万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家颐和 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年3 月29 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 立信会 计师 事务 所为 本基 金出具 了无 保留 意见 的审 计报告,请 投资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家颐和 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56 万家颐和 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 62
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63
万家颐和 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金 合 同生 效日 2016 年6 月23 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 626,638,715.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金严 格控 制风 险， 在确 保 保本 周期 到期 时本 金安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具 ，包
括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、创 业板 、中
小 板 以 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券
（ 包 括国 债、 央行 票据 、地 方 政府 债、 金融 债、 企业
债、 公司 债、 证券 公司 短 期公司 债 、 中 小企 业私 募 债、
次 级 债、 中期 票据 、短 期融 资 券、 超短 期融 资券 、可
转换债 券、 可交 换债 券等） 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、
银 行 存款 、权 证、 国债 期货 、 股指 期货 、期 权以 及法
律 法 规或 中国 证监 会允 许基 金 投资 的其 他金 融工 具。
本基金 可以 参与 融资 交易 。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种，
基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，可 以将 其纳 入投 资范
围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 按 照 CPPI 和TIPP 策
略 对 各类 金融 工具 的投 资比 例 进行 动态 调整 。其 中，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；
债 券 、银 行存 款等 固定 收益 类 资产 占基 金资 产的 比例
不低 于 60% 。 每 个交 易日 日 终在除 股指 期货 、 国 债期 货
合 约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金 或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年 期银 行定 期存 款收 益率
（税后 ） 。
本 基 金是 保本 型基 金， 保本 周 期原 则上 为三 年， 以三
年 期 定 期 存 款 税 后 收 益 率 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基
准 ， 在投 资期 限上 较为 类似 ， 并且 能够 使本 基金 投资万家颐和 2017 年年度报告
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者判断 本基 金的 风险 收益 特征。
三 年 期银 行定 期存 款收 益率 （ 税后 ）采 用中 国人 民银
行 公 布的 金融 机构 人民 币三 年 期存 款基 准利 率计 算。
若 中 国人 民银 行调 整利 率， 则 本基 金自 调整 生效 之日
起使用 新的 利率 。
如 果 今后 法律 法规 发生 变化 ， 或者 中国 人民 银行 调整
或 停 止该 基准 利率 的发 布， 或 者有 更权 威的 、更 能为
市 场 普遍 接受 的业 绩比 较基 准 推出 ，或 者是 市场 上出
现 更 加适 合用 于本 基金 的业 绩 比较 基准 的指 数时 ，基
金 管 理人 可以 根据 本基 金的 投 资范 围和 投资 策略 ，确
定 变 更基 金的 业绩 比较 基准 。 业绩 比较 基准 的变 更需
经 基 金管 理人 与基 金托 管人 协 商一 致。 基金 管理 人应
在 取 得基 金托 管人 同意 后， 报 中国 证监 会备 案， 并应
及 时 在指 定媒 介上 刊登 公告 ， 而无 需召 开基 金份 额持
有人大 会。
风险收 益特征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风 险 品种 ，其 长期 平均 预期 风 险与 预期 收益 率低 于股
票 型 基金 、非 保本 的混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 放在
银 行 或存 款类 金融 机构 ，保 本 基金 在极 端情 况下 仍然
存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
万家基 金管 理有 限公 司
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田东辉
联系电 话 021-38909626 010-68858113
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38909627 010-68858120
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 200122 100808
法定代 表人 方一天 李国华
万家颐和 2017 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙 ）
上海市 南京 东 路61 号四 楼 新黄浦 金
融大厦
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
基金保 证人
深圳市 高新 投集 团有 限公 司
深圳市深南大 道 7028 号 时 代 科 技
大厦22 层、23 层
万家颐和 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年 6 月 23 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 17,590,169.65 8,193,298.87
本期利 润 17,011,043.84 -7,043,745.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0225 -0.0081
本期加 权平 均净 值利 润率 2.25% -0.80%
本期基 金份 额 净 值增 长率 2.15% -0.82%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 8,236,802.24 -7,108,011.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0131 -0.0082
期末基 金资 产净 值 634,875,517.73 856,812,531.66
期末基 金份 额净 值 1.0131 0.9918
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.31% -0.82%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息 收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本 期利润 为 本 期 已 实 现 收 益 加上本 期 公 允 价 值 变 动 收益;(2) 所述基金业绩指
标不包括持有人认购或 交 易基金的各项费用, 计 入费用 后 实 际 收 益 水 平 要低 于所 列 数 字;(3) 期末
可供分 配利 润采 用期 末资 产负债 表中 未分 配利 润与 未分配 利润 中已 实现 部分 的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.13% 0.08% 0.69% 0.00% -0.56% 0.08%
过去六 个月 1.31% 0.08% 1.39% 0.00% -0.08% 0.08%
过去一 年 2.15% 0.08% 2.75% 0.00% -0.60% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
1.31% 0.09% 4.20% 0.00% -2.89% 0.09%
万家颐和 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于 2016 年 6 月 23 日 成立 ，根 据基 金合 同规定 ，基 金合 同生 效后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
万家颐和 2017 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。 万家颐和 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。
目前管 理五 十二 只开 放式 基金， 分别 为万 家 180 指 数证券 投资 基金 、万 家增 强收益 债券 型 证
券投资基金、 万家行业 优 选混合型证券 投资基金 （LOF ） 、万家货 币市场证 券 投资基金、 万家和
谐增长混合型 证券投资 基 金、万家双引 擎灵活配 置 混合型证券基 金、万家 精 选混合型证 券投资基
金、万家稳健 增利债券 型 证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投资基金 （LOF ） 、万家添 利债券
型证券投资基 金（LOF ） 、 万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券 型证券投
资基金、万家 日日薪货 币 市场 证券投资 基金、万 家 强化收益定期 开放债券 型 证券投资基 金、万家
上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 万家 新利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 双利 债券
型证券投资基 金、万家 现 金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家瑞兴灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万 家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家瑞益
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家颐达保本混 合型证券 投 资基金、万家 颐和保本 混 合型证券投 资基金、
万家恒 瑞 18 个 月定 期开 放 债券型 证 券 投资 基金 、 万 家年年 恒祥 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 万
家鑫安纯债债 券型证券 投 资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞旭灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家家 享 纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家年年恒荣定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家鑫通纯
债债券型证券 投资基金 、 万家瑞富灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家鑫 稳 纯债债券型 证券投资
基金、 万家 瑞隆 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、万 家恒 景 18 个月 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫丰纯债 债券型证 券 投资基金、万 家 鑫享纯 债 债券型证券投 资基金、 万 家现金增利 货币市场
基金、万家消 费成长股 票 型证券投资基 金、万家 宏 观择时多策略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家 天
添宝货币市场 基金、万 家 量化睿选灵活 配置混合 型 证 券投资基金 、万家安 弘 纯债一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 万家 家瑞债 券型 证券 投资 基金 、万家 臻选 混合 型证 券投 资基金 。 万家颐和 2017 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 信 用
恒 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 祥 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 荣 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 通
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 稳
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 恒 景
18 个 月定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 盈 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 丰
2016 年 7 月
16 日
- 9 年
复旦大学经济学 硕 士 ，
CFA， 2008 年7 月至 2013
年 2 月在宝 钢集 团财 务
有限公司从事固定收益
投资研究工作，担任投
资经理 职务 。2013 年加
入万家基金管理有限公
司，现任固定收益部副
总监。 万家颐和 2017 年年度报告
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纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 现 金
增 利 货 币
市场基
金 、 万 家
安 弘 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 瑞
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 双 引
擎 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 万
家 现 金 宝
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 、 万
家 双 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 丰 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
2016 年 6 月
23 日
- 8 年
英国诺丁汉大学硕士。
2009 年 7 月 加入 万家 基
金管理有限公司，历任
研究部助理、交易员、
交易部总监助理、交易
部副总 监。 万家颐和 2017 年年度报告
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瑞 和 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 颐 达
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 盈
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞祥灵活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 富
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 隆 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 瑞
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家万家颐和 2017 年年度报告
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基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2 ） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3 ）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交 易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析 万家颐和 2017 年年度报告
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2017 年国 内经 济基 本面 体 现出了 较强 的韧 性， 虽呈 现前高 后低 的态 势， 但总 体增速 好于 市场
预期，下滑幅 度小于市 场 预期。其中， 消费增速 稳 中略降；基建 投资增速 仍 处于较高水 平，地产
投资稳中有降 ，供给侧 改 革持续推进， 企业盈利 持 续改善，带动 制造业投 资 企稳；对外 贸易受益
于全球经济复 苏保持较 高 增 速。通胀温 和，工业 品 价格上升但增 速放缓。 国 内流动性环 境趋紧，
配合去杠杆防 风险政策 的 落实，金融监 管持续加 强 ，信用面临结 构性收缩 。 海外方面， 美欧经济
保持复苏势头 ，逆全球 化 态势有所加剧 但增长惯 性 总体仍强。海 外主要经 济 体货币 政策 正常化提
速，资 产价 格出 现波 动， 存在一 定外 溢效 应。
2 、市 场回 顾
2017 年全 年利 率上 行。 一 季度基 本面 走强 收益 率震 荡上行 ， 季 末银 监会 集中 发文整 治银 行 业
金融机构经营 乱象，正 式 拉开金融强监 管的序幕 ， 货币政策取向 偏紧配合 去 杠杆，悲观 预期迅速
蔓延推动收益 率在之后 的 一个月内快速 上行。二 、 三季度央行强 化了 削峰 填 谷的流动性 管理，货
币政策趋于中 性，而监 管 暂时缓和，利 率区间震 荡 。四季度经济 数据再超 预 期，叠加监 管政策落
地预期升温， 利率再度 出 现上行，而交 易盘的止 损 则进一步放大 了收益率 波 动。企业盈 利稳中向
好，但在监管 趋严的背 景 下企业再融资 环境趋紧 ， 信用基本面出 现分化； 同 业降杠杆理 财增速放
缓的环境中， 过去两年 中 信用债的主要 配置力量 边 际弱化，信用 债收益率 上 行利差走阔 。权益市
场方面，受益 于经济企 稳 和供给侧改革 ，多数行 业 迎来周期回暖 ，微观企 业 盈利改善明 显。受流
动性环 境和 监管 环境 影响 ，基本 面稳 健的 行业 和个 股表现 较好 。
3. 运行 分 析
由于基 本面 表现 稳健 、 监 管态度 严厉 且仍 在持 续推 进、 货 币政 策配 合去 杠杆 防风险 难以 放松 ，
本基金对全年 行情总体 谨 慎，因此进行 了偏防御 性 的配置，降低 了组合的 整 体久期与杠 杆，规避
风险。而在市 场出现超 预 期调整的情况 下，本基 金 则在控制流动 性风险和 信 用风险的基 础上择机
加仓获取了一 定的超额 回 报。考虑到影 响信用环 境 的因素趋于复 杂，本基 金 进一步加大 了信用风
险防范的力度 ，提高了 持 仓的信用资质 水平，控 制 信用风险。权 益方面， 在 保本策略框 架下，适
度增加 权益 资产 的配 置， 重点在 消费 、金 融等 行业 上。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期 末 本基 金份 额净值 为 1.0131 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为2.15% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.75% 。
万家颐和 2017 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年是 中国 经济 高质 量 发展元 年， 增速 诉求 弱化 ， 而增 速确 实面 临实 际的 下行压 力。 从内
部来看，去杠 杆防风险 仍 是未来一段时 间内的政 策 主基调，这要 求相关政 策 的制定可以 充分抑制
各类主体进一 步加杠杆 的 冲动和空间。 在房住不 炒 的政策取向和 严控资金 流 入地产领域 、严查消
费贷的政策执 行下，居 民 和地产企业的 杠杆能力 总 体均弱化，地 产对经济 的 拉动作用将 弱化。在
严查地方政府 违规举 债 、 责任追究到个 人的环境 下 ，地方政府通 过各种渠 道 加杠杆的意 愿和能力
均有所弱化， 基建对经 济 托底能力进一 步增强的 可 能性较小。而 企业部门 资 产负债表的 修复仍需
时日， 融资环 境客观上 趋 于紧张也制约 了其加杠 杆 的能力。但债 市走牛仍 面 临制约因素 。其一是
货币政策配合 监管落地 难 以明显放松， 其二是主 要 市场参与主体 面临较大 的 负债调整压 力，配置
能力不强，其 三是海外 资 本市场波动可 能传导至 国 内，贸易保护 措施可能 使 得通胀走势 面临不确
定性。 总体 而言，2018 年 的债券 市场 积极 变化 与制 约因素 并存 ， 本基 金将 持 续密切 关注 市场 变动 ，
捕捉市 场机 会， 同时 做 好 流动性 管理 和信 用风 险防 范，为 持有 人获 取较 好的 投资回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
（一） 加强 风控 文化 建设
不断梳理和优 化制度流 程 、防范操作风 险、加强 对 员工的合规培 训和加深 员 工对合规风控 工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强 内控 管理 ， 保 证公 司各项 制度 流程 的有 效性 、 及时 性、 完 备性 ， 本 年 度对投 资、 销售、
专户业 务相 关的 制度 流程 及后台 部门 相关 制度 进行 了修订 ；
（三） 定 期 和临 时稽 核工 作
报告期内，监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
（四） 绩效 评估 和风 险管 理工作
报告期 内, 进一 步完 善了 每 日风险 监控 工作 ； 改 进基 金 业绩评 价工 作， 辅助 基金 经 理投资 决策 ，
提供风险评估 意见等； 针 对由于市场流 动性紧张 的 情况，加大了 对固定收 益 产品的风险 管理，防
范资金 交收 风险 。
（五） 员工 行为 管理 与防 控内幕 交易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员工行为 管万家颐和 2017 年年度报告
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理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金合 同约 定： “ 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 12 次，
每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于基 金 收益分配基准 日每份基 金 份额可供分 配利润的
10% ， 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配。 ”20 17 年本 基金 未 进行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金没 有 出现连续二十 个工作日 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家颐和 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信 、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 万家颐和 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2018] 第 ZA30119 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人:
审计意 见 我们审 计了 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 万家 颐
和” ） 财务 报表 ，包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表，2017 年
度的利 润表、 所有 者权 益 （基金 净值） 变动表 以及 相关财 务报 表附
注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关
规定及允许的基金行业 实 务操作编制，公允反映 了 万家颐和 2017
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于万 家颐 和， 并 履行 了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 我们 相信， 我
们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。
管理层 和 治 理层 对财 务报 表的
责任
万家颐 和的 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 管理 层 （以 下简 称管
理层）负责按照企业 会计 准则和中国证券监督 管理 委员会(以下简
称"中国证监会")、 中国证 券投资基金业协会( 以下简 称"中国基金
业 协 会") 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表， 使 其实 现公 允反 映， 并设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 管 理 层负责 评估 万家 颐和 的持 续经营 能力 ， 披
露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非
计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其 他 现实 的选 择。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一万家颐和 2017 年年度报告
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重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致 的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对万 家颐 和持 续经 营能 力产生 重大 疑
虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结
论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计准 则要 求我 们在 审计 报告中 提请 报
表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如果 披露 不 充分 ， 我 们应 当
发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致万 家颐 和不 能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 管理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值 得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王斌
詹阳
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
万家颐和 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 318,820.64 82,014,670.26
结算备 付金
13,661,628.30 14,577,649.98
存出保 证金
60,495.56 106,396.69
交易性 金融 资产 7.4.7.2 797,442,844.34 921,266,255.57
其中： 股票 投资
29,352,819.64 32,636,739.37
基金投 资
- -
债券投 资
768,090,024.70 888,629,516.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 49,995,314.99 338,228,107.34
应收证 券清 算款
113,517.38 -
应收利 息 7.4.7.5 10,711,577.75 12,069,998.36
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
872,304,198.96 1,368,263,078.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
236,239,862.03 510,000,000.00
应付证 券清 算款
- 18,734.30
应付赎 回款
142,809.70 22,227.32
应付管 理人 报酬
652,483.31 875,849.51
应付托 管费
108,747.22 145,974.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 61,565.95 86,586.52
应交税 费
- - 万家颐和 2017 年年度报告
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应付利 息
-83,418.03 30,835.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 306,631.05 270,338.94
负债合 计
237,428,681.23 511,450,546.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 626,638,715.49 863,920,543.39
未分配 利润 7.4.7.10 8,236,802.24 -7,108,011.73
所有者 权益 合计
634,875,517.73 856,812,531.66
负债和 所有 者权 益总 计
872,304,198.96 1,368,263,078.20
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0131 元， 基金 份额 总 额 626,638,715.49
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年6 月23 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
42,047,033.95 5,402,529.22
1.利息 收入
37,405,226.77 17,453,257.57
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,478,794.59 1,923,325.57
债券利 息收 入
25,499,529.85 11,454,243.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
7,426,902.33 4,075,688.97
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
4,307,133.41 3,001,090.55
其中： 股 票 投资 收益 7.4.7.12 13,525,829.28 4,942,939.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -10,325,552.98 -2,104,839.75
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,106,857.11 162,991.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-579,125.81 -15,237,044.13
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 913,799.58 185,225.23
减： 二、费用
25,035,990.11 12,446,274.48
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,120,048.71 5,488,494.92 万家颐和 2017 年年度报告
第 24 页 共 63 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,520,008.26 914,749.16
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 305,321.26 240,423.96
5．利 息支 出
13,708,011.88 5,526,006.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,708,011.88 5,526,006.44
6．其 他费 用 7.4.7.20 382,600.00 276,600.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
17,011,043.84 -7,043,745.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
17,011,043.84 -7,043,745.26
7.3 所 有者 权 益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,011,043.84 17,011,043.84
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-237,281,827.90 -1,666,229.87 -238,948,057.77
其中：1. 基 金申 购款 259,312.85 139.52 259,452.37
2. 基金 赎回 款 -237,541,140.75 -1,666,369.39 -239,207,510.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
626,638,715.49 8,236,802.24 634,875,517.73
项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 23 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日 万家颐和 2017 年年度报告
第 25 页 共 63 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
878,580,628.34 - 878,580,628.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,043,745.26 -7,043,745.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-14,660,084.95 -64,266.47 -14,724,351.42
其中：1. 基 金申 购款 1,144,328.89 7,426.16 1,151,755.05
2. 基金 赎回 款 -15,804,413.84 -71,692.63 -15,876,106.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]680 号 文 《 关于核 准万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人 于 2016 年 5 月 23 日 向社 会公 开募
集， 募集 期结 束经 安永 华明 会计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 验证 并出 具(2016) 验字 第60778298_B06
号验资 报告 后， 向中 国证 监会报 送基 金备 案材 料。 基金合 同 于 2016 年 6 月 23 日 正式 生效 ，本 基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣 除 认 购 费 后 的 实 收 基 金 （ 本 金 ） 为
878,393,850.24 元， 在募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民 币 186,778.10 元 ， 以上 实收 基金 （ 本
息）合 计为 人民 币 878,580,628.34 元 ，折合 878,580,628.34 份 基金 份额 。本 基金管 理人 为万 家
基金管理有限 公司，注 册 登记机构为中 国证券登 记 结算有 限责任 公司，基 金 托管人为中 国邮政储万家颐和 2017 年年度报告
第 26 页 共 63 页
蓄银行 股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、
创业板 、 中 小板 以及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府
债、金融债、 企业债、 公 司债、证券公 司短期公 司 债、中小企业 私募债、 次 级债、中期 票据、短
期融资 券、 超短 期融 资券 、可转 换债 券、 可交 换债 券等） 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、
权证、国债期 货、股指 期 货、期权以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金可 以参 与融 资交 易。 本基金 的业 绩 比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他 中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金融资
产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。 万家颐和 2017 年年度报告
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本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其公允价值变 动
计入损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外，以
公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负债 表中以以 公 允价值计 量 且其公允
价值变 动计 入损 益的 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损
益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的 金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于 以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资万家颐和 2017 年年度报告
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产持有者的， 那么在估 值 技术中不 应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实 现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 万家颐和 2017 年年度报告
第 29 页 共 63 页
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益-(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益-( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益-(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益-( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.20% 的年 费率逐 日计 提， 到期 操作 期间及 过渡 期不
计提管 理费 。
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资 产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提， 到期 操作 期间及 过渡 期不
计提托 管费 。
(3) 若 保本 周期 到期 后， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件， 基金 份额 持有 人将 所持有 本基 金份
额转为变更后 的 “万家 颐 和灵活配置混 合型证券 投 资基金 ”的基 金份额， 管 理费按前一 日基金资
产净值 的1.5% 的年 费率 计 提，托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.2% 的 年费 率 计提。
(4) 根 据有 关法 规及 相应 协 议规定 ， 按 费用 实际 支出 金额列 入 当 期费 用， 由基 金托管 人从 基金
财产中 支付 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合 有关基金分 红 条件的前提下 ，本基金每 年收益分配次 数最多为 12 次，每份基 金万家颐和 2017 年年度报告
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份额每次基金 收益分配 比 例不得低于基 金收益分 配 基准日每份基 金份额可 供 分配利润的 10%，若
《基金 合同 》生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分 配；
(2) 保 本周 期内 ， 本 基金 仅采取 现金 分红 一种 收益 分配方 式， 不进 行红 利再 投资。 转型 为 “ 万
家颐和 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”后 ， 本 基金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 ，
投资者可选择 现金红利 或 将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 者不选择， 本基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红；基金份 额持有人 选 择采取红利再 投资形式 的 ，分红资金 将按红利
发放日的基金 份额净值 转 成 基金份额， 红利再投 资 的份额免收申 购费；同 一 投资者持有 的基金份
额只能选择一 种分红方 式 ，如投资者在 不同销售 机 构选择的分红 方式不同 ， 基金注册登 记机构将
以投资 者最 后一 次选 择的 分红方 式为 准；
(3) 基金收 益分配后 基金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题万家颐和 2017 年年度报告
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的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务
等增值税政策 的通知》 的 规定，资管产 品运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以资管产 品管理人
为增值 税纳 税人 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局 财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财 税[2008]1 号 文《 关于 企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的 通知 》 的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2008]132 号 文《财 政 部 、国 家税 务 总局 关于 储 蓄 存款 利息万家颐和 2017 年年度报告
第 32 页 共 63 页
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免征
收个人 所得 税；
根据财 政部、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额计入 应纳税所得额；持股期限 在 1 个月以上至 1 年（含 1 年） 的，暂减按 50% 计入应
纳税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上 述 所 得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 、 中 国证 监会 财 税[2015]101 号 文《 关于 上 市公 司股 息 红 利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 318,820.64 2,014,670.26
定期存 款 - 80,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 48,000,000.00
存款期 限 3 个月-1 年 - 32,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 318,820.64 82,014,670.26
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 24,952,630.69 29,352,819.64 4,400,188.95
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 486,421,602.90 469,132,624.70 -17,288,978.20
银行间 市场 301,884,780.69 298,957,400.00 -2,927,380.69
合计 788,306,383.59 768,090,024.70 -20,216,358.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 万家颐和 2017 年年度报告
第 33 页 共 63 页
合计 813,259,014.28 797,442,844.34 -15,816,169.94
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 30,568,634.91 32,636,739.37 2,068,104.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 696,915,576.10 683,264,516.20 -13,651,059.90
银行间 市场 209,019,088.69 205,365,000.00 -3,654,088.69
合计 905,934,664.79 888,629,516.20 -17,305,148.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 936,503,299.70 921,266,255.57 -15,237,044.13
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 49,995,314.99 -
合计 49,995,314.99 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 338,228,107.34 -
合计 338,228,107.34 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 期末 未持 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日 万家颐和 2017 年年度报告
第 34 页 共 63 页
应收活 期存 款利 息 122.47 3,882.61
应收定 期存 款利 息 - 251,333.37
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,762.58 7,215.89
应收债 券利 息 10,619,667.42 11,287,986.06
应收买 入返 售证 券利 息 84,995.36 519,527.74
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 29.92 52.69
合计 10,711,577.75 12,069,998.36
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 44,640.53 66,069.10
银行间 市场 应付 交易 费用 16,925.42 20,517.42
合计 61,565.95 86,586.52
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,631.05 338.94
预提费 用 305,000.00 270,000.00
合计 306,631.05 270,338.94
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 863,920,543.39 863,920,543.39
本期申 购 259,312.85 259,312.85 万家颐和 2017 年年度报告
第 35 页 共 63 页
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -237,541,140.75 -237,541,140.75
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 626,638,715.49 626,638,715.49
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,126,116.52 -15,234,128.25 -7,108,011.73
本期利 润 17,590,169.65 -579,125.81 17,011,043.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,978,931.10 4,312,701.23 -1,666,229.87
其中： 基金 申购 款 4,685.93 -4,546.41 139.52
基金赎 回款 -5,983,617.03 4,317,247.64 -1,666,369.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 19,737,355.07 -11,500,552.83 8,236,802.24
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 45,261.48 64,673.61
定期存 款利 息收 入 4,163,766.63 1,796,555.60
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 268,569.42 61,671.57
其他 1,197.06 424.79
合计 4,478,794.59 1,923,325.57
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 万家颐和 2017 年年度报告
第 36 页 共 63 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 103,525,002.15 70,461,011.98
减：卖 出股 票成 本总 额 89,999,172.87 65,518,072.69
买卖股 票差 价收 入 13,525,829.28 4,942,939.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年6月23 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-10,325,552.98 -2,104,839.75
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -10,325,552.98 -2,104,839.75
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年6月23 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
715,781,202.45 151,746,495.83
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
717,317,402.95 151,798,403.04
减：应 收利 息总 额 8,789,352.48 2,052,932.54
买卖债 券差 价收 入 -10,325,552.98 -2,104,839.75
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 万家颐和 2017 年年度报告
第 37 页 共 63 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月23 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,106,857.11 162,991.01
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,106,857.11 162,991.01
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -579,125.81 -15,237,044.13
—— 股 票投 资 2,332,084.49 2,068,104.46
—— 债 券投 资 -2,911,210.30 -17,305,148.59
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -579,125.81 -15,237,044.13
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 912,608.97 183,229.63 万家颐和 2017 年年度报告
第 38 页 共 63 页
转换费 1,190.61 77.79
其他 - 1,917.81
合计 913,799.58 185,225.23
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 293,560.01 237,148.96
银行间 市场 交易 费用 11,761.25 3,275.00
合计 305,321.26 240,423.96
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合 同生
效日) 至 2016 年12 月31 日
审计费 用 45,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 180,000.00
其他 1,600.00 600.00
帐户维 护费 36,000.00 6,000.00
合计 382,600.00 276,600.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的 规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。 万家颐和 2017 年年度报告
第 39 页 共 63 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份 有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行 股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债券 回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,120,048.71 5,488,494.92
其中： 支付 销售 机构 的客 784,208.20 465,627.31 万家颐和 2017 年年度报告
第 40 页 共 63 页
户维护 费
注:1 、 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 1.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提,按 月 支付。由基金 管理人在 次 月初 3 个工 作日内出 具资 金划拨指令 ，基金
托管人 复核 无误 后 于 2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 保本
周期内 ，保 证 费 由基 金管 理人从 基金 管理 费收 入中 列支。 到期 操作 期间 及过 渡期不 计提 管理 费。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,520,008.26 914,749.16
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.2% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计 提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基金
托管人 复核 无误 后 于 2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 到期
操作期 间及 过渡 期不 计提 托管费 。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比区 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 万家颐和 2017 年年度报告
第 41 页 共 63 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储
蓄银行股份
有限公 司
318,820.64 45,261.48 2,014,670.26 64,673.61
注： 本 基 金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币 268,569.42 元（2016 年 度： 人民币 61,671.57 元） ，2017 年
末结算 备付 金余 额为 人民 币 13,661,628.30 元（2016 年末 ：人 民币14,577,649.98 元） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度末 均未在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销的 证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
基金 于2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日止 期间未 进行 利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日止,本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 11,978,862.03 元,是 以如 下债 券作 为 质押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011760151
17 远 东租
赁 SCP004
2018 年 1 月
2 日
100.04 121,000.00 12.104,840.00
合计
121,000.00 12.104,840.00 万家颐和 2017 年年度报告
第 42 页 共 63 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 224,261,000.00 元. 其中 224,000,000.00 元于 2018 年 1 月 2 日到 期;261,000.00 元
于2018 年1 月15 日 到期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在
新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监 督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 万家颐和 2017 年年度报告
第 43 页 共 63 页
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
158,654,050.00 73,966,500.00
合计
158,654,050.00 73,966,500.00
注：未 评级 债券 包括 超短 期融资 券、 政策 性金 融债 和国债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
578,864,060.00 772,213,623.20
AAA 以下
2,569,914.70 13,210,393.00
未评级
28,002,000.00 29,239,000.00
合计
609,435,974.70 814,663,016.20
注：未 评级 债 券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ；因此，本期 末
本基金的资产 均能及时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动
性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。 万家颐和 2017 年年度报告
第 44 页 共 63 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金、 债券投 资及 买入 返售 金融 资产等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
318,820.64 - - - - - 318,820.64
结
算
备
付
金
13,661,628.3
0
- - - - - 13,661,628.3
0
存
出
保
证
金
60,495.56 - - - - - 60,495.56
交
易
性
金
融
资
12,068,400.0
0
112,197,000
.00
40,443,250.
00
574,197,574
.70
29,183,800
.00
29,352,819
.64
797,442,844.
34 万家颐和 2017 年年度报告
第 45 页 共 63 页
产
买
入
返
售
金
融
资
产
49,995,314.9
9
- - - - - 49,995,314.9
9
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 113,517.38 113,517.38
应
收
利
息
- - - - - 10,711,577
.75
10,711,577.7
5
资
产
总
计
76,104,659.4
9
112,197,000
.00
40,443,250.
00
574,197,574
.70
29,183,800
.00
40,177,914
.77
872,304,198.
96
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
236,239,862.
03
- - - - - 236,239,862.
03
应
付
赎
回
款
- - - - - 142,809.70 142,809.70
应
付
管
理
- - - - - 652,483.31 652,483.31 万家颐和 2017 年年度报告
第 46 页 共 63 页
人
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 108,747.22 108,747.22
应
付
交
易
费
用
- - - - - 61,565.95 61,565.95
应
付
利
息
- - - - - -83,418.03 -83,418.03
其
他
负
债
- - - - - 306,631.05 306,631.05
负
债
总
计
236,239,862.
03
- - - - 1,188,819.
20
237,428,681.
23
利
率
敏
感
度
缺
口
-160,135,202
.54
112,197,000
.00
40,443,250.
00
574,197,574
.70
29,183,800
.00
38,989,095
.57
634,875,517.
73
上
年
度
末
201
6
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
万家颐和 2017 年年度报告
第 47 页 共 63 页
产
银
行
存
款
2,014,670.26 48,000,000.
00
32,000,000.
00
- - - 82,014,670.2
6
结
算
备
付
金
14,577,649.9
8
- - - - - 14,577,649.9
8
存
出
保
证
金
106,396.69 - - - - - 106,396.69
交
易
性
金
融
资
产
- 29,025,000.
00
485,748,500
.00
361,785,123
.20
12,070,893
.00
32,636,739
.37
921,266,255.
57
买
入
返
售
金
融
资
产
247,627,411.
44
90,600,695.
90
- - - - 338,228,107.
34
应
收
利
息
- - - - - 12,069,998
.36
12,069,998.3
6
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
264,326,128.
37
167,625,695
.90
517,748,500
.00
361,785,123
.20
12,070,893
.00
44,706,737
.73
1,368,263,07
8.20
负
债
卖 510,000,000. - - - - - 510,000,000.万家颐和 2017 年年度报告
第 48 页 共 63 页
出
回
购
金
融
资
产
款
00 00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 18,734.30 18,734.30
应
付
赎
回
款
- - - - - 22,227.32 22,227.32
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 875,849.51 875,849.51
应
付
托
管
费
- - - - - 145,974.92 145,974.92
应
付
交
易
费
用
- - - - - 86,586.52 86,586.52
应
付
利
息
- - - - - 30,835.03 30,835.03
其
他
负
- - - - - 270,338.94 270,338.94 万家颐和 2017 年年度报告
第 49 页 共 63 页
债
负
债
总
计
510,000,000.
00
- - - - 1,450,546.
54
511,450,546.
54
利
率
敏
感
度
缺
口
-245,673,871
.63
167,625,695
.90
517,748,500
.00
361,785,123
.20
12,070,893
.00
43,256,191
.19
856,812,531.
66
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公允 价值,并按
照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利 率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
4,307,697.00 7,345,335.80
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-4,259,693.53 -7,256,748.03
注：上表为 利率风险 的敏 感性分析,反 映了在其 他变 量不变的假 设下,利率 发生 合理、可能 的变动
时, 为 交易 而持 有的 债券 公 允价值 的 变 动将 对基 金净 值产生 的影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。 万家颐和 2017 年年度报告
第 50 页 共 63 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 29,352,819.64 4.62 32,636,739.37 3.81
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 768,090,024.70 120.98 888,629,516.20 103.71
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 797,442,844.34 125.61 921,266,255.57 107.52
注： 基金 的投 资组 合比 例 为： 本基 金按 照CPPI 和TIPP 策 略对 各类 金融 工具 的 投资比 例进 行动 态
调整。其 中，股票、权证等风险资 产占基金资产的比例不高 于40% ；债券、银行存款 等固定收益
类资产占 基金资产的比例不低于60% 。每个交易日日终在除 股指期货、国债期货合约 需缴纳的交
易保证 金后 ，现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的5% 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 若股票 基准 指数 发生 变动 而其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下降 100 个
基点
-300,984.79 -231,555.29
2.股票 基准 指数 上升 100 个
基点
300,984.79 231,555.29
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 金 融工 具公 允 价值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最万家颐和 2017 年年度报告
第 51 页 共 63 页
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
7.4.14.1.2 持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 29,352,819.64 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 768,090,024.70
元， 无属 于第 三层 次的 余 额。 （2016 年 12 月31 日： 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 44,615,719.33
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 876,654,536.24 元，无 属于 第三 层次 的余 额。 ）
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价 值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
7.4.14.1.3 非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
7.4.14.1.4 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
7.4.14.2 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基 金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
万家颐和 2017 年年度报告
第 52 页 共 63 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 29,352,819.64 3.36
其中： 股票 29,352,819.64 3.36
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 768,090,024.70 88.05
其中： 债券 768,090,024.70 88.05
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 49,995,314.99 5.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,980,448.94 1.60
8 其他各 项资 产 10,885,590.69 1.25
9 合计 872,304,198.96 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,769,196.28 2.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 9,897,910.72 1.56
K 房地产 业 2,160,000.00 0.34
L 租赁和 商务 服务 业 2,525,712.64 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 万家颐和 2017 年年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,352,819.64 4.62
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 组合 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 812,508 8,051,954.28 1.27
2 601318 中国平 安 40,964 2,866,660.72 0.45
3 600519 贵州茅 台 4,000 2,789,960.00 0.44
4 002027 分众传 媒 179,383 2,525,712.64 0.40
5 600196 复星医 药 55,000 2,447,500.00 0.39
6 601988 中国银 行 600,000 2,382,000.00 0.38
7 600030 中信证 券 100,000 1,810,000.00 0.29
8 603816 顾家家 居 25,000 1,474,250.00 0.23
9 601939 建设银 行 150,000 1,152,000.00 0.18
10 600340 华夏幸 福 30,000 941,700.00 0.15
11 601211 国泰君 安 50,000 926,000.00 0.15
12 601628 中国人 寿 25,000 761,250.00 0.12
13 600383 金地集 团 50,000 631,500.00 0.10
14 001979 招商蛇 口 30,000 586,800.00 0.09
15 603659 璞泰来 100 5,532.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 9,802,582.00 1.14
2 601318 中国平 安 8,506,777.80 0.99 万家颐和 2017 年年度报告
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3 601766 中国中 车 6,005,048.00 0.70
4 600104 上汽集 团 4,812,406.00 0.56
5 600030 中信证 券 4,046,294.00 0.47
6 600584 长电科 技 3,669,972.02 0.43
7 002027 分众传 媒 2,971,575.30 0.35
8 603816 顾家家 居 2,818,000.00 0.33
9 600196 复星医 药 2,307,851.00 0.27
10 601009 南京银 行 2,279,918.80 0.27
11 600019 宝钢股 份 2,211,993.69 0.26
12 601939 建设银 行 2,184,000.00 0.25
13 002466 天齐锂 业 2,138,498.22 0.25
14 601155 新城控 股 2,110,663.08 0.25
15 601668 中国建 筑 2,025,000.00 0.24
16 601288 农业银 行 1,968,000.00 0.23
17 600547 山东黄 金 1,890,792.32 0.22
18 601211 国泰君 安 1,866,800.00 0.22
19 601688 华泰证 券 1,839,409.69 0.21
20 600884 杉杉股 份 1,665,728.00 0.19
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,205,029.00 1.19
2 600519 贵州茅 台 9,802,127.52 1.14
3 601857 中国石 油 8,102,000.00 0.95
4 600089 特变电 工 7,820,823.01 0.91
5 601766 中国中 车 5,891,539.55 0.69
6 601988 中国银 行 5,461,000.00 0.64
7 600104 上汽集 团 5,253,425.00 0.61
8 601997 贵阳银 行 3,679,690.66 0.43
9 600584 长电科 技 3,070,000.00 0.36
10 600030 中信证 券 2,589,423.50 0.30
11 002466 天齐锂 业 2,310,732.00 0.27
12 601155 新城控 股 2,274,414.28 0.27
13 601288 农业银 行 2,202,000.00 0.26 万家颐和 2017 年年度报告
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14 601009 南京银 行 2,178,400.00 0.25
15 600884 杉杉股 份 1,999,107.50 0.23
16 600019 宝钢股 份 1,994,136.84 0.23
17 000858 五 粮 液 1,960,596.72 0.23
18 601668 中国建 筑 1,814,000.00 0.21
19 601939 建设银 行 1,713,154.00 0.20
20 600547 山东黄 金 1,625,500.00 0.19
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 83,934,986.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 103,525,002.15
注： “买入股 票成本” 、 “ 卖 出股票收入 ”均按买 卖成 交金额(成交 单价乘以 成交 数量)填列,不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 499,250.00 0.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,901,000.00 9.75
其中： 政策 性金 融债 61,901,000.00 9.75
4 企业债 券 462,717,000.00 72.88
5 企业短 期融 资券 124,255,800.00 19.57
6 中期票 据 112,800,600.00 17.77
7 可转债 （可 交换 债） 5,916,374.70 0.93
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 768,090,024.70 120.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654057
16 沪 国际
MTN001
600,000 58,266,000.00 9.18
2 136533 G16 能新 1 600,000 58,242,000.00 9.17
3 136513 16 电投 03 500,000 49,365,000.00 7.78
4 101664039 16 上实 500,000 48,480,000.00 7.64 万家颐和 2017 年年度报告
第 56 页 共 63 页
MTN001
5 136529 16 中车 G3 500,000 48,400,000.00 7.62
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指 期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金将 根据 风险
管理的 原则 ，主 要选 择流 动性好 、交 易活 跃的 股指 期货合 约进 行交 易， 以对 冲投资 组合 的系 统性
风险、 有效 管理 现金 流量 或降低 建仓 或调 仓过 程中 的冲击 成本 等。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金投资国 债期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要
与债券组合的 多头价 值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理国债期 货合约数 量 ，以萃取相 应债券组
合的超 额收 益。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 万家颐和 2017 年年度报告
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8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出 保 证金 60,495.56
2 应收证 券清 算款 113,517.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,711,577.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,885,590.69
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132007 16 凤凰 EB 2,180,360.00 0.34
2 113009 广汽转 债 1,166,100.00 0.18
3 132006 16 皖新 EB 976,000.00 0.15
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未有 存在 流动 受限 的情况 。
万家颐和 2017 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,298 272,688.74 500,043,000.00 79.80% 126,595,715.49 20.20%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
99.13 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
万家颐和 2017 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 23 日 ） 基金 份额 总额
878,580,628.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 863,920,543.39
本报告 期基 金总 申购 份额 259,312.85
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 237,541,140.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 626,638,715.49
万家颐和 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2017 年9 月30 日， 唐俊 杰因个 人原 因离 职， 不再 担任该 基金 的基 金经 理。
基金托 管人：
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基 金2017 年 度需 要向 立 信会计 师事 务 所 支付 审计 费 45,000.00 元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 万家颐和 2017 年年度报告
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成交总 额的 比
例
总量的 比例
东方证 券 2 185,833,376.07 100.00% 173,065.89 100.00% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 246,390,839.30 100.00% 35,559,161,000.00 100.00% - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机 构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
万家颐和 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170718 200,044,000.00 0.00 200,044,000.00 0.00 0.00%
2 20170101-20171231 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 31.92%
3 20170101-20171231 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 47.88%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来本 基金 如果 出现 巨额赎 回甚 至集 中赎 回， 基金管 理人 可能 无法 及时 变现基 金资 产， 可能 对基 金
份 额净 值产 生一 定的 影响； 极端 情况 下可 能引 发基金 的流 动性 风险 ，发 生暂停 赎回 或延 缓支 付赎 回
款项； 若个 别投资 者巨额 赎回后本 基金出 现连续 六 十个工作 日基金 资产净 值 低于 5000 万元， 还可能
面临转换 运作方 式、与 其 他基金合 并或者 终止基 金 合同等情 形。
万家颐和 2017 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家颐 和保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家颐 和保 本混 合型 证 券投资 基 金2017 年 年度 报 告原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家颐 和保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
