德 邦 纯 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 58
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 58
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 58
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 58
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 59
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 60
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 60
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 62
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 65
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 65
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 65
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 67
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 71
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 71
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 72
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 72
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 72
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 德邦纯 债一 年定 开债
基金主 代码 002704
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月3 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 234,486,928.16 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦纯 债一 年定 开 债 A 德邦纯 债一 年定 开 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002704 002705
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 230,506,387.05 份 3,980,541.11 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个 券选 择策 略、 可转 换债券 的投 资策 略、 中小 企业私 募债 券投 资策 略 以 及
资产支 持证 券的 投资 策略 等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保 持 较
高的组 合流 动性 ， 方便 投 资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ， 满 足 开 放
期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 姚文平 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的 办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据和 指标
2017 年
2016 年6 月3 日(基 金合 同 生效日)-2016
年 12 月 31 日
德邦纯 债一 年定
开债 A
德邦纯 债一 年定 开债
C
德邦纯 债一 年定
开债A
德邦纯 债一 年定 开 债 C
本期已 实现
收益
-11,189,781.04 -3,845,754.99 5,085,829.16 896,239.69
本期利 润 -2,242,982.90 -1,436,946.03 -5,407,327.30 -1,549,409.36
加权平 均基
金份额 本期
利润
-0.0063 -0.0265 -0.0101 -0.0124
本期加 权平
均净值 利润
率
-0.64% -2.70% -1.00% -1.23%
本期基 金份
额净值 增长
率
0.37% -0.02% -1.01% -1.24%
3.1.2
期末
数据和 指标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分
配利润
-1,464,280.41 -50,188.65 -5,407,327.30 -1,549,409.36
期末可 供分
配基金 份额
利润
-0.0064 -0.0126 -0.0101 -0.0124
期末基 金资
产净值
229,042,106.64 3,930,352.46 531,319,670.14 123,859,030.23
期末基 金份
额净值
0.9936 0.9874 0.9899 0.9876
3.1.3
累
计期末 指标
2017 年末 2016 年末
基金份 额累
计净值 增长
率
-0.64% -1.26% -1.01% -1.24%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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平要低 于所 列 数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦纯 债一 年定 开 债 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.02% 0.05% -0.85% 0.05% 0.87% 0.00%
过去六 个月 0.98% 0.04% -0.89% 0.04% 1.87% 0.00%
过去一 年 0.37% 0.06% -2.42% 0.05% 2.79% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-0.64% 0.09% -3.06% 0.07% 2.42% 0.02%
德邦纯 债一 年定 开 债 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.07% 0.04% -0.85% 0.05% 0.78% -0.01%
过去六 个月 0.78% 0.04% -0.89% 0.04% 1.67% 0.00%
过去一 年 -0.02% 0.06% -2.42% 0.05% 2.40% 0.01%
自基金 合同
生 效起 至今
-1.26% 0.09% -3.06% 0.07% 1.80% 0.02%
注： 本基 金业 绩比 较基 准为 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （ 税后 ） ×2 0 %
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年6 月3 日 ， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。图 示日 期 为2016 年6 月3 日至 2017 年 12 月 31 日。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准 收 益率 的
比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年6 月3 日， 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2016
年6 月3 日至 2016 年12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日 至 2017 年12 月31 日 未进行 利润 分配 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 3.7 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2017 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 三只开 放式 基金 ： 德 邦优 化灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 证券投 资基 金 （LOF ） 、 德 邦德利 货币 市场 基金 、
德邦福鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、德邦大 健 康灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星稳
健灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 新添利债 券 型证券投资基 金、德邦 鑫 星价值灵活 配置混合
型证券投资基 金、德邦 增 利 货币市场基 金、德邦 多 元回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、德邦如
意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 德邦 纯债 一年定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金、 德邦 景颐 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦现金宝交 易型货币 市 场基金、德邦 锐璟债券 型 证券投资基金 、德邦新 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投资 基金、德 邦 群利债券型证 券投资基 金 、德邦稳盈 增长灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 基金 （LOF ） 和 德邦弘 利货 币市 场基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙权
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
德焕 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
2017 年 6 月
16 日
- 6 年
硕士，2007 年 8 月至
2009 年8 月 在贵 阳银
行 上 海投 行同 业中 心
担 任 结构 融资 部项 目
经理助 理；2012 年 3
月至 2015 年 12 月在
上 海 国际 货币 经纪 有
限 责 任公 司担 任战 略
发 展 部固 定收 益研 究
经理；2016 年 1 月加德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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入 德 邦基 金管 理有 限
公 司 ，担 任本 公司 投
资 研 究 部 债 券 研 究
员 ， 现任 本公 司基 金
经理。
韩庭博
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 稳 健
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
纯债 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 德 焕 9
个 月 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 群 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
德 景 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
锐 璟 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 祺
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
2016 年6 月3
日
2017 年 8 月 1 日 10 年
硕士，2008 年 9 月至
2009 年8 月 在中 国建
设 银 行天 津分 行金 融
市 场 部 担 任 助
理,2010 年 10 月至
2012 年5 月 在东 方汇
理 银 行固 定收 益市 场
部 担 任 交易 员 ，2012
年 5 月至 2015 年 9
月 在 首都 银行 资金 部
担任交 易员 。2015 年
9 月 加入 德邦 基金 管
理 有 限公 司， 曾任 基
金 经 理助 理、 基金 经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研 究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、 交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资 经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 16 页 共 72 页
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益 率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券熊 市贯 穿2017 年全 年 。 在 金融 严监 管、 经济 回 暖等诸 多不 利因 素影 响下 ， 债 券市 场经 历
了三次显著调 整，债券 收 益率亦出现三 次显著上 升 ，且每次上升 幅度都超 过 之前一次。 第一次调
整从年 初 至 3 月 初， 由于 信贷开 门红 、资 金面 紧张 、 “加息 ” 引发 债市 调整 ，债券 收益 率上 升 近
30bp。 但在 经历 大幅 调整 之后， 市场 暂作 休整 ，并 在 3 月份出 现小 波段 机会 。第二 次调 整从 4 月
中旬 至 6 月 中旬 ，严 监管 及其预 期主 导利 率上 行。 在这一 阶段 ，债 券收 益率 再次出 现大 幅快 速 攀德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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升， 升 幅超 过40BP 。 市场 在之后 稍作 震荡 后， 于二 季度末 出现 小波 段机 会。 第三次 调整 出现 在 国
庆节之 后， 这次 调整 时间 更长， 并至 年底 债市 仍未 出现机 会。2017 年 债券 收 益率大 幅攀 升， 以主
要品种 为例 ，十 年期 国债 与国开 债收 益率 分别 较年 初上行 约 90bp 与 110bp ， 年底分 别收 于 3.90%
与4.85% 附 近。
本基金在报告 期内，努 力 通过精选个券 ，控制信 用 风险、缩短久 期，在增 强 组合静态收益 的
同时，为开放 期申购与 赎 回提供流动性 支持。未 来 本基金将力争 在保持基 金 良好流动性 的同时提
高静态收益， 积极灵活 把 握市场波段操 作。本基 金 将密切跟踪经 济走 势、 政 策和资金面 的情况，
争取为 投资 者创 造理 想的 回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 德邦 纯债 一年定 开 债A 基 金份 额净 值为 0.9936 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为0.37% ； 截至 本报 告 期末德 邦纯 债一 年定 开 债C 基金 份额 净值 为0.9874 元， 本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为-0.02% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-2.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年的 债市 仍将 险象 环 生， 债 市的 配置 价值 已经 出现， 但趋 势性 机会 仍需 要等待 ， 短 期交
易性机 会可 期但 级别 较小 ， 负债 端管 理难 度仍 大， 操 作 重心 应 从2017 年 的防 御 到 2018 年 的待 机、
寻机。
首先， 年 初市 场情 绪可 能 有所改 善， 主 要判 断逻 辑 是： 第一， 制约 年底 资金 的 LCR、MPA 考核、
财政存款投放 等因素都 阶 段性消退。年 初还有定 向 降准生效等利 好，有助 于 资金面改善 ；第二，
一季度是供给 低谷，银 行 遭遇的广义信 贷要减弱 ， 保险等存在开 门红效应 ， 是供求关系 较好的时
期。
但是 ， 本 基金 也认 为， 诸 多不利 因素 仍未 彻底 消除 ， 年 初的 市场 情绪 好转 可 能随时 嘎然 而止 。
第一，保险开 门红力度 恐 不及预期，随 着理财利 率 的抬升、期限 拉长，保 单 面临更大压 力，之前
的乐观预期需 要修正； 第 二，资管 新规 等随时可 能 落地，给债市 生态链带 来 不确定性； 第三，银
监会流 动性 新规 在2018 年 实施 ， 将 推动 银行 回归 传 统业务 ， 资产 端重 回信 贷 和债券 ， 负债 端加 大
一般存 款和 长期 限同 业负 债的需 求。 在这 种环 境下 ， 银行将 更加 青睐 有存 款派 生能力 的贷 款业 务，
配债需 求难 以出 现明 显提 升；第 四， 大宗 商品 价格 上涨推 动 PPI 上涨 ，PPI 上涨将 会推 动 CPI 上
涨。2018 年通 胀上 涨的 可 能性较 大， 或将 在一 定程 度挚肘 货币 政策 ， 对 债市 产生不 利影 响， 这一
点也不 得不 警惕 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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综上所 述，2018 年 债券 市 场不确 定性 仍较 大， 上半 年债券 收益 率可 能先 下后 上， 但 下行 幅度
料将有 限。 下半 年主 要关 注经济 增速 能否 下降 、通 胀水平 以及 监管 执行 效果 等。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 合规 、稳 健发展 。
合规管理方面 ，公司根 据 《证券公司和 证券投资 基 金管理公司合 规管理办 法 》等要求，优 化
了合规管理组 织架构， 进 一步明晰各层 级部门及 人 员合规管理职 责，并确 保 将合规管理 工作贯穿
到各层级人员 与各业 务 环 节。另外，督 察长及合 规 管理部门按规 定开展了 合 规审查、合 规检查、
合规咨询、合 规培训及 合 规宣导等工作 。风险管 理 方面，公司继 续通过事 前 、事中、事 后多维度
对各类风险进 行管控和 防 范，并提高风 控智能化 能 力，进一步提 升风险管 理 工作效率。 稽核审计
方面， 公司 提高 研究、 投 资、 交 易、 销 售等 重点 业 务环节 审计 频率 ， 做 到每 季度常 规审 计全 覆盖 ，
尽最大努力提 高审计覆 盖 面。同时，公 司强化审 计 后的持续跟踪 工作，尽 最 大努力督促 和协助被
审计部 门解 决相 关问 题。
综合以 上情 况，2017 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法 合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、产品 开 发部、研究 发展部、
运作保障部负 责人、基 金 会计及监察稽 核部等相 关 专业人士组成 。估值委 员 会主要负责 基金估值
相关工作的评 估、决策 、 执行和监督， 确保基金 估 值的公允、合 理，防止 估 值被歪曲进 而对基金
持有人产生不 利影响。 在 发生了影响估 值政策和 程 序的有效性及 适用性的 情 况后或基金 资产在采
用新投资策略 和新品种 时 ，估值委员会 应评价现 有 估值政策和程 序的适用 性 ，并在不适 用的情况
下，及时召开 估值委员 会 修订相关估值 方法，以 确 保其持续适用 。涉及估 值 政策的变更 均须经估
值委员 会决 议批 准后 执行 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额 净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ，德 邦基 金管 理 有限公 司在 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算 、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由德 邦基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关德 邦纯 债一年 定期 开 放
债券型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60982868_B14 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 表 ， 包 括2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年 度的 利
润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及相 关财 务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的德 邦纯 债 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
其他信 息 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金管 理层 （以 下简 称 “管
理层” ） 对其他信息负 责。 其他信息包括年度 报 告中 涵盖的信息，
但不包 括财 务报 表和 我们 的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估德 邦纯 债一 年定 期开放 债券 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证 ， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未 能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对德 邦纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 陈
露
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 403,658.68 1,039,841.15
结算备 付金
2,011,250.41 47,096.32
存出保 证金
7,276.44 1,336.41
交易性 金融 资产 7.4.7.2 337,763,951.30 738,227,646.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
337,763,951.30 738,227,646.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 7,471,897.60 11,790,010.48
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
347,658,034.43 751,105,930.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
113,999,489.00 94,699,497.95
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
138,453.62 388,977.22
应付托 管费
39,558.18 111,136.34
应付销 售服 务费
1,334.97 42,025.79
应付交 易费 用 7.4.7.7 8,086.76 14,331.65
应交税 费
- - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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应付利 息
108,652.80 191,261.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 390,000.00 480,000.00
负债合 计
114,685,575.33 95,927,230.09
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 234,486,928.16 662,135,437.03
未分配 利润 7.4.7.10 -1,514,469.06 -6,956,736.66
所有者 权益 合计
232,972,459.10 655,178,700.37
负债和 所有 者权 益总 计
347,658,034.43 751,105,930.46
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9935 元 ， 基 金 份 额 总 额
234,486,928.16 份， 其中A 类基 金份 额参 考净 值为 人民 币 0.9936 元， 份 额总 额230506387.05 份；
C 类基 金份 额参 考净 值为 人民 币 0.9874 元， 份额 总 额 3980541.11 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 6 月3 日(基金
合同生效日)至 2016
年 12 月31 日
一、收入
3,269,139.67 -1,597,602.43
1.利息 收入
17,871,106.63 11,360,034.16
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 490,703.04 519,167.75
债券利 息收 入
16,482,274.94 10,461,253.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
898,128.65 379,612.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-25,957,574.06 -18,831.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -25,957,574.06 -18,831.08
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
11,355,607.10 -12,938,805.51
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 26 页 共 72 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
- -
减： 二、费用
6,949,068.60 5,359,134.23
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,891,467.89 2,693,748.84
2．托 管费 7.4.10.2.2 826,133.68 769,642.48
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 221,956.02 291,269.58
4．交 易费 用 7.4.7.19 12,504.34 15,677.74
5．利 息支 出
2,559,675.24 1,091,573.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,559,675.24 1,091,573.88
6．其 他费 用 7.4.7.20 437,331.43 497,221.71
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,679,928.93 -6,956,736.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-3,679,928.93 -6,956,736.66
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
662,135,437.03 -6,956,736.66 655,178,700.37
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -3,679,928.93 -3,679,928.93
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-427,648,508.87 9,122,196.53 -418,526,312.34
其中：1. 基 金申 购款 3,653.40 -73.80 3,579.60
2. 基金 赎回 款 -427,652,162.27 9,122,270.33 -418,529,891.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 27 页 共 72 页
“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
234,486,928.16 -1,514,469.06 232,972,459.10
项目
上年度可比期间
2016 年6 月3 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值）
662,135,437.03 - 662,135,437.03
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -6,956,736.66 -6,956,736.66
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
662,135,437.03 -6,956,736.66 655,178,700.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2016]799 号文 《关于准 予德邦 纯债一年定期 开放
债券型证券投 资基金注 册 的批复》准予 注册，由 基 金管理人德邦 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 。基 金合 同于2016 年 6 月 3 日 生效 ，首 次设 立募集 规模 为 662,135,437.03 份 基金 份额 。德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 28 页 共 72 页
本基金为契约 型、定期 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构均 为德邦基
金管理有限公 司，基金 托 管人为中国民 生银行股 份 有限公司。本 基金的投 资 范围为具有 良好流动
性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的国债、 央 行票据、金融 债、企业 债 、公司债、 地方政府
债、可转换 债券(含可 分离 交易可转换 债券)、中 期 票 据、短期融 资券、超 短期 融资券、中 小企业
私募债券、资 产支持证 券 、债券回购、 同业存单 、 银行存款以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 金融 工具 （ 但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 本基 金不 参与 新股 申 购或增 发新 股 ， 也 不
直接买入股票 、权证等 权 益类资产，因 持有可转 换 公司债券转股 形成的股 票 、因持有股 票被派发
的权证 、 因 投资 于可 分离 交 易可转 债等 金融 工具 而产 生的权 证应 在其 可交 易之 日起 的 10 个工 作日
内卖出 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率×80%+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 （ 税后 ）
×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 29 页 共 72 页
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金 将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 30 页 共 72 页
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几 乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成 交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收 益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)股指/国 债期 货投 资
买入或 卖出 股指/国 债期 货 投资于 成交 日确 认为 股指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/ 国债期货 平 仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动
加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算； 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 31 页 共 72 页
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定 该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资 产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特 征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3)如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 32 页 共 72 页
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确 认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴 的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 33 页 共 72 页
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息 的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国 债期 货投 资收 益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平 仓成 交金 额与 其初 始合约 价值 的 差
额入账 ；
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额 可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；基 金份 额持 有人 可对 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额分 别选 择不 同的 分红方 式。 选择 采 取
红利再投资形 式的，红 利 再投资的份额 免收申购 费 。同一投资人 在同一销 售 机构持有的 同一类别
的基金 份额 只能 选择 一种 分红方 式； 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 34 页 共 72 页
(2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 该类 别基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(3) 在 不违 背法 律法 规及 合 同的规 定， 且对 基金 份额 持有人 利益 无实 质不 利影 响的前 提下 ， 基
金管理人经与 基金托管 人 协商一致，可 在中国证 监 会允许的条件 下调整基 金 收益的分配 原则，不
需召开 基金 份额 持有 人大 会；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规 定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 35 页 共 72 页
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息 收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 36 页 共 72 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规 定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 37 页 共 72 页
2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
活期存 款 403,658.68 1,039,841.15
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 403,658.68 1,039,841.15
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 69,694,625.63 68,232,951.30 -1,461,674.33
银行间 市场 269,652,524.08 269,531,000.00 -121,524.08
合计 339,347,149.71 337,763,951.30 -1,583,198.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 339,347,149.71 337,763,951.30 -1,583,198.41
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,375,908.96 7,169,246.10 793,337.14
银行间 市场 744,790,542.65 731,058,400.00 -13,732,142.65
合计 751,166,451.61 738,227,646.10 -12,938,805.51
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 751,166,451.61 738,227,646.10 -12,938,805.51
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 38 页 共 72 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 152.68 11,107.86
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 905.10 21.20
应收债 券利 息 7,470,836.52 11,778,880.82
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.30 0.60
合计 7,471,897.60 11,790,010.48
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 8,086.76 14,331.65
合计 8,086.76 14,331.65
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 39 页 共 72 页
应付审 计费 80,000.00 80,000.00
应付信 息披 露费 310,000.00 400,000.00
合计 390,000.00 480,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 536,726,997.44 536,726,997.44
本期申 购 3,653.40 3,653.40
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -306,224,263.79 -306,224,263.79
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 230,506,387.05 230,506,387.05
金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 125,408,439.59 125,408,439.59
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -121,427,898.48 -121,427,898.48
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,980,541.11 3,980,541.11
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,085,829.16 -10,493,156.46 -5,407,327.30
本期利 润 -11,189,781.04 8,946,798.14 -2,242,982.90 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 40 页 共 72 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,232,652.38 -46,622.59 6,186,029.79
其中： 基金 申购 款 -73.45 -0.35 -73.80
基金赎 回款 6,232,725.83 -46,622.24 6,186,103.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 128,700.50 -1,592,980.91 -1,464,280.41
单位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 896,239.69 -2,445,649.05 -1,549,409.36
本期利 润 -3,845,754.99 2,408,808.96 -1,436,946.03
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,926,725.42 9,441.32 2,936,166.74
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 2,926,725.42 9,441.32 2,936,166.74
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -22,789.88 -27,398.77 -50,188.65
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月3 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 479,829.50 516,283.01
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,727.69 2,882.31
其他 145.85 2.43
合计 490,703.04 519,167.75
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 41 页 共 72 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年6月3 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-25,957,574.06 -18,831.08
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -25,957,574.06 -18,831.08
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年6月3 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,137,644,585.26 924,268,179.21
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,148,367,158.59 910,945,809.99
减：应 收利 息总 额 15,235,000.73 13,341,200.30
买卖债 券差 价收 入 -25,957,574.06 -18,831.08
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券 投 资收益 赎回 价差 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 42 页 共 72 页
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差 价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月3 日(基 金合 同 生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 11,355,607.10 -12,938,805.51
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 11,355,607.10 -12,938,805.51
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 11,355,607.10 -12,938,805.51
7.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均内 无其 他收 入。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 43 页 共 72 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月3 日(基 金合 同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 304.34 22.74
银行间 市场 交易 费用 12,200.00 15,655.00
合计 12,504.34 15,677.74
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月3 日(基 金合 同 生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 310,000.00 400,000.00
银行汇 划费 用 10,131.43 7,521.71
债券帐 户维 护费 36,000.00 9,000.00
其他 1,200.00 700.00
合计 437,331.43 497,221.71
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表 批准日， 除 上述“税项” 中披露的 事 项外，本基金 无其他需 要 披露的资产负 债
表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司 基金管 理人 的股 东 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期 间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,891,467.89 2,693,748.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
158,048.06 183,657.82
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.70% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 45 页 共 72 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
826,133.68 769,642.48
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.2% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债一 年定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 80,084.13 80,084.13
德邦基 金 - 139,421.72 139,421.72
合计 - 219,505.85 219,505.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德 邦 纯 债 一 年 定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 98,201.44 98,201.44
德邦基 金 - 190,598.64 190,598.64
合计 - 288,800.08 288,800.08
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下：
H=E×0 .4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 46 页 共 72 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上 年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 民 生 银 行 股
份有限 公司
403,658.68 479,829.50 1,039,841.15 516,283.01
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司 ，2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币10,727.69 元（2016 年6 月3 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 2,882.31 元） ，2017 年末结 算备 付金 余额
为人民 币2,011,250.41 元（2016 年 末： 人民 币47,096.32 元） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联 方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 间未 进行利 润分 配。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额为 人民 币 73,999,489.00 元 ，是 以如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011791002
17 杉杉
SCP004
2018 年1 月
2 日
100.10 200,000 20,020,000.00
041758014
17 华 谊兄
弟CP001
2018 年1 月
2 日
100.25 3,000 300,750.00
101351015
13 南 山集
MTN002
2018 年1 月
2 日
100.57 200,000 20,114,000.00
041758014
17 华 谊兄
弟CP001
2018 年1 月
4 日
100.25 140,000 14,035,000.00
041759013
17 皖 山鹰
CP001
2018 年1 月
4 日
100.45 200,000 20,090,000.00
合计
743,000 74,559,750.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
金融资 产款 余额 为人 民币 4000 万 元， 于 2018 年 01 月 02 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 48 页 共 72 页
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监 督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发 ，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 130,388,000.00 49,765,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 79,206,000.00 131,896,400.00
合计 209,594,000.00 181,661,400.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 和同 业存 单。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 46,615,318.2 273,955,000.00
AAA 以下 61,744,633.10 136,292,246.10
未评级 19,810,000.00 146,319,000.00
合计 128,169,951.30 556,566,246.10
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基 金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 定期开放 基 金开放期的 流动性风
险管理的内部 控制体系 ， 审慎评估各类 资产的流 动 性，针对性制 定流动性 风 险管理措施 ，对本基
金组合 资产 的流 动性 风险 进行管 理。 本基 金的 基金 管 理人采 用监 控基 金组 合资 产持仓 集中 度指 标、
逆回购 交易 的到 期日 与交 易对手 的集 中度 、流 动性 受限资 产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日 可
变现资产的可 变现价值 以 及压力测试等 方式防范 流 动性风险。同 时，对本 基 金的申购赎 回情况进
行监控， 保持 基金投资 组 合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力 与投资者
赎回需求的匹 配与平衡 。 本基金的基金 管理人在 基 金合同中设计 了巨额赎 回 条款，约定 在非常情
况下赎回申请 的处理方 式 ，控制因开放 申购赎回 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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益。
本基金 所持 证券 均在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易； 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的本 基 金
于期末持有的 流通受限 证 券外，本期末 本基金的 其 他资产均能及 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 资产的公
允价值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资等。 本基金的 生 息负债主要 为卖出回
购金融 资产 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
403,658.68 - - - - - 403,658.68
结
算
备
付
金
2,011,250.41 - - - - - 2,011,250.41 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 51 页 共 72 页
存
出
保
证
金
7,276.44 - - - - - 7,276.44
交
易
性
金
融
资
产
20,130,000.00 - 283,922,000.0
0
26,756,633.10 6,955,318.20 - 337,763,951.3
0
应
收
利
息
- - - - - 7,471,897.60 7,471,897.60
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
22,552,185.53 - 283,922,000.0
0
26,756,633.10 6,955,318.20 7,471,897.60 347,658,034.4
3
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
113,999,489.0
0
- - - - - 113,999,489.0
0
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 138,453.62 138,453.62
应
付
托
- - - - - 39,558.18 39,558.18 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 52 页 共 72 页
管
费
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 1,334.97 1,334.97
应
付
交
易
费
用
- - - - - 8,086.76 8,086.76
应
付
利
息
- - - - - 108,652.80 108,652.80
其
他
负
债
- - - - - 390,000.00 390,000.00
负
债
总
计
113,999,489.0
0
- - - - 686,086.33 114,685,575.3
3
利
率
敏
感
度
缺
口
-91,447,303.4
7
- 283,922,000.0
0
26,756,633.10 6,955,318.20 6,785,811.27 232,972,459.1
0
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 53 页 共 72 页
产
银
行
存
款
1,039,841.15 - - - - - 1,039,841.15
结
算
备
付
金
47,096.32 - - - - - 47,096.32
存
出
保
证
金
1,336.41 - - - - - 1,336.41
交
易
性
金
融
资
产
- 30,108,000.0
0
151,553,400.0
0
362,379,485.5
0
194,186,760.6
0
- 738,227,646.1
0
应
收
利
息
- - - - - 11,790,010.4
8
11,790,010.48
资
产
总
计
1,088,273.88 30,108,000.0
0
151,553,400.0
0
362,379,485.5
0
194,186,760.6
0
11,790,010.4
8
751,105,930.4
6
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
94,699,497.95 - - - - - 94,699,497.95
应
付
管
理
- - - - - 388,977.22 388,977.22 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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人
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 111,136.34 111,136.34
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 42,025.79 42,025.79
应
付
交
易
费
用
- - - - - 14,331.65 14,331.65
应
付
利
息
- - - - - 191,261.14 191,261.14
其
他
负
债
- - - - - 480,000.00 480,000.00
负
债
总
计
94,699,497.95 - - - - 1,227,732.14 95,927,230.09
利
率
敏
感
度
缺
口
-93,611,224.0
7
30,108,000.0
0
151,553,400.0
0
362,379,485.5
0
194,186,760.6
0
10,562,278.3
4
655,178,700.3
7
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 55 页 共 72 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且 除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率或 相对 固定 的利 率计 息， 假定 利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益 ， 而 对其 本身 的 公允价 值无 重大 影响 ； 卖 出回购 金融
资产的 利息 支出 在交 易时 已确定 ，不 受利 率变 化影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基 准 利 率 减 少 25 个
基点
418,707.79 6,504,591.48
基 准 利 率 增 加 25 个
基点
-417,180.01 -6,373,542.50
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行 间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价 格风险由
所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定， 且本 期末 未持 有股票 ，因 此无 重大 市场 价格风 险。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 337,763,951.30 144.98 738,227,646.10 112.68 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 56 页 共 72 页
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 337,763,951.30 144.98 738,227,646.10 112.68
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项、卖 出回 购金 融资 产款 以及其 他金 融负 债， 因其 剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 13,901,951.30 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
323,862,000.00 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 （ 于 2016 年 12 月 31 日， 划分 为第一 层次 的余 额
为人民 币 7,169,246.10 元 ，划分 为第 二层 次的 余额 为人民 币 731,058,400.00 元，无 划分 为第 三
层次的 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 债 券等，若出现 重大事项 停 牌、交易不活 跃、或属 于 非公开发行等 情
况，本基金分 别于停牌 日 至交易恢复活 跃日期间 、 交易不活跃期 间及限售 期 间不将相关 债券等的
公允价值列入 第一层次 ； 并根据估值调 整中采用 的 对公允价值计 量整体而 言 具有重要意 义的输入
值所属 的最 低层 次， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值 转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 57 页 共 72 页
本财务 报表 已 于2018 年3 月29 日经 本基 金的 基金 管 理人 批 准。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 337,763,951.30 97.15
其中： 债券 337,763,951.30 97.15
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,414,909.09 0.69
8 其他各 项资 产 7,479,174.04 2.15
9 合计 347,658,034.43 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券 投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,810,000.00 8.50
其中： 政策 性金 融债 19,810,000.00 8.50
4 企业债 券 54,331,000.00 23.32
5 企业短 期融 资券 190,568,000.00 81.80
6 中期票 据 40,127,000.00 17.22
7 可转债 （可 交换 债） 13,901,951.30 5.97
8 同业存 单 19,026,000.00 8.17
9 其他 - -
10 合计 337,763,951.30 144.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041751015
17 栖 霞 建 设
CP001
200,000 20,144,000.00 8.65
2 011786005 17 顾家SCP002 200,000 20,130,000.00 8.64
3 101351015
13 南 山 集
MTN002
200,000 20,114,000.00 8.63
4 041759013
17 皖 山 鹰
CP001
200,000 20,090,000.00 8.62
5 041752005
17 奥 克 斯
CP001
200,000 20,086,000.00 8.62
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
2017 年12 月 21 日， 17 华 谊兄 弟CP001 的 发行 人华 谊兄弟 传媒 股份 有限 公司 收到浙 江证 监 局
《关于 对华 谊兄 弟传 媒股 份有限 公司 及相 关人 员采 取出具 警示 函措 施的 决定 》 （【2017 】73 号） 。
主要内容为华 谊兄弟传 媒 股份有限公司 未能对 2015 年合并报表 范围内两 家 子公司的收入 来源进
行及时 、完 整地 披露 ，浙 江证监 局对 其予 以警 示。
经过分析，该 监管措施 旨 在提高公司及 相关人员 对 信息披露规范 的理解和 执 行，提升信息 披
露水平，提高 上市公司 透 明度，维护公 司及全体 股 东利益，促进 公司健康 、 稳定、持续 发展。因
此，该监管措 施未对公 司 正常经营产生 较大影响 ， 亦对公司履行 本期债券 的 还本付息义 务未产生
重大影响。本 基金持有 该 债券符合法律 法规及公 司 制度流程的相 关规定， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 61 页 共 72 页
除此之 外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 或在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,276.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,471,897.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,479,174.04
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128012 辉丰转 债 2,832,000.00 1.22
2 113011 光大转 债 1,461,180.00 0.63
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债
一年
定开
债A
102 2,259,866.54 220,007,000.00 95.45% 10,499,387.05 4.55%
德邦
纯债
一年
定开
债C
111 35,860.73 - - 3,980,541.11 100.00%
合计 213 1,100,877.60 220,007,000.00 93.82% 14,479,928.16 6.18%
9.2 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦纯 债
一年定 开
债A
0.00 0.0000%
德邦纯 债
一年定 开
债C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦纯 债一 年定 开债
A
0
德邦纯 债一 年定 开债
C
0 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦纯 债一 年定 开债
A
0
德邦纯 债一 年定 开债
C
0
合计 0
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
德邦纯 债一 年定
开债A
德邦纯 债一 年定
开债 C
基金合 同生 效日 （2016 年 6 月 3 日） 基金 份
额总额
536,726,997.44 125,408,439.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 536,726,997.44 125,408,439.59
本报告 期基 金总 申购 份额 3,653.40 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 306,224,263.79 121,427,898.48
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 230,506,387.05 3,980,541.11
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 8 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年6 月3 日 ）起 向本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
德邦证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
广发证 券 4 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准 备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东北 证券 、广 发证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
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的比例 的比例
海通证 券 138,332,153.18 100.00% 2,002,200,000.00 100.00% - -
东北证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2016 年 12
月 31 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 1 日
2
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书（2016 年第 1 号）
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 14 日
3
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2016 年第 1 号）
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 14 日
4
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 2016 年第 4
季度报 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 20 日
5
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 宜 信 普 泽 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 20 日
6
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
7
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 大 通 证 券 为 代
销 机 构 并 开 通 基 金 转 换 业 务
的公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 3 月 1 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 68 页 共 72 页
8
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 济 安 财 富 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
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2017 年 3 月 24 日
9
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基 金 2016 年 度报
告
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2017 年 3 月 27 日
10
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基 金 2016 年 度报
告摘要
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2017 年 3 月 27 日
11
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 上 海 汇 付
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
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2017 年 3 月 30 日
12
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 东 莞 证 券 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务、 基金 转换 业务 的公 告
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2017 年 4 月 7 日
13
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 2017 年第 1
季度报 告
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2017 年 4 月 22 日
14
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
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2017 年 4 月 22 日
15
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎
回、转 换业 务的 公告
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2017 年 5 月 25 日
16
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
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2017 年 6 月 20 日
17
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2017 年 6
月 30 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
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2017 年 7 月 1 日
18
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
执行 《证 券期 货投 资者 适 当性
管理办 法》 、 《 非居 民金 融 账户
涉税信 息尽 职调 查管 理办 法》
的公告
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2017 年 7 月 1 日
19
德 邦 基 金 旗 下 基 金 参 加 交 通
银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 手 续
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2017 年 7 月 1 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 69 页 共 72 页
费费率 优惠 活动 的公 告
20
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
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2017 年 7 月 1 日
21
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书（2017 年第 1 号）
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2017 年 7 月 14 日
22
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2017 年第 1 号）
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2017 年 7 月 14 日
23
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 2017 年第 2
季度报 告
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2017 年 7 月 19 日
24
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 中 泰 证 券 费 率
优惠活 动的 公告
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2017 年 7 月 21 日
25
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 华 泰 证 券 费 率
优惠活 动的 公告
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2017 年 8 月 1 日
26
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
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2017 年 8 月 2 日
27
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 天 风 证 券
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 的公
告
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2017 年 8 月 2 日
28
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 期 货
为代销 机构 的公 告
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2017 年 8 月 8 日
29
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基 金 2017 年 半年
度报告
中国证监会指定媒
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-
30
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基 金 2017 年 半年
度报告 摘要
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2017 年 8 月 24 日
31
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 一 路 财 富
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 的公
告
中国证监会指定媒
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2017 年 9 月 6 日
32
德邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 国 联 证 券
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2017 年 9 月 16 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 70 页 共 72 页
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
33
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
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2017 年 10 月 25 日
34
德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 2017 年第 3
季度报 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 10 月 26 日
35
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 基 煜 基 金 费 率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 11 月 16 日
36
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加注 册资 本的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 11 月 17 日
37
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 广 州 证 券
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
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2017 年 11 月 22 日
38
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 万 家 财 富
为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换
业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 11 月 23 日
39
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 一 路 财 富 费 率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 1 日
40
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
取消纸 质对 账单 寄送 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 2 日
41
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 过 期 身
份 证 件 或 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 29 日
42
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 产 品 实 施 增 值 税 政 策 的
公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
43
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银行费 率优 惠活 动的 公告
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2017 年 12 月 30 日
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 71 页 共 72 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170906 -
20171231
200,008,000.00 - - 200,008,000.00 85.30%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1 、本基金单一机构投资 者所持有的基金份额占比 较大，单一机构投资者的 大额赎回，可能会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、大额赎回有可能导致 基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的现金需 要，则可能使基金资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、因基金净值精度计算 问题，或因赎回费收入归 基金资产，大额赎回导致 基金净值出现较大波
动；
4 、单一投资者的大 额赎 回时容易造成本基金发生 巨额赎回。在发生巨额赎 回情形时，在符合基
金合同约 定情况 下， 如 基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投 资 者可能 面临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果连 续 2 个 开放日 以上 （含本 数） 发生巨 额 赎回， 基金 管理人 可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
5 、 单一 机构投 资者赎 回 后， 若 本基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人 或基金 资产净
值低于 5000 万情形 的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案，或 按 基金合同 约定， 转换
运作方式 或终止 基金合 同 ，其他投 资者可 能面临 基 金转换运 作方式 或终止 基 金合同的 风险；
6 、大额赎回导致本基金 在短时间内无法变现足够 的资产予以应对，可能会 产生基金仓 位调整困
难，导致 流动性 风险；
7 、大额赎回导致基金资 产规模过小，可能导致部 分投资受限而不能实现基 金合同约定的投资目
的及投资 策略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告
第 72 页 共 72 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
13.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
