兴业聚宝 灵活配 置混合 型证券 投资基 金
2017 年年 度报告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送出日 期:2018 年 03 月 30 日兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意， 并由董事长签发。 基金托管人交通银行
股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年3 月28 日复核了本报告 中的财务指标、
净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年1 月1 日起至12 月31 日止。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
........................................................................................................................................... 2
1.2 目录
................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人
............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式
................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料
................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况
................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标
............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现
................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况
....................................................................................................... 9
§4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况
........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明
................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明
............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明
............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望
............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况
............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明
......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内 基金 利 润分配情况的说明
............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
..................................... 14
§5
托管人报告
............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明
................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明
............. 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
................................. 15
§6
审计报告
................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息
......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容
..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表
......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表
..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表
............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表
................................................................................................. 22
7.4 报表附注
......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告
.......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合 情况
................................................................................................................. 50
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合
......................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
..................................... 51
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动
............................................................................................. 53
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合
......................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
................................. 55
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细
..................... 55
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
..................... 55
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投 资明细
................................. 56
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
....................................................................... 56兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
....................................................................... 56
8.12 投资组合报告附注
....................................................................................................................... 56
§9
基金份额持有 人信息
............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构
..................................................................................... 57
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况
......................................................................... 57
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况
......................................... 57
§10
开放式基金份额变 动
........................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议
........................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
........................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
............................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变
................................................................................................................... 58
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
....................................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
....................................................... 58
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
................................................................................... 59
11.8 其他重大事件
............................................................................................................................... 60
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息
....................................................................................................... 64
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
........................................... 64
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
............................................................... 错误！未定义书签。
§13
备查文件目录
....................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录.
.............................................................................................................................. 65
13.2 存放地点
....................................................................................................................................... 66
13.3 查阅方式
....................................................................................................................................... 66兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 兴业聚宝灵活配置混合
基金主代码 002330
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年02月03日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 46,581,335.59份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过精选具有较高成长性和投资价值的金
融工具，在充分控制投资风险的基础下，力争实现持
续稳定的投资回报。
投资策略
本基金通过预测资本市场资金环境、宏观经济的
发展趋势，使基金在保持总体风险水平相对稳定的基
础上，优化投资组合，谋求超额收益。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率*70%+沪深300指数收益
率*30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559
传真 021-22211997 021-62701216 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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注册地址
福建省福州市鼓楼区五四 路
137 号信和广场 25 楼
上海市浦东新区银城中路 18
8 号
办公地址
上海市浦东新区浦明路198
号财富金融广场 7 号楼
上海市浦东新区银城中路 18
8 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 卓新章 牛锡明
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市延安东路222号外滩中心30楼
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198号财富金
融广场7号楼
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016年2月3日（基金合同生效日）-2016
年12月31日
本期已实现收益
18,190,60
4.39
1,240,925.85
本期利润
20,305,78
3.10
-2,546,846.87
加权平均基金份额本期利润 0.0825 -0.0204
本期加权平均净值利润率 8.06% -2.03% 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 5.89% 0.10%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
2,813,519.
46
311,713.13
期末可供分配基金份额利润 0.0604 0.0006
期末基金资产净值
49,394,85
5.05
566,567,022.69
期末基金份额净值 1.060 1.001
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 6.00% 0.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基 准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.93% 0.34% 0.72% 0.24% -1.65% 0.10%
过去六个月 0.76% 0.26% 2.01% 0.21% -1.25% 0.05%
过去一年 5.89% 0.21% 3.67% 0.20% 2.22% 0.01%
自基金合同
生效起至今
6.00% 0.16% 6.29% 0.27% -0.29% -0.11%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中债综合全价指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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注： 本基金基金合同于2016年2月3日生效， 根据本基金基金合同规定， 本基金自基金合
同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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注： 本基金基金合同于2016年2月3日生效， 合同生效当年按实际存续期计算， 不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2017年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。（注：截至报告送出日，兴
业基金注册资本为12亿元， 详情请见本基金管理人于3月6日发布的 《兴业基金管理有限
公司关于增加注册资本的公告》）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
固定收益
投资一部
投资总
监、基金
经理
2016-02-
03
2017-07-
26
13年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2003年7
月至2006年4月，在新西兰ANY
ING国际金融有限公司担任货
币策略师；2007年1月至2008
年5月， 在新西兰FORSIGHT金融
研究有限公司担任策略分析
师；2008年5月至2010年8月，
在长城证券有限责任公司担任
策略研究员；2010年8月至201
4年12月就职于中欧基金管理
有限公司，其中2010年8月至2
012年1月担任宏观、策略研究
员，2012年1月至2013年8月担
任中欧新趋势股票型证券投资
基金、中欧新蓝筹灵活配置混
合型证券投资基金、中欧稳健
收益债券型证券投资基金、中
欧信用增利分级债券型证券投
资基金、中欧货币市场基金的
基金经理助理，2013年8月至2
014年12月担任中欧稳健收益
债券型证券投资基金基金经
理。2014年12月加入兴业基金
管理有限公司，现任固定收益
投资一部投资总监、 基金经理。
冯烜
股票投资
部投资总
监、基金
经理
2017-07-
26
- 13年
中国籍，加拿大多伦多大学MB
A及中国人民大学经济学硕士，
特许金融分析师 （CFA），具有
证券投资基金从业资格。2002
年7月至2003年8月在第一创业兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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证券有限公司证券投资部担任
研究员。 2005年11月至2011年3
月在汇丰晋信基金管理有限公
司投资部担任研究员、高级研
究员、 基金经理， 期间2009年7
月至2010年12月担任汇丰晋信
2016生命周期开放式证券投资
基金基金经理，2010年1月至2
011年3月担任汇丰晋信2026生
命周期证券投资基金基金经
理。2011年3月至2014年6月在
中国国际金融有限公司资产管
理部担任投资经理（执行总经
理级别） ， 管理中金安心回报、
中金股票策略、中金股票精选
集合资产管理计划。2014年6
月至2015年1月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任QFII投资
咨询部总监，负责四只QFII基
金的A股投顾工作。2015年2月
加入兴业基金管理有限公司，
现任股票投资部投资总监、基
金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017年国内经济全年都比较强劲,并且超出此前的市场预期，宏观数据及周期品的
价格都有表现。 同时， 全球经济增长也表现亮眼， 美国经济继续向好， 其它主要经济体
也陆续复苏。国内通胀（CPI）维持在较低水平。总体看，强增长与低通胀的组合非常
有利于股票市场。 货币政策稳中趋紧， 金融系统开始去杠杆、 金融监管不断加强， 市 场
利率从二季度开始攀升，这些方面给股票市场带来了一定压力。年内的一件大事是A股
获准加入MSCI新兴市场指数，这将在长期内为A股市场带来可观的海外资金流入，同时
有助于国内股票市场的不断成熟。全年来看，A股市场出现巨大分化，二八现象突出，
结构性机会集中在少量公司，大市值价值型股票大幅上涨，龙头效应凸显；与此同时，
大部分的中小市值股票大幅下跌。 表现突出的板块是食品饮料、 白电、 银行保险、 新能
源汽车、 电子等， 表现 较差的板块是传媒、 计算机等。 本基金在上半年主要开展固定收
益投资，下半年加大了股票投资，股票仓位中性偏低，主要配置的行业是消费、医药、
科技、建筑、金融等，基金在个股层面相对分散。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金份额净值增长率为5.89%，同期业绩比较基准收益率为3.67%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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展望未来， 宏观经济方面， 增速可能温和走低、 但国内经济仍将展现足够韧性， 同
时新兴行业保持持续的快速增长， 消费升级及制造业升级不断推进。 通胀中枢可能缓慢
走高、 但仍将在温和状态。 上市公司盈利有望实现稳健增长。 资管新规有利于股票市场。
今年6月A股加入MSCI新兴市场指数后将迎来海外资金的流入。A股市场中长期基本面较
好， 估值在合理区间。 货币政策稳中偏紧， 去杠杆仍在推进， 市场利率可能在高位运行
一段时间，这些构成市场的压制因素，但影响可控。总体来看，A股市场有望提供稳健
的长期投资价值， 系统性风险可控， 慢牛或可期， 结构性机会仍有望大量出现。 市场 的
潜在风险点是增长低于预期、通胀超预期、及美股大幅调整的溢出效应等。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内， 本基金管理人从合法经营、 规范运作、 勤勉尽责、 保 障基金持有人利益
出发， 严守合规底线、 完善内部控制，2017年度主要从如下几个方面落实风险控制与合
规管理、强化监察稽核职能：
1、建立健全公司治理结构、完善投资决策流程：报告期内公司进一步健全公司治
理架构、 强化制衡机制， 明确各专业委员会职责权限与议事决策规则， 优化核心业务流
程，调整和完善业务分级授权体系；
2、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步
丰富， 公司持续加强对信息披露材料、 营销材料、 产品方案等开展合规审核， 保证所 披
露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规；
3、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度
要求对日常投资运作进行管理和监控， 对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指
标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。
4、 开展各项稽核审计工作： 根据法规要求,组织开展定期稽核、 特定人员离任审计，
依据风险导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、
业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。
5、落实全员合规理念、加强员工合规管理：报告期内公司通过线上、线下多种方
式组织开展员工合规培训， 加强对员工职业操守的教育和监督， 提升员工合规遵从意识；
严格规范工作人员执业行为， 督促员工勤勉尽责， 防范利用职务便利从事违法违规、 超
越权限或者其他损害客户合法权益的行为； 组织开展定期常规信息管制抽查， 以及异常
行为专项排查，加强员工行为监督，强化员工合规管理。
6、持续完善内控合规体系建设、强化合规内控管理：报告期内，积极宣导合规内
控文化， 有序推进各项合规内控工作， 不断提升公司审慎规范经营和全面风险管理水平。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 坚持风险控制为核心， 确保管理基金的合规、 安全运作。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《基金合同》 ， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数
最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该
次可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本报告期内，本基金自2017年8月17日起至2017年11月13日止基金资产净值低于五
千万元，已连续二十个工作日以上。
本报告期内， 本基金自2017年11月23日起至2017年12月31日止基金资产净值低于五
千万元，已连续二十个工作日以上。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017年度， 基金托管人在兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管 协议， 尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017年度， 兴业基金管理有限公司在兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金投资运
作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托
管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017年度， 由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业聚宝灵活
配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18)第P00874号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金全体持
有人
审计意见 我们审计了兴业聚宝灵活配置混合型证券投资兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金的财务报表， 包括2017年12月31日的资产负
债表，2017年度的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行
业实务操作的有关规定编制， 公允反映了兴业聚
宝灵活配置混合型证券投资基金2017年12月31
日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于兴业聚宝灵活配置混合型证券投
资基金， 并履行了职业道德方面的其他责任。 我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
兴业基金管理有限公司(以下简称"基金管理人
")管理层对其他信息负责。 其他信息包括兴业聚
宝灵活配置混合型证券投资基金2017年度报告
中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计
报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖
其他信息， 我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们
的责任是阅读其他信息， 在此过程中， 考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其
他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在
这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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务操作的有关规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理
层负责评估兴业聚宝灵活配置混合型证券投资
基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事
项(如适用)， 并运用持续经营假设， 除非基金管
理人管理层计划清算兴业聚宝灵活配置混合型
证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选
择。 基金管理人治理层负责监督兴业聚宝灵活
配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 保持职业怀疑。 同时， 我们也执行以
下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序
以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控
制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用
会计政策的恰当性和做出会计估计及相关披露
的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对兴业聚宝灵活配置混合兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如
果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意
财务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情
况可能导致兴业聚宝灵活配置混合型证券投资
基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体
列报、 结构和内容(包括披露)， 并评价财务报表
是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管
理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2018-03-20
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,021,024.25 21,646,233.66
结算备付金
852,087.13 1,701,544.97
存出保证金
17,610.25 1,807.44
交易性金融资产 7.4.7.2 29,243,373.02 341,361,931.46
其中：股票投资
24,773,073.02 102,232,931.46
基金投资
- - 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 66 页 19
债券投资
4,470,300.00 239,129,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 9,900,000.00 210,000,665.00
应收证券清算款
10,141,124.78 -
应收利息 7.4.7.5 101,791.71 2,886,223.21
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
52,277,011.14 577,598,405.74
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,615,726.32 10,000,000.00
应付赎回款
1,055.04 991.08
应付管理人报酬
29,349.37 298,202.29
应付托管费
10,481.93 106,500.83
应付销售服务费
20,963.82 213,001.65
应付交易费用 7.4.7.7 44,579.61 62,687.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 160,000.00 350,000.00
负债合计
2,882,156.09 11,031,383.05 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 46,581,335.59 566,255,309.56
未分配利润
7.4.7.1
0
2,813,519.46 311,713.13
所有者权益合计
49,394,855.05 566,567,022.69
负债和所有者权益总计
52,277,011.14 577,598,405.74
注： 1、 报告截止日2017年12月31日， 基金份额净值1.060元， 基金份额总额46,581,335.59
份。
2、本基金合同于2016年2月3日生效，上年度可比期间数据按实际存续期计算。
7.2 利润 表
会计主体：兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金
合同生效日） 至2016年
12月31日
一、收 入
24,777,078.52 -518,428.17
1.利息收入
7,144,761.40 2,868,652.66
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
138,110.49 380,054.16
债券利息收入
5,638,961.13 949,356.13
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,367,689.78 1,539,242.37
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
15,507,166.10 116,665.06
其中：股票投资收益 7.4.7.1 15,072,976.97 -13,002.27 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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2
基金投资收益
7.4.7.1
3
- -
债券投资收益
7.4.7.1
4
-38,188.47 127,753.33
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.3
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
5
- -
股利收益
7.4.7.1
6
472,377.60 1,914.00
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
7
2,115,178.71 -3,787,772.72
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
8
9,972.31 284,026.83
减 ：二 、费用
4,471,295.42 2,028,418.70
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
1,834,006.98 769,122.61
2．托管费
7.4.10.
2.2
655,002.57 274,686.56
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
1,310,005.06 549,373.27
4．交易费用
7.4.7.1
9
377,070.81 75,026.26
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资 产支出
- -
6．其他费用
7.4.7.2
0
295,210.00 360,210.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-” 20,305,783.10 -2,546,846.87 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 22
号填列 ）
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填列 ）
20,305,783.10 -2,546,846.87
注： 本基金基金合同于2016年2月3日生效， 上年度可比期间不是完整报告期， 按实际存
续期计算。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
566,255,309.5
6
311,713.13 566,567,022.69
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 20,305,783.10 20,305,783.10
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-519,673,973.
97
-17,803,976.7
7
-537,477,950.74
其中：1.基金申购款
129,332,882.7
8
3,903,875.87 133,236,758.65
2.基金赎回款
-649,006,856.
75
-21,707,852.6
4
-670,714,709.39
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
46,581,335.59 2,813,519.46 49,394,855.05
项 目
上年度可比期间
2016年02月03日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
201,709,827.6
1
- 201,709,827.61
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -2,546,846.87 -2,546,846.87
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
364,545,481.9
5
2,858,560.00 367,404,041.95
其中：1.基金申购款
567,877,153.1
7
3,384,861.66 571,262,014.83
2.基金赎回款
-203,331,671.
22
-526,301.66 -203,857,972.88
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
566,255,309.5
6
311,713.13 566,567,022.69
注： 本基金基金合同于2016年2月3日生效， 上年度可比期间不是完整报告期， 按实际存
续期计算。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业
基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业 聚宝灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定， 经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2015] 1686号文准予募集
注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
201,709,827.61份， 经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证， 并出具了编号为德兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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师报(验)字(16)第0077号的验资报告。 基金合同于2016年2月3日正式生效。 本基金的基
金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权
证、银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短
期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、
短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣除股指期
货、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%， 本基金持有的单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净
值的10%。本基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定
的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金的业绩比较基准为： 中债综合全
价指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 上年度可比期间为
2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
1)
金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)
金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金
融负债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支
付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 按照第三方估值机构提供的估值
确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的， 采用最近交易市价确定公允价值； 对于发行时明确一定期限限售
期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允
价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。
4)对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换 及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。 根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
分配利润)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债券利
息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限
推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认， 由上市公司代
扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认， 并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
收益。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
1)在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为12次， 每份
基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润
的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红； 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)每一基金份额享有同等分配权；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包
括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)， 在估值日
按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值
指数的通知》 (中基协发[2013]13 号)相关规定， 本基金根据情况决定使用指数收益法、
可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据 《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固
定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深
圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准
另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券监 督管理委员会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协
会发布的《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相
关规定， 本基金对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整， 新的估值方法考虑了估
值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对
应的流动性折扣的影响。 本基金本期未持有上述相关流通受限股票， 相关会计估计调整
对本基金资产净值无影响。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1号 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9月
18日 《上海、 深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2014]48号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的
通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1)
证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过
程中发生的其他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
2)
对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)
对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在收到相关扣收税款当月的兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)
对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)
对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，
对受让方不再缴纳印花税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 2,021,024.25 21,646,233.66
定期存款 - -
其中： 存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 2,021,024.25 21,646,233.66
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 26,437,651.34 24,773,073.02 -1,664,578.32
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 4,478,315.69 4,470,300.00 -8,015.69
银行间市场 - - -
合计 4,478,315.69 4,470,300.00 -8,015.69 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 30,915,967.03 29,243,373.02 -1,672,594.01
项目
上年度末2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 105,912,394.59 102,232,931.46 -3,679,463.13
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 239,237,309.59 239,129,000.00 -108,309.59
合计 239,237,309.59 239,129,000.00 -108,309.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 345,149,704.18 341,361,931.46 -3,787,772.72
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 9,900,000.00 -
银行间市场 - -
合计 9,900,000.00 -
项目
上年度末2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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交易所市场 60,000,000.00 -
银行间市场 150,000,665.00 -
合计 210,000,665.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 240.21 7,202.36
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 421.74 842.27
应收债券利息 97,173.15 2,323,293.53
应收买入返售证券利息 3,947.81 552,523.06
应收申购款利息 - 2,361.11
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 8.80 0.88
合计 101,791.71 2,886,223.21
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 44,579.61 59,452.20 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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银行间市场应付交易费用 - 3,235.00
合计 44,579.61 62,687.20
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 160,000.00 350,000.00
合计 160,000.00 350,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 566,255,309.56 566,255,309.56
本期申购 129,332,882.78 129,332,882.78
本期赎回（以“-”号填列） -649,006,856.75 -649,006,856.75
本期末 46,581,335.59 46,581,335.59
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,847,626.88 -4,535,913.75 311,713.13
本期利润 18,190,604.39 2,115,178.71 20,305,783.10
本期基金份额交易产
生的变动数
-18,737,188.56 933,211.79 -17,803,976.77 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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其中：基金申购款 3,412,470.66 491,405.21 3,903,875.87
基金赎回款 -22,149,659.22 441,806.58 -21,707,852.64
本期已分配利润 - - -
本期末 4,301,042.71 -1,487,523.25 2,813,519.46
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年01月0
1日至2017年12月
31日
上年度可比期间2016年02月03日
（基金合同生效日）至2016年12
月31日
活期存款利息收入 89,383.49 104,549.63
定期存款利息收入 - 227,700.00
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 37,490.47 20,900.94
其他 11,236.53 26,903.59
合计 138,110.49 380,054.16
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
卖出股票成交总额 181,281,526.28 2,986,712.73
减：卖出股票成本总额 166,208,549.31 2,999,715.00
买卖股票差价收入 15,072,976.97 -13,002.27
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2
017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
-38,188.47 127,753.33
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 -38,188.47 127,753.33
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2
017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
652,066,580.03 30,993,961.30
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
643,735,118.53 30,367,020.60
减：应收利息总额 8,369,649.97 499,187.37
买卖债券差价收入 -38,188.47 127,753.33
7.4.7.14.3 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍生 工具 收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
股票投资产生的股利收益 472,377.60 1,914.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 472,377.60 1,914.00
7.4.7.17 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
1.交易性金融资产 2,115,178.71 -3,787,772.72
——股票投资 2,014,884.81 -3,679,463.13
——债券投资 100,293.90 -108,309.59
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 2,115,178.71 -3,787,772.72
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 38
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
基金赎回费收入 9,972.31 284,026.83
合计 9,972.31 284,026.83
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
交易所市场交易费用 368,870.81 72,376.26
银行间市场交易费用 8,200.00 2,650.00
合计 377,070.81 75,026.26
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
审计费用 60,000.00 50,000.00
信息披露费 200,000.00 300,000.00
汇划手续费 1,210.00 2,310.00
账户维护费 34,000.00 7,500.00
开户费 - 400.00
合计 295,210.00 360,210.00
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 39
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
根据财政部和国家税务总局于2016年12月21日和2017年6月30日联合颁布的《关于
明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)和《关于
资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的有关规定，自2018年1月1日起，
本基金运营过程中发生的增值税应税行为， 以本基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简
易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基
金")
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登
记机构
交通银行股份有限公司(以下简称"交通银
行")
基金托管人
兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴
业财富")
基金管理人控制的公司
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银
行")
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
注： 本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化； 下述关联方交
易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联 方的 佣金 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 40
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券 回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年02月03日（基金合同
生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,834,006.98 769,122.61
其中：支付销售机构的客户维护费 3,094.57 4,905.49
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 655,002.57 274,686.56
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 41
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴业基金管理有限公司 1,305,423.45
合计 1,305,423.45
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2016年02月03日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴业基金管理有限公司 542,100.99
合计 542,100.99
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.5%的年费率计提。 销售服务费的计算方
法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
的情况。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 42
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至20
17年12月31日
上年度可比期间
2016年02月03日 （基金合同生效日）
至2016年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司
2,021,02
4.25
89,383.4
9
21,646,233.66 104,549.63
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业或协议利
率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6004
85
信威
集团
2016
-12-
26
重大
事项
14.5
9
- - 5,800
100,
746.
00
84,6
22.0
0
-
6006
66
奥瑞
德
2017
-04-
27
重大
事项
17.4
0
- - 3,520
62,4
54.0
0
61,2
48.0
0
-
3001
04
乐视
网
2017
-04-
17
重大
事项
3.91
2018
-01-
24
13.8
0
13,600
258,
707.
00
53,1
76.0
0
- 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 43
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基
金投资的金融工具主要包括股票、 权证、 股指 期货、 可转换债券、 银 行存款和债券等资
产， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使
本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"预期风险与预期收益高于债券型基金
和货币市场基金， 低于股票型基金"的风险收益目标。 本基金的基金管理人按照"自上而
下与自下而上相结合，全面管理、专业分工"的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织
架构中， 对风险实行多层次、 多角度、 全方位 的管理。 本基金管理人建立的风险管理体
系由三个风险防范等级构成：
一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会
下设审计与风险管理委员会， 负责公司审计风险的控制、 管理、 监督 和评价； 负责对公
司经营的合法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。
二级风险防范是指在公司风险控制委员会， 投资策略委员会和风险管理总部层
次对公司风险进行的预防和控制。 经理层下设风险控制委员会， 对公司在经营管理和基
金运作中的风险进行全面的研究、 分析、 评估， 制定相应的风险控制制度并监督制度的
执行，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。
三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控
制措施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分析方
法去估算各种风险产生的可能损失。 从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度， 从定量分析建立风险量化指标、 模型， 确定风险损失的限度和相应置信
程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制 在
可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 44
信用风险又称违约风险， 是指借款人、 证券发行人或交易对方因种种原因， 不愿或
无力履行合同条件而构成违约，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程， 通过对信用债券发行人基
本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利差、 信用评级、 违约风险等的综合评估结果，
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制
相应的信用风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金
共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。最后 ,本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风
险发生的可能性很小。
本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下， 其中不
包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 - 59,904,000.00
A-1以下 - -
未评级 - 139,223,000.00
合计 - 199,127,000.00
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
AAA - -
AAA以下 1,973,800.00 -
未评级 - 10,018,000.00
合计 1,973,800.00 10,018,000.00 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 45
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，
进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.2 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本报告期内， 基金管理人坚持组合管理、 分散投资的基本原则， 严格按照法律法规
的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度， 按
照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力 及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理， 以及对不 同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理
本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理人建立
了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品的
风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募 类证券资管产品及
中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质 押品的资质要求与
基金合同约定的投资范围保持一致。 截止本报告期末及上年度末，本基金无重大流动
性风险。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等。 利率敏感性金融工具均面临
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理
人通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017年12月 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 46
31日 上
资产
银行存款
2,021,024.
25
-
- -
2,021,024.
25
结算备付金 852,087.13 -
- - 852,087.13
存出保证金 17,610.25 -
- - 17,610.25
交易性金融资产
2,496,500.
00
1,973,80
0.00
-
24,773,07
3.02
29,243,37
3.02
买入返售金融资产
9,900,000.
00
-
- -
9,900,000.
00
应收证券清算款 - -
-
10,141,12
4.78
10,141,12
4.78
应收利息 - -
- 101,791.71 101,791.71
资产总计
15,287,22
1.63
1,973,80
0.00
-
35,015,98
9.51
52,277,01
1.14
负债
应付证券清算款 - -
-
2,615,726.
32
2,615,726.
32
应付赎回款 - -
- 1,055.04 1,055.04
应付管理人报酬 - -
- 29,349.37 29,349.37
应付托管费 - -
- 10,481.93 10,481.93
应付销售服务费 - -
- 20,963.82 20,963.82
应付交易费用 - -
- 44,579.61 44,579.61
其他负债 - -
- 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - -
2,882,156.
09
2,882,156.
09
利率敏感度缺口
15,287,22
1.63
1,973,80
0.00
-
32,133,83
3.42
49,394,85
5.05
上年度末2016年12
月31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 21,646,23 -
- - 21,646,23兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 47
3.66 3.66
结算备付金
1,701,544.
97
-
- -
1,701,544.
97
存出保证金 1,807.44 -
- - 1,807.44
交易性金融资产
239,129,00
0.00
-
-
102,232,93
1.46
341,361,93
1.46
买入返售金融资产
210,000,66
5.00
-
- -
210,000,66
5.00
应收证券清算款 - -
- - -
应收利息 - -
-
2,886,223.
21
2,886,223.
21
资产总计
472,479,25
1.07
- -
105,119,15
4.67
577,598,40
5.74
负债
应付证券清算款 - -
-
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
应付赎回款 - -
- 991.08 991.08
应付管理人报酬 - -
- 298,202.29 298,202.29
应付托管费 - -
- 106,500.83 106,500.83
应付销售服务费 - -
- 213,001.65 213,001.65
应付交易费用 - -
- 62,687.20 62,687.20
其他负债 - -
- 350,000.00 350,000.00
负债总计 - - -
11,031,38
3.05
11,031,38
3.05
利率敏感度缺口
472,479,25
1.07
- -
94,087,77
1.62
566,567,02
2.69
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设 利率曲线平行移动
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 66 页 48
（单位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -7,763.67 -189,769.85
市场利率下降25个基点 7,808.20 190,452.03
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金 的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 24,773,073.02 50.15
102,232,
931.46
18.04 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 49
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 24,773,073.02 50.15
102,232,
931.46
18.04
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除股票价格以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
股票价格上升5% 1,238,653.65 5,111,646.57
股票价格下降5% -1,238,653.65 -5,111,646.57
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括买入应收款项和其他金融负债， 其账
面价值与公允价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币24,574,027.02元，属于第二层次的余额为人民币4,616,170.00元，属于第
三层次的余额为人民币53,176.00元(于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量
的金融工具中属于第一层次的余额为人民币99,466,576.46 元，属于第二层次的余额
为人民币241,895,355.00 元，无属于第三层次的余额)。
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 50
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
截至本报告期末， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具属于第三层次的余额为
人民币53,176.00元， 其中权益工具为人民币53,176.00元， 系本基金所持乐视网(300104)
股票投资， 由于重大事项停牌， 该股票由基金管理人经审慎评估停牌原因、 同业估值结
果等因素后根据估值模型估值。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 24,773,073.02 47.39
其中：股票 24,773,073.02 47.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,470,300.00 8.55
其中：债券 4,470,300.00 8.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,900,000.00 18.94
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,873,111.38 5.50
8 其他各项资产 10,260,526.74 19.63 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 51
9 合计 52,277,011.14 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 781,888.00 1.58
B 采矿业 - -
C 制造业 10,038,187.89 20.32
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 2,584,905.00 5.23
F 批发和零售业 674,378.25 1.37
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,770,295.00 5.61
J 金融业 3,250,347.00 6.58
K 房地产业 968,403.30 1.96
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,147,068.00 2.32
N 水利、环境和公共设施管理业 2,557,600.58 5.18
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,773,073.02 50.15
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600054 黄山旅游 144,800
2,066,296.0
0
4.18 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 52
2 601688 华泰证券 97,300
1,679,398.0
0
3.40
3 002262 恩华药业 86,485
1,233,276.1
0
2.50
4 600406 国电南瑞 67,300
1,230,244.0
0
2.49
5 300284 苏交科 70,200
1,147,068.0
0
2.32
6 002385 大北农 182,800
1,107,768.0
0
2.24
7 002050 三花智控 58,700
1,076,558.0
0
2.18
8 002051 中工国际 57,500
1,059,725.0
0
2.15
9 601799 星宇股份 20,000 990,000.00 2.00
10 300271 华宇软件 66,500 989,520.00 2.00
11 600622 光大嘉宝 53,890 968,403.30 1.96
12 002241 歌尔股份 54,800 950,780.00 1.92
13 600068 葛洲坝 106,700 874,940.00 1.77
14 000998 隆平高科 30,400 781,888.00 1.58
15 002831 裕同科技 12,800 715,264.00 1.45
16 000028 国药一致 11,193 674,378.25 1.37
17 601800 中国交建 50,800 650,240.00 1.32
18 002206 海 利 得 94,600 560,978.00 1.14
19 002475 立讯精密 21,900 513,336.00 1.04
20 002439 启明星辰 21,300 497,355.00 1.01
21 002142 宁波银行 27,900 496,899.00 1.01
22 002372 伟星新材 27,600 496,248.00 1.00
23 600036 招商银行 17,000 493,340.00 1.00
24 000826 启迪桑德 14,879 491,304.58 0.99
25 002456 欧菲科技 23,800 490,042.00 0.99 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 53
26 603799 华友钴业 6,000 481,380.00 0.97
27 601689 拓普集团 14,342 354,821.08 0.72
28 000783 长江证券 39,000 306,930.00 0.62
29 601336 新华保险 3,900 273,780.00 0.55
30 002496 辉丰股份 47,200 248,744.00 0.50
31 002032 苏 泊 尔 6,100 246,318.00 0.50
32 603387 基蛋生物 4,100 245,918.00 0.50
33 000049 德赛电池 4,569 180,886.71 0.37
34 600485 信威集团 5,800 84,622.00 0.17
35 600666 奥瑞德 3,520 61,248.00 0.12
36 300104 乐视网 13,600 53,176.00 0.11
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000998 隆平高科 2,735,796.00 0.48
2 002262 恩华药业 2,678,052.96 0.47
3 600054 黄山旅游 2,264,355.06 0.40
4 600406 国电南瑞 2,157,975.00 0.38
5 002241 歌尔股份 2,150,907.28 0.38
6 600068 葛洲坝 2,099,378.00 0.37
7 600028 中国石化 2,085,600.00 0.37
8 601688 华泰证券 2,080,487.00 0.37
9 002311 海大集团 2,025,902.81 0.36
10 002415 海康威视 1,957,121.96 0.35
11 002831 裕同科技 1,540,640.00 0.27
12 000028 国药一致 1,345,604.00 0.24
13 600048 保利地产 1,316,257.00 0.23
14 600085 同仁堂 1,301,690.00 0.23
15 300284 苏交科 1,301,373.00 0.23 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 54
16 002206 海 利 得 1,291,884.00 0.23
17 300271 华宇软件 1,228,131.00 0.22
18 601818 光大银行 1,194,192.00 0.21
19 002051 中工国际 1,192,512.00 0.21
20 600837 海通证券 1,177,964.03 0.21
买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002415 海康威视 16,921,775.39 2.99
2 000963 华东医药 5,451,600.00 0.96
3 000651 格力电器 5,204,730.00 0.92
4 600036 招商银行 4,449,970.00 0.79
5 000732 泰禾集团 4,268,197.01 0.75
6 601318 中国平安 4,174,820.18 0.74
7 300115 长盈精密 3,346,466.39 0.59
8 002475 立讯精密 3,127,273.00 0.55
9 600079 人福医药 3,109,356.18 0.55
10 002236 大华股份 2,967,677.02 0.52
11 002701 奥瑞金 2,952,311.06 0.52
12 600028 中国石化 2,600,609.17 0.46
13 300070 碧水源 2,358,119.34 0.42
14 601988 中国银行 2,224,768.00 0.39
15 601288 农业银行 2,222,452.76 0.39
16 000998 隆平高科 2,108,692.86 0.37
17 600837 海通证券 2,097,626.00 0.37
18 600519 贵州茅台 2,062,153.48 0.36
19 002311 海大集团 2,026,043.27 0.36
20 600048 保利地产 1,971,426.94 0.35
卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 55
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 86,705,960.60
卖出股票收入（成交）总额 181,281,526.28
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,496,500.00 5.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,973,800.00 4.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,470,300.00 9.05
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 019557 17国债03 25,000
2,496,500.0
0
5.05
2 112257 15荣盛02 20,000
1,973,800.0
0
4.00
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 66 页 56
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,610.25
2 应收证券清算款 10,141,124.78
3 应收股利 - 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4 应收利息 101,791.71
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,260,526.74
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
208 223,948.73 33,460,803.06 71.83% 13,120,532.53 28.17%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,048,199.98 2.25%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016年02月03日)基金份额总额 201,709,827.61
本报告期期初基金份额总额 566,255,309.56
本报告期基金总申购份额 129,332,882.78
减：本报告期基金总赎回份额 649,006,856.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 46,581,335.59
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017年8月9日， 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长， 详见本公司于2017年
8月11日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。本报告期托管人的
专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为6万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为2年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017年
3月13日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国信证券 2 13,550,728.73 5.11% 9,909.57 6.05% -
兴业证券 2 175,027,159.14 65.98% 92,991.35 56.76% -
安信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
招商证券 2 24,182,524.25 9.12% 22,521.51 13.75% -
东方证券 2 52,517,762.88 19.80% 38,406.37 23.44% -
东兴证券 2 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即 ：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好， 经营行为规范， 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。
ⅲ内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。 具
备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交 易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
ⅵ评估方法:由投资总监、研究总监根据以上因素评分。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 60
③在上述租用的券商交易单元中， 国信证券、 东方证券、 海通证券、 安信证券的交易单
元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
国信证券 - -
111,50
0,000.
00
3.13% - - - -
兴业证券
20,09
6,00
6.60
79.25%
1,839,
700,00
0.00
51.65% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券
5,26
3,14
7.37
20.75%
1,242,
800,00
0.00
34.89% - - - -
东方证券 - -
367,90
0,000.
00
10.33% - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-01-17
2 兴业基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、 2017-01-18 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 61
设立福州分公司的公告 证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
3
兴业基金管理有限公司关于
设立武汉分公司的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-01-18
4
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2016年第4季度
报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-01-20
5
兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金在
蚂蚁基金的交易限额公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-01-26
6
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增代销机构以及
参加代销机构费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-03-13
7
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）（2017年第1号）
www.cib-fund.com.cn 2017-03-18
8
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）摘要（2017年第1号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-03-18
9
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增代销机构以及
参加代销机构费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-03-28
10
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金在蚂蚁
基金开通基金转换业务并参
加转换申购补差费用优惠活
劢的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-03-29
11
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2016年年度报告
www.cib-fund.com.cn 2017-03-31
12 兴业聚宝灵活配置混合型证 中国证券报、上海证券报、 2017-03-31 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 62
券投资基金2016年年度报告
摘要
证券时报
13
兴业基金管理有限公司关于
设立太原分公司的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-03-31
14 联合声明 www.cib-fund.com.cn 2017-04-20
15
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2017年第1季度
报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-04-21
16
兴业基金管理有限公司基金
经理杨逸君暂停履行职务的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-05-04
17
兴业基金管理有限公司关于
新增通华财富、基煜基金为
旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-06-01
18
关于兴业基金暂停兴业银行
直销银行兴业宝服务的通知
www.cib-fund.com.cn 2017-06-06
19
兴业基金2017年06月30日基
金净值（收益）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-06-30
20
兴业基金管理有限公司关于
执行《证券期货投资者适当
性管理办法》、《非居民金
融账户涉税信息尽职调查管
理办法》的公告
www.cib-fund.com.cn 2017-07-06
21
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2017年第2季度
报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-07-21
22
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-07-28
23 兴业基金管理有限公司高级 中国证券报、上海证券报、 2017-08-11 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 63
管理人员变更公告 证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
24
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金在直销
机构开通基金转换业务的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-08-29
25
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2017年半年度报
告
www.cib-fund.com.cn 2017-08-29
26
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2017年半年度报
告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2017-08-29
27
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）（2017年第2号）
www.cib-fund.com.cn 2017-09-16
28
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更
新）摘要（2017年第2号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-09-16
29
兴业基金管理有限公司开通
兴业银行APP多元金融承接
页交易业务公告
www.cib-fund.com.cn 2017-10-09
30
兴业基金管理有限公司关于
新增上海银行股份有限公司
直销账户的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-10-10
31
兴业聚宝灵活配置混合型证
券投资基金2017年第3季度
报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-10-26
32
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增挖财基金为代
销机构以及参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-11-27
33
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
www.cib-fund.com.cn 2017-11-29 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 64
方法的公告
34
兴业基金管理有限公司关于
新增交通银行股份有限公司
直销账户的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-04
35
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-14
36
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增蛋卷基金为代
销机构以及参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-18
37
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增中证金牛为代
销机构以及参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-18
38
兴业基金管理有限公司关于
子公司兴业财富资产管理有
限公司增加注册资本的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-20
39
兴业基金2017年12月29日基
金净值(收益)
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-30
40
兴业基金管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金
和特定客户资产管理计划实
施增值税政策的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn
2017-12-30
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 65
机构
1 20170531-20170816 -
32,62
8,82
5.30
32,62
8,82
5.30
- -
2 20170601-20170613
18,86
7,92
4.53
19,70
4,43
3.50
38,57
2,35
8.03
- -
3 20170531
69,51
3,40
6.16
-
69,51
3,40
6.16
- -
4 20170623-20171231 -
33,46
0,80
3.06
-
33,460,80
3.06
71.83%
个人 1 20171103-20171113 -
9,30
2,32
5.58
-
9,302,325.
58
19.97%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者
集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾
差风险； （2） 基金净 值波动的风险； （3） 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及
时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风
险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平， 并对申购赎回进行合理的应对， 加强防范流
动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
（一）中国证监会准予兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 66 页 66
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地 点
除上述第 （六） 项文件存放于基金托管人处外， 其他备查文件等文本存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可免费查阅。
13.3 查阅方 式
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4000095561
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
