德 邦 锐 璟 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 56
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 56
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投 资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦锐 璟债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 德邦锐 璟债 券
基金主 代码 003902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 16 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 498,557,162.41 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦锐 璟债 券 A 德邦锐 璟债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003902 003903
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 498,555,590.86 份 1,571.55 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保证充 分流 动性 的前 提下 ， 通过积 极主 动的 资 产 管 理
和风险 控制 ，力 争为 投资 者提供 稳健 增长 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 在对 国内 外宏 观经 济态势 和债 券市 场综 合研 判的基 础上， 通过 自 上 而 下
的宏观 分析 和自 下而 上的 个券研 究， 综合 分析 宏观 经济发 展趋 势、 利率 走 势 、
债券市 场相 对收 益率 变化 趋势 、 债 券的 流动 性以 及 信用风 险变 化等 因素 ， 结 合
各 种 固 定 收 益 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估 值 水 平 、 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特
征， 运 用定 量分 析方 法， 确定资 产在 非信 用类 固定 收益类 证券 （国 债、 中 央 银
行票据 等） 和信 用类 固定 收益类 证券 之间 的配 置比 例。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 陆志俊
联系电 话 021-26010999 95559
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008217788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218 上海市浦东新区银城中路 188德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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号宝矿 国际 大 厦35 层 号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 200080 200120
法定代 表人 姚文平 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和
指标
2017 年
2016 年 12 月 16 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年 12 月 31 日
德邦锐 璟债
券 A
德邦锐 璟债 券 C
德邦锐 璟债
券 A
德邦锐 璟债 券C
本期已 实现 收益 16,351,076
.94
3,301.24 553,573.87 2.37
本期利 润 7,757,402.
28
201.10 553,573.87 2.37
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0165 0.0018 0.0018 0.0018
本期加 权平 均净 值
利润率
1.63% 0.17% 0.18% 0.18%
本期基 金份 额净 值
增长率
1.78% 2.31% 0.18% 0.18%
3.1.2
期末 数据 和
指标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 9,760,357.
99
39.17 553,573.87 2.37
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0196 0.0249 0.0018 0.0018
期末基 金资 产净 值 508,315,94
8.85
1,610.72
300,563,359
.02
1,302.37
期末基 金份 额净 值 1.0196 1.0249 1.0018 1.0018
3.1.3
累 计期 末
指标
2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值
增长率
1.96% 2.49% 0.18% 0.18%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债 表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦锐 璟债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.70% 0.07% -1.15% 0.06% 0.45% 0.01%
过去六 个月 0.17% 0.05% -1.30% 0.05% 1.47% 0.00%
过去一 年 1.78% 0.05% -3.38% 0.06% 5.16% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.96% 0.05% -2.66% 0.07% 4.62% -0.02%
德邦锐 璟债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.61% 0.07% -1.15% 0.06% 0.54% 0.01%
过去六 个月 0.82% 0.08% -1.30% 0.05% 2.12% 0.03%
过去一 年 2.31% 0.06% -3.38% 0.06% 5.69% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
2.49% 0.06% -2.66% 0.07% 5.15% -0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年12 月16 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同
规定。 图示 日期 为2016 年 12 月16 日至 2017 年12 月 31 日。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 12 月 16 日，2016 年度 数据 根据合 同 生效当 年实 际存 续期
（2016 年 12 月16 日至2016 年 12 月31 日） 计算 ， 不按照 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日 至 2017 年12 月31 日 未进行 利润 分配 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批 准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 3.7 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2017 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 三只开 放式 基金 ： 德 邦优 化灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 证券投 资基 金 （LOF ） 、 德 邦德利 货币 市场 基金 、
德邦福鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、德邦大 健 康灵活配置 混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星稳
健灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 新添利债 券 型证券投资基 金、德邦 鑫 星价值灵活 配置混合
型证券投资基 金、德邦 增 利货币市场基 金、德邦 多 元回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、德邦如
意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 德邦 纯债 一年定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金、 德邦 景颐 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦现金宝交 易型货币 市 场基金、德邦 锐璟债券 型 证券投资基金 、德邦新 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投资 基金、德 邦 群利债券型证 券投资 基 金 、德邦稳盈 增长灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 基金 （LOF ） 和 德邦弘 利货 币市 场基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孔飞
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
优 化 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 乾
债 券 型 证
券 投 资 基
2017 年 4 月
19 日
- 6 年
学士，2001 年 2 月至
2011 年2 月 在平 安保
险 深 圳分 公司 南新 营
业 区 担 任经 理 ；2011
年 3 月至 2015 年 12
月 在 中投 证券 上海 分
公 司 创新 业务 部担 任
总经理 助理 ；2015 年
12 月加入德邦基金
管理有限公司, 担任德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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金 、 德 邦
群 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 稳 盈
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
产 品 经理 。现 任本 公
司基金 经理 。
韩庭博
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 稳 健
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
纯债 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 群 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
纯 债 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
德焕 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 德 景 一
年 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 锐 祺 债
券 型 证 券
2016 年12 月
16 日
2017 年 8 月 1 日 10 年
硕士，2008 年 9 月至
2009 年8 月 在中 国建
设 银 行天 津分 行金 融
市 场 部 担 任 助
理,2010 年 10 月至
2012 年5 月 在东 方汇
理 银 行固 定收 益市 场
部 担 任 交易 员 ，2012
年 5 月至 2015 年 9
月 在 首都 银行 资金 部
担任交 易员 。2015 年
9 月 加入 德邦 基金 管
理 有 限公 司， 曾任 基
金 经 理助 理、 基金 经
理。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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投 资 基 金
的 基 金 经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期 内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投 资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一 级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为， 但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后 不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定 ，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年债 市全 面入 熊， 一 季度、 二季 度和 四季 度收 益率上 行明 显。 品种 上来 看， 长 久期 品种
收益率 上行 幅度 小于 短久 期， 信用 债收 益率 上行 幅 度略大 于利 率债 ， 信用 利 差走阔 。 目前10 年期
国债 在3.89% ， 位于 历史75% 分位 数以 上。
2017 年债 熊—— 曲 线变 平2003 年以 来的 十五 年间， 10 年期 国债 收益 率上 行超 过 50BP 的 年份
分别 是2004 年（137BP）、 2007 年（140BP）、 2009 年（89BP）、 2013 年（98BP）和 2017 年（88BP）。
以收益 率上 行幅 度衡 量，2017 年排 第五 。另 外， 以 上收益 率大 幅上 行的 年份 ，4 年中有 3 年的 第
二年收 益率 大幅 下行 ，也 即债市 快速 转牛 。
国开债 —— 流 动性溢价继 续保持 2014 年下 半年以 来，国开与其 它政策性金 融债利差由正 转
负， 特别 是中 长期 品种 流 动性溢 价相 对更 明显 。2017 年以 来 ， 这 两者 利差 在-20-0BP 间窄 幅波 动，
国开债 的流 动性 溢价 稳固 。
信用利 差—— 小 幅扩 大， 但 AA 品种 相对 抗跌 2017 年信用 债的 信用 利差 小幅 扩大， 高等 级 信
用利差 下行 幅度 基本 相同 。AAA 中票 中，1 年、3 年和 5 年品 种信 用利 差分 别 变动-6BP 、37BP 和
39BP。5 年中 票中 ，AAA 、AA+ 和 AA 信 用利 差分别 上 行 39BP 、35BP 和 25BP ，AA 品 种延 续 了 2016
年以来 的抗 跌。 等级 间利 差低位 震荡 在经 历 了 2016 年 低等 级利 差的 快速 收 窄后，2017 年 等级 间
利差低 位震 荡， 其 中AA- 与 AA 5 年 期品 种下 行较 明 显。目 前 AA-AA 1 年 期品 种为 72BP ，5 年 品种
为106BP ， 绝 对水 平仍 处于 历史偏 高水 平 。2017 年 来 看， 债券 信用 事件 较2016 年明显 减少 ， 投资
者对信 用风 险担 忧明 显下 降。
本基金在报告 期内，在 控 制久期和严格 把控信用 风 险的基础上， 以票息为 王 ，努力通过精 选
个券， 增强 组合 的静 态收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 德邦 锐璟 债券 A 基金 份额 净值 为 1.0196 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.78% ；截 至本 报告 期末 德 邦锐璟 债券 C 基 金份 额净 值为 1.0249 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为2.31% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-3.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年总 量经 济走 势 总体平 稳， 难以 大起 大落 。 15 年年 末， 我国 提出 了 “ 三去 一降 一
补” 的供给侧 改革，解 决 了钢铁煤炭过 剩产能、 三 四线房地产库 存问题等 众 多困扰中国 经济的难
题，前 期由 于加 杠杆 维持 增长所 产生 的的 诸多 问题 得到化 解， 中国 经济 得以 轻装上 阵。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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基建增 速预 计小 幅下 滑， 仍是经 济 “ 平衡 器” 预计18 年财 政支 出增 速在7%附 近， 较 17 年增
速小幅 下滑 。2017 年以 来 ， 经济 短期 企稳 ， 防 范系 统性风 险的 目标 已然 超越 了稳增 长诉 求， 财政
部加强 了对 于地 方政 府融 资的监 管。50 号文 也再 次 重申了 禁止 政府 变相 融资 ， 政策 力度 加大 。 监
管加强 将限 制基 建预 算外 资金来 源。
房地产 投资 预计 小幅 下 滑17 年 下半 年以 来， 随 着 “ 房子是 用来 住的 ， 不 是用 来炒的 ”定 位逐
步确立 ，商 品房 限售 限购 范围逐 步扩 大， 商品 房销 售面积 增速 走低 。
制造业 资产 负债 表修 复即 将完成 ，投 资有 望触 底回 升供给 侧改 革已 经进 行 2 年左右 ，企 业 利
润明显改善， 但是制造 业 投资增速在过 去两年中 持 续走低，主要 原因是大 部 分制造业企 业将赚取
的利润 用于 偿还 一部 分债 务， 改善 资产 负债 表。 进 入 2018 年 ， 伴 随着 “推 进 高端制 造业 ”的 目标
逐步推 进， 制造 业投 资， 尤其是 龙头 制造 业企 业投 资将趋 于回 暖。
宏观审慎框架 完善后， 货 币政策对内“ 独立性” 将 提升，党的大 会报告提 出 “要健全货币 政
策和宏观审慎 政策双支 柱 调控框架，深 化利率和 汇 率市场化改革 ，健全金 融 监管体系， 守住不发
生系统 性金 融风 险底 线” 。 10 月 19 日， 央行 副行 长易 纲在大 会我 国金 融系 统代 表团开 放日 上表 示，
在“ 货 币政 策+ 宏观 审慎 ” 的双支 柱调 控框 架下 ，货 币政策 的目 标不 仅仅 是促 进就业 和经 济增 长，
稳定物 价， 还需 要配 合宏 观审慎 政策 ，起 到维 护金 融稳定 的作 用。
2018 年年 中大 概率 是全 球 利率的 长期 低点 由于 中国 货币政 策已 提前 进行 了防 御，中 期来 看，
中国债市较海 外债市存 在 一定比 较优势 。目前国 内 利率债 的配置 价值已经 显 现。制造业 资产负债
表修复 大概 率 在2018 年 上 半年接 近完 成 ， 此 时制 造 业升级 更需 要宽 松货 币政 策配合 ； 其次 ， 通 胀
高点出现在上 半年；再 次 ，监管宏观审 慎框架的 完 善需要时间， 货币之后 宽 松大概率出 现在下半
年。
总体来 说2018 年政 策面 对 利率债 收益 率的 容忍 上限 可能会 间断 性的 抬升 ， 尤 其 是美联 储加 息
还可能 推动 这一 进程 （2017 年3 月和12 月两 次美 联 储加息 ，央 行都 上调 了相 应政策 工具 利率 ） ，
债市的 底部 或仍 未到 来。 从时点 来看 ，2018 年 上半 年债熊 走势 大概 率仍 将延 续， 收 益率 高位震 荡；
下半年则要看 融 资成本 上 升对经济的影 响程度能 否 支持政策面有 所改变， 以 及监管新规 对非标资
产的限 制能 否有 效提 升金 融机构 对债 券配 置的 需求 ， 但若 是在 去杠 杆、 严监 管 格局不 变的 前提 下，
反弹回 调可 期， 牛市 行情 难觅。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 合规 、稳 健发展 。
合规管理方面 ，公司根 据 《证券公司和 证券投资 基 金管理公司合 规管理办 法 》等要求，优 化
了合规管理组 织架构， 进 一步明晰各层 级部门及 人 员合规管理职 责，并确 保 将合规管理 工作贯穿
到各层级人员 与各业务 环 节。另外，督 察长及合 规 管理部门按规 定开展了 合 规审查、合 规检查、
合规咨询、合 规培训及 合 规宣导等工作 。风险管 理 方面，公司继 续通过事 前 、事中、事 后多维度
对各类风险进 行管控和 防 范，并提高风 控智能化 能 力，进一步提 升风险管 理 工作效率。 稽核审计
方面， 公司 提高 研究、 投 资、 交 易、 销 售等 重点 业 务环节 审计 频率 ， 做 到每 季度常 规审 计全 覆盖 ，
尽最大努力提 高审计覆 盖 面。同时，公 司强化审 计 后的持续跟踪 工作，尽 最 大努力督 促 和协助被
审计部 门解 决相 关问 题。
综合以 上情 况，2017 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法 合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或 投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人 在 德邦锐 璟债 券型 证券 投资 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投
资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 德 邦基 金管理 有限公 司在 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金 投资 运作 、 基金 资产 净 值
的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 、基金费 用 开支等问题上 ，托管人 未 发现损害基 金持有人
利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由德 邦基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关德 邦锐 璟债券 型证 券 投
资基金的年度 报告中财 务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 相 关内容、投 资组合报
告等内 容真 实、 准确 、完 整。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60982868_B18 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦锐 璟债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 我们审 计了 后附 的德 邦锐 璟债券 型证 券投 资基 金的 财务报 表， 包括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表、所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的德 邦锐 璟 债券型 证券 投资 基金 的财 务报表 在所 有
重大方 面按 照企 业会 计准 则的规 定编 制， 公允 反映 了 德邦锐 璟债 券
型证券 投资 基金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2017 年 度的
经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦锐 璟债 券型 证券 投资基 金， 并履 行了 职业 道 德方面 的其 他
责任。 我们 相信， 我们 获 取的审 计证 据是 充分 、 适 当的， 为发 表审
计意见 提供 了基 础。
其他信 息 德邦锐璟债券型证券 投资 基金管理层（以下 简 称“ 管理层” ）对其
他信息 负责 。 其他 信息 包 括年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括财 务
报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企 业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估德 邦锐 璟债 券型 证券投 资基 金
的持续经营能力，披 露与 持续经营相关的事项 （如 适用） ， 并运用
持续经 营假 设 ， 除 非计 划 进行清 算 、 终 止运 营或 别 无其他 现实 的选
择。
治理层 负责 监督 德邦 锐璟 债券型 证券 投资 基金 的财 务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对德 邦锐 璟债 券型 证券 投资基 金持 续
经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出
结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 ， 审计准 则要 求我
们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露； 如果
披露不 充分 ， 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审
计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致德 邦锐德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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璟债券 型证 券投 资基 金不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 陈
露
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,274,558.95 300,028,086.62
结算备 付金
1,137,271.93 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 553,197,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
553,197,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
900,208.22 -
应收利 息 7.4.7.5 10,480,495.02 607,638.89
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
567,989,534.12 300,635,725.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
59,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
9.91 -
应付管 理人 报酬
129,466.40 36,920.26
应付托 管费
43,155.47 12,306.74
应付销 售服 务费
0.86 -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,289.84 -
应交税 费
- - 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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应付利 息
-24,947.93 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 520,000.00 21,837.12
负债合 计
59,671,974.55 71,064.12
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 498,557,162.41 300,011,085.15
未分配 利润 7.4.7.10 9,760,397.16 553,576.24
所有者 权益 合计
508,317,559.57 300,564,661.39
负债和 所有 者权 益总 计
567,989,534.12 300,635,725.51
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日， 德邦 锐璟 债 券 A 基金 份额 净 值 1.0196 元 ，基 金份 额总 额
498555590.86 份 ；德 邦锐 璟债券 C 基 金份 额净值 1.0249 元 ，基 金份 额总额 1571.55 份 。德 邦锐
璟债券 份额 总额 合计 为498557162.41 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年12 月16 日(基
金合同生效日)至2016
年 12 月31 日
一、收入
12,391,048.28 625,440.36
1.利息 收入
20,389,123.58 625,440.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,642,446.21 625,440.36
债券利 息收 入
18,201,890.19 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
544,787.18 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
598,667.39 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 598,667.39 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-8,596,774.80 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 27 页 共 67 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
32.11 -
减： 二、费用
4,633,444.90 71,864.12
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,421,787.47 36,920.26
2．托 管费 7.4.10.2.2 473,929.18 12,306.74
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 453.22 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 10,104.64 -
5．利 息支 出
2,200,453.04 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,200,453.04 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 526,717.35 22,637.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
7,757,603.38 553,576.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
7,757,603.38 553,576.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,011,085.15 553,576.24 300,564,661.39
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 7,757,603.38 7,757,603.38
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
198,546,077.26 1,449,217.54 199,995,294.80
其中：1. 基 金申 购款 199,429,471.10 1,468,829.01 200,898,300.11
2. 基金 赎回 款 -883,393.84 -19,611.47 -903,005.31
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 28 页 共 67 页
“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
498,557,162.41 9,760,397.16 508,317,559.57
项目
上年度可比期间
2016 年12 月16 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有 者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,011,085.15 - 300,011,085.15
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 553,576.24 553,576.24
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,011,085.15 553,576.24 300,564,661.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦锐璟债券 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2016]2219 号文 《 关于准 予德 邦锐 璟债 券型 证券投 资基 金注 册 的
批复》准予注 册， 由基 金 管理人德邦基 金管理有 限 公司向社会公 开发行募 集 ，基金合同 于 2016
年12 月16 日生 效， 首次 设计募 集规 模 为 300,011,085.15 份 基金 份额 。本 基 金为契 约型 开放 式，德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 67 页
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构均为德邦基 金管理有 限 公司，基金 托管人为
交通银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、央 行票据、 金 融债、企业债 、
公司债、次级 债、地方 政 府债券、中期 票据、中 小 企业私募债、 短期融资 券 、超短期融 资券、资
产支持证券、 债券回购 、 同业存单、银 行存款、 货 币市场工具、 国债期货 等 以及法律法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会相 关规 定） 。 本 基 金不参 与新 股申 购或
增发新 股， 也不 买入 股票 、权证 等权 益类 资产 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修 订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 30 页 共 67 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 31 页 共 67 页
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2) 国 债期 货投 资
买入或卖出国 债期货投 资 于成交日 确认 为国债期 货 投资。国债期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认；
国债期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 国 债期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转；
(3) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 67 页
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征 考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基 金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 67 页
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认 ， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(7) 国债期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账；
(8) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计 量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(9) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 34 页 共 67 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年至多 12 次， 每次 基 金收益 分配 比
例不得低于期 末可供分 配 利润的 20% 。基金的 收益 分配比例以期 末可供分 配 利润为基准计 算，期
末可供分配利 润以收益 分 配基准日资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现收益 的孰低数
为准。 若《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；基 金份 额持 有人 可对 A 类基 金 份 额和 C 类 基金份 额分 别选 择不 同的 分红方 式。 选择 采 取
红利再投资形 式的，红 利 再投资的份额 免收申购 费 。同一投资人 在同一销 售 机构持有的 同一类别
的基金 份额 只能 选择 一种 分红方 式；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 该类 别基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(4) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金份 额收 取销 售服 务费 ， 各基 金份 额
类别对应的可 分配收益 将 有所不同，在 收益分配 数 额方面可能有 所不同， 基 金管理人可 对各基金
份额类 别分 别制 定收 益分 配方案 ，本 基金 同 一 基金 份额类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权；
(5) 在 不违背法律法规及基 金合同的规定，且对基金 份额持有人利益无实质不 利影响的前提
下，基金管理 人经与基 金 托管人协商一 致，可在 中 国证监会允许 的条件下 调 整基金收益 的分配原
则，不 需召 开基 金份 额持 有人大 会；
(6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无 重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值 税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税 应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 67 页
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计 算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 2,274,558.95 22,028,086.62
定期存 款 - 278,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 50,000,000.00
存款期 限1 个 月以 内 （含1 个月 ） - 168,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 - 60,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 2,274,558.95 300,028,086.62
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 67 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人 民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 109,411,497.81 107,965,000.00 -1,446,497.81
银行间 市场 452,382,276.99 445,232,000.00 -7,150,276.99
合计 561,793,774.80 553,197,000.00 -8,596,774.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 561,793,774.80 553,197,000.00 -8,596,774.80
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 38 页 共 67 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 771.73 4,405.60
应收定 期存 款利 息 - 603,233.29
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 511.80 -
应收债 券利 息 10,479,211.49 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 10,480,495.02 607,638.89
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 4,289.84 -
合计 4,289.84 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
应付审 计费 80,000.00 3,359.52
应付信 息披 露费 440,000.00 18,477.60
合计 520,000.00 21,837.12
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 39 页 共 67 页
德邦锐 璟债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 300,009,785.15 300,009,785.15
本期申 购 198,637,459.37 198,637,459.37
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -91,653.66 -91,653.66
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 498,555,590.86 498,555,590.86
金额单 位： 人民 币元
德邦锐 璟债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,300.00 1,300.00
本期申 购 792,011.73 792,011.73
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -791,740.18 -791,740.18
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,571.55 1,571.55
注：申 购含 红利 再投 、转 换入金 额， 赎回 含转 换出 金额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦锐 璟债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 553,573.87 - 553,573.87
本期利 润 16,351,076.94 -8,593,674.66 7,757,402.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,524,650.18 -75,268.34 1,449,381.84
其中： 基金 申购 款 1,527,480.45 -76,449.71 1,451,030.74
基金赎 回款 -2,830.27 1,181.37 -1,648.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,429,300.99 -8,668,943.00 9,760,357.99
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 40 页 共 67 页
单位： 人民 币元
德邦锐 璟债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2.37 - 2.37
本期利 润 3,301.24 -3,100.14 201.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,237.06 3,072.76 -164.30
其中： 基金 申购 款 19,690.40 -1,892.13 17,798.27
基金赎 回款 -22,927.46 4,964.89 -17,962.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 66.55 -27.38 39.17
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月 16 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 66,636.91 22,207.07
定期存 款利 息收 入 1,562,986.15 603,233.29
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 8,803.31 -
其他 4,019.84 -
合计 1,642,446.21 625,440.36
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年12月16日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
598,667.39 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 41 页 共 67 页
合计 598,667.39 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年12月16日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
601,180,247.42 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
590,188,739.32 -
减：应 收利 息总 额 10,392,840.71 -
买卖债 券差 价收 入 598,667.39 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 赎回 价差 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 均 无债 券投 资收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 42 页 共 67 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具 收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月16 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -8,596,774.80 -
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -8,596,774.80 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -8,596,774.80 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月16 日(基 金合 同生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 32.11 -
合计 32.11 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
上年度 可比 期间
2016 年12 月16 日( 基金 合 同生德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 43 页 共 67 页
12 月 31 日 效日) 至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 29.64 -
银行间 市场 交易 费用 10,075.00 -
合计 10,104.64 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月16 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
审计费 用 76,640.48 3,359.52
信息披 露费 421,522.40 18,477.60
银行汇 划费 用 4,954.47 800.00
债券帐 户维 护费 22,500.00 -
其他 1,100.00 -
合计 526,717.35 22,637.12
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年 3 月 23 日 宣告 分红 ，以 2018 年 3 月 21 日为 收益分 配基 准日
的可供 分配 利润 向截 止 2018 年 3 月 27 日止 在本 基 金注册 登记 人德 邦基 金管 理有限 公司 登记 在册
的全体 基金 份额 持有 人按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.30 元 ，除 息日 为 2018 年 3 月 27 日。A 类
分红总 金额 为 14,956,678.15 元， 其中 现金 红利 为 14,956,673.43 元， 红利 再 投资 为 4.72 元。C
类分红 总金 额 为237.02 元 ， 其 中现 金分 红为236.43 元， 红利 再投 资为0.59 元 。 截 至财 务报 表批
准日，除上述 期后利润 分 配及上述 “ 税 项”中披 露 的事项外，本 基金无其 他 需要披露的 资产负债
表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机构 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月 16 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,421,787.47 36,920.26
其中： 支付 销售 机构 的客 115.87 0.72 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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户维护 费
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.30% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .30% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月 16 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
473,929.18 12,306.74
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.10% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦锐 璟债 券A 德邦锐 璟债 券 C 合计
德邦基 金 - 2.09 2.09
交通银 行 - 1.39 1.39
合计 - 3.48 3.48
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 12 月 16 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦锐 璟债 券A 德邦锐 璟债 券 C 合计
合计 - - -
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.40% 年费率 计提 。销 售服 务费 的计算 方式 如下 ：
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 46 页 共 67 页
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 12 月 16 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交 通 银 行 股 份 有
限公司
2,274,558.95 66,636.91 22,028,086.62 22,207.07
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司， 2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币8,803.31 元（ 2016 年 12 月16 日 （基
金合同 生效 日） 至2016 年12 月31 日 止期 间： 无 ） ， 2017 年末结 算备 付金 余额 为人 民币1,137,271.93
元（2016 年末 ：无） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 67 页
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额为 人民 币 59,000,000.00 元 ， 于2018 年01 月 02 日到 期。 该 类交易 要求 本基 金
在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.13 金 融工 具风 险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 48 页 共 67 页
理和受托投资 风险的预 警 和事中 控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 120,061,000.00 -
合计 120,061,000.00 -
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 和政 策性 金融 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 49 页 共 67 页
AAA 127,465,000.00 -
AAA 以下 109,044,000.00 -
未评级 196,627,000.00 -
合计 433,136,000.00 -
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的 交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。同时，对本 基金的申 购 赎回情况进 行监控，
保持基金投 资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 ， 确保本基金资 产的变现 能 力与投资者 赎回需求
的匹配与平衡 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情 况下赎回
申请的 处理 方式 ，控 制因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金 所持 的所 有证 券均 在证券 交易 所或 银行 间同 业市场 交易 ； 因 此， 除在 附 注 7.4.12 中列
示的本基金于 期末持有 的 流通受限证券 外，本期 末 本基金的其他 资产均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产 的公 允价 值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金及 债券 投资 等。 本基金 的生 息负 债主 要为 卖出回 购金 融资 产。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
2,274,558.95 - - - - - 2,274,558.95
结
算
备
付
金
1,137,271.93 - - - - - 1,137,271.93
交
易
性
金
融
资
产
9,993,000.00 100,070,000.0
0
70,188,000.0
0
254,683,000.0
0
118,263,000.0
0
- 553,197,000.0
0
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 900,208.22 900,208.22
应
- - - - - 10,480,495.0 10,480,495.02 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
收
利
息
2
资
产
总
计
13,404,830.88 100,070,000.0
0
70,188,000.0
0
254,683,000.0
0
118,263,000.0
0
11,380,703.2
4
567,989,534.1
2
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
59,000,000.00 - - - - - 59,000,000.00
应
付
赎
回
款
- - - - - 9.91 9.91
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 129,466.40 129,466.40
应
付
托
管
费
- - - - - 43,155.47 43,155.47
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 0.86 0.86
应
付
交
- - - - - 4,289.84 4,289.84 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 67 页
易
费
用
应
付
利
息
- - - - - -24,947.93 -24,947.93
其
他
负
债
- - - - - 520,000.00 520,000.00
负
债
总
计
59,000,000.00 - - - - 671,974.55 59,671,974.55
利
率
敏
感
度
缺
口
-45,595,169.1
2
100,070,000.0
0
70,188,000.0
0
254,683,000.0
0
118,263,000.0
0
10,708,728.6
9
508,317,559.5
7
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
190,028,086.6
2
110,000,000.0
0
- - - - 300,028,086.6
2
应
收
利
息
- - - - - 607,638.89 607,638.89
资
产
总
190,028,086.6
2
110,000,000.0
0
- - - 607,638.89 300,635,725.5
1 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
计
负
债
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 36,920.26 36,920.26
应
付
托
管
费
- - - - - 12,306.74 12,306.74
其
他
负
债
- - - - - 21,837.12 21,837.12
负
债
总
计
- - - - - 71,064.12 71,064.12
利
率
敏
感
度
缺
口
190,028,086.6
2
110,000,000.0
0
- - - 536,574.77 300,564,661.3
9
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减 低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款和 结算 备付 金均 以活期 存款 利率 或相 对固 定的利 率计 息 ， 假 定利 率变 动仅影 响
该类资 产的 未来 收益 ， 而 对其本 身的 公允 价值 无重 大影响 ； 卖出 回购 金融 资 产的利 息支
出在交 易时 已确 定， 不受 利率变 化影 响。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基 准 利 率 减 少 25 个
基点
3,390,977.34 -
基 准 利 率 增 加 25 个
基点
-3,338,502.95 -
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 等，且本 期 末未持有股 票，因此
无重大 市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 553,197,000.00 108.83 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 553,197,000.00 108.83 - -
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、应 收 款项、卖出回 购
金融资 产款 以及 其他 金融 负债， 因其 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 553,197,000.00 元 ， 无划分 为第 一层 次和 第三 层次的 余额(于2016
年12 月31 日， 本基 金未 持有以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 债 券等，若出现 重大事项 停 牌、交易不活 跃、或属 于 非公开发行等 情
况，本基金分 别于停牌 日 至交易恢复活 跃日期间 、 交易不活跃期 间及限售 期 间不将相关 债券等的
公允价值列入 第一层次 ； 并根据估值调 整中采用 的 对公允价值计 量整体而 言 具有重要意 义的输入
值所属 的最 低层 次， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动 金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月29 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 56 页 共 67 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 553,197,000.00 97.40
其中： 债券 553,197,000.00 97.40
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,411,830.88 0.60
8 其他各 项资 产 11,380,703.24 2.00
9 合计 567,989,534.12 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 206,620,000.00 40.65
其中： 政策 性金 融债 206,620,000.00 40.65
4 企业债 券 107,965,000.00 21.24
5 企业短 期融 资券 110,068,000.00 21.65
6 中期票 据 128,544,000.00 25.29
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 553,197,000.00 108.83
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160213 16 国开 13 600,000 52,014,000.00 10.23
2 170215 17 国开 15 500,000 47,775,000.00 9.40
3 101560012
15 厦 门 轻 工
MTN001
400,000 40,200,000.00 7.91
4 011751071
17 中 航 租 赁
SCP007
400,000 40,060,000.00 7.88
5 011760139
17 平 安 租 赁
SCP010
400,000 40,020,000.00 7.87
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
2017 年5 月24 日，17 国信 03 的发 行人 国信 证券 收 到证监 会 《行 政处 罚事 先 告知书 》 （ 处罚
字[2017]58 号） ， 证 监会 拟决定 责令 国信 证券 改正 、 给予 警告 ， 没 收违 法所 得20,886,681.63 元，
并处104,433,408.15 元 罚 款。
经过分 析， 相关违 规事 实 发生 在 2015 年， 且在2015 年 11 月 已被 证监 会立 案 调查， 直至 2017
年证监会作出 处罚决定 符 合正常预期。 处罚结果 对 国信证券经营 业绩未产 生 重大的实质 影响，对
其投资价值未 产生实质 影 响。本基金持 有该债券 符 合法律法规及 公司制度 流 程的相关规 定，不存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
除此之外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 或在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
8.11.2
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 900,208.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,480,495.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,380,703.24
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
锐璟
债券A
332 1,501,673.47 498,548,588.01 100.00% 7,002.85 -
德邦
锐璟
债券C
75 20.95 - - 1,571.55 100.00%
合计 407 1,224,956.17 498,548,588.01 100.00% 8,574.40 -
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦锐 璟
债券 A
- -
德邦锐 璟
债券 C
337.23 21.4584%
合计 337.23 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基 金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦锐 璟债 券A 0
德邦锐 璟债 券C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦锐 璟债 券A 0
德邦锐 璟债 券C 0
合计 0
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦锐 璟债 券 A 德邦锐 璟债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 16 日 ）基 金
份额总 额
300,009,785.15 1,300.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 300,009,785.15 1,300.00
本报告 期基 金总 申购 份额 198,637,459.37 792,011.73
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 91,653.66 791,740.18
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 498,555,590.86 1,571.55
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 8 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年 12 月 16 日 ）起 向本 基金 提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 63 页 共 67 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证 券 2 - - - - -
德邦证 券 2 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知 各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东兴 证券 的交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国金证 券 29,411,497.81 100.00% 1,857,600,000.00 100.00% - -
德邦证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
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东吴证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2016 年 12
月 31 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 1 月 1 日
2
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金开放 日常 申购 、 赎 回 、 转换
业务的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 18 日
3
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金 关 于 暂 停 大 额 申 购( 含 转 换
转入) 业务 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 18 日
4
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金 增 加 浙 江 同 花 顺 为 代 销 机
构的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 22 日
5
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
6
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 20 日
7
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 1 季度 报告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
8
德邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
9
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2017 年 6
月 30 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日
10
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
执行 《证 券期 货投 资者 适 当性
管理办 法》 、 《 非居 民金 融 账户
涉税信 息尽 职调 查管 理办 法》
的公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日
11
德 邦 基 金 旗 下 基 金 参 加 交 通
银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 手 续
费费率 优惠 活 动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日 德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 65 页 共 67 页
12
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日
13
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 2 季度 报告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 7 月 19 日
14
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金 更 新 招 募 说 明 书 （2017 年
第1 号）
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 8 月 2 日
15
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2017
年第1 号）
中国证监会指定 媒
体及公 司网 站
2017 年 8 月 2 日
16
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 8 月 2 日
17
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 8 月 24 日
18
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告摘 要
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 8 月 24 日
19
德 邦 锐 璟 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 3 季度 报告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 10 月 26 日
20
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加注 册资 本的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 11 月 17 日
21
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
取消纸 质对 账单 寄送 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 2 日
22
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 过 期 身
份 证 件 或 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 29 日
23
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 产 品 实 施 增 值 税 政 策 的
公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
24
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银行费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170906 -
20171231
299,999,000.00 198,549,588.01 - 498,548,588.01 100.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1 、本基金单一机构投资 者所持有的基金份额占比 较大，单一机构投资者的 大额赎回，可能会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、大额赎回有可能导致 基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的现金需 要，则可能使基金资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、因基金净值精度计算 问题，或因赎回费收入归 基金资产，大额赎回导致 基金净值出现较大波
动；
4 、单一投资者的大额赎 回时容易造成本基金发生 巨额赎回。在发生巨额赎 回情形时，在 符合基
金合同约 定情况 下， 如 基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投 资 者可能 面临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果连 续 2 个 开放日 以上 （含本 数） 发生巨 额 赎回， 基金 管理人 可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
5 、 单一 机构投 资者赎 回 后， 若 本基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人 或基金 资产净
值低于 5000 万情形 的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案，或 按 基金合同 约定， 转换
运作方式 或终止 基金合 同 ，其他投 资者可 能面临 基 金转换运 作方式 或终止 基 金合同的 风险；
6 、大额赎回导致本基金 在短时间内无法变现足够 的资产予以应对，可能会 产生基金仓 位调整困
难，导致 流动性 风险；
7 、大额赎回导致基金资 产规模过小，可能导致部 分投资受限而不能实现基 金合同约定的投资目
的及投资 策略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
德邦锐璟债券 2017 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦锐 璟债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 ；
3 、德 邦锐 璟债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 ；
4 、德 邦锐 璟债 券型 证 券 投 资基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
13.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
