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万家双利(519190)

万家双利:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
万 家 双 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 万家双利 2017 年年度报告 
第 2 页 共 68 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏, 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年3 月29 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容,保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家双利 2017 年年度报告 第 3 页 共 68 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 24 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 54 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 59 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 60 万家双利 2017 年年度报告 第 4 页 共 68 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 60 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 60 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ....................................................................... 错误! 未定义书签。 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62 9.5 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................... 错误! 未定义书签。 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 63 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 64 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 64 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 64 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 64 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 64 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 64 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 64 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 64 11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................. 错误! 未定义书签。 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68 万家双利 2017 年年度报告 第 5 页 共 68 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 万家双 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 万家双 利 基金主 代码 519190 基金运 作方 式 契约型发起式。本基金 以 定期开放方式运作,自 基 金 合同生效之日起(包括 基 金合同生效之日)或自 每 一 开放期结束之日次日起 ( 包括该日)一年内,本 基 金 封闭运作,不办理基金 份 额的申购赎回业务。每 个 封 闭期结束后首个工作日 起 ,本基金进入开放期, 每 个 开放期 最长 不超 过 20 个 工 作日 , 最 短不 少于5 个工作 日。 基金合 同生 效日 2013 年3 月6 日 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 112,421,194.83 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在 合 理控 制风 险和 保持 资产 流 动性 的前 提下 ,追 求基 金 资 产的 长期 稳定 增值 ,力 争 获得 超过 业绩 比较 基准 的收益 。 投资策 略 在 严 格控 制风 险并 保持 良好 流 动性 的基 础上 ,力 争通 过 主 动的 组合 管理 实现 超越 业 绩比 较基 准的 收益 。基 金 管 理人 在充 分研 究宏 观市 场 形势 以及 微观 市场 主体 的 基 础上 ,采 取积 极主 动地 投 资管 理策 略, 通过 定性 与 定 量分 析, 对利 率变 化趋 势 、债 券收 益率 曲线 移动 方 向 、信 用利 差等 影响 固定 收 益投 资品 价格 的因 素进 行 评 估, 对不 同投 资品 种运 用 不同 的投 资策 略, 并充 分 利 用市 场的 非有 效性 ,把 握 各类 套利 的机 会。 在信 用 风 险可 控的 前提 下, 寻求 组 合流 动性 与收 益的 最佳 配比, 力求 持续 取得 达到 或超过 业绩 比较 基准 的收 益。 业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 (总 和) 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 较低 风险 的 品 种, 其预 期的 风险 收益 水 平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金, 高于 货币 市场 基金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 万家双利 2017 年年度报告 第 6 页 共 68 页


信息披 露负 责人 姓名 兰剑 郭明 联系电 话 021-38909626 010-66105799 电子邮 箱 lanj@wjasset.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


95538 转 6 、4008880800 95588 传真 021-38909627 010-66105798 注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验 区浦电 路360 号8 层 (名 义 楼层9 层) 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 办公地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验 区浦电 路360 号8 层 (名 义 楼层9 层) 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 邮政编 码 200122 100140 法定代 表人 方一天 易会满


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.wjasset.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号 9 楼基 金管 理人 办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 上海市 南京 东 路61 号4 楼 新黄浦 金 融大厦 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街 17 号


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§3 主要财 务 指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 1,769,288.71 -655,730.51 30,617,193.20 本期利 润 2,120,288.76 -1,817,201.47 14,925,338.24 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0542 -0.0478 0.0650 本期加 权平 均净 值利 润率 4.91% -4.50% 6.10% 本期基 金份 额净 值增 长率 4.99% -1.32% 5.98% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利 润 13,064,986.60 1,841,997.31 5,444,398.92 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1162 0.0717 0.0726 期末基 金资 产净 值 126,491,380.76 27,528,919.49 81,493,354.54 期末基 金份 额净 值 1.1252 1.0717 1.0860 3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 20.01% 14.30% 15.83% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2、上述基金 业绩指标 不包 括持有人交 易基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益 水平要低于 所列数 字。 3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.70% 0.20% -1.42% 0.09% 2.12% 0.11% 过去六 个月 3.49% 0.21% -1.83% 0.07% 5.32% 0.14% 过去一 年 4.99% 0.23% -4.26% 0.09% 9.25% 0.14% 过去三 年 9.80% 0.27% -1.52% 0.10% 11.32% 0.17% 自基金 合同 生效起 至今 20.01% 0.22% 4.92% 0.08% 15.09% 0.14% 万家双利 2017 年年度报告 第 8 页 共 68 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注: (1 ) 本 基金 成立 于 2013 年3 月6 日 , 建 仓期 为 6 个月 , 建 仓期 结束 时各 项 资产配 置比 例符 合 基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。


(2 ) 基金 份额 持有 人大 会 于 2015 年 6 月 8 日表 决 通过了 《关 于修 改万 家岁 得利定 期开 放债 券 型发起式证 券投资基 金基 金合同有关 事项的议 案》 。 《万家岁得 利定期开 放债 券型发起式 证券投 资 基金基 金合 同》 修订 为《 万家双 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 。


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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注: 本 基金于2013 年3 月6 日成立,合 同生 效当 年按 实 际存续 期计 算, 不按 整个 自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年 度 每10 份 基 金 份 额 分红数 现金 形 式 发 放 总额 再 投 资 形 式 发 放总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2017 - - - -


2016 - - - -


2015 0.3470 15,299,624.22 577,383.97 15,877,008.19


合计 0.3470 15,299,624.22 577,383.97 15,877,008.19





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰 证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 : 中 国 (上海 ) 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 (名 义 楼层 9 层), 办公 地点 : 上 海市浦 东新 区浦 电路 360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 , 分 别为 万家 180 指 数证 券投 资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金(LOF) 、万家 货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基 金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券 投资基金(LOF ) 、万家 添 利债券型证券 投资基金 (LOF ) 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基 金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合 型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投 资基金、 万家瑞丰 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置 混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证 券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家 颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定 期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资 基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、 万 家瑞盈灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混 合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定 期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资 基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞纯债 债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、 万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合 型证券 投资 基金 。 万家双利 2017 年年度报告 第 11 页 共 68 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 高翰昆 本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 双 引 擎 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 现 金 宝 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 万 家 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金 、 万 家 瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 和 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 颐 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 颐 和 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 2015 年3 月17 日 - 8 年 英国诺丁汉大学硕士。 2009 年 7 月 加入 万家 基 金管理有限公司,历任 研究部助理、交易员、 交易部总监助理、交易 部副总 监。 万家双利 2017 年年度报告 第 12 页 共 68 页


资 基 金 、 万 家 瑞 祥 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 隆 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 鑫 瑞 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 李文宾 本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 瑞 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞 隆 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 增 强 收 益 2017 年2 月3 日 - 7 年 2010 年7 月至2014 年4 月在中银国际证券有限 责任公司工作,担任研 究员职 务。2014 年 5 月 至 2015 年 11 月 在华 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 工 作,担任研究员职务。 2015 年11 月 进入 我公 司 工作。 万家双利 2017 年年度报告 第 13 页 共 68 页


债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理 办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运 用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利 益的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 , 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动 的各个环节, 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送,确 保公平对 待不同 投资 组合 。 在投资决策上: (1)公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 , 公募基金经理 和 特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 (2 ) 公 司投资管理 实行分层 次决 策,投资决 策委员 会 下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风 格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ,投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策,超过 投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 (3 ) 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究 报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ,确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施 决策方 面享 有公 平的 机会 。 在交易执行上: (1)公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ,实行集 中 交易制度; (2 ) 对于交 易公 开竞 价交 易 , 所有指 令必 须通 过系 统下 达, 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ; (3 ) 对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ,各投资 组 合经理在交 易前独立 地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 , 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配; (4 ) 对于 银行 间交 易, 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。 在行为监控上 ,公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易,场 外 交易对手议价 的万家双利 2017 年年度报告 第 14 页 共 68 页


价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 , 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留 存记录 ,并 定期 编制 公平 交易分 析报 告, 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司定期进行 同向交易 价 差分析,即采 集公司旗 下 管理的所有组 合,连续 四 个季度期间内 , 不同时 间窗 下 ( 日内、3 日 内、5 日内) 的同 向交 易样 本, 对 两两 组合 之间 的同 向 交易 价差 均值 进 行原假 设 为0,95% 的置 信 水平下 的 t 检验 , 并 对结 论进行 跟踪 分析 , 分 析结 果显示 在样 本数 量大 于30 的前 提下 ,组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾2017 年, 我们 年初 对 宏观经 济做 出了 非常 准确 的预判 : 我 们预 计国 内经 济的中 长期 底部 已经出现了, 未来经济 将 会逐步好转。 这背后的 原 因是基于我们 认为棚改 政 策、对地产 去库存、 及对过剩的周 期性行业 去 产能等中央大 力推行的 政 策将分步拆除 威胁国内 经 济的主要问 题(即高 杠杆、 过剩 产能 等) ,这 有 助于从 根本 上解 决中 国经 济发展 中多 年所 累积 的顽 疾。 在宏观经济向 好的预判 下 ,我们加大了 对与宏观 经 济高度相关的 行业配置 , 例如地产、上 游 周期性 行业 、银 行、 保险 和航空 。 同时,我们认 为在强监 管 的背景下,利 率上行和 风 险偏好下行将 会主导市 场 趋势,因此我 们 的配置 以绩 优的 蓝筹 股为 主。 而在成长型行 业中,我 们 提 高了对业绩 成长性和 估 值间的匹配度 的要求, 根 据这一标准, 我 们阶段 性重 点配 置了 新能 源汽车 和电 子等 行业 ,也 取得了 不错 的收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1252 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为4.99% , 业绩 比较基 准收 益率 为-4.26% 。 万家双利 2017 年年度报告 第 15 页 共 68 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2018 年,我 们认为 在中国经济平 稳着陆后, “稳增长”将 会逐步让位 于 “ 高质量的 发 展” 。 我们 认为 目前 中国 经济的 稳定 为改 革提 供了 良机, 这点 从十 九大 和 18 年两会 的政 府工 作报 告中也 看到 了非 常明 显的 端倪 , 即中 央重 新将 “改 革、创 新 ” 放到 了政 策的 中心舞 台。 所以我 们认 为2018 年宏 观 经济将 会以 稳为 主, 超预 期的好 或者 超预 期的 下滑 的概率 非常 小。 同时考 虑到 蓝筹 股估 值在 长达 2 年的 修复 后趋 向平 稳,因 此相 对来 说蓝 筹股 估值继 续修 复的 空 间 可能不足。但 由于经济 是 稳的,所以蓝 筹股业绩 依 然有较好的保 障。所以 总 体上来说, 我们认为 2018 年蓝 筹股 更多 可以 采 取波段 操作 的方 法。 蓝筹 股中我 们看 好保 险、 地产 和消费 。 对于成 长股 而言 ,历 经 了 2 年多 的调 整后 ,虽 然估 值依然 相对 蓝筹 股较 高, 整体板 块的 成长 性和估值匹配 度也未回 落 到较佳的位置 ,但有部 分 优质 个股随成 长板块已 被 错杀,我们 认为可以 通过精 选细 分行 业和 个股 进行战 略布 局。 这其 中我 们看好 : 新 能源 汽车、5G 、 半导 体、 消 费升 级、 医药、 航空 等细 分板 块。 所以总 的来 说,2018 年 我 们认为 市场 风格 将会 更为 均衡, 出 现 2017 年绝 对 倒向蓝 筹股 的概 率较小 ,成 长和 蓝筹 都存 在阶段 性的 投资 机会 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完 整, 主 要做 了以 下工 作: ( 一)加 强风 控文 化建 设 不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加 深 员 工对合规风控 工 作的理 解, 确保 公司 各项 业务合 法合 规。 ( 二)制 度流 程建 设 为加强内控管 理,保证 公 司各项制度流 程的有效 性 、及时性、完 备性,本 年 度对投资、销 售 相关的 制度 流程 及后 台部 门相关 制度 进行 了修 订; 本 年度还 制订 了多 项 ETF 相 关管理 制度 和流 程 。 ( 三)定 期和 临时 稽核 工作 报告期内,监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ,检查内 容 覆盖公司各业 务 部门和 业务 环节 ,检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ,并 对整 改情 况进 行跟踪 。 ( 四)绩 效评 估和 风险 管理 工作 报告期 内, 优化 并形 成了 较 为完善 的每 日风 险监 控; 改进基 金 业 绩评 价工 作, 辅助基 金经 理投 资决策;针对 专户量化 投 资产品、股指 期货产品 等 新业务进行合 规、风险 分 析和系统测 试,提供万家双利 2017 年年度报告 第 16 页 共 68 页


风险评估意见 等;针对 由 于市场流动性 紧张的情 况 ,加大了对货 币基金的 风 险管理,防 范资金交 收风险 。 ( 五) 员工 行为 管理 与防 控 内幕交 易 报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 , 强化员 工行为 管 理工作 ,防 范内 幕交 易和 利益输 送。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历 公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行 估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性 及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负 责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和 相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。 4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价 服 务的 性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用 户服务 协议 》 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基 金合 同规 定:“ 在 符 合有关 基金 分红 条件 的前 提下, 基金 收益 每季 度最 少分配 一次 , 每 年 最 多 分 配 12 次,每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日单位份额可供分配利润的 50% 。 ”201 7 年 本基 金未 进行利 润分 配, 符合 基金 合同的 规定 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 一季 度 自 1 月4 日至 3 月31 日, 基金 资 产净值 连 续 59 个工 作 日 出 现基金 资产 净 值低于 五千 万元 的情 况。 二季度 自 4 月 1 日至 6 月30 日 基金 资产 净值 连续 60 个工 作日 低于 五千 万元。 三季度 没有出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产 净值低于 五千万 元情 况。 四季 度 自 10 月9 日至 12 月 11 日 基 金资产 净值 连 续 38 个工 作 日低于 五千 万元 。 我公司已经将 该基金情 况 向证监会报备 ,公司将 加 强该基金的宣 传工作、 组 织相关营销 ,引入机万家双利 2017 年年度报告 第 17 页 共 68 页


构投资 者, 争取 尽早 解决 该基金 规模 较小 的情 况 万家双利 2017 年年度报告 第 18 页 共 68 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对万家双 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ,严格遵守《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 万家双利 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——万家基 金管理有 限 公司在万家双 利 债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开 支等问题上, 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为,在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合 同的规 定进 行。 本报 告期 内,万 家双 利债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对万家基金 管理有限公司 编制和披露 的万家双利债 券型证券投 资基金 2017 年 年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核 查,以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 万家双利 2017 年年度报告 第 19 页 共 68 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZA30082 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件 人 万家双 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 审计意 见 我们审 计了 万家 双利 债券 型证券 投资 基金 ( 以下 简 称 “ 万家 双利” ) 财务报 表 , 包 括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ,2017 年 度的 利 润表、 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及相 关财 务报表 附注 。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在 财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关 规定及允许的基金行业 实 务操作编制,公允反映 了 万家双利 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变 动情况 。 形成审 计意 见的 基 础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于万 家双 利, 并 履行 了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们 相信, 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的, 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 万家双 利的 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 管理 层 (以 下简 称管 理层)负责按照企业 会计 准则和中国证券监督 管理 委员会(以下简 称"中国证监会")、 中国证 券投资基金业协会( 以下简 称"中国基金 业协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表, 使 其实 现公 允反 映, 并设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以 使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。 在编制 财务 报表 时 , 管 理 层负责 评估 万家 双利 的持 续经营 能力 , 披 露与持续经营相关的 事项 (如适用 ) ,并运用持 续经 营假设,除非 计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保万家双利 2017 年年度报告 第 20 页 共 68 页


证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准 则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对万 家双 利持 续经 营能 力产生 重大 疑 虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 , 审计准 则要 求我 们在 审计 报告中 提请 报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ; 如果 披露 不 充分 , 我 们应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息。然 而, 未来 的事 项或 情况可 能导 致万 家双 利不 能持续 经营 。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 王斌


詹阳 万家双利 2017 年年度报告 第 21 页 共 68 页


会计师 事务 所的 地址 中国 上海 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日


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§7 年度财 务 报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 万家 双利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 4,980,975.12 53,150.25 结算备 付金


214,402.63 296,316.24 存出保 证金


14,240.13 4,112.50 交易性 金融 资产 7.4.7.2 137,579,042.47 30,426,051.06 其中: 股票 投资


22,972,703.94 4,604,042.00 基金投 资


- - 债券投 资


114,606,338.53 25,822,009.06 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,270.00 - 应收证 券清 算款


- 7,255.58 应收利 息 7.4.7.5 2,755,704.78 677,892.12 应收股 利


- - 应收申 购款


927.00 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


165,545,562.13 31,464,777.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


34,476,000.00 1,800,000.00 应付证 券清 算款


2,302,219.04 - 应付赎 回款


55,831.12 25,082.22 应付管 理人 报酬


56,947.38 16,711.87 应付托 管费


16,270.67 4,774.80 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 64,446.96 3,057.60 应交税 费


1,702,947.10 1,702,947.10 万家双利 2017 年年度报告 第 23 页 共 68 页


应付利 息


49,519.10 3,282.44 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 330,000.00 380,002.23 负债合 计


39,054,181.37 3,935,858.26 所有者 权益:





实收基 金 7.4.7.9 112,421,194.83 25,686,922.18 未分配 利润 7.4.7.10 14,070,185.93 1,841,997.31 所有者 权益 合计


126,491,380.76 27,528,919.49 负债和 所有 者权 益总 计


165,545,562.13 31,464,777.75 注:报 告截 止 日2017 年12 月 31 日, 基金 份额 净值1.1252 元, 基金 份额 总额 112,421,194.83 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 万家 双利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


3,257,044.84 -826,392.22 1.利息 收入


2,020,369.40 2,273,090.90 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 23,725.37 9,946.94 债券利 息收 入


1,973,604.21 2,260,752.44 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


23,039.82 2,391.52 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


883,931.82 -1,938,595.21 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,025,519.87 -2,472,696.46 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -168,585.26 512,967.57 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 26,997.21 21,133.68 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 351,000.05 -1,161,470.96 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 1,743.57 583.05 减: 二、费用


1,136,756.08 990,809.25 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 297,258.84 284,756.26 2.托 管费 7.4.10.2.2 84,930.99 81,358.90 万家双利 2017 年年度报告 第 24 页 共 68 页


3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 226,947.24 79,181.78 5.利 息支 出


158,508.66 122,138.45 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


158,508.66 122,138.45 6.其 他费 用 7.4.7.20 369,110.35 423,373.86 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 2,120,288.76 -1,817,201.47 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 2,120,288.76 -1,817,201.47


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 万家 双利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 25,686,922.18 1,841,997.31 27,528,919.49 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 2,120,288.76 2,120,288.76 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) 86,734,272.65 10,107,899.86 96,842,172.51 其中:1. 基 金申 购款 105,237,006.66 11,709,315.00 116,946,321.66 2. 基金 赎回 款 -18,502,734.01 -1,601,415.14 -20,104,149.15 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 112,421,194.83 14,070,185.93 126,491,380.76 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 万家双利 2017 年年度报告 第 25 页 共 68 页


一、期初所有者权益(基 金净值 ) 75,038,471.09 6,454,883.45 81,493,354.54 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -1,817,201.47 -1,817,201.47 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减 少 以 “-” 号 填列 ) -49,351,548.91 -2,795,684.67 -52,147,233.58 其中:1. 基 金申 购款 1,149,577.21 87,579.42 1,237,156.63 2. 基金 赎回 款 -50,501,126.12 -2,883,264.09 -53,384,390.21 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 25,686,922.18 1,841,997.31 27,528,919.49


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 方一 天______














______ 经 晓云______














____ 陈广 益____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 万家双 利债 券型 证券 投资 基金 (以 下简 称 “本 基金 ”) , 系万 家岁 得利 定期 开 放债券 型发 起式 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 , 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [2012]1520 号 文 《关 于核 准万家 岁得 利定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 募集的 批复 》 的 核准 , 由万家 基金 管理 有限 公司 作为基 金管 理人 向社 会公 开募集 , 基 金合 同于2013 年 3 月 6 日 生效 , 首 次设立募集规模 为 6,380,439,193.08 份基金份额 。 本基金为契约型 开放式, 存续期限不定。 本 基金的基金管 理人为万 家 基金管理有限 公司,注 册 登记机构为中 国登记结 算 股份有限公 司,基金 托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 2015 年6 月8 日, 万 家岁 得利定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 以 通 讯方式召开, 大会审议 并 通过了《关于 修改万家 岁 得利定期开放 债券型发 起 式证券投资 基金基金 合同有 关事 项的 议案 》 , 内 容包括 万家 岁得 利定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金变 更名 称、 修改 基金投资目标 、投资范 围 、投资策略、 收益分配 方 式和修订基金 合同等事 项 。自持有人 大会决议万家双利 2017 年年度报告 第 26 页 共 68 页


生效之 日起 , 《 万家 岁得 利 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 失 效且 《万 家双 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》同时 生效。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《万家 双利债券 型 证券投资基金 基 金合同》的有 关规定, 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具, 包 括债券(含 国债、央 行、票 据、金 融债、地 方 政府债、公司 债、企业 债 、次级债、短 期融资券 、 证券公司短 期公司债 券、中 期票 据、 中小 企业 私募债 、可 转债 及分 离交 易可转 债、 可交 换公 司债 券) 、 资产 支持 证券 、 债券回 购、 银行 存款 ( 包 括协议 存款 、 定 期存 款及 其他银 行存 款) , 国内 依法 发行上 市的 股票 (中 小板 、 创 业板 及其 他中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证等 权益 类资 产 , 以 及 经法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 ( 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定) 。 本 基 金可持 有可 转债 转股 所得的股票、 因所持股 票 所派发的权证 以及因投 资 可分离债券而 产生的权 证 ,也可以直 接从二级 市场上 买入股 票和权证 。 本基金在严格 控制风险 并 保持良好流动 性的基础 上 ,力争通过 主动的组 合管理 实现 超越 业绩 比较 基准的 收益 。本 基金 的业 绩比较 基准 为: 中债 总全 价指数 (总 值) 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁 布及修 订的 具体 会计 准则 、 应用指 南、 解 释以 及其 他 相关规 定 (以 下合 称 “企 业 会计准 则” ) 编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估 值业 务的 指导 意 见》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年度 报告>》 及其 他中 国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。 万家双利 2017 年年度报告 第 27 页 共 68 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 1 、金 融资 产的 分类


本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 :以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融 资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金融资 产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产 及 持有至 到期 投资 。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其公允价值变 动 计入损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外,以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负债 表中以以 公 允价值计量 且其公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 2 、金 融负 债的 分类


本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 :以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融 负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损 益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产,取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损 益;对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产,按 照公允价 值 进行后续计量 ; 对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ,以 摊余成 本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认: (1 )收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终 止; (2) 该金 融资 产已 转 移, 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者 (3 ) 该 金融 资产 已转 移, 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风万家双利 2017 年年度报告 第 28 页 共 68 页


险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值; 估 值日无交易, 但 最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的,按最 近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。 (2) 存在活跃市场的金 融工 具 , 如 估 值 日 无 交 易 且最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发生 了 重 大 变 化, 参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。 (3) 当金融 工具不存 在活 跃市场,采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证 具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期 权定价模型等 。采用估 值 技术时,尽可 能最大程 度 使用市场参数 ,减少使 用 与本基金特 定相关的 参数。 (4) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新 规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2)交易双 方准备按 净 额结算时, 金融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平 准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金万家双利 2017 年年度报告 第 29 页 共 68 页


指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 , 并 于期 末全 额 转入未 分配 利润/ (累 计亏损 ) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所 实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 , 扣 除应 由资产 支持 证 券 发行企 业代 扣代 缴的 个人 所 得税 后的 净额 确认 ,在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提; (4) 买入返 售金融资 产收 入,按买入返 售金融资 产 的摊余成本及 实际利率 ( 当实际利率与 合 同利率 差异 较小 时, 也可 以用合 同利 率) ,在 回购 期 内逐日 计提 ; (5) 股 票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认, 并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入 账;债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7) 资 产支 持证 券投 资收 益/ (损 失 ) 于 成交 日确 认 , 并 按成 交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的 差 额入账 ; (8) 衍 生工 具收 益/( 损失) 于卖出 权证 成交 日确 认, 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入 账; (9) 股 利收 益 于 除息 日确 认, 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市 公 司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账; (10) 公允 价值变动 收益/( 损失)系本基金 持有的采 用 公允价值模式 计量的交 易 性金融资产 、 交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失; (11) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方, 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量 的时候 确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.70% 的 年费率 逐日 计提 ; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.20% 的 年费率 逐 日 计提 ; 万家双利 2017 年年度报告 第 30 页 共 68 页


(3) 卖出回 购金融资 产支 出,按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 ( 当实际利率与 合 同利率 差异 较小 时, 也可 以用合 同利 率) 在回 购期 内逐日 计提 ; (4) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定, 按 实际支出金额 ,列入当 期 基金费用。如 果 影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ,则 采用 待摊 或预提 的方 法。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 基 金收 益每 季度最 少分 配一 次, 每年 最多分 配 12 次, 每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 10% ;若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配; (2)本基 金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; (3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。 (4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权; (5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 1 、印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日 起 , 调整 证券 ( 股万家双利 2017 年年度报告 第 31 页 共 68 页


票)交 易印 花税 税率 ,由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰; 经国务 院批 准 , 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 , 自 2008 年 9 月 19 日 起 , 调 整由 出让 方 按证券 (股 票) 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税, 受让 方不再 征收 ,税 率不 变; 根据财政部 、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 2 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 3 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等万家双利 2017 年年度报告 第 32 页 共 68 页


收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4 、个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对 储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定, 自 2013 年 1 月 1 日起 ,证 券投资基金 从公开 发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ,持股期 限在 1 个月以内 (含 1 个 月) 的,其股息 红利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ; 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 (含 1 年 ) 的 , 暂减按 50% 计入 应纳 税所得 额 ; 持 股期 限超 过 1 年的 , 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证 券 投资基金从 公开发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票, 持股 期限 超过 1 年的 ,股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 4,980,975.12 53,150.25 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 4,980,975.12 53,150.25


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7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 22,530,690.56 22,972,703.94 442,013.38 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 68,599,626.76 68,079,538.53 -520,088.23 银行间 市场 46,566,116.37 46,526,800.00 -39,316.37 合计 115,165,743.13 114,606,338.53 -559,404.60 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 137,696,433.69 137,579,042.47 -117,391.22 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 5,102,013.14 4,604,042.00 -497,971.14 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 20,812,329.19 20,845,009.06 32,679.87 银行间 市场 4,980,100.00 4,977,000.00 -3,100.00 合计 25,792,429.19 25,822,009.06 29,579.87 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 30,894,442.33 30,426,051.06 -468,391.27


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 20,000,270.00 - 合计 20,000,270.00 - 万家双利 2017 年年度报告 第 34 页 共 68 页


项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 合计 - - 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 696.52 7.55 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 96.50 133.30 应收债 券利 息 2,739,039.47 677,749.37 应收买 入返 售证 券利 息 15,865.89 - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 6.40 1.90 合计 2,755,704.78 677,892.12


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末 及 上年 度均 无 其他 资产 余额 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 62,098.51 2,757.60 银行间 市场 应付 交易 费用 2,348.45 300.00 合计 64,446.96 3,057.60


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - 2.23 万家双利 2017 年年度报告 第 35 页 共 68 页


应付信 息披 露费 300,000.00 300,000.00 应付审 计费 30,000.00 80,000.00 合计 330,000.00 380,002.23


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 25,686,922.18 25,686,922.18 本期申 购 105,237,006.66 105,237,006.66 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -18,502,734.01 -18,502,734.01 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 112,421,194.83 112,421,194.83 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 2,113,032.17 -271,034.86 1,841,997.31 本期利 润 1,769,288.71 351,000.05 2,120,288.76 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 9,182,665.72 925,234.14 10,107,899.86 其中: 基金 申购 款 10,641,408.74 1,067,906.26 11,709,315.00 基金赎 回款 -1,458,743.02 -142,672.12 -1,601,415.14 本期已 分配 利润 - - - 本期末 13,064,986.60 1,005,199.33 14,070,185.93


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 16,127.65 2,599.25 万家双利 2017 年年度报告 第 36 页 共 68 页


定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 4,789.54 7,162.81 其他 2,808.18 184.88 合计 23,725.37 9,946.94


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 69,834,936.71 27,515,662.84 减:卖 出股 票成 本总 额 68,809,416.84 29,988,359.30 买卖股 票差 价收 入 1,025,519.87 -2,472,696.46 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年12月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年 12月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 -168,585.26 512,967.57 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 -168,585.26 512,967.57


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年12月31日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 33,565,051.02 57,427,796.20 减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期兑付 )成 本总 额 33,113,584.76 55,269,793.13 减:应 收利 息总 额 620,051.52 1,645,035.50 万家双利 2017 年年度报告 第 37 页 共 68 页


买卖债 券差 价收 入 -168,585.26 512,967.57


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至2016 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 26,997.21 21,133.68 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 26,997.21 21,133.68


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 351,000.05 -1,161,470.96 —— 股 票投 资 939,984.52 -787,735.90 —— 债 券投 资 -588,984.47 -373,735.06 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 351,000.05 -1,161,470.96


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 万家双利 2017 年年度报告 第 38 页 共 68 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 1,302.39 550.56 转换费 收入 441.18 32.49 合计 1,743.57 583.05


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 225,504.74 78,694.28 银行间 市场 交易 费用 1,442.50 487.50 合计 226,947.24 79,181.78


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 30,000.00 80,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 账户维 护费 用 36,000.00 40,650.00 其他 1,200.00 1,412.00 银行费 用 1,910.35 1,311.86 合计 369,110.35 423,373.86


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 披露 的重 大或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定,管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税 行为,按照现 行规定缴 纳 增值税,资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为,万家双利 2017 年年度报告 第 39 页 共 68 页


暂适用 简易 计税 方法 ,按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行, 对资 管 产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 , 未 缴纳 增值 税 的, 不再 缴纳 ; 已 缴 纳增值 税的 ,已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工 商 银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中泰证 券股 份有 限公 司( “中泰 证券 ”) 基金管 理人 股东 新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东 万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的 子 公司 天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司 注:上 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 中泰证 券 65,253,300.81 41.81% 36,374,554.54 70.47%


7.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 中泰证 券 41,940,093.43 47.49% 6,804,078.25 19.87%


万家双利 2017 年年度报告 第 40 页 共 68 页


7.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 中泰证 券 227,190,000.00 37.59% 312,600,000.00 33.81%


7.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 中泰证 券 58,486.84 41.49% 26,203.06 42.20% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 中泰证 券 32,602.70 70.19% 2,757.60 100.00% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取 证管费 、经手费 和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 297,258.84 284,756.26 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 75,336.87 117,098.54 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: 万家双利 2017 年年度报告 第 41 页 共 68 页


H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 84,930.99 81,358.90 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交 易 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2013 年 3 月6 日 ) 持有 的基 金份 额 10,001,250.00 10,001,250.00 期初持 有的 基金 份额 - 10,001,250.00 期间申 购/ 买入 总份 额 8,160,999.38 - 万家双利 2017 年年度报告 第 42 页 共 68 页


期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 10,001,250.00 期末持 有的 基金 份额 8,160,999.38 0.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 7.2600% 0.0000% 注: 基 金管 理人 认购 及申 购本基 金份 额时 所适 用的 费率与 本基 金公 告的 费率 一致。 期间 申购/买入 总份额 含红 利再 投、 转换 入份额 。期 间赎 回/ 卖出 总 份额含 转换 出份 额。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基 金份额 占基金 总 份额的 比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 万 家 共赢 资 产 管 理有 限 公司 18,758,090.24 16.8655% 0.00 0.0000%


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 工商银 行 4,980,975.12 16,127.64 53,150.25 2,599.25 注:本基金的证券交易结算资金通 过 托 管 银 行 备 付 金 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司,2017 年1 月1 日至 12 月31 日获 得的 利息 为人 民 币 4,789.54 元, 2017 年 12 月 31 日 结算 备付 金余额 为人 民币214,402.63 元。 2016 年1 月1 日至 12 月31 日获 得的 利息 为人 民币7,162.81 元, 2016 年12 月 31 日 结算 备 付金余 额为 人民 币 296,316.24 元。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 7.4.11 利 润分 配情况 报告期 内, 本基 金未 进行 利润分 配。 万家双利 2017 年年度报告 第 43 页 共 68 页


7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 无因从 事银 行间 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款余 额 34,476,000.00 元,其 中回 购金 融资 产 款 28,200,000.00 元于 2018 年 1 月 2 日到 期, 5,000,000.00 元于 2018 年1 月 16 日到 期,1,276,000.00 元于 2018 年 2 月 8 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券, 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ,不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金金融工 具的风险 主 要包括:信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了 相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ,并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程,通过 可靠的管 理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。 本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面,建立 了 三道防线:以 各岗位目 标 责任制为基础 , 形成第一道防 线;通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡, 形成第二 道 防线;由监 察稽核部 门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈, 形成 第三 道防线 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ,本基金 均投资于具有 良好信用 等 级的证券,且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发万家双利 2017 年年度报告 第 44 页 共 68 页


行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有 一家公司发行 的证券, 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结 算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算,因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ;本基金在 进行银行 间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 39,513,230.00 - 合计 39,513,230.00 - 注:未 评级 债券 包括 国债 、超短 期融 资券 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 AAA 12,647,293.50 1,104,290.00 AAA 以下 31,341,134.23 19,382,196.76 未评级 31,104,680.80 5,335,522.30 合计 75,093,108.53 25,822,009.06 注:未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易; 因此, 除 在 附 注 7.4.12 中 列示 的本 基金 于 本报告 期末 持有 的流 通受 限证券 外, 本报 告期 末本 基金的 其他 资产 均能 及时变现。此 外,本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求, 其上限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比万家双利 2017 年年度报告 第 45 页 共 68 页


例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金 的投 资市 场主 要为 固定收 益类 金融 工具 , 公 司 建立了 健全 的流 动性 风险 管理的 内部 控制 体系,在申购 赎回确认 、 投资交易、估 值和信息 披 露等运作过程 中专业审 慎 、勤勉尽责 地管控基 金的流动性风 险,维护 投 资者的合法权 益,公平 对 待 投资者。本 基金运作 期 间公司对组 合短期变 现能力、流动 性受限资 产 比例等流动性 指标进行 持 续的监测和评 估,基金 未 出现因投资 品种变现 困难或 投资 集中 而无 法以 合理价 格及 时变 现基 金资 产以支 付赎 回款 的情 况。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本 基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付 金、存 出保 证金 、债 券投 资等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本 期 末


201 7 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资 产











银 行 存 款 4,980,975.1 2 - - - - - 4,980,975.12 结 214,402.63 - - - - - 214,402.63 万家双利 2017 年年度报告 第 46 页 共 68 页


算 备 付 金 存 出 保 证 金 14,240.13 - - - - - 14,240.13 交 易 性 金 融 资 产 2,001,200.1 0 12,695,361. 00 58,163,931. 13 31,878,602. 70 9,867,243. 60 22,972,703. 94 137,579,042. 47 买 入 返 售 金 融 资 产 20,000,270. 00 - - - - - 20,000,270.0 0 应 收 利 息 - - - - - 2,755,704.7 8 2,755,704.78 应 收 申 购 款 - - - - - 927.00 927.00 资 产 总 计 27,211,087. 98 12,695,361. 00 58,163,931. 13 31,878,602. 70 9,867,243. 60 25,729,335. 72 165,545,562. 13 负 债











卖 出 回 购 金 融 34,476,000. 00 - - - - - 34,476,000.0 0 万家双利 2017 年年度报告 第 47 页 共 68 页


资 产 款 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 2,302,219.0 4 2,302,219.04 应 付 赎 回 款 - - - - - 55,831.12 55,831.12 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 56,947.38 56,947.38 应 付 托 管 费 - - - - - 16,270.67 16,270.67 应 付 交 易 费 用 - - - - - 64,446.96 64,446.96 应 付 利 息 - - - - - 49,519.10 49,519.10 应 交 税 费 - - - - - 1,702,947.1 0 1,702,947.10 其 他 负 债 - - - - - 330,000.00 330,000.00 万家双利 2017 年年度报告 第 48 页 共 68 页


负 债 总 计 34,476,000. 00 - - - - 4,578,181.3 7 39,054,181.3 7 利 率 敏 感 度 缺 口 -7,264,912. 02 12,695,361. 00 58,163,931. 13 31,878,602. 70 9,867,243. 60 21,151,154. 35 126,491,380. 76 上 年 度 末


201 6 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资 产











银 行 存 款 53,150.25 - - - - - 53,150.25 结 算 备 付 金 296,316.24 - - - - - 296,316.24 存 出 保 证 金 4,112.50 - - - - - 4,112.50 交 易 性 金 融 资 产 - 2,683,356.2 0 12,538,581. 96 10,241,548. 60 358,522.30 4,604,042.0 0 30,426,051.0 6 应 - - - - - 7,255.58 7,255.58 万家双利 2017 年年度报告 第 49 页 共 68 页


收 证 券 清 算 款 应 收 利 息 - - - - - 677,892.12 677,892.12 资 产 总 计 353,578.99 2,683,356.2 0 12,538,581. 96 10,241,548. 60 358,522.30 5,289,189.7 0 31,464,777.7 5 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1,800,000.0 0 - - - - - 1,800,000.00 应 付 赎 回 款 - - - - - 25,082.22 25,082.22 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 16,711.87 16,711.87 应 付 托 管 费 - - - - - 4,774.80 4,774.80 应 付 交 - - - - - 3,057.60 3,057.60 万家双利 2017 年年度报告 第 50 页 共 68 页


易 费 用 应 付 利 息 - - - - - 3,282.44 3,282.44 应 交 税 费 - - - - - 1,702,947.1 0 1,702,947.10 其 他 负 债 - - - - - 380,002.23 380,002.23 负 债 总 计 1,800,000.0 0 - - - - 2,135,858.2 6 3,935,858.26 利 率 敏 感 度 缺 口 -1,446,421. 01 2,683,356.2 0 12,538,581. 96 10,241,548. 60 358,522.30 3,153,331.4 4 27,528,919.4 9 注:上表统计 了本基金 资 产和负债的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公 允价值, 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 1.该利 率敏 感性 分析 基于 本基金 与资 产负 债表 日的 利率风 险状 况; 2.该利 率敏 感性 分析 假定 所有期 限利 率均 以相 同幅 度变 动 25 个 基点 ,且 除利 率之外 的 其他市 场变 量保 持不 变; 3.该利 率敏 感性 分析 并未 考虑管 理层 为减 低利 率风 险而可 能采 取的 风险 管理 活动; 4.银行 存款 、 结算 备付 金 及存出 保证 金以 活期 存 款 计息 , 假 定利 率变 动仅 影 响该类 资产 的未来收益, 而对其本 身 的公允价值无 重大影响 ; 买入返售金融 资产利息 收 益/卖出回 购金融 资产 款的 利息 支出 在交易 时已 确定 ,不 受利 率变化 影响 ; 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 1. 市 场 利 率 下 降 25 400,698.53 79,352.97 万家双利 2017 年年度报告 第 51 页 共 68 页


个基点 2. 市 场 利 率 上 升 25 个基点 -393,726.76 -77,322.24


注:上表为 利率风险 的敏 感性分析,反 映了在其 他变 量不变的假 设下,利率 发生 合理、可能 的变动 时, 为 交易 而持 有的 债券 公 允价值 的变 动将 对基 金净 值产生 的影 响。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大外汇 风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的 公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。 本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券, 所 面临的最大市 场 价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价值 决定 。 本 基 金通过 投资 组合 的分 散化 降低市 场价 格风 险, 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 22,972,703.94 18.16 4,604,042.00 16.72 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 114,606,338.53 90.60 25,822,009.06 93.80 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 137,579,042.47 108.77 30,426,051.06 110.52 注:本基金投 资于债券 资 产的投资比例 不低于基 金 资产的 80% ,股票资 产的 投资比例不高 于基金 资产 的 20% ;现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 5% 。本 基金 所 面临的 其他 价格 风险 主要 系市场 价格 风险。于 2017 年 12 月 31 日, 本基 金主 要投资 于证 券交 易所 和银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此 无重 大市场 价格 风险 。 万家双利 2017 年年度报告 第 52 页 共 68 页


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 1. 本 基金 的市 场价 格风 险主 要 源于 证券 市场 的系 统性 风 险, 即从 长期 来看 ,本 基 金 所 投资 的证 券与 业绩 比较 基 准的 变动 呈线 性相 关, 且 报告 期内 的相 关系 数在 资 产负债 表日 后短 期内 保持 不变 2.以下 分析 , 除市 场基 准 发生变 动 , 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 1.股票 基准 指数 下降 100 个 基点 -223,555.58 -59,771.77 2.股票 基准 指数 上升 100 个 基点 223,555.58 59,771.77


注: 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价 格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变 动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 ( 一)公 允价 值 1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由 对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (1) 各层 次金 融工 具公 允 价值 于2017 年12 月31 日 , 本 基 金持有 的交 易性 金融 资产 中属于 第一 层次 的余 额为22,972,703.94 元,属 于第 二层 次的 余额 为 114,606,338.53 元, 无 属于第 三层 次的 余额 (2016 年 12 月 31 日: 属于第 一层 次的 余额 为 4,546,457.00 元, 属于 第二 层次的 余额 为 25,879,094.06 元 , 无 属于 第三 层次的 余额 ) 。 (2) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生万家双利 2017 年年度报告 第 53 页 共 68 页


重大变 动。 (3) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第 三层次 公允 价值 计量 。 3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 4 、不 以公 允价 值 计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 ( 二)除 公允 价值 外, 截止 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 万家双利 2017 年年度报告 第 54 页 共 68 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 22,972,703.94 13.88 其中: 股票 22,972,703.94 13.88 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 114,606,338.53 69.23 其中: 债券 114,606,338.53 69.23








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 20,000,270.00 12.08 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,195,377.75 3.14 8 其他各 项资 产 2,770,871.91 1.67 9 合计 165,545,562.13 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,617,026.16 7.60 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,174,985.78 0.93 E 建筑业 2,575,494.00 2.04 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,350,585.00 4.23 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,747,794.00 1.38 J 金融业 1,212,700.00 0.96 K 房地产 业 652,315.00 0.52 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 万家双利 2017 年年度报告 第 55 页 共 68 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 641,804.00 0.51 S 综合 - - 合计 22,972,703.94 18.16 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 报告 期内 未持 有沪 港通投 资股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600115 东方航 空 313,300 2,572,193.00 2.03 2 600029 南方航 空 187,300 2,232,616.00 1.77 3 000581 威孚高 科 79,200 1,900,800.00 1.50 4 603929 亚翔集 成 70,200 1,830,114.00 1.45 5 300196 长海股 份 95,700 1,247,928.00 0.99 6 600030 中信证 券 67,000 1,212,700.00 0.96 7 600674 川投能 源 115,421 1,174,985.78 0.93 8 002675 东诚药 业 99,600 1,174,284.00 0.93 9 300183 东软载 波 60,000 1,153,200.00 0.91 10 600967 内蒙一 机 86,800 1,045,940.00 0.83 11 002026 山东威 达 116,600 939,796.00 0.74 12 000768 中航飞 机 47,844 808,085.16 0.64 13 600068 葛洲坝 90,900 745,380.00 0.59 14 600362 江西铜 业 32,700 659,559.00 0.52 15 600048 保利地 产 46,100 652,315.00 0.52 16 300336 新文化 56,200 641,804.00 0.51 17 600038 中直股 份 13,400 623,502.00 0.49 18 002690 美亚光 电 32,300 622,421.00 0.49 19 600893 航发动 力 22,100 594,711.00 0.47 20 002544 杰赛科 技 37,800 594,594.00 0.47 21 601111 中国国 航 44,300 545,776.00 0.43


万家双利 2017 年年度报告 第 56 页 共 68 页


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600115 东方航 空 2,365,459.00 8.59 2 600030 中信证 券 2,184,416.00 7.93 3 601997 贵阳银 行 1,904,714.00 6.92 4 603929 亚翔集 成 1,896,505.00 6.89 5 000581 威孚高 科 1,892,244.00 6.87 6 000768 中航飞 机 1,781,199.00 6.47 7 600893 航发动 力 1,699,617.00 6.17 8 600029 南方航 空 1,681,026.00 6.11 9 600585 海螺水 泥 1,667,052.32 6.06 10 600674 川投能 源 1,655,408.00 6.01 11 601688 华泰证 券 1,600,761.00 5.81 12 601211 国泰君 安 1,549,287.00 5.63 13 601336 新华保 险 1,427,685.00 5.19 14 603708 家家悦 1,326,445.00 4.82 15 002146 荣盛发 展 1,306,034.00 4.74 16 600038 中直股 份 1,304,141.00 4.74 17 000887 中鼎股 份 1,277,746.00 4.64 18 300183 东软载 波 1,266,000.00 4.60 19 300196 长海股 份 1,265,016.00 4.60 20 002675 东诚药 业 1,262,722.00 4.59 21 300433 蓝思科 技 1,260,585.00 4.58 22 002709 天赐材 料 1,257,615.00 4.57 23 600967 内蒙一 机 1,220,012.00 4.43 24 600383 金地集 团 1,206,864.60 4.38 25 002024 苏宁云 商 1,146,065.00 4.16 26 600340 华夏幸 福 1,140,426.00 4.14 27 002020 京新药 业 1,102,632.00 4.01 28 002026 山东威 达 1,011,327.00 3.67 29 000878 云南铜 业 970,381.00 3.52 30 600028 中国石 化 965,737.00 3.51 31 603877 太平鸟 936,667.00 3.40 万家双利 2017 年年度报告 第 57 页 共 68 页


32 601601 中国太 保 928,077.00 3.37 33 300296 利亚德 888,374.88 3.23 34 600256 广汇能 源 871,680.00 3.17 35 600884 杉杉股 份 863,476.00 3.14 36 300203 聚光科 技 861,575.00 3.13 37 600392 盛和资 源 846,303.00 3.07 38 601377 兴业证 券 842,909.20 3.06 39 600497 驰宏锌 锗 838,808.00 3.05 40 603626 科森科 技 832,103.40 3.02 41 600887 伊利股 份 816,979.00 2.97 42 600219 南山铝 业 806,256.00 2.93 43 000725 京东方 A 794,070.00 2.88 44 601628 中国人 寿 793,789.00 2.88 45 600068 葛洲坝 759,239.00 2.76 46 600114 东睦股 份 748,418.00 2.72 47 603658 安图生 物 739,449.00 2.69 48 000776 广发证 券 730,616.10 2.65 49 601229 上海银 行 726,637.00 2.64 50 000802 北京文 化 702,028.00 2.55 51 300336 新文化 701,361.00 2.55 52 600236 桂冠电 力 685,170.00 2.49 53 600016 民生银 行 682,110.00 2.48 54 600502 安徽水 利 671,269.00 2.44 55 000826 启迪桑 德 666,000.00 2.42 56 000807 云铝股 份 632,880.00 2.30 57 002544 杰赛科 技 631,902.00 2.30 58 002690 美亚光 电 630,916.00 2.29 59 601139 深圳燃 气 629,140.00 2.29 60 600362 江西铜 业 627,186.00 2.28 61 300073 当升科 技 626,099.00 2.27 62 000998 隆平高 科 610,949.00 2.22 63 600837 海通证 券 581,046.00 2.11 64 002594 比亚迪 562,109.00 2.04 65 300271 华宇软 件 560,612.00 2.04 注:本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。 万家双利 2017 年年度报告 第 58 页 共 68 页


8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601997 贵阳银 行 1,810,035.00 6.58 2 600585 海螺水 泥 1,689,287.00 6.14 3 601211 国泰君 安 1,572,422.62 5.71 4 601688 华泰证 券 1,507,987.82 5.48 5 601336 新华保 险 1,487,489.00 5.40 6 600884 杉杉股 份 1,421,894.00 5.17 7 002146 荣盛发 展 1,387,934.30 5.04 8 000887 中鼎股 份 1,379,677.28 5.01 9 002709 天赐材 料 1,274,363.00 4.63 10 600340 华夏幸 福 1,248,284.80 4.53 11 300433 蓝思科 技 1,207,950.20 4.39 12 603708 家家悦 1,194,343.40 4.34 13 002024 苏宁云 商 1,191,722.00 4.33 14 600392 盛和资 源 1,145,079.88 4.16 15 600383 金地集 团 1,130,838.68 4.11 16 600893 航发动 力 1,103,023.00 4.01 17 601601 中国太 保 1,096,272.00 3.98 18 002020 京新药 业 1,040,903.02 3.78 19 600497 驰宏锌 锗 1,012,864.00 3.68 20 600256 广汇能 源 993,278.00 3.61 21 000878 云南铜 业 982,603.86 3.57 22 600887 伊利股 份 972,187.00 3.53 23 600028 中国石 化 948,236.00 3.44 24 000725 京东方 A 945,540.00 3.43 25 000768 中航飞 机 935,698.48 3.40 26 300296 利亚德 924,832.00 3.36 27 600030 中信证 券 910,273.00 3.31 28 601377 兴业证 券 888,434.10 3.23 29 603877 太平鸟 850,450.00 3.09 30 601628 中国人 寿 835,855.12 3.04 31 300203 聚光科 技 820,825.50 2.98 32 600219 南山铝 业 812,919.52 2.95 33 600114 东睦股 份 803,628.30 2.92 34 603658 安图生 物 777,575.00 2.82 万家双利 2017 年年度报告 第 59 页 共 68 页


35 601229 上海银 行 774,962.00 2.82 36 600038 中直股 份 774,559.43 2.81 37 002103 广博股 份 751,525.13 2.73 38 000802 北京文 化 745,535.00 2.71 39 000776 广发证 券 743,121.07 2.70 40 300073 当升科 技 739,309.39 2.69 41 300351 永贵电 器 697,129.00 2.53 42 000807 云铝股 份 685,848.95 2.49 43 600016 民生银 行 679,092.00 2.47 44 300271 华宇软 件 677,711.00 2.46 45 600502 安徽水 利 666,810.00 2.42 46 601139 深圳燃 气 665,524.00 2.42 47 603626 科森科 技 636,256.00 2.31 48 000998 隆平高 科 631,872.00 2.30 49 000826 启迪桑 德 592,555.00 2.15 50 600236 桂冠电 力 585,076.00 2.13 51 600837 海通证 券 575,810.00 2.09 注:本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 86,238,094.26 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 69,834,936.71 注: 本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。 本 项卖 出金额 均按 卖出 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 611,823.60 0.47 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 35,033,087.20 27.70 其中: 政策 性金 融债 35,033,087.20 27.70 4 企业债 券 41,106,439.53 32.50 5 企业短 期融 资券 34,973,000.00 27.65 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 2,881,988.20 2.28 8 同业存 单 - - 万家双利 2017 年年度报告 第 60 页 共 68 页


9 其他 - - 10 合计 114,606,338.53 90.60


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 018002 国开1302 190,030 19,238,637.20 15.21 2 011755076 17 平 安银 行 SCP013 100,000 10,003,000.00 7.91 3 011764113 17 复 星高 科 SCP003 100,000 9,974,000.00 7.89 4 170215 17 国开 15 100,000 9,555,000.00 7.55 5 011758157 17 中 航资 本 SCP005 50,000 5,003,000.00 3.96


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 8.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 万家双利 2017 年年度报告 第 61 页 共 68 页


8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 14,240.13 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,755,704.78 5 应收申 购款 927.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,770,871.91


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 万家双利 2017 年年度报告 第 62 页 共 68 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 749 150,095.05 97,982,274.17 87.16% 14,438,920.66 12.84%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 995.34 0.0009%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 万家双利 2017 年年度报告 第 63 页 共 68 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2013 年 3 月 6 日 ) 基金 份额 总 额 6,380,439,193.08 本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,686,922.18 本报告 期基 金总 申购 份额 105,237,006.66 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 18,502,734.01 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 112,421,194.83


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会 决议 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 : 2017 年2 月3 日, 公司 聘 任李文 宾为 该基 金的 基金 经理, 与高 翰昆 共同 管理 该基金 。 基金托 管人 : 报告期 内无 涉及 基金 托管 人的重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 2017 年10 月 10 日至 10 月16 日, 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 , 会 议 审议通 过 《关 于 聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 , 聘任 立信 会计 师事务 所 (特 殊普 通合 伙 ) 为我司 审计 机构 。 本基金 本年 度应 支付 审计 费 30,000.00 元。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣 金 备注 成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 万家双利 2017 年年度报告 第 65 页 共 68 页


成交总 额的 比 例 总量的 比例 华宝证 券 1 90,819,730.16 58.19% 82,491.78 58.51% - 中泰证 券 1 65,253,300.81 41.81% 58,486.84 41.49% -


11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华宝证 券 46,373,424.65 52.51% 377,200,000.00 62.41% - - 中泰证 券 41,940,093.43 47.49% 227,190,000.00 37.59% - - 注: 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 (证监基字[2007]48 号)的 有关规定要求, 我公司在 比 较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状 况、研 究水 平后,向 多家 券 商租用 了基 金专 用交 易席 位。 1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下:


(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要; (3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能 及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信 息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能 力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的开 展提 供良好的服 务和支 持。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下: (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况: 本基金 本报 告期 内成 立, 上 述席位 均为 新增 席位 。 万家双利 2017 年年度报告 第 66 页 共 68 页


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 06 月 02 日-2017 年 12 月 11 日 0.00 18,758,090.24 0.00 18,758,090.24 16.69% 2 2017 年 12 月 12 月-2017 年 12 月 31 日 0.00 44,404,085.26 0.00 44,404,085.26 39.50% 产品特有 风险 报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。 未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回, 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 , 可能 对基 金份额净 值产生 一定的 影 响; 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险, 发 生 暂停赎回 或延缓 支付 赎回款项 ; 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元, 还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。


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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2 、 《万 家双 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公 告。 5 、万 家双 利债 券型 证券 投 资基 金 2017 年 年度 报告 原 文。 6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 7 、 《万 家双 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 。 13.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所, 并登载 于基 金管 理人 网站 :www.wjasset.com 13.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万 家基 金管理 有限 公司 2018 年 3 月 30 日