易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................2
1.2 目录 ..........................................................................................................................................3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ..........................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ..........................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..........................................................................................7
2.5 信息披露方式 ..........................................................................................................................7
2.6 其他相关资料 ..........................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ..........................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................10
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ....................................................11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................11
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................13
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................15
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................16
§6 审计报告 ................................................................................................................................16
6.1 审计意见 .........................................................................................................................................16
6.2 形成审计意见的基础 .....................................................................................................................16
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 .............................................................................................17
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 .............................................................................................17
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................18
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................18
7.2 利润表 ....................................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................21
7.4 报表附注 ................................................................................................................................23
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................46
8.2 期末投资目标基金明细 ........................................................................................................47
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ........................................................47 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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8.4 期末按行业分类的权益投资组合 ........................................................................................47
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............................47
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动 ....................................................................................47
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................................................................47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............47
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ............47
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ........................48
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................48
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................49
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................49
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................50
11.1
基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................50
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................50
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................50
11.4
基金投资策略的改变 ..........................................................................................................50
11.5
为基金进行审计的会计师事务所情况 ..............................................................................50
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..............................................50
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..........................................................................50
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................................52
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................56
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...........................................56
§13 备查文件目录 ........................................................................................................................57
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................57
13.2 存放地点 ................................................................................................................................57
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................57
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 易方达恒生国企联接（QDII）
基金主代码 110031
交易代码 110031
基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金
基金合同生效日 2012年 8月 21日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,146,746,677.10份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510900
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为易方达恒生中国企业 ETF的联接基金，主要通过投资于易方达
恒生中国企业 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在综合考
虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申赎的方式或证券
二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业 ETF的投资。为进行流动
性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资恒生易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数期货或期权等金融
衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 4%以内。
业绩比较基准
恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率 X95%+活期存款利率
（税后）X5%
风险收益特征
本基金是 ETF联接基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券
基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF实现对业绩比较基准的
紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相
关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业 ETF间接投资于
香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密
跟踪。同时，本基金可适当借出证券，以更好实现本基金的投资目标。本
基金主要采取完全复制法进行投资，即参考恒生中国企业指数的成份股组
成及权重构建股票投资组合，并根据恒生中国企业指数的成份股组成及权
重变动对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足、法规规定本基
金不能投资关联方股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组
合构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股、成份股个股衍
生品进行替代。为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投
资效率，本基金可投资恒生 H 股指数期货或期权等金融衍生工具。本基
金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。
业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）
风险收益特征
本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与
货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国
企业，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 张南 陆志俊
联系电话 020-85102688 95559
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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传真 020-85104666 021-62701216
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路3
号4004-8室 上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银行大厦40-43楼 上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码 510620 200120
法定代表人 刘晓艳 牛锡明
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited 名称
中文 无 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 无 香港皇后大道中一号
办公地址 无
香港九龙深旺道 1号汇丰中心 1座 6
楼
邮政编码 无 无
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 43
楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广
州银行大厦 40-43 楼 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016年 2015年
本期已实现收益 386,455,171.84 -7,255,935.19 -289,075,534.14
本期利润 401,621,153.26 357,766,944.42 -522,173,500.12
加权平均基金份额本期
利润 0.2057 0.1439 -0.4233
本期加权平均净值利润
率 18.77% 15.02% -37.55%
本期基金份额净值增长
率 16.90% 4.55% -14.48%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 148,759,975.75 -324,693,441.58 -51,683,611.41
期末可供分配基金份额
利润 0.1297 -0.0798 -0.0417
期末基金资产净值 1,354,545,275.41 4,111,360,821.81 1,198,285,398.33
期末基金份额净值 1.1812 1.0104 0.9664
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长
率
18.12% 1.04% -3.36%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 5.08% 1.16% 5.33% 1.18% -0.25% -0.02%
过去六个月 9.34% 0.99% 8.39% 1.01% 0.95% -0.02%
过去一年 16.90% 0.91% 15.67% 0.93% 1.23% -0.02%
过去三年 4.53% 1.32% 3.77% 1.38% 0.76% -0.06%
过去五年 9.70% 1.27% 5.93% 1.32% 3.77% -0.05%
自基金合同生效起
至今
18.12% 1.24% 21.70% 1.31% -3.58% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年 8月 21日至 2017年 12月 31日）
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 18.12%，同期业绩比较基准收益率为
21.70%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达” ）成立
于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳、成都、大连等地设有办公场
所，并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持
在诚信规范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成
为国内领先的综合性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司
全部业务牌照的公司之一，拥有公募、社保、年金、专户、QDII、QFII、RQFII、保险资金委托投
资、基本养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、指数量化、固定收益、国际投
资、多资产投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截
至 2017年 12月 31日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 12338亿元，其中公募基金规模 6077
亿元；服务各类客户总数 6703万户，公募基金累计分红 931亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张胜记
本基金的基金经理、易方达原油
证券投资基金(QDII)的基金经
理、易方达香港恒生综合小型股
指数证券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达上证中盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达上证中盘交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经理、易方达恒生中国企业
交易型开放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达标普医疗保
健指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、易方达标普信息科技指
数证券投资基金(LOF)的基金经
理、易方达标普生物科技指数证
券投资基金(LOF)的基金经理、
易方达标普全球高端消费品指数
增强型证券投资基金的基金经
理、易方达标普 500指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、易方
达 50指数证券投资基金的基金
经理、易方达资产管理（香港）
有限公司基金经理、指数与量化
投资部副总经理
2012-08-21 - 12年
硕士研究生，曾任
易方达基金管理有
限公司机构理财部
研究员、机构理财
部投资经理助理、
基金经理助理、研
究部行业研究员、
易方达沪深 300交
易型开放式指数发
起式证券投资基金
联接基金基金经
理、指数与量化投
资部总经理助理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》 ，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程
序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
对于公司旗下基金在境外的投资交易行为，公司制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库
管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，并结合境外市场的交易特点规
范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司，企业盈利增速的变化
跟随国内经济周期的趋势。2017年，国内经济稳中向好，增长强劲。全年国内生产总值 GDP 同比
增长 6.9%，规模以上工业增加值比上年增长 6.6%，均环比回升。固定资产投资同比增长 7.2%，房
地产开发投资同比增长 7.0%，维持在高位。消费平稳，社会消费品零售总额同比增长 10.2%，房地
产销售维持较快增速，全国住宅累计销售面积同比增长 10.5%。通胀稳中回落，全年居民消费价格
指数（CPI）同比上涨 1.6%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长 6.3%。全年规模以上工业
企业利润同比增长 21%，明显高于往年。香港上市公司的业绩增速亦明显好转，为股市的上涨奠定
坚实的基础。流动性方面，我国金融去杠杆力度持续加大，美联储年内三次加息共 0.75%，特朗普
减税新政获得通过，货币政策不断收紧。但是在发达国家股市屡创新高的背景下，处于全球估值洼
地的香港股市，逐步获得各路资金的青睐，流动性持续充沛。港股通日均净流入香港达 15亿港币
以上，香港股市呈现持续上涨的牛市局面，报告期内，恒生中国企业指数上涨 24.64%（港币） 。
本基金是易方达恒生中国企业交易型开放式指数基金（H 股 ETF）的联接基金，主要投资于
H 股 ETF基金。报告期内，本基金依据申购赎回的情况进行日常操作，紧密跟踪比较基准，控制
跟踪误差在较低水平上。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1812元，本报告期份额净值增长率为 16.90%，同期业绩
比较基准收益率为 15.67%，年化跟踪误差 1.25%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
恒生中国企业指数的成分股均为内地公司，上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前
景，但市场交易主体包括欧美等海外资金，流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。展望
2018年，中国经济稳中向好的大趋势不变，规模以上工业企业的盈利增长仍将较好，港股长期上
涨的基本面基础稳固。另一方面，美联储持续加息的风险加大，外汇市场波动加剧，需要密切关注
流动性的变化前景。目前，恒生中国企业指数的估值水平仍在底部区域，人民币重拾升势，内地资
金通过港股通南下趋势未变，海外资金通过香港配置国内资产的需求旺盛，对 H 股指数的前景继
续保持乐观。
长期来看，我国经济仍处于制度改革红利的释放期，仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经
济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对恒生中国企业指数的长期表现保持乐观。作
为完全被动投资基金，下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略，审慎管理基金资易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 14页共 58页
产，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资
工具。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点
围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续强化制度的完善及
对制度执行情况的监督检查，有效保证了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）结合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 、 《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》 、 《证券期货投资者适当性管理办法》 、 《金融机构大额交易和可疑交易报告
管理办法》等新法规的实施和公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，及
时贯彻落实新法规及新的监管要求，适应公司产品与业务创新发展的需要，保持公司良好的内控环
境。
（2）严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点，持
续开展对投资管理人员及全体员工的合规培训教育，促进公司合规文化建设；不断完善相关机制流
程，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等
违法违规行为。
（3）继续坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发
展的实际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，积极配合各类新产品、新业务、新投
资工具、新投资策略的推出和应用，重点加强对高风险品种和业务的投资合规风险评估及相关控制
措施的研究与落实，认真贯彻落实流动性风险管理规定的各项控制要求，加强对投资、研究、交易
等业务运作的监控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制
度的要求稳健、规范运作。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售宣传、客户服务、人员规范、运营及 IT治理、反洗
钱等业务领域开展例行或专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司的规章制度为依据，
不断查缺补漏、防微杜渐，推动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询、合规审查意见和建
议。
（6）督促落实投资者适当性管理新规，推动投资者适当性管理制度、相关销售流程规范及系
统的修订、更新，持续检讨完善客户投诉处理机制流程，切实保障投资者合法权益。
（7）深入贯彻落实“风险为本”的监管要求，加强洗钱风险评估和监测防控，围绕“三号令”的易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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落实进一步完善反洗钱可疑交易监测和配套工作机制，探索建立与行业和公司业务相匹配的洗钱风
险管理体系，同时不断夯实反洗钱工作基础，做好反洗钱宣传培训、系统研发、内部审计、信息报
送等各项工作。
（8）紧跟法规监管要求、市场变化和业务发展，不断优化完善信息披露管理工作机制，做好
公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、规范。
（9）不断促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，使合规监控与监察稽核的独立性、规范
性、针对性与有效性得到提升。
截至 2017年末，公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得 GIPS 验证报告，验证日
期区间为 2001年 9月 1日至 2016年 12月 31日。通过开展 GIPS 验证项目，促进公司进一步夯实
运营及内控基础，提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权
益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提
供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托
管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，易方达基金管理有限公司在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题
上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达恒生中国企业
交易型开放式指数证券投资基金联接基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2018)第 21312 号
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
（一）我们审计的内容
我们审计了易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的财务报表，包括
2017年 12 月 31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
（二）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了易方达恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金联接基金 2017年 12月 31日的财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净
值变动情况。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 17页共 58页
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金管理人易方达基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除
非基金管理人管理层计划清算易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、终止
运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的财
务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞
周祎
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
2018年 3月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2017年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 70,281,982.81 212,825,656.18
结算备付金
18,676,526.25 31,302,433.63
存出保证金
245,494.23 650,717.33
交易性金融资产 7.4.7.2 1,240,897,642.84 3,871,934,770.94 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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其中：股票投资
- -
基金投资
1,240,897,642.84 3,871,934,770.94
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 6,309.79 48,949.92
应收股利
- -
应收申购款
51,603,926.49 1,063,128.24
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,381,711,882.41 4,117,825,656.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
18,525,833.61 -
应付赎回款
8,181,816.73 5,890,577.34
应付管理人报酬
59,137.89 142,147.16
应付托管费
19,712.61 47,382.40
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 380,106.16 384,727.53
负债合计
27,166,607.00 6,464,834.43
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,146,746,677.10 4,069,059,673.35
未分配利润 7.4.7.10 207,798,598.31 42,301,148.46
所有者权益合计
1,354,545,275.41 4,111,360,821.81
负债和所有者权益总计
1,381,711,882.41 4,117,825,656.24
注：报告截止日 2017年 12月 31日，基金份额净值 1.1812元，基金份额总额 1,146,746,677.10
份。
7.2 利润表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
一、收入
403,329,304.16 359,714,344.68
1.利息收入
978,052.79 1,254,831.26
其中：存款利息收入 7.4.7.11 978,052.79 1,229,034.02
债券利息收入
- 25,797.24
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
385,626,686.24 -12,173,271.22
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 7.4.7.13 384,766,327.95 -20,955,714.03
债券投资收益 7.4.7.14 - 44,500.00 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 860,358.29 8,737,942.81
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 15,165,981.42 365,022,879.61
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-3,800,749.03 3,011,596.50
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 5,359,332.74 2,598,308.53
减：二、费用
1,708,150.90 1,947,400.26
1．管理人报酬
806,705.09 963,107.80
2．托管费
268,901.57 321,035.97
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 211,605.01 239,223.88
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 420,939.23 424,032.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
401,621,153.26 357,766,944.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
401,621,153.26 357,766,944.42
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 4,069,059,673.35 42,301,148.46 4,111,360,821.81 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 401,621,153.26 401,621,153.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-2,922,312,996.25 -236,123,703.41 -3,158,436,699.66
其中：1.基金申购款 1,295,542,709.30 144,260,294.10 1,439,803,003.40
2.基金赎回款 -4,217,855,705.55 -380,383,997.51 -4,598,239,703.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,146,746,677.10 207,798,598.31 1,354,545,275.41
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,239,949,506.50 -41,664,108.17 1,198,285,398.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 357,766,944.42 357,766,944.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
2,829,110,166.85 -273,801,687.79 2,555,308,479.06
其中：1.基金申购款 5,236,493,495.98 -314,238,426.70 4,922,255,069.28
2.基金赎回款 -2,407,383,329.13 40,436,738.91 -2,366,946,590.22
四、本期向基金份额持有 - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,069,059,673.35 42,301,148.46 4,111,360,821.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（简称"本基金"）根据中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]823号《关于核准易方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2012年 8月 21日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 3,221,784,925.61份基金份额，其中认购资金利息折合 341,161.31份基
金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限
公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司，境外资产
托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达恒生中国企业交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和
持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 25页共 58页
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融
负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 26页共 58页
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款
项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金
部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、每一基金份额享有同等分配权。
2、基金收益分配基准日的人民币份额基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于人民币份额面值；对于外币份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后外币份额基金份额净值
低于对应的基金份额面值的可能。
3、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每份基金份额
每次收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；美元基金份额的每份
额分配金额为人民币份额的每份额分配数额按照权益登记日前一工作日美元估值汇率折算后的美元
金额，计算结果以美元为单位，四舍五入，保留到小数点后四位，由此误差产生的损失由基金财产
承担，产生的收益归基金财产所有。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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4、基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金分红。
5、人民币基金份额现金分红为人民币，美元基金份额现金分红为美元。不同币种份额红利再
投资适用的净值为该币种份额的净值。
6、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并
为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其
他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016年 5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
自 2016年 5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对国债、地方政府债以及金融同业
往来利息收入亦免征增值税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于 2016年 5月 1日前)或增值税(自 2016年 5月 1日
起至 2017年 12月 31日止)且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
活期存款 70,281,982.81 212,825,656.18
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月-1 年 - -
存款期限 1个月以内 - -
其他存款 - -
合计 70,281,982.81 212,825,656.18
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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金合约
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,086,242,415.06 1,240,897,642.84 154,655,227.78
其他 - - -
合计 1,086,242,415.06 1,240,897,642.84 154,655,227.78
上年度末
2016年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 3,732,445,524.58 3,871,934,770.94 139,489,246.36
其他 - - -
合计 3,732,445,524.58 3,871,934,770.94 139,489,246.36
注：“股票”包括普通股、存托凭证和优先股等。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
应收活期存款利息 6,158.29 47,193.02
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 41.00 1,464.10
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 110.50 292.80
合计 6,309.79 48,949.92
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 22,361.04 19,952.78
预提费用 340,000.00 340,000.00
其他应付款 17,745.12 24,774.75
合计 380,106.16 384,727.53
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 31页共 58页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,069,059,673.35 4,069,059,673.35
本期申购 1,295,542,709.30 1,295,542,709.30
本期赎回（以“-”号填列） -4,217,855,705.55 -4,217,855,705.55
本期末 1,146,746,677.10 1,146,746,677.10
注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -324,693,441.58 366,994,590.04 42,301,148.46
本期利润 386,455,171.84 15,165,981.42 401,621,153.26
本期基金份额交易产生的
变动数
86,998,245.49 -323,121,948.90 -236,123,703.41
其中：基金申购款 18,737,919.61 125,522,374.49 144,260,294.10
基金赎回款 68,260,325.88 -448,644,323.39 -380,383,997.51
本期已分配利润 - - -
本期末 148,759,975.75 59,038,622.56 207,798,598.31
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年
12月 31日
活期存款利息收入 943,381.22 1,069,243.56
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,094.15 20,761.14
其他 28,577.42 139,029.32
合计 978,052.79 1,229,034.02
7.4.7.12 股票投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 32页共 58页
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年
12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 3,921,800,172.13 1,963,358,205.65
减：卖出/赎回基金成本总额 3,537,033,844.18 1,984,313,919.68
基金投资收益 384,766,327.95 -20,955,714.03
7.4.7.14债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 150,043,769.85
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 149,929,500.00
减：应收利息总额 - 69,769.85
买卖债券差价收入 - 44,500.00
7.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期权投资收益 - -
远期投资收益 - -
期货投资收益 860,358.29 8,737,942.81
合计 860,358.29 8,737,942.81
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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1.交易性金融资产 15,165,981.42 365,022,879.61
——股票投资 - -
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 15,165,981.42 365,022,879.61
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 15,165,981.42 365,022,879.61
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
基金赎回费收入 5,359,332.74 2,598,308.53
其他 - -
合计 5,359,332.74 2,598,308.53
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
交易所市场交易费用 134,121.92 110,856.63
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 77,483.09 128,367.25
其中：申购费 - -
赎回费 - -
其他 77,483.09 128,367.25
合计 211,605.01 239,223.88
7.4.7.20 其他费用 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 34页共 58页
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 27,158.95 13,825.40
指数使用费 53,780.28 64,207.21
银行间账户维护费 - 6,000.00
合计 420,939.23 424,032.61
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
香港上海汇丰银行有限公司(以下简称"汇丰银行") 境外资产托管人
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资
基金
本基金是该基金的联接基金
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 35页共 58页
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 基金交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期基
金交易成
交总额的
比例
成交金额
占当期基
金交易成
交总额的
比例
广发证券 1,721,797,790.98 100.00% 2,852,710,320.38 100.00%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 806,705.09 963,107.80
其中：支付销售机构的客户维护费 1,569,298.78 1,249,778.54
注：1.本基金的管理费按调整后的前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算方法如下：
H ＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前
一日本基金持有的目标 ETF公允价值，金额为负时以零计。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起 3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2.客户维护费按日提，按季支付，具体公式如下： 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 36页共 58页
H= E×R/当年天数
H 为每日应计提的客户维护费
E为前一日代销机构保有该基金份额的基金资产净值
R为代销机构的客户维护费率
对于非工作日，则按照前一工作日的保有资产市值计算当日客户维护费。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 268,901.57 321,035.97
注：本基金的托管费按调整后的前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前
一日本基金持有的目标 ETF公允价值，金额为负时以零计。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起 3个工作日
内从基金财产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 37页共 58页
汇丰银行-活期存款 8,359,219.08 190.15 - -
交通银行-活期存款
61,922,763.7
3
943,191.07
212,825,656.
18
1,069,243.56
注：本基金的上述银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司
保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
于本报告期末及上年度末，本基金分别持有 996,464,822.00份和 3,690,016,936.00份目标 ETF
基金份额，占其总份额的比例分别为 18.87%和 40.75%。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为
及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 38页共 58页
理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行
风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理
和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是 ETF联接基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，理论上其风险收益水平
高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本
基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中
国企业 ETF间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度、对交易对手（包括存款银行） 、证券发行人的信用评级进行跟踪，和分散化投资方式防范
信用风险。于 2017年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 0.00%(2016 年 12月 31日：0.00%)。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的
短期融资券、同业存单。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 39页共 58页
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除 7.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及
时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.13.4 市场风险
本基金投资于海外市场，面临海外市场波动带来的风险。影响金融市场波动的因素比较复杂，
包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等，都将影响基金净值的升
跌。此外，本基金及目标 ETF主要投资的香港证券市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的
规定，因此香港证券市场证券的每日涨跌幅空间相对较大。这一因素可能会带来市场的急剧下跌，
从而带来投资风险的增加。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 40页共 58页
日
资产
银行存款 70,281,982.81 - - - 70,281,982.81
结算备付金 18,676,526.25 - - - 18,676,526.25
存出保证金 245,494.23 - - - 245,494.23
交易性金融资产 - - - 1,240,897,642.84
1,240,897,642.
84
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 6,309.79 6,309.79
应收股利 - - - - -
应收申购款 50,235,492.98 - - 1,368,433.51 51,603,926.49
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 139,439,496.27 - - 1,242,272,386.14 1,381,711,882.
41
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 18,525,833.61 18,525,833.61
应付赎回款 - - - 8,181,816.73 8,181,816.73
应付管理人报酬 - - - 59,137.89 59,137.89
应付托管费 - - - 19,712.61 19,712.61
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 380,106.16 380,106.16
负债总计 - - - 27,166,607.00 27,166,607.
00
利率敏感度缺口 139,439,496.27 - - 1,215,105,779.14 1,354,545,275.
41 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 41页共 58页
上年度末
2016年 12月 31
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 212,825,656.18 - - -
212,825,656.1
8
结算备付金 31,302,433.63 - - - 31,302,433.63
存出保证金 650,717.33 - - - 650,717.33
交易性金融资产 - - - 3,871,934,770.94
3,871,934,770.
94
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 48,949.92 48,949.92
应收股利 - - - - -
应收申购款 300,418.14 - - 762,710.10 1,063,128.24
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 245,079,225.28 -
-
3,872,746,430.96 4,117,825,656.
24
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 5,890,577.34 5,890,577.34
应付管理人报酬 - - - 142,147.16 142,147.16
应付托管费 - - - 47,382.40 47,382.40
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 384,727.53 384,727.53
负债总计 - - - 6,464,834.43 6,464,834.43 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 42页共 58页
利率敏感度缺口 245,079,225.28
- - 3,866,281,596.53
4,111,360,821.
81
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年 12 月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
1.市场利率下降 25个基点 - -
分析
2.市场利率上升 25个基点 - -
注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金投资的目标 ETF投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的
货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金
净值波动的幅度。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 34,987,504.39 8,359,219.08 - 43,346,723.47
结算备付金 - 18,585,389.89 - 18,585,389.89
交易性金融资产 - 1,240,897,642.84 -
1,240,897,642.8
4
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 480.53 68.71 - 549.24
应收股利 - - - -
应收申购款 97,712.82 - - 97,712.82 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 43页共 58页
其他资产 - - - -
资产合计 35,085,697.74 1,267,842,320.52 -
1,302,928,018.2
6
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 38,377.77 - - 38,377.77
其他负债 107.68 - - 107.68
负债合计 38,485.45 - - 38,485.45
资产负债表外汇风
险敞口净额
35,047,212.29 1,267,842,320.52 -
1,302,889,532.8
1
上年度末
2016年12月31日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 32,553,659.54 - - 32,553,659.54
结算备付金 - 28,050,091.81 - 28,050,091.81
交易性金融资产 - 3,871,934,770.94 -
3,871,934,770.9
4
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 451.04 - - 451.04
应收股利 - - - -
应收申购款 18,551.90 - - 18,551.90
其他资产 - - - -
资产合计 32,572,662.48 3,899,984,862.75 -
3,932,557,525.2
3
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 1,755,235.32 - - 1,755,235.32
其他负债 6,512.32 - - 6,512.32
负债合计 1,761,747.64 - - 1,761,747.64
资产负债表外汇风
险敞口净额
30,810,914.84 3,899,984,862.75 -
3,930,795,777.5
9
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 44页共 58页
假设 除汇率外其他因素保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
假设人民币对一揽子货币平均升值
5%
-65,144,476.64 -196,539,788.88
分析
假设人民币对一揽子货币平均贬值
5%
65,144,476.64 196,539,788.88
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR 等指
标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 1,240,897,642.84 91.61 3,871,934,770.94 94.18
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,240,897,642.84 91.61 3,871,934,770.94 94.18
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 45页共 58页
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年 12 月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
1.业绩比较基准上升 5% 62,044,882.14 193,596,738.55
分析
2.业绩比较基准下降 5% -62,044,882.14 -193,596,738.55
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 1,240,897,642.84元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额(2016 年
12月 31日：第一层次 3,871,934,770.94元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于目标 ETF，若本基金因
上述事项在目标 ETF当日份额净值的基础上，对目标 ETF的公允价值进行调整，则本基金在调整
期间内将目标 ETF的公允价值从第一层次转出。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12月 31日:
同)。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 46页共 58页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管
理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2017]56号文《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额
从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至 2017年 12月
31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 1,240,897,642.84 89.81
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 47页共 58页
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 88,958,509.06 6.44
8 其他各项资产 51,855,730.51 3.75
9 合计 1,381,711,882.41 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
易方达恒生
中国企业交
易型开放式
指数证券投
资基金
ETF 开放式
易方达基金管理
有限公司
1,240,897,642.84 91.61
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.4 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
8.6.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
8.6.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 48页共 58页
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
易方达恒生
中国企业交
易型开放式
指数证券投
资基金
ETF 开放式
易方达基金
管理有限公
司
1,240,897,642.84 91.61
8.12 投资组合报告附注
8.12.12017 年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币50万元的行
政处罚。
本基金为ETF联接基金，报告期末未持有股票。本基金的目标ETF为指数型基金，招商银行系标的
指数成份券，该类股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除招商银行外，本基金目标ETF
投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 245,494.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 49页共 58页
4 应收利息 6,309.79
5 应收申购款 51,603,926.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,855,730.51
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
58,587
19,573.40 405,522,324.92 35.36% 741,224,352.18 64.64%
注：持有人户数及结构含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞合计数。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 966,242.89 0.0843%
注：基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现
汇、美元现钞份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 50页共 58页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 8月 21日)基金份额总额 3,221,784,925.61
本报告期期初基金份额总额 4,069,059,673.35
本报告期基金总申购份额 1,295,542,709.30
减：本报告期基金总赎回份额 4,217,855,705.55
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,146,746,677.10
注：本基金份额变动含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞份额。
§11 重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2017年 3月 10日发布公告，自 2017年 3月 10日起聘任关秀霞女士担任公司
首席国际业务官（副总经理级） ；于 2017年 4月 19日发布公告，自 2017年 4月 19日起聘任高松
凡先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级） 。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5
为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 6年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审
计服务，本报告年度的审计费用为 40,000.00 元。
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 51页共 58页
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
广发证券 1 - - - - -
China
Everbright
Forex &
Futures (HK)
Limited
1 - - - - -
注：a）本报告期内本基金无减少交易账户，无新增交易账户。
b）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标
准如下：
1）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高
质量的成交结果；
2）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走
向、个股分析报告和专题研究报告等；
3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常
沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；
4）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲
突、税收等资讯的提供与培训；
5）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培
训服务、对公司投资提升所作出的贡献；
6）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无
重大违规行为等。
c）基金交易账户的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。
2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 52页共 58页
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称 成交金
额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金
额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金
额
占当期基
金成交总
额的比例
广发证券 - - - - - -
1,721,7
97,790.
98
100.00%
China Everbright
Forex & Futures
(HK) Limited
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加郑州银行为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-01-11
2
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时更新身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-02-09
3
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加青岛银行为销售机构、参加青岛
银行申购与定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-02-17
4
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行手机银行申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-02-23
5
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加肯特瑞为销售机构、参加肯特瑞
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-02
6
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加龙江银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-10
7
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加龙江银行为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-10
8
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-10 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 53页共 58页
9
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加广东南粤银行为销售机构、参加
广东南粤银行申购与定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-15
10
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加朝阳永续为销售机构、参加朝阳
永续申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-15
11
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中信期货费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-20
12
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中信证券（山东）费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-20
13
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加华龙证券定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-22
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加宜信普泽费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-22
15
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加济安财富费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-27
16
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行个人电子银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-30
17
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加华林证券为销售机构、参加华林
证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-03-31
18
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加泛华普益费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-05
19
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加广发证券申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-10
20
易方达基金管理有限公司关于易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 2017年 4月 14日、2017 年 4月 17日
暂停申购、赎回、定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-11
21
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加瑞安农商银行为销售机构、参加
瑞安农商银行申购与定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-13
22
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-19 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 54页共 58页
23
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行手机银行申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-22
24
易方达基金管理有限公司关于易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 2017年 5月 3日暂停申购、赎回、定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-04-27
25
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加深圳新兰德费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-05-02
26
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加财通证券申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-05-15
27
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加川财证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-05-15
28
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加江苏银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-06-12
29
易方达基金管理有限公司关于在中银国际证
券开通旗下部分开放式基金定期定额投资业
务、参加中银国际证券定期定额投资费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-06-19
30
关于易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-06-23
31
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加佛山农商银行申购与定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-06-30
32
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加广东南粤银行申购与定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-01
33
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行手机银行申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-01
34
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行网上银行申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-01
35
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加珠海华润银行直销银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-03
36
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加联储证券为销售机构、参加联储
证券申购与定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-19 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 55页共 58页
37
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中泰证券网上渠道申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-28
38
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加华西证券申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-07-28
39
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加华泰证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-08-01
40
易方达基金管理有限公司关于直销中心收款
银行账户信息的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-08-04
41
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加挖财基金为销售机构、参加挖财
基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-08-17
42
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加蛋卷基金为销售机构、参加蛋卷
基金申购与定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-08-18
43
易方达基金管理有限公司关于易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 2017年 8月 23日暂停申购、赎回、定
期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-08-24
44
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加江南农村商业银行网上银行、手
机银行申购及定期定额投资费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-09-11
45
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中正达广费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-09-11
46
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加广州证券定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-09-20
47
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加平安银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-09-26
48
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加德州银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-09-28
49
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加江苏银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-10-19
50
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加万家财富为销售机构、参加万家
财富申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-11-06 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 56页共 58页
51
易方达基金管理有限公司关于调整旗下部分
开放式基金申购、赎回、转换转出、最低持
有份额和定期定额投资数额限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-11-14
52
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加南京证券申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-11-24
53
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加湘财证券申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-01
54
易方达基金管理有限公司关于易方达资产管
理有限公司股权结构等事项变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-02
55
易方达基金管理有限公司关于易方达恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 2017年 12月 25日、26日暂停申购、
赎回、定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-20
56
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行手机银行申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
57
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加苏州银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
58
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加浙商银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
59
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加东莞银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
60
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行“2018倾心回馈”基
金定期定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
61
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国邮政储蓄银行个人网上银行
和手机银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
62
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国农业银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-29
63
易方达基金管理有限公司关于公司旗下证券
投资基金执行增值税政策的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2017-12-30 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
第 57页共 58页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
投资者类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
1
2017年 01月 01日
~2017 年 06月 12
日
1,045,28
0,122.44
-
1,045,28
0,122.44
- -
2
2017年 03月 27日
~2017 年 04月 09
日,2017年 05月 05
日~2017 年 06月
27日
400,726,
055.25
230,453,
183.17
539,369,
653.40
91,809,5
85.02
8.01%
机构
3
2017年 03月 27日
~2017 年 06月 13
日
387,393,
266.79
186,392,
357.88
573,785,
624.67
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现
产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎
回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事
项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43 楼。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年年度报告
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13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日
