和
新华华丰灵 活配置混 合型证券投 资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姚秋
本基金基金 经
理，固定收 益
与平衡投资 部
总监、新华 增
盈回报债券 型
证券投资基 金
基金经理、 新
华鑫回报混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华丰利债 券
型证券投资 基
金基金经理 、
新华阿鑫二 号
保本混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
阿里一号保 本
混合型证券 投
资基金基金 经
2017-03-2
7
- 8
经 济 学 博 士 、 注 册 金 融 分 析 师 ，
历 任 中 国 建 设 银 行 北 京 分 行 投 资
银 行 部 投 资 研 究 工 作 、 中 国 工 商
银 行 资 产 管 理 部 固 定 收 益 投 资 经
理。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 11 页共 58 页
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 ， 新华基 金管理股 份有限公司 作为新华 红利回报混 合型证券 投资基金 的管理人按 照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华红利回报混 合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持
有人谋求最 大利益。 运作整体合 法合规， 无损害基 金持有人利 益的行为 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金管理公 司公平交易 制度指导 意见》 （2011 年修订 ） ，公 司
制定了 《新华基 金管理股 份有限公司 公平交易 管理制度》 。 制度的 范围包括 境内上市 股票、 债券的 一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资管理 活动相关 的各个环节 。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止不同 投资组合 之间互为对 手方的交 易，严格 控制不同投 资组合之 间的同日反 向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手询价 、 成交确认 ， 并根据“ 时间优先 、 价格优 先” 的原则保证 各投资组 合获得公平 的交易机 会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 基金管理 人严格执行 了《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易制度》的 规定。
基金管理人 对旗下所 有投资组合 间连续 4 个季度的 日内、3 日内以 及 5 日内股票和 债券交易 同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过
对平均溢价 率、 买入/ 卖出 溢价率以及 利益输送 金额等不同 组合不同 时间段的 同向交易价 差分析表 明
投资组合间 不存在利 益输送的可 能性。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 12 页共 58 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公开竞 价同日反 向交易成交 较少的单 边成交量 超过该证券 当日成交 量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年， 在库存 周期和供 给侧改革共 振下， 经济基 本面表现出 较强的韧 性， 伴随着生产 资料价
格上行、 金融领 域监管趋 严， 同时流 动性状况 整体偏紧。 此外， 欧美经济 的温和改善 促使外需 向好 。
在资产配置 方面，我 们继续延续 了 2016 年下半年 的债守股 稳、回避 转债的投 资策略。
股票方面，我们回避上游强周期板块和受库存变动影响较大且股价已有较多 反映的具有一定周
期属性的消 费板块 ， 适当 增配了一些 前期受市 场关注度较 低但发展 前景较好 且业绩增速 较快的标 的,
包括医药、地产、轻工等行业的标的。从估值和基本面匹配度出发，我们也 适当增加了银行标的的
持仓。我们坚持从公司自身价值及成长性出发甄选标的，努力屏蔽市场风格 变化对投资决策的不利
影响。在市 场风格不 断向极端方 向演进的 过程中， 基本面投资 者会迎来 较好的买入 机会。
债券方面，我们适度拉长了组合久期，使得组合的到期收益率有所上行，但 利率风险暴露仍然
较小。随着 存量债券 的到期，我 们新增的 债券投资 久期主要分 布在 1.5 年到 2 年左右 。转债方 面，
由于优质标的稀缺、部分新上市的大盘转债转股溢价率仍然较高，我们仅参 与了一级市场申购，依
然没有参与 二级市场 投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金份额 净值为 1.0388 元， 本报告期 份额净值 增长率 为 3.88% ， 同
期比较基准 的增长率 为 6.10%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从 2016 年经济 复苏以来， 经济进入了 一个被拉 长的库存周 期， 这个周期呈 现出波动 较小的平 台
态势，目前未发现明显的产能扩张加速。不同于此前的设备投资周期，这个 平台整理期可能是短经
济周期、长 经济周期 和经济政策 共振而产 生的一个 特殊阶段产 物，后面 反复出现的 可能性也 不大。
稳定需求的 力量仍来 自于地产和 基建等相 关产业， 新兴产业占 比仍低。 展望 2018 年， 随着库 存
周期逐渐结束，投资对经济的拉动作用将有所下降。中期来看，地产投资和 基建投资越来越难以维
持此前的增 速水平。 近年来， 消费增长 在 GDP 增长 中的贡献度 持续提升 ， 但这并非 是消费自 身增速
提高的结果，而是投资占比相对下降所致。尽管消费相对于投资有更好的韧 性，但消费增速的小幅新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 13 页共 58 页
下滑对 GDP 增速的 影响也 会变得越来 越大。 此外， 消费领域中 ， 很大一 部分与地产 高度相关 ， 因此
也有一定的 周期性。
如果没有外 部事件冲 击，通胀水 平温和回 升的概率 较大，PPI 向 CPI 的传导 效应不明显 。货币
政策方面，一季度可能仍会维持金融降杠杆的基调，货币政策可能不会边际 收紧但大幅放松的可能
性较小。
股票市场方 面， 尽管总体 估值水平仍 然合理， 但经历了 2017 年的极端 行情后 ， 股市里面 的结构
性泡沫和结构性机会并存。因此，我们会继续从基本面与估值水平的匹配度 出发，寻找低估标的，
而非单纯的“ 低估值” 品种。
债券市场方面，尽管目前的收益率水平已经处于历史高位，但在宏观经济信 号和监管信号未出
现之前，利率风险仍然不可忽视。除非市场收益率水平有大幅上行，或宏观 领域出现明显信号，否
则我们仍会 将久期保 持在中短水 平。
目前时点转 股溢价率 仍高，但我 们会密切 关注转债 市场供给放 量带来的 投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关部门 进行整改 ，并定期制 作监察稽 核报告报 中国证监会 、董事会 和公司管理 层。
本报告期内 ，基金管 理人内部监 察稽核工 作的重点 包括以下几 个方面：
一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规 定的要求，完善各
项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高 全体员工的风险意识，
有效保障基 金份额持 有人的利益 。
二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查 重点，通过现场检
查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常 运作的各项业务进行合
法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断 改进内部控制和风险管
理，并按规 定定期出 具监察稽核 报告报送 监管机关 、董事会和 公司管理 层。
三、根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报 送各项报告，并对
公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体 稿件等的合法合规情况
进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定 。督察长和监察稽核部
组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按 照中国证监会规定的时新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 14 页共 58 页
间和方式进 行。
四、在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部对公司员 工进行了法律法规
的专项培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法 律法规的认识和理解，
明确风险控 制职责， 树立全员内 控意识。
通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规 、基金合同、招募
说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金 管理人将一如既往地本
着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进 一步提高内部监察稽核
工作的科学 性和有效 性，努力防 范和控制 各种风险 ，充分保障 基金份额 持有人的合 法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与 估值流程 各方及人 员（或小 组）的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小组的 职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部、交 易部、监 察稽核部人 员组成。 每个成员 都可以指定 一个临时 或者长期的 授权人员 。
估值工作小 组职责：
① 制定估 值制度并 在必要 时修改；
② 确保估 值方法符 合现行 法规；
③ 批准证 券估值的 步骤和 方法；
④ 对异常 情况做出 决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员的建 议下，可 以提议召集 估值工作 小组会议 。
估值决策由 估值工作 小组 2/3 或以上多 数票通过 。
4.7.1.2 基金会 计的职责 分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法规估 值后，基 金会计定期 将证券估 值表向估 值工作小组 报告，至 少每月一次 。
基金会计职 责：
① 获得独 立、完整 的证券 价格信息；
② 每日证 券估值；
③ 检查价 格波动并 进行一 般准确性评 估；新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 15 页共 58 页
④ 向交易 员或基金 经理核 实价格异常 波动，并 在必要时向 估值工作 小组报告 ；
⑤ 对每日 证券价格 信息和 估值结果进 行记录；
⑥ 对估值 调整和人 工估值 进行记录；
⑦ 向估值 工作小组 报送月 度估值报告 。
基金会计认 为必要， 可以提议召 开估值工 作小组会 议。
4.7.1.3 投资管 理部的职 责分工
① 接受监 察稽核部 对所投 资证券价格 异常波动 的问讯；
② 对停牌 证券、价 格异常 波动证券、 退市证券 提出估值建 议；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告；
④ 向估值 工作小组 报告任 何他/ 她认为 可能的估 值偏差。
4.7.1.4 交易部 的职责分 工
① 对基金 会计的证 券价格 信息需求做 出即时回 应；
② 通知基 金会计关 于证券 停牌、价格 突发性异 常波动、退 市等特定 信息；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告。
4.7.1.5 监察稽核 部的职责 分工
① 监督证 券的整个 估值过 程；
② 确保估 值工作小 组制定 的估值政策 得到遵守 ；
③ 确保公 司的估值 制度和 方法符合现 行法律、 法规的要求 ；
④ 评价现 行估值方 法是否 恰当反应证 券公允价 格的风险；
⑤ 对于估 值表中价 格异常 波动的证券 向投资部 问讯；
⑥ 对于认 为不合适 或者不 再合适的估 值方法提 交估值工作 小组讨论 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内 ，本基金 未进行利润 分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期末本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五千万 的情形。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 16 页共 58 页
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内 ， 本基金 托管人在对 新华红利 回报混合 型证券投资 基金的托 管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完全尽 职尽责地 履行了基金 托管人应 尽的义务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，新华红利回报混合型证券投资基金的管理人—— 新华基金管理股份有限公司在新
华红利回报混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合同的 规定进行 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 新 华 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年度报 告中财务 指标、 净值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计报告 、投 资组合报告 等内容进 行
了核查，以 上内容真 实、准确和 完整。
中国工商 银行资产 托管部
2018 年 3 月 16 日
§6
审计报告
瑞华审字[2018]01360060 号
新华红利回 报混合型 证券投资基 金全体基 金份额持 有人：
6.1 审计意见
我们审计 了新华红 利回报 混合型证券 投资基金 （以下 简称“ 新华红利 回报混合 基金” ） 财务报 表，
包括 2017 年 12 月 31 日的资产 负债表、2017 年 3 月 27 日（基 金合同生 效日）至 2017 年 12 月 31
日止期间的 利润表、 所有者权益 （基金净 值）变动 表以及相关 财务报表 附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会 （以下简称“ 中国证 监会” ） 发布的有关 规定及允 许的基金 行业实务操 作编制 ，新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 17 页共 58 页
公允反映了 新华红利 回报混合型 证券投资 基金 2017 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2017 年 3 月 27 日
（基金合同 生效日） 至 2017 年 12 月 31 日止期间 的经营成 果和基金 净值变动 情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于新华红利回报混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信，我们获取的审
计证据是充 分、适当 的，为发表 审计意见 提供了基 础。
6.3 其他信息
新华红利回 报混合基 金管理人新 华基金管 理股份有 限公司 （以下简 称 “管理 人” ） 管理层对 其他
信息负责。 其他信息包 括新华红 利回报混 合基金 2017 年年度 报告中涵 盖的信 息， 但不包 括财务报表
和我们的审 计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或 我们在审 计过程中了 解到的情 况存在重 大不一致或 者似乎存 在重大错报 。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无 任何事项 需要报告。
6.4 管理层对财务报表的责任
新华红利回报混合基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会发 布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，
以使财务报 表不存在 由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
在编制财务报表时，管理人管理层负责评估新华红利回报混合基金的持续经 营能力，披露与持
续经营相关 的事项 （如适 用） ， 并运用持 续经营假 设， 除非管理 人管理层 计划清算新 华红利回 报混合
基金、终止 运营或别 无其他现实 的选择。
基金管理人 治理层负 责监督新华 红利回报 混合基金 的财务报告 过程。
6.5 注册会计师的责任
我们的目 标是对财 务报表 整体是否不 存在由于 舞弊或错误 导致的重 大错报获 取合理保证 ， 并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 18 页共 58 页
来可能影响 财务报表 使用者依据 财务报表 作出的经 济决策，则 通常认为 错报是重大 的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工 作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险， 并获取充 分、适当的 审计证据 ，作为发 表审计意见 的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上 ，未能发现由于舞
弊导致的重 大错报的 风险高于未 能发现由 于错误导 致的重大错 报的风险 。
（二）了解 与审计相 关的内部控 制，以设 计恰当的 审计程序， 但目的并 非对内部
控制的有效 性发表意 见。
（三）评价 管理人管 理层选用会 计政策的 恰当性和 作出会计估 计及相关 披露的合理 性。
（四）对管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就
可能导致对新华红利回报混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华红利 回报混合基金不能持续
经营。
（五） 评价财务 报表的总 体列报、 结构和 内容 （包 括披露） ， 并评价 财务报表 是否公允反 映相关
交易和事项 。
我们与新华红利回报混合基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事
项进行沟通 ，包括沟 通我们在审 计中识别 出的值得 关注的内部 控制缺陷 。
瑞华会计师 事务所（ 特殊普通合 伙） 中国注册会 计师
张伟
胡魏
北京市东城 区永定门 西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场 西塔 5-11 层
2018 年 3 月 29 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 新华红利 回报混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2017 年 12 月 31 日新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 19 页共 58 页
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2017年 12月 31日
资 产： -
银行存款 7.4.7.1 924,173.62
结算备付金 198,871.40
存出保证金 18,676.72
交易性金融 资产 7.4.7.2 101,821,787.03
其中：股票 投资 39,278,473.83
基金投资 -
债券投资 62,543,313.20
资产支持证 券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资 产 -
买入返售金 融资产 -
应收证券清 算款 393,852.43
应收利息 7.4.7.3 1,589,349.64
应收股利 -
应收申购款 873.71
递延所得税 资产 -
其他资产 -
资产总计 104,947,584.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12月 31日
负 债： -
短期借款 -
交易性金融 负债 -
衍生金融负 债 -
卖出回购金 融资产款 3,500,000.00新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 20 页共 58 页
应付证券清 算款 -
应付赎回款 868,797.72
应付管理人 报酬 134,074.01
应付托管费 22,345.68
应付销售服 务费 -
应付交易费 用 7.4.7.4 30,124.23
应交税费 -
应付利息 5,446.11
应付利润 -
递延所得税 负债 -
其他负债 7.4.7.5 372,240.85
负债合计 4,933,028.60
所有者权益： -
实收基金 7.4.7.6 96,283,240.59
未分配利润 7.4.7.7 3,731,315.36
所有者权益合计 100,014,555.95
负债和所有者权益总计 104,947,584.55
注： 本基金 合同生效 日为 2017 年 3 月 27 日， 2017 年度实际 报告期间 为 2017 年 3 月 27 日至 2017
年 12 月 31 日， 截至报告 期末本基金 合同生效 未满一年 。 报告截至 日 2017 年 12 月 13 日， 基金份 额
净值 1.0388 元，基 金份额 96,283,240.59 份。
7.2 利润表
会计主体： 新华红利 回报混合型 证券投资 基金
本报告期：2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效日 ）至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 9,854,044.31
1. 利息收入 5,749,425.42新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 21 页共 58 页
其中：存款 利息收入 7.4.7.8 1,189,066.67
债券利息收 入 4,156,444.37
资产支持证 券利息收 入 -
买入返售金 融资产收 入 403,914.38
其他利息收 入 -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） 3,301,352.19
其中：股票 投资收益 7.4.7.9 3,157,502.82
基金投资收 益 -
债券投资收 益 7.4.7.10 7,160.86
资产支持证 券投资收 益 -
贵金属投资 收益 -
衍生工具收 益 -
股利收益 7.4.7.11 136,688.51
3. 公允 价 值变 动 收益 （损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.12 240,683.37
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.13 562,583.33
减：二、费用 2,981,554.46
1 ．管理人 报酬 2,052,892.99
2 ．托管费 342,148.82
3 ．销售服 务费 -
4 ．交易费 用 7.4.7.14 125,337.05
5 ．利息支 出 65,101.33
其中：卖出 回购金融 资产支出 65,101.33
6 ．其他费 用 7.4.7.15 396,074.27
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
6,872,489.85
减：所得税 费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,872,489.85新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 22 页共 58 页
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华红利 回报混合型 证券投资 基金
本报告期：2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017年 3月 27日（基金合同生效日）至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
272,798,500.29 - 272,798,500.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 6,872,489.85 6,872,489.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-176,515,259.70 -3,141,174.49 -179,656,434.19
其中：1. 基金申 购款 44,236,376.10 366,403.43 44,602,779.53
2. 基金赎回 款 -220,751,635.80 -3,507,577.92 -224,259,213.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
96,283,240.59 3,731,315.36 100,014,555.95
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 张宗友，主 管会计工 作负责人 ：徐端骞， 会计机构 负责人：新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 23 页共 58 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华红利回 报混合型 证券投资基 金( 以下简 称“ 本基 金”) 系经中国 证券监督 管理委员 会 （以下 简称
“ 中国证监 会” ） 证监许可[2016]1483 号文件“ 关于准予 新华红利回 报混合型 证券投资基 金注册的 批复”,
由新华基金 管理股份 有限公司作 为发起人 ， 于 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 3 月 21 日向社会 公开募
集，首次募 集资金总 额 272,798,500.29 元, 其中募集 资金产生利 息 31,490.33 元，并经 瑞华会计 师事
务所瑞华验 字[2017]01360012 号验资 报告予以 验证。 2017 年 3 月 27 日办理基 金备案手 续， 基金合同
正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管 理人为新华基金管理股
份有限公司 ，基金托 管人为中国 工商银行 股份有限 公司。
本基金的投 资范围为 具有良好流 动性的金 融工具 ， 包括国内 依法发行 上市的股 票 （包括 中小板 、
创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货、债券资产（国债、金融债、企业债、
公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易 可转债、央行票据、中
期票据、 短期融资 券等） 、 资产支持证 券、 债券回 购、 银行存 款、 现金及 到期日在一 年以内的 政府债
券，以及法 律法规或中 国证监会 允许基金 投资的其 他金融工具( 但须符 合中国 证监会相关 规定) 。 如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投
资范围。 基金的 投资组合 比例为： 股票投 资占基金 资产的比例 为 0-80% ， 中小企业 私募债占 基金资
产净值的比例不高于 20% ，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3% ，现金或者到期日在一年以内
的政府债券 不低于基 金资产净值 的 5% 。 如法律 法规或中 国证监会 允许，基 金管理人在 履行适当 程
序后，可以 调整上述 投资品种的 投资比例 。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2018 年 3 月 29 日批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务 报表以持 续经营假设 为基础编 制， 根据实际发 生的交易 和事项， 按照财政部 于 2006
年 2 月 15 日颁布的 《企业 会计准则—— 基本准 则》 （财政部 令第 33 号发布、 财政部令 第 76 号修订） 、
于 2006 年 2 月 15 日及其 后颁布和修 订的 42 项具体 会计准则、 企业会计准 则应用指 南、 企业会计准
则解释及其 他相关规 定（以下合 称“ 企业会计 准则” ） 、中国证券 投资基金 业协会于 2012 年 11 月 16
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华红利回报混合型证券投资基金基金合同》和中
国证券监督 管理委员 会发布的关 于基金行 业实务操 作的有关规 定进行确 认、计量和 编制财务 报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基 金的财务状况、经新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 24 页共 58 页
营成果和基 金净值变 动情况等相 关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
本期财务报 表的实际 编制期间 为 2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人 民币为记 账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1 ）金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项、 可供出售 金融资 产及持有至 到期投资。 金融资产 的分类取 决于本基 金 对金融 资产的持 有意
图和持有能 力。
本基金目前 以交易目 的持有的股 票投资、 债券投资 和衍生工 具( 主要为 权证投资) 分类为以公 允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融资产 列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项等。
本基金目前 暂无金融 资产分类为 可供出售 金融资产 及持有至到 期投资。
（2 ）金融 负债的分 类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债。
本基金目前 暂无金融 负债分类为 以公允价 值计量且 其变动计入 当期损益 的金融负债 。
本基金持有 的其他金 融负债包括 卖出回购 金融资产 款和其他各 类应付款 项等。
除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 25 页共 58 页
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确认金 额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相关交 易费用计 入初始确认 金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续
计量，在摊 销时产生 的利得或损 失，应当 确认为当 期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投
资收益，同 时调整公 允价值变动 收益。
本基金主要 金融工具 的成本计价 方法具体 如下：
（1 ）股票 投资
股票投资成 本按交易 日股票的公 允价值入 账，相关 交易费用直 接计入当 期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本； 股票持有 期间获得 的股票股 利( 包括送 红股和公 积金转增股 本) 以及因 股权分置改 革而获得 的股
票，于除息 日按股权 登记日持有 的股数及 送股或转 增比例，计 算确定增 加的股票数 量。
卖出股票于 交易日确 认股票投资 收益。卖 出股票按 移动加权平 均法结转 成本。
（2 ）债券 投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算） 。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成
本进行分摊 ，确认应 归属于债券 部分的成 本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率后， 逐日确认 债券利息收 入。
卖出债券于 交易日确 认债券投资 收益。卖 出债券按 移动加权平 均法结转 成本。
新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 26 页共 58 页
（3 ）权证 投资
权证投资于 交易日按 公允价值入 账，相关 交易费用 直接计入当 期损益。
获赠的权证( 包括配 股权证) ，在除权日 按照持有的 股数及获 赠比例， 计算确定 增加的权证 数量，
成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值 方法对分离交易可
转债的认购 成本进行 分摊，确认 应归属于 权证部分 的成本。
卖出权证于 交易日确 认权证投资 收益。卖 出权证的 成本按移动 加权平均 法结转。
（4 ）分离 交易可转 债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款扣减 可分离权 证确定的成 本确认债 券成本。
上市后，上 市流通的 债券和权证 分别按上 述（2 ） 、 （3 ）中相关 原则进行 计算。
（5 ）买入 返售金融 资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金。
买入返售金 融资产按 交易日应支 付或实际 支付的全 部价款入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
买入返售金 融资产于 返售到期日 按账面余 额结转。
（6 ）卖出 回购金融 资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的资金 。
卖出回购金 融资产款 于交易日按 照应收或 实际收到 的金额入账 ，相关交 易费用计入 初始成本 。
卖出回购金 融资产款 于回购到期 日按账面 余额结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
（1 ）估值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市 场进行。
存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 27 页共 58 页
融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、参照 实质上相 同的其他金 融工具的 当前公允 价值、现金 流量折现 法和期权定 价模型等 。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最
近交易市价 确定公允 价值。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％以上 的，参考 类似投资 品种的现 行市价及 重大变化等 因素，调 整最近交易 市价，确 定公允
价值。
当投资品种 不再存在 活跃市场， 且其潜在 估值调整 对前一估值 日的基金 资产净值的 影响在 0.25 ％
以上的, 采用市 场参与者 普遍认同 ， 且被以 往市场实 际交易价格 验证具有 可靠性的估 值技术， 确定投
资品种的公 允价值。
（2 ）主要 资产的估 值方法
① 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以确定 公允价值 并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价值的 情况下按 成本估值。
发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新发行未上市、回购交
易中的质押 券等流通 受限股票） ，按监管 机构或行 业协会有 关规定确 定公允价 值。
② 债券投资
对在交易所 市场上市 交易或挂牌 转让的实 行净价交 易的固定收 益品种 （含上 交所可交换 债） ， 选
取中证指数 有限公司 提供的相应 品种当日 的估值净 价作为公允 价值。
对在交易所 市场上市 交易的可转 换债券 （含深 交所可交换 债券） ， 采用交易 所每日收 盘价 （估值
全价）扣减 上一起息 日至估值日 每百元债 券的税后 应计利息（ 算头算尾 ）后的价格 作为公允 价值。
对在交易所 市场挂牌 转让的资产 支持证券 、私募债 券和未上市 债券，采 用成本估值 。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 28 页共 58 页
对于银行间市场上的固定收益品种，选取中国债券登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至估值日每百元债券的税前应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元债券 的税后应 计利息（算 头算尾） 后的价格 作为公允价 值。
③ 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况与基 金托管人 商定后按最 能反映公 允价值的 价格估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金 申购确认 日及基金赎 回确认日 确认。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎回确 认日认列 ，并于月末 全额转入 利润分配 （未分配利 润） 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1 ）利息 收入
存款利息收 入按存款 的本金与适 用利率逐 日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还本
付息的附息 债，根据 其发行价、 到期价和 发行期限 推算内含票 面利率后 ，逐日确认 债券利息 收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利率与 实际利率 差异较小， 则采用合 同利率计 算确定利息 收入。
（2 ）投资 收益新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 29 页共 58 页
股票投资收 益为卖出 股票交易日 的成交总 额扣除应 结转的股票 投资成本 的差额确认 。
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有）后 的差额确 认。
衍生工具投 资收益为 交易日的成 交总额扣 除应结转 的衍生工具 投资成本 后的差额确 认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税后的 净额确认 。
（3 ）公允 价值变动 损益
公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时
转出计入投 资收益。
（4 ）其他 收入
其他收入在 主要风险 和报酬已经 转移给对 方， 经济利 益很可能流 入且金额 可以可靠计 量时确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1 、本基金 的管理人 报酬按 前一日基金 资产净 值 1.50% 的年费率 逐日计提 。
2 、本基金 的托管费 按前一 日基金资产 净值 0.25% 的年费率 逐日计提 。
3 、 卖出回 购金融资 产支出 ， 按卖出回 购金融资 产的摊余成 本及实际 利率 （当实际利 率与合同 利
率差异较小 时，也可 以用合同利 率）在回 购期内逐 日计提。
4 、 其他费用 系根据有 关法规及相 应协议规 定， 按实际支出 金额， 列入当 期基金费用 。 如果影 响
基金份额净 值小数点 后第四位的 ，则采用 待摊或预 提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1 、 本基金 收益分配 方式分 两种： 现金分红 与红利再 投资， 投资者可 选择现金 红利或将现 金红利
自动转为基 金份额进 行再投资； 若投资者 不选择， 本基金默认 的收益分 配方式是现 金分红；
2 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去
每单位基金 份额收益 分配金额后 不能低于 面值；
3 、每一基 金份额享 有同等分配 权；
4 、 本基金设置 分红点： 当每 10 份基金 份额可供 分配利润 达到或超 过 1.2 元时， 本基金需 在 10
个交易日实 施分红。 在符合有关 分红条件 的前提下 ，若未达到 分红点时 ，本基金也 可实施分 红。
5 、如果基 金合同生 效不满 3 个月， 可不进行 收益分配；
6 、法律法 规或监管 机关另 有规定的， 从其规定 。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 30 页共 58 页
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报 告期内未 有其他重要 的会计政 策和会计 估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告 期内未发 生会计政策 变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证 券投资基 金业协会中 基协发[2017]6 号《 关于发布< 证券投 资基金投 资流通受限 股票
估值指引（ 试行）> 的通知 》 （以下简 称“ 估值业 务指引” ） ，自 2017 年 12 月 25 日起，本基 金持有的
流通受限股票参考估值业务指引按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。
该会计估计 变更对本 基金本期末 的基金资 产净值及 本期损益均 无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金报告 期内未发 生会计差错 更正。
7.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、营业税 、增值税 、企业 所得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金 税收政策 的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全 面推开营 业税改征增 值税试点 的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全 面推开营 改
增试点金融 业有关政 策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融 机构同业 往来等增 值税补充政 策的通知 》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发 行基金方 式募集资金 不属于营 业税征收 范围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基金 买卖股票 、 债券的 差价收入免 征营业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值税， 对金融同 业往来利息 收入亦免 征增值税 。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 31 页共 58 页
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所 得税若干优 惠政策 的通知》的 规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市
公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；持股 期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规定计 算纳税， 持股时间自 解禁日起 计算；解 禁前取得的 股息、红 利收入继续 暂减按 50% 计入
应纳税所得 额。上述 所得统一适 用 20% 的税率 计征个人所 得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 924,173.62
定期存款 -
其他存款 -
合计 924,173.62
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 32 页共 58 页
股票 38,680,978.38 39,278,473.83 597,495.45
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 8,953,401.72 8,923,613.20 -29,788.52
银行间市场 53,946,723.56 53,619,700.00 -327,023.56
合计 62,900,125.28 62,543,313.20 -356,812.08
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 101,581,103.66 101,821,787.03 240,683.37
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.3 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 193.54
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 97.90
应收债券利 息 1,589,058.20
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 -
合计 1,589,349.64
注：1 、结算备 付金利息 包含存出 保证金利 息。
2 、本基金 2017 年 3 月 27 日成立，报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民 币元新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 33 页共 58 页
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 26,952.22
银行间市场 应付交易 费用 3,172.01
合计 30,124.23
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.5 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 734.00
其他应付款 -
预提费用 371,506.85
合计 372,240.85
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.6 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效日 ）至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 272,798,500.29 272,798,500.29
本期申购 44,236,376.10 44,236,376.10
本期赎回（ 以“-” 号填列） -220,751,635.80 -220,751,635.80
本期末 96,283,240.59 96,283,240.59
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民 币元新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 34 页共 58 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
本期利润 6,631,806.48 240,683.37 6,872,489.85
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2,459,382.64 -681,791.85 -3,141,174.49
其中：基金 申购款 339,375.97 27,027.46 366,403.43
基金赎回款 -2,798,758.61 -708,819.31 -3,507,577.92
本期已分配 利润 - - -
本期末 4,172,423.84 -441,108.48 3,731,315.36
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效日 ）至 2017 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 65,214.28
定期存款利 息收入 1,117,222.23
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 6,630.16
其他 -
合计 1,189,066.67
注：1 、结算备 付金利息 包含存出 保证金利 息。
2 、本基金 2017 年 3 月 27 日成立，报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.7.9 股票投资收益
7.4.7.9.1 股票投资收益项目构成
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.7.9.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 27 日（基金 合同生效日 ）至 2017 年 12 月 31
日
卖出股票成 交总额 31,101,137.03新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 35 页共 58 页
减：卖出股 票成本总 额 27,943,634.21
买卖股票差 价收入 3,157,502.82
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.10债券投资收益
7.4.7.10.1债券投资收益项目构成
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
债券投资收 益—— 买卖债 券 （债转股 及债券
到期兑付） 差价收入
7,160.86
债券投资收 益—— 赎回差 价收入 -
债券投资收 益—— 申购差 价收入 -
合计 7,160.86
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.10.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
卖出债券 （债转股 及债券 到期兑付 ） 成交总
额
183,911,584.13
减： 卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付 ） 成
本总额
177,394,988.17
减：应收利 息总额 6,509,435.10
买卖债券差 价收入 7,160.86
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.11 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
股票投资产 生的股利 收益 136,688.51
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 136,688.51
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 36 页共 58 页
7.4.7.12 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 240,683.37
—— 股票投 资 597,495.45
—— 债券投 资 -356,812.08
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
合计 240,683.37
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.13 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
基金赎回费 收入 560,718.60
转换费收入 1,864.73
合计 562,583.33
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.14 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
交易所市场 交易费用 121,089.55新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 37 页共 58 页
银行间市场 交易费用 4,247.50
交易基金产 生的费用 -
其中：申购 费 -
赎回费 -
合计 125,337.05
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.7.15 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
审计费用 80,000.00
信息披露费 291,506.85
债券账户维 护费 13,500.00
汇划手续费 10,267.42
其他 800.00
合计 396,074.27
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金未发 生需要披 露的或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本报告 签发日， 本基金未发 生需要披 露的资产 负债表日后 事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、发起人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
新华信托股 份有限公 司 基金管理人 股东
杭州永原网 络科技有 限公司 基金管理人 股东
中央汇金投 资有限责 任公司 基金托管人 股东新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 38 页共 58 页
北京新华富 时资产管 理有限公司 基金管理人 的控股子 公司
恒泰长财证 券有限责 任公司 基金管理人 股东的全 资子公司
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期股票 成交总额 的比例
恒泰证券股 份有限
公司
22,409,049.00 22.93%
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年, 本基金本 报告期无 通
过关联方交 易单元进 行权证交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期债券 成交总额 的比例
恒泰证券股 份有限公
司
28,560,492.16 82.18%
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期债券 回购成交 总额的比例
恒泰证券股 份有限公 274,700,000.00 33.98%新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 39 页共 58 页
司
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
16,387.60 20.16% - -
注：本基 金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 2,052,892.99
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 1,243,418.65
注： 1 、 基金管理 人报酬按 前一日基金 资产净 值 1.50% 的年费率 逐日计提 ， 逐日 累计至每月 月底，
按月支付。
其计算公式 为: 日管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值×1.50%/ 当年天数 。
其中列示的 支付销售 机构的客户 维护费为 本期计提 金额。
2 、本基金 2017 年 3 月 27 日成立，报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 342,148.82
注：1 、基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值 0.25% 的年费率逐 日计提确 认。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 40 页共 58 页
其计算公式 为: 日托管 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.15%/ 当年天数 。
2 、本基金 2017 年 3 月 27 日成立，报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年, 本基金本 报告期未 与
关联方进行 银行间同 业市场的债 券（含回 购）交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年, 本基金本 报告期末 管
理人未运用 固有资金 投资本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年, 本基金本 报告期末 除
管理人以外 的其它关 联方未投资 本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017 年3 月27 日（基 金合同 生效日）至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行股份有
限公司
924,173.62 65,214.28
注： 1 、 本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行股份有限 公司保管, 按银 行同业利率 计息。
2 、本基金 2017 年 3 月 27 日成立，报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满一 年。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年， 本基金在本 报告期 内
未参与关联 方承销证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 41 页共 58 页
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年， 本基金本报 告期内 无
其他关联交 易事项。
7.4.10.7.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内 ，本基金 资产的投资 比例符合 基金流动 性风险管理 的相关规 定，流动性 风险较低 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 2017 年 3 月 27 日成立， 报告截止 日 2017 年 12 月 31 日未满 一年， 本基金本报 告期无 收
益分配事项 。
7.4.12 期末（2017年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报 告期末无 认购新发/ 增发证 券和暂时 停牌股票。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报 告期末未 持有暂时停 牌的流通 受限股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市场 债券正回 购。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市场 债券正回 购。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管理及 信息系统 持续监控上 述各类风 险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职能部 门和业务 部门构成的 四级风险 管理架构 体系。
7.4.13.2 信用风险新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 42 页共 58 页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产净值 的 10% ，且本 基金与由本 基金管理 人管理的其 他基金共 同持有一 家公司发行 的证券， 不
得超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险 发生的可 能性很小。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
A-1 1,051,500.00
A-1 以下 -
未评级 5,949,000.00
合计 7,000,500.00
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
AAA 794,400.00
AAA 以下 54,748,413.20
未评级 -
合计 55,542,813.20
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变现困 难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 43 页共 58 页
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合约到 期现金流 量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求，对流 动性指标 进行持续的 监测和分 析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风险 、外汇风 险和其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期日孰 早者予以 分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 924,173.62 - - - 924,173.62
结算备付金 198,871.40 - - - 198,871.40
存出保证金 18,676.72 - - - 18,676.72
交易性金融 资产 62,543,313.20 - - 39,278,473.83
101,821,787.0
3
应收证券清 算款 - - - 393,852.43 393,852.43
应收利息 - - - 1,589,349.64 1,589,349.64
应收申购款 - - - 873.71 873.71
资产总计 63,685,034.94 - - 41,262,549.61
104,947,584.5
5新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 44 页共 58 页
负债
卖出回购金 融资
产款
3,500,000.00 - - - 3,500,000.00
应付赎回款 - - - 868,797.72 868,797.72
应付管理人 报酬 - - - 134,074.01 134,074.01
应付托管费 - - - 22,345.68 22,345.68
应付交易费 用 - - - 30,124.23 30,124.23
应付利息 - - - 5,446.11 5,446.11
其他负债 - - - 372,240.85 372,240.85
负债总计 3,500,000.00 - - 1,433,028.60
4,933,028.6
0
利率敏感度 缺口 60,185,034.94 - - 39,829,521.01 100,014,555.9
5
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变， 市场利率上 升 25 个基点
其他市场变 量不变， 市场利率下 降 25 个基点
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上 升 25.00 bp 减少约 150,462.59
市场利率下 降 25.00 bp 增加约 150,462.59
注：本基金 管理人运 用 XRISK SUITE 风险控制 系统对本基 金投资组 合中银行 存款、结算 备付
金、债券资 产做出以 上利率风险 的敏感性 分析。
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所 有资产与 负债均以人 民币计价, 因此无 重大外汇 风险.
7.4.13.4.3 其他价格风险
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险，并且 本基金管 理人每日对 本基金所 持有的证 券价格实施 监控。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 45 页共 58 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
交易性金融 资产－股 票投资 39,278,473.83 39.27
交易性金融 资产— 基金投 资 - -
交易性金融 资产－债 券投资 62,543,313.20 62.53
交易性金融 资产－贵 金属投资 - -
衍生金融资 产－权证 投资 - -
合计 101,821,787.03 101.81
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数上升 1%
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数下降 1%
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指数上 升 1% 增加约 267,366.46
沪深 300 指数下 降 1% 减少约 267,366.46
注：1. 本基金管 理人运用 XRisk suite 风险控制 系统对本基 金投资组 合中股票 资产做出以 上其他
价格风险的 敏感性分 析。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 39,278,473.83 37.43
其中：股票 39,278,473.83 37.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 62,543,313.20 59.59新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 46 页共 58 页
其中：债券 62,543,313.20 59.59
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,123,045.02 1.07
8 其他各项资 产 2,002,752.50 1.91
9 合计 104,947,584.55 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分 类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 18,692,210.03 18.69
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
- -
E 建筑业 1,285,120.00 1.28
F 批发和零售 业
3,773,825.00 3.77
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
- -
J 金融业
5,641,500.00 5.64
K 房地产业
9,015,419.53 9.01
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
688,539.00 0.69新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 47 页共 58 页
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
181,860.27 0.18
S 综合
- -
合计 39,278,473.83 39.27
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 002045 国光电器 173,830 2,923,820.60 2.92
2 600015 华夏银行 317,000 2,853,000.00 2.85
3 601169 北京银行 390,000 2,788,500.00 2.79
4 000732 泰禾集团 122,527 2,452,990.54 2.45
5 002332 仙琚制药 277,000 2,263,090.00 2.26
6 603180 金牌厨柜 16,550 2,185,758.50 2.19
7 000028 国药一致 33,700 2,030,425.00 2.03
8 300452 山河药辅 64,378 1,940,996.70 1.94
9 001979 招商蛇口 99,000 1,936,440.00 1.94
10 600285 羚锐制药 196,100 1,823,730.00 1.82
11 600998 九州通 92,000 1,743,400.00 1.74
12 000402 金 融 街 152,700 1,696,497.00 1.70
13 603816 顾家家居 25,100 1,480,147.00 1.48
14 300003 乐普医疗 60,000 1,449,600.00 1.45
15 603818 曲美家居 91,400 1,330,784.00 1.33
16 000090 天健集团 128,000 1,285,120.00 1.28
17 600867 通化东宝 50,000 1,144,500.00 1.14
18 600266 北京城建 87,000 1,143,180.00 1.14
19 000671 阳 光 城 138,877 1,092,961.99 1.09
20 002572 索菲亚 25,500 938,400.00 0.94
21 002422 科伦药业 34,000 846,600.00 0.85
22 600048 保利地产 49,000 693,350.00 0.69
23 000069 华侨城Ａ 81,100 688,539.00 0.69
24 603027 千禾味业 20,277 364,783.23 0.36
25 002343 慈文传媒 5,107 181,860.27 0.18新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 48 页共 58 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期末基金 资
产净值比例
（％）
1 002142 宁波银行 3,731,025.00 3.73
2 002332 仙琚制药 3,311,555.50 3.31
3 002045 国光电器 3,136,971.00 3.14
4 000732 泰禾集团 3,131,667.00 3.13
5 000028 国药一致 3,109,382.95 3.11
6 300452 山河药辅 3,089,577.00 3.09
7 600015 华夏银行 3,069,770.00 3.07
8 601169 北京银行 2,982,900.00 2.98
9 600285 羚锐制药 2,337,747.00 2.34
10 601601 中国太保 2,337,573.00 2.34
11 603027 千禾味业 2,212,611.00 2.21
12 603180 金牌厨柜 2,182,860.00 2.18
13 000090 天健集团 2,134,500.39 2.13
14 001979 招商蛇口 2,133,810.00 2.13
15 000402 金 融 街 2,109,882.00 2.11
16 600998 九州通 2,063,000.00 2.06
17 603816 顾家家居 1,832,064.00 1.83
18 600867 通化东宝 1,602,950.00 1.60
19 002285 世联行 1,598,000.00 1.60
20 600266 北京城建 1,474,788.00 1.47
注：本项“ 买入金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期末基金 资
产净值比例
（％）
1 002142 宁波银行 4,168,580.00 4.17
2 601601 中国太保 2,865,394.00 2.86
3 002285 世联行 2,063,989.60 2.06
4 603027 千禾味业 2,031,085.54 2.03
5 603180 金牌厨柜 1,757,262.00 1.76新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 49 页共 58 页
6 300054 鼎龙股份 1,669,196.00 1.67
7 601009 南京银行 1,470,800.00 1.47
8 002020 京新药业 1,379,534.00 1.38
9 000732 泰禾集团 1,156,443.00 1.16
10 300452 山河药辅 1,064,986.20 1.06
11 002332 仙琚制药 1,011,230.00 1.01
12 300133 华策影视 1,005,218.00 1.01
13 300436 广生堂 929,308.60 0.93
14 000513 丽珠集团 863,663.00 0.86
15 601336 新华保险 863,095.00 0.86
16 600867 通化东宝 857,196.00 0.86
17 002343 慈文传媒 728,476.81 0.73
18 000090 天健集团 623,860.00 0.62
19 000028 国药一致 578,935.00 0.58
20 603816 顾家家居 461,908.00 0.46
注：本项“ 卖出金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 66,624,612.59
卖出股票的 收入（成 交）总额 31,101,137.03
注：本项“ 买入股票 的成本 （成交）总 额” 与“ 卖出股 票的收入（ 成交）总 额” 均按买卖 成交金额
（成交单价 乘以数量 ）填列，不 考虑相关 费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 国家债券 5,949,000.00 5.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 56,594,313.20 56.59
5 企业短期融 资券 - -新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 50 页共 58 页
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 62,543,313.20 62.53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 1480432
14 双水务
债 02
130,000 9,928,100.00 9.93
2 1280109
12 安阳投
资债
200,000 8,204,000.00 8.20
3 1280320
12 宜昌财
投债
200,000 8,136,000.00 8.13
4 1280198 12 滨开债 200,000 8,082,000.00 8.08
5 1380216
13 咸宁荣
盛债
120,000 7,191,600.00 7.19
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在 市场风险大幅累计新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 51 页共 58 页
时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；同时利用 股指期货流动性好、交
易成本低等 特点，通 过股指期货 对投资组 合的仓位 进行及时调 整，提高 投资组合的 运作效率 。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期末尚 无国债期货 投资政策 。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报 告期末未 持有基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本报告 期末本基 金投资的 前十名证 券没有被 监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前 一年内受 到
公开遣责、 处罚的情 形。
8.13.2 本报告期 末本基金 投资的前十 名股票没 有超出基金 合同规定 备选股票 库。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
18,676.72
2 应收证券清 算款
393,852.43
3 应收股利
-
4 应收利息
1,589,349.64
5 应收申购款
873.71
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 52 页共 58 页
8
其他
-
9
合计
2,002,752.50
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于转 股期的可 转换债券 。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末 本基金前 十名股票不 存在流通 受限的情 况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之和 与合计项 之间可能 存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,433
67,189.98 0.00 0.00% 96,283,240.59 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有
本基金
0.00 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间（ 万份）
本公司高级 管理人员 、基金投资 和
研究部门负 责人持有 本开放式基 金
0
本基金基金 经理持有 本开放式基 金 0新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 53 页共 58 页
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2017 年 3 月 27 日) 基金份 额总额 272,798,500.29
基金合同生 效日起至 报告期期末 基金总申 购份额 44,236,376.10
减：基金合 同生效日 起至报告期 期末基金 总赎回份 额 220,751,635.80
基金合同生 效日起至 报告期期末 基金拆分 变动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 96,283,240.59
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期本 基金未召 开基金份额 持有人大 会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 2 月 17 日，林艳 芳女士离任 本基金管 理人新华基 金管理股 份有限公 司副总经理 。
本基金托管 人的专门 基金托管部 门本报告 期内未发 生重大人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未 有涉及基 金管理人、 基金财产 、基金托 管业务的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本 基金投资 策略未发生 改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期本 基金未持 有基金。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 ， 本基金未 发生改聘会 计师事务 所情况 。 报告年度 应支付给 其报酬 80000 元人民 币。
2017 年，瑞华 会计师事 务所为本 基金提供 审计服务 。审计年限 为 1 年。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本 基金管理 人、托管人 及其高级 管理人员 未有受稽核 或处罚的 情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 54 页共 58 页
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
湘财证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 22,409,049.00 22.93% 16,387.60 20.16% -
招商证券 1 16,270,789.65 16.65% 15,152.99 18.64% -
长江证券 1 13,273,762.40 13.58% 12,361.93 15.21% -
方正证券 1 9,005,266.42 9.21% 6,585.52 8.10% -
中金证券 1 6,337,482.54 6.48% 4,634.41 5.70% -
中信证券 1 6,138,323.00 6.28% 5,716.63 7.03% -
安信证券 1 5,311,775.52 5.44% 4,946.84 6.09% -
西南证券 1 3,968,007.00 4.06% 2,901.80 3.57% -
宏源证券 1 3,496,986.60 3.58% 2,557.36 3.15% -
华泰证券 1 3,419,024.49 3.50% 2,500.35 3.08% -
海通证券 1 3,365,679.00 3.44% 3,134.59 3.86% -
广发证券 1 3,211,642.00 3.29% 2,990.94 3.68% -
国泰君安 1 1,263,812.00 1.29% 1,177.06 1.45% -
国信证券 1 254,150.00 0.26% 236.69 0.29% -
注： 本基金根据 中国证券 监督管理委 员会 《关于加 强证券投资 基金监管 有关问题的 通知》 （证 监
基字[1998]29 号） 以及 《关 于完善证券 投资基金 交易席位制 度有关问 题的通知 》 （证监基金 字[2007]48
号）的有关 规定，本 基金报告期 内共租用22 个交易 席位，其中 报告期内 新增2 个交易席位 ，退租1 个
交易席位。 新增席位 为：东北证 券上海交 易所席位 、东北证券 深圳交易 所席位。退 租席位为 ：中信
万通上海交 易所席位 。
一、交易席 位的分配 依据
交易席位的 分配以券 商实力及其 所提供的 研究支持 为基础，主 要考察点 包括：
1 、经营行 为稳健规 范，内 控制度健全 。
2 、具备基 金运作所 需的高 效、安全的 通讯条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需要 。
3 、具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平。
二、交易席 位的选择 流程
1 、研究部 根据上述 标准考 察后确定选 用交易席 位的券商。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 55 页共 58 页
2 、与被选 中的证券 经营机 构签订席位 租用协议 。
三、交易量 的分配
交易量的分 配以券商 所提供的服 务及研究 支持为基 础，主要考 察点包括 ：
1 、 券商提 供独立的 或第三 方研究报告 及服务， 包括宏观经 济、 行业分析 、 公司 研发、 市场数据 、
财经信息、 行业期刊 、组合分析 软件、绩 效评估、 研讨会、统 计信息、 交易评估等 ，用以支 持投资
决策。
2 、以季度 为单位对 经纪商 通过评分的 方式进行 考核，由基 金经理 、研究员 和交易 员分别打 分，
根据经纪商 给投资带 来的增值确 定经济商 的排名。
考核的内容 包括上一 季度经纪交 易执行情 况、提供 研究报告数 量、研究 报告质量和 及时性、 受
邀讲解次数 及效果、 主动推介次 数及效果 等。考核 结果将作为 当期交易 量分配的依 据，交易 量大小
和评分高低 成正比。
3 、交易部 负责落实 交易量 的实际分配 工作。
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
湘财证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
恒泰证券
28,560,492.1
6
82.81%
274,700,0
00.00
33.98% - -
招商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中金证券 605.16 0.00%
41,700,00
0.00
5.16% - -
中信证券 - -
389,800,0
00.00
48.21% - -
安信证券 - - - - - -新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 56 页共 58 页
西南证券 - -
35,400,00
0.00
4.38% - -
宏源证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 85,492.38 0.25%
36,700,00
0.00
4.54% - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - -
27,000,00
0.00
3.34% - -
国信证券 5,842,895.12 16.94%
3,200,000.
00
0.40% - -
注：回购交 易不包含 非担保交收 金额。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
关于新华红 利回报混 合型证券投 资基金提 前
结束募集的 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-03-22
2
新华基金管 理股份有 限公司新华 红利回报 混
合型证券投 资基金基 金合同生效 公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-03-28
3
新华红利回 报混合型 证券投资基 金开放日 常
申购、赎回 业务公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-25
4
新华基金管 理股份有 限公司关于 调整新华 红
利回报混合 型证券投 资基金申购 、 赎回及 最低
持有份额的 数额限制 的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-25
5
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金 增
加蚂蚁基金 为销售机 构并参加申 购费率优 惠
活动的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-25
6
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下基金 增
加天天基金 为销售机 构并参加申 购费率优 惠
活动的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-04-29
7
新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年第
2 季度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-07-21
8
新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年半
年度报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-08-29
9
新华红利回 报混合型 证券投资基 金第 3 季度
报告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
2017-10-26新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 57 页共 58 页
公司网站
10
新华红利回 报混合型 证券投资基 金招募说 明
书（更新） 摘要
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-11-10
11
新华红利回 报混合型 证券投资基 金招募说 明
书（更新） 全文
公司网站 2017-11-10
12
新华基金管 理股份有 限公司关于 旗下部分 基
金参加中国 工商银行 股份有限公 司基金定 期
定额投资业 务优惠活 动的公告
中国证券报、 证券时报 、
上海证券报、 证券日报 、
公司网站
2017-12-29
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期本 基金未有 影响投资者 决策的其 他重要信 息。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国 证监会批 准新华红利 回报混合 型证券投 资基金募集 的文件
（二）关于 申请募集 新华红利回 报混合型 证券投资 基金之法律 意见书
（三）新华 红利回报 混合型证券 投资基金 托管协议
（四）新华 红利回报 混合型证券 投资基金 基金合同
（五）新华 基金管理 股份有限公 司开放式 基金业务 规则
（六）更新 的《新华 红利回报混 合型证券 投资基金 招募说明书 》
（七）基金 管理人业 务资格批件 、营业执 照和公司 章程
（八）基金 托管人业 务资格批件 及营业执 照
（九）中国 证监会要 求的其他文 件
13.2 存放地点
基金管理人 、基金托 管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 内免费查阅 ，也可按 工本费购 买复印件， 或通过本 基金管理人 网站查阅 。新华红利回 报混合型 证券投资基 金 2017 年年度报 告
第 58 页共 58 页
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年三月三十日
