万 家 鑫 通 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家鑫通 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
万家鑫通 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 万家鑫通 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有 人信息 ....................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家鑫 通纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 万家鑫 通
基金主 代码 003522
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月 18 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 980,265.50 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家鑫 通 A 万家鑫 通C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003522 003523
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 973,785.28 份 6,480.22 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在谨慎 投资 的前 提下 ，本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较准收 益。
投资策 略 本基金 将在 合同 约定 的投 资范围 内 ， 通 过对 宏观 经 济运行 状况 、 国家 货币 政 策
和财政 政策 、 国家 产业 政 策及资 本市 场资 金环 境的 研究 ， 积 极把 握宏 观经 济 发
展趋势 、 利 率走 势、 债 券 市场相 对收 益率 、 券 种的 流动性 以及 信用 水平 ， 结 合
定量分 析方 法， 确定 资产 在非信 用类 固收 益类 证券 （国债 、中 央银 行票 据 等 ）
和信用 类固 定收 益类 证券 之间的 配置 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 （总 财富 ）收益 率*90% ＋1 年期定期
存款利 率（ 税后 ）*10%
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券型 基 金 ，其预 期 风 险 和 预期 收 益 低于股 票 基 金 、 混合 基 金 ， 高
于货币 市场 基金 ，属 于中/ 低风险 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 贺碧波
联系电 话 021-38909626 0754-89103198
电子邮 箱 lanj@wjasset.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95574
传真 021-38909627 0574-89103213
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
浙江省 宁波 市鄞 州区 宁东 路345
号 万家鑫通 2017 年年度报告
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办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
浙江省 宁波 市鄞 州区 宁东 路345
号
邮政编 码 200122 315100
法定代 表人 方一天 陆华裕
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号 陆家 嘴投 资大 厦9 楼
基金管 理人 办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普 通合伙 ）
上海市 南京 东 路 61 号四楼 新黄
浦金融 大厦
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
万家鑫通 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、 基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数
据和指 标
2017 年
2016 年 11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年 12 月 31 日
万家鑫 通A
万家鑫 通
C
万家鑫 通A 万家鑫 通C
本期已 实现 收
益
15,851,132.08 -295.33 1,673,392.07 25.60
本期利 润 15,851,917.00 128.61 1,673,392.06 25.61
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0274 0.0176 0.0033 0.0031
本期加 权平 均
净值利 润率
2.70% 1.74% 0.33% 0.31%
本期基 金份 额
净值增 长率
1.96% 1.70% 0.33% 0.31%
3.1.2
期末 数
据和指 标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配
利润
-41,563.28 -293.69 1,673,392.06 25.60
期末可 供分 配
基金份 额利 润
-0.0427 -0.0453 0.0033 0.0031
期末基 金资 产
净值
996,175.62 6,611.15 501,695,776.74 8,195.87
期末基 金份 额
净值
1.0230 1.0202 1.0033 1.0031
3.1.3
累计
期末指 标
2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
2.30% 2.02% 0.33% 0.31%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家鑫 通A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.33% 0.06% -0.35% 0.05% 0.02% 0.01% 万家鑫通 2017 年年度报告
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过去六 个 月 0.51% 0.05% 0.40% 0.04% 0.11% 0.01%
过去一 年 1.96% 0.04% 0.37% 0.06% 1.59% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
2.30% 0.04% -0.88% 0.08% 3.18% -0.04%
万家鑫 通C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.43% 0.06% -0.35% 0.05% -0.08% 0.01%
过去六 个月 0.35% 0.05% 0.40% 0.04% -0.05% 0.01%
过去一 年 1.70% 0.04% 0.37% 0.06% 1.33% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
2.02% 0.04% -0.88% 0.08% 2.90% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
万家鑫通 2017 年年度报告
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注：本 基金 于2016 年 11 月18 日成 立， 根据 基金 合 同规定 ，基 金合 同生 效后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
万家鑫通 2017 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生 效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
万家鑫通 2017 年年度报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过往 三年 未进 行利 润分配 。 万家鑫通 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。
目前管 理五 十二 只开 放式 基金， 分别 为万 家 180 指 数证券 投资 基金 、万 家 增 强收益 债券 型 证
券投资基金、 万家行业 优 选混合型证券 投资基金 （LOF ） 、万家货 币市场证 券 投资基金、 万家和
谐增长混合型 证券投资 基 金、万家双引 擎灵活配 置 混合型证券基 金、万家 精 选混合型证 券投资基
金、万家稳健 增利债券 型 证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投资基金 （LOF ） 、万家添 利债券
型证券投资基 金（LOF ） 、 万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券 型证券投
资基金、万家 日日薪货 币 市场证券投资 基金、万 家 强化收益定期 开放债券 型 证券投资基 金、万家
上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 万家 新利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 双利 债券
型证券投资基 金、万家 现 金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家瑞兴灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万 家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家瑞益
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家颐达保本混 合型证券 投 资基金、万家 颐和保本 混 合型证券投 资基金、
万家恒 瑞 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、 万 家年年 恒祥 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 万
家鑫安纯债债 券型证券 投 资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞 旭灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家家 享 纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家年年恒荣定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家鑫通纯
债债券型证券 投资基金 、 万家瑞富灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家鑫 稳 纯债债券型 证券投资
基金、 万家 瑞隆 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、万 家恒 景 18 个月 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫丰纯债 债券型证 券 投资基金、万 家鑫享纯 债 债券型证券投 资基金、 万 家现金增利 货币市场
基金、万家消 费成长股 票 型证券投资基 金、万家 宏 观择时多策略 灵活配置 混 合型证券 投 资基金、
万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家 天
添宝货币市场 基金、万 家 量化睿选灵活 配置混合 型 证 券投资基金 、万家安 弘 纯债一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 万家 家瑞债 券型 证券 投资 基金 、万家 臻选 混合 型证 券投 资基金 。 万家鑫通 2017 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
柳发超
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 鑫 璟
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 恒 瑞
18 个 月定
期 开 放 债
券型基
金 、 万 家
瑞 旭 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 安
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 、 万 家
家 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
年 年 恒 荣
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
鑫 稳 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
鑫 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
鑫 丰 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
2017 年 1 月
14 日
- 3 年
柳发超 ，CFA ， 上 海财
经大学 硕士 。 2014 年
3 月至 2016 年 7 月
任 国 海富 兰克 林基 金
管 理 有限 公司 债券 研
究员 、 基 金经 理助 理，
2016 年 加 入 万 家 基
金管理 有限 公司 。 万家鑫通 2017 年年度报告
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年 年 恒 祥
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
天 添 宝 货
币 市 场 基
金 基 金 经
理。
苏谋东
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 信 用
恒 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 颐 和
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 祥 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 荣 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 稳
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 恒 景
18 个 月定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 盈 灵 活
2016 年11 月
18 日
- 9 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士，CFA ，2008 年 7
月至2013 年2 月 在宝
钢 集 团财 务有 限公 司
从 事 固定 收益 投资 研
究 工 作， 担任 投资 经
理职务 。2013 年 加入
万 家 基金 管理 有限 公
司 ， 现任 固定 收益 部
副总监 。 万家鑫通 2017 年年度报告
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配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 现 金
增 利 货 币
市场基
金 、 万 家
安 弘 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 瑞
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人严 格遵 守基 金合同 、 《 证券 投资 基金 法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 等 法律 、
法规和监管 部门的相 关规 定,依照诚实 信用、勤 勉尽 责、安全高 效的原则 管理 和运用基金 资产,在
认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基金 持有 人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》, 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节, 严禁直接 或通 过第三方的 交易安排 在不 同投资组合 之间进行 利益 输送,确保公 平对待
不同投 资组 合。
在投资决策上:(1) 公 司 对不 同 类 别 的 投 资 组 合 分 别设 定 独 立 的 投 资 部 门, 公 募基 金 经 理 和 特
定客户资产管 理投资经 理 不得互相兼任 。(2)公 司投 资管理实行分 层次决策, 投 资决策委员 会下设
的公募基金投 资决策小 组 和专户投资决 策小组分 别 根据公募基金 和专户投 资 组 合的规模 、风格特
征等因素合 理确定各 投资 组合经理的 投资权限, 投资 组合经理在 授权范围 内自 主决策,超过 投资权万家鑫通 2017 年年度报告
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限的操 作需 经过 严格 的逐 级审批 程序 。(3) 公 司接 受 的外部 研究 报告 、 研 究员 撰写的 研究 报告 等均
通过统 一的 投研 管理 平台 发布, 确保 各投 资组 合经 理 在获得 投资 信息 、 投 资建 议 和实施 决策 方面 享
有公平 的机 会。
在交易执行上:(1) 公 司 将投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离, 实行集中交易制度;(2) 对于
交易公开竞价 交易,所有 指 令必须通过系 统下达,公 司 执行交易系统 中的公平 交 易程序;(3) 对于债
券一级 市场 申购 、 非 公开 发 行股票 申购 等非 集 中 竞价 交易, 各投 资组 合经 理在 交 易前独 立地 确定 各
投资组 合的 交易 价格 和数 量,公 司按 照价 格优 先、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配;(4)对于银
行间交 易, 交易 部按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价并 完成 交易。
在行为监控上, 公司定期 对 不同投资组合 的同向交 易 价差、反向交 易,场外交 易 对手议价的 价
格公允性及其他异 常交易 情况进行监控及分 析, 基 金经 理 对 异 常 交 易 情况 进 行合 理 性 解 释 并 留存
记录, 并定 期编 制公 平交 易 分析报 告, 由投 资组 合经 理 、督察 长、 总经 理审 核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行同向交易 价 差分析, 即采集 公 司 旗 下管理 的 所 有 组 合, 连 续 四 个季度 期 间 内, 不
同时间 窗下(日 内、3 日内、5 日内) 的同 向交 易样 本,对两 两组 合之 间的 同向 交 易价差 均值 进行 原
假设 为0,95% 的置 信水 平 下的t 检验, 并对 结论 进行 跟踪分 析, 分析 结果 显示 在 样本数 量大 于30 的
前提下,组 合之 间在 同向 交 易方面 不存 在违 反公 平交 易行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析
经历了几个季 度的超预 期 的增长动能后 ，经济下 行 的压力逐渐增 大。其中 向 下的动力主要 来
自地产投资回 落及大宗 商 品制造业景气 回落，向 上 的动力主要来 自全球经 济 回暖所带来 的出口回
升。通胀方面 ，cpi 食品 项仍然较为疲 弱，大宗 商 品价格目前处 于高位， 后 续或将呈现弱 势，通
胀暂时压力不 大，但仍 需 关注油价上升 可能带来 的 通胀压力。总 体来看经 济 基本面整体 对债市相
对友好 ，困 扰收 益率 下行 的主要 是去 杠杆 的推 进以 及全球 金融 环境 变化 的扰 动。 万家鑫通 2017 年年度报告
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货币政策方面 ，央行仍 然 保持 相对稳健 ，但由于 银 行超储率偏低 ，缴税、MPA 考核等季节 性
因素使 得银 行间 资金 面波 动较大 。
2 ．市 场回 顾
2017 年由 于监 管趋 严， 银 行资产 端的 扩张 受到 限制 ， 货币 增速 也屡 创新 低， 市场利 率中 枢不
断抬升。四季 度受资管 新 规的影响，长 期利率债 收 益率大幅上行 创下新高 。 而在年底由 于跨年因
素影响 ，短 端利 率中 枢也 有明显 抬升 。
3. 运行 分析
我们保持着相 对较短的 久 期，净值波动 相对较小 。 考虑到债市去 杠杆尚未 完 全结束，保持 短
久期， 票息 为纲 精选 个券 ，积极 参与 利率 债波 段操 作，将 是下 一阶 段的 主要 投资思 路。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期末, 万家 鑫通 A 份额净 值为 1.0230 元, 本 报告期 份额 净值 增长 率为 1.96%, 业绩 比
较基准 收益 率0.37%; 万家 鑫通C 份 额净 值为1.0202 元,本 报告 期份 额净 值增 长 率为1.70%, 业绩 比
较基准 收益 率0.37 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们保持着相 对较短的 久 期，净值波动 相对较小 。 考虑到债市去 杠杆尚未 完 全结束，保持 短
久期， 票息 为纲 精选 个券 ，积极 参与 利率 债波 段操 作，将 是下 一阶 段的 主要 投资思 路。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的 稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
( 一)加 强风 控文 化建 设
不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加深 员 工对合规风控 工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强内控管 理，保证 公 司各项制度流 程的有效 性 、及时性、完 备性，本 年 度对投资、销 售
相关的 制度 流程 及后 台部 门相关 制度 进行 了修 订； 本 年度还 制订 了多 项 ETF 相 关管理 制度 和流 程 。
( 三)定 期和 临时 稽核 工作
报告期内，监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成 后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
( 四)绩 效评 估和 风险 管理 工作
报告期 内, 优化 并形 成了 较 为完善 的每 日风 险监 控； 改进基 金业 绩评 价工 作， 辅助基 金经 理投万家鑫通 2017 年年度报告
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资决策；针对 专户量化 投 资产品、股指 期货产品 等 新业务进行合 规、风险 分 析和系统测 试，提供
风险评估意见 等；针对 由 于市场流动性 紧张的情 况 ，加大了对货 币基金的 风 险管理，防 范资金交
收风险 。
( 五) 员工 行为 管理 与防 控 内幕交 易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员 工行为 管
理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 四 季度 自10 月31 日至12 月31 日连 续44 个 工作 日基 金资 产净 值 低于五 千万 元。
本基金 没有 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有 人 数量不 满二 百人 的情 况。 万家鑫通 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人 在 万家鑫 通纯 债债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 万 家基 金管理 有限公 司在 万家 鑫通 纯债 债券型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由万 家基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关万 家鑫 通纯债 债券 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 万家鑫通 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZA30097 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家鑫 通纯 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
审计意 见 我们审 计了 万家 鑫通 纯债 债券型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 万家 鑫
通” ） 财务 报表 ，包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表，2017 年
度的利 润表、 所有 者权 益 （基金 净值） 变动表 以及 相关财 务报 表附
注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关
规定及允许的基金行业 实 务操作编制，公允反映 了 万家鑫通 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和 基金 净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于万 家鑫 通， 并 履行 了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们 相信， 我
们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
万家鑫 通的 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 管理 层 （以 下简 称管
理层）负责按照企业 会计 准则和中国证券监督 管理 委员会(以下简
称"中国证监会")、 中国证 券 投资基金业协会( 以下简 称"中国基金
业 协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表， 使 其实 现公 允反 映， 并设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 管 理 层负责 评估 万家 鑫通 的持 续经营 能力 ， 披
露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非
计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一万家鑫通 2017 年年度报告
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重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对万 家鑫 通持 续经 营能 力产生 重大 疑
虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结
论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计准 则要 求我 们在 审计 报告中 提请 报
表使用 者注 意财 务报 表中 的 相关 披露 ； 如果 披露 不 充分 ， 我 们应 当
发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致万 家鑫 通不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王斌
詹阳
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
万家鑫通 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 鑫通 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 57,181.36 231,806,895.26
结算备 付金
350,938.06 -
存出保 证金
23,157.90 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 816,200.40 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
816,200.40 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 269,101,058.65
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 20,574.14 1,029,110.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,268,051.86 501,937,064.37
负债和所有者权 益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
4,070.97 127,295.12
应付托 管费
1,356.99 42,431.72
应付销 售服 务费
1.24 1.24
应付交 易费 用 7.4.7.7 23,913.83 3,363.68
应交税 费
- - 万家鑫通 2017 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 235,922.06 60,000.00
负债合 计
265,265.09 233,091.76
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 980,265.50 500,030,554.94
未分配 利润 7.4.7.10 22,521.27 1,673,417.67
所有者 权益 合计
1,002,786.77 501,703,972.61
负债和 所有 者权 益总 计
1,268,051.86 501,937,064.37
注： 报 告截 止日2017 年12 月31 日， 万家 鑫通A 基 金 份额净 值1.0230 元 ， 基 金 份额总 额973,785.28
份；万 家鑫 通 C 基金 份额 净值 1.0202 元， 基金 份额 总额 6,480.22 份 。万 家鑫 通份额 总额 合计 为
980,265.50 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 鑫通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年11 月18 日(基
金合同生效日)至2016
年 12 月31 日
一、收入
22,966,390.62 1,969,170.05
1.利息 收入
30,174,177.87 2,105,897.11
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 908,647.60 1,399,735.21
债券利 息收 入
26,591,113.62 25,391.78
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,674,416.65 680,770.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-7,209,108.34 -136,727.06
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,209,108.34 -136,727.06
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
1,208.86 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 万家鑫通 2017 年年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
112.23 -
减： 二、费用
7,114,345.01 295,752.38
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,801,266.51 176,494.24
2．托 管费 7.4.10.2.2 600,422.17 58,831.42
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 14.90 1.72
4．交 易费 用 7.4.7.19 24,083.05 425.00
5．利 息支 出
4,345,850.94 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,345,850.94 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 342,707.44 60,000.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
15,852,045.61 1,673,417.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
15,852,045.61 1,673,417.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 鑫通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,030,554.94 1,673,417.67 501,703,972.61
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 15,852,045.61 15,852,045.61
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-499,050,289.44 -17,502,942.01 -516,553,231.45
其中：1. 基 金申 购款 517,915,547.66 3,281,568.05 521,197,115.71
2. 基金 赎回 款 -1,016,965,837.10 -20,784,510.06 -1,037,750,347.16
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - - 万家鑫通 2017 年年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
980,265.50 22,521.27 1,002,786.77
项目
上年度可比期间
2016 年11 月 18 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者 权益 （基
金净值 ）
500,030,554.94 - 500,030,554.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,673,417.67 1,673,417.67
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,030,554.94 1,673,417.67 501,703,972.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 方一 天______
______ 经 晓云 ______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家鑫通纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”),系经 中国证券 监督 管理委员会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]2259 号文 《 关于准予万家 鑫通纯债债 券型证券投资 基金
注册的 批复 》的 批准,由 万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人 于 2016 年 11 月 15 日至 2016 年
11 月18 日 向社 会公 开募 集,募集 期结 束经 安永 华明 会 计师事 务所 验证 并出 具安 永华明(2016)验字
60778298_B18 号验 资报 告 后,向 中国 证监 会报 送基 金 备案材 料。 基金 合同 于 2016 年 11 月 18 日生
效。 本 基金 为契 约型 开放 式,存 续期 限不 定。 设立 时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金(本金)为 人民万家鑫通 2017 年年度报告
第 26 页 共 58 页
币 500,008,054.86 元,在 募集期 间产 生的 活期 存款 利息为 人民 币 22,500.80 元,以上 实 收基 金( 本
息) 合 计为 人民币 500,030,554.94 元, 折合 500,030,554.94 份基 金份 额。 本基 金的基 金管 理机 构
为万家基金 管理有限 公司, 注册登记机 构为中国 证券 登记结算有 限责任公 司,基 金托管人为 宁波银
行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、地 方
政府债 券、 金融 债券、 次 级债券 、 中 央银 行票 据、 企业债 券、 公司 债券、 证 券公司 短期 公司 债券 、
中期票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 中小 企业 私募债 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 同业 存单、
银行存款、国 债期货以 及 法律法规或 中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具（但须符 合中国证
监会的 相关 规定 ） 。 本 基金 不投资 于股 票 、 权 证等 权 益类资 产 ， 也 不投 资于 可 转换债 券 、 可 交换 债
券。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入 投资 范围 。 本 基金 的业绩 比较 基准 为: 中债 综 合指数 （总 财富 ） 收 益率*90% ＋1 年 期定 期存
款利率 （税 后）*10%
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。 本 期财 务 报表的 实际 编制
期间 系2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明 外,均 以人 民币万家鑫通 2017 年年度报告
第 27 页 共 58 页
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产、
应收款项、可 供出售金 融 资产及持有至 到期投资 。 金融资产的分 类取决于 本 基金对金融 资产的持
有意图 和持 有能 力。 本基 金现无 金融 资产 分类 为可 供出售 金融 资产 及持 有至 到期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。除衍 生 工具所产生的 金融资产 在 资产负债表中 以衍生金 融 资产列示外 ，以公允
价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表中 以以公允 价 值计量且其 公允价值
变动计 入损 益的 金融 资产 列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融负 债
和其他金融负 债。本基 金 目前暂无金融 负债分类 为 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益的金融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括其 他各 类应 付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取 得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支 付的 价款 中包 含的 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的利 息, 单独 确 认为应 收项 目。 应收
款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产 现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。万家鑫通 2017 年年度报告
第 28 页 共 58 页
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够 取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负 债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按 累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 29 页 共 58 页
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息 收入按存 款的 本金与适用的 利率逐日 计 提的金额入账 。若提前 支 取定期存款, 按
协议规定的利率及 持有期 重新计算存款利息 收入, 并根 据 提 前 支 取 所 实际 收 到的 利 息 收 入 与 账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收 入减项,存 款利 息收 入以 净 额列示;
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认,在 债券 实 际持有 期内 逐日 计提;
(3) 资产支持 证券利息 收入 按证券票面价 值与票面 利 率计算的金额, 扣除应由 资 产支持证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券 实际持 有期 内逐 日计 提;
(4) 买入返售金融资产收入, 按买入返售金融资产的摊 余成本及实际利率( 当 实 际利 率 与 合 同
利率差 异较 小时,也 可以 用 合同利 率), 在回 购期 内逐 日计提;
(5) 股票投资收益/( 损失)于卖出股票成交日确认, 并按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其成 本 的 差 额 入
账;
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账;
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.30% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.10% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 基金的 A 类基金 份额 不收取销售服 务费；本 基 金的 C 类基金 份额销售 服 务费按前一 日 万家鑫通 2017 年年度报告
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C 类 基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(5) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 该类 别基 金份 额进 行 再投 资， 且基 金份 额持有 人可 对 A 类、C 类 基金份 额分 别选 择 不
同的分 红方 式； 若投 资者 不选择 ，本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现 金分 红；
3 、 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基 金收 益分 配基 准日 的各类 基金 份额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
4 、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
5 、 在 符合 法律 法规 及基 金 合同约 定 ， 且 对基 金份 额 持有人 利益 无实 质不 利影 响的前 提下 ， 基
金管理 人可 调整 基金 收益 的分配 原则 和支 付方 式， 不需召 开基 金份 额持 有人 大会审 议；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股万家鑫通 2017 年年度报告
第 31 页 共 58 页
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务
等增值税政策 的通知》 的 规定，资 管产 品运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以资管产 品管理人
为增值 税纳 税人 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流 通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财 税[2008]1 号 文《 关于 企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的 通知 》 的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税 万家鑫通 2017 年年度报告
第 32 页 共 58 页
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2008]132 号 文《财 政 部 、国 家税 务 总局 关于 储 蓄 存款 利息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免征
收个人 所得 税；
根据财 政部、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额计入 应纳税所得额；持股期限 在 1 个月以上至 1 年（含 1 年） 的，暂减按 50% 计入应
纳税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上 述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 、 中 国证 监会 财 税[2015]101 号 文《 关于 上 市公 司股 息 红 利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 57,181.36 1,806,895.26
定期存 款 - 230,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 200,000,000.00
存款期 限 3 个月-1 年 - 30,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 57,181.36 231,806,895.26
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 814,991.54 816,200.40 1,208.86 万家鑫通 2017 年年度报告
第 33 页 共 58 页
银行间 市场 - - -
合计 814,991.54 816,200.40 1,208.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 814,991.54 816,200.40 1,208.86
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 内无 衍生 金融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 199,101,058.65 -
买 入 返 售 证 券_ 固 定 平
台
70,000,000.00 -
合计 269,101,058.65 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 持有 通过 买断 式回购 交易 取得 的债 券。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 34 页 共 58 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 441.02 1,495.96
应收定 期存 款利 息 - 502,694.36
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 173.69 -
应收债 券利 息 19,947.99 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 524,920.14
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.44 -
合计 20,574.14 1,029,110.46
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 23,913.83 3,363.68
合计 23,913.83 3,363.68
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 235,922.06 60,000.00
合计 235,922.06 60,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家鑫 通 A 万家鑫通 2017 年年度报告
第 35 页 共 58 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 500,022,384.68 500,022,384.68
本期申 购 517,915,547.66 517,915,547.66
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,016,964,147.06 -1,016,964,147.06
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 973,785.28 973,785.28
金额单 位： 人民 币元
万家鑫 通 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,170.26 8,170.26
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,690.04 -1,690.04
- 基 金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 6,480.22 6,480.22
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家鑫 通 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,673,392.07 -0.01 1,673,392.06
本期利 润 15,851,132.08 784.92 15,851,917.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-17,566,087.43 63,168.71 -17,502,918.72
其中： 基金 申购 款 3,316,351.75 -34,783.70 3,281,568.05
基金赎 回款 -20,882,439.18 97,952.41 -20,784,486.77
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -41,563.28 63,953.62 22,390.34
单位： 人民 币元 万家鑫通 2017 年年度报告
第 36 页 共 58 页
万家鑫 通 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 25.60 0.01 25.61
本期利 润 -295.33 423.94 128.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-23.96 0.67 -23.29
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -23.96 0.67 -23.29
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -293.69 424.62 130.93
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 118,589.43 45,235.30
定期存 款利 息收 入 653,750.08 1,354,499.91
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 54,748.87 -
其他 81,559.22 -
合计 908,647.60 1,399,735.21
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年11月18日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
债 券 投资 收益 — —买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-7,209,108.34 -136,727.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -7,209,108.34 -136,727.06 万家鑫通 2017 年年度报告
第 37 页 共 58 页
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年11月18日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
2,011,935,299.73 24,817,807.19
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,985,242,050.37 24,892,868.50
减：应 收利 息总 额 33,902,357.70 61,665.75
买卖债 券差 价收 入 -7,209,108.34 -136,727.06
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内未 持有 资产支 持证 券。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告内 未持 有贵 金属投 资。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内未 投资 衍生工 具。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月18 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,208.86 -
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 1,208.86 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - - 万家鑫通 2017 年年度报告
第 38 页 共 58 页
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,208.86 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月18 日( 基金 合 同生
效日) 至 2016 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 111.98 -
转换费 收 入003522 0.25 -
合计 112.23 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月18 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 558.05 -
银行间 市场 交易 费用 23,525.00 425.00
合计 24,083.05 425.00
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月18 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
审计费 用 21,951.30 -
信息披 露费 290,956.14 60,000.00
其他 1,300.00 -
帐户维 护费 28,500.00 -
合计 342,707.44 60,000.00
万家鑫通 2017 年年度报告
第 39 页 共 58 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说 明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的 规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交 易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年11月18 日(基 金合 同 生效日)至
2016 年12月31日 万家鑫通 2017 年年度报告
第 40 页 共 58 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中泰证 券 448,284,408.91 98.89% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年11月18 日(基 金合 同 生效日)至
2016 年12月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中泰证 券 7,548,700,000.00 99.99% 75,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,801,266.51 176,494.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
63.78 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管万家鑫通 2017 年年度报告
第 41 页 共 58 页
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
600,422.17 58,831.42
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家鑫 通A 万家鑫 通C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 14.90 14.90
合计 - 14.90 14.90
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家鑫 通A 万家鑫 通C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 1.72 1.72
合计 - 1.72 1.72
注：本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。 本基
金销售服务费 将专门用 于 本基金的销售 与基金份 额 持有人服务， 基金管理 人 将在基金年 度报告中
对该项 费用 的列 支情 况作 专项说 明。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 42 页 共 58 页
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的0.20%年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管理 人 向基金托管 人发送销
售服务 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人， 由基 金管 理人 支付 给销售 机构 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
万家鑫 通 A 万家鑫 通C
基金合 同生 效日 （ 2016 年
11 月 18 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 484,500.63 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 484,500.63 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
49.7500% -
项目
上年度 可比 期 间
2016 年 11 月 18 日( 基金 合同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日
万家鑫 通 A 万家鑫 通C
基金 合同 生效 日（ 2016 年
11 月 18 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 万家鑫通 2017 年年度报告
第 43 页 共 58 页
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
万家鑫 通 A
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
万 家 共 赢 资 产
管理有 限公 司
484,500.63 49.4254% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 18 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 57,181.36 118,589.43 1,806,895.26 45,235.30
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
2017 年度 获得 的利 息收 入 为人民 币 54,748.87 元（2016 年度 ：0 元） ，2017 年 末结算 备付 金余 额
为人民 币350,938.06 元（2016 年末 ：0 元 ） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度末 均未在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销的 证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 44 页 共 58 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金投资于 一家上市 公 司发行的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券， 不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 万家鑫通 2017 年年度报告
第 45 页 共 58 页
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 816,200.40 -
合计 816,200.40 -
注：未 评级 债券 包括 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ；因此，除在 附
注 7.4.12 中列 示的本基 金于期末持有 的流通受 限 证券外，本期 末本基金 的 其他资产均能 及时变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立 的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具， 公 司建立了健全 的流动性 风 险管理的内部 控
制体系，在申 购赎回确 认 、投资交易、 估值和信 息 披露等运作过 程中专业 审 慎、勤勉尽 责地管控
基金的流动性 风险，维 护 投资者的合法 权益，公 平 对待投资者。 本基金运 作 期间公司对 组合短期
变现能力、流 动性受限 资 产比例等流动 性指标进 行 持续的监测和 评估，基 金 未出现因投 资品种变
现困难 或投 资集 中而 无法 以合理 价格 及时 变现 基金 资产以 支付 赎回 款的 情况 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。生 息负债为
卖出回 购金 融资 产款 等。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 46 页 共 58 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
57,181.36 - - - - - 57,181.36
结算备 付金
350,938.06 - - - - - 350,938.06
存出保 证金
23,157.90 - - - - - 23,157.90
交易性 金融 资
产
- - 816,200.40 - - - 816,200.40
应收利 息
- - - - - 20,574.14 20,574.14
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 431,277.32 - 816,200.40 - - 20,574.14 1,268,051.86
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - - 4,070.97 4,070.97
应付托 管费 - - - - - 1,356.99 1,356.99
应付销 售服 务
费
- - - - - 1.24 1.24
应付交 易费 用 - - - - - 23,913.83 23,913.83
其他负 债 - - - - - 235,922.06 235,922.06
负债总 计 - - - - - 265,265.09 265,265.09
利率敏 感度 缺
口
431,277.32 - 816,200.40 - - -244,690.95 1,002,786.77
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 231,806,895.26 - - - - - 231,806,895.26
买入返 售金 融
资产
149,100,863.65 50,000,195.00 - - - - 199,101,058.65
应收利 息 - - - - - 1,029,110.46 1,029,110.46
其 他资 产 - - - - - 70,000,000.00 70,000,000.00
资产总 计 380,907,758.91 50,000,195.00 - - - 71,029,110.46 501,937,064.37
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - - 127,295.12 127,295.12
应付托 管费 - - - - - 42,431.72 42,431.72
应付销 售服 务
费
- - - - - 1.24 1.24
应付交 易费 用 - - - - - 3,363.68 3,363.68
其他负 债 - - - - - 60,000.00 60,000.00 万家鑫通 2017 年年度报告
第 47 页 共 58 页
负债总 计 - - - - - 233,091.76 233,091.76
利率敏 感度 缺
口
380,907,758.91 50,000,195.00 - - - 70,796,018.70 501,703,972.61
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公允 价值,并按
照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保 持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
591.88 -
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-590.03 -
注：上表为 利率风险 的敏 感性分析,反 映了在其 他变 量不变的假 设下,利率 发生 合理、可能 的变动
时, 为 交易 而持 有的 债券 公 允价值 的变 动将 对基 金净 值产生 的影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 万家鑫通 2017 年年度报告
第 48 页 共 58 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 816,200.40 81.39 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 816,200.40 81.39 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 1.若股 票基 准指 数发 生变 动而其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量 的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下降 100 个
基点
- -
2.股票 基准 指数 上升 100 个
基点
- -
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 金 融工 具公 允 价值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
7.4.14.1.2 持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余额为 816,200.40 元 ，无 属 于 第一 层 次和第 三层 次的 余额 。 （2016 年 12 月31 日：
无） 万家鑫通 2017 年年度报告
第 49 页 共 58 页
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
7.4.14.1.3 非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
7.4.14.1.4 不以 公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
7.4.14.2 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
万家鑫通 2017 年年度报告
第 50 页 共 58 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 816,200.40 64.37
其中： 债券 816,200.40 64.37
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 408,119.42 32.18
8 其他各 项资 产 43,732.04 3.45
9 合计 1,268,051.86 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内无 买入 价值超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 得 股票 明细 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内无 卖出 价值超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 得 股票 明细 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 内无 股票 交易。 万家鑫通 2017 年年度报告
第 51 页 共 58 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 816,200.40 81.39
其中： 政策 性金 融债 816,200.40 81.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 816,200.40 81.39
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 108601 国开1703 8,180 816,200.40 81.39
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期 货 以套 期保值 为目 的， 有效 回避 市场风 险。 故国 债期 货空 头的合 约价 值主
要与债 券组 合的 多头 价值 相对应 。基 金管 理人 通过 动态管 理国 期期 货合 约数 量，以 萃取 相应 债券
组合的 超额 收益 。
万家鑫通 2017 年年度报告
第 52 页 共 58 页
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓合 损益 明细 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,157.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,574.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,732.04
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
万家鑫通 2017 年年度报告
第 53 页 共 58 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
鑫通A
38 25,625.93 969,001.26 99.51% 4,784.02 0.49%
万家
鑫通C
193 33.58 0.00 0.00% 6,480.22 100.00%
合计 227 4,318.35 969,001.26 98.85% 11,264.24 1.15%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家鑫 通
A
318.10 0.0327%
万家鑫 通
C
2,560.12 39.5067%
合计 2,878.22 0.2936%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家鑫 通 A 0~10
万家鑫 通 C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家鑫 通 A 0
万家鑫 通 C 0~10
合计 0~10
万家鑫通 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家鑫 通A 万家鑫 通C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 18 日 ）基 金
份额总 额
500,022,384.68 8,170.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,022,384.68 8,170.26
本报告 期基 金总 申购 份额 517,915,547.66 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,016,964,147.06 1,690.04
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 973,785.28 6,480.22
万家鑫通 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2017 年 1 月 14 日 ，公 司 增聘柳 发超 为公 司旗 下万 家鑫通 纯债 债券 型证 券投 资基金 的基 金 经
理，与 基金 经理 苏谋 东共 同管理 该基 金。
基金托 管人 ：
报告期 内无 涉及 基金 托管 人的重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务 的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基 金2017 年 度需 要向 立 信会计 师事 务所 支付 审计 费 30,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 万家鑫通 2017 年年度报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中泰证 券 448,284,408.91 98.89% 7,548,700,000.00 99.99% - -
川财证 券 5,025,808.36 1.11% 198,000.00 0.01% - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易 的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订 席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171030-20171219 0.00 19,578,071.46 19,578,071.46 0.00 0.00%
2 20170101-20171217 500,021,500.00 497,165,158.60 997,186,658.60 0.00 0.00%
3 20171220-20171231 0.00 484,500.63 0.00 484,500.63 49.43%
4 20171220-20171231 0.00 484,500.63 0.00 484,500.63 49.43%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来本 基金 如果出 现巨 额赎 回甚 至集 中赎回 ，基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产， 可能对 基金 份额 净
值 产生 一定 的影响 ；极 端情 况下 可能 引发基 金的 流动 性风 险， 发生暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项； 若个 别
投资者巨 额赎回 后本基 金 出现连续 六十个 工作日 基 金资产净 值低于5000 万 元，还可 能面临 转换运 作 方式、
与其他基 金合并 或者终 止 基金合同 等情形 。
万家鑫通 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家鑫 通纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招 募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家鑫 通纯 债债 券型 证 券投资 基 金2017 年 年度 报 告原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家鑫 通纯 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
