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中邮核心成长混合(590002)

中邮核心成长混合:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 
第 2 页 共 73 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金管 理人 —— 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内 容的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股 份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2018 年03 月29 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 已经 审计 ,致同 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 )为 本基 金出 具了标 准无 保留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注 意 阅读 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 3 页 共 73 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分 配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 4 页 共 73 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 55 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55 11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 55 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ......... 错误! 未定义书签。 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 72 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 72 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 73 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 5 页 共 73 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 中邮核 心成 长混 合 基金主 代码 590002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 8 月 17 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 9,696,505,934.31 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 以 追 求长 期资 本增 值为 目的 , 通过 投资 于具 有核 心竞 争 力 且能 保持 持续 增长 的企 业 ,在 充分 控制 风险 的前 提 下 ,分 享中 国经 济快 速增 长 的成 果和 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。 投资策 略 本 基 金在 投资 策略 上充 分体 现 “核 心” 与“ 成长 ”相 结合的 主线 。 “ 核 心” 体现 在通 过自 上而 下 的研 究, 寻找 促使 宏观 经 济 及产 业政 策、 行业 及市 场 演化 的核 心驱 动因 素, 把 握 上述 方面 未来 变化 的趋 势 ;从 公司 治理 、公 司战 略、比 较优 势等 方面 来把 握公司 核心 竞争 优势 。 “ 成 长” 主要 是指 通过 建立 成 长性 估值 模型 来分 析评 价 公 司的 成长 价值 ,并 进行 横 向比 较来 发现 具有 持续 成长优 势的 公司 ,从 而达 到精选 个股 的目 的。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中, 主要 采取 “ 自 上 而 下” 为主 的投 资方 法, 做 出资 产配 置及 投资 组合 的 构 建, 并根 据宏 观、 产业 景 气、 市场 变化 及时 调整 资产配 置比 例。 本 基 金采 用战 略性 资 产 配置 为 主、 战术 性资 产配 置为 辅 的 配置 策略 :战 略性 资产 配 置首 先要 确定 各类 资产 的 预 期回 报率 和波 动率 ,然 后 再按 照要 求对 满足 风险 收 益 目标 的资 产进 行混 合; 战 术性 资产 配置 增加 了对 市 场 短期 趋势 判断 的重 视, 把 握时 机进 行仓 位调 整和 波段操 作, 一般 用于 短期 的资产 配置 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本 基 金行 业配 置在 资产 配置 的 基础 上, 遵循 自上 而下 方式。 具体 方法 是: 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 6 页 共 73 页


基于 全球 视野 下的 产业 周期的 分析 和判 断 基于 行业 生命 周期 的分 析 基于 行业 内产 业竞 争结 构的分 析





(2) 个股 选择 策略 在 选 定的 行业 中, 选择 那些 具 有明 显竞 争优 势、 持续 成 长 能力 强且 质量 出色 的企 业 。股 票的 选择 和组 合构 建通过 以下 几个 方面 进行 : 企业 在行 业中 的地 位和 核心竞 争力 根据迈 克尔 ?波 特的 竞争 理 论, 本 基金 重点 投资 那些 拥 有 特 定垄 断资 源或 不可 替代 性 技术 或资 源优 势, 具有 较 高 进入 壁垒 或者 较强 定价 能 力, 具有 核心 竞争 力的 行业。 高成 长性 对 每 一个 行业 ,分 析其 所处 的 生命 周期 阶段 。本 基金 将 重 点投 资处 于成 长期 的行 业 ,对 这些 行业 给予 相对 较高估 值。 企业 的质 量 本基金 认为 , , 只 有注 重企 业成长 的质 量和 综合 治理 能 力才能 准确 发掘 公司 的内 在价值 ,降 低投 资风 险。 本 基 金认 为, 通过 上面 核 心 竞 争力 、成 长性 和企 业质 量 三 个方 面的 综合 评价 而选 择 出的 企业 将会 充分 反映 本 基 金“ 核心 成长 ”的 投资 理 念, 同时 再辅 以科 学、 全 面 的风 险控 制, 可以 有效 保 障本 基金 实现 长期 稳定 增值的 投资 目标 。 3、债 券投 资策 略 (1)久 期管 理 久 期 管理 是债 券组 合管 理的 核 心环 节, 是提 高收 益、 控制风 险的 有效 手段 。 (2)期 限结 构配 置 本 基 金将 在确 定组 合久 期后 , 结合 收益 率曲 线变 化的 预 测 ,进 行期 限结 构的 配置 。 主要 的配 置方 式有 :梯 形组合 、哑 铃组 合、 子弹 组合。 (3)确 定类 属配 置 类 属 配置 主要 体现 在对 不同 类 型债 券的 选择 ,实 现债 券组合 收益 的优 化。 (4)个 债选 择 本 基 金在 综合 考虑 上述 配置 原 则基 础上 ,通 过对 个体 券种的 价值 分析 , 重 点考 察各券 种的 收益 率、 流动 性、 信用等 级, 选择 相应 的最 优投资 对象 。 4、权 证投 资策 略 本 基 金将 因为 上市 公司 进行 股 权分 置改 革、 或增 发、 配 售 等原 因被 动获 得权 证, 或 者在 进行 套利 交易 、避 险 交 易等 情形 下主 动投 资权 证 。本 基金 进行 权证 投资 时, 运 用数 量化 期权 定价 模型, 确定 其合 理内 在价 值,中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 7 页 共 73 页


从而构 建套 利交 易或 避险 交易组 合。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数, 债券部 分的 业绩 比较 基准 为中国 债券 总指 数。 本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 : 沪深 300 指数 × 80% +中 国 债券总 指数 ×20 % 沪深 300 指 数是 沪深 证券 交易所 第一 次联 合发 布的 反 映 A 股 市场 整体 走势 的指 数,由 中证 指数 公司 编制 和 维护, 是在 上海 和深 圳证 券市场 中选 取 300 只 A 股作 为 样 本编 制而 成的 ,指 数样 本 覆盖 了沪 深市 场六 成左 右的市 值, 具有 良好 的市 场代表 性。 沪 深 300 指数 引 进 国 际指 数编 制和 管理 的经 验 ,编 制方 法清 晰透 明, 具 有 独立 性和 良好 的市 场流 动 性; 与市 场整 体表 现具 有 较 高的 相 关 度, 且指 数历 史 表现 强于 市场 平均 收益 水 平 。因 此, 本基 金认 为, 该 指数 能够 满足 本基 金的 投资管 理需 要。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ,其 预期 风险 和预 期收 益 高 于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 ,但 低于 股票 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 贺倩 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市东城区建国门内大 街 69 号 办公地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市西城区复兴门内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 100013 100031 法定代 表人 曹均 周慕冰


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 8 页 共 73 页





2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场 五层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 -1,189,700,472.13 -1,203,916,426.62 9,595,586,848.26 本期利 润 -589,160,140.90 -2,666,562,041.96 8,660,090,253.16 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0604 -0.2638 0.6035 本期加 权平 均净 值利 润率 -9.21% -33.86% 67.57% 本期基 金份 额净 值增 长率 -8.40% -27.16% 49.77% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利 润 -3,287,148,745.88 -2,739,842,107.93 -93,040,822.95 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3390 -0.2784 -0.0093 期末基 金资 产净 值 6,409,357,188.43 7,099,883,306.01 9,950,218,521.93 期末基 金份 额净 值 0.6610 0.7216 0.9907 3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -33.90% -27.84% -0.93% 1. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利 润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用, 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字;3. 期 末可供分配利润采 用期末 资产负债表中未分 配利润 与未分配利润中已 实现部 分的孰低数( 为 期末 余额, 不是 当期 发生 额) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.72% 0.81% 3.88% 0.64% -2.16% 0.17% 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 9 页 共 73 页


过去六 个月 6.17% 0.77% 7.80% 0.56% -1.63% 0.21% 过去一 年 -8.40% 0.88% 16.89% 0.51% -25.29% 0.37% 过去三 年 -0.08% 2.26% 14.79% 1.35% -14.87% 0.91% 过去五 年 44.54% 1.95% 53.91% 1.24% -9.37% 0.71% 自基金 合同 生效起 至今 -33.90% 1.90% 1.74% 1.43% -35.64% 0.47% 所述基金业绩 指标不包 括 持有人 认购或 交易基金 的 各项费用,计 入费用后 实 际收益水平要 低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =沪 深 300 收益 率 × 80% +中 国 债券总 指数 收益 率 × 20% 沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数, 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所 和 深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% , 具有 较强 的代 表意义 。 由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中, 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基 金合同 要求 , 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 中国 债券 总指数 每日 分别 计算 收益 率, 然 后 按 80% 、20% 的比例 采取 再平 衡, 再用 循环 计 算的 方式 得到 基准 指数的 时间 序列 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 10 页 共 73 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 按相关 法规 规定 ,本 基金 自基金 合同 生效 日 起 6 个 月内为 建仓 期。 报告 期内 本基金 的各 项 投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 11 页 共 73 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月8 日, 截至2017 年 12 月31 日, 本公 司共 管理37 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合 型证 券投 资基 金、 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中邮 核心主 题混 合型 证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证380 指 数增 强型证 券投 资基 金、 中邮战 略新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金、 中邮 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金 、中邮 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、中 邮核 心竞争 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中邮 双动 力混合 型证 券投 资 基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 12 页 共 73 页


中邮核 心科 技灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中邮 趋势精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中邮 稳健添 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中邮 信息 产业灵 活配 置混 合型 者证 券投资 基金 、中 邮乐 享收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 邮创 新优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、中 邮新 思路 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 中邮 尊享 一年 定期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 、中 邮绝对 收益 策略 定期 开放 混合型 发起 式证 券投 资基 金、中 邮风 格轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、中 邮低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 中邮纯 债聚 利债 券型 证券 投资基 金、 中邮 增力 债券型 证券 投资 基金 、中 邮睿信 增强 债券 型证 券投 资基金 、中 邮医 药健 康灵 活配置 混合 型证 券投 资基金 、中 邮 消 费升 级灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 中邮 景泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金、 中邮 军民 融合 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、中邮 未来 新蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、中 邮稳 健合 赢债 券型 证券投 资基 金、 中邮 纯债 恒利债 券型 证券 投资 基金 、中邮 睿利 增强 债券 型证券 投资 基金 、中 邮健 康文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘田 基金经 理 2015 年12 月 24 日 - 3 年 经济学硕士,曾任北京 凯 盛旭日电子科技有限 公司销售工程师、中邮 创业基金管理股份有限 公司研究部研究员;现 任中邮创业基金管理股 份有限公司中邮核心成 长混合型证券投资基金 基金经理、中邮创新优 势灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中 邮军民融合灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理。 纪云飞 基金经 理 2015 年 3 月 30 日 - 5 年 曾担任首创证券有限责 任公司证券投资总部总 经理助理、中邮创业基 金管理股份有限公司行 业研究员、基金经理助 理;现担任中邮创业基 金管理股份有限公司中 邮核心优选混合型证券 投资基金基金经理、中 邮核心成长混合型证券中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 13 页 共 73 页


投资基 金基 金经 理。 基金经 理的 任职 日期 及离 任日期 均依 据基 金成 立日 期或公 司董 事会 决议 日期 。 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及 时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并 且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 14 页 共 73 页


2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论 后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年6 月之 前, 我们 秉 承 “重 点布 局新 经济 , 灵 活参与 主题 轮动 ”的 投资 策略, 但是 业绩 表现不 尽如 人意 (阶 段收 益率为-17.90%)。 2017 年6 月 1 日起 , 新 上任 的基 金经理 逐步 处理 了大 部分无 业绩 、无 流动 性的 小市值 股票 ,围 绕高 端制 造、消 费升 级和 供给 侧改 革方向 ,重 点配 置以 下行业 :1 、受 益于 手机 、 安防等 电子 产业 链新 产品 周期来 临的 消费 电子 ;2 、 消费行 业龙 头;3、 受益于 产能 去化 较大 的行 业,钢 铁、 煤炭 、建 材、 有色等 ,获 得了 较好 的收 益(+9.69%)。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 15 页 共 73 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为0.661 元, 累计 净值0.661 元 。 份额净 值增 长率 为-8.40% , 业绩 比较 基准 增长率 为 16.89% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 预计 2018 年, 投资 下行 , 消费、 出口 平稳 ,经 济增 速重回 下行 通道 ;PPI 温 和回落 ,CPI 温 和回升 ;汇 率无 忧, 利率 在大宗 资产 定价 中起 到更 为重要 的作 用。 A 股纳 入MSCI 指数 和投 资 者适当 性管 理制 度的 确立 之后, 机构 投资 者的 投资 和比例 均会 继续 增加, 对A 股投 资风 格带 来长期 影响 ,具 备价 值创 造能力 的公 司市 场表 现将 明显好 于市 场。 市场层 面 , 我 们认 为处 于 底部区 间 , 向 上向 下空 间 都不大 , 依然 以存 量博 弈 为主 。 整 体上 看, 我们继续采用 相对 灵活 的 仓位控制策略 ,逐步改 善 在某些行业领 域配置过 重 的问题,力 争长期稳 定地跑 赢基 准。


我们的 重点 配置 围绕 高端 制造 、 消 费升 级和 供给 侧 改革方 向 , 重 点配 置以 下 行业 :1 、 受益 于 手机、安防 等电子产 业链 新产品周期 来临的消 费电 子;2、消费 行业龙头 ;3 、受益于产 能去化 较 大的行 业, 钢铁 、煤 炭、 建材、 有色 。首 选行 业龙 头公司 ,把 握相 对确 定的 盈利部 分。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保 障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司建立了督 察长制度 , 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ,对基金 运 作的合法合规 性 进行全面检查 与监督, 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立 于各业务部门 的监察稽 核 部,由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序, 通过日常 实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法,独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性 稽核,发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改,同 时定期向 公 司董事和管 理层出具 监察稽 核报 告。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行持续 的完善、 修订 及补充。制 订了公司 《通 讯管理办法》 、 《出国( 出 境)管理办 法》 、 《防 范个人 利益 冲突 管理 制度 》等。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 16 页 共 73 页


2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保 障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项监 察稽 核工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 , 对公司的投资 研究及后 台 运营业务进行 了专项稽 核 ,通过检查发 现内部控 制 薄弱点,及 时提出了 整改意 见及 建议 。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内 部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则, 不断提高 监 察稽核工作的 科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本 基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 17 页 共 73 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管中邮核 心成长混 合 型证券投资基 金的过程 中 ,本基金托管 人 ——中 国 农业银行股份 有 限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中邮核心 成 长混合型证 券投资基 金基金合同》 、 《中邮核 心 成长混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定, 对中 邮核心成长 混合型 证 券投资 基金 管理 人—— 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月31 日 基金的投资运 作, 进行 了 认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督,认真 履 行了托管人 的义务, 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 在 中邮核心成长 混合型证 券 投资基金的投 资 运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 , 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ;在报告 期 内,严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法 律法规 ,在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的中 邮 核心成长混 合型证券 投资基金年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合 报告等信 息真实 、准 确、 完整 ,未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2018) 第 110ZA4020 号


6.2 审 计报 告的基 本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 审计意 见 我们审 计了 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (以 下 简称中 邮核 心 成长基 金 ) 财 务报 表, 包括2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 , 2017 年度的 利润 表、 所 有者 权 益 (基 金净值 ) 变动 表以 及相关 财务 报表中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 18 页 共 73 页


附注。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规 定编制 ,公 允反 映了 中邮 核心成 长基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于中 邮核 心成 长基 金 , 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们 相信, 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的, 为发 表审计 意见 提供 了基础 。 其他信 息 中 邮 核 心 成 长 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层对其他信息 负责 。其他信息包 括中邮 核心 成长 基金 2017 年度报 告中 涵盖 的信 息, 但不包 括财 务 报表和 我们 的审 计报 告。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 中 邮 核 心 成 长 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层负责按照企 业会 计准则并参照 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引 》 的 规定 编制 财 务报表 , 使其 实 现公允 反映, 并设 计、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 , 以使 财务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 中邮 核心成 长基 金 的持续经营能力,披 露与 持续经营相关的事项 (如 适用) , 并运用 持 续 经 营 假 设 , 除 非 基 金 管 理 人 管 理 层 计 划 清 算 中 邮 核 心 成 长 基 金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 基金管 理人 治理 层负 责监 督中邮 核心 成长 基金 的财 务报告 过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 19 页 共 73 页


重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由 于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (4)对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据所 获取 的审 计 证据 , 就 可能 导致 对中 邮 核心成 长基 金的 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得出结 论 。 如 果我 们 得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性, 审计 准则 要 求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露; 如果披 露不 充分 , 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截 至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 , 未来 的事 项或 情 况可能 导致 中 邮核心 成长 基金 不能 持续 经营。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 20 页 共 73 页


会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 1,798,085,172.42 836,945,985.02 结算备 付金


5,455,427.95 9,053,605.16 存出保 证金


2,821,070.27 2,045,230.37 交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,647,216,318.48 6,281,040,764.76 其中: 股票 投资


4,644,236,318.48 6,280,878,274.16 基金投 资


- - 债券投 资


2,980,000.00 162,490.60 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


21,682,303.81 18,320,869.83 应收利 息 7.4.7.5 983,499.68 333,314.25 应收股 利


- - 应收申 购款


111,983.46 1,080,969.03 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


6,476,355,776.07 7,148,820,738.42 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


34,936,601.97 13,251,547.29 应付赎 回款


2,333,617.17 1,212,434.21 应付管 理人 报酬


8,073,371.57 9,329,670.20 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 21 页 共 73 页


应付托 管费


1,345,561.96 1,554,945.02 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 2,914,596.36 6,293,880.52 应交税 费


15,571,200.00 15,571,200.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 1,823,638.61 1,723,755.17 负债合 计


66,998,587.64 48,937,432.41 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 9,696,505,934.31 9,839,725,413.94 未分配 利润 7.4.7.10 -3,287,148,745.88 -2,739,842,107.93 所有者 权益 合计


6,409,357,188.43 7,099,883,306.01 负债和 所有 者权 益总 计


6,476,355,776.07 7,148,820,738.42 报告截 止 日2017 年12 月31 日 ,基 金份 额净 值0.6610 元 ,基 金份 额总 额9,696,505,934.31 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


-446,283,760.56 -2,477,568,131.01 1.利息 收入


29,838,766.76 11,555,673.79 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 28,494,062.75 10,708,852.64 债券利 息收 入


996,742.56 846,821.15 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


347,961.45 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-1,076,819,498.25 -1,027,220,063.52 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,106,560,076.40 -1,044,370,819.11 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,443.91 - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 29,742,022.06 17,150,755.59 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 600,540,331.23 -1,462,645,615.34 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 22 页 共 73 页


5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 156,639.70 741,874.06 减: 二、费用


142,876,380.34 188,993,910.95 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 96,139,232.89 118,139,538.22 2.托 管费 7.4.10.2.2 16,023,205.59 19,689,922.90 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 30,143,822.30 50,603,198.22 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 570,119.56 561,251.61 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -589,160,140.90 -2,666,562,041.96 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -589,160,140.90 -2,666,562,041.96


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 9,839,725,413.94 -2,739,842,107.93 7,099,883,306.01 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -589,160,140.90 -589,160,140.90 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -143,219,479.63 41,853,502.95 -101,365,976.68 其中:1. 基 金申 购款 758,115,661.34 -265,999,892.82 492,115,768.52 2. 基金 赎回 款 -901,335,140.97 307,853,395.77 -593,481,745.20 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 9,696,505,934.31 -3,287,148,745.88 6,409,357,188.43 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 23 页 共 73 页


项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 10,043,259,344.88 -93,040,822.95 9,950,218,521.93 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -2,666,562,041.96 -2,666,562,041.96 三、本期基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -203,533,930.94 19,760,756.98 -183,773,173.96 其中:1. 基 金申 购款 980,041,983.70 -231,506,300.76 748,535,682.94 2. 基金 赎回 款 -1,183,575,914.64 251,267,057.74 -932,308,856.90 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 9,839,725,413.94 -2,739,842,107.93 7,099,883,306.01


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 曹均______














______ 曹均______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 基金字[2007]219 号 《关 于同意 中邮 核心 成长 混合 型证券 投资 基金 募集 的批复》核 准,由中 邮创 业基金管理 股份有限 公司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心成长 混合型 证券投 资基 金基 金合 同》 发起, 并 于 2007 年 8 月 17 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集 14,956,625,039.16 元, 业经京 都天 华会 计师 事务所 有限 公司 北京 京都 验字(2007 )第 045 号验 资报 告 予以 验证 。本 基金 的基金 管理 人为 中 邮中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 24 页 共 73 页


创业基 金管 理股 份有 限公 司,基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心成长混合 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中 各类 资产 占基 金净 值的目 标比 例为 : 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% , 债 券、 权证、 短期金 融工 具以 及证 监会 允许投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的比 例 为0%-40% (其 中, 权证 的投 资比例为基金 资产净值 的 0%-3%,本 基金管理 人管理 的全部基金持 有同一权 证 的比例不超过 该权 证的10% ) ,并 保持 不低 于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 根据中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司2015 年8 月7 日发布 的 《 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 更名 的公告 》 , 本基 金 自 2015 年 8 月 7 日起 变更 为混 合 型证券 投资 基金 ,基 金代码保持不 变,更名 前 基金全称为 “ 中邮核心 成 长股票型证券 投资基金 ” ,更名后基 金全称为 “中邮 核心 成长 混合 型证 券投资 基金 ” 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财 务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益 ( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 25 页 共 73 页


公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示; 与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债 表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股 票应逐 日结 转成 本, 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。 因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 26 页 共 73 页


作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额 ,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应收 取 的 现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 , 在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用 后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 27 页 共 73 页


B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值 增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该 权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有)后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计算确定 利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提 利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入;到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 (6) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用 直线法。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2017 年9 月5 日 发布 的 《 中国 证 监会关 于证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 (证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业协 会 2014 年 11 月 13 日 发布 的《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种 的 估值处 理标 准》 (以 下简 称 “新估 值标 准 ” )及 《关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种估 值处 理标 准 的通知 》的 有关 规定 ,具 体估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值; 估 值 日无市价,且 最中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 28 页 共 73 页


近交易日后未 发生影响 公 允价值计量的 重大事件 , 应采用最近交 易市价确 定 公允价值; 有充足证 据表明最近交 易市价不 能 真实反映公允 价值的, 应 对最近交易的 市价进行 调 整,确定公 允价值; 如经济环境发 生重大变 化 或证券发行人 发生影响 证 券价格的重大 事件,使 潜 在估值调整 对前一估 值日的 基金 资产 净值 的影 响在 0.25% 以上 的, 应对 估值进 行调 整并 确定 公允 价值。 在发行时明确 一定期限 限 售期的股票, 包括但不 限 于非公开发行 的股票、 首 次公开发行股 票 时公司股东公 开发售的 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等,参 考 《证券投资 基金投资 流通受 限股 票估 值指 引》 进行估 值。 (2) 债券 投资 本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时,主要依 据由第三 方 估值机构提供 的 价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 (以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ) 和 中证 指数 有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 :对于存 在 活跃市场的 情况下, 以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值;对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价 值的情况下, 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值;对 于不存在 市 场活动或市 场活动很 少的情 况下 ,采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。 未 上市 流通 的债 券在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ,按 成本 计量 。 (3) 权证 投资 上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值; 估值日无 市 价,但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化的,应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价, 且最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化的,应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素, 调整最近 交易市价,确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的,应 对最近交 易的市价进行 调整,确 定 公允价值;首 次发行未 上 市的权证,采 用估值技 术 确定公允价 值,在估 值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ,按成本 计 量;因持有股 票而享有 的 配股权,以 及停止交 易、但 未行 权的 权证 ,采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 (4) 其他 投资 品种 交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券,采 用 估值技术确定 公允价值 , 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下,按 成本 进行 后续 计量 ; 资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 (5) 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理 如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ,基金管 理 人应根据具体 情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 29 页 共 73 页


(6) 实际 投资 成 本 与估 值 的差异 处理 实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵消。 7.4.4.7 实 收基 金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。 7.4.4.8 损 益平 准金 基金管理 公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金,按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有 的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少 损益平 准金 。 7.4.4.9 收 入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 股票 投资 收益 于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 。 (2) 债券 投资 收益 于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 30 页 共 73 页


逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入 在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益 转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 (3) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承 担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。 (4) 利息 支出 对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资 期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 ;基金收 益 分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ; 收益分配时所发生的银 行 转账或其他手续费用由 投 资人自行承担;基金 收益 分配每年不超过 12 次;每次基金 收益分配 比 例不得低于基 金已实现 净 收益的 60% ;本基金 收益 分配方式分为 两种: 现金分红与红 利再投资 , 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除息日的 基 金份额净值 自动转为 基金份额进行 再投资; 若 投资人不选择 ,本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红,法律 法规或监 管机构 另有 规定 的从 其规 定。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 31 页 共 73 页


7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 2017 年9 月4 日, 中国证 券投资 基金 业协 会发 布了 《证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值 指 引 ( 试行 ) 》 , 自2017 年 12 月 28 日 起 , 本 基金对 持 有的流 通受 限股 票的 估值 方法进 行调 整 。 在 发 行时明确一定 期限限售 期 的股票,包括 但不限于 非 公开发行的股 票、首次 公 开发行股票 时公司股 东公开发售的 股份、通 过 大宗交易取得 的带限售 期 的股票等,参 考《证券 投 资基金投资 流通受限 股票估 值指 引( 试行 ) 》 进 行估值 。 除上述 会计 估计 变更 外, 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《财 政部 国家 税务 总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国家 税 务总局 证监 会关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税[2016]36 号《财政 部国家 税务总局关于 全面推开 营 业税改征增值 税试点的 通 知》 、 财税[2016]46 号《 财政部国家税 务总局 关于进一步明 确全面推 开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《财政部 国家税 务总局关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的补 充 通知》 、财税[2017]56 号 《财政部国家 税务总 局关于资管产 品增值税 有 关问题的通知 》 、财税[2017]90 号《 财政部国 家税务 总局关于租入 固定 资产进项税额 抵扣等增 值 税政策的通知 》及其他 相 关税务法规和 实务操作 , 本基金主要 税项列示 如下: 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 32 页 共 73 页


3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 不予 征收 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金管理 人运 用基 金买卖股票 、债券的 差价 收入及基金 取得的以 下利 息收入免征 增值税:a )同 业 存款;b) 买入返 售金融 资产 (质 押式 、买 断式) ;c) 国债 、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 基金增 值税 应税 行为 包括 贷款服 务和 金融 商品 转让 。 采用 简易 计税 方法 , 按 照 3%的 征收 率缴 纳增值 税 。 对 基金 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 , 未缴纳 增值 税的 , 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额从 基金管理 人 以后月份的增 值 税应纳 税 额中抵减。 基金管理 人运营基金 提供的贷 款服 务、发生的 部分金融 商品 转让业务, 按照以下 规定 确定销售额: (1)提 供贷款 服务 , 以2018 年1 月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额; (2) 转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括限 售股 ) 、 债券 、基 金 、非货 物期 货, 可以 选择 按照实 际买 入价 计 算销售 额, 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的 股票 收盘价 (2017 年最 后一 个 交易日 处于 停牌 期间 的股票 , 为停 牌前 最后 一 个交易 日收 盘价 ) 、 债券 估 值 ( 中债 金融 估值 中心 有 限公司 或中 证指 数有 限公司 提供 的债 券估 值) 、 基金份 额净 值、 非货 物期 货结算 价格 作为 买入 价计 算销售 额。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 1,248,085,172.42 836,945,985.02 定期存 款 550,000,000.00 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 存款期 限1 个月 以内 550,000,000.00 - 其他存 款 - - 合计: 1,798,085,172.42 836,945,985.02


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 33 页 共 73 页


股票 4,433,057,953.09 4,644,236,318.48 211,178,365.39 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 2,980,000.00 2,980,000.00 - 银行间 市场 - - - 合计 2,980,000.00 2,980,000.00 - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,436,037,953.09 4,647,216,318.48 211,178,365.39 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 6,670,260,730.60 6,280,878,274.16 -389,382,456.44 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 142,000.00 162,490.60 20,490.60 银行间 市场 - - - 合计 142,000.00 162,490.60 20,490.60 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,670,402,730.60 6,281,040,764.76 -389,361,965.84


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末及 上年 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 641,384.84 327,801.05 应收定 期存 款利 息 338,194.45 - 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 34 页 共 73 页


应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 2,454.90 4,074.10 应收债 券利 息 195.95 518.20 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 0.04 0.50 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 1,269.50 920.40 合计 983,499.68 333,314.25


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 2,914,596.36 6,293,880.52 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 2,914,596.36 6,293,880.52


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 651.98 768.54 预提费 用 720,000.00 620,000.00 其他 1,102,986.63 1,102,986.63 合计 1,823,638.61 1,723,755.17


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 9,839,725,413.94 9,839,725,413.94 本期申 购 758,115,661.34 758,115,661.34 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -901,335,140.97 -901,335,140.97 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 35 页 共 73 页


- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 9,696,505,934.31 9,696,505,934.31


7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 152,978,411.51 -2,892,820,519.44 -2,739,842,107.93 本期利 润 -1,189,700,472.13 600,540,331.23 -589,160,140.90 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 899,242.94 40,954,260.01 41,853,502.95 其中: 基金 申购 款 -59,732,612.72 -206,267,280.10 -265,999,892.82 基金赎 回款 60,631,855.66 247,221,540.11 307,853,395.77 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -1,035,822,817.68 -2,251,325,928.20 -3,287,148,745.88


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 18,632,430.53 10,414,764.32 定期存 款利 息收 入 9,659,516.66 - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 160,402.83 232,709.21 其他 41,712.73 61,379.11 合计 28,494,062.75 10,708,852.64


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 36 页 共 73 页


2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 10,295,028,698.11 16,855,596,897.21 减:卖 出股 票成 本总 额 11,401,588,774.51 17,899,967,716.32 买卖股 票差 价收 入 -1,106,560,076.40 -1,044,370,819.11


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1 月1 日至2016 年 12月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 -1,443.91 - 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 -1,443.91 -


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1 月1 日至2016 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 300,140,910.90 15,909,600.00 减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期兑付 )成 本总 额 299,146,000.00 15,000,000.00 减:应 收利 息总 额 996,354.81 909,600.00 买卖债 券差 价收 入 -1,443.91 -


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 资产 支持 证券 投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未投 资贵 金属 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 37 页 共 73 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 29,742,022.06 17,150,755.59 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 29,742,022.06 17,150,755.59 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 600,540,331.23 -1,462,645,615.34 —— 股 票投 资 600,560,821.83 -1,462,413,114.54 —— 债 券投 资 -20,490.60 -232,500.80 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 600,540,331.23 -1,462,645,615.34 7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 156,639.70 741,874.06 合计 156,639.70 741,874.06 本基金 的赎 回费 率按 持有 期间递 减, 赎回 费总 额 的25%归 入基 金资 产。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 30,143,822.30 50,603,198.22 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 30,143,822.30 50,603,198.22


中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 38 页 共 73 页


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 120,000.00 120,000.00 信息披 露费 400,000.00 400,000.00 债券帐 户维 护费 18,000.00 19,240.00 上 清 所 债 券 账 户 维 护 费 - - 银行费 用 29,027.48 - 其他 3,092.08 22,011.61 合计 570,119.56 561,251.61 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2018 年3 月28 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 39 页 共 73 页


首创证 券有 限责任 公司 1,916,581,489.57 9.87% 4,202,594,251.13 12.70% 7.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证 券有 限责任 公司 1,784,914.47 9.85% 1,114,169.99 38.23% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证 券有 限责任 公司 3,913,877.28 12.70% 2,864,269.84 45.51% 上述交易佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取、并由券 商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 96,139,232.89 118,139,538.22 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 15,585,163.10 19,884,404.58 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1.50% 的年 费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% / 当年天 数。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 16,023,205.59 19,689,922.90 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 40 页 共 73 页


的托管 费 支付基金托管 人中国农业 银行的基金托 管费按前一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% /当 年 天数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2007 年 8 月 17 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 2,137,475.38 2,137,475.38 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 2,137,475.38 2,137,475.38 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.02% 0.02% 本期无 变动 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期内 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公司 1,248,085,172.42 18,632,430.53 836,945,985.02 10,414,764.32


中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 41 页 共 73 页


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金无 其他 关联 交易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证 券 代码 证 券 名 称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002340 格 林 美 2015 年11 月17 日 2018 年11 月19 日 非公 开发 行流 通受 限 9.50 6.50 27,368,420 99,999,995.42 177,894,730.00 - 002340 格 林 美 2015 年11 月17 日 2019 年11 月19 日 非公 开发 行流 通受 限 9.50 6.23 27,368,421 99,999,999.08 170,505,262.83 - 600622 光 大 嘉 宝 2016 年2 月 5 日 2019 年2 月5 日 非公 开发 行流 通受 限 10.81 16.41 9,019,400 74,999,780.00 148,008,354.00 - 600622 光 大 嘉 宝 2016 年2 月 5 日 2020 年2 月5 日 非公 开发 行流 通受 限 10.81 15.53 9,019,400 74,999,780.00 140,071,282.00 - 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 42 页 共 73 页


128029 太阳 转债 2017 年 12 月 22 日 2018 年 1 月16 日 新债 未上 市 100.00 100.00 29,800 2,980,000.00 2,980,000.00 - 1. 以上 非公 开发 行的 股票 估值方 法为 : 自2017 年 12 月 28 日 起, 对 上述 非公 开发行 的股 票 估 值方法 进行 调整 ,详 见2017 年 12 月29 日《 关于 旗 下基金 调整 流通 受限 股票 估值方 法的 公告 》 。 2. 光大 嘉宝 (600622 )于 2017 年 06 月 23 日分 红方 案:10 转 3 股 派 2.1 元 (含税 ) ; 格林 美(002340 )于 2017 年05 月 13 日 分红 方案 :10 转 3 股 派0.1 元( 含税) 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 000401 冀东 水泥 2017 年11 月21 日 重大 事项 13.72 2018 年1 月 15 日 15.17 10,157,931 145,583,302.42 139,366,813.32 - 000820 神雾 节能 2017 年7 月17 日 重大 事项 26.85 2018 年1 月 17 日 26.06 999,905 32,541,324.76 26,847,449.25 - 300156 神雾 环保 2017 年7 月17 日 重大 事项 23.68 2018 年1 月 17 日 21.74 1,099,902 30,452,832.29 26,045,679.36 - 根据《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指 导意见》 (中 国证券监督管 理委员会公告 【2017 】13 号 )等 有关 规 定,对 上述 股票 估值 方法 进行调 整( 详见 管理 公司 相关公 告)。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 期末 未持 有债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 1. 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 43 页 共 73 页


稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 2. 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制 委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 7.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债 券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关 数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同的信用 风 险等级,按 照不同的 投资管理流程 和权限管 理 制度,对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析;③采 取 分散化投资 策略和集 中度限 制, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 2,980,000.00 - 合计 2,980,000.00 - 债券评 级取 自第 三方 评级 机构的 债项 评级 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 AAA - 162,490.60 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 44 页 共 73 页


AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 - 162,490.60 债券评 级取 自第 三方 评级 机构的 债项 评级 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来 的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金在运作 过程中未 发 生过流动性风 险情况。 公 司建立了防范 流动性风 险 的有效机制。 公 司每日跟踪监 测本基金 持 有资产的交易 量、持仓 集 中度、流通受 限资产占 比 、可流通资 产变现天 数、7 日可变 现资产比 例 、信用债券和 逆回购质 押 券最新主体及 债项评级 、 利率债券组 合久期、 基金杠杆率等 涉及资产 流 动性风险的指 标, 并设 置 合理有效的风 控阀值; 详 细分析本基 金投资者 类型、投资者 结构、投 资 者风险偏好和 历史申购 与 赎回数据,审 慎评估不 同 市场环境可 能带来的 投资者赎回需 求,制定 了 健全有效的流 动性风险 压 力测试方法。 当市场环 境 或投资者结 构发生变 化时,及时 调 整基金投 资 策略,预留充 足现金头 寸 、确保基金组 合资产的 变 现能力与投 资者赎回 需求的匹配与 平衡。如 果 遇到极端市场 情形或发 生 巨额赎回情形 ,公司将 采 取本基金合 同约定的 巨额赎 回申 请处 理方 式及 其他各 类流 动性 风险 管理 工具, 控制 极端 情况 下潜 在流动 性风 险。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场 参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统 计了本中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 45 页 共 73 页


基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值,并 按 照合约规定 的利率重 新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,798,085,172.42 - - - 1,798,085,172.42 结算备 付金 5,455,427.95 - - - 5,455,427.95 存出保 证金 2,821,070.27 - - - 2,821,070.27 交易性 金融 资产 2,980,000.00 - - 4,644,236,318.48 4,647,216,318.48 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资产 - - - - 0.00 应收证 券清 算款 - - - 21,682,303.81 21,682,303.81 应收利 息 - - - 983,499.68 983,499.68 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 111,983.46 111,983.46 其他资 产 - - - - - 资产总 计 1,809,341,670.64 - - 4,667,014,105.43 6,476,355,776.07 负债








卖出回 购金 融资产 款 - - - 0.00 0.00 应付证 券清 算款 - - - 34,936,601.97 34,936,601.97 应付赎 回款 - - - 2,333,617.17 2,333,617.17 应付管 理人 报酬 - - - 8,073,371.57 8,073,371.57 应付托 管费 - - - 1,345,561.96 1,345,561.96 应付交 易费 用 - - - 2,914,596.36 2,914,596.36 应交税 费 - - - 15,571,200.00 15,571,200.00 应付利 息 - - - 0.00 0.00 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 1,823,638.61 1,823,638.61 负债总 计 - - - 66,998,587.64 66,998,587.64 利率敏 感度 1,809,341,670.64 - - 4,600,015,517.79 6,409,357,188.43 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 46 页 共 73 页


缺口 上年度 末


2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 836,945,985.02 - - - 836,945,985.02 结算备 付金 9,053,605.16 - - - 9,053,605.16 存出保 证金 2,045,230.37 - - - 2,045,230.37 交易性 金融 资产 162,490.60 - - 6,280,878,274.16 6,281,040,764.76 应收证 券清 算款 - - - 18,320,869.83 18,320,869.83 应收利 息 - - - 333,314.25 333,314.25 应收申 购款 - - - 1,080,969.03 1,080,969.03 资产总 计 848,207,311.15 - - 6,300,613,427.27 7,148,820,738.42 负债








应付证 券清 算款 - - - 13,251,547.29 13,251,547.29 应付赎 回款 - - - 1,212,434.21 1,212,434.21 应付管 理人 报酬 - - - 9,329,670.20 9,329,670.20 应付托 管费 - - - 1,554,945.02 1,554,945.02 应付交 易费 用 - - - 6,293,880.52 6,293,880.52 应交税 费 - - - 15,571,200.00 15,571,200.00 其他负 债 - - - 1,723,755.17 1,723,755.17 负债总 计 - - - 48,937,432.41 48,937,432.41 利率敏 感度 缺口 848,207,311.15 - - 6,251,675,994.86 7,099,883,306.01


7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基金净 资产 变动 0.00 0.00 基金净 资产 变动 0.00 0.00





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7.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券及 法 律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金投 资组合范 围 为:股票资 产占基金 资产的比例 为 60%-95%, 债券、权证、 短期金融 工 具以及证监会 允许投资 的 其 他金融工具 占基金 资产的 比例 为 0%-40% 。 本 基金投 资于 权证 、 资 产支 持 证券的 比例 遵从 法律 法规 及监管 机构 的规 定。 对于中 国证 监会 允许 投资 的创新 类金 融产 品 ( 包括 未来将 推出 的股 指期 货等 衍生金 融产 品) , 将 依 据有关法律法 规进行投 资 管理。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种,基 金管理人 在履行适当程 序后,可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金股票资产 中 80%以 上投 资于具有 “核心 ” 及 “成长 ”这两 条主线的 股 票。基金管理 人应当自 基 金合同生效之 日起六个 月 内使基金的 投 资组合 比例符 合上 述约 定。 于2017 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市 场 价格 风险列 示如 下: 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 4,644,236,318.48 72.46 6,280,878,274.16 88.46 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 2,980,000.00 0.05 162,490.60 0.00 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,647,216,318.48 72.51 6,281,040,764.76 88.47 由于四舍五入 的原因报 告 期末及上年度 末各项资 产 公允价值占基 金资产净 值 的比例分项之 和 与合计 可能 有尾 差。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 48 页 共 73 页


7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 基金净 资产 变动 42,579,363.87 68,064,366.96 基金净 资产 变动 -42,579,363.87 -68,064,366.96


我们利 用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ;其 中, 无风 险收益 率取 17 年 12 月 31 日十年 期国 债 收益 率 3.88% ,利 用 17 年 7 月 3 日以 来基 金日 收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta 系数 为0.92 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 4,644,236,318.48 71.71 其中: 股票 4,644,236,318.48 71.71 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 2,980,000.00 0.05 其中: 债券 2,980,000.00 0.05








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,803,540,600.37 27.85 8 其他各 项资 产 25,598,857.22 0.40 9 合计 6,476,355,776.07 100.00 由于四舍五入 的原因报 告 期末基金资产 组合各项 目 金额占基金总 资产的比 例 分项之和与合 计 可能有 尾差 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 49 页 共 73 页


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 497,089,347.24 7.76 C 制造业 3,124,097,725.07 48.74 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 184,926,000.00 2.89 J 金融业 136,399,556.80 2.13 K 房地产 业 504,001,967.44 7.86 L 租赁和 商务 服务 业 7,547,419.00 0.12 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 98,053,148.90 1.53 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 92,121,154.03 1.44 S 综合 - - 合计 4,644,236,318.48 72.46 由于四 舍五 入原 因公 允价 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 港股通 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000651 格力电 器 13,959,302 610,021,497.40 9.52 2 002456 欧菲光 25,804,946 531,323,838.14 8.29 3 002340 格林美 54,736,841 348,399,992.83 5.44 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 50 页 共 73 页


4 002617 露笑科 技 19,775,786 323,531,858.96 5.05 5 600622 光大嘉 宝 18,038,800 288,079,636.00 4.49 6 600362 江西铜 业 11,000,000 221,870,000.00 3.46 7 001979 招商蛇 口 11,038,974 215,922,331.44 3.37 8 601225 陕西煤 业 26,391,039 215,350,878.24 3.36 9 600019 宝钢股 份 21,499,976 185,759,792.64 2.90 10 300033 同花顺 3,700,000 184,926,000.00 2.89 11 002008 大族激光 2,994,033 147,905,230.20 2.31 12 000401 冀东水 泥 10,157,931 139,366,813.32 2.17 13 603158 腾龙股 份 7,189,498 133,437,082.88 2.08 14 000983 西山煤 电 12,034,540 122,030,235.60 1.90 15 000725 京东方 A 20,000,000 115,800,000.00 1.81 16 603377 东方时 尚 2,452,555 98,053,148.90 1.53 17 601666 平煤股 份 14,512,418 91,428,233.40 1.43 18 002185 华天科 技 10,670,800 90,915,216.00 1.42 19 002445 中南文 化 6,705,271 86,699,154.03 1.35 20 601818 光大银 行 20,000,000 81,000,000.00 1.26 21 300628 亿联网 络 561,600 74,861,280.00 1.17 22 601699 潞安环 能 6,000,000 68,280,000.00 1.07 23 002078 太阳纸 业 6,439,010 59,754,012.80 0.93 24 600643 爱建集 团 4,999,960 55,399,556.80 0.86 25 002214 大立科 技 3,500,000 27,860,000.00 0.43 26 000820 金城股 份 999,905 26,847,449.25 0.42 27 300156 神雾环 保 1,099,902 26,045,679.36 0.41 28 002241 歌尔股 份 1,360,300 23,601,205.00 0.37 29 600582 天地科 技 4,573,647 21,267,458.55 0.33 30 002630 华西能 源 1,106,100 12,056,490.00 0.19 31 300662 科锐国 际 304,700 7,547,419.00 0.12 32 603466 风语筑 100,000 5,422,000.00 0.08 33 002766 索菱股 份 239,600 3,390,340.00 0.05 34 603989 艾华集 团 2,147 82,487.74 0.00 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002456 欧菲光 611,809,068.13 8.62 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 51 页 共 73 页


2 000651 格力电 器 538,188,337.70 7.58 3 601225 陕西煤 业 280,570,628.14 3.95 4 300033 同花顺 279,307,803.06 3.93 5 000725 京东方 A 245,458,960.00 3.46 6 300101 振芯科 技 241,585,456.67 3.40 7 001979 招商蛇 口 220,791,383.32 3.11 8 600362 江西铜 业 211,393,387.34 2.98 9 600038 中直股 份 209,299,917.56 2.95 10 600030 中信证 券 183,971,878.74 2.59 11 600019 宝钢股 份 181,919,425.96 2.56 12 000858 五 粮 液 169,339,705.16 2.39 13 000860 顺鑫农 业 168,051,815.99 2.37 14 603703 盛洋科 技 164,471,756.71 2.32 15 002008 大族激 光 157,952,592.81 2.22 16 002023 海特高 新 156,938,412.03 2.21 17 600837 海通证 券 152,063,433.00 2.14 18 000401 冀东水 泥 145,583,302.42 2.05 19 000901 航天科 技 141,571,216.62 1.99 20 300482 万孚生 物 132,106,229.27 1.86 买入股 票金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300456 耐威科 技 390,705,503.98 5.50 2 002766 索菱股 份 321,943,626.08 4.53 3 300317 珈伟股 份 251,019,161.49 3.54 4 000725 京东方 A 241,718,511.73 3.40 5 600797 浙大网 新 233,833,023.92 3.29 6 300356 光一科 技 215,751,381.02 3.04 7 002410 广联达 214,488,186.71 3.02 8 300081 恒信移 动 206,581,026.64 2.91 9 600030 中信证 券 202,947,105.11 2.86 10 000858 五 粮 液 201,970,438.95 2.84 11 603703 盛洋科 技 199,507,826.56 2.81 12 002414 高德红 外 197,227,693.05 2.78 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 52 页 共 73 页


13 000971 高升控 股 191,284,132.22 2.69 14 300467 迅游科 技 184,842,482.65 2.60 15 002405 四维图 新 183,954,274.40 2.59 16 300101 振芯科 技 180,140,844.29 2.54 17 600038 中直股 份 167,465,416.86 2.36 18 002427 尤夫股 份 154,708,890.71 2.18 19 002179 中航光 电 153,881,951.80 2.17 20 601899 紫金矿 业 151,046,753.44 2.13 21 601600 中国铝 业 146,838,331.00 2.07 22 002023 海特高 新 146,124,772.60 2.06 23 002617 露笑科 技 144,689,835.03 2.04 24 600893 航发动 力 144,220,957.52 2.03 卖出金 额均 按卖 出成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 9,164,385,997.00 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 10,295,028,698.11 买入股票成本 及卖出股 票 收入均按买卖 成交金额 ( 成交单价乘以 成交数量 ) 填列,不考虑 相 关交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 2,980,000.00 0.05 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,980,000.00 0.05 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 53 页 共 73 页


1 128029 太阳转 债 29,800 2,980,000.00 0.05 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,821,070.27 2 应收证 券清 算款 21,682,303.81 3 应收股 利 - 4 应收利 息 983,499.68 5 应收申 购款 111,983.46 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 25,598,857.22 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 54 页 共 73 页


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002340 格林美 348,399,992.83 5.44 非公开 发行 2 600622 光大嘉 宝 288,079,636.00 4.49 非公开 发行


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 663,960 14,604.05 494,354,982.68 5.10% 9,202,150,951.63 94.90% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 32,396.62 0.0003% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放 式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2007 年 8 月 17 日 ) 基金 份额 总额 14,956,625,039.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,839,725,413.94 本报告 期基 金总 申购 份额 758,115,661.34 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 55 页 共 73 页


减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 901,335,140.97 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额 减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,696,505,934.31 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长 。 本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部 /养老 金管 理中 心副 总经 理 ,负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要, 余晓晨 先生 于 2017 年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整, 目 前该 会计 师事 务 所已连 续为 本基 金提 供审 计服务 十一 个会 计 年 度。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 56 页 共 73 页


成交总 额的 比 例 总量的 比例 长江证 券 2 3,120,328,207.95 16.04% 2,905,964.60 16.04% - 方正证 券 1 2,442,999,175.55 12.55% 2,275,170.35 12.55% - 财富证 券 3 2,256,758,596.39 11.60% 2,101,720.19 11.60% - 首创证 券 2 1,916,581,489.57 9.85% 1,784,914.47 9.85% - 宏信证 券 1 1,584,133,833.80 8.14% 1,475,307.18 8.14% - 天风证 券 2 1,025,218,169.15 5.27% 954,788.42 5.27% - 湘财证 券 1 911,321,528.01 4.68% 848,710.77 4.68% - 中信证 券 3 807,772,939.14 4.15% 752,278.81 4.15% - 浙商证 券 1 740,865,872.74 3.81% 689,965.45 3.81% - 中航证 券 1 662,855,863.69 3.41% 617,319.62 3.41% - 兴业证 券 2 455,914,211.08 2.34% 424,593.33 2.34% - 长城证 券 2 448,841,972.37 2.31% 418,006.64 2.31% - 山西证 券 1 416,481,038.49 2.14% 387,869.10 2.14% - 平安证 券 1 411,683,609.63 2.12% 383,400.45 2.12% - 招商证 券 1 334,219,901.96 1.72% 311,258.17 1.72% - 国联证 券 1 294,420,558.41 1.51% 274,194.15 1.51% - 中信建 投 3 292,885,306.81 1.51% 272,763.40 1.51% - 诚浩证 券 1 260,617,548.69 1.34% 242,713.95 1.34% - 银河证 券 1 229,118,893.85 1.18% 213,378.45 1.18% - 广发证 券 1 217,252,137.41 1.12% 202,327.41 1.12% - 东吴证 券 1 174,665,881.75 0.90% 162,665.77 0.90% - 光大证 券 2 168,824,859.54 0.87% 157,225.99 0.87% - 广州证 券 1 97,136,398.51 0.50% 90,462.70 0.50% - 国泰君 安 1 51,396,188.50 0.26% 47,864.62 0.26% - 东方证 券 1 49,341,228.84 0.25% 45,951.54 0.25% - 申银万 国 1 49,156,519.25 0.25% 45,779.65 0.25% - 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 57 页 共 73 页


信达证 券 1 33,745,924.43 0.17% 31,427.64 0.17% - 华融证 券 1 4,876,839.60 0.03% 4,541.78 0.03% - 中泰证 券 1 - - - - - 中金公 司 2 - - - - - 中国中 投 2 - - - - - 日信证 券 1 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 联讯证 券 2 - - - - - 联合证 券 1 - - - - - 江海证 券 1 - - - - - 华鑫证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 高华证 券 2 - - - - - 德邦证 券 1 - - - - - 中银国 际 2 - - - - - 安信证 券 2 - - - - - 渤海证 券 1 - - - - - 1 、选 择专 用交 易单 元的 标 准和程 序: (1) 券商经 纪人财务 状况 良好、经营行 为规范、 风 险管理先进、 投资风格 与 中邮创业基金 管 理股份 有限 公司 有互 补性 、在最 近一 年内 无重 大违 规行为 。


(2) 券商经 纪人具有 较强 的综合服务能 力:能及 时 、全面、定期 提供高质 量 的关于宏观、 行 业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的分 析 能 力,能根 据中邮创 业基金管理股 份有限公 司 所管理基金的 特定要求 , 提供研究报告 ,具有开 发 量化投资组 合模型的 能力以 及其 他综 合服 务能 力。


(3) 券商经 纪人能提 供最 优惠合理的佣 金率:与 其 他券商经纪人 相比,该 券 商经纪人能够 提中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 58 页 共 73 页


供最优 惠合 理的 佣金 率。


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券公 司 签订委 托协 议, 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。 2. 报告 期内 租用 交易 单元 变更情 况: 本报 告期 内本 基 金退租 信达 证券 的交 易单 元, 退 租交 易单 元数量 为 1; 新 增宏 信证 券 的交易 单元 , 新 增数 量 为1 ; 新 增浙 商 证 券的 交易 单 元, 新 增数 量 为1; 新增中 泰证 券的 交易 单元 ,新增 数量 为1 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 长江证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 财富证 券 - - - - - - 首创证 券 - - - - - - 宏信证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 湘财证 券 - - 1,200,000,000.00 40.00% - - 中信证 券 - - 700,000,000.00 23.33% - - 浙商证 券 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 山西证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 招商证 券 - - 400,000,000.00 13.33% - - 国联证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 59 页 共 73 页


诚浩证 券 140,910.90 100.00% - - - - 银河证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - 700,000,000.00 23.33% - - 东方证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 华融证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 中国中 投 - - - - - - 日信证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 联讯证 券 - - - - - - 联合证 券 - - - - - - 江海证 券 - - - - - - 华鑫证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 高华证 券 - - - - - - 德邦证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 60 页 共 73 页


渤海证 券 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 3 日 2 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加上 海基煜 基金销 售有 限公 司基 金参 加申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 3 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通和 耕传承 基金销 售有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 4 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海万得 投资顾 问有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 5 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通奕 丰金融 服务( 深圳 )有 限公 司基 金定投 业务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 6 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加和 耕传 承基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 61 页 共 73 页


7 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海基 煜基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 8 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海万 得投 资顾 问有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 9 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加奕 丰金 融服 务( 深圳) 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 10 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京微动 利投资 管理 有限 公司 基金 定投业 务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 11 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通浙 江金观 诚财富 管理 有限 公司 基金 定投业 务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时 报、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 12 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加浙 江金 观诚 财富 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 13 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京微 动利 投资 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 14 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加首 创证券 有限责 任公 司基 金申 购及 定投优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 21 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 62 页 共 73 页


15 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金2016 年第 4 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 1 月 21 日 16 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信 证券有 限责 任公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 2 月 15 日 17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海华 信证 券有 限责任 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 2 月 15 日 18 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天 基金销 售有 限公 司基 金定 投及定 投优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 2 月 16 日 19 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 2 月 23 日 20 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通金 惠家保 险代理 有限 公司 基金 定投 业务并 参加申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 21 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加金 惠家 保险 代理 有限公 司为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 22 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通宜 信普泽 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2017 年 3 月 16 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 63 页 共 73 页


投资顾 问( 北京 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 券日报 23 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京格上 富信投 资顾 问有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证 券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 24 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京格 上富 信投 资顾问 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 25 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 31 日 26 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 2016 年 年度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 31 日 27 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金更新 招募 说明 书(2017 年第1 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 1 日 28 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 6 日 29 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加济 安财 富( 北京 )资本 管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 6 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 64 页 共 73 页


30 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司旗 下部 分基 金调 整济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 申购起 点金 额的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 8 日 31 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石 财富基 金销 售有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 32 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通泰 诚财富 基金销 售( 大连 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 33 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海凯 石财 富基 金销售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 34 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加泰 诚财 富基 金销 售(大 连)有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 35 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加天 津万 家财 富资 产管理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 18 日 36 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金2017 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 21 日 37 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 22 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 65 页 共 73 页


及定投 优惠 活动 的公 告 38 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于参 加广 发证 券股 份有 限公司 申购费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 39 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金基金 经理 变更 公告 中国证 券 报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 27 日 40 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 41 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于开 通广 发证 券股 份有 限公司 基金定 投业 务并 参加 定投 申购费 率优惠 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 42 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加联 储证 券有 限责 任公司 为代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 43 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司开 通官 方微 信平 台基 金定投 业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 18 日 44 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购费率 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 24 日 45 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 8 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 66 页 共 73 页


加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 46 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加江 苏银行 电子银 行渠 道申 购费 率及 定期定 额投资 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 9 日 47 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量 基金销 售投 资顾 问有 限公 司基金 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 22 日 48 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特 瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定 投业务 并参 加认 、申 购及 定投费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 49 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 50 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 30 日 51 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定 投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 30 日 52 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司网 上银 行基 金申购 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 1 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 67 页 共 73 页


手续费 费率 优惠 活动 的公 告 53 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金2017 年第 2 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 21 日 54 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加华 西证券 股份有 限公 司基 金申 购及 定投费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券 报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 27 日 55 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通华 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加基金 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 29 日 56 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量 基金销 售投 资顾 问有 限公 司申购 起点金 额并 参加 基金 申购 费率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 11 日 57 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整深 圳 前海 凯恩斯 基金 销售 有限 公司 、大泰 金石基 金销 售有 限公 司申 购起点 金额、 开通 基金 定投 业务 并参加 基金申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 58 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加深 圳前 海凯 恩斯 基金销 售有限 公司 、大 泰金 石基 金销售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 68 页 共 73 页


59 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 2017 年 半年 度报 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 29 日 60 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于调 整代 销机 构基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 30 日 61 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金基金 经理 变更 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 6 日 62 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通国 金证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 8 日 63 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 12 日 64 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 20 日 65 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整凤 凰金信 (银川 )基 金销 售有 限公 司申购 起点金 额、 开通 基金 定投 业务并 参加基 金申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 66 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整凤 凰金信 (银川 )基 金销 售 有 限公 司申购 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 69 页 共 73 页


起点金 额、 开通 基金 定投 业务并 参加基 金申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 67 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加凤 凰金 信( 银川 )基金 销售有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 68 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海联泰 资产管 理有 限公 司开 通基 金定投 业务并 参加 基金 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 69 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海联 泰资 产管 理有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 28 日 70 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京创金 启富投 资管 理有 限公 司基 金定投 业务并 参加 基金 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 28 日 71 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金更新 招募 说明 书(2017 年第2 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 29 日 72 关于中 邮创 业基 金 管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整江 苏银行 定期定 额投 资起 点金 额的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 10 日 73 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整北 京蛋卷 基金销 售有 限公 司申 购起 点金 额、开 通基 金定 投业 务并 参加基 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 70 页 共 73 页


金申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 74 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京蛋 卷基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 75 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加江 苏银行 电子银 行渠 道申 购费 率及 定期定 额投资 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 18 日 76 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 77 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京汇成 基金销 售有 限公 司基 金定 投业务 并参加 基金 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 78 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金2017 年第 3 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 79 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加通 华财 富( 上海 )基金 销售有 限公 司、 南京 苏宁 基金销 售有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 80 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整通 华财富 (上海 )基 金销 售有 限公 司、南 京苏宁 基金 销售 有限 公司 申购起 点金额 并参 加基 金申 购费 率优惠 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 71 页 共 73 页


活动的 公告 81 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通世 纪证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 82 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 16 日 83 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 84 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通深 圳市新 兰德证 券投 资咨 询有 限公 司基金 定投业 务并 参加 基金 申购 及定投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 85 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通南 京证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加基金 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 30 日 86 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海华夏 财富投 资管 理有 限公 司申 购起点 金额、 开通 基金 定投 业务 并参加 基金申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 7 日 87 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海华 夏财 富投 资管理 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2017 年 12 月 7 日 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 72 页 共 73 页


有限公 司为 代销 机构 的公 告 券日报 88 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司基 金申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 89 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国农业 银行股 份有 限公 司基 金申 购及定 投优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 90 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 §12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无 §13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心成长 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件


2. 《中 邮核 心 成 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》


4. 《中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 13.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 中邮核心成长混合 2017 年年度 报告 第 73 页 共 73 页


13.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2018 年 3 月 30 日