万 家 瑞 祥 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 2 页 共 65 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日 复核了 本报告中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 3 页 共 65 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 54
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 4 页 共 65 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 5 页 共 65 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 万家瑞 祥
基金主 代码 001633
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月 17 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 499,814,325.87 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 祥 A 万家瑞 祥C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001633 001634
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 499,792,722.80 份 21,603.07 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ， 并结 合对 个 股 、 个
券的精 选策 略， 以追 求超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报和资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动地的 投资 管理 策略 ， 通 过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益 率 曲
线移动 方向 、 信用 利差 等 影响固 定收 益投 资品 价格 的因素 进行 评估 ， 对不 同 投
资品种 运用 不同 的投 资策 略， 并充 分利 用市 场的 非 有效性 ， 把握 各类 套利 的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收益的 最佳 配比 ， 力 求 持 续
取得达 到或 超过 业绩 比较 基准的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金 但 低 于 股 票 型 基
金，属 于中 高风 险、 中高 预期收 益的 证券 投资 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张燕
联系电 话 021-38909626 0755-83199084
电子邮 箱 lanj@wjasset.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95555
传真 021-38909627 0755-83195201
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号
招商银 行大 厦
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号
招商银 行大 厦 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 6 页 共 65 页
楼层9 层）
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 方一天 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
上海市 南京 东 路61 号4 楼 新黄浦 金
融大厦
注册登 记机 构
万家基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易实 验区浦 电
路 360 号 9 楼
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 7 页 共 65 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数
据和指 标 2017 年
2016 年 11 月 17 日( 基金 合
同生效 日)-2016 年12 月31
日
2015 年
万家瑞 祥A
万家瑞 祥
C
万家瑞 祥A
万家瑞 祥
C
万家瑞
祥A
万家瑞
祥 C
本期已 实现 收
益
43,214,871.28 1,823.91 1,207,608.95 57.88 - -
本期利 润 41,559,536.42 1,748.41 -609,096.89 -23.57 - -
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0832 0.0810 -0.0015 -0.0010 - -
本期加 权平 均
净值利 润率
8.09% 7.88% -0.15% -0.10% - -
本期基 金份 额
净值增 长率
8.39% 8.16% -0.08% -0.10% - -
3.1.2
期末 数
据和指 标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配
利润
177,366.04 -83.27 -399,259.86 -23.26 - -
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0004 -0.0039 -0.0008 -0.0010 - -
期末基 金资 产
净值
499,970,088.84 21,519.80 499,391,884.99 22,995.94 - -
期末基 金份 额
净值
1.0004 0.9961 0.9992 0.9990 - -
3.1.3
累计
期末指 标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
8.30% 8.06% -0.08% -0.10% - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与 未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 8 页 共 65 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 祥A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.48% 0.25% 2.19% 0.41% -0.71% -0.16%
过去六 个月 4.59% 0.22% 4.86% 0.35% -0.27% -0.13%
过去一 年 8.39% 0.18% 10.30% 0.32% -1.91% -0.14%
自基金 合同
生效起 至今
8.30% 0.17% 7.38% 0.34% 0.92% -0.17%
万家瑞 祥C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.41% 0.25% 2.19% 0.41% -0.78% -0.16%
过去六 个月 4.47% 0.22% 4.86% 0.35% -0.39% -0.13%
过去一 年 8.16% 0.18% 10.30% 0.32% -2.14% -0.14%
自基金 合同
生效起 至今
8.06% 0.17% 7.38% 0.34% 0.68% -0.17%
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 9 页 共 65 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 10 页 共 65 页
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2016 年 11 月17 日 ，建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起 6 个月,建 仓期 结
束时各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。报 告期 末各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同要 求。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 11 页 共 65 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 12 页 共 65 页
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
万 家瑞 祥 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.8200 40,982,998.87 3.97 40,983,002.84
2016 - - - -
合计 0.8200 40,982,998.87 3.97 40,983,002.84
单位： 人民 币元
万家 瑞祥C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.8390 1,830.36 8.56 1,838.92
2016 - - - -
合计 0.8390 1,830.36 8.56 1,838.92
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 13 页 共 65 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注册 资本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券 型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增 利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合
型证券 投资 基金 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 14 页 共 65 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 双 引
擎 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 万
家 现 金 宝
货 币 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
双 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 丰
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 和
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
颐 达 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
颐 和 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
2016 年11 月
17 日
- 8 年
基 金 经理 ，英 国诺 丁
汉大学 硕士。2009 年
7 月 加入 万家 基金 管
理 有 限公 司， 历任 研
究 部 助理 、交 易员 、
交 易 部总 监助 理、 交
易部副 总监 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 15 页 共 65 页
瑞 盈 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 富
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 隆 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 瑞
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 基
金经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》, 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节, 严禁直接 或通 过第三方的 交易安排 在不 同投资组合 之间进行 利益 输送,确保公 平对待
不同投 资组 合。
在投资决策上:(1) 公 司 对不 同 类 别 的 投 资 组 合 分 别设 定 独 立 的 投 资 部 门, 公 募基 金 经 理 和 特
定客户资产管 理投资经 理 不得互相兼任 。(2)公 司投 资管理实行分 层次 决策, 投 资决策委员 会下设
的公募基金投 资决策小 组 和专户投资决 策小组分 别 根据公募基金 和专户投 资 组 合的规模 、风格特万家瑞祥 2017 年年度报告
第 16 页 共 65 页
征等因素合 理确定各 投资 组合经理的 投资权限, 投资 组合经理在 授权范围 内自 主决策,超过 投资权
限的操 作需 经过 严格 的逐 级审批 程序 。(3) 公 司接 受 的外部 研究 报告 、 研 究员 撰写的 研究 报告 等均
通过统 一的 投研 管理 平台 发布, 确保 各投 资组 合经 理 在获得 投资 信息 、 投 资建 议 和实施 决策 方面 享
有公平 的机 会。
在交易执行上:(1) 公 司 将投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离, 实行集中交易制度;(2) 对于
交易公开竞价 交易,所有 指 令必须通过系 统下 达,公 司 执行交易系统 中的公平 交 易程序;(3) 对于债
券一级 市场 申购 、 非 公开 发 行股票 申购 等非 集 中 竞价 交易, 各投 资组 合经 理在 交 易前独 立地 确定 各
投资组 合的 交易 价格 和数 量,公 司按 照价 格优 先、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配;(4)对于银
行间交 易, 交易 部按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价并 完成 交易。
在行为监控上, 公司定期 对 不同投资组合 的同向交 易 价差、反向交 易,场外交 易 对手议价的 价
格公允性及其他异 常交易 情况进行监控及分 析, 基 金经 理 对 异 常 交 易 情况 进 行合 理 性 解 释 并 留存
记录, 并定 期编 制公 平交 易 分析报 告, 由投 资组 合 经 理 、督察 长、 总经 理审 核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行同向交易 价 差分析, 即 采 集 公 司 旗 下管理 的 所 有 组 合, 连 续 四 个季度 期 间 内, 不
同时间 窗下(日 内、3 日内、5 日内) 的同 向交 易样 本,对两 两组 合之 间的 同向 交 易价差 均值 进行 原
假设 为0,95% 的置 信水 平 下的t 检验, 并对 结论 进行 跟踪分 析, 分析 结果 显示 在 样本数 量大 于30 的
前提下,组 合之 间在 同向 交 易方面 不存 在违 反公 平交 易行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开竞价同日反向交易成 交较少的单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年全 年债 市呈 现 持续一 年的 熊市 。 期 间出 现 两轮时 间短 段幅 度小 的反 弹其余 时间 都
受到了资金面 紧张、基 本 面超预期向好 、监管超 预 期强等因素打 压而不断 走 熊。最终导 致无风险
收益率曲线呈 现熊平的 特 征，此外由于 银行委外 等 信用债配置主 体并未强 制 清仓加之基 本面超预
期走好，信用 利差一直 维 持低位其中长 久期低评 级 的信用利差甚 至处于历 史 最低值。另 一边股市
全年呈现鲜明 的结构化 差 异性 。除开年 初受到监 管 超预期强及年 末资金面 持 续趋紧并存 获利了结
压力而 呈现 普跌 外其 余时 间二八 分化 明显 ， 沪 深 300 、 上 证50 持续 上涨 呈现 戴维斯 双击 态势 ， 中万家瑞祥 2017 年年度报告
第 17 页 共 65 页
证500 创业 板等 中小 创则 呈现戴 维斯 双杀 态势 ，可 谓冰火 两重 天。
本基金 在2017 年全 年把 握 住了市 场变 化， 债券 方面 坚 持短久 期中 高评 级配 置策 略股市 方面 则
积极调 整持 仓到 蓝筹 白马 个股上 ，总 体为 客户 取得 了不错 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 万家 瑞祥 A 份额净 值为 1.0004 元, 本 报告期 份额 净值 增长 率为 8.39%, 业绩 比
较基准 收益 率 10.30%; 万 家瑞 祥 C 份 额净 值 为 0.9961 元,本 报告 期份 额净 值 增长率 为 8.16%,业绩
比较基 准收 益 率10.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 18 年 ， 我 们认 为监 管 层必将 延续 经济 会议 上提 出的防 风险 监管 思路 ， 在 双支柱 监管 体系
下今年会有大 量监管细 则 落地，为对冲 因此而带 来 的动荡，货币 政策上可 能 出现边际趋 松变化但
这种变化只是 对冲强监 管 引致的风险而 非传统的 放 松。这种变化 可能导致 全 年资金面的 波动性降
低，但 考虑 到银 行是 监管 重点对 象其 对 3 个月 以上 资金的 需求 依然 强烈 则整 体中长 久期 的资 产 收
益率料 将维 持中 高水 平。 此外经 济基 本面 大 概 率会 维持 L 型走 势并 不会 出现 断崖式 下跌 并引 致 长
端利率债牛市 的可能。 同 时随着监管的 落地及委 外 的集中到期， 信用利差 大 概率会持续 走阔。所
以今年债 券市 场很可能 呈 现收益率曲线 短端下行 引 起的陡峭化变 化，长端 出 现震荡走势 而信用利
差持续 走高 。 股市 方面 ， 随着 17 年 结构 性行 情的 极 致演绎 白马 蓝筹 及中 小创 估值都 趋向 合理 ， 但
强监管 及去 杠杆 防风 险的 背景下 场内 资金 有限 不足 以支撑 全面 牛市 ， 料 资金 会 在两者 间反 复徘 徊。
预期总需求下 降时可能 更 看中未来从而 对政策面 变 化给予溢价， 当对经济 下 行预期过于 悲观出现
预期差 时可 能又 修正 到周 期白马 蓝筹 等板 块 。 总 之 18 年股 市外 部环 境多 变 、 内 部预期 不稳 、 板块
之间估 值不 存在 明显 不合 理性等 特点 将导 致整 体市 场震荡 、板 块间 来回 切换 。
基于以 上判 断， 我们 将在18 年一 季度 延续 以往 较谨 慎的资 产配 置思 路做 好守 正出奇 ， 固 收资
产上将适当拉 长久期博 取 收益率曲线陡 峭化带来 的 机会，并依然 以中高评 级 个券为投资 标的以避
免利差扩大带 来的伤害 。 我们亦会择机 用小部分 仓 位参与长端利 率债的交 易 性机会。而 权益部分
将维持现有仓 位并通过 分 散化灵活性投 资策略来 降 低波动提高风 险调整后 的 收益率水平 ，将以低
估值高 分红 行业 龙头 个股 为重点 配置 对象 并在 白马 蓝筹和 中小 创间 做好 灵 活 切换准 备。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
（一） 加强 风控 文化 建设 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 18 页 共 65 页
不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加深 员 工对合规风控 工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强 内控 管理 ， 保 证公 司各项 制度 流程 的有 效性 、 及时 性、 完 备性 ， 本 年 度对投 资、 销售、
专户业 务相 关的 制度 流程 及后台 部门 相关 制度 进行 了修订 ；
（三） 定期 和临 时稽 核工 作
报告期内，监 察稽核部 门 按 计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
（四） 绩效 评估 和风 险管 理工作
报告期 内, 进一 步完 善了 每 日风险 监控 工作 ； 改 进基 金 业绩评 价工 作， 辅助 基金 经 理投资 决策 ，
提供风险评估 意见等； 针 对由于市场流 动性紧张 的 情况，加大了 对固定收 益 产品的风险 管理，防
范资金 交收 风险 。
（五） 员工 行为 管理 与防 控内幕 交易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员工行为 管
理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 19 页 共 65 页
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同规 定： “基 金 收益每 季度 最少 分配 一次 ，每年 最多 分 配 12 次， 每 次基金 收益 分
配比例 不得 低于 收益 分配 基准日 单位 份额 可供 分配 利润 的 50% ； 若基 金合 同 生效不 满 3 个月 则可
不进行 收益 分配 ”。2017 年9 月26 日， 本 基金 进 行 了利润 分配 ，A 级每 10 份 基金份 额分 红0.401
元， 共计 分配 利润20,041,687.97 元，C 级每10 份 基 金份额 分 红0.384 元 ， 共 计分配 利 润856.13
元；2017 年 12 月11 日 ， 本基金 进行 了利 润分 配 ，A 级每 10 份 基金 份额 分红0.419 元 ， 共 计分 配
利润 20,941,314.87 元，C 级每 10 份基 金份 额分 红 0.455 元， 共计 分配 利润 982.79 元， 符合 基
金合同 的规 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金 资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 20 页 共 65 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管瑞祥灵活配置混合 型证券投资基金的过程中,本基金托管人-- 招 商 银 行股 份 有 限 公 司
严格遵守《证 券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及《万家瑞 祥灵活配 置 混合型证券 投资基金
合同》 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 的 约定,对 万家 瑞 祥灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 管理 人-- 万家 基金管 理有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金 的投 资运
作, 进 行了 认真、 独立 的会 计核算 和必 要的 投资 监督, 认真履 行了 托管 人的 义务, 没有从 事任 何损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 万家 基金 管 理有限 公司 在万 家瑞 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资 产净 值的 计算 、 基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、 基金 费用 开支 、 利 润 分配等 问题 上, 不存 在
损 害 基 金 份 额 持有 人 利 益的 行 为; 在 报 告 期内, 严 格遵 守 了 《 证 券 投资 基 金 法》 等 有 关 法 律 法规,
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为, 万 家 基 金 管理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理 办
法》 及 其他 相关 法律 法规 的 规定, 基金 管理 人所 编制 和 披露的 万家 瑞祥 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整,未 发现 有损 害 基金持 有人 利益 的行 为。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 21 页 共 65 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZA30123 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资 基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见
我们审 计了 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （以 下简 称 “万
家瑞祥 ” ） 财 务报 表， 包 括2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017
年度的 利润 表、 所 有者 权 益 （基 金净值 ） 变动 表以 及相关 财务 报表
附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关
规定及允许的基金行业 实 务操作编制，公允反映 了 万家瑞祥 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于万 家瑞 祥， 并 履行 了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们 相信， 我
们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
万家瑞 祥的 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 管理 层 （以 下简 称管
理层）负责按照企业 会计 准则和中国证券监督 管理 委员会(以下简
称"中国证监会")、 中国证 券投资基金业协会( 以下简 称"中国基金
业 协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表， 使 其实 现公 允反 映， 并设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。 在编制 财务 报万家瑞祥 2017 年年度报告
第 22 页 共 65 页
表时 ， 管 理层 负责 评估 万 家瑞祥 的持 续经 营能 力 ， 披露与 持续 经营
相关的 事项 （ 如适 用） ， 并 运用持 续经 营假 设， 除 非 计划进 行清 算、
终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对万 家瑞 祥持 续经 营能 力产生 重大 疑
虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结
论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计准 则要 求我 们在 审计 报告中 提请 报
表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如果 披露 不 充分 ， 我 们应 当
发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致万 家瑞 祥不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项万家瑞祥 2017 年年度报告
第 23 页 共 65 页
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)
注册会 计师 的姓 名 王
斌
詹
阳
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 24 页 共 65 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债 表
会计主 体： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 62,125,962.86 200,068,170.70
结算备 付金
1,453,250.66 728,383.50
存出保 证金
45,155.95 5,169.02
交易性 金融 资产 7.4.7.2 432,582,544.26 164,781,008.46
其中： 股票 投资
90,202,664.86 46,517,308.46
基金投 资
- -
债券投 资
342,379,879.40 118,263,700.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 6,940,122.97 135,270,754.96
应收证 券清 算款
- 1,100,268.22
应收利 息 7.4.7.5 3,473,051.43 1,507,156.16
应收股 利
- -
应收申 购 款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 400.00
资产总 计
506,620,088.13 503,461,311.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
4,920,000.00 2,500,000.00
应付证 券清 算款
957,675.19 1,100,102.99
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
258,970.49 253,742.42
应付托 管费
86,323.47 84,580.82
应付销 售服 务费
3.72 4.03
应付交 易费 用 7.4.7.7 135,148.59 47,981.51
应交税 费
- - 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 25 页 共 65 页
应付利 息
5,358.03 18.32
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 265,000.00 60,000.00
负债合 计
6,628,479.49 4,046,430.09
所有 者权益：
实收基 金 7.4.7.9 499,814,325.87 499,814,164.05
未分配 利润 7.4.7.10 177,282.77 -399,283.12
所有者 权益 合计
499,991,608.64 499,414,880.93
负债和 所有 者权 益总 计
506,620,088.13 503,461,311.02
注：1 、本 财务 报表 的实 际 编制期 间为 2017 年 度和 2016 年 11 月 17 日( 基金 合 同生效 日)至 2016
年12 月31 日止 期间 。
2、 报 告截 止 日2017 年12 月 31 日， 基 金 份额 净 值 1.0004 元， 基金 份额 总额499,814,325.87 份，
其中下 属 A 类基 金份 额净 值 1.0004 元 ，份 额总 额 499,792,722.80 份； 下属 C 类基 金份 额净 值
0.9961 元 ，份 额总 额 21,603.07 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年11 月17 日(基
金合同生效日)至2016
年 12 月31 日
一、收入
47,080,693.18 -69,688.49
1.利息 收入
18,675,180.57 1,746,698.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,065,783.82 1,252,142.70
债券利 息收 入
13,627,589.37 237,710.77
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,981,807.38 256,845.33
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
30,060,922.03 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 28,384,408.24 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 528,565.69 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,147,948.10 - 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 26 页 共 65 页
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-1,655,410.36 -1,816,787.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
0.94 400.00
减： 二、费用
5,519,408.35 539,431.97
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,081,934.29 301,307.96
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,027,311.43 100,436.00
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 44.40 5.72
4．交 易费 用 7.4.7.19 667,450.56 49,501.09
5．利 息支 出
338,864.45 25,938.90
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
338,864.45 25,938.90
6．其 他费 用 7.4.7.20 403,803.22 62,242.30
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
41,561,284.83 -609,120.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
41,561,284.83 -609,120.46
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
499,814,164.05 -399,283.12 499,414,880.93
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 41,561,284.83 41,561,284.83
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
161.82 122.82 284.64
其中：1. 基 金申 购款 4,679.70 221.02 4,900.72
2. 基金 赎回 款 -4,517.88 -98.20 -4,616.08
四、 本 期向 基金 份额 持有 - -40,984,841.76 -40,984,841.76 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 27 页 共 65 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
499,814,325.87 177,282.77 499,991,608.64
项目
上年度可比期间
2016 年11 月 17 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,027,101.08 - 200,027,101.08
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -609,120.46 -609,120.46
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
299,787,062.97 209,837.34 299,996,900.31
其中：1. 基 金申 购款 299,787,162.97 209,837.03 299,997,000.00
2. 基金 赎回 款 -100.00 0.31 -99.69
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的基金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
499,814,164.05 -399,283.12 499,414,880.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本基金 ” ） 经 中国 证券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证监许 可[2015]1390 号 文 《关于 准予 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金注册的批 复》的批 准 ，由万家基金 管理有限 公 司作为基金管 理人于 2016 年 11 月 10 日向
社会公开募集 ，募集期 结 束经安永华明 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）验 证 并出具(2016) 验字 第 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 28 页 共 65 页
60778298_B17 号验 资报告 后，向中国证监 会报送基 金备案材料。基 金合同于 2016 年 11 月 17
日正式 生效 ， 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存 续 期限 不 定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 （本
金）为 200,025,101.00 元，有效认购资金 在初始 销售期内产生的利 息为人 民币 2,000.08 元，
以上实收基金（本息）合 计为人民币 200,027,101.08 元，折合 200,027,101.08 份基金份额 。
本基金 的基 金管 理人 为万 家基金 管理 有限 公司 ， 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工 具(但须符 合中 国证监会相 关规定) 。 如法 律法规或监 管机构以 后允 许基金投资 其他品
种， 基金 管理 人在 履行 适 当程序 后 ， 可 以将 其纳 入 投资范 围 。 股 票投 资占 基 金资产 的 0%-95%。其
中， 基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ； 本 基金 每个交 易日 日终在 扣除 股指 期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券；股指 期 货、权 证 及其 他金融工 具的投资 比 例符合法律法 规和监管 机 构的规定。 本基金业
绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率*50% ＋中 证全 债指数 收益 率*50% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信 息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指万家瑞祥 2017 年年度报告
第 29 页 共 65 页
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明 外,均 以人 民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金融资
产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。
本基金目 前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其公允价值变 动
计入损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外，以
公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负债 表中以以 公 允价值计量 且其公允
价值变 动计 入损 益的 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量 且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损
益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终万家瑞祥 2017 年年度报告
第 30 页 共 65 页
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的 ， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损 益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申万家瑞祥 2017 年年度报告
第 31 页 共 65 页
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并 于期 末 全 额 转入未 分配 利润/ （累
计亏损 ） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率 计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/（损失）于成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的 差
额入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ； 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 32 页 共 65 页
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金 资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 关协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 取待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每 次收 益分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的90% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本基金 收益分配 方式 分两种：现金 分红与红 利 再投资，投资 人可选择 现 金红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资人 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(3) 基金收 益分配后 基金 份额净值不能 低于面值 ； 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 33 页 共 65 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
3 、企 业所 得税 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 34 页 共 65 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应 缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 35 页 共 65 页
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
活期存 款 2,125,962.86 68,170.70
定期存 款 60,000,000.00 200,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 60,000,000.00 100,000,000.00
存款期 限1 个月 内 - 80,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 - 20,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 62,125,962.86 200,068,170.70
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 90,499,207.02 90,202,664.86 -296,542.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 23,122,183.38 23,015,279.40 -106,903.98
银行间 市场 322,433,351.51 319,364,600.00 -3,068,751.51
合计 345,555,534.89 342,379,879.40 -3,175,655.49
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 436,054,741.91 432,582,544.26 -3,472,197.65
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 47,889,662.62 46,517,308.46 -1,372,354.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 28,081,650.40 28,094,700.00 13,049.60
银行间 市场 90,626,482.73 90,169,000.00 -457,482.73
合计 118,708,133.13 118,263,700.00 -444,433.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 166,597,795.75 164,781,008.46 -1,816,787.29
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其 中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 1,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 5,940,122.97 -
合计 6,940,122.97 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 5,300,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 129,970,754.96 -
合计 135,270,754.96 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 524.63 1,481.82
应收定 期存 款利 息 102,041.55 214,222.10
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 719.40 360.58
应收债 券利 息 3,367,882.86 1,177,599.57
应收买 入返 售证 券利 息 1,860.66 113,489.56
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22.33 2.53
合计 3,473,051.43 1,507,156.16
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
其他应 收款 - 400.00
待摊费 用 - -
合计 - 400.00
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 其他 资产 余额 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 126,919.12 44,600.01
银行间 市场 应付 交易 费用 8,229.47 3,381.50
合计 135,148.59 47,981.51
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 265,000.00 60,000.00
合计 265,000.00 60,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 祥 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 499,791,144.85 499,791,144.85
本期申 购 2,186.92 2,186.92
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -608.97 -608.97
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 499,792,722.80 499,792,722.80
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 祥 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 23,019.20 23,019.20
本期申 购 2,492.78 2,492.78
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,908.91 -3,908.91
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 38 页 共 65 页
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 21,603.07 21,603.07
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家瑞 祥 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,359,092.45 -1,758,352.31 -399,259.86
本期利 润 43,214,871.28 -1,655,334.86 41,559,536.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
68.69 23.63 92.32
其中： 基金 申购 款 79.27 25.97 105.24
基金赎 回款 -10.58 -2.34 -12.92
本期已 分配 利润 -40,983,002.84 - -40,983,002.84
本期末 3,591,029.58 -3,413,663.54 177,366.04
单位： 人民 币元
万家瑞 祥 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 57.71 -80.97 -23.26
本期利 润 1,823.91 -75.50 1,748.41
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
21.18 9.32 30.50
其中： 基金 申购 款 86.48 29.30 115.78
基金赎 回款 -65.30 -19.98 -85.28
本期已 分配 利润 -1,838.92 - -1,838.92
本期末 63.88 -147.15 -83.27
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 17 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 24,778.45 22,972.03
定期存 款利 息收 入 3,027,819.45 1,222,180.44
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 12,433.66 983.34
其他 752.26 6,006.89
合计 3,065,783.82 1,252,142.70
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 39 页 共 65 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间
2016 年11 月17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 214,920,931.57 -
减：卖 出股 票成 本总 额 186,536,523.33 -
买卖股 票差 价收 入 28,384,408.24 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年11月17日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
528,565.69 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 528,565.69 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年11月17日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
620,581,399.02 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
608,744,434.42 -
减：应 收利 息总 额 11,308,398.91 -
买卖债 券差 价收 入 528,565.69 -
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月17 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,147,948.10 -
基金投 资产 生的 股利 收 益 - -
合计 1,147,948.10 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月17 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,655,410.36 -1,816,787.29
—— 股 票投 资 1,075,812.00 -1,372,354.16
—— 债 券投 资 -2,731,222.36 -444,433.13
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -1,655,410.36 -1,816,787.29
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月17 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 0.68 -
转换费 收入 0.26 -
其他 - 400.00
合计 0.94 400.00
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 665,040.98 48,876.09
银行间 市场 交易 费用 2,409.58 625.00
合计 667,450.56 49,501.09
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月17 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
审计费 用 45,000.00 -
信息披 露费 300,000.00 60,000.00
其他 2,800.00 -
银行费 用 29,003.22 2,242.30
帐户维 护费 27,000.00 -
合计 403,803.22 62,242.30
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管 产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
截至财 务报 表批 准报 出日 ，除上 述事 项外 ，本 基金 无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 42 页 共 65 页
中国招 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰 证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 17 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,081,934.29 301,307.96
其中： 支付 销售 机构 的客 - - 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 43 页 共 65 页
户维护 费
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .60% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 17 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,027,311.43 100,436.00
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基 金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 祥A 万家瑞 祥C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 44.40 44.40
合计 - 44.40 44.40
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 17 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 44 页 共 65 页
万家瑞 祥A 万家瑞 祥C 合计
万 家基 金管 理有 限公 司 - 5.72 5.72
合计 - 5.72 5.72
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为
0.20% ，销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净值 的0.20% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，经 基金管理 人 与基金托管 人双方核
对无误 后， 基金 托管 人按 照与基 金管 理人 协商 一致 的方式 于次 月 前 3 个工 作 日内 从 基金 财产 中一
次性支 付至 登记 结算 机构 。若遇 法定 节假 日、 公休 日等， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金的 基金 管理 人本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无除 基金 管理人 以外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行 存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 17 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 2,125,962.86 24,778.45 68,170.70 22,972.03
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限公 司,2017
年度获 得的 利息 收入 为人 民币 12,433.66 元(2016 年度: 人民 币 983.34 元),2017 年末 结算 备付 金
余额为 人民 币1,453,250.66 元(2016 年末:人 民币728,383.50 元) 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 45 页 共 65 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度末 均未在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
万家瑞 祥A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年9
月26 日
-
2017 年9
月26 日
0.4010 20,041,687.97 - 20,041,687.97
2
2017 年
12 月 11
日
-
2017 年
12 月 11
日
0.4190 20,941,310.90 3.97 20,941,314.87
合
计
- - 0.8200 40,982,998.87 3.97 40,983,002.84
万家瑞 祥C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年9
月26 日
-
2017 年9
月26 日
0.3840 852.29 3.84 856.13
2
2017 年
12 月 11
日
-
2017 年
12 月 11
日
0.4550 978.07 4.72 982.79
合
计
- - 0.8390 1,830.36 8.56 1,838.92
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 46 页 共 65 页
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新 发 股
票
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 发 股
票
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
临时
停牌
37.94 - - 53,200 2,033,310.00 2,018,408.00 -
002103
广博
股份
2017
年11
月15
日
临时
停牌
9.45 - - 198,970 2,984,117.21 1,880,266.50 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额4,920,000.00 元，于2018 年 1 月 2 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险 主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 47 页 共 65 页
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本 基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 9,959,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 245,307,763.40 77,925,700.00
合计 255,266,763.40 77,925,700.00
注：未 评级 债券 包括 国债 、短期 融资 券、 同业 存单 和政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 6,353,289.90 -
AAA 以下 28,390,226.10 40,338,000.00
未评级 52,369,600.00 -
合计 87,113,116.00 40,338,000.00
注：未 评级 债券 为 政 策性 金融债 。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 48 页 共 65 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 证券 全部 在证 券交易 所上 市， 因此 除在 附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂
时受限制不能 自由转让 的 情况外，其余 均能及时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金 融资产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独 立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎 回款 的情 况。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出 保 证金 、债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 49 页 共 65 页
银行存
款
2,125,962.86 60,000,000.00 - - - - 62,125,962.86
结算备
付金
1,453,250.66 - - - - - 1,453,250.66
存出保
证金
45,155.95 - - - - - 45,155.95
交易性
金融资
产
900,090.00 61,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 90,202,664.86 432,582,544.26
买入返
售金融
资产
6,940,122.97 - - - - - 6,940,122.97
应收利
息
- - - - - 3,473,051.43 3,473,051.43
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
11,464,582.44 121,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 93,675,716.29 506,620,088.13
负债
卖出回
购金融
资产款
4,920,000.00 - - - - - 4,920,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 957,675.19 957,675.19
应付管
理人报
酬
- - - - - 258,970.49 258,970.49
应付托
管费
- - - - - 86,323.47 86,323.47
应付销
售服务
费
- - - - - 3.72 3.72
应付交
易费用
- - - - - 135,148.59 135,148.59
应付利
息
- - - - - 5,358.03 5,358.03
其他负
债
- - - - - 265,000.00 265,000.00
负债总
计
4,920,000.00 - - - - 1,708,479.49 6,628,479.49
利率敏
感度缺
口
6,544,582.44 121,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 91,967,236.80 499,991,608.64 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 50 页 共 65 页
上年度
末
2016 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
80,068,170.70 100,000,000.00 20,000,000.00 - - - 200,068,170.70
结算备
付金
728,383.50 - - - - - 728,383.50
存出保
证金
5,169.02 - - - - - 5,169.02
交易性
金融资
产
19,924,000.00 27,096,000.00 51,101,700.00 20,142,000.00 - 46,517,308.46 164,781,008.46
买入返
售金融
资产
135,270,754.96 - - - - - 135,270,754.96
应收证
券清算
款
- - - - - 1,100,268.22 1,100,268.22
应收利
息
- - - - - 1,507,156.16 1,507,156.16
其他资
产
- - - - - 400.00 400.00
资产总
计
235,996,478.18 127,096,000.00 71,101,700.00 20,142,000.00 - 49,125,132.84 503,461,311.02
负债
卖出回
购金融
资产款
2,500,000.00 - - - - - 2,500,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 1,100,102.99 1,100,102.99
应付管
理人报
酬
- - - - - 253,742.42 253,742.42
应付托
管费
- - - - - 84,580.82 84,580.82
应付销
售服务
费
- - - - - 4.03 4.03
应付交
易费用
- - - - - 47,981.51 47,981.51 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 51 页 共 65 页
应付利
息
- - - - - 18.32 18.32
其他负
债
- - - - - 60,000.00 60,000.00
负债总
计
2,500,000.00 - - - - 1,546,430.09 4,046,430.09
利率敏
感度缺
口
233,496,478.18 127,096,000.00 71,101,700.00 20,142,000.00 - 47,578,702.75 499,414,880.93
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公允 价值,并按
照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金与 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 及 存出保 证金 以活 期存 款计 息， 假定 利率 变动 仅影 响 该类资 产的
未来收益，而 对 其本身 的 公允价值无重 大影响； 买 入返售金融资 产利息收 益/ 卖出回购
金融资 产款 的利 息支 出在 交易时 已确 定， 不受 利率 变化影 响；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,131,233.19 249,695.15
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,116,257.09 -247,461.47
注：该表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不 变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大市 场
价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价值 决定 。 本 基 金通过 投资 组合 的分 散化 降低市 场价 格风 险，万家瑞祥 2017 年年度报告
第 52 页 共 65 页
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 90,202,664.86 18.04 46,517,308.46 9.31
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 342,379,879.40 68.48 118,263,700.00 23.68
交易性 金 融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 432,582,544.26 86.52 164,781,008.46 32.99
注： 股 票投 资占 基金 资产 的 0%-95% 。 其 中， 基金 持 有全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ；
本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，应当 保 持不低于基 金资产净
值5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 上 表列示 于资 产负 债表 日本 基金面 临的 整体 市场
价格风 险
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
.本基 金的 市场 价格 风险 主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险 ， 即 从长 期来 看 ， 本 基金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
股票基 准指 数下降 100 个基
点
-848,466.77 -434,842.39
股票基 准指 数上 升 100 个基
点
848,466.77 434,842.39
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 53 页 共 65 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基 金持有 的交 易性 金融 资产 中属于 第一 层次 的余 额为86,267,093.91
元，属 于第 二层 次的 余额 为 346,315,450.35 元， 无 属于第 三层 次的 余额 。 （2016 年 12 月31 日：
属于第 一层 次的 余额 为 46,517,308.46 元 ， 属 于第 二 层次的 余额 为118,263,700.00 元， 无 属于 第
三层次 的 余 额。 ）
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小 。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 54 页 共 65 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 90,202,664.86 17.80
其中： 股票 90,202,664.86 17.80
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 342,379,879.40 67.58
其中： 债券 342,379,879.40 67.58
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 6,940,122.97 1.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 63,579,213.52 12.55
8 其他各 项资 产 3,518,207.38 0.69
9 合计 506,620,088.13 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,632,067.41 6.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 19,741,101.60 3.95
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,311,365.94 0.46
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 23,792,350.47 4.76
K 房地产 业 11,709,636.24 2.34
L 租赁和 商务 服务 业 - - 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 55 页 共 65 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,202,664.86 18.04
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期内 未持 有沪 港通投 资股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600491 龙元建 设 1,164,900 11,008,305.00 2.20
2 600340 华夏幸 福 330,216 10,365,480.24 2.07
3 600745 闻泰科 技 181,628 6,126,312.44 1.23
4 600076 康欣新 材 684,800 5,053,824.00 1.01
5 601688 华泰证 券 268,200 4,629,132.00 0.93
6 300197 铁汉生 态 380,500 4,623,075.00 0.92
7 600782 新钢股 份 700,000 4,606,000.00 0.92
8 600872 中炬高 新 134,276 3,324,673.76 0.66
9 600019 宝钢股 份 368,400 3,182,976.00 0.64
10 601818 光大银 行 769,500 3,116,475.00 0.62
11 000776 广发证 券 178,100 2,970,708.00 0.59
12 601288 农业银 行 751,134 2,876,843.22 0.58
13 601336 新华保 险 40,378 2,834,535.60 0.57
14 300003 乐普医 疗 100,000 2,416,000.00 0.48
15 600029 南方航 空 192,400 2,293,408.00 0.46
16 002717 岭南股 份 82,696 2,162,500.40 0.43
17 600309 万华化 学 53,200 2,018,408.00 0.40
18 600999 招商证 券 113,700 1,951,092.00 0.39
19 600068 葛洲坝 237,466 1,947,221.20 0.39
20 002103 广博股 份 198,970 1,880,266.50 0.38
21 603877 太平鸟 67,300 1,824,503.00 0.36
22 601988 中国银 行 450,102 1,786,904.94 0.36 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 56 页 共 65 页
23 601989 中国重 工 223,500 1,347,705.00 0.27
24 600622 光大嘉 宝 74,800 1,344,156.00 0.27
25 601328 交通银 行 167,351 1,039,249.71 0.21
26 600837 海通证 券 70,000 900,900.00 0.18
27 600030 中信证 券 46,900 848,890.00 0.17
28 601398 工商银 行 135,100 837,620.00 0.17
29 000898 鞍钢股 份 120,600 765,810.00 0.15
30 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
31 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
32 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00
33 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.00
34 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
35 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 13,245,302.27 2.65
2 600491 龙元建 设 12,195,990.00 2.44
3 600745 闻泰科 技 11,903,062.00 2.38
4 601336 新华保 险 9,810,927.00 1.96
5 600584 长电科 技 7,400,981.00 1.48
6 600966 博汇纸 业 5,871,929.00 1.18
7 002310 东方园 林 5,440,446.00 1.09
8 601766 中国中 车 5,403,041.00 1.08
9 601111 中国国 航 5,365,037.00 1.07
10 601688 华泰证 券 5,272,378.00 1.06
11 000826 启迪桑 德 5,260,965.76 1.05
12 600076 康欣新 材 5,185,342.00 1.04
13 300197 铁汉生 态 4,992,364.00 1.00
14 002717 岭南股 份 4,734,073.00 0.95
15 600782 新钢股 份 4,675,327.00 0.94
16 601229 上海银 行 4,209,574.00 0.84
17 601328 交通银 行 4,115,314.82 0.82 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 57 页 共 65 页
18 601288 农业银 行 3,971,320.00 0.80
19 600547 山东黄 金 3,755,313.00 0.75
20 600089 特变电 工 3,715,409.00 0.74
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600745 闻泰科 技 11,931,537.53 2.39
2 601336 新华保 险 8,605,841.00 1.72
3 600276 恒瑞医 药 8,568,594.30 1.72
4 600584 长电科 技 8,177,888.44 1.64
5 002415 海康威 视 8,028,078.24 1.61
6 601318 中国平 安 7,418,815.14 1.49
7 600966 博汇纸 业 7,189,137.57 1.44
8 600009 上海机 场 7,009,205.75 1.40
9 002508 老板电 器 6,969,767.22 1.40
10 002310 东方园 林 6,130,462.22 1.23
11 601111 中国国 航 5,677,353.05 1.14
12 601766 中国中 车 5,545,877.96 1.11
13 600867 通化东 宝 5,524,389.05 1.11
14 002007 华兰生 物 5,333,373.79 1.07
15 300017 网宿科 技 5,214,213.12 1.04
16 000826 启迪桑 德 4,801,726.60 0.96
17 601229 上海银 行 4,277,595.26 0.86
18 600089 特变电 工 4,239,636.98 0.85
19 000725 京东方 Ａ 4,133,142.89 0.83
20 300408 三环集 团 3,387,801.34 0.68
注：本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 229,146,067.73
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 214,920,931.57
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用
本项卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 58 页 共 65 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,997,200.00 0.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 62,986,163.40 12.60
其中： 政策 性金 融债 62,986,163.40 12.60
4 企业债 券 10,302,101.10 2.06
5 企业短 期融 资券 29,939,000.00 5.99
6 中期票 据 19,366,000.00 3.87
7 可转债 （可 交换 债） 5,075,414.90 1.02
8 同业存 单 212,714,000.00 42.54
9 其他 - -
10 合计 342,379,879.40 68.48
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111719304
17 恒 丰 银 行
CD304
400,000 38,032,000.00 7.61
2 170208 17 国开 08 300,000 28,872,000.00 5.77
3 101559046
15 芜 湖 经 开
MTN001
200,000 19,366,000.00 3.87
4 111785657
17 成 都农 商银
行CD043
200,000 19,004,000.00 3.80
5 150414 15 农发 14 140,000 13,942,600.00 2.79
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 59 页 共 65 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 报告 期末 无股 指期 货持仓 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金 投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 45,155.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,473,051.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,518,207.38
8.12.4 期 末持 有的 处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 60 页 共 65 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞祥
A
46 10,865,059.19 499,787,162.97 100.00% 5,559.83 0.00%
万家
瑞祥
C
190 113.70 0.00 0.00% 21,603.07 100.00%
合计 233 2,145,125.86 499,787,162.97 99.99% 27,162.90 0.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 祥
A
2,696.45 0.0005%
万家瑞 祥
C
10,588.78 49.0152%
合计 13,285.23 0.0027%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家瑞 祥 A 0
万家瑞 祥 C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 祥 A 0
万家瑞 祥 C 0
合计 0
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 61 页 共 65 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家瑞 祥A 万家瑞 祥C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 17 日 ）基 金
份额总 额
200,003,981.88 23,119.20
本报告 期期 初基 金份 额总额 499,791,144.85 23,019.20
本报告 期基 金总 申购 份额 2,186.92 2,492.78
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 608.97 3,908.91
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,792,722.80 21,603.07
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 62 页 共 65 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 的 重大 人事 变动 。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基 金2017 年 度需 支付 立 信会计 师事 务所 审计 费 45,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 万家瑞祥 2017 年年度报告
第 63 页 共 65 页
例
中信证 券 2 278,319,599.72 63.11% 259,198.54 63.11% -
太平洋 证券 2 122,383,201.34 27.75% 113,975.06 27.75% -
西南证 券 1 40,308,216.55 9.14% 37,539.15 9.14% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
新增西 南证 券席 位:1 个
新增太 平洋 证券 席位 ：2 个
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 39,399,190.84 62.97% 807,700,000.00 50.77% - -
太平洋 证券 14,094,564.39 22.53% 711,000,000.00 44.69% - -
西南证 券 9,070,491.53 14.50% 72,253,000.00 4.54% - -
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/01/01-2017/12/31 499,787,162.97 0.00 0.00 499,787,162.97 99.99%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一 投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
万家瑞祥 2017 年年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告
5 、万 家瑞 祥灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
