西部利得久安回报灵活配置混合型证券投
资基金2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年3 月21 日起至12月 31 日止。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 72
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 73 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 73
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 73
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 73
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 73
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 73
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 74
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 76
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 76
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 76
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 76
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 77
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 78
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 78
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 78
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 78
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 78
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 78
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 78
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 78
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 79
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 81
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 81
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 81
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 82
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 82
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 82
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 82
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 西部利得久安回报混合
场内简称 -
基金主代码 673100
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月21 日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,314,005.94 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过优化配置债券类资产、权益类资产，
在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳定的收益。
投资策略 信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益
等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。
1、股票投资策略
通过持续、系统、深入的基本面研究，挖掘企业内在
价值，寻找具备长期增长潜力的上市公司，本基金将
在这些公司估值相对便宜的时候进行投资，与这些公
司一起高速成长。
本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特
点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法
包括市盈率法（P/E） 、市净率法（P/B） 、市盈率－长
期成长法（PEG） 、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企
业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA） 、自由现
金流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）
等。通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值
被低估的股票。
2、债券投资策略
债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组
合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选
择等。本基金根据对利率趋势的判断来确定基金资产
的久期。在预期利率上升时，缩短基金资产的久期，西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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以规避资本损失或获取更高的收益；在预期利率下降
时，延长基金资产的久期，以获取资本利得或锁定较
高的收益。
本基金对国债的投资侧重于利率风险和流动性风险分
析，对金融债、企业债的投资侧重于信用风险分析。
本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相
对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，确定
投资可转债的投资品种和投资比例。
3、资产支持证券的投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益
率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，
在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研
究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的
品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
4、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值、管理投资组
合的系统性风险、改善投资组合的风险收益特性为主。
在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*20%+中证全债指数收益率*80%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵毅 方琦
联系电话 021-38572888 0755-22160168
电子邮箱 service@westleadfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 95511-3
传真 021-38572750 0755-82080387
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验区
杨高南路 799 号11层 02、 03
单元
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪
金融广场 3号楼 11 楼
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
邮政编码 200127 518001
法定代表人 徐剑钧 谢永林
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场3号楼11楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市长安街 1 号东方广场毕马威
大楼 8 层
注册登记机构
西部利得基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广
场 3 号楼11 楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年3月21日
(基金合同生效
日)-2017 年12 月
31日
2016年 2015年
本期已实现收益 40,713,876.55 - -
本期利润 38,850,397.55 - -
加权平均基金份额本期利润 0.2269 - -
本期加权平均净值利润率 20.65% - -
本期基金份额净值增长率 28.07% - -
3.1.2
期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 1,131,398.68 - -
期末可供分配基金份额利润 0.1547 - -
期末基金资产净值 8,445,404.62 - -
期末基金份额净值 1.1547 - -
3.1.3
累计期末指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份额累计净值增长率 28.07% - -
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
4.本基金合同生效日为 2017 年3 月21 日，截至2017 年12月31 日，基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.79% 0.81% 0.46% 0.17% 10.33% 0.64%
过去六个月 17.25% 0.69% 1.85% 0.15% 15.40% 0.54%
自基金合同 28.07% 0.65% 3.32% 0.14% 24.75% 0.51%西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 1.2000 12,475,007.98 410.83 12,475,418.81
合计 1.2000 12,475,007.98 410.83 12,475,418.81
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金” ，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864 号)批准成立于 2010年 7 月20 日，公司由西部证券股份有限公司和利得科技有
限公司合资设立，注册资本 3.5 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，利得科技有
限公司出资 49%，注册地上海。
截至 2017 年12月 31 日，西部利得基金共管理二十六只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘荟
本基金基
金经理
2017 年 3 月
21日
- 九年
辽宁大学理学硕士，曾
任群益证券股份有限公
司研究员。2014 年 1 月
加入本公司，现任公司
公募投资部副总经理，
具有基金从业资格，中
国国籍。
冷文鹏
本基金基
金经理
2017年4月6
日
- 十二年
中国人民银行研究生部
金融学硕士，曾任中国
经济技术投资担保有限
公司产品经理、华夏基
金管理有限公司高级经
理、新华基金管理有限
公司研究员、华泰柏瑞
基金管理有限公司高级
研究员。2016 年 4 月加
入本公司，具有基金从
业资格，中国国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金《基金合同》
和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了公司《投资管理制
度》 、 《交易部部门规章》 、 《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程；
严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合；严禁直
接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方
式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。 3. 交易环节： 为确保交易的公平执行， 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 （1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。 （2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 （3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进
一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1 日、3 日、5 日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3 日、5 日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年，国内经济企稳回升，供给侧改革持续推进，企业盈利延续改善态势，国内市场总体
呈现宽幅区间震荡格局，并伴随中枢上移。市场继续呈现结构分化特征，但有所弱化，价值蓝筹
股受益于稳健业绩增长及估值修复而领涨市场，周期股受益于供给侧改革及环保政策力度加大所
带来的价格上涨催化，成长股特别是保持较高盈利增速的龙头逐步走出底部并有一定幅度反弹。
报告期内，本基金仓位总体稳定，组合风格稳健均衡，兼顾价值蓝筹及新兴成长，并以价值
蓝筹为主，基金业绩表现较好。
感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来
良好的回报。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现” 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，2018 年，经济方面，预计国内经济稳中向好，GDP增速在 6.7%左右，并保持较强
韧性，具体来看，投资面临压力，基建稳中有降，地产尚有支撑，制造业略有回升；消费保持稳
定，居民收入回升，需求升级趋势持续；出口复苏延续。政策方面，经济稳增长底线仍在，财政
政策保持积极；通胀压力面临上行，防风险、去杠杆导向下，货币政策易紧难松，流动性总体平
稳；美联储可能多次加息，欧美货币宽松政策逐步退出，外部约束增加。企业方面，受高基数、
去库存等因素影响，盈利增速有所回落，前低后高。
市场风险与机遇并存，预计 2018 年市场总体仍将持续宽幅区间震荡格局，且中枢有望继续上
移。本基金将保持组合风格的稳健均衡，并适时适度调整组合个股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核主要工作如下：
一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、落实内部监察稽核工作，对公司业务流程及管理的各项环节进行定期及不定期稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一
步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程。监察稽核部
定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管
要求；
五、落实各项合规工作，确保公司各项业务及管理符合法律法规要求；
六、其他各类监察稽核工作。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资管理部、风险控制岗、监察稽核部、基金运营部等有关人员组成。
各成员平均具有 8 年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业
经验并具备必要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按
照制度规定的专业职责分工和估值流程履行估值程序。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相
关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对
估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
可参见本报告“7.4.11利润分配情况”。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在西部利得久安回报混合型证券
投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价
格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
该基金本报告期内向份额持有人分配利润：12,475,418.81元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字 1800082 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见 我们审计了后附的第 1 页至第 31 页的西部利得久安回报灵活配置
混合型证券投资基金(以下简称“西部利得久安回报基金”) 财务
报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2017 年 3 月 21
日(基金合同生效日) 至2017 年12月31 日止期间的利润表、 所有
者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注 2 中所列示的中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映了西部
利得久安回报基金2017年12月31日的财务状况以及自2017年3
月 21 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成
果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于西部利得久安回报基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公司管理层
对其他信息负责。其他信息包括西部利得久安回报基金 2017 年年
度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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管理层和治理层对财务报表的
责任
西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公司管理层
负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 中国证监会
和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管
理有限公司管理层负责评估西部利得久安回报基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，
除非西部利得久安回报基金计划进行清算、 终止运营或别无其他现
实的选择。
西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公司治理层
负责监督西部利得久安回报基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公
司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合
理性。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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(4) 对西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公司
管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据， 就可能导致对西部利得久安回报基金持续经营能力产生重
大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得
出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致西部利得久安回报基金不
能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与西部利得久安回报基金管理人西部利得基金管理有限公司
治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 黄小熠
叶凯韵
会计师事务所的地址 上海市静安区南京西路 1266 号2 幢25 层
审计报告日期 2018年3月29日
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,244,922.03 -
结算备付金
4,278,308.14 -
存出保证金
106,465.38 -
交易性金融资产 7.4.7.2 2,194,379.25 -
其中：股票投资
2,194,379.25 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 4,046.80 -
应收股利
- -
应收申购款
3,932,091.16 -
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
12,760,212.76 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,901,480.45 -
应付管理人报酬
61,785.64 -
应付托管费
11,584.81 -
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 188,599.85 -
应交税费
- -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 151,357.39 -
负债合计
4,314,808.14 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,314,005.94 -
未分配利润 7.4.7.10 1,131,398.68 -
所有者权益合计
8,445,404.62 -
负债和所有者权益总计
12,760,212.76 -
注：1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日，西部利得久安回报混合基金份额净值 1.1547 元，基金份
额总额 7314005.94 份。
2. 本基金为本报告期内基金合同生效的基金，无上年度末对比数据。本财务报表的实际编制期间
为 2017 年3月 21 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年 3月21 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年3月21日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月 31 日
一、收入
41,544,060.95 -
1.利息收入
686,392.24 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 326,928.93 -
债券利息收入
1.99 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
359,461.32 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
41,604,583.23 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 37,878,509.99 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 1,763.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 --
贵金属投资收益 7.4.7.14 --
衍生工具收益 7.4.7.15 --
股利收益 7.4.7.16 3,724,310.11 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
-1,863,479.00 -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 22 页 共 82 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,116,564.48 -
减：二、费用
2,693,663.40 -
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,179,015.52 -
2．托管费 7.4.10.2.2 221,065.50 -
3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.19 1,188,182.38 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 105,400.00 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
38,850,397.55 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
38,850,397.55 -
注：本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间对比数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年3 月21 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年3 月21 日(基金合同生效日)至2017年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,520,789.91 - 200,520,789.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 38,850,397.55 38,850,397.55
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-193,206,783.97 -25,243,580.06 -218,450,364.03
其中：1.基金申购款 159,714,627.94 23,803,329.52 183,517,957.46
2.基金赎回款 -352,921,411.91 -49,046,909.58 -401,968,321.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -12,475,418.81 -12,475,418.81
五、期末所有者权益（基 7,314,005.94 1,131,398.68 8,445,404.62西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
---
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
---
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
---
本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管
理委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》(证监许可[2016] 2113 号) 批准，由西部利得基金管理有限公司(以下简称“西部
利得基金公司”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》等法律法规以及《西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合
同于 2017 年 3 月 21 日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为
200,520,789.91 份基金份额。本基金的基金管理人为西部利得基金公司，基金托管人为平安银行西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 24 页 共 82 页
股份有限公司 (以下简称“平安银行”) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《西部利得久安回报灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和《西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有
关规定，本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括
中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票) 、债券、中期票据、短期融资券、同业存单、
货币市场工具、权证、股指期货、债券回购、银行存款、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组
合比例为：股票市值占基金资产的 0% - 95% 。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产
净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较标准 = 沪深 300
指数收益率×20% + 中证全债指数收益率×80% 。
本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司批准于2018年3月30日报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利
得久安回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年12
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易为目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 26 页 共 82 页
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 27 页 共 82 页
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价
格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累
计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金投资人可选择现金红利
或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红
除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部
信息。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 28 页 共 82 页
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中基协发[2017] 6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) >的
通知》的附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“估值指引”) 的处
理标准，本基金自 2017年 12 月 29日起，对本基金持有的流通受限股票的估值方法进行调整，参
考估值指引进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012] 85 号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税[2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字[2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税[2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016] 36
号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016] 140 号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017] 2 号文《关西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 29 页 共 82 页
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认
有关税收政策的通知》 、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税
务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年 1月1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在 2018年 1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015 年9 月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时，对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债
券的企业向该内地基金分配利息时，对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市
公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时，不再
扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 30 页 共 82 页
(f) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 2,244,922.03 -
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 2,244,922.03 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,057,858.25 2,194,379.25 -1,863,479.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,057,858.25 2,194,379.25 -1,863,479.00
项目
上年度末
2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 31 页 共 82 页
其他 - - -
合计 - - -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。本基金在本报告期成立，无上年度
可比数据。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 1,876.28 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,117.83 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 52.69 -
合计 4,046.80 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 188,599.85 -
银行间市场应付交易费用 - -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 32 页 共 82 页
合计 188,599.85 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 46,357.39 -
预提费用 105,000.00 -
合计 151,357.39 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 3月21 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 200,520,789.91 200,520,789.91
本期申购 159,714,627.94 159,714,627.94
本期赎回（以“-”号填列） -352,921,411.91 -352,921,411.91
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 7,314,005.94 7,314,005.94
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 40,713,876.55 -1,863,479.00 38,850,397.55
本期基金份额交易
产生的变动数
-26,602,500.67 1,358,920.61 -25,243,580.06
其中：基金申购款 19,985,857.31 3,817,472.21 23,803,329.52
基金赎回款 -46,588,357.98 -2,458,551.60 -49,046,909.58
本期已分配利润 -12,475,418.81 - -12,475,418.81
本期末 1,635,957.07 -504,558.39 1,131,398.68
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 33 页 共 82 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金合同生效
日)至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
活期存款利息收入 260,641.93 -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 12,152.03 -
其他 54,134.97 -
合计 326,928.93 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21 日(基金
合同生效日)至 2017 年 12 月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 550,555,128.47 -
减：卖出股票成本总额 512,676,618.48 -
买卖股票差价收入 37,878,509.99 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金
合同生效日)至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
1,763.13 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 1,763.13 -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 34 页 共 82 页
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金
合同生效日)至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
12,965.12 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
11,200.00 -
减：应收利息总额 1.99 -
买卖债券差价收入 1,763.13 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金于本报告期内未持有资产支持证券。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金在本报告期内未持有贵金属。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金在本报告期内未持有贵金属。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
贵金属不在本基金投资范围内。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金在本报告期内未持有贵金属。
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 35 页 共 82 页
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有衍生工具。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年12 月
31日
股票投资产生的股利收益 3,724,310.11 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,724,310.11 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年3月21 日(基金
合同生效日)至 2017 年 12 月
31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 -1,863,479.00 -
——股票投资 -1,863,479.00 -
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,863,479.00 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年12 月31
日
基金赎回费收入 1,116,564.48 -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 36 页 共 82 页
合计 1,116,564.48 -
注：注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于 25%的部分归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费不低于
25%的部分归入转出基金的基金资产。
3. 本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21 日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
交易所市场交易费用 1,188,182.38 -
银行间市场交易费用 - -
合计 1,188,182.38 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21 日(基金合同
生效日)至 2017年 12 月31 日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年12
月31日
审计费用 45,000.00 -
信息披露费 60,000.00 -
其他 400.00 -
合计 105,400.00 -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部
信息。
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本报告期内未与关联方交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 3月21 日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西部证券 310,687,560.42 29.22% - -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金于本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金在本报告期成立，无上年
度可比数据。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 38 页 共 82 页
关联方名称
本期
2017年 3月21 日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
西部证券 1,530,000,000.00 60.00% - -
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金于本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。注：本基金在本报告期成立，无上年
度可比数据。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西部证券 133,999.98 24.66% 53,925.29 28.59%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21 日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,179,015.52 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,071.06 -
注：1.支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80% / 当年天数。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 39 页 共 82 页
2.本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月21 日(基金合同生
效日)至2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
221,065.50 -
注：1.支付基金托管人平安银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数。
2.本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.2.3 销售服务费
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金在本报告期成
立，无上年度可比数据。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。本基金为本报告期内成立的基金，无上年
度可比期间。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
西部
利得-
汇通 3
号资
3,016,165.97 41.2382% - -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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产管
理计
划
本基金为本报告期内成立的基金，无上年度可比期间。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 3月21 日(基金合同生效日)
至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行股
份有限公司
2,244,922.03 260,641.93 - -
注：1.本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
2.本基金通过“平安银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金，于 2017 年12月 31日的相关余额为人民币 4,278,308.14元。
3.本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金为本报告期内成立的基金，无上年度
可比期间。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
-
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2017年
12月18
日
-
2017年
12月
18日
1.200012,475,007.98 410.8312,475,418.81
合
计
- -
1.200012,475,007.98 410.8312,475,418.81
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 41 页 共 82 页
7.4.12 期末（ 2017 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603161
科华
控股
2017年
12月28
日
2018
年1月
5日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300104
乐视
网
2017年
4月17
日
重大
资产
重组
4.33
2018年
1月24
日
13.80 158,8002,509,493.00687,604.00 -
600332
白云
山
2017年
10月
31日
重大
资产
重组
31.77
2018年
1月8日
30.15 18,800 515,492.00597,276.00 -
002739
万达
电影
-
重大
资产
重组
45.91 - - 12,700 692,601.00583,057.00 -
600150
中国
船舶
-
重大
资产
重组
24.07 - - 12,700 319,519.00305,689.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 本基金在本报告期成立，
无上年度可比数据。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、债券、中期票据、短期融资券、货币市场工具、
权证、股指期货、债券回购、银行存款、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人力争在严格控制风险的情况下实现基金资产长期增
值，对以上风险采取的风险管理政策如下所述：
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型证券投资基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心，由督
察长、风险管理委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管
理人在董事会下设立合规审核委员会，负责对公司经营的合法合规性进行监督检查，对经营活动
进行审计；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面，由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由投资风险
管理人员负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国平安银行，与该银行存款相关的信用风险较低。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有信用
类债券。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基
金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的
投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金管理人根据法律法规制定了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理办法》 ，采
用事前预警、事中控制和事后评估调整的多重分级控制机制，通过运用制度规范、业务流程控制、
实时监控、稽核检查、应急处置等手段对流动性风险进行监督控制。
报告期内本基金严格遵守流动性管理的相关法律法规及管理人内部规定，主要投资于流动性西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 44 页 共 82 页
较好的股票，基金 7 日可变现资产始终保持较高水平，基金资产整体具备良好流动性，基金资产
的变现能力可有效应对投资者赎回需求。
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》公布后，本基金未出现接受某一投资
者申购申请后导致其份额超过基金总份额 50%以上的情况。基金管理人对本基金的份额持有人集
中度实施严格的监控与管理，根据份额持有人集中度情况对本基金的投资组合实施调整。报告期
内本基金主动投资流动性受限资产的市值合计未超过本基金资产净值的 15%。报告期内本基金未
出现无法以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项及其他流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、存出
保证金和结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,244,922.03 - - - 2,244,922.03
结算备付金
4,278,308.14 - - - 4,278,308.14
存出保证金
106,465.38 - - - 106,465.38
交易性金融资产
- - -2,194,379.25 2,194,379.25
应收利息
- - - 4,046.80 4,046.80
应收申购款
- - -3,932,091.16 3,932,091.16西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 45 页 共 82 页
其他资产
-----
资产总计 6,629,695.55 - -6,130,517.2112,760,212.76
负债
应付赎回款 - - -3,901,480.45 3,901,480.45
应付管理人报酬 - - - 61,785.64 61,785.64
应付托管费 - - - 11,584.81 11,584.81
应付交易费用 - - - 188,599.85 188,599.85
其他负债 - - - 151,357.39 151,357.39
负债总计 - - -4,314,808.14 4,314,808.14
利率敏感度缺口 6,629,695.55 - -1,815,709.07 8,445,404.62
上年度末
2016年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,194,379.25 25.98 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,194,379.25 25.98 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2016 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 1,356,000.00 -
业绩比较基准下降 5% -1,356,000.00
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察
输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无
属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为 2,194,379.25元，无属于第三层级的余额。
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和
其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,194,379.25 17.20
其中：股票 2,194,379.25 17.20
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,523,230.17 51.12
7 其他各项资产 4,042,603.34 31.68
8 合计 12,760,212.76 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 923,718.25 10.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
687,604.00 8.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 583,057.00 6.90
S 综合 - -
合计 2,194,379.25 25.98
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300104 乐视网 158,800 687,604.00 8.14
2 600332 白云山 18,800 597,276.00 7.07
3 002739 万达电影 12,700 583,057.00 6.90
4 600150 中国船舶 12,700 305,689.00 3.62
5 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.25
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 16,781,733.84 198.71
2 000776 广发证券 9,136,826.90 108.19
3 601398 工商银行 8,734,727.82 103.43
4 601288 农业银行 7,753,264.00 91.80
5 601318 中国平安 7,544,437.17 89.33
6 601601 中国太保 6,454,318.14 76.42
7 000333 美的集团 6,037,734.00 71.49西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8 601939 建设银行 5,999,984.00 71.04
9 000651 格力电器 5,921,820.00 70.12
10 600036 招商银行 5,834,971.00 69.09
11 601998 中信银行 5,449,515.93 64.53
12 601336 新华保险 4,913,007.37 58.17
13 601668 中国建筑 4,746,208.00 56.20
14 601800 中国交建 4,110,532.00 48.67
15 002146 荣盛发展 3,940,984.57 46.66
16 600030 中信证券 3,921,285.02 46.43
17 600340 华夏幸福 3,914,894.00 46.36
18 600104 上汽集团 3,900,143.00 46.18
19 600050 中国联通 3,897,678.00 46.15
20 601166 兴业银行 3,852,561.00 45.62
21 601997 贵阳银行 3,717,232.87 44.01
22 600519 贵州茅台 3,617,838.18 42.84
23 600837 海通证券 3,601,480.00 42.64
24 600028 中国石化 3,486,024.00 41.28
25 600109 国金证券 3,362,895.20 39.82
26 601211 国泰君安 3,354,549.54 39.72
27 600900 长江电力 3,295,599.00 39.02
28 002415 海康威视 3,203,380.00 37.93
29 601818 光大银行 3,106,614.00 36.78
30 000166 申万宏源 3,066,038.95 36.30
31 600999 招商证券 3,058,666.78 36.22
32 600048 保利地产 2,939,554.54 34.81
33 001979 招商蛇口 2,833,076.52 33.55
34 600383 金地集团 2,770,950.00 32.81
35 601186 中国铁建 2,609,081.83 30.89
36 601766 中国中车 2,599,271.00 30.78
37 601899 紫金矿业 2,575,346.00 30.49
38 002310 东方园林 2,548,314.86 30.17
39 601988 中国银行 2,547,875.00 30.17
40 300104 乐视网 2,509,493.00 29.71
41 600023 浙能电力 2,386,790.00 28.26
42 600000 浦发银行 2,383,741.64 28.23
43 600089 特变电工 2,361,704.51 27.96西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 51 页 共 82 页
44 002241 歌尔股份 2,344,173.60 27.76
45 000402 金融街 2,337,899.06 27.68
46 601901 方正证券 2,327,305.00 27.56
47 600549 厦门钨业 2,299,396.46 27.23
48 002304 洋河股份 2,296,403.80 27.19
49 601688 华泰证券 2,296,399.00 27.19
50 601088 中国神华 2,290,308.00 27.12
51 000063 中兴通讯 2,280,691.00 27.01
52 000338 潍柴动力 2,271,953.08 26.90
53 601881 中国银河 2,219,132.00 26.28
54 000423 东阿阿胶 2,130,610.92 25.23
55 600066 宇通客车 2,125,561.56 25.17
56 002051 中工国际 2,120,754.48 25.11
57 600019 宝钢股份 2,092,391.00 24.78
58 000060 中金岭南 2,090,141.83 24.75
59 600068 葛洲坝 2,085,460.00 24.69
60 002035 华帝股份 2,061,419.80 24.41
61 002450 康得新 2,029,772.04 24.03
62 000100 TCL集团 2,000,754.00 23.69
63 601600 中国铝业 1,994,119.00 23.61
64 600703 三安光电 1,988,695.32 23.55
65 601225 陕西煤业 1,987,008.00 23.53
66 000709 河钢股份 1,875,078.00 22.20
67 601128 常熟银行 1,855,946.00 21.98
68 601677 明泰铝业 1,839,516.00 21.78
69 000065 北方国际 1,807,825.60 21.41
70 600338 西藏珠峰 1,806,782.00 21.39
71 600887 伊利股份 1,798,395.00 21.29
72 601377 兴业证券 1,788,843.70 21.18
73 002065 东华软件 1,777,583.00 21.05
74 600170 上海建工 1,736,350.00 20.56
75 601006 大秦铁路 1,727,566.00 20.46
76 002410 广联达 1,714,410.00 20.30
77 000157 中联重科 1,700,655.20 20.14
78 601111 中国国航 1,694,243.85 20.06
79 000917 电广传媒 1,681,763.00 19.91西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 52 页 共 82 页
80 600741 华域汽车 1,674,527.00 19.83
81 000069 华侨城A 1,619,593.00 19.18
82 600795 国电电力 1,615,728.00 19.13
83 601877 正泰电器 1,601,960.00 18.97
84 000858 五粮液 1,601,248.66 18.96
85 600208 新湖中宝 1,598,060.00 18.92
86 000568 泸州老窖 1,581,614.75 18.73
87 600886 国投电力 1,573,846.00 18.64
88 601018 宁波港 1,558,546.00 18.45
89 600309 万华化学 1,556,999.00 18.44
90 600663 陆家嘴 1,550,586.00 18.36
91 000596 古井贡酒 1,549,517.51 18.35
92 600021 上海电力 1,527,718.00 18.09
93 600062 华润双鹤 1,523,344.90 18.04
94 000665 湖北广电 1,521,639.79 18.02
95 002242 九阳股份 1,514,059.00 17.93
96 600660 福耀玻璃 1,486,201.00 17.60
97 601117 中国化学 1,465,765.00 17.36
98 300232 洲明科技 1,443,844.64 17.10
99 000895 双汇发展 1,438,148.00 17.03
100 002153 石基信息 1,436,198.84 17.01
101 600031 三一重工 1,426,707.00 16.89
102 002008 大族激光 1,421,224.93 16.83
103 600873 梅花生物 1,417,014.04 16.78
104 600718 东软集团 1,405,870.36 16.65
105 000156 华数传媒 1,398,432.80 16.56
106 600153 建发股份 1,386,575.96 16.42
107 002013 中航机电 1,380,424.25 16.35
108 601390 中国中铁 1,366,366.00 16.18
109 600850 华东电脑 1,364,896.97 16.16
110 600893 航发动力 1,360,504.22 16.11
111 002236 大华股份 1,359,950.47 16.10
112 600588 用友网络 1,354,807.00 16.04
113 600188 兖州煤业 1,353,959.46 16.03
114 000671 阳光城 1,350,929.40 16.00
115 002152 广电运通 1,349,591.41 15.98西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 53 页 共 82 页
116 002078 太阳纸业 1,331,061.00 15.76
117 600009 上海机场 1,329,572.48 15.74
118 002456 欧菲科技 1,293,356.00 15.31
119 600015 华夏银行 1,268,800.00 15.02
120 000488 晨鸣纸业 1,267,438.00 15.01
121 002171 楚江新材 1,262,648.00 14.95
122 600409 三友化工 1,251,224.00 14.82
123 000997 新大陆 1,249,041.21 14.79
124 600018 上港集团 1,239,968.00 14.68
125 002202 金风科技 1,239,489.00 14.68
126 002475 立讯精密 1,213,753.00 14.37
127 000826 启迪桑德 1,207,630.00 14.30
128 600373 中文传媒 1,203,996.61 14.26
129 000538 云南白药 1,198,036.72 14.19
130 600585 海螺水泥 1,194,979.00 14.15
131 002238 天威视讯 1,190,563.27 14.10
132 002308 威创股份 1,190,047.28 14.09
133 601928 凤凰传媒 1,189,809.00 14.09
134 600037 歌华有线 1,189,382.00 14.08
135 000425 徐工机械 1,188,535.00 14.07
136 600958 东方证券 1,186,066.00 14.04
137 002244 滨江集团 1,183,320.00 14.01
138 002027 分众传媒 1,177,589.00 13.94
139 600642 申能股份 1,170,614.86 13.86
140 300271 华宇软件 1,160,651.00 13.74
141 000039 中集集团 1,142,873.00 13.53
142 002376 新北洋 1,142,091.00 13.52
143 300183 东软载波 1,137,522.00 13.47
144 600196 复星医药 1,130,405.99 13.38
145 600276 恒瑞医药 1,121,978.60 13.29
146 000963 华东医药 1,121,505.30 13.28
147 600252 中恒集团 1,120,583.00 13.27
148 600198 大唐电信 1,118,814.00 13.25
149 600216 浙江医药 1,118,412.00 13.24
150 600436 片仔癀 1,118,130.00 13.24
151 000999 华润三九 1,115,121.10 13.20西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 54 页 共 82 页
152 000725 京东方A 1,114,147.00 13.19
153 600415 小商品城 1,113,061.00 13.18
154 600056 中国医药 1,112,403.00 13.17
155 600739 辽宁成大 1,106,290.00 13.10
156 600132 重庆啤酒 1,104,819.00 13.08
157 601231 环旭电子 1,077,979.66 12.76
158 002190 成飞集成 1,037,689.00 12.29
159 600690 青岛海尔 1,032,323.00 12.22
160 002419 天虹股份 1,031,754.02 12.22
161 601989 中国重工 1,022,497.00 12.11
162 300115 长盈精密 1,022,398.00 12.11
163 002411 必康股份 1,022,317.00 12.11
164 000525 红太阳 1,016,055.79 12.03
165 601985 中国核电 1,015,876.00 12.03
166 600757 长江传媒 1,014,737.00 12.02
167 300136 信维通信 1,014,337.00 12.01
168 601238 广汽集团 1,013,802.00 12.00
169 601607 上海医药 1,007,571.88 11.93
170 600535 天士力 1,007,540.20 11.93
171 600681 百川能源 1,005,933.00 11.91
172 000541 佛山照明 997,726.00 11.81
173 600820 隧道股份 997,255.00 11.81
174 600547 山东黄金 989,193.00 11.71
175 600809 山西汾酒 980,126.00 11.61
176 601669 中国电建 979,969.00 11.60
177 000413 东旭光电 967,786.00 11.46
178 600362 江西铜业 957,387.00 11.34
179 002230 科大讯飞 942,534.99 11.16
180 002024 苏宁云商 932,108.00 11.04
181 000876 新希望 927,419.37 10.98
182 600518 康美药业 925,046.00 10.95
183 600570 恒生电子 903,640.17 10.70
184 601633 长城汽车 897,870.00 10.63
185 600185 格力地产 896,660.14 10.62
186 000050 深天马A 896,626.00 10.62
187 601919 中远海控 883,823.00 10.47西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 55 页 共 82 页
188 600029 南方航空 883,745.00 10.46
189 300002 神州泰岳 873,060.00 10.34
190 600100 同方股份 870,026.00 10.30
191 000021 深科技 868,941.00 10.29
192 601618 中国中冶 864,519.00 10.24
193 603589 口子窖 858,189.00 10.16
194 600674 川投能源 848,556.00 10.05
195 000601 韶能股份 846,877.60 10.03
196 600008 首创股份 845,021.00 10.01
197 600236 桂冠电力 842,490.00 9.98
198 002611 东方精工 841,566.00 9.96
199 600835 上海机电 828,783.00 9.81
200 600426 华鲁恒升 821,918.00 9.73
201 002050 三花智控 817,074.62 9.67
202 300418 昆仑万维 806,864.00 9.55
203 002555 三七互娱 805,943.00 9.54
204 600702 沱牌舍得 801,978.00 9.50
205 002429 兆驰股份 799,932.00 9.47
206 601857 中国石油 798,462.00 9.45
207 601799 星宇股份 797,205.00 9.44
208 300113 顺网科技 794,486.25 9.41
209 000888 峨眉山A 791,479.08 9.37
210 002624 完美世界 790,903.00 9.36
211 300258 精锻科技 786,183.00 9.31
212 601933 永辉超市 780,383.00 9.24
213 600872 中炬高新 777,546.00 9.21
214 600352 浙江龙盛 734,265.00 8.69
215 600491 龙元建设 731,469.00 8.66
216 603018 中设集团 731,228.00 8.66
217 300197 铁汉生态 728,879.00 8.63
218 000417 合肥百货 724,384.00 8.58
219 600522 中天科技 722,350.00 8.55
220 600487 亨通光电 713,384.00 8.45
221 600754 锦江股份 713,267.00 8.45
222 000418 小天鹅A 711,578.00 8.43
223 600038 中直股份 709,613.00 8.40西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 56 页 共 82 页
224 300098 高新兴 709,590.00 8.40
225 600098 广州发展 707,133.00 8.37
226 300231 银信科技 699,262.00 8.28
227 002739 万达电影 692,601.00 8.20
228 002087 新野纺织 685,202.80 8.11
229 002343 慈文传媒 682,877.00 8.09
230 002385 大北农 679,259.00 8.04
231 002110 三钢闽光 675,535.00 8.00
232 000625 长安汽车 673,009.00 7.97
233 600808 马钢股份 672,598.00 7.96
234 603806 福斯特 669,430.00 7.93
235 600498 烽火通信 668,825.00 7.92
236 000768 中航飞机 660,652.00 7.82
237 002717 岭南园林 660,652.00 7.82
238 002493 荣盛石化 656,661.26 7.78
239 600475 华光股份 654,794.00 7.75
240 601098 中南传媒 653,320.00 7.74
241 300284 苏交科 651,875.00 7.72
242 600959 江苏有线 646,194.50 7.65
243 601567 三星医疗 645,462.54 7.64
244 300208 恒顺众昇 644,825.00 7.64
245 002090 金智科技 643,144.00 7.62
246 600816 安信信托 642,699.60 7.61
247 300285 国瓷材料 642,691.00 7.61
248 600885 宏发股份 639,519.00 7.57
249 600201 生物股份 638,696.00 7.56
250 600039 四川路桥 636,661.00 7.54
251 603167 渤海轮渡 636,181.00 7.53
252 000582 北部湾港 635,584.50 7.53
253 600970 中材国际 634,849.00 7.52
254 000951 中国重汽 633,582.00 7.50
255 002311 海大集团 633,252.32 7.50
256 601179 中国西电 629,087.00 7.45
257 601012 隆基股份 627,183.00 7.43
258 002203 海亮股份 621,950.00 7.36
259 603799 华友钴业 621,080.00 7.35西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 57 页 共 82 页
260 000661 长春高新 612,225.00 7.25
261 002460 赣锋锂业 607,533.00 7.19
262 600177 雅戈尔 607,086.00 7.19
263 002237 恒邦股份 603,391.00 7.14
264 603788 宁波高发 602,900.00 7.14
265 000728 国元证券 602,789.00 7.14
266 000513 丽珠集团 600,237.00 7.11
267 300003 乐普医疗 591,023.00 7.00
268 603355 莱克电气 587,887.00 6.96
269 600742 一汽富维 587,401.00 6.96
270 601888 中国国旅 584,146.00 6.92
271 601021 春秋航空 574,052.00 6.80
272 600258 首旅酒店 561,383.00 6.65
273 002470 金正大 556,224.00 6.59
274 600297 广汇汽车 554,482.50 6.57
275 000915 山大华特 553,887.00 6.56
276 300070 碧水源 553,470.00 6.55
277 600271 航天信息 552,194.59 6.54
278 000792 盐湖股份 550,757.00 6.52
279 600176 中国巨石 550,568.00 6.52
280 000581 威孚高科 549,854.00 6.51
281 600312 平高电气 549,817.00 6.51
282 601216 君正集团 546,774.00 6.47
283 603993 洛阳钼业 545,898.00 6.46
284 002680 长生生物 527,962.00 6.25
285 601699 潞安环能 522,938.00 6.19
286 002668 奥马电器 522,386.20 6.19
287 000881 中广核技 521,761.00 6.18
288 002120 韵达股份 519,731.00 6.15
289 601929 吉视传媒 519,453.00 6.15
290 600566 济川药业 519,167.00 6.15
291 600332 白云山 515,492.00 6.10
292 601801 皖新传媒 515,247.00 6.10
293 002572 索菲亚 512,155.00 6.06
294 002405 四维图新 510,671.00 6.05
295 600572 康恩贝 509,032.58 6.03西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 58 页 共 82 页
296 600637 东方明珠 505,774.43 5.99
297 600997 开滦股份 502,203.00 5.95
298 600884 杉杉股份 499,187.00 5.91
299 300310 宜通世纪 497,090.00 5.89
300 600971 恒源煤电 495,815.00 5.87
301 002465 海格通信 491,576.00 5.82
302 603179 新泉股份 490,130.00 5.80
303 000848 承德露露 490,023.00 5.80
304 002292 奥飞娱乐 489,562.00 5.80
305 600282 南钢股份 489,098.00 5.79
306 002396 星网锐捷 486,778.00 5.76
307 600995 文山电力 483,262.75 5.72
308 000883 湖北能源 481,880.00 5.71
309 601139 深圳燃气 479,870.00 5.68
310 600782 新钢股份 479,722.00 5.68
311 600323 瀚蓝环境 478,730.00 5.67
312 002573 清新环境 477,581.00 5.65
313 002478 常宝股份 475,700.00 5.63
314 002479 富春环保 474,931.00 5.62
315 002094 青岛金王 464,928.00 5.51
316 002061 浙江交科 456,272.00 5.40
317 002674 兴业科技 455,119.00 5.39
318 600348 阳泉煤业 450,589.00 5.34
319 600507 方大特钢 449,262.00 5.32
320 300365 恒华科技 449,038.00 5.32
321 002562 兄弟科技 448,494.00 5.31
322 002597 金禾实业 448,438.00 5.31
323 600827 百联股份 447,072.00 5.29
324 002440 闰土股份 445,991.00 5.28
325 002136 安纳达 443,383.00 5.25
326 000830 鲁西化工 442,620.00 5.24
327 002749 国光股份 442,195.00 5.24
328 002195 二三四五 439,322.00 5.20
329 002145 中核钛白 438,904.00 5.20
330 000703 恒逸石化 437,582.00 5.18
331 600697 欧亚集团 421,134.00 4.99西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 59 页 共 82 页
332 600231 凌钢股份 418,887.00 4.96
333 600596 新安股份 416,484.00 4.93
334 300335 迪森股份 413,393.00 4.89
335 600160 巨化股份 408,102.00 4.83
336 603599 广信股份 407,225.00 4.82
337 000598 兴蓉环境 406,818.00 4.82
338 601333 广深铁路 404,524.00 4.79
339 600668 尖峰集团 402,397.18 4.76
340 600388 龙净环保 401,503.00 4.75
341 300286 安科瑞 400,767.00 4.75
342 300124 汇川技术 399,875.00 4.73
343 600705 中航资本 399,168.00 4.73
344 002335 科华恒盛 396,920.00 4.70
345 002677 浙江美大 396,717.00 4.70
346 600054 黄山旅游 394,793.72 4.67
347 601222 林洋能源 394,642.87 4.67
348 300342 天银机电 394,320.50 4.67
349 300144 宋城演艺 390,983.00 4.63
350 002247 帝龙文化 375,531.24 4.45
351 600229 城市传媒 375,501.00 4.45
352 600760 中航黑豹 372,530.00 4.41
353 000022 深赤湾A 371,073.00 4.39
354 000547 航天发展 365,925.00 4.33
355 000543 皖能电力 344,667.00 4.08
356 603338 浙江鼎力 342,212.00 4.05
357 603111 康尼机电 337,463.00 4.00
358 000976 华铁股份 337,207.00 3.99
359 002026 山东威达 336,472.00 3.98
360 600528 中铁工业 335,166.00 3.97
361 000759 中百集团 334,441.00 3.96
362 002714 牧原股份 333,100.00 3.94
363 603019 中科曙光 332,034.00 3.93
364 000786 北新建材 331,582.00 3.93
365 600298 安琪酵母 328,874.00 3.89
366 601100 恒立液压 328,104.00 3.89
367 002354 天神娱乐 326,925.00 3.87西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 60 页 共 82 页
368 300182 捷成股份 326,158.00 3.86
369 600548 深高速 325,987.00 3.86
370 002402 和而泰 325,917.50 3.86
371 300219 鸿利智汇 325,435.83 3.85
372 002712 思美传媒 324,876.00 3.85
373 300031 宝通科技 324,619.00 3.84
374 603556 海兴电力 324,389.00 3.84
375 300032 金龙机电 324,035.00 3.84
376 000738 航发控制 323,891.00 3.84
377 600859 王府井 321,538.00 3.81
378 600879 航天电子 321,523.00 3.81
379 601127 小康股份 321,093.14 3.80
380 600967 内蒙一机 320,827.00 3.80
381 600761 安徽合力 320,010.00 3.79
382 300193 佳士科技 320,004.80 3.79
383 600482 中国动力 319,955.00 3.79
384 002111 威海广泰 319,846.00 3.79
385 600150 中国船舶 319,519.00 3.78
386 000530 大冷股份 318,750.00 3.77
387 601636 旗滨集团 318,570.00 3.77
388 600004 白云机场 318,106.00 3.77
389 000501 鄂武商A 317,930.39 3.76
390 000429 粤高速A 315,952.00 3.74
391 002179 中航光电 315,140.00 3.73
392 002366 台海核电 314,952.00 3.73
393 600270 外运发展 314,480.00 3.72
394 000778 新兴铸管 311,498.00 3.69
395 000761 本钢板材 308,657.00 3.65
396 002640 跨境通 304,533.00 3.61
397 002033 丽江旅游 303,114.00 3.59
398 002434 万里扬 298,726.00 3.54
399 002746 仙坛股份 298,237.00 3.53
400 002187 广百股份 297,510.00 3.52
401 002477 雏鹰农牧 292,082.00 3.46
402 002041 登海种业 290,752.00 3.44
403 000998 隆平高科 287,578.00 3.41西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 61 页 共 82 页
404 002124 天邦股份 272,955.00 3.23
405 600537 亿晶光电 264,002.00 3.13
406 002042 华孚时尚 247,349.25 2.93
407 000726 鲁泰 A 247,271.00 2.93
408 600438 通威股份 241,958.00 2.86
409 002018 华信国际 240,753.00 2.85
410 000936 华西股份 223,704.00 2.65
411 002496 辉丰股份 223,482.00 2.65
412 603188 亚邦股份 222,833.00 2.64
413 000890 法尔胜 221,624.00 2.62
414 600612 老凤祥 221,066.00 2.62
415 002790 瑞尔特 198,472.00 2.35
416 002191 劲嘉股份 197,031.00 2.33
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 18,427,299.98 218.19
2 601318 中国平安 13,004,300.96 153.98
3 601398 工商银行 9,914,720.40 117.40
4 000776 广发证券 9,885,002.81 117.05
5 601288 农业银行 8,546,724.00 101.20
6 600036 招商银行 8,359,261.64 98.98
7 601601 中国太保 7,937,030.00 93.98
8 000651 格力电器 7,057,850.00 83.57
9 000333 美的集团 6,790,221.80 80.40
10 601939 建设银行 6,717,510.96 79.54
11 601336 新华保险 5,878,937.60 69.61
12 601998 中信银行 5,447,343.00 64.50
13 002146 荣盛发展 4,939,212.20 58.48
14 600340 华夏幸福 4,885,024.00 57.84
15 601668 中国建筑 4,851,526.62 57.45
16 600519 贵州茅台 4,718,140.72 55.87
17 600104 上汽集团 4,354,002.00 51.55西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 62 页 共 82 页
18 600030 中信证券 4,244,144.00 50.25
19 601166 兴业银行 4,026,454.00 47.68
20 600050 中国联通 3,892,740.00 46.09
21 601800 中国交建 3,883,956.66 45.99
22 600900 长江电力 3,652,385.00 43.25
23 601211 国泰君安 3,629,896.86 42.98
24 002415 海康威视 3,575,265.60 42.33
25 600028 中国石化 3,539,612.00 41.91
26 600837 海通证券 3,527,118.00 41.76
27 600048 保利地产 3,378,806.00 40.01
28 601997 贵阳银行 3,370,022.00 39.90
29 000063 中兴通讯 3,320,753.00 39.32
30 601818 光大银行 3,220,106.00 38.13
31 600109 国金证券 3,205,162.00 37.95
32 600999 招商证券 3,116,419.00 36.90
33 001979 招商蛇口 3,094,871.48 36.65
34 000166 申万宏源 2,943,886.58 34.86
35 601600 中国铝业 2,760,836.00 32.69
36 600383 金地集团 2,760,258.00 32.68
37 601901 方正证券 2,692,341.00 31.88
38 000709 河钢股份 2,655,388.00 31.44
39 601088 中国神华 2,638,100.08 31.24
40 002310 东方园林 2,587,856.19 30.64
41 601766 中国中车 2,559,418.00 30.31
42 600887 伊利股份 2,547,787.00 30.17
43 601688 华泰证券 2,514,151.00 29.77
44 601899 紫金矿业 2,491,604.00 29.50
45 601186 中国铁建 2,490,432.00 29.49
46 002241 歌尔股份 2,486,467.00 29.44
47 000402 金融街 2,459,420.14 29.12
48 002304 洋河股份 2,427,943.00 28.75
49 600089 特变电工 2,363,285.55 27.98
50 601988 中国银行 2,356,668.00 27.90
51 600023 浙能电力 2,332,395.99 27.62
52 600000 浦发银行 2,321,499.60 27.49
53 600019 宝钢股份 2,317,679.00 27.44
54 600703 三安光电 2,312,589.83 27.38
55 000338 潍柴动力 2,283,897.00 27.04西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 63 页 共 82 页
56 002450 康得新 2,268,664.00 26.86
57 000060 中金岭南 2,266,319.00 26.83
58 002035 华帝股份 2,202,442.00 26.08
59 600549 厦门钨业 2,086,305.25 24.70
60 601881 中国银河 2,068,399.00 24.49
61 600338 西藏珠峰 2,066,268.00 24.47
62 600741 华域汽车 2,061,943.63 24.41
63 000858 五粮液 2,050,516.00 24.28
64 000423 东阿阿胶 2,036,156.00 24.11
65 002051 中工国际 2,028,762.00 24.02
66 002008 大族激光 2,017,370.02 23.89
67 600066 宇通客车 2,016,380.00 23.88
68 000568 泸州老窖 2,000,654.78 23.69
69 002236 大华股份 1,974,475.00 23.38
70 601006 大秦铁路 1,972,417.10 23.35
71 600309 万华化学 1,914,747.00 22.67
72 601225 陕西煤业 1,897,098.00 22.46
73 000100 TCL集团 1,889,987.00 22.38
74 600068 葛洲坝 1,836,536.00 21.75
75 002410 广联达 1,833,624.00 21.71
76 601111 中国国航 1,813,902.00 21.48
77 600009 上海机场 1,784,613.00 21.13
78 002456 欧菲科技 1,783,583.20 21.12
79 600170 上海建工 1,734,893.00 20.54
80 002065 东华软件 1,704,900.00 20.19
81 601377 兴业证券 1,694,533.56 20.06
82 601677 明泰铝业 1,691,156.00 20.02
83 000069 华侨城A 1,676,313.00 19.85
84 002475 立讯精密 1,670,700.00 19.78
85 600062 华润双鹤 1,667,261.00 19.74
86 000157 中联重科 1,618,724.00 19.17
87 601877 正泰电器 1,603,979.00 18.99
88 600031 三一重工 1,600,646.00 18.95
89 601018 宁波港 1,596,216.18 18.90
90 600795 国电电力 1,590,820.00 18.84
91 600886 国投电力 1,575,646.80 18.66
92 601128 常熟银行 1,559,606.00 18.47
93 600276 恒瑞医药 1,541,985.20 18.26西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 64 页 共 82 页
94 000917 电广传媒 1,533,706.00 18.16
95 000065 北方国际 1,507,348.00 17.85
96 002242 九阳股份 1,498,160.00 17.74
97 000596 古井贡酒 1,497,659.00 17.73
98 600660 福耀玻璃 1,496,739.00 17.72
99 600663 陆家嘴 1,485,678.00 17.59
100 600008 首创股份 1,477,968.00 17.50
101 600153 建发股份 1,468,056.42 17.38
102 000895 双汇发展 1,463,060.00 17.32
103 600588 用友网络 1,441,931.00 17.07
104 600021 上海电力 1,438,560.00 17.03
105 600208 新湖中宝 1,428,820.00 16.92
106 000671 阳光城 1,422,104.20 16.84
107 002153 石基信息 1,417,692.00 16.79
108 000665 湖北广电 1,398,987.69 16.57
109 600585 海螺水泥 1,391,664.00 16.48
110 600809 山西汾酒 1,374,762.00 16.28
111 600188 兖州煤业 1,357,186.62 16.07
112 601390 中国中铁 1,349,227.00 15.98
113 002013 中航机电 1,339,795.72 15.86
114 000997 新大陆 1,337,177.00 15.83
115 000725 京东方A 1,334,846.00 15.81
116 000156 华数传媒 1,329,831.01 15.75
117 600873 梅花生物 1,327,030.17 15.71
118 601231 环旭电子 1,322,931.51 15.66
119 300232 洲明科技 1,322,887.00 15.66
120 600018 上港集团 1,317,611.00 15.60
121 600690 青岛海尔 1,310,064.00 15.51
122 002152 广电运通 1,304,545.75 15.45
123 002027 分众传媒 1,293,627.00 15.32
124 000538 云南白药 1,288,417.00 15.26
125 002078 太阳纸业 1,278,719.00 15.14
126 600850 华东电脑 1,277,518.59 15.13
127 000039 中集集团 1,268,885.00 15.02
128 600718 东软集团 1,241,467.31 14.70
129 600015 华夏银行 1,229,527.31 14.56
130 000488 晨鸣纸业 1,223,974.00 14.49
131 601919 中远海控 1,223,952.00 14.49西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 65 页 共 82 页
132 600436 片仔癀 1,221,493.00 14.46
133 601117 中国化学 1,218,993.00 14.43
134 600893 航发动力 1,218,529.00 14.43
135 000963 华东医药 1,210,831.00 14.34
136 600056 中国医药 1,210,667.00 14.34
137 002230 科大讯飞 1,194,995.00 14.15
138 000826 启迪桑德 1,192,854.00 14.12
139 002244 滨江集团 1,183,829.00 14.02
140 600409 三友化工 1,181,358.00 13.99
141 002202 金风科技 1,181,062.00 13.98
142 600196 复星医药 1,175,299.00 13.92
143 600132 重庆啤酒 1,166,090.00 13.81
144 600037 歌华有线 1,162,997.44 13.77
145 600547 山东黄金 1,160,385.00 13.74
146 000999 华润三九 1,156,697.35 13.70
147 600642 申能股份 1,147,324.00 13.59
148 600570 恒生电子 1,143,186.00 13.54
149 601928 凤凰传媒 1,127,785.00 13.35
150 002171 楚江新材 1,124,357.16 13.31
151 600958 东方证券 1,122,041.00 13.29
152 300136 信维通信 1,119,313.00 13.25
153 600739 辽宁成大 1,115,429.46 13.21
154 600373 中文传媒 1,097,208.37 12.99
155 000425 徐工机械 1,085,944.00 12.86
156 601933 永辉超市 1,085,124.00 12.85
157 002376 新北洋 1,072,342.00 12.70
158 300271 华宇软件 1,059,846.90 12.55
159 600252 中恒集团 1,050,795.00 12.44
160 601607 上海医药 1,047,757.00 12.41
161 002308 威创股份 1,046,184.00 12.39
162 601985 中国核电 1,040,764.00 12.32
163 600216 浙江医药 1,040,551.00 12.32
164 600415 小商品城 1,035,089.00 12.26
165 002024 苏宁云商 1,019,490.00 12.07
166 002238 天威视讯 1,018,081.32 12.05
167 601669 中国电建 1,016,987.00 12.04
168 600029 南方航空 1,012,668.00 11.99
169 600820 隧道股份 1,003,562.00 11.88西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 66 页 共 82 页
170 600535 天士力 981,234.80 11.62
171 601238 广汽集团 979,016.00 11.59
172 300183 东软载波 972,340.00 11.51
173 600757 长江传媒 968,344.00 11.47
174 000541 佛山照明 966,593.00 11.45
175 002411 必康股份 964,112.00 11.42
176 000525 红太阳 958,031.00 11.34
177 600518 康美药业 954,737.00 11.30
178 600198 大唐电信 945,545.00 11.20
179 000050 深天马A 942,273.00 11.16
180 600702 沱牌舍得 928,109.00 10.99
181 601633 长城汽车 926,424.00 10.97
182 002419 天虹股份 916,222.00 10.85
183 300115 长盈精密 896,553.00 10.62
184 600185 格力地产 892,299.10 10.57
185 600487 亨通光电 884,415.00 10.47
186 000876 新希望 877,255.00 10.39
187 002429 兆驰股份 876,374.00 10.38
188 601989 中国重工 869,075.00 10.29
189 600674 川投能源 864,579.00 10.24
190 601618 中国中冶 856,976.00 10.15
191 002190 成飞集成 853,245.00 10.10
192 601799 星宇股份 845,329.00 10.01
193 600872 中炬高新 844,457.00 10.00
194 002624 完美世界 843,516.00 9.99
195 600362 江西铜业 842,109.00 9.97
196 000413 东旭光电 840,184.00 9.95
197 601888 中国国旅 838,702.00 9.93
198 600352 浙江龙盛 828,973.00 9.82
199 000601 韶能股份 828,571.00 9.81
200 600498 烽火通信 825,602.00 9.78
201 600835 上海机电 825,513.99 9.77
202 600522 中天科技 809,188.00 9.58
203 002555 三七互娱 802,746.00 9.51
204 601857 中国石油 800,405.00 9.48
205 600681 百川能源 798,548.00 9.46
206 002611 东方精工 796,043.00 9.43
207 000513 丽珠集团 795,495.00 9.42西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 67 页 共 82 页
208 603589 口子窖 789,939.00 9.35
209 000661 长春高新 783,415.54 9.28
210 600426 华鲁恒升 782,058.00 9.26
211 600100 同方股份 771,718.00 9.14
212 300113 顺网科技 769,242.49 9.11
213 300418 昆仑万维 768,629.00 9.10
214 300258 精锻科技 767,573.00 9.09
215 000888 峨眉山A 758,143.00 8.98
216 600236 桂冠电力 746,215.00 8.84
217 600754 锦江股份 738,085.00 8.74
218 000021 深科技 738,058.00 8.74
219 000418 小天鹅A 733,093.70 8.68
220 002050 三花智控 721,923.00 8.55
221 600885 宏发股份 706,760.00 8.37
222 002493 荣盛石化 700,425.53 8.29
223 300002 神州泰岳 697,693.99 8.26
224 300098 高新兴 693,579.00 8.21
225 600098 广州发展 692,313.00 8.20
226 603806 福斯特 679,378.00 8.04
227 600038 中直股份 675,823.00 8.00
228 002311 海大集团 673,783.16 7.98
229 600959 江苏有线 673,396.50 7.97
230 002343 慈文传媒 670,299.00 7.94
231 600491 龙元建设 667,718.00 7.91
232 601098 中南传媒 663,496.00 7.86
233 000728 国元证券 658,414.00 7.80
234 000417 合肥百货 653,767.00 7.74
235 300208 恒顺众昇 653,133.00 7.73
236 000625 长安汽车 652,665.00 7.73
237 002717 岭南园林 651,154.00 7.71
238 601699 潞安环能 648,856.00 7.68
239 002385 大北农 647,668.63 7.67
240 000768 中航飞机 641,130.00 7.59
241 600475 华光股份 635,631.00 7.53
242 002110 三钢闽光 634,597.00 7.51
243 600970 中材国际 633,771.00 7.50
244 601179 中国西电 632,888.00 7.49
245 000582 北部湾港 629,138.60 7.45西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 68 页 共 82 页
246 601021 春秋航空 626,736.00 7.42
247 600177 雅戈尔 626,390.20 7.42
248 002470 金正大 626,312.00 7.42
249 603018 中设集团 623,820.00 7.39
250 600201 生物股份 621,195.00 7.36
251 300003 乐普医疗 621,194.00 7.36
252 600808 马钢股份 615,836.00 7.29
253 601216 君正集团 613,922.00 7.27
254 000951 中国重汽 612,142.00 7.25
255 600039 四川路桥 607,173.00 7.19
256 603167 渤海轮渡 606,437.00 7.18
257 002087 新野纺织 606,101.32 7.18
258 000830 鲁西化工 602,912.00 7.14
259 300285 国瓷材料 602,197.00 7.13
260 300231 银信科技 601,718.00 7.12
261 600816 安信信托 597,186.20 7.07
262 600297 广汇汽车 596,475.00 7.06
263 603355 莱克电气 593,267.00 7.02
264 300284 苏交科 589,836.56 6.98
265 300197 铁汉生态 582,464.00 6.90
266 002090 金智科技 580,988.00 6.88
267 603799 华友钴业 579,289.00 6.86
268 603788 宁波高发 574,008.00 6.80
269 601567 三星医疗 573,538.00 6.79
270 600176 中国巨石 571,563.80 6.77
271 600742 一汽富维 569,257.00 6.74
272 600271 航天信息 569,050.00 6.74
273 600258 首旅酒店 563,067.60 6.67
274 000581 威孚高科 561,785.00 6.65
275 600566 济川药业 557,840.00 6.61
276 002572 索菲亚 540,106.00 6.40
277 601012 隆基股份 540,066.00 6.39
278 000792 盐湖股份 539,182.00 6.38
279 002203 海亮股份 535,953.00 6.35
280 002668 奥马电器 530,325.60 6.28
281 002680 长生生物 528,157.00 6.25
282 600348 阳泉煤业 525,625.31 6.22
283 600572 康恩贝 523,510.50 6.20西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 69 页 共 82 页
284 002237 恒邦股份 517,955.00 6.13
285 002597 金禾实业 515,931.68 6.11
286 601929 吉视传媒 515,424.00 6.10
287 300070 碧水源 508,907.00 6.03
288 000848 承德露露 505,094.00 5.98
289 000881 中广核技 503,809.00 5.97
290 601222 林洋能源 502,745.00 5.95
291 002465 海格通信 500,886.00 5.93
292 002478 常宝股份 498,395.00 5.90
293 000915 山大华特 496,693.50 5.88
294 002460 赣锋锂业 495,095.00 5.86
295 603993 洛阳钼业 493,290.00 5.84
296 002573 清新环境 485,090.00 5.74
297 002749 国光股份 482,747.00 5.72
298 002396 星网锐捷 481,913.49 5.71
299 600323 瀚蓝环境 481,605.00 5.70
300 002562 兄弟科技 479,937.04 5.68
301 600782 新钢股份 479,689.00 5.68
302 601801 皖新传媒 479,157.00 5.67
303 002292 奥飞娱乐 476,176.00 5.64
304 600507 方大特钢 470,727.00 5.57
305 601333 广深铁路 469,403.00 5.56
306 000883 湖北能源 469,042.00 5.55
307 600997 开滦股份 467,640.00 5.54
308 603179 新泉股份 467,375.00 5.53
309 002674 兴业科技 464,438.00 5.50
310 601139 深圳燃气 462,949.60 5.48
311 600312 平高电气 461,270.00 5.46
312 601100 恒立液压 458,081.44 5.42
313 002479 富春环保 454,457.00 5.38
314 002094 青岛金王 450,340.00 5.33
315 600995 文山电力 449,682.00 5.32
316 600637 东方明珠 449,505.00 5.32
317 600884 杉杉股份 444,006.00 5.26
318 002405 四维图新 441,524.00 5.23
319 002061 浙江交科 440,784.00 5.22
320 300310 宜通世纪 435,667.06 5.16
321 300335 迪森股份 435,578.00 5.16西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 70 页 共 82 页
322 300365 恒华科技 433,325.00 5.13
323 000703 恒逸石化 430,056.00 5.09
324 002120 韵达股份 425,386.00 5.04
325 600971 恒源煤电 421,582.15 4.99
326 002145 中核钛白 420,177.00 4.98
327 002136 安纳达 418,072.00 4.95
328 603599 广信股份 411,409.00 4.87
329 600697 欧亚集团 408,638.00 4.84
330 300286 安科瑞 404,883.00 4.79
331 002677 浙江美大 402,988.00 4.77
332 600827 百联股份 398,527.00 4.72
333 600438 通威股份 393,585.00 4.66
334 600668 尖峰集团 393,579.00 4.66
335 002247 帝龙文化 393,412.00 4.66
336 300124 汇川技术 392,953.00 4.65
337 600282 南钢股份 391,152.00 4.63
338 600859 王府井 388,925.00 4.61
339 000598 兴蓉环境 388,792.00 4.60
340 600054 黄山旅游 387,288.00 4.59
341 600705 中航资本 384,912.00 4.56
342 600231 凌钢股份 379,642.00 4.50
343 600388 龙净环保 378,175.00 4.48
344 002335 科华恒盛 376,499.00 4.46
345 600229 城市传媒 374,258.00 4.43
346 603338 浙江鼎力 372,166.00 4.41
347 002440 闰土股份 371,939.00 4.40
348 300144 宋城演艺 365,825.00 4.33
349 000022 深赤湾A 361,581.00 4.28
350 000547 航天发展 357,055.00 4.23
351 002712 思美传媒 354,197.00 4.19
352 600004 白云机场 352,790.00 4.18
353 600160 巨化股份 351,256.00 4.16
354 000786 北新建材 351,067.00 4.16
355 601127 小康股份 347,901.00 4.12
356 600596 新安股份 344,241.00 4.08
357 002195 二三四五 344,147.00 4.07
358 600760 中航黑豹 340,797.00 4.04
359 300342 天银机电 340,327.00 4.03西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 71 页 共 82 页
360 300699 光威复材 338,149.44 4.00
361 600298 安琪酵母 335,122.00 3.97
362 000976 华铁股份 333,695.00 3.95
363 603111 康尼机电 332,354.00 3.94
364 600482 中国动力 332,230.00 3.93
365 603019 中科曙光 328,591.00 3.89
366 600548 深高速 327,796.00 3.88
367 002111 威海广泰 322,240.00 3.82
368 002033 丽江旅游 320,824.00 3.80
369 002366 台海核电 320,785.00 3.80
370 000543 皖能电力 317,204.00 3.76
371 002179 中航光电 315,359.00 3.73
372 600270 外运发展 314,138.00 3.72
373 300032 金龙机电 311,494.00 3.69
374 000429 粤高速A 309,841.00 3.67
375 300182 捷成股份 309,836.00 3.67
376 000761 本钢板材 309,388.00 3.66
377 300031 宝通科技 309,204.00 3.66
378 300219 鸿利智汇 308,804.00 3.66
379 600879 航天电子 308,113.00 3.65
380 002402 和而泰 306,888.00 3.63
381 600761 安徽合力 306,790.00 3.63
382 600967 内蒙一机 306,580.00 3.63
383 002477 雏鹰农牧 306,215.00 3.63
384 000738 航发控制 305,317.00 3.62
385 600528 中铁工业 302,017.00 3.58
386 002746 仙坛股份 301,903.00 3.57
387 000778 新兴铸管 300,957.00 3.56
388 601636 旗滨集团 300,582.00 3.56
389 000759 中百集团 299,404.00 3.55
390 603556 海兴电力 298,336.00 3.53
391 000998 隆平高科 296,084.00 3.51
392 002026 山东威达 294,405.00 3.49
393 000501 鄂武商A 291,795.40 3.46
394 300193 佳士科技 291,489.00 3.45
395 002354 天神娱乐 285,708.00 3.38
396 000530 大冷股份 284,096.40 3.36
397 002187 广百股份 279,496.00 3.31西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 72 页 共 82 页
398 002434 万里扬 277,980.00 3.29
399 002124 天邦股份 277,747.00 3.29
400 002714 牧原股份 275,121.00 3.26
401 002640 跨境通 273,844.00 3.24
402 002042 华孚时尚 269,203.38 3.19
403 002041 登海种业 265,200.00 3.14
404 600537 亿晶光电 263,329.00 3.12
405 002018 华信国际 252,224.00 2.99
406 002916 深南电路 243,292.40 2.88
407 603188 亚邦股份 239,198.00 2.83
408 002496 辉丰股份 231,329.00 2.74
409 000936 华西股份 230,908.00 2.73
410 000726 鲁泰 A 222,172.00 2.63
411 600612 老凤祥 221,322.00 2.62
412 000890 法尔胜 217,538.00 2.58
413 002191 劲嘉股份 201,877.00 2.39
414 601952 苏垦农发 200,895.00 2.38
415 300676 华大基因 197,630.00 2.34
416 601108 财通证券 196,950.60 2.33
417 603260 合盛硅业 192,320.00 2.28
418 601326 秦港股份 190,700.51 2.26
419 601878 浙商证券 183,727.81 2.18
420 002790 瑞尔特 180,235.00 2.13
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 516,734,476.73
卖出股票收入（成交）总额 550,555,128.47
注：本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金于本报告期末未持有债券。
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 73 页 共 82 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金于本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金于本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金于本报告期内未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金于本报告期内未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金于本报告期内未持有国债期货。
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 74 页 共 82 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 106,465.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,046.80
5 应收申购款 3,932,091.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,042,603.34
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300104 乐视网 687,604.00 8.14 停牌
2 600332 白云山 597,276.00 7.07 停牌
3 002739 万达电影 583,057.00 6.90 停牌
4 600150 中国船舶 305,689.00 3.62 停牌
5 603161 科华控股 20,753.25 0.25 新股锁定
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 75 页 共 82 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 76 页 共 82 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
386 18,948.20 5,696,165.97 77.88% 1,617,839.97 22.12%
注：1.“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多
个级别基金份额；
2.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用
各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 77 页 共 82 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 3 月21 日 ）基金份额总额
200,520,789.91
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 159,714,627.94
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 352,921,411.91
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 7,314,005.94
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 78 页 共 82 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金审计的会计师事务所改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计费人民币 45,000 元。截至报告
期末连续服务期为 1~2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 79 页 共 82 页
中信证券 2470,314,255.84 44.23% 202,846.90 37.34% -
西部证券 2310,687,560.42 29.22% 133,999.98 24.66% -
信达证券 2282,304,736.23 26.55% 206,448.50 38.00% -
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的
研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券
市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专
门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位
券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券 - - 100,000,000.00 3.92% - -
西部证券 - -1,530,000,000.00 60.00% - -
信达证券 12,965.12 100.00% 920,000,000.00 36.08% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
西部利得基金管理有限公司旗下
基金改聘会计师事务所公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》 、 《证券日
报》 、 《上海证券报》 、
本基金管理人网站 2017年 1月10 日
2 西部利得基金管理有限公司关于 《中国证券报》 、 《证 2017年1月25 日 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 80 页 共 82 页
等比例增加注册资本及修改公司
章程事项的公告
券时报》 、 《证券日
报》 、 《上海证券报》 、
本基金管理人网站
3
西部利得基金管理有限公司关于
正式设立北京分公司的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》 、 《证券日
报》 、 《上海证券报》 、
本基金管理人网站 2017年 3月28 日
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 81 页 共 82 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 1-3 个月 - 3,016,165.97 - 3,016,165.97 41.24%
2 1-3 个月 - 2,680,000.00 - 2,680,000.00 36.64%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金为混合型基金，其主要风险包括但不限于：股票价格波动风险、信用风险、流动性风险等。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 82 页 共 82 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》 ；
（3）本基金更新的《招募说明书》 ；
（4）本基金《托管协议》 ；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》 ；
（6）报告期内本基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3 号楼11 楼
13.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得基金管理有限公司
2018年3月30日
