万 家 量 化 睿选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年3 月29 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容,保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年8 月4 日（合 同生 效日 ）起至 12 月31 日止 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程 序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................. 错误! 未定义书签。
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家量 化睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 万家量 化睿 选
基金主 代码 004641
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年8 月4 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 394,232,193.83 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 坚 持风 险收 益合 理定 价的 理 念基 础上 ，利 用行 业内
领 先 的机 器学 习算 法， 并引 入 多维 度数 据， 建立 有效
因 子 组合 ，在 合理 控制 风险 的 基础 上， 寻求 基金 资产
的长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金的 股票 资产 投资 主要 以 自主 开发 的量 化多 因子
模 型 为基 础， 对股 票池 进行 投 资价 值定 量分 析， 从而
构 建 市场 上具 备超 额收 益的 股 票投 资组 合。 通过 采用
积 极 主动 的投 资策 略， 结合 宏 观经 济变 化趋 势、 货币
政 策 及不 同债 券品 种的 收益 率 水平 、流 动性 和信 用风
险 等 因素 ，运 用久 期调 整、 凸 度挖 掘、 信用 分析 、波
动 性 交易 、品 种互 换、 回购 套 利等 策略 ，权 衡到 期收
益率与 市场 流动 性， 精选 个券， 构造 债券 投资 组合 。
本 基 金参 与股 指期 货交 易以 套 期保 值为 目的 ，利 用股
指期货 剥离 部分 多头 股票 资产的 系统 性风 险。
业绩比 较基 准 中证 800 指数 收 益率*50%+ 一 年 期银 行 定期 存款 收益
率（税 后）*50%
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券
型 基 金, 属 于 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田青
联系电 话 021-38909626 010-67595096 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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电子邮 箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 010-67595096
传真 021-38909627 010-66275853
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 方一天 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
上海市 南京 东 路61 号4 楼 新黄浦 金
融大厦
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 8 月 4 日(基 金合 同生效
日)-2017 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 24,713,450.87
本期利 润 37,803,474.57
加权平 均 基 金份 额本 期利 润 0.0544
本期加 权平 均净 值利 润率 5.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.54%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 13,968,265.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0354
期末基 金资 产净 值 408,200,459.82
期末基 金份 额净 值 1.0354
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.54%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
4、本 基金 合同 生效 于 2017 年8 月4 日， 无可 比期 间数据 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.76% 0.83% 1.29% 0.38% 1.47% 0.45%
自基金 合同
生效起 至今
3.54% 0.66% 3.25% 0.35% 0.29% 0.31%
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日期 为 2017 年8 月4 日 ， 基金合 同生 效起 至披 露时 点未满 一年 。
（2 ） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效后 三个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有
关规定 。报 告期 末各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 要求。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强 收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资 基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵 活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资 基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合万家 量化睿选 2017 年年度报告
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型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
卞勇
本 基 金 基
金 经 理 ，
万家 180
指 数 证 券
投资基
金 、 万 家
中 证 红 利
指 数 证 券
投 资 基 金
(LOF)、万
家 中 证 创
业 成 长 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金 、 万 家
上证50 交
易 型 开 放
式 指 数 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 旭 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 瑞
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
2017 年8 月4
日
- 9 年
量化投资部总监，基金
经理 ， 硕 士研 究生 。 2008
年进入上海双隆投资管
理有限 公 司， 任 金融 工
程师；2010 年进 入上 海
尚 雅 投 资 管 理 有 限 公
司，从事高级量化分析
师工作； 2010 年 10
月进入在国泰基金管理
有限公司，历任产品开
发、专户投资经理助理
等 职 务 ；2014 年 4 月
进入广发证券担任投资
经 理 职 务 ；2014 年 11
月进入中融基金管理有
限 公 司 担 任 产 品 开发
部总监 职务 ；2015 年 4
月加入本公司，现任量
化投资 部总 监。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利万家 量化睿选 2017 年年度报告
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益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》, 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节, 严禁直接 或通 过第三方的 交易安排 在不 同投资组合 之间进行 利益 输送,确保公 平对待
不同投 资组 合。
在投资决策上:(1) 公 司 对不 同 类 别 的 投 资 组 合 分 别设 定 独 立 的 投 资 部 门, 公 募基 金 经 理 和 特
定客户资产管 理投资经 理 不得互相兼任 。(2)公 司投 资管理实行分 层次决策, 投 资决策委员 会下设
的公募基金投 资决策小 组 和专户投资决 策小组分 别 根据公募基金 和专户投 资 组 合的规模 、风格特
征等因素合 理确定各 投资 组合经理的 投资权限, 投资 组合经理在 授权范围 内自 主决策,超过 投资权
限的操 作需 经过 严格 的逐 级审批 程序 。(3) 公 司接 受 的外部 研究 报告 、 研 究员 撰写的 研究 报告 等均
通过统 一的 投研 管理 平台 发布, 确保 各投 资组 合经 理 在获得 投资 信息 、 投 资建 议 和实施 决策 方面 享
有公平 的机 会。
在交易执行上:(1) 公 司 将投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离, 实行集中交易制度;(2) 对于
交易公开竞价 交易,所有 指 令必须通过系 统下达,公 司 执行交易系统 中的 公平 交 易程序;(3) 对于债
券一级 市场 申购 、 非 公开 发 行股票 申购 等非 集 中 竞价 交易, 各投 资组 合经 理在 交 易前独 立地 确定 各
投资组 合的 交易 价格 和数 量,公 司按 照价 格优 先、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配;(4)对于银
行间交 易, 交易 部按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价并 完成 交易。
在行为监控上, 公司定期 对 不同投资组合 的同向交 易 价差、反向交 易,场外交 易 对手议价的 价
格公允性及其他异 常交易 情况进行监控及分 析, 基 金经 理 对 异 常 交 易 情况 进 行合 理 性 解 释 并 留存
记录, 并定 期编 制公 平交 易 分析报 告, 由投 资组 合经 理 、督察 长、 总经 理审 核 签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行同向交易 价 差分析, 即 采 集 公 司 旗 下管理 的 所 有 组 合, 连 续 四 个季度 期 间 内, 不
同时间 窗下(日 内、3 日内、5 日内) 的同 向交 易样 本,对两 两组 合之 间的 同向 交 易价差 均值 进行 原
假设 为0,95% 的置 信水 平 下的t 检验, 并对 结论 进行 跟踪分 析, 分析 结果 显示 在 样本数 量大 于30 的
前提下,组 合之 间在 同向 交 易方面 不存 在违 反公 平交 易行为 。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交较少的单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年 ， 国 内经 济温 和放缓 、 增速 企稳 ， 显示 出了较 强的 韧性 。 发达 国 家和主 要新 兴国
家经济 增速 均超 预期 ， 外 部市场 总体 向好 。 国内 供 给侧改 革及 去产 能持 续推 进， 工业 品价 格上 涨，
企业盈 利改 善。 货币 政策 保持稳 健中 性， 政策 重心 也在向 “强 监管 、防 风险 转变 ” 。全 年 A 股市
场整体 呈震 荡上 行趋 势， 上证综 指全 年上 涨 6.56% ， 深证成 指全 年上 涨8.48% 。 风格方 面分 化明 显，
中证 100 指数 涨幅30.21% ，沪深 300 指 数涨 幅 21.78% ，中 证 500 指数 涨幅-0.2% ，创 业板 指数 涨
幅-10.67% ，中 证1000 指 数涨幅-17 。35% 。大 盘蓝 筹股表 现抢 眼， 中小 创表 现暗淡 。
本报告 期内 本基 金正 常运 作,机 器学 习量 化选 股模 型 平稳运 行。 本基 金于8 月4 日成 立， 在封
闭期内择机建 仓，进入 开 放期后结合资 金申赎情 况 以及市场判断 逐渐加仓 ， 根据股指期 货升贴水
情况利 用股 指期 货提 升组 合流动 性、 进行 仓位 调整 及套保 操作 ， 积 极参 与可 转债配 售及 新股 申购 ，
投资组合取得 了与预期 基 本吻合的收益 ，主动风 险 也相对较低。 本基金将 在 坚持风险收 益合理定
价的理念基 础 上，利用 行 业内领先的机 器学习算 法 ，引入多维度 数据，建 立 有效因子组 合，顺应
市场的 变化 ，在 合理 控制 风险的 基础 上， 寻求 基金 资产的 长 期 稳健 增值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0354 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为3.54% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 全球 经济 复 苏进程 仍在 延续 ，给 国内 经济的 稳健 增长 提供 了良 好的外 部环 境。
国内经济虽仍 有下行压 力 但相对可控， “去杠杆 、 防风险、强监 管 ”的政 策 仍将延续， 在 “稳中
求进” 的总基 调下，工 作 重心将从增长 速度转向 增 长质量。中国 核心资产 向 好的趋势也 不会发生
明显变化，投 资者的风 险 偏好大体上将 决定市场 走 向。基本面良 好、业绩 改 善相对确定 的绩优价
值和优 质成 长股 有望 获得 较好的 市场 表现 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
（一） 加强 风控 文化 建设
不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加深 员 工对合规风控 工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强 内控 管理 ， 保 证公 司各项 制度 流程 的有 效性 、 及时 性、 完 备性 ， 本 年 度对投 资、 销售、
专户业 务相 关的 制度 流程 及后台 部门 相关 制度 进行 了修订 ；
（三） 定期 和临 时稽 核工 作
报告期内，监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
（四） 绩效 评估 和风 险管 理工作
报告期 内, 进一 步完 善了 每 日风险 监控 工作 ； 改 进基 金 业绩评 价工 作， 辅助 基金 经 理投资 决策 ，
提供风险评估 意见等； 针 对由于市场流 动性紧张 的 情况，加大了 对固定收 益 产品的风险 管 理，防
范资金 交收 风险 。
（五） 员工 行为 管理 与防 控内幕 交易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员工行为 管
理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值 委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 30127 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家量 化睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
审计意 见 我们审 计了 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （ 以下 简称
“万家 量化 睿选 ” ） 财务 报 表， 包括2017 年 12 月31 日的资 产负 债
表，2017 年 8 月4 日 （基 金合同 生效 日 ） 至2017 年 12 月 31 日止
期间的 利润 表、 所 有者 权 益 （基 金净值 ） 变动 表以 及相关 财务 报表
附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所 有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关
规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 万 家 量 化 睿 选
2017 年12 月 31 日 的财 务 状况以 及2017 年 8 月 4 日 （基金 合同 生
效日） 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情
况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于万 家量 化睿 选 ， 并 履行 了职业 道德 方 面 的其 他责 任。 我们 相信，
我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
万家量 化睿 选的 基金 管理 人万家 基金 管理 有限 公司 管理层 （以 下简
称管理层）负责按照 企业 会计准则和中国证券 监督 管理委员会(以
下简称"中国证监会")、中 国证券投资基金业 协会(以 下简称"中国
基 金 业 协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财
务报表 ， 使其 实现 公允 反 映， 并设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在 编 制 财 务 报 表 时 ， 管 理 层 负 责 评 估 万 家 量 化 睿 选 的 持 续 经 营 能
力， 披 露与持 续经 营相 关 的事项 （如适 用） ， 并运 用 持续经 营假 设，
除非计 划进 行清 算、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作 的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相 关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对万 家量 化睿 选持 续经 营能力 产生 重
大疑虑 的事 项或 情况 是否 存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得
出结论 认为 存在 重大 不确 定性， 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提
请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ； 如果 披 露不充 分 ， 我 们
应当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的
信息 。 然 而 ， 未 来的 事项 或 情况可 能导 致万 家量 化睿 选不能 持续 经
营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王
斌
詹
阳
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
万家 量化睿选 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 21,145,073.31
结算备 付金
21,365,399.43
存出保 证金
4,612,408.29
交易性 金融 资产 7.4.7.2 361,483,308.43
其中： 股票 投资
361,122,008.43
基金投 资
-
债券投 资
361,300.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,500,000.00
应收证 券清 算款
1,762,621.44
应收利 息 7.4.7.5 15,274.71
应收股 利
-
应收申 购款
30,264.67
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
412,914,350.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,605,075.94
应付管 理人 报酬
538,514.35
应付托 管费
89,752.38
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,354,043.59
应交税 费
- 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 126,504.20
负债合 计
4,713,890.46
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 394,232,193.83
未分配 利润 7.4.7.10 13,968,265.99
所有者 权益 合计
408,200,459.82
负债和 所有 者权 益总 计
412,914,350.28
注：1 、报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0354 元 ，基 金份 额 总额 394232193.83
份。
2、本 基金 为本 报告 期内 （2017 年8 月4 日） 合同 生 效的基 金， 无上 年度 可比 数据。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年8 月4 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 8 月 4 日(基金合 同生
效日)至2017 年12 月 31 日
一、收入
46,817,073.60
1.利息 收入
4,126,849.37
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 334,743.69
债券利 息收 入
56.77
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,792,048.91
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
27,721,586.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 25,931,151.95
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 7,756.39
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 1,608,183.33
股利收 益 7.4.7.16 174,494.51
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 13,090,023.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 1,878,614.35
减：二、费用
9,013,599.03 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,378,799.80
2．托 管费 7.4.10.2.2 729,799.94
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,720,307.23
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 184,692.06
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
37,803,474.57
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
37,803,474.57
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年8 月 4 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证 券 投资 基金
本报告 期：2017 年8 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月 4 日( 基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
937,449,452.68 - 937,449,452.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 37,803,474.57 37,803,474.57
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-543,217,258.85 -23,835,208.58 -567,052,467.43
其中：1. 基 金申 购款 21,523,030.12 916,531.63 22,439,561.75
2. 基金 赎回 款 -564,740,288.97 -24,751,740.21 -589,492,029.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
394,232,193.83 13,968,265.99 408,200,459.82
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年8 月 4 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署： 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家量化睿选 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以 下简称 “ 中国 证监会” ） 《关 于准予万 家 量化睿选灵 活配置混 合型 证券投资基 金注册 的
批复》 （证 监许 可[2017]569 号文 ）批 准， 由万 家基 金管理 有限 公司 作为 基金 管理人 于 2017 年 7
月 3 日至2017 年 7 月 28 日向社 会公 开募 集， 募集 期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通 合
伙）验资并出具 安永华明(2017) 验字 第 60778298_B03 号验资报告后 ，向中国 证监会报送基金 备
案材料。基金 合同于 2017 年 8 月 4 日生 效。 本基 金为契约型开 放式证券 投 资基金，存续 期限
不定期 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币937,133,525.86 元 ， 在 募集 期
间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 315,926.82 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
937,449,452.68 元 ，折 合 937,449,452.68 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 万家 基金 管理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 （包含主板、 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 股指 期货、 国债 期货 、 股票期 权、 权证 以及
债券等金融工 具（包括 国 债、金融债、 央行票据 、 地方政府债、 企业债、 公 司债、可交 换公司债
券、 可 转换 公司 债券 （ 含 可分离 交易 可转 债） 、 中小 企业私 募债 券、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超 短
期融资 券、 次级 债等） 、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 银行存 款、 货币 市场 工具 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。本 基 金可参 与融 资业 务。
本基金 为混 合型 基金 ， 股 票资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 和国 债期
货合约 需缴 纳的 保证 金以 后， 本 基金 保留 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资 产
净值的 5%；权 证投资占 基 金资产净值 的 0-3% 。如果 法律 法规或中 国证监会 变 更投资品种的 投资
比例限 制 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可以 调 整上述 投资 品种 的投 资比 例。 本基 金的 业绩 比
较基准 为： 中证 800 指 数 收益率*50%+ 一 年期 银行 定 期存款 收益 率（ 税后 ）*50% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁万家 量化睿选 2017 年年度报告
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布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报
告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业 实 务操
作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及 2017 年 8 月4 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和基 金
净值变 动情 况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2017 年8 月 4 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金 融资
产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其公允价值变 动
计入损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外，以
公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负债 表中以以 公 允价值计量 且其公允
价值变 动计 入损 益的 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类万家 量化睿选 2017 年年度报告
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应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损
益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有 权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化,
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场 参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并 于期 末全 额 转入未 分配 利润/ （累
计亏损 ） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取 定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益-(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益-( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益-(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公 司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益-( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提;
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提;
(3) 卖出回购金融资产支出, 按卖出回购金融资产的摊 余成本及实际利率( 当 实 际利 率 与 合 同
利率差 异较 小时,也 可以 用 合同利 率) 在回 购期 内逐 日 计提;
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定, 按实 际 支出金 额, 列入 当期 基金 费 用。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的,则 采用 待摊 或预 提 的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
（3） 基金 收 益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权； 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
在符合法律法 规及基金 合 同约定，并对 基金份额 持 有人利益无实 质不利影 响 的前提下，基 金
管理人 可对 基金 收益 分配 原则和 支付 方式 进行 调整 ，不需 召开 基金 份额 持有 人大会 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务 总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税； 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经 国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金 融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投 资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取 得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利 息 所得 暂免 征万家 量化睿选 2017 年年度报告
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收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 21,145,073.31
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 21,145,073.31
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 348,193,631.40 361,122,008.43 12,928,377.03
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 361,300.00 361,300.00 -
银行间 市场 - - -
合计 361,300.00 361,300.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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其他 - - -
合计 348,554,931.40 361,483,308.43 12,928,377.03
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金
额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 361,800.00 - -
其中： 股指 期货
361,800.00 - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 361,800.00 - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情 况见 下表 ：
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1802 IC1802 10 12,474,000.00 180,666.67 -
IF1801 IF1801 -10 -12,112,200.00 -19,020.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 161,646.67
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 1,608,183.33
股指期 货投 资 本 期公 允价 值变动 （元 ） 161,646.67
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 2,500,000.00 -
合计 2,500,000.00 -
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,767.65
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 12,409.99
应收债 券利 息 42.76
应收买 入返 售证 券利 息 -2,094.63
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 148.94
合计 15,274.71
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 报告 期末 无其 他资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,354,043.59
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,354,043.59
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,004.20
预提费 用 122,500.00
合计 126,504.20
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月4 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 937,449,452.68 937,449,452.68 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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本期申 购 21,523,030.12 21,523,030.12
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -564,740,288.97 -564,740,288.97
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 394,232,193.83 394,232,193.83
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同 生 效日 - - -
本期利 润 24,713,450.87 13,090,023.70 37,803,474.57
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,842,708.09 -16,992,500.49 -23,835,208.58
其中： 基金 申购 款 333,818.05 582,713.58 916,531.63
基金赎 回款 -7,176,526.14 -17,575,214.07 -24,751,740.21
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,870,742.78 -3,902,476.79 13,968,265.99
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 146,410.25
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 187,355.04
其他 978.40
合计 334,743.69
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 34 页 共 66 页
项目
本期
2017 年8 月4 日( 基金 合同 生效日)至
2017 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,103,700,405.38
减：卖 出股 票成 本总 额 1,077,769,253.43
买卖股 票差 价收 入 25,931,151.95
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年8月4 日( 基金 合同 生 效日) 至
2017 年12月31日
债券投资 收益—— 买卖 债 券（ 、债 转股及 债券到 期 兑
付）差 价收 入
7,756.39
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 7,756.39
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年8月4 日( 基金 合同 生 效日) 至
2017 年12月31日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 78,470.40
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 70,700.00
减：应 收利 息总 额 14.01
买卖债 券差 价收 入 7,756.39
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 35 页 共 66 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年8 月4 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月
31 日
股指期 货- 投资 收益 1,608,183.33
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 174,494.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 174,494.51
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 12,928,377.03
——股 票投 资 12,928,377.03
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 161,646.67
——权 证投 资 -
股指期 货投 资 161,646.67
3.其他 -
合计 13,090,023.70
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 36 页 共 66 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月4 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,840,331.70
其他 37,485.33
转换费 797.32
合计 1,878,614.35
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月4 日( 基 金合 同 生效日) 至2017 年12 月31
日
交易所 市场 交易 费用 3,720,307.23
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,720,307.23
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月4 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月
31 日
审计费 用 22,500.00
信息披 露费 150,000.00
银行汇 划费 用 10,692.06
债券帐 户维 护费 1,500.00
合计 184,692.06
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度 可比 数据 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 37 页 共 66 页
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中泰证 券 1,451,953,307.88 57.44%
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行 债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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中泰证 券 11,181,600,000.00 83.57%
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年8月4 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中泰证 券 1,352,202.92 57.44% 1,352,202.92 57.44%
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度可比 数据 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月4 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,378,799.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,160,331.13
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的 1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按照 指 定的账 户路 径进 行资 金支 付， 基 金管 理人 无需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比数 据。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年8 月4 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 729,799.94 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据 ， 自 动在 月 初 5 个工 作日 内、 按照 指 定的账 户路 径进 行资 金支 付， 基金 管理 人无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比数 据。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基 金本 报告 期内 无基 金 管理人 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基 金本 报告 期内 无除 基 金管理 人以 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年8 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 21,145,073.31 146,410.25
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 股份 有限公 司保 管， 活期 存款 按银行 同业 利率 计 息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 不存 在在 承销期 内直 接购 入关 联方 所承销 证券 的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 40 页 共 66 页
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股发
行
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股发
行
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股发
行
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股发
行
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
002466
天齐
锂业
2017 年
12 月 26
日
2018
年1 月
3 日
配股发
行
11.06 53.21 1,365 15,096.90 72,631.65 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
事项
37.94 - - 151,680 5,947,783.29 5,754,739.20 -
300010
立思
辰
2017
年11
月17
日
重大
事项
11.17
2018 年
2 月 22
日
10.05 87,800 1,138,207.28 980,726.00 - 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 41 页 共 66 页
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
6.67
2018 年
2 月 26
日
7.28 93,100 726,579.00 620,977.00 -
600525
长园
集团
2017
年12
月25
日
重大
事项
15.79
2018 年
1 月 10
日
17.30 14,989 256,239.90 236,676.31 -
002366
台海
核电
2017
年12
月6 日
重大
事项
26.45 - - 1,700 46,829.00 44,965.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无持 有 因交易所市场 债券正回 购 交易而作为抵 押的债券 ， 无因从 事交易 所
市场债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 42 页 共 66 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在 交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 列示 的债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
AAA
361,300.00
AAA 以下
-
未评级
-
合计
361,300.00
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的 难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ，因此除 在 附注十二（二 ）中列示 的 部分基金资产 流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此外 ，本基金 可 通过卖出回 购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析。
万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 43 页 共 66 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值 或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 、债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
21,145,073.31 - - - - - 21,145,073.31
结算备 付金
21,365,399.43 - - - - - 21,365,399.43
存出保 证金
300,778.29 - - - - 4,311,630.00 4,612,408.29
交易性 金融 资
产
- - 361,300.00 - - 361,122,008.43 361,483,308.43
买入返 售金 融
资产
2,500,000.00 - - - - - 2,500,000.00
应收证 券清 算
款
- - - - - 1,762,621.44 1,762,621.44
应收利 息
- - - - - 15,274.71 15,274.71 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 44 页 共 66 页
应收申 购款
- - - - - 30,264.67 30,264.67
资产总 计 45,311,251.03 - 361,300.00 - - 367,241,799.25 412,914,350.28
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - 1,605,075.94 1,605,075.94
应付管 理人 报
酬
- - - - - 538,514.35 538,514.35
应付托 管费 - - - - - 89,752.38 89,752.38
应付交 易费 用 - - - - - 2,354,043.59 2,354,043.59
其他负 债 - - - - - 126,504.20 126,504.20
负债总 计 - - - - - 4,713,890.46 4,713,890.46
利率敏 感度 缺
口
45,311,251.03 - 361,300.00 - - 362,527,908.79 408,200,459.82
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
负债
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公允 价值,并按
照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金与 资产 负债 表日 的利 率风险 状况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 及 存出保 证金 以活 期存 款计 息， 假定 利率 变动 仅影 响 该类资 产的
未来收益，而 对其本身 的 公允价值无重 大影响； 买 入返售金融资 产利息收 益/ 卖出回购
金融资 产款 的利 息支 出在 交易时 已确 定， 不受 利率 变化影 响；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
5,250.29
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-5,161.94
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 45 页 共 66 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。 本 基金 通 过 投资 组合 的分 散化 降低 其他市 场价 格风 险，
并且本基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，通 过组合估 值 、行业配置 分析等进
行市场 价格 风险 管理 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 361,122,008.43 88.47
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 361,300.00 0.09
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 361,483,308.43 88.56
注： 基金 为混 合型 基金 ， 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 每 个交 易日 日终 在 扣除股 指期 货和 国债
期货合 约需 缴纳 的保 证金 以后， 本基 金保 留的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% ； 权证 投资 占 基金资 产净 值 的 0-3%。于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基 金面临 的整 体其 他
价格风 险列 示见 上表 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 股 票 基 准 指 数 下 降 100
个基点
-4,034,066.15
2. 股 票 基 准 指 数 上 升 100
个基点
4,034,066.15
万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 46 页 共 66 页
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 金 融工 具公 允 价值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
7.4.14.1.2 持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 361,122,008.43 元， 属于 第二 层次的 余额 为 361,300.00 元，无 属于 第三 层
次的余 额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
本基金 本期 末持 有的 以公 允价值 计量 的金 融工 具的 公允价 值所 属层 次未 发生 重大变 动。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末未 以 第三层次公允 价
值计量 。
7.4.14.1.3 非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
7.4.14.1.4 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
7.4.14.2 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 47 页 共 66 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 361,122,008.43 87.46
其中： 股票 361,122,008.43 87.46
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 361,300.00 0.09
其中： 债券 361,300.00 0.09
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,500,000.00 0.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,510,472.74 10.30
8 其他各 项资 产 6,420,569.11 1.55
9 合计 412,914,350.28 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,164,318.68 0.29
B 采矿业 3,284,354.36 0.80
C 制造业 175,573,685.98 43.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
11,550,145.20 2.83
E 建筑业 6,529,052.00 1.60
F 批发和 零售 业 4,986,913.12 1.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,255,588.94 4.47
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,168,748.55 1.51
J 金融业 97,465,707.00 23.88
K 房地产 业 18,215,612.00 4.46 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 48 页 共 66 页
L 租赁和 商务 服务 业 4,288,832.00 1.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,455,070.20 0.36
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 11,092,490.00 2.72
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,091,490.40 0.27
S 综合 - -
合计 361,122,008.43 88.47
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 本基 金未 通过 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 284,200 19,888,316.00 4.87
2 600519 贵州茅 台 22,400 15,623,776.00 3.83
3 000402 金 融 街 1,221,800 13,574,198.00 3.33
4 000338 潍柴动 力 1,212,800 10,114,752.00 2.48
5 002008 大族激 光 201,300 9,944,220.00 2.44
6 601919 中远海 控 1,455,800 9,855,766.00 2.41
7 300015 爱尔眼 科 296,950 9,146,060.00 2.24
8 600674 川投能 源 897,800 9,139,604.00 2.24
9 600036 招商银 行 298,200 8,653,764.00 2.12
10 600690 青岛海 尔 429,900 8,099,316.00 1.98
11 002601 龙蟒佰 利 461,200 7,388,424.00 1.81
12 601012 隆基股 份 174,500 6,358,780.00 1.56
13 600820 隧道股 份 747,000 6,244,920.00 1.53
14 600309 万华化 学 151,680 5,754,739.20 1.41
15 601211 国泰君 安 306,000 5,667,120.00 1.39
16 601989 中国重 工 931,500 5,616,945.00 1.38
17 603799 华友钴 业 69,700 5,592,031.00 1.37
18 000959 首钢股 份 864,000 5,166,720.00 1.27
19 600688 上海石 化 798,800 5,056,404.00 1.24
20 601601 中国太 保 117,700 4,875,134.00 1.19 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 49 页 共 66 页
21 000333 美的集 团 79,000 4,378,970.00 1.07
22 000063 中兴通 讯 119,400 4,341,384.00 1.06
23 601288 农业银 行 1,113,300 4,263,939.00 1.04
24 601166 兴业银 行 247,500 4,205,025.00 1.03
25 002027 分众传 媒 296,300 4,171,904.00 1.02
26 601688 华泰证 券 232,100 4,006,046.00 0.98
27 600570 恒生电 子 85,500 3,967,200.00 0.97
28 600016 民生银 行 459,000 3,851,010.00 0.94
29 601328 交通银 行 576,000 3,576,960.00 0.88
30 600487 亨通光 电 85,900 3,472,078.00 0.85
31 000876 新 希 望 445,500 3,318,975.00 0.81
32 000001 平安银 行 246,800 3,282,440.00 0.80
33 002415 海康威 视 83,950 3,274,050.00 0.80
34 002142 宁波银 行 181,800 3,237,858.00 0.79
35 601336 新华保 险 43,100 3,025,620.00 0.74
36 601788 光大证 券 220,500 2,961,315.00 0.73
37 300003 乐普医 疗 118,800 2,870,208.00 0.70
38 600177 雅戈尔 312,800 2,868,376.00 0.70
39 600000 浦发银 行 227,200 2,860,448.00 0.70
40 300136 信维通 信 54,203 2,748,092.10 0.67
41 000776 广发证 券 164,300 2,740,524.00 0.67
42 601398 工商银 行 438,800 2,720,560.00 0.67
43 000725 京东方 Ａ 436,400 2,526,756.00 0.62
44 000651 格力电 器 56,338 2,461,970.60 0.60
45 600030 中信证 券 134,800 2,439,880.00 0.60
46 000895 双汇发 展 91,500 2,424,750.00 0.59
47 600079 人福医 药 131,700 2,349,528.00 0.58
48 600029 南方航 空 191,500 2,282,680.00 0.56
49 600498 烽火通 信 76,100 2,193,963.00 0.54
50 600066 宇通客 车 89,576 2,156,094.32 0.53
51 000425 徐工机 械 452,200 2,093,686.00 0.51
52 600109 国金证 券 213,700 2,038,698.00 0.50
53 601608 中信重 工 490,500 2,020,860.00 0.50
54 300009 安科生 物 75,800 1,965,494.00 0.48
55 002044 美年健 康 89,000 1,946,430.00 0.48
56 600887 伊利股 份 57,300 1,844,487.00 0.45
57 601988 中国银 行 454,500 1,804,365.00 0.44
58 601169 北京银 行 236,300 1,689,545.00 0.41
59 600976 健民集 团 68,800 1,619,552.00 0.40 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 50 页 共 66 页
60 601100 恒立液 压 58,500 1,605,240.00 0.39
61 603288 海天味 业 29,731 1,599,527.80 0.39
62 600782 新钢股 份 236,900 1,558,802.00 0.38
63 000858 五 粮 液 19,500 1,557,660.00 0.38
64 600562 国睿科 技 62,200 1,493,422.00 0.37
65 000717 韶钢松 山 168,100 1,489,366.00 0.36
66 002311 海大集 团 63,424 1,484,121.60 0.36
67 000528 柳
工 173,800 1,482,514.00 0.36
68 600038 中直股 份 30,000 1,395,900.00 0.34
69 600522 中天科 技 100,000 1,394,000.00 0.34
70 600837 海通证 券 105,800 1,361,646.00 0.33
71 601628 中国人 寿 44,500 1,355,025.00 0.33
72 600660 福耀玻 璃 46,700 1,354,300.00 0.33
73 600031 三一重 工 148,000 1,342,360.00 0.33
74 600628 新世界 126,536 1,286,871.12 0.32
75 601818 光大银 行 310,500 1,257,525.00 0.31
76 600004 白云机 场 85,200 1,252,440.00 0.31
77 600699 均胜电 子 37,800 1,242,486.00 0.30
78 000100 TCL 集团 316,500 1,234,350.00 0.30
79 603233 大参林 23,000 1,188,180.00 0.29
80 600338 西藏珠 峰 28,500 1,187,025.00 0.29
81 000998 隆平高 科 45,269 1,164,318.68 0.29
82 601006 大秦铁 路 128,000 1,160,960.00 0.28
83 600377 宁沪高 速 115,900 1,141,615.00 0.28
84 600009 上海机 场 25,000 1,125,250.00 0.28
85 002194 武汉凡 谷 108,000 1,114,560.00 0.27
86 002595 豪迈科 技 56,500 1,088,190.00 0.27
87 002572 索菲亚 28,900 1,063,520.00 0.26
88 603025 大豪科 技 35,920 1,056,766.40 0.26
89 300070 碧水源 60,600 1,052,622.00 0.26
90 300335 迪森股 份 60,000 1,047,600.00 0.26
91 600015 华夏银 行 114,800 1,033,200.00 0.25
92 300115 长盈精 密 50,689 1,017,328.23 0.25
93 600565 迪马股 份 254,000 1,016,000.00 0.25
94 603993 洛阳钼 业 147,500 1,014,800.00 0.25
95 600362 江西铜 业 50,000 1,008,500.00 0.25
96 600580 卧龙电 气 123,300 987,633.00 0.24
97 300010 立思辰 87,800 980,726.00 0.24
98 600528 中铁工 业 79,100 960,274.00 0.24 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 51 页 共 66 页
99 002475 立讯精密 40,137 940,811.28 0.23
100 600633 浙数文 化 58,732 892,726.40 0.22
101 603225 新凤鸣 24,500 877,100.00 0.21
102 600436 片仔癀 13,500 853,200.00 0.21
103 600919 江苏银 行 114,700 843,045.00 0.21
104 002602 世纪华 通 24,800 842,704.00 0.21
105 600115 东方航 空 100,000 821,000.00 0.20
106 300072 三聚环 保 22,500 790,425.00 0.19
107 601016 节能风 电 216,200 711,298.00 0.17
108 000488 晨鸣纸 业 39,000 650,130.00 0.16
109 000685 中山公 用 62,000 635,500.00 0.16
110 002736 国信证 券 58,500 634,725.00 0.16
111 000963 华东医 药 11,700 630,396.00 0.15
112 000166 申万宏 源 117,000 628,290.00 0.15
113 601009 南京银 行 81,000 626,940.00 0.15
114 601600 中国铝 业 93,100 620,977.00 0.15
115 600787 中储股 份 52,000 572,000.00 0.14
116 600618 氯碱化 工 51,200 554,496.00 0.14
117 600282 南钢股 份 112,700 545,468.00 0.13
118 000848 承德露 露 54,700 517,462.00 0.13
119 601998 中信银 行 83,300 516,460.00 0.13
120 600380 健康元 45,500 509,145.00 0.12
121 002195 二三四 五 84,000 490,560.00 0.12
122 002815 崇达技 术 15,500 489,180.00 0.12
123 000541 佛山照 明 51,200 471,040.00 0.12
124 000581 威孚高 科 19,300 463,200.00 0.11
125 600657 信达地 产 83,000 463,140.00 0.11
126 600188 兖州煤 业 31,500 457,380.00 0.11
127 600651 飞乐音 响 47,700 436,455.00 0.11
128 000612 焦作万 方 45,000 423,000.00 0.10
129 600516 方大炭 素 14,500 418,760.00 0.10
130 600816 安信信 托 31,500 412,020.00 0.10
131 600201 生物股 份 12,800 406,272.00 0.10
132 600978 宜华生 活 42,000 383,880.00 0.09
133 600971 恒源煤 电 36,300 378,609.00 0.09
134 600410 华胜天 成 32,500 341,900.00 0.08
135 000703 恒逸石 化 15,800 340,806.00 0.08
136 600563 法拉电 子 6,500 330,265.00 0.08
137 600705 中航资 本 58,500 322,920.00 0.08 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 52 页 共 66 页
138 600366 宁波韵 升 16,800 294,336.00 0.07
139 600743 华远地 产 80,300 293,898.00 0.07
140 000090 天健集 团 28,300 284,132.00 0.07
141 300266 兴源环 境 10,200 275,400.00 0.07
142 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.07
143 600525 长园集 团 14,989 236,676.31 0.06
144 000877 天山股 份 22,500 234,000.00 0.06
145 300274 阳光电 源 12,000 225,240.00 0.06
146 601229 上海银 行 15,800 224,044.00 0.05
147 002359 北讯集 团 9,800 220,990.00 0.05
148 601811 新华文 轩 14,800 198,764.00 0.05
149 600183 生益科 技 11,000 189,860.00 0.05
150 600585 海螺水 泥 6,400 187,712.00 0.05
151 601997 贵阳银 行 13,500 180,360.00 0.04
152 600126 杭钢股 份 24,800 170,376.00 0.04
153 600682 南京新 百 4,500 170,055.00 0.04
154 600184 光电股 份 9,200 168,544.00 0.04
155 600195 中牧股 份 8,500 167,535.00 0.04
156 601899 紫金矿 业 35,900 164,781.00 0.04
157 000050 深天马 Ａ 8,300 163,593.00 0.04
158 002463 沪电股 份 30,000 159,900.00 0.04
159 300433 蓝思科 技 5,120 152,832.00 0.04
160 000513 丽珠集 团 2,200 146,190.00 0.04
161 002517 恺英网 络 6,000 133,260.00 0.03
162 600260 凯乐科 技 4,500 130,995.00 0.03
163 600291 西水股 份 5,000 117,600.00 0.03
164 000415 渤海金 控 20,300 116,928.00 0.03
165 601233 桐昆股 份 5,000 112,450.00 0.03
166 002466 天齐锂 业 2,065 109,878.65 0.03
167 600737 中粮糖 业 13,000 103,350.00 0.03
168 603568 伟明环 保 4,500 94,725.00 0.02
169 002416 爱施德 9,700 91,859.00 0.02
170 600348 阳泉煤 业 11,000 81,180.00 0.02
171 002179 中航光 电 2,000 78,760.00 0.02
172 300088 长信科 技 8,300 64,989.00 0.02
173 603328 依顿电 子 4,500 64,575.00 0.02
174 600908 无锡银 行 8,200 64,534.00 0.02
175 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.01
176 002839 张家港 行 4,500 52,740.00 0.01 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 53 页 共 66 页
177 600765 中航重 机 3,800 45,676.00 0.01
178 002366 台海核 电 1,700 44,965.00 0.01
179 300146 汤臣倍 健 2,800 42,056.00 0.01
180 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
181 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
182 002048 宁波华 翔 1,500 35,700.00 0.01
183 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
184 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.01
185 000021 深科技 3,300 32,109.00 0.01
186 603369 今世缘 2,000 31,020.00 0.01
187 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
188 603228 景旺电 子 500 26,885.00 0.01
189 600270 外运发 展 1,500 25,920.00 0.01
190 600926 杭州银 行 2,200 25,366.00 0.01
191 600160 巨化股 份 2,300 24,449.00 0.01
192 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
193 600801 华新水 泥 1,500 21,195.00 0.01
194 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
195 002807 江阴银 行 2,500 20,700.00 0.01
196 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00
197 600438 通威股份 1,500 18,165.00 0.00
198 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.00
199 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00
200 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
201 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
202 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
203 000786 北新建 材 300 6,750.00 0.00
204 000587 金洲慈航 500 3,500.00 0.00
205 002460 赣锋锂 业 26 1,865.50 0.00
206 601225 陕西煤 业 71 579.36 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％） 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 54 页 共 66 页
1 600519 贵州茅 台 44,233,843.77 10.84
2 000651 格力电 器 40,577,092.15 9.94
3 601318 中国平 安 37,455,515.60 9.18
4 002415 海康威 视 30,425,366.96 7.45
5 601288 农业银 行 25,553,542.00 6.26
6 601166 兴业银 行 25,548,500.56 6.26
7 600266 北京城 建 24,982,751.84 6.12
8 000333 美的集 团 24,856,718.20 6.09
9 600036 招商银 行 24,566,193.91 6.02
10 600887 伊利股 份 19,766,188.46 4.84
11 300498 温氏股 份 16,950,583.80 4.15
12 600309 万华化 学 15,515,098.88 3.80
13 000402 金 融 街 13,626,601.33 3.34
14 601211 国泰君 安 13,501,501.02 3.31
15 600690 青岛海 尔 13,066,428.98 3.20
16 002466 天齐锂 业 12,249,907.49 3.00
17 002008 大族激 光 12,222,781.53 2.99
18 600030 中信证 券 12,029,885.00 2.95
19 601006 大秦铁 路 12,011,715.00 2.94
20 601688 华泰证 券 11,419,817.30 2.80
21 000338 潍柴动 力 11,238,698.30 2.75
22 601919 中远海 控 10,976,150.99 2.69
23 000001 平安银 行 10,479,726.73 2.57
24 601225 陕西煤 业 10,072,490.18 2.47
25 300136 信维通 信 9,986,376.61 2.45
26 600340 华夏幸 福 9,472,680.30 2.32
27 000002 万
科Ａ 9,472,304.00 2.32
28 600958 东方证 券 9,321,034.00 2.28
29 601928 凤凰传 媒 9,313,234.90 2.28
30 600674 川投能 源 9,104,628.00 2.23
31 601398 工商银 行 9,024,479.00 2.21
32 601989 中国重 工 8,965,380.22 2.20
33 300015 爱尔眼 科 8,954,433.25 2.19
34 601601 中国太 保 8,868,970.69 2.17
35 603799 华友钴 业 8,854,562.00 2.17
36 603288 海天味 业 8,636,516.48 2.12 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 55 页 共 66 页
37 600066 宇通客 车 8,571,615.87 2.10
38 600016 民生银 行 8,479,432.00 2.08
39 000063 中兴通 讯 8,473,579.00 2.08
40 000728 国元证 券 8,272,441.51 2.03
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 41,181,416.48 10.09
2 600519 贵州茅 台 36,854,288.85 9.03
3 002415 海康威 视 28,914,023.50 7.08
4 000333 美的集 团 27,090,741.57 6.64
5 601318 中国平 安 23,791,804.51 5.83
6 600266 北京城 建 22,610,187.66 5.54
7 600887 伊利股 份 22,434,202.62 5.50
8 601166 兴业银 行 20,906,785.00 5.12
9 601288 农业银 行 20,799,146.00 5.10
10 300498 温氏股 份 16,665,448.75 4.08
11 600036 招商银 行 16,529,048.00 4.05
12 002466 天齐锂 业 11,688,734.84 2.86
13 601006 大秦铁 路 11,065,954.86 2.71
14 601225 陕西煤 业 10,393,707.00 2.55
15 600309 万华化 学 10,247,022.00 2.51
16 000002 万
科Ａ 10,133,853.05 2.48
17 600030 中信证 券 9,559,389.35 2.34
18 600340 华夏幸 福 9,191,608.10 2.25
19 601928 凤凰传 媒 9,165,404.04 2.25
20 600958 东方证 券 8,637,720.91 2.12
21 300136 信维通 信 8,177,162.82 2.00
注：本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,425,962,884.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,103,700,405.38 万家 量化睿选 2017 年年度报告
第 56 页 共 66 页
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用
本项卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 361,300.00 0.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 361,300.00 0.09
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 3,613 361,300.00 0.09
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1802 IC1802 10 12,474,000.00 180,666.67 - 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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IF1801 IF1801 -10 -12,112,200.00 -19,020.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 161,646.67
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 1,608,183.33
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 161,646.67
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 以套期 保值 为目 的， 利用 股指期 货剥 离部 分多 头股 票资产 的系 统性
风险。 基金 经理 根据 市场 的变化 、现 货市 场与 期货 市场的 相关 性等 因素 ，计 算需要 用到 的期 货合
约数量 ，对 这个 数量 进行 动态跟 踪与 测算 ，并 进行 适时灵 活调 整。 同时 ，综 合考虑 各个 月份 期货
合约之 间的 定价 关系 、套 利机会 、流 动性 以及 保证 金要求 等因 素， 在各 个月 份期货 合约 之间 进行
动态配 置。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债 期货 投资 政策
本基金可基于 谨慎原则 运 用国债期货对 基本投资 组 合进行管理， 提高投资 效 率。本基金 主要采用
流动性 好、 交易 活跃 的国 债期货 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,612,408.29
2 应收证 券清 算款 1,762,621.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,274.71
5 应收申 购款 30,264.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,420,569.11
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,182 63,770.98 0.00 0.00% 394,232,193.83 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
21,129.54 0.0054%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
937,449,452.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 21,523,030.12
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 564,740,288.97
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 394,232,193.83
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人的 重大 人事 变动 。
基金托 管人 ：
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基金 本年 度应 支付 审计 费 2.25 万 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托 管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 2 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 400,622,777.06 15.85% 373,100.21 15.85% -
西部证 券 2 103,772,515.73 4.11% 96,643.15 4.11% -
兴业证 券 2 17,975,211.81 0.71% 16,740.41 0.71% -
中泰证 券 2 1,451,953,307.88 57.44% 1,352,202.92 57.44% -
光大证 券 1 145,687,459.84 5.76% 135,679.04 5.76% -
广发证 券 1 36,036,603.84 1.43% 33,560.56 1.43% -
华创证 券 2 70,465,594.91 2.79% 65,624.89 2.79% -
东北证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
西藏东 方财
富证券
2 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - - 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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申万宏 源 1 - - - - -
东兴证 券 1 301,183,532.16 11.92% 280,492.41 11.92% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券 - - 900,000,000.00 6.73% - -
天风证 券 - - - - - -
长江证 券 13,624.00 17.36% 914,000,000.00 6.83% - -
西部证 券 - - - - - -
兴业证 券 41,236.80 52.55% 156,100,000.00 1.17% - -
中泰证 券 - - 11,181,600,000.00 83.57% - -
光大证 券 - - 53,500,000.00 0.40% - - 万家 量化睿选 2017 年年度报告
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广发证 券 - - 174,000,000.00 1.30% - -
华创证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
西藏东 方财
富证券
- - - - - -
方正证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
恒泰证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
东兴证 券 23,609.60 30.09% - - - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 瑞 祥灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件
2 、 《万 家量 化睿 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告
5 、万 家量 化睿 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、 《万 家量 化睿 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
