西部利得行业主题优选灵活配置混合型证
券投资基金
2017年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 2 页 共 39 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 12 月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 3 页 共 39 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 西部利得行业主题优选混合
场内简称 -
基金主代码 673040
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月11 日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 234,575,274.24 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 西部利得行业主题优选混
合A
西部利得行业主题优选混
合C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 673040 673043
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 7,434,932.62 份 227,140,341.62 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过构建有效的投资组合，在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳
定的收益。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过对宏观经济、微观经济运行态势、
政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来
一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，实现投资组合动态
管理最优化。
2、股票投资策略
本基金遵循行业间优势配置、各行业内优选个股相结合的股票投资策略，综合
评判行业所处的状况和未来发展趋势，筛选出经济周期不同阶段的优势行业，
这些优势行业具有综合性的比较优势、较高的投资价值、能够取得超越各行业
平均收益率的投资收益；行业内优选个股是以若干财务指标、成长性、估值、
在所属行业当中的竞争地位、企业的盈利前景及成长空间、是否具有主题型投
资机会等定性与定量指标为基础，筛选出经济周期与行业发展的不同阶段下，
具有较高投资价值、持续成长性较好的优势个股。
3、债券投资策略
本基金可投资于国债、 金融债、 公司债、 企业债、 可转换债券 （含可交换债券） 、
央行票据、次级债、地方政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流动西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 4 页 共 39 页
性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中
投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。
在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风
险，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债
品种时，本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质
主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本
基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的
市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。
4、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提
下，谨慎适当参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合
的风险收益特性。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助
采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做
出相应的投资决策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品
种。
西部利得行业主题优选混合 A 西部利得行业主题优选混合 C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵毅 张志永
联系电话 021-38572888 021-62677777-212004
电子邮箱 service@westleadfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 95561
传真 021-38572750 021-62159217
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场3号楼11楼
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 5 页 共 39 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017年
2016年3月11日(基金合同生
效日)-2016 年 12 月 31 日
2015年
西部利得行
业主题优选
混合 A
西部利得行业
主题优选混合
C
西部利得行业
主题优选混合
A
西部利得行业
主题优选混合
C
西部
利得
行业
主题
优选
混合 A
西部
利得
行业
主题
优选
混合C
本期已实现收益 2,391,833.98 21,694,830.02 3,065,613.73 2,125,809.27 - -
本期利润 3,080,657.09 18,552,566.03 3,875,169.35 664,024.38 - -
加权平均基金份
额本期利润
0.0593 0.0445 0.0256 0.0040 - -
本期基金份额净
值增长率
4.80% 4.56% 4.20% 3.40% - -
3.1.2 期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基
金份额利润
0.0846 0.0038 0.0217 0.0195 - -
期末基金资产净
值
8,117,930.40 228,220,696.98 146,568,079.03 315,190,805.80 - -
期末基金份额净
值
1.092 1.005 1.042 1.034 - -
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得行业主题优选混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④ 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 6 页 共 39 页
过去三个月 0.74% 0.35% 2.19% 0.41% -1.45% -0.06%
过去六个月 2.25% 0.26% 4.86% 0.35% -2.61% -0.09%
过去一年 4.80% 0.20% 10.30% 0.32% -5.50% -0.12%
自基金合同
生效起至今
9.20% 0.16% 16.50% 0.39% -7.30% -0.23%
西部利得行业主题优选混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.67% 0.34% 2.19% 0.41% -1.52% -0.07%
过去六个月 2.28% 0.25% 4.86% 0.35% -2.58% -0.10%
过去一年 4.56% 0.20% 10.30% 0.32% -5.74% -0.12%
过去五年 4.56% 0.17% 10.30% 0.36% -5.74% -0.19%
自基金合同
生效起至今
8.12% 0.17% 15.43% 0.36% -7.31% -0.19%
注：本基金的业绩基准指数=沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股
市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市
场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。中债综合指数由中央国债登
记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市
场，不同发型主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =50%*( 沪深 300 指数收益率(t)/ 沪深 300 指数收益率(t-1)-1)+50%*(中证全债
指数收益率(t)/ 中证全债指数收益率(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 7 页 共 39 页
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 8 页 共 39 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 9 页 共 39 页
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 10 页 共 39 页
注：1.本基金的基金合同于 2016 年3 月11 日生效，截至报告期末，基金运作未满五年。
2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
西部利得行业主题优选混合 A
年度
每10份基金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
合计 - - - -
西部利得行业主题优选混合 C
年度
每10份基金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.760 17,262,585.05 18.20 17,262,603.25
2016 - - - -
合计 0.760 17,262,585.05 18.20 17,262,603.25
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 11 页 共 39 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金” ，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864 号)批准成立于 2010年 7 月20 日，公司由西部证券股份有限公司和利得科技有
限公司合资设立，注册资本 3.5 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，利得科技有
限公司出资 49%，注册地上海。
截至 2017 年12月 31 日，西部利得基金共管理二十六只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩丽楠
本基金基
金经理
2016 年 3 月
11日
- 十三年
英国约克大学经济与金
融硕士；曾任渣打银行
国际管理培训生、诺德
基金管理有限公司研究
员、上海元普投资管理
有限公司固定收益投资
总监、2015 年 5 月加入
本公司，具有基金从业
资格，中国国籍。
张维文
本基金基
金经理
2016 年 3 月
11日
2017年6月22 日 九年
上海财经大学金融学硕
士；曾任交银施罗德基
金管理有限公司信用分
析师、国民信托有限公
司研究部固定收益研究
员。 2013 年11 月加入本
公司，具有基金从业资
格，中国国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金《基金合同》
和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 12 页 共 39 页
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了公司《投资管理制
度》 、 《交易部部门规章》 、 《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程；
严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合；严禁直
接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方
式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。 3. 交易环节： 为确保交易的公平执行， 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 （1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。 （2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 （3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进
一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1 日、3 日、5 日）交易价差分西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 13 页 共 39 页
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3 日、5 日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在报告期内以固定收益投资为主，主要配置了流动性较好的优良信用资质的短融和同
业存单，投资上采用短久期票息策略，配置上兼顾流动性和收益性，在严控信用风险的前提下，
力争收益的最大化，并适度使用杠杆套利操作提高收益。权益部分重点配置后周期的消费板块和
低估值业绩具有确定性的蓝筹白马股，适当参与高端制造主题和新兴行业投资机会，并积极参与
新股申购，通过一级市场和二级市场权益投资追求超额收益机会，获得稳定的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现” 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年整年看来，制造业投资整体处于低位，基建投资前高后低，但地产投资仍表现出了较
强的韧性，企业利润表和资产负债表改善带来的投资扩张，以及居民收入增加带来的消费提升，
对国内经济有着不可低估的向上推动。作为最具有活力的新兴市场，中国近年来对全球经济增长
的贡献持续超过美国， 但也积累了不少问题， 预计供给侧改革和防范风险仍是 2018 年的重中之重。
政府对未来经济增速的容忍度有所降低，从追求经济的高增长逐步转向追求经济增长的高质量。
符合产业结构升级方向和布局的高端制造业将逐渐成为经济高质量发展的中坚力量；而伴随人口
结构的变化、居民可支配收入的提升，消费升级将是中长期经济发展的基石。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 14 页 共 39 页
预计 2018 年的货币政策仍将稳健中性，财政政策依然维持积极，金融防风险依然继续，但从
货币政策和金融监管对国内经济和流动性的影响来看，相对于 2017 年而言，会出现边际改善。
随着气温逐渐降低以及元旦、春节等节日消费需求增加，未来肉类仍有上涨的空间，有可能
推动明年初消费价格水平的上涨。不过在国内需求没有明显提振情况下，物价不会出现全面快速
上涨局面，通胀不会构成宏观政策决策的重要制约因素。
社会大类资产再配置背景下， 居民通过申购基金入市， A 股纳入 MSCI 加大外资配置需求， 2018
年预计市场有一定的增量资金。蓝筹股业绩有增长，估值在合理区间，仍有配置价值；成长类板
块在市场情绪提升后也会存在一定博弈机会。个股机会由企业盈利驱动，关注行业景气度上行带
来的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核主要工作如下：
一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、落实内部监察稽核工作，对公司业务流程及管理的各项环节进行定期及不定期稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一
步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程。监察稽核部
定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管
要求；
五、落实各项合规工作，确保公司各项业务及管理符合法律法规要求；
六、其他各类监察稽核工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员
平均具有 8 年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必
要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的
专业职责分工和估值流程履行估值程序。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相
关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对
估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
可参见本报告“7.4.11利润分配情况”。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)审计，注册会计师（黄小
熠） 、 （叶凯韵）签字出具了（标准无保留意见） （毕马威华振审字第 1800071 号）标准无保留意见
的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
23,487,161.35 6,142,135.33
结算备付金
3,346,724.43 1,620,559.25
存出保证金
141,571.06 52,794.56
交易性金融资产
168,862,605.86 490,808,497.43
其中：股票投资
30,877,405.86 34,327,832.43
基金投资
- -
债券投资
137,985,200.00 456,480,665.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
41,500,000.00 -
应收证券清算款
- 2,000,000.00
应收利息
2,673,506.57 4,518,136.70
应收股利
--
应收申购款
2,830.08 -
递延所得税资产
--
其他资产
--西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
资产总计
240,014,399.35 505,142,123.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
3,000,000.00 42,575,000.00
应付证券清算款
--
应付赎回款
106,081.28 59,026.88
应付管理人报酬
183,356.02 347,602.83
应付托管费
30,559.33 57,933.80
应付销售服务费
19,666.46 26,062.82
应付交易费用
173,517.72 67,288.34
应交税费
--
应付利息
3,591.16 66,185.84
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
159,000.00 184,137.93
负债合计
3,675,771.97 43,383,238.44
所有者权益：
实收基金
234,575,274.24 445,544,506.88
未分配利润
1,763,353.14 16,214,377.95
所有者权益合计
236,338,627.38 461,758,884.83
负债和所有者权益总计
240,014,399.35 505,142,123.27
注：1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额 A 类净值 1.092 元，基金份额 C 类净值 1.005
元，基金份额总额 234,575,274.24 份，基金 A 类份额总额 7,434,932.62 份，基金 C 类份额总额
227,140,341.62 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体：西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31 日
上年度可比期间
2016年3月11 日(基金
合同生效日)至 2016 年
12 月31 日
一、收入
30,847,292.57 8,018,721.93
1.利息收入
18,019,728.18 8,022,820.16西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
其中：存款利息收入
882,266.30 405,361.65
债券利息收入
15,407,554.63 7,473,135.40
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,729,907.25 144,323.11
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
15,200,876.37 -514,160.19
其中：股票投资收益
16,590,335.73 163,394.83
基金投资收益
- -
债券投资收益
-1,909,745.98 -955,121.45
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
520,286.62 277,566.43
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-2,453,440.88 -652,229.27
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
80,128.90 1,162,291.23
减：二、费用
9,214,069.45 3,479,528.20
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 4,458,827.16 2,037,682.60
2．托管费 7.4.8.2.2 743,137.86 339,613.66
3．销售服务费 7.4.8.2.3 439,050.80 99,708.15
4．交易费用
1,256,630.65 150,621.95
5．利息支出
2,099,634.45 648,095.45
其中：卖出回购金融资产支出
2,099,634.45 648,095.45
6．其他费用
216,788.53 203,806.39
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
21,633,223.12 4,539,193.73
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
21,633,223.12 4,539,193.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1 日至 2017年 12月 31日 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
445,544,506.88 16,214,377.95 461,758,884.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 21,633,223.12 21,633,223.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-210,969,232.64 -18,821,644.68 -229,790,877.32
其中：1.基金申购款 447,621,246.65 21,471,568.55 469,092,815.20
2.基金赎回款 -658,590,479.29 -40,293,213.23 -698,883,692.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -17,262,603.25 -17,262,603.25
五、期末所有者权益（基
金净值）
234,575,274.24 1,763,353.14 236,338,627.38
项目
上年度可比期间
2016年3 月11 日(基金合同生效日)至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
324,769,960.17 - 324,769,960.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 4,539,193.73 4,539,193.73
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
120,774,546.71 11,675,184.22 132,449,730.93
其中：1.基金申购款 586,679,988.41 21,996,464.99 608,676,453.40
2.基金赎回款 -465,905,441.70 -10,321,280.77 -476,226,722.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
445,544,506.88 16,214,377.95 461,758,884.83
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1487号批复核准，由西部利得基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部
利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《西部利得行业主题优选灵活配置
混合型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 324,714,378.04元， 业经普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）予以验资。经向中国证监会备案， 《西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
324,769,960.17 份基金份额，其中认购资金利息折合 55,582.13 份基金份额。本基金的基金管理
人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围等符合《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作
管理办法》 、 《西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《西
部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，基本情况可见报告
第二部分“基金简介” 。
本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2018年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利
得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国
证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年12西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中基协发[2017] 6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) >的
通知》的附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“估值指引”) 的处
理标准，本基金自 2017年 12 月 29日起，对本基金持有的流通受限股票的估值方法进行调整，参
考估值指引进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财
政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》 、 财税 [2005] 103号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年 1月1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在 2018年 1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015 年9 月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)至
2016年12月31日 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
西部证券 187,189,147.57 17.87% 27,254,728.39 22.80%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
西部证券 174,737.50 0.13% 190,680,212.50 24.97%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
西部证券 399,200,000.00 9.94% 28,000,000.00 1.73%
7.4.8.1.4 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
西部证券 99,453.42 15.92% - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
西部证券 14,480.54 16.33% - -
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)
至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,458,827.16 2,037,682.60
其中： 支付销售机构的客
户维护费
72,041.46 123,290.13
注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.9%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.9% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年3月11日(基金合同生效日)
至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
743,137.86 339,613.66
注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
西部利得行业主题
优选混合 A
西部利得行业主题
优选混合 C
合计
西部利得基金 - 438,927.85 438,927.85
西部证券 - 91.86 91.86
合计 - 439,019.71 439,019.71
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 3月11 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
西部利得行业主题
优选混合 A
西部利得行业主题
优选混合 C
合计
西部利得基金 - 96,875.13 96,875.13
西部证券 - 2,039.86 2,039.86
合计 - 98,914.99 98,914.99
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费；支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金
资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给西部利得基金管理有限公司，再
由西部利得基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1 日至2017年12 月31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
上年度可比期间
2016年 3月11 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1 日至2017年12 月31日 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
西部利得行业主题优选混合 A 西部利得行业主题优选混合 C
基金合同生效日（ 2016
年 3 月 11 日 ）持有的基金
份额
--
期初持有的基金份额 --
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 --
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
--
项目
上年度可比期间
2016年 3月11 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
西部利得行业主题优选混合 A 西部利得行业主题优选混合 C
基金合同生效日（ 2016
年 3 月 11 日 ）持有的基金
份额
--
期初持有的基金份额 --
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 --
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
--
本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
西部利得行业主题优选混合 A
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
份额单位：份
西部利得行业主题优选混合 C
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
西部利得-东方
睿德 1 号资产管
理计划
65,119,316.99 27.7605% 0.00 0.0000%
西部利得-东方
睿德 5 号资产管
理计划
66,507,114.71 28.3521% 0.00 0.0000%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1 日至2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年 3月11 日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份有限
公司
3,487,161.35 193,590.10 6,142,135.33 343,180.40
注：1.本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
2.本基金通过“兴业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金，于 2017 年12月 31日的相关余额为人民币 3,346,724.43元。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从
新股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金截至 2017 年12月31 日无暂时停牌流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
- 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年12月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 3,000,000.00 元。于 2018 年 1 月 3 日先后到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察
输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 30,877,405.86元，属于第二层级的余额为 137,985,200.00 元，无属于第三
层级的余额 （2016 年 12 月 31 日： 第一层级余额 34,961,521.93 元， 第二层级余额 455,846,975.50
元，无第三层级） 。
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和
其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 30,877,405.86 12.86
其中：股票 30,877,405.86 12.86
2 固定收益投资 137,985,200.00 57.49
其中：债券 137,985,200.00 57.49
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 41,500,000.00 17.29
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 26,833,885.78 11.18
7 其他各项资产 2,817,907.71 1.17
8 合计 240,014,399.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 1,193,400.00 0.50
C
制造业 11,074,197.86 4.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 1,838,400.00 0.78
F
批发和零售业 5,651,500.00 2.39
G
交通运输、仓储和邮政业 907,000.00 0.38
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,166,800.00 1.34
J
金融业 4,898,600.00 2.07
K
房地产业 - -西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
L
租赁和商务服务业 2,147,508.00 0.91
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 30,877,405.86 13.06
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 70,000 4,898,600.00 2.07
2 601933 永辉超市 420,000 4,242,000.00 1.79
3 002405 四维图新 120,000 3,166,800.00 1.34
4 600585 海螺水泥 98,800 2,897,804.00 1.23
5 600549 厦门钨业 110,000 2,831,400.00 1.20
6 002008 大族激光 50,000 2,470,000.00 1.05
7 002707 众信旅游 197,200 2,147,508.00 0.91
8 002081 金螳螂 120,000 1,838,400.00 0.78
9 002024 苏宁云商 100,000 1,229,000.00 0.52
10 601899 紫金矿业 260,000 1,193,400.00 0.50
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000001 平安银行 72,039,546.69 15.60
2 002024 苏宁云商 18,943,585.66 4.10
3 002142 宁波银行 18,423,978.70 3.99西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
4 000063 中兴通讯 13,596,161.00 2.94
5 601318 中国平安 11,680,081.00 2.53
6 000513 丽珠集团 9,357,661.28 2.03
7 601933 永辉超市 8,365,836.00 1.81
8 600900 长江电力 7,647,935.01 1.66
9 000651 格力电器 7,377,163.00 1.60
10 600519 贵州茅台 6,932,991.00 1.50
11 600585 海螺水泥 6,805,844.32 1.47
12 000987 越秀金控 6,478,084.72 1.40
13 000039 中集集团 6,262,463.96 1.36
14 600104 上汽集团 6,209,439.30 1.34
15 002251 步步高 6,120,596.58 1.33
16 000100 TCL 集团 5,375,000.00 1.16
17 601398 工商银行 5,249,500.00 1.14
18 000858 五粮液 5,043,566.69 1.09
19 600036 招商银行 4,817,000.00 1.04
20 000963 华东医药 4,778,700.60 1.03
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000001 平安银行 70,751,710.71 15.32
2 000063 中兴通讯 18,495,154.37 4.01
3 002142 宁波银行 18,485,038.30 4.00
4 002024 苏宁云商 16,457,249.74 3.56
5 601398 工商银行 11,627,369.84 2.52
6 000513 丽珠集团 9,482,668.00 2.05
7 000651 格力电器 8,259,590.15 1.79
8 601328 交通银行 8,160,700.00 1.77
9 600519 贵州茅台 8,031,545.28 1.74
10 601318 中国平安 8,021,770.00 1.74
11 601288 农业银行 7,839,400.00 1.70
12 600900 长江电力 7,783,483.23 1.69
13 600036 招商银行 7,684,524.00 1.66西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
14 601988 中国银行 7,578,200.00 1.64
15 601818 光大银行 7,034,000.00 1.52
16 600104 上汽集团 6,584,454.00 1.43
17 000039 中集集团 5,989,203.20 1.30
18 000987 越秀金控 5,766,124.56 1.25
19 000725 京东方 A 5,745,848.21 1.24
20 000100 TCL 集团 5,587,000.00 1.21
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 516,551,856.51
卖出股票收入（成交）总额 534,888,756.05
注：本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 14,972,500.00 6.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 123,012,700.00 52.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 137,985,200.00 58.38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 136220 16新投01债 170,000 16,134,700.00 6.83西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
2 019557 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 4.23
3 112278 15 东莞债 100,000 9,886,000.00 4.18
4 122459 15 平高债 100,000 9,885,000.00 4.18
5 112289 15 顺鑫 02 100,000 9,869,000.00 4.18
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本报告期末未持有股指期货合约。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险指标说明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动（元） -西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 141,571.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,673,506.57
5 应收申购款 2,830.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,817,907.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
西部
利得
行业
主题
优选
混合
A
212 35,070.44 130,693.07 1.76% 7,304,239.55 98.24%
西部
利得
行业
主题
优选
混合
C
34 6,680,598.28 227,137,415.46 100.00% 2,926.16 0.00%
合计 243 965,330.35 227,268,108.53 96.88% 7,307,165.71 3.12%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
西部利得
行业主题
优选混合
A
0.00 0.0000%
西部利得
行业主题
优选混合
C
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
西部利得行业主题优
选混合 A
0~10
西部利得行业主题优
选混合 C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
西部利得行业主题优
选混合 A
0
西部利得行业主题优
选混合 C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
西部利得行业主
题优选混合 A
西部利得行业主
题优选混合 C
基金合同生效日（2016 年 3 月11 日）基金份
额总额
324,769,960.17 -
本报告期期初基金份额总额 140,603,734.23 304,940,772.65
本报告期基金总申购份额 220,665.59 447,400,581.06
减:本报告期基金总赎回份额 133,389,467.20 525,201,012.09
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
--
本报告期期末基金份额总额 7,434,932.62 227,140,341.62
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金审计的会计师事务所改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计费人民币 50,000 元。截至报告
期末连续服务期为 1~2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 2 196,810,194.44 18.79% 181,046.52 28.99% -
西部证券 2 187,189,147.57 17.87% 99,453.42 15.92% -
银河证券 2 131,095,045.33 12.51% 21,145.46 3.39% -
华创证券 2 119,029,132.84 11.36% 39,434.75 6.31% -
海通证券 1 102,643,809.36 9.80% 54,534.54 8.73% -
中泰证券 2 80,948,428.86 7.73% 67,292.33 10.77% -
太平洋证券 2 78,736,082.30 7.52% 49,706.03 7.96% -
东兴证券 1 75,202,490.38 7.18% 54,995.50 8.81% -
光大证券 2 52,082,323.69 4.97% 41,212.21 6.60% -
广发证券 1 15,235,167.07 1.45% 11,141.58 1.78% -
方正证券 2 8,325,825.61 0.79% 4,423.51 0.71% -
华金证券 2 397,715.81 0.04% 171.55 0.03% -
东吴证券 2 - - - - - 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
东北证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 10,102,678.18 7.40% 282,475,000.00 7.03% - -
西部证券 174,737.50 0.13% 399,200,000.00 9.94% - -
银河证券 24,778,374.77 18.16% 329,244,000.00 8.20% - -
华创证券 3,178,812.60 2.33% 340,153,000.00 8.47% - -
海通证券 - - 163,129,000.00 4.06% - -
中泰证券 16,247,629.86 11.91% 594,600,000.00 14.80% - -
太平洋证券 9,946,043.29 7.29% 39,000,000.00 0.97% - -
东兴证券 24,007,014.79 17.59% 569,700,000.00 14.18% - -
光大证券 47,549,482.61 34.84%1,046,700,000.00 26.06% - -
广发证券 483,411.00 0.35% 225,000,000.00 5.60% - -
方正证券 - - 25,000,000.00 0.62% - -
华金证券 - - 3,000,000.00 0.07% - -
东吴证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 39 页 共 39 页
者类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 3-6 个月 - 95,510,983.76 - 95,510,983.76 40.72%
2 3-6 个月 - 66,507,114.71 - 66,507,114.71 28.35%
3 3-6 个月 - 65,519,316.99 400,000.00 65,119,316.99 27.76%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金为混合型基金，其主要风险包括但不限于：股票价格波动风险、信用风险、流动性风险等。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
西部利得基金管理有限公司
2018年3月30日
