万 家 瑞 丰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日复 核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 58
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 58
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 59
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 60
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 61
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 62
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 62 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 62
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名权 证投 资明 细 ............................ 62
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 62
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 62
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 64
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 64
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 64
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 64
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 66
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 66
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 66
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家瑞 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 万家瑞 丰灵 活配 置
场内简 称 万家瑞 丰
基金主 代码 001488
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月19 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 88,777,082.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001488 001489
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 78,630,810.97 份 10,146,271.52 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 力争 获得 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动的投 资管 理策 略， 通过 定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率 曲 线
移动方 向 、 信 用利 差等 影 响固定 收益 投资 品价 格的 因素进 行评 估 ， 对 不同 投 资
品种运 用不 同的 投资 策略 ， 并 充分 利用 市场 的非 有 效性 ， 把 握各 类套 利的 机 会。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻 求组 合流 动性 与收 益 的最佳 配比 ， 力求 持续 取 得
达到或 超过 业绩 比较 基准 的收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金 但 低 于 股 票 型 基
金，属 于中 高风 险、 中高 预期收 益的 证券 投资 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 闻怡
联系电 话 021-38909626 021-68475888
电子邮 箱 lanj@wjasset.com wenyi@bosc.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95594
传真 021-38909627 021-68476936 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 168 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 168 号
邮政编 码 200122 200120
法定代 表人 方一天 金煜
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
上海市 南京 东 路61 号4 楼 新黄浦 金
融大厦
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年
2015 年6 月19 日(基 金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰C 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C
本
期
已
实
现
收
益
26,223,041
.91
2,937,305.
78
20,529,334.
48
16,018,998.
39
4,134,575.76 4,698,342.08
本
期
利
润
23,046,423
.91
4,266,095.
06
12,995,085.
83
12,774,809.
86
10,529,139.3
6
9,649,601.20
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0761 0.0625 0.0275 0.0322 0.0105 0.0231
本
期
加
权
平
均
6.87% 5.88% 2.67% 3.15% 1.05% 2.29% 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
7.99% 7.37% 6.69% 4.07% 1.05% 0.92%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
12,911,171
.75
1,295,909.
76
21,751,904.
79
11,491,497.
17
4,133,524.44 4,196,113.24
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1642 0.1277 0.0781 0.0503 0.0041 0.0028 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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期
末
基
金
资
产
净
值
91,541,982
.72
11,442,181
.28
300,239,697
.90
240,021,155
.04
1,011,431,83
3.31
1,520,326,92
4.01
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1642 1.1277 1.0781 1.0503 1.0105 1.0092
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
16.42% 12.77% 7.81% 5.03% 1.05% 0.92%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益;
(2) 所述基金 业绩指标 不包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用,计 入费用后 实 际收益水平 要低于
所列数 字;
(3) 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 丰A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.74% 0.29% 2.19% 0.41% -1.45% -0.12%
过去六 个月 4.43% 0.27% 4.86% 0.35% -0.43% -0.08%
过去一 年 7.99% 0.21% 10.30% 0.32% -2.31% -0.11%
自基金 合同
生效起 至今
16.42% 0.17% -4.33% 0.82% 20.75% -0.65%
万家瑞 丰C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.66% 0.29% 2.19% 0.41% -1.53% -0.12%
过去六 个月 4.24% 0.27% 4.86% 0.35% -0.62% -0.08%
过去一 年 7.37% 0.21% 10.30% 0.32% -2.93% -0.11%
自基金 合同
生效起 至今
12.77% 0.14% -4.33% 0.82% 17.10% -0.68%
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： （1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年6 月19 日 ， 建 仓期 为自 基金 合同 生 效日 起6 个月, 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同要 求。 报告 期末各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合
型证券 投资 基金 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高
翰
昆
本 基 金基 金经 理 ，万 家双引 擎 灵活
配 置 混合 型证 券 投资 基金、 万 家现
金 宝 货币 市场 证 券投 资基金 、 万家
双利债 券 型证 券 投资 基金、 万 家增
强 收 益债 券型 证 券投 资基金 、 万家
瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 瑞和 灵 活配 置混合 型 证券
投 资 基金 、万 家 颐达 保本混 合 型证
券 投 资基 金、 万 家颐 和保本 混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 瑞盈灵 活 配置
混 合 型证 券投 资 基金 、万家 瑞 祥灵
活 配 置混 合型 证 券投 资基金 、 万家
瑞 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 瑞隆 灵 活配 置混合 型 证券
投 资 基金 、万 家 鑫瑞 纯债债 券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2015 年6 月19 日 - 8 年
基金经
理 ， 英 国
诺 丁 汉 大
学 硕 士 。
2009 年 7
月 加 入 万
家 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
研 究 部 助
理 、 交 易
员 、 交 易
部 总 监 助
理 、 交 易
部副总
监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定,依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上,为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公平 交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2 ） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公 募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3 ）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发 行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向 交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2017 年全 年债 市 呈现持 续一 年的 熊市 。 期 间 出现两 轮时 间短 段幅 度小 的反弹 其余 时
间都受到了资 金面紧张 、 基本面超预期 向好、监 管 超预期强等因 素打压而 不 断走熊。最 终导致无
风险收益率曲 线呈现熊 平 的特征，此外 由于银行 委 外等信用债配 置主体并 未 强制清仓加 之基本面
超预期走好， 信用利差 一 直维持低位其 中长久期 低 评级的信用利 差甚至处 于 历史最低值 。另一边万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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股市全年呈现 鲜明的结 构 化差异性。除 开年初受 到 监管超预期强 及年末资 金 面持续趋紧 并存获利
了结压 力 而 呈现 普跌 外其 余时间 二八 分化 明显 ， 沪 深 300 、 上 证50 持续 上涨 呈现戴 维斯 双击 态势，
中证500 创 业板 等中 小创 则呈现 戴维 斯双 杀态 势， 可谓冰 火两 重天 。
本 基金 在2017 年全 年 把握住 了市 场变 化， 债券 方 面坚持 短久 期中 高评 级配 置策略 股市 方
面则积 极调 整持 仓到 蓝筹 白马个 股上 ，总 体为 客户 取得了 不错 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家瑞 丰 A 基 金 份 额 净 值 为 1.1642 元，本报告期基金份额净值增长率 为
7.99% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 10.30% ；截 至本 报告期 末万 家瑞 丰 C 基金 份额净 值为 1.1277
元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为 7.37% ； 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 10.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 18 年 ， 我 们认 为监 管 层必将 延续 经济 会议 上提 出的防 风险 监管 思路 ， 在 双支柱 监管 体系
下今年会有大 量监管细 则 落地，为对冲 因此而带 来 的动荡，货币 政策上可 能 出现边际趋 松变化但
这种变化只是 对冲强监 管 引致的风险而 非传统的 放 松。这种变化 可能导致 全 年资金面的 波动性降
低，但 考虑 到银 行是 监管 重点对 象其 对 3 个月 以上 资金的 需求 依然 强烈 则整 体中长 久期 的资 产 收
益率料 将维 持中 高水 平。 此外经 济基 本面 大概 率会 维持 L 型走 势并 不会 出现 断崖式 下跌 并引 致 长
端利率债牛市 的可能。 同 时随着监管的 落地及委 外 的集中到期， 信用利差 大 概率会持续 走阔。所
以今年债 券市 场很可能 呈 现收益率曲线 短端下行 引 起的陡峭化变 化，长端 出 现震荡走势 而信用利
差持续 走高 。 股市 方面 ， 随着 17 年 结构 性行 情的 极 致演绎 白马 蓝筹 及中 小创 估值都 趋向 合理 ， 但
强监管 及去 杠杆 防风 险的 背景下 场内 资金 有限 不足 以支撑 全面 牛市 ， 料 资金 会 在两者 间反 复徘 徊。
预期总需求下 降时可能 更 看中未来从而 对政策面 变 化给予溢价， 当对经济 下 行预期过于 悲观出现
预期差 时可 能又 修正 到周 期白马 蓝筹 等板 块 。 总 之 18 年股 市 外 部环 境多 变 、 内 部预期 不稳 、 板块
之间估 值不 存在 明显 不合 理性等 特点 将导 致整 体市 场震荡 、板 块间 来回 切换 。
基于以 上判 断， 我们 将在18 年一 季度 延续 以往 较谨 慎的资 产配 置思 路做 好守 正出奇 ， 固 收资
产上将适当拉 长久期博 取 收益率曲线陡 峭化带来 的 机会，并依然 以中高评 级 个券为投资 标的以避
免利差扩大带 来的伤害 。 我们亦会择机 用小部分 仓 位参与长端利 率债的交 易 性机会。而 权益部分
将维持现有仓 位并通过 分 散化灵活性投 资策略来 降 低波动提高风 险调整后 的 收益率水平 ，将以低
估值高 分红 行业 龙头 个股 为重点 配置 对象 并在 白马 蓝筹和 中小 创间 做好 灵活 切换准 备。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
（一） 加强 风控 文化 建设
不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加深 员 工对合规风控 工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强 内控 管理 ， 保 证公 司各项 制度 流程 的有 效性 、 及时 性、 完 备性 ， 本 年 度对投 资、 销售、
专户业 务相 关的 制度 流程 及后台 部门 相关 制度 进行 了修订 ；
（三） 定期 和临 时稽 核工 作
报告期内，监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
（四） 绩效 评估 和风 险管 理工作
报告期 内, 进一 步完 善了 每 日风险 监控 工作 ； 改 进基 金 业绩评 价工 作， 辅助 基金 经 理投资 决策 ，
提供风险评估 意见等； 针 对由于市场流 动性紧张 的 情况，加大了 对固定收 益 产品的风险 管理，防
范资金 交收 风险 。
（五） 员工 行为 管理 与防 控内幕 交易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员工行为 管
理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 本托 管人 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《 证券投 资基 金法 》 、 基 金合 同、 托 管协 议和
其他有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全尽 职尽责地 履 行了基金托 管人应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
投资运作、基 金资产净 值 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了认真
的复核 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZA30121 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家瑞 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我们审 计了 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （以 下简 称 “万
家瑞丰 ” ） 财 务报 表， 包 括2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017
年度的 利润 表、 所 有者 权 益 （基 金净值 ） 变动 表以 及相关 财务 报表
附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关
规定及允许的基金行业 实 务操作编制，公允反映 了 万家瑞丰 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工 作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于万 家瑞 丰， 并 履行 了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们 相信， 我
们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
万家瑞 丰的 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 管理 层 （以 下简 称管
理层）负责按照企业 会计 准则和中国证券监督 管理 委员会(以下简
称"中国证监会")、 中国证 券投资基金业协会( 以下简 称"中国基金
业 协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表， 使 其实 现公 允反 映， 并设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 管 理 层负责 评估 万家 瑞丰 的持 续经营 能力 ， 披
露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非
计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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责任 重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对万 家瑞 丰持 续经 营能 力产生 重大 疑
虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结
论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计准 则要 求我 们在 审计 报告中 提请 报
表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如果 披露 不 充分 ， 我 们应 当
发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致万 家瑞 丰不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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注册会 计师 的姓 名 王斌
詹阳
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,606,059.94 753,071.95
结算备 付金
719,991.61 179,582.56
存出保 证金
60,833.06 46,714.42
交易性 金融 资产 7.4.7.2 95,262,210.97 582,977,429.16
其中： 股票 投资
28,766,995.77 56,501,657.36
基金投 资
- -
债券投 资
66,495,215.20 526,475,771.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 5,850,127.28 59,400,209.10
应收证 券清 算款
- 199,733.34
应收利 息 7.4.7.5 1,123,580.95 5,712,778.89
应收股 利
- -
应收申 购款
539.71 2,894.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
104,623,343.52 649,272,413.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 108,090,330.16
应付证 券清 算款
1,031,880.58 -
应付赎 回款
100,079.55 54,194.72
应付管 理人 报酬
66,541.04 274,977.48
应付托 管费
16,635.26 68,744.36
应付销 售服 务费
2,946.99 61,087.00
应付交 易费 用 7.4.7.7 76,095.08 48,278.07
应交税 费
- - 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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应付利 息
- 23,947.00
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 345,001.02 390,001.73
负债合 计
1,639,179.52 109,011,560.52
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 88,777,082.49 507,017,105.82
未分配 利润 7.4.7.10 14,207,081.51 33,243,747.12
所有者 权益 合计
102,984,164.00 540,260,852.94
负债和 所有 者权 益总 计
104,623,343.52 649,272,413.46
注：1 、报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净 1.1600 元， 基金 份额 总 额 88,777,082.49
份， 其中 万家 瑞丰A 份 额 参考净 值1.1642 元 ， 份 额 总额 78,630,810.97 份 ； 万家瑞 丰C 份额 参考
净值1.1277 元 ，份 额总 额 10,146,271.52 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
32,458,497.74 36,094,659.90
1.利息 收入
14,548,448.65 35,585,668.27
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,649,313.72 1,991,988.74
债券利 息收 入
10,136,613.15 30,751,714.12
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
762,521.78 2,841,965.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
18,862,686.10 11,202,695.43
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 19,250,431.76 10,829,565.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,619,462.15 -94,831.66
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,231,716.49 467,961.83
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-1,847,828.72 -10,778,437.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
895,191.71 84,733.38
减： 二、费用
5,145,978.77 10,324,764.21
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,492,908.77 5,438,055.81
2．托 管费 7.4.10.2.2 623,227.37 1,359,513.97
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 226,641.69 1,247,826.91
4．交 易费 用 7.4.7.19 531,520.85 338,152.66
5．利 息支 出
890,184.36 1,488,346.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
890,184.36 1,488,346.40
6．其 他费 用 7.4.7.20 381,495.73 452,868.46
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,312,518.97 25,769,895.69
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
27,312,518.97 25,769,895.69
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 27,312,518.97 27,312,518.97
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-418,240,023.33 -46,349,184.58 -464,589,207.91
其中：1. 基 金申 购款 469,864,633.81 38,075,300.37 507,939,934.18
2. 基金 赎回 款 -888,104,657.14 -84,424,484.95 -972,529,142.09
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 88,777,082.49 14,207,081.51 102,984,164.00 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 28 页 共 69 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,507,423,076.22 24,335,681.10 2,531,758,757.32
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 25,769,895.69 25,769,895.69
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,000,405,970.40 -16,861,829.67 -2,017,267,800.07
其中：1. 基 金申 购款 534,765,381.68 23,263,226.75 558,028,608.43
2. 基金 赎回 款 -2,535,171,352.08 -40,125,056.42 -2,575,296,408.50
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
_____ 经晓 云_____
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家瑞丰灵活 配置混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会” ） 证监许可[2015]1138 号文《关于 核准万家瑞 丰灵活配置混 合型证
券投资基金募 集的批复 》 的批准，由基 金管理人 万 家基金管理有 限公司向 社 会公开募集 ，基金合
同于2015 年6 月19 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,000,989,542.19 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 管理人为 万 家基金管理有 限公司， 注 册登记机构 为中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 上海 银行 股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 相关 规定 ） 。 本 基金在 有效 控制 投资 组合 风险的 前提 下 ， 通 过
积极主动的资 产配置， 力 争获得超越业 绩比较基 准 的收益。本基 金的业绩 比 较基准为：沪 深 300
指数收 益率 ×50 % ＋ 中证 全 债指数 收益 率 × 50% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金融资万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产及 持有 至 到期 投资 。
本基金目前 以交易目 的持 有的股票投 资和债券 投资 分类为以公 允价值计 量且 其公允
价
值变动计入损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以以 公允价 值计量且
其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负 债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损
益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。
金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的 债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 31 页 共 69 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累 计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并 于期 末全 额 转入未 分配 利润/ （累
计亏损 ） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税 后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益-(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益-( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益-(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益-( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经 济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.15% 的年 费率逐 日计 提； 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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(3) 基 金的A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ； 本 基金 的 C 类 基金 份额 销售 服务 费按前 一日 基金
资产净 值 的0.30% 的 年费 率逐日 计提 ； ；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第 四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
注： （1 ） 在 符合 有关 基金 分红条 件的 前提 下 ， 本 基 金每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次 ， 每 次收
益分配 比例 不得 低于 该次 可供分 配利 润 的 90% ， 若 《基金 合同 》生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分
配；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资人 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据 财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用 基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持 有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改 革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让 市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ， 股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 36 页 共 69 页
活期存 款 1,606,059.94 753,071.95
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,606,059.94 753,071.95
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 28,706,795.38 28,766,995.77 60,200.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 24,890,037.26 24,601,315.20 -288,722.06
银行间 市场 42,945,821.51 41,893,900.00 -1,051,921.51
合计 67,835,858.77 66,495,215.20 -1,340,643.57
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 96,542,654.15 95,262,210.97 -1,280,443.18
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 53,451,389.36 56,501,657.36 3,050,268.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 13,816,623.18 13,803,771.80 -12,851.38
银行间 市场 515,142,031.08 512,672,000.00 -2,470,031.08
合计 528,958,654.26 526,475,771.80 -2,482,882.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 582,410,043.62 582,977,429.16 567,385.54
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 37 页 共 69 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 1,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 4,850,127.28 -
合计 5,850,127.28 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 59,400,209.10 -
合计 59,400,209.10 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 期末 及上 年度末 均未 持有 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 355.72 277.30
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 356.40 88.88
应收债 券利 息 1,116,913.78 5,701,948.63
应收买 入返 售证 券利 息 5,924.91 10,440.98
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 30.14 23.10
合计 1,123,580.95 5,712,778.89
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 38 页 共 69 页
2017 年 12 月 31 日 2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 71,659.50 34,782.90
银行间 市场 应付 交易 费用 4,435.58 13,495.17
合计 76,095.08 48,278.07
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1.02 1.73
预提费 用 345,000.00 390,000.00
合计 345,001.02 390,001.73
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 丰 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 278,487,793.11 278,487,793.11
本期申 购 416,497,421.65 416,497,421.65
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -616,354,403.79 -616,354,403.79
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 78,630,810.97 78,630,810.97
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 丰 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 228,529,312.71 228,529,312.71
本期申 购 53,367,212.16 53,367,212.16
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -271,750,253.35 -271,750,253.35
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 39 页 共 69 页
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 10,146,271.52 10,146,271.52
注： 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家瑞 丰 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,756,650.97 -4,746.18 21,751,904.79
本期利 润 26,223,041.91 -3,176,618.00 23,046,423.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-32,604,888.58 717,731.63 -31,887,156.95
其中： 基 金 申购 款 32,820,673.14 2,055,661.41 34,876,334.55
基金赎 回款 -65,425,561.72 -1,337,929.78 -66,763,491.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15,374,804.30 -2,463,632.55 12,911,171.75
单位： 人民 币元
万家瑞 丰 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,491,497.17 345.16 11,491,842.33
本期利 润 2,937,305.78 1,328,789.28 4,266,095.06
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-12,825,254.35 -1,636,773.28 -14,462,027.63
其中： 基金 申购 款 2,766,625.19 432,340.63 3,198,965.82
基金赎 回款 -15,591,879.54 -2,069,113.91 -17,660,993.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,603,548.60 -307,638.84 1,295,909.76
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 50,952.85 162,785.68
定期存 款利 息收 入 3,589,886.12 1,825,284.68
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 8,474.75 3,918.38
其他 - -
合计 3,649,313.72 1,991,988.74 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 40 页 共 69 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 191,437,362.22 105,490,114.35
减：卖 出股 票成 本总 额 172,186,930.46 94,660,549.09
买卖股 票差 价收 入 19,250,431.76 10,829,565.26
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-1,619,462.15 -94,831.66
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -1,619,462.15 -94,831.66
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
628,031,867.05 2,019,469,856.99
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
619,183,402.26 1,971,255,242.02
减：应 收利 息总 额 10,467,926.94 48,309,446.63
买卖债 券差 价收 入 -1,619,462.15 -94,831.66
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 41 页 共 69 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,231,716.49 467,961.83
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,231,716.49 467,961.83
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,847,828.72 -10,778,437.18
—— 股 票投 资 -2,990,067.61 -1,604,328.33
—— 债 券投 资 1,142,238.89 -9,174,108.85
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -1,847,828.72 -10,778,437.18
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 895,191.67 83,925.61
转换费 收入 0.04 807.77
合计 895,191.71 84,733.38
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 42 页 共 69 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 518,440.85 320,980.16
银行间 市场 交易 费用 13,080.00 17,172.50
合计 531,520.85 338,152.66
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 45,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上清所 费用 1,413.45 1,200.00
银行费 用 8,082.28 25,668.46
帐户维 护费 27,000.00 36,000.00
合计 381,495.73 452,868.46
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金 无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 43 页 共 69 页
上海银 行股 份有 限公 司(“ 上海银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中泰证 券 256,532,343.79 76.47% 180,121,404.28 81.42%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中泰证 券 39,614,124.87 99.54% 43,539,136.57 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 44 页 共 69 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中泰证 券 711,900,000.00 87.67% 173,400,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 223,549.18 75.26% 65,313.20 91.14%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 157,496.47 80.44% 25,022.87 71.94%
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,492,908.77 5,438,055.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,970.85 6,724.30
注:1 、 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 0.60% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 45 页 共 69 页
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
623,227.37 1,359,513.97
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作 日内 从基 金财 产中 一次 性支取 ，若 遇法 定 节
假日、 休息 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 224,735.74 224,735.74
合计 - 224,735.74 224,735.74
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 1,245,574.35 1,245,574.35
合计 - 1,245,574.35 1,245,574.35 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 46 页 共 69 页
注： 本基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.30% ， 销 售
服务费 按前 一日 C 类基 金 份额的 基金 资产 净值 的 0.30% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 应计 提 的基金 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 前一 日的 基 金份额 的基 金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管理 人 向基金托管 人发送基
金销售 服务 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等, 支付日 期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的 其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上 海 银 行 股 份 有
限公司
1,606,059.94 50,952.85 753,071.95 162,785.68
注: 除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结算有限责 任公司 ，2017 年度获得 的利息收入 为人民币 8,475.06 元（2016 年度：人 民币
3,918.38 元） ， 2017 年末 结算备 付金 余额 为人 民 币719,991.61 元（ 2016 年 末 ： 人民 币179,582.56
元） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内直 接购 入关 联方 所承 销证券 的情 况。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 47 页 共 69 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002103
广博
股份
2017
年11
月15
日
重大
资产
重组
9.45 - - 120,011 1,660,108.39 1,134,103.95 -
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
资产
重组
37.94 - - 23,500 892,856.00 891,590.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
基金本 报告 期末 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末, 本基 金 无因从事交易 所市场债 券 正回购交易形 成的卖出 回 购金融资产款 余
额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 48 页 共 69 页
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估 ，以 控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - 119,416,000.00
A-1 以下 - -
未评级 22,491,900.00 277,390,000.00
合计 22,491,900.00 396,806,000.00
注：未 评级 债券 包括 国债 、超短 期融 资券 和政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 5,907,324.30 817,516.80
AAA 以下 23,452,990.90 68,599,755.00
未评级 14,643,000.00 60,252,500.00
合计 44,003,315.20 129,669,771.80
注：未 评级 债券 为国 债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 49 页 共 69 页
而带来 的变 现困 难。
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 。此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短
期资金 应对 流动 性需 求， 其上限 一般 不超 过基 金 持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估 ，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 和债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 50 页 共 69 页
产
银
行
存
款
1,606,059.94 - - - - - 1,606,059.94
结
算
备
付
金
719,991.61 - - - - - 719,991.61
存
出
保
证
金
60,833.06 - - - - - 60,833.06
交
易
性
金
融
资
产
3,285,928.80 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9
0
10,650,984.2
0
28,766,995.7
7
95,262,210.97
买
入
返
售
金
融
资
产
5,850,127.28 - - - - - 5,850,127.28
应
收
利
息
- - - - - 1,123,580.95 1,123,580.95
应
收
申
购
款
- - - - - 539.71 539.71
资
产
总
计
11,522,940.69 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9
0
10,650,984.2
0
29,891,116.4
3
104,623,343.5
2
负
债
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 51 页 共 69 页
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 1,031,880.58 1,031,880.58
应
付
赎
回
款
- - - - - 100,079.55 100,079.55
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 66,541.04 66,541.04
应
付
托
管
费
- - - - - 16,635.26 16,635.26
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 2,946.99 2,946.99
应
付
交
易
费
用
- - - - - 76,095.08 76,095.08
其
他
负
债
- - - - - 345,001.02 345,001.02
负
债
总
计
- - - - - 1,639,179.52 1,639,179.52 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 52 页 共 69 页
利
率
敏
感
度
缺
口
11,522,940.69 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9
0
10,650,984.2
0
28,251,936.9
1
102,984,164.0
0
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
753,071.95 - - - - - 753,071.95
结
算
备
付
金
179,582.56 - - - - - 179,582.56
存
出
保
证
金
46,714.42 - - - - - 46,714.42
交
易
性
金
融
资
产
- 30,105,000.0
0
429,217,250.0
0
66,956,016.8
0
197,505.00 56,501,657.3
6
582,977,429.1
6
买
入
返
售
金
59,400,209.10 - - - - - 59,400,209.10 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 53 页 共 69 页
融
资
产
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 199,733.34 199,733.34
应
收
利
息
- - - - - 5,712,778.89 5,712,778.89
应
收
申
购
款
- - - - - 2,894.04 2,894.04
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
60,379,578.03 30,105,000.0
0
429,217,250.0
0
66,956,016.8
0
197,505.00 62,417,063.6
3
649,272,413.4
6
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
108,090,330.1
6
- - - - - 108,090,330.1
6
应
付
赎
回
款
- - - - - 54,194.72 54,194.72
应
付
- - - - - 274,977.48 274,977.48 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 54 页 共 69 页
管
理
人
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 68,744.36 68,744.36
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 61,087.00 61,087.00
应
付
交
易
费
用
- - - - - 48,278.07 48,278.07
应
付
利
息
- - - - - 23,947.00 23,947.00
其
他
负
债
- - - - - 390,001.73 390,001.73
负
债
总
计
108,090,330.1
6
- - - - 921,230.36 109,011,560.5
2
利
率
敏
感
度
缺
口
-47,710,752.1
3
30,105,000.0
0
429,217,250.0
0
66,956,016.8
0
197,505.00 61,495,833.2
7
540,260,852.9
4
注：上表统计 了本基金 资 产和负债的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及交易形成 负债的公
允价值 ，并 按照 合约 规定 的重新 定价 日或 到期 日孰 早者进 行了 分类 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 55 页 共 69 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率或 相对 固定 的利 率计 息 ， 假定 利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益 ， 而 对其 本身 的 公允价 值无 重大 影响 ； 买 入返售 金融
资产的 利息 收益 在交 易时 已确定 ，不 受利 率变 化影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
301,620.47 984,475.29
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-297,882.52 -977,643.65
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负 债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。 本 基金 通 过投资 组合 的分 散化 降低 其他市 场价 格风 险，
并且本基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，通 过组合估 值 、行业配置 分析等进
行市场 价格 风险 管理 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 28,766,995.77 27.93 56,501,657.36 10.46
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 56 页 共 69 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 66,495,215.20 64.57 526,475,771.80 97.45
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 95,262,210.97 92.50 582,977,429.16 107.91
注： 本 基金 股票 投资 占基 金资产 的 0%-95% 。 其中， 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净 值
的3% ； 本 基金 每个 交易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不 低于 基 金
资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券； 股 指期 货、 权证 及其 他 金融工 具的 投资 比
例符合 法律 法规 和监 管机 构的规 定。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下降 100 个
基点
-266,766.28 -564,283.61
2.股票 基准 指数 上升 100 个
基点
266,766.28 564,283.61
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险 的敏 感性 分析,反 映 了在其 他变 量不 变的 假设 下， 证 券市 场组 合的 价格 发生合 理、 可能 的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资 产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 57 页 共 69 页
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基 金持有 的交 易性 金融 资产 中属于 第一 层次 的余 额为28,766,995.77
元， 属 于第 二层 次的 余额 为 66,495,215.20 元 ， 无 属于第 三层 次的 余额 （2016 年 12 月 31 日 ： 属
于第一 层次 的余 额 为 49,841,505.90 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 533,135,923.26 元， 无属 于第 三
层次的 余额 ） 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 58 页 共 69 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 28,766,995.77 27.50
其中： 股票 28,766,995.77 27.50
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 66,495,215.20 63.56
其中： 债券 66,495,215.20 63.56
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 5,850,127.28 5.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,326,051.55 2.22
8 其他各 项资 产 1,184,953.72 1.13
9 合计 104,623,343.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,623,546.83 9.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 4,661,575.45 4.53
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 752,152.00 0.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 9,489,394.83 9.21
K 房地产 业 4,240,326.66 4.12 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,766,995.77 27.93
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 未持 有沪 港通 股票投 资组 合。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 118,764 3,728,001.96 3.62
2 600745 闻泰科 技 107,556 3,627,863.88 3.52
3 600491 龙元建 设 285,900 2,701,755.00 2.62
4 600782 新钢股 份 211,000 1,388,380.00 1.35
5 601688 华泰证 券 72,200 1,246,172.00 1.21
6 002103 广博股 份 120,011 1,134,103.95 1.10
7 600076 康欣新 材 146,600 1,081,908.00 1.05
8 600036 招商银 行 33,837 981,949.74 0.95
9 601818 光大银 行 230,100 931,905.00 0.90
10 600309 万华化 学 23,500 891,590.00 0.87
11 000776 广发证 券 53,100 885,708.00 0.86
12 300197 铁汉生 态 69,300 841,995.00 0.82
13 601328 交通银 行 134,135 832,978.35 0.81
14 600019 宝钢股 份 95,900 828,576.00 0.80
15 601988 中国银 行 205,962 817,669.14 0.79
16 601336 新华保 险 11,401 800,350.20 0.78
17 600029 南方航 空 63,100 752,152.00 0.73
18 601166 兴业银 行 41,500 705,085.00 0.68
19 600808 马钢股 份 162,500 671,125.00 0.65
20 601288 农业银 行 167,380 641,065.40 0.62 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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21 600999 招商证 券 37,200 638,352.00 0.62
22 601398 工商银 行 101,300 628,060.00 0.61
23 600068 葛洲坝 73,321 601,232.20 0.58
24 002717 岭南园 林 19,755 516,593.25 0.50
25 600622 光大嘉 宝 28,510 512,324.70 0.50
26 600030 中信证 券 21,000 380,100.00 0.37
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 10,113,001.90 1.87
2 600584 长电科 技 8,472,575.27 1.57
3 601288 农业银 行 8,099,040.00 1.50
4 601988 中国银 行 7,498,873.00 1.39
5 600745 闻泰科 技 5,492,047.60 1.02
6 000826 启迪桑 德 5,385,590.46 1.00
7 300408 三环集 团 5,282,033.64 0.98
8 601336 新华保 险 4,542,610.00 0.84
9 600491 龙元建 设 4,540,214.00 0.84
10 601997 贵阳银 行 4,338,091.00 0.80
11 002310 东方园 林 4,174,268.00 0.77
12 600966 博汇纸 业 3,871,988.00 0.72
13 601328 交通银 行 3,199,413.00 0.59
14 601688 华泰证 券 2,639,324.00 0.49
15 601668 中国建 筑 2,578,626.00 0.48
16 002103 广博股 份 2,458,288.00 0.46
17 600030 中信证 券 2,348,470.00 0.43
18 601111 中国国 航 2,083,268.00 0.39
19 600884 杉杉股 份 2,083,180.00 0.39
20 601009 南京银 行 2,080,777.00 0.39
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 61 页 共 69 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 10,674,491.32 1.98
2 601288 农业银 行 8,482,706.12 1.57
3 600584 长电科 技 8,460,306.00 1.57
4 601988 中 国银 行 7,338,556.69 1.36
5 600036 招商银 行 7,247,381.36 1.34
6 601766 中国中 车 5,812,996.17 1.08
7 300408 三环集 团 5,661,071.17 1.05
8 600966 博汇纸 业 5,459,273.14 1.01
9 600340 华夏幸 福 4,785,909.06 0.89
10 000826 启迪桑 德 4,747,431.90 0.88
11 000001 平安银 行 4,699,703.75 0.87
12 002310 东方园 林 4,616,575.95 0.85
13 600745 闻泰科 技 4,578,304.15 0.85
14 601336 新华保 险 4,564,352.93 0.84
15 601997 贵阳银 行 4,364,577.83 0.81
16 002155 湖南黄 金 3,829,356.48 0.71
17 601727 上海电 气 3,551,481.00 0.66
18 002103 广博股 份 3,509,001.03 0.65
19 000166 申万宏 源 3,220,272.00 0.60
20 601328 交通银 行 2,593,923.62 0.48
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 147,442,336.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 191,437,362.22
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 15,005,000.00 14.57 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,621,900.00 12.26
其中： 政策 性金 融债 12,621,900.00 12.26
4 企业债 券 7,800,999.00 7.57
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,764,000.00 19.19
7 可转债 （可 交换 债） 1,795,316.20 1.74
8 同业存 单 9,508,000.00 9.23
9 其他 - -
10 合计 66,495,215.20 64.57
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019557 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 9.70
2 101559041
15 郑 州 热 力
MTN002
100,000 9,968,000.00 9.68
3 101554069
15 喀 斯 特 旅
MTN001
100,000 9,796,000.00 9.51
4 170208 17 国开 08 100,000 9,624,000.00 9.35
5 111719304
17 恒 丰 银 行
CD304
100,000 9,508,000.00 9.23
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不投资 于国 债期 货。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,833.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,123,580.95
5 应收申 购款 539.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,184,953.72
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 1,134,103.95 1.10 停牌
2 600309 万华化 学 891,590.00 0.87 停牌
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞丰A
282 278,832.66 76,748,410.26 97.61% 1,882,400.71 2.39%
万家
瑞丰C
233 43,546.23 9,535,615.52 93.98% 610,656.00 6.02%
合计 507 175,102.73 86,284,025.78 97.19% 2,493,056.71 2.81%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 丰
A
3,685.67 0.0047%
万家瑞 丰
C
3,892.02 0.0384%
合计 7,577.69 0.0085%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家瑞 丰 A 0
万家瑞 丰 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 丰 A 0
万家瑞 丰 C 0
合计 0
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家瑞 丰A 万家瑞 丰C
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 19 日 ） 基 金份
额总额
1,000,538,100.90 451,441.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 278,487,793.11 228,529,312.71
本报告 期基 金总 申购 份额 416,497,421.65 53,367,212.16
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 616,354,403.79 271,750,253.35
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 78,630,810.97 10,146,271.52
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
第 66 页 共 69 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人的 重大 人事 变动 。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基金 本年 度应 支付 审计 费 4.5 万元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 2 256,532,343.79 76.47% 223,549.18 75.26% -
华泰证 券 1 78,923,205.07 23.53% 73,501.22 24.74% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察 后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 39,614,124.87 99.54% 711,900,000.00 87.67% - -
华泰证 券 181,475.00 0.46% 100,100,000.00 12.33% - -
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171213-20171231 18,837,876.20 0.00 0.00 18,837,876.20 21.22%
2 20170209-20170611 0.00 295,256,504.89 295,256,504.89 0.00 0.00%
3 20170101-20170206 171,216,638.43 0.00 171,216,638.43 0.00 0.00%
4 20170101-20170405 199,091,844.58 0.00 199,091,844.58 0.00 0.00%
5
20170207-20170208 ，
20170608-20171231
0.00 92,446,149.58 25,000,000.00 67,446,149.58 75.97%
6
20170207-20170208 ，
20170608-20171211
92,548,819.99 0.00 92,548,819.99 0.00 0.00%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产， 可能对 基金份 额净值产
生一定的 影响； 极 端情况 下可能引 发基金 的流动 性 风险， 发 生暂停赎 回或延 缓支付赎 回款项； 若个别 投资者巨 额
赎回后本 基金出 现连续 六 十个工作 日基金 资产净 值 低于 5000 万元， 还可能 面临转换 运作方 式、与 其 他基金合 并
或者终止 基金合 同等情 形 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家瑞 丰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家瑞 丰灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家瑞 丰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
