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中邮货币A(000576)

中邮货币:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 货 币 市场 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 
第 2 页 共 66 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字 同意, 并由 董事 长签 发。 基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司(简 称 :中国邮政储 蓄银行) 根 据本基金合同 规 定, 于2018 年03 月 29 日 复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金 净值表现及 利润分配 情况 ............................................................................. 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 27 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50 8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 50 8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50 8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 51 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51 8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 52 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 4 页 共 66 页


8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 52 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53 9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 54 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57 11.4 基金 投 资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57 11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 58 11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 65 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 5 页 共 66 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮货 币市 场基 金 基金简 称 中邮货 币市 场基 金 基金主 代码 000576 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 5 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 5,006,795,897.64 份 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 下属分 级基 金的 交 易 代码 : 000576 000580 报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 450,592,620.51 份 4,556,203,277.13 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上, 追求 稳定 的当 期收益 。 投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法, 对各 类 可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收 益性、 流动 性及 风险 性特 征, 在 风险 与收 益的 配比 中, 力 求将 各类 风险 降 到 最 低 , 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收 益。 1、整 体资 产配 置策略 整体资 产配 置策 略主 要体 现在: 1) 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、 短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断; 2) 根据 前述 判 断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。 (2) 利率 预期 分析 市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 , 本 基金 将 首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测, 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 , 重 点 关注利 率趋 势变 化; 其次 , 在判 断利 率变 动趋 势时 , 我们 将重 点考 虑货 币 供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等, 全面 分析 宏 观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物 价 水平 变化 趋势 等 因素, 对利 率走 势形 成合 理预期 ,从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。 (2) 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限 结合利 率预 期分 析, 合理 运用量 化模 型, 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩 余期限 , 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 , 适 度缩 短 投资组 合平 均剩 余期 限, 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短 品种, 降低 组合 整体 净值 损失风 险; 当市 场看 跌时 , 则相 对延 长投 资组 合 平均剩 余期 限, 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ,获 取超额 收益 。 2、类 属配 置策 略 类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短 期融 资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 , 货 币中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 6 页 共 66 页


市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 : 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流 动性需 求, 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 , 基 金 管理人 需对 市场 资金 面、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析, 以确 定 本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上, 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流 动性较 低资 产之 间寻 找平 衡, 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求; 从收 益性 角 度来说 , 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风 险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 , 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种, 增 持相 对低 估、 价格 将上 升的, 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ; 减 持 相对高 估、 价格 将下 降的 , 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属, 借以 取得 较 高的总 回报 。 3、个 券选 择策 略 在个券 选择 层面 , 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发, 优先选 择央 票、 短期 国 债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等 级较高 ( 符合 法规 规定 的 级别 ) 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 , 本 基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外, 在具 体的券 种选 择上 , 基 金 管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 , 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券 种, 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因 。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益 率高于 公允 水平 , 则 该券 种价格 出现 低估 , 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行 重点关 注。 此外 ,鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 , 从而指 导相 对价 值投 资, 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的 短期债 券品 种。 4、现 金流 管理 策略 由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 , 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回 现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等, 建立 组合流 动性 预警 指标 , 实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 , 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 , 将回 购/ 债券 到期日 进行 均衡 等量 配置 ,以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。 5、套 利策 略 由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异, 以 及资 金供 求失 衡 导致的 中短 期利 率异 常差 异, 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基 金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 , 把 握 无风险 套利 机会 , 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充 分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间 市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套 利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 , 适 当参 与市 场 的套利 , 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 , 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 , 以期 获 得安全 的超 额收 益。 随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 , 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投 资的金 融工 具出 现时 , 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 , 在 符合 本 基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 (税 后 ) 。 本基金 定位 为现 金管 理工 具, 注 重基 金资 产的 流动 性和安 全性 , 因 此采 用 金融机 构人 民币 活期 存款 基准利 率 (税 后 ) , 作 为 业绩比 较基 准 。 活 期存 款利率 由中 国人 民银 行公 布, 如 果活 期存 款利 率或 利息税 发生 调整 , 则 新 的业绩 比较 基准 将从 调整 当日起 开始 生效 。


如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或 者中 国人 民银 行调 整或停 止该 基准 利率 的中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 7 页 共 66 页


发布, 或者 市场 中出 现其 他代表 性更 强、 更科 学客 观的业 绩比 较基 准适 用 于本基 金时 , 经 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 一致 后, 本 基金 可以 在报 中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 , 而 无需召 开基 金份 额持 有 人大会 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种, 其预 期收 益 和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创业基金管理股份有限 公司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责 人 姓名 侯玉春 田东辉 联系电 话 010-82295160 —157 010-68858113 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tiandonghui@psbc.com 客户服 务电话


010-58511618 95580 传真 010-82295155 010-68858120 注册地 址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 北京市 西城 区金 融大 街 3 号 办公地 址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 邮政编 码 100013 100808 法定代 表人 曹均 李国华


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报 、 证 券日 报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 住所。


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 中 国 北 京 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 22 号赛特 广 场5 层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 8 页 共 66 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 中邮货 币市 场 基金A 中邮货 币市 场基 金 B 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B 本期 已实 现收 益 3,807,136.06 193,022,024.46 2,878,778.51 119,383,993.37 4,119,058.49 40,267,545.48 本期 利润 3,807,136.06 193,022,024.46 2,878,778.51 119,383,993.37 4,119,058.49 40,267,545.48 本期 净值 收益 率 3.6691% 3.9193% 2.4742% 2.7202% 3.6328% 3.8802% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末 基金 资产 净值 450,592,620.51 4,556,203,277.13 324,852,287.97 8,032,763,804.12 299,818,635.00 7,739,534,762.43 期末 基金 份额 净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 累计 净值 收益 率 12.3027% 12.8508% 8.3282% 8.5947% 5.7126% 5.7190% 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 9 页 共 66 页


注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 , 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊 余成本法核算 ,因此, 公 允价值变动为 零,本 期 已 实现收益和本 期利润的 金 额相等。中 邮货币 A 和中邮 货 币B 适 用不 同的 销售服 务费 率。 本基 金收 益分配 按月 结转 份额 。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 中邮货 币市 场基 金 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9675% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.8781% 0.0009% 过去六 个月 1.9385% 0.0008% 0.1789% 0.0000% 1.7596% 0.0008% 过去一 年 3.6691% 0.0014% 0.3549% 0.0000% 3.3142% 0.0014% 过去三 年 10.0934% 0.0055% 1.0656% 0.0000% 9.0278% 0.0055% 自基金 合同 生效起 至今 12.3027% 0.0054% 1.2775% 0.0000% 11.0252% 0.0054% 中邮货 币市 场基 金 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.0296% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.9402% 0.0009% 过去六 个月 2.0620% 0.0008% 0.1789% 0.0000% 1.8831% 0.0008% 过去一 年 3.9193% 0.0013% 0.3549% 0.0000% 3.5644% 0.0013% 过去三 年 10.8883% 0.0055% 1.0656% 0.0000% 9.8227% 0.0055% 自基金 合同 生效起 至今 12.8508% 0.0055% 1.2775% 0.0000% 11.5733% 0.0055% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 金融 机构 人民 币活 期存款 基准 利率 (税 后) 。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 10 页 共 66 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 11 页 共 66 页


注: 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金合 同生 效之 日 起 3 个 月内 为建 仓期 , 建 仓期结 束时 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 12 页 共 66 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 13 页 共 66 页


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况











单位 :人 民币 元 中邮货 币市 场基 金 A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2017 3,554,544.90 -123,598.33 376,189.49 3,807,136.06


2016 3,091,890.29 -198,486.96 -14,624.82 2,878,778.51


2015 3,287,774.04 653,376.01 177,908.44 4,119,058.49


合计 9,934,209.23 331,290.72 539,473.11 10,804,973.06


单位: 人民 币元 中邮货 币市 场基 金 B 年度 已按 再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金 额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2017 169,823,670.11 21,984,648.60 1,213,705.75 193,022,024.46


2016 114,581,138.50 5,251,780.23 -448,925.36 119,383,993.37


2015 30,264,442.74 4,567,998.07 5,435,104.67 40,267,545.48


合计 314,669,251.35 31,804,426.90 6,199,885.06 352,673,563.31





中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 14 页 共 66 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ,截 至 2017 年 12 月 31 日, 本公 司共 管理37 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收 益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资 基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路 灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活 配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中 邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力 债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投 资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮军 民融合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、中邮未来新 蓝筹灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基金 、中邮纯 债 恒利债券型证 券投 资基 金 、中邮睿利 增强债券 型证券 投资 基金 、中 邮健 康文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 余红 基金经 理 2015 年10 月 26 日 - 4 年 大 学 本 科 , 曾 任 职 于 浦 发 银 行 北 京 分 行 国 际 部 、 外 汇 管 理 部 、 中 小 企 业 业 务 经 营 中 心 、 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 中 邮 稳 定中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 15 页 共 66 页


收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 兼 研 究 员 , 现 担 任 中 邮 货 币 市 场 基 金 、 中 邮 现 金 驿 站 货 币 市 场 基 金 基 金 经理。 注:基金经理 的任职 日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金 经理注册或变 更等通知 的 日期。证券从 业的含义 遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管 理办法》 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理,中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 16 页 共 66 页


经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业界通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告 ,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 17 页 共 66 页


4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年, 我国 信贷 、 贸易 、 经 济数 据均 表现 较好 且 韧性较 强 。 良 好的 经济 基 本面 , 为 政府 坚 定不移的推行 金融去杠 杆 政策提供了有 利的条件 。 在金融去杠杆 的大背景 之 下,春节前 后央行先 后上调 了MLF 、SLF 及公 开 市场回 购利 率, 抑制 金融 机构套 利空 间。MPA 考核 等季节 性冲 击亦 给资 金面带来较大 扰动,资 金 面常处于紧平 衡状态, 利 率中枢有所抬 升,货币 基 金的收益率 跟随利率 水涨船高;本 基金在季 末 等关键时点安 排绝大部 分 现金流到期, 择优选择 高 收益的存款 、存单等 资产, 实现 了收 益和 流动 性动态 平衡 ,努 力为 持有 人获得 良好 回报 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至 2017 年 12 月 31 日 ,中邮 货币 A 净值 增长 率 为 3.6691% , 同期 业绩 比 较基准 增长 率为 0.3549% 。 中邮 货币B 净 值 增长率 为 3.9193% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为0.3549% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 宏观经济方面 ,总量上 看 ,投资需求的 边际走弱 将 带动总需求小 幅下行, 全 球经济复苏带 动 贸易回暖,国 内收入增 长 传导至消费, 带动消费 增 长和消费升级 ,经济增 长 下行幅度不 会太大; 从结构 来看 , 基 建投 资占 固定资 产投 资的 比例 已经 超过 了 10 年 4 万亿 需求 刺 激, 一 方面 确实 是由 于其他投资增 速的回落 , 但过去两年连 续高增的 基 建投资未 来空 间有限, 政 府对目前经 济增长的 判断比较乐观 ,且对经 济 增长下行的容 忍度提高 , 稳增长诉求不 强,积极 的 财政政策取 向不变, 调整优化财政 支出结构 , 确保对重点领 域和项目 的 支持力度,压 缩一般性 支 出,切实加 强地方政 府债务管 理, 开正门堵 偏 门将继续加大 力度推进 。 去杠杆进入下 半场,企 业 部门面临利 润的再分 配。从供给侧 改革方面 来 看,国企杠杆 率仍居高 不 下,债务问题 的缓释主 要 来源于利润 改善,一 旦退出行政干 预,价格 下 跌利润走弱容 易重新出 现 债务庞氏的违 约风险, 供 给侧改革持 续推进, 上游行业价格 维持高位 , 且稳定性和持 续性强。 从 行业来看,钢 铁煤 炭等 供 给侧改革行 业总体资 产负债率略有 回落,但 仍 处在较高水平 。一旦利 润 回落可能会重 新抬升, 上 游短期很难 重新加杠 杆扩产。中央 经济工作 会 议指出:推进 中国制造 向 中国创造转变 ,中国速 度 向中国质量 转变,制 造大国向制 造强国转 变深 化要素市场 化配置改 革, 重点在“破” 、 “立” 、 “降 ”上下功夫 。在债 务 风险缓释后, 政府开始 通 过政策来限制 政府部门 和 居民部门加杠 杆,以防 止 产生新的风 险。中国 居民部门方面 ,总体仍 有 加杠杆空间, 但存在结 构 性风险,以房 贷杠杆率 上 涨过快为代 表,房地 产调控驱动居 民部门加 杠 杆速度放缓, 同时结构 上 向消费贷款转 移。居民 短 期新增贷款 的跳升或 与个人 购房 贷款 受限 , 居 民使用 消 费贷 违规 支付 购 房首付 金有 关。 可以 看到 ,2017 年9 月 以来, 政策层 面上 , 政 府对 消费 贷监管 明显 加强 , 预 期 2018 年 消费 贷将 高位 回落 。 过去 的 6 年 , 制 造 业经历了比较 充分的市 场 化出清,杠杆 率下降, 盈 利改善,资产 周转率回 升 ,产能利用 率提升,中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 18 页 共 66 页


但企业 并未 开始 新一 轮的 资本开 支, 未来 看具 备加 杠杆空 间。 通胀方 面 ,2018 年或回 归 正常化 。2017 年CPI 同 比 低迷 , 低 于预 期 , 主 要来 自于食 品项 的拖 累,其 中 与 2016 年食 品 项的高 基数 有很 大关 系, 食品项 和非 食品 项在 同比 增速上 明显 背 离 2017 年PPI 持续 高增 , 高于 预 期, 主要 原因 是供 给侧 改 革推动 大宗 品涨 价 , 预 计2018 年 通胀 回归 正常 化,CPI 中 枢提 升,PPI 中 枢回落 ,剪 刀差 缩窄 ,中 下游行 业收 益。 金融政策方面 ,预计会 维 持稳货币、严 监管、脱 虚 向实的总基调 。货币政 策 方面预计维持 稳 健中性货币政 策,十九 大 和其后的中央 经济工作 会 议均明确了 2018 年货币 政策基调保持 稳健中 性, 符 合经 济增 长L 型和 金融去 杠杆 仍持 续的 政策 环境要 求。 政府 对经 济增 长下行 的容 忍度 提升 , 外部环境紧缩和阶段性的通胀压力使货币政策易紧难松,以总量与投向进行管控的支柱体系下 “削峰 填谷 ”的 公开 市场 操作和 精准 定向 调控 将成 为常态 。 金 融业 将迎 来严 监管新 常态 ,16 年以 前,金 融部 门高 速膨 胀, 银行理 财维 持每 年 50% 左 右的增 速,3 年时 间就 从 不到 10 万 亿的 总体 规 模增长 到了 接 近 30 万 亿 ,同时 银行 同业 负债 规模 迅速扩 张, 资金 大量 脱实 向虚。2017 年 以来 , 除了 MPA 考 核规 范同 业业 务,银 监会 334 检查 对商 业银行 同业 、表 外、 非标 等业务 进行 了强 有 力 的检查 和规 范 , 防 范风 险 , 促 进脱 虚向 实 。 金 融监 管方面 , 资管 新规 将对 资 管行业 产生 深远 影响 , 银行理财将会 受到颠覆 性 冲击,盈利模 式和操作 模 式均有巨大改 变,收益 率 和规模受冲 击,银行 非标回 表,负 债承压; 信 托通道业务收 缩,券商 资 管和基金专户 通道收缩 , 资金来源受 限;券商 大集合和公募 基金的专 业 化竞争优势凸 显;投资 标 的方面,资管 新规对于 非 标的冲击较 大,资管 产品对非标的 投资难度 加 大;债券方面 , 短期影 响 负面,信用利 差走扩, 且 有委外赎回 、资金链 断裂、账户爆 仓等风险 , 中长期看银行 资产配置 方 向的调整;股 票方面, 短 期负面,理 财结构化 资金减 少, 中期 利好 ,标 准化股 权资 产在 配置 中替 代非标 。 展望2018 年利 率走 势 , 维 持短期 高位 震荡 , 中长 期 下行的 判断 。 外部 来看 , 中国外 汇储 备从 4 万亿回 落至 3 万 亿左 右 ,外汇 占款 也从 2.7 万亿 回落至 2.2 万亿 ,基 础货 币流失 严重 ;内 部来 看,低利率环 境降低存 款 吸引力,同时 金融去杠 杆 叠加银行业监 管,切断 了 银行主动负 债渠道。 短期来 看 , 负 债荒 的状 况 很难缓 解 ,18 年 M2 增 速预 计在 10% 以 内 , 超 储 仍 低 。 资产端 的结 构分 化 延续: 资产 负债 回表 , 期 限 匹配, 非标 转标 。18 年利 率的影 响因 素转 向关 注融 资需求 的边 际变 化, 几个方面看, 资金供给 仍 紧张,融资需 求回落幅 度 不会太大,金 融行业监 管 仍未完全落 地,短期 内,利率预计 维持高位 。 中长期看,PPI 同比 回落 ,信贷利率上 行,实体 经 济盈利回落, 面临的 实际融 资成 本提 升 , 下 行 压力增 大 ; 产 业 结 构升 级 带来融 资需 求回 落 (地 产+ 基建转 向新 兴经 济) ; 银行监管政策 逐步落地 , 银行完成业务 调整,逐 步 适应新的监管 框架;伴 随 着贷款需求 减弱和债 券利率 上行 , 债 券配 置价 值凸显 。 信 用市 场方 面,17 年信 用债 收 益 率大 幅上 行, 市 场整 体情 绪信中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 19 页 共 66 页


用利差 可能 会有 进一 步走 阔的可 能。 评级 利差 大幅 压缩, 高等 级的 信用 品种 的保护 较低 评级 为好 , 短久期 的品 种保 护亦 好于 长久期 。 曲线 套息 空间 不 大, 从政 策面 和央 行的 操 作来看 , “ 维持 资金 面 中性” 和“ 推进 去杠 杆” 叠加 MPA 和 各类 针对 银行 的监管 细则 出台 ,未 来一 年资金 面或 将继 续 处 于偏紧 的水 平, 我们 判断 全年 的 R007 均值 或会 抬 升到 3.7% 以上 ,目 前套 息 水平处 于均 值略 高的 水平, 曲线 套息 空间 不算 太大。 2018 年本 基金 将继 续秉 持 稳健投 资原 则, 谨慎 操作 , 结合 本基 金以 机构 客户 为主的 特点 , 以 确保组合流动 性、安全 性 为首要任务; 灵活配置 同 业存款、存单 和债券投 资 ,管理现金 流,在保 障组合 充足 流动 性的 基础 上尽可 能提 升组 合收 益率 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公 司已建立了 督察长制 度 ,督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作,对基 金 运作的合法合 规 性进行全面检 查与监督 , 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独 立于各业务部 门的监察 稽 核部,由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ,通过日 常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法,独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规 性稽核,发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改, 同时定期 向 公司董事和 管理层出 具监察 稽核 报告 。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金 管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 , 公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业 基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求, 各个业 务部 门也 都不 断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收 益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际 工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面,根据 人 民银行《金 融机构洗 钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 , 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱 和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 , 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。 2 .日 常监 察稽 核工 作 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 20 页 共 66 页


为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进 行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项与 常规 监察 稽核 工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告 期内,对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。 对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点, 及时提出 了整改 意见 及建 议。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对 公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。








在今 后的工作 中,本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则,不断提 高监察稽核工 作 的科学 性和 有效 性, 努力 防范和 控制 各种 风险 ,充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理公 司于 本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金《基金 合同》约 定 ,每日分配、 按月支付 。 本基金根据每 日基金收 益 情况,以每万 份 基金已实现收 益为基准 , 为投资人每日 计算当日 收 益 并分配,每 月集中支 付 。本基金每 日进行收 益计算 并分 配, 每月 累计 收益支 付方 式只 采用 红利 再投资 (即 红利 转基 金份 额)方 式。 本 期 A 类 份额已 实现 收益 为 3,807,136.06 元, 每日 分配 ,每 月支付 ,合 计分 配 3,807,136.06 元,B 类份 额已实 现收 益 为193,022,024.46 元 ,每 日分 配, 每 月支付 ,合 计分 配193,022,024.46 元。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 21 页 共 66 页


4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 22 页 共 66 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 ( 以 下称 “本 托管 人” ) 在 中邮 货币市 场基金 (以 下称 “ 本基 金” ) 的 托管 过 程中, 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他相 关法 律法规 、 基 金合 同和 托管协议的有关规 定, 不 存在 损 害 基 金 份 额 持有 人 利益 的 行 为 , 完 全 尽职 尽 责地 履 行 了 应 尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回的计算以 及基金费 用 开支 等方面进 行了认真 地 复核,如实描 述违法违 规 或损害基金 份额持有 人利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 23 页 共 66 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2018 )第 110ZA4068 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人: 审计意 见





我 们审 计了 中邮 货币 市场基 金 (以 下简 称中 邮 货币基 金 ) 财 务 报表 , 包 括2017 年12 月 31 日的 资产 负债 表 , 2017 年 度的利 润表 、 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。





我 们认 为, 后附 的财 务 报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则 的规定 编制 ,公 允反 映了 中邮货 币基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 情 况。 形成审 计意 见的 基础





我 们按 照中 国注 册会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作。审 计 报 告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了我们 在这 些准 则下 的责 任。按 照中 国注 册会 计师 职业道 德守 则, 我们独 立于 中邮 货币 基金 , 并 履行 了职 业道 德方 面 的其他 责任 。 我 们相信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适当 的, 为 发表审 计意 见提 供了基 础。 其他信 息 中 邮 货 币 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层对其他信息 负责 。其他信息包 括中邮 货币 基金 2017 年 度 报告中 涵盖 的信 息, 但不 包括财 务报 表 和我们 的审 计报 告。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对 其他信 息发 表任 何形 式的 鉴证结 论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在 此过程 中, 考虑 其他 信息 是 否与财 务报 表或 我们 在审 计过程 中了 解 到的情 况存 在重 大不 一致 或者似 乎存 在重 大错 报。 基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 , 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报,我 们应 当报 告该 事实 。在这 方面 ,我 们无 任何 事项需 要报 告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 中 邮 货 币 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层负责按照企 业会 计准则并参照 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引 》 的 规定 编制 财 务报表 , 使其 实 现公允 反映, 并设 计、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 , 以使 财务报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 中邮 货币基 金中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 24 页 共 66 页


的持续经营能力,披 露与 持续经营相关的事项 (如 适用) , 并运用 持续经 营假 设 , 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算中 邮货币 基金 、 终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。 基金管 理人 治理 层负 责监 督中邮 货币 基金 的财 务报 告过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致的重 大错 报获 取合 理保 证, 并出 具包 含审 计意 见 的审计 报告 。 合 理保证 是高 水平 的保 证, 但 并不能 保证 按照 审计 准则 执行的 审计 在 某一重 大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊 或错误 导致 , 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务报表 作出 的经 济决 策, 则通常 认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (4)对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据所 获取 的审 计 证据 , 就 可能 导致 对中 邮 货币基 金的 持续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 , 审计准 则要 求我 们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中 的 相关披 露; 如果 披露不 充分 , 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审 计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 , 未 来的 事项 或情 况 可能导 致中 邮货 币基金 不能 持续 经营 。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝 阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日


中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 25 页 共 66 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 1,417,132,386.90 5,128,091,327.08 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,986,299,627.79 988,092,197.51 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


1,986,299,627.79 988,092,197.51 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,598,059,277.08 2,008,237,292.36 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 14,378,574.89 14,640,568.49 应收股 利


- - 应收申 购款


- 225,660,096.73 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


5,015,869,866.66 8,364,721,482.17 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


1,197,402.99 915,037.33 应付托 管费


362,849.41 277,284.04 应付销 售服 务费


76,573.46 49,693.33 应付交 易费 用 7.4.7.7 42,646.47 38,773.93 应交税 费


- - 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 26 页 共 66 页


应付利 息


- - 应付利 润


6,865,496.69 5,275,601.45 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 529,000.00 549,000.00 负债合 计


9,073,969.02 7,105,390.08 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 5,006,795,897.64 8,357,616,092.09 未分配 利润 7.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


5,006,795,897.64 8,357,616,092.09 负债和 所有 者权 益总 计


5,015,869,866.66 8,364,721,482.17 注:截 止2017 年12 月 31 日,中 邮货 币市 场A 基 金 份额净 值 1.0000 元, 中邮 货币市 场 A 基 金份 额总 额450,592,620.51 份; 中 邮货 币市 场B 基金 份 额净 值 1.0000 元, 中邮 货 币市 场 B 基 金份 额 总额4,556,203,277.13 份 。中邮 货币 市场 基金 份额 总额合 计为 :5,006,795,897.64 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入


220,529,861.52 149,795,083.05 1.利息 收入


220,205,682.40 149,708,568.83 其中: 存款 利息 收 入 7.4.7.11 80,487,309.41 49,822,146.09 债券利 息收 入


97,930,180.60 84,935,285.16 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


41,788,192.39 14,951,137.58 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


324,179.12 86,514.22 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 324,179.12 86,514.22 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列) - - 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 27 页 共 66 页


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 - - 减: 二、费用


23,700,701.00 27,532,311.17 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 16,877,085.74 14,823,780.45 2.托 管费 7.4.10.2.2 5,114,268.38 4,492,054.70 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 759,180.33 727,862.68 4.交 易费 用 7.4.7.19 - 253.60 5.利 息支 出


542,661.61 6,961,759.74 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


542,661.61 6,961,759.74 6.其 他费 用 7.4.7.20 407,504.94 526,600.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 196,829,160.52 122,262,771.88 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 196,829,160.52 122,262,771.88


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 8,357,616,092.09 - 8,357,616,092.09 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 196,829,160.52 196,829,160.52 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -3,350,820,194.45 - -3,350,820,194.45 其中:1. 基 金申 购款 23,916,624,283.82 - 23,916,624,283.82 2. 基金 赎回 款 -27,267,444,478.27 - -27,267,444,478.27 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -196,829,160.52 -196,829,160.52 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 5,006,795,897.64 - 5,006,795,897.64 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 28 页 共 66 页


项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 8,039,353,397.43 - 8,039,353,397.43 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 122,262,771.88 122,262,771.88 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 318,262,694.66 - 318,262,694.66 其中:1. 基 金申 购款 13,669,868,299.70 - 13,669,868,299.70 2. 基金 赎回 款 -13,351,605,605.04 - -13,351,605,605.04 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -122,262,771.88 -122,262,771.88 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 8,357,616,092.09 - 8,357,616,092.09


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 曹均______














______ 曹均______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 中邮货 币市 场基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金” ) 经中 国证 券监 督 管理 委员 会 ( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证监许可 ﹝2014 ﹞215 号《关于 核准中邮 货币 基金募集的批 复》核准 , 由中邮创业基 金管 理股份有限 公司依照 《中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券 投资基 金销 售管 理办 法》 等有关 规定 和《 中邮 货币 市场基 金基 金合 同》 发起 ,并于 2014 年 5 月 28 日 募集 成立 。 本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限 不定, 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募集 2,222,449,253.71 元, 业 经致同 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 致 同验字(2014) 第110ZC0109 号 验资报 告予 以验 证。 《中 邮 货币市 场基 金基 金合 同 》 于 2014 年5 月28 日 正式 生效 , 基 金合 同生 效 日的基 金份 额总 额 为2,222,449,253.71 份基 金份 额 (其中A 类 基金 份额 为723,446,594.71 份, B中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 29 页 共 66 页


类基金 份额 为 1,499,002,659.00 份) 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司, 基金托 管人 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有限 公司 。 根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《中邮货 币 市场基金基金 合同》的 有 关规定,本基 金 主要投资于 以下金融 工具 ,包括:1、 现金;2、 通 知存款;3、 短期融资 券;4、剩余期限 在 397 天以内 (含 397 天) 的债 券、 资 产支 持证 券、 中期 票据;5 、1 年以 内 ( 含1 年) 的 银行 定期 存款 、 大额存 单、 同业 存单 ;6 、 期限 在 1 年 以内 ( 含 1 年 )的质 押及 买断 式债 券回 购;7 、期 限 在 1 年 以内( 含 1 年) 的中 央银 行票据 (以 下简 称 “ 央行 票据 ”); 8 、中 国证 监会 、中国 人民 银行 认 可 的其它具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资的其 他品种, 基金管 理人 在履 行适 当程 序后, 可以 将其 纳入 投资 范围。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会 2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。


7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 30 页 共 66 页


资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产 列示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金融 负债 的分 类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融 工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 对于取得债券 投资支付 的 价款中包含的 债券起息 日 或上次除息日 至购买日 止 的利息,单 独确认为 应收项 目。 应收 款项 和其 他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。 债券投资按票 面利率或 商 定利率每日计 提应收利 息 ,按实际利率 法在其剩 余 期限内摊销其 买 入时的溢价或 折价;同 时 于每一计价日 计算影子 价 格,以避免债 券投资的 账 面价值与公 允价值的 差异导致基金 资产净值 发 生重大偏离。 对于应收 款 项和其他金融 负债采用 实 际利率法, 以摊余成 本进行 后续 计量 。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 (1) 本基 金估 值采 用 “ 摊 余成本 法 ” , 即估 值对 象 以买入 成本 列示 , 按照 票 面利率 或协 议利 率并考虑其买 入时的溢 价 与折价,在剩 余存续期 内 平均摊销,每 日计提损 益 。本基金不 采用市场 利率和 上市 交易 的债 券和 票据的 市价 计算 基金 资产 净值。 (2) 为 了避 免采 用 “ 摊余 成本法 ”计 算的 基金 资产 净值与 按市 场利 率和 交易 市价计 算的 基 金 资产净值发生 重大偏离 , 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果,基金 管理人于中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 31 页 共 66 页


每一估值日, 采用估值 技 术,对基金持 有的估值 对 象进行重新评 估,即 “ 影 子定价 ”。当 “摊余 成本法 ”计算 的基金资 产 净值与 “影子 定价 ”确 定 的基金资产净 值 偏离达 到 或超过 0.25% 时, 基 金管理 人应 根据 风险 控制 的需要 调整 组合 , 其 中, 对于偏 离程 度达 到或 超 过0.5% 的 情形 , 基 金管 理人应与基金 托管人协 商 一致后,参考 成交价、 市 场利率等信息 对投资组 合 进行价值重 估,使基 金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 。 (3) 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 , 基 金管理 人可 根据 具体情 况与 基金 托管 人商 定后, 按最 能反 映公 允价 值的价 格估 值。 (4 ) 相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规 定的 , 从 其规定 。 如有 新增 事项 , 按国家 最新 规定 估值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵消。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。 由于 申购 和赎 回引起的实收 基金变动 分 别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 认列。上 述 申购和赎回 分别包括 基金转换所引 起的转入 基 金的实收基金 增加和转 出 基金的实收基 金减少, 以 及因类别调 整而引起 的 A 、B 类 基金 份额 之间 的转换 所产 生的 实收 基金 变动。 7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 债券投资在 持 有期间按 实 际利率计算确 定的金额 债 券投资在持有 期间按实 际 利率计算确定 的 金额扣 除在 适用 情况 下由 债券发 行企 业代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为利息 收入 。 债券投资处置 时其处置 价 格扣除相关交 易费用后 的 净额与账面价 值之间的 差 额确认为投资 收 益。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直 线法差异较 小中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 32 页 共 66 页


的则按 直线 法计 算。 7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。申 购 的基金份额享 有确认当 日 的分红权益, 而 赎回的 基金 份额 不享 有确 认当日 的分 红权 益。 本基 金以份 额面 值 1.00 元固 定 份额净 值交 易方 式, 每日计 算当 日收 益并 全部 分配结 转至 应付 收益 科目 ,每月 以红 利再 投资 方式 集中支 付累 计收 益。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据 财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《财 政部 国家 税务 总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国家 税 务总局 证监 会关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税[2016]36 号《财政 部国家 税务总局关于 全面推开 营 业税改征增值 税试点的 通 知》 、 财税[2016]46 号《 财政部国家税 务总局 关于进一步明 确全面推 开 营改增试点金 融业有关 政 策的通 知 》 、财 税[2016]70 号《财政部 国家税 务总局关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的补 充 通知》 、财税[2017]56 号 《财政部国家 税务总 局关于资管产 品增值税 有 关问题的通知 》 、财税[2017]90 号《 财政部国 家税务 总局关于租入 固定 资产进项税额 抵扣等增 值 税政策的通知 》及其他 相 关税务法规和 实务操作 , 本基金主要 税项列示 如下: 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 2 . 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖债 券的 差价 收入 , 债 券的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 3.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 33 页 共 66 页


基金买 卖债 券的 差价 收入 不予征 收营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起, 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖债 券 的差价收入及 基金取得 的 以下利息收 入免征增 值税 :a) 同业 存款 ;b ) 买入返 售金 融资 产 (质押 式、 买断 式) ;c) 国债 、 地方政 府债 ;d ) 金 融 债券。 基金增 值税 应税 行为 包括 贷款服 务和 金融 商品 转让 。 采用 简易 计税 方法 , 按 照 3%的 征收 率缴 纳增值 税 。 对 基金 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 , 未缴纳 增值 税的 , 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额从 基金管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。 基金管理 人运营基金 提供的贷 款服 务、发生的 部分金融 商品 转让业务, 按照以下 规定 确定销售额: (1)提 供贷款 服务 , 以2018 年1 月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额; (2) 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 债券 、 基金、 非货 物期 货, 可以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ,或 者 以 2017 年最后一个交易日的债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估 值) 、 基金 份额 净值 、非 货 物期货 结 算 价格 作为 买 入 价计算 销售 额。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 活期存 款 1,132,386.90 28,091,327.08 定期存 款 1,416,000,000.00 5,100,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 1,216,000,000.00 860,000,000.00 存款期 限1 个月 以内 200,000,000.00 4,140,000,000.00 存款期 限3 个月 以上 - 100,000,000.00 其他存 款 - - 合计: 1,417,132,386.90 5,128,091,327.08


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 交易所 市场 - - - - 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 34 页 共 66 页


券 银行间 市场 1,986,299,627.79 1,985,188,000.00 -1,111,627.79 -0.0222% 合计 1,986,299,627.79 1,985,188,000.00 -1,111,627.79 -0.0222% 项目


上年 度末 2016 年12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 988,092,197.51 986,122,000.00 -1,970,197.51 -0.0236% 合计 988,092,197.51 986,122,000.00 -1,970,197.51 -0.0236% 注:偏 离金 额= 影子 定价- 摊余成 本, 偏离 度= 偏离 金 额/摊 余成 本法 确定 的基 金 资产净 值。 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本期及 上年 度末 本基 金未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 1,598,059,277.08 - 合计 1,598,059,277.08 - 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 2,008,237,292.36 - 合计 2,008,237,292.36 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本期末 及上 年度 末本 基金 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 7.4.7.5 应 收利 息


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 2,136.07 7,773.82 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 35 页 共 66 页


应收定 期存 款利 息 4,622,380.92 3,826,056.24 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 - - 应收债 券利 息 7,771,104.23 8,956,225.08 应收买 入返 售证 券利 息 1,982,953.67 1,850,513.35 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 - - 合计 14,378,574.89 14,640,568.49


7.4.7.6 其 他资 产 本期及 上年 度末 本基 金无 其他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - - 银行间 市场 应付 交易 费用 42,646.47 38,773.93 合计 42,646.47 38,773.93


7.4.7.8 其 他负 债














单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应 付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 预提费 用 529,000.00 549,000.00 合计 529,000.00 549,000.00


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 中邮货 币市 场基 金 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 324,852,287.97 324,852,287.97 本期申 购 1,158,947,949.76 1,158,947,949.76 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 36 页 共 66 页


本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,033,207,617.22 -1,033,207,617.22 本期末 450,592,620.51 450,592,620.51 金额单 位: 人民 币元 中邮货 币市 场基 金 B 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 8,032,763,804.12 8,032,763,804.12 本期申 购 22,757,676,334.06 22,757,676,334.06 本期赎 回( 以"-" 号填列) -26,234,236,861.05 -26,234,236,861.05 本期末 4,556,203,277.13 4,556,203,277.13


7.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 中邮货 币市 场基 金 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 3,807,136.06 - 3,807,136.06 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -3,807,136.06 - -3,807,136.06 本期末 - - - 单位: 人民 币元 中邮货 币 市 场基 金 B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 193,022,024.46 - 193,022,024.46 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -193,022,024.46 - -193,022,024.46 本期末 - - -


中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 37 页 共 66 页


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 150,984.33 181,064.41 定期存 款利 息收 入 80,332,787.18 49,638,008.87 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 3,537.90 3,072.81 其他 - - 合计 80,487,309.41 49,822,146.09


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 股票 投资 。 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日 至2016 年12 月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 324,179.12 86,514.22 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 324,179.12 86,514.22


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日 至2016 年12 月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 19,387,764,197.47 12,867,433,689.84 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 19,351,968,451.93 12,794,947,369.60 减:应 收利 息总 额 35,471,566.42 72,399,806.02 买卖债 券差 价收 入 324,179.12 86,514.22 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 38 页 共 66 页


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 资产 支持 证券 投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 贵金 属投 资。


7.4.7.15 衍 生工 具收益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 衍生 工具 投资 。 7.4.7.16 股 利收 益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 股利 收益 。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 公允 价值 变动 收益 。


7.4.7.18 其 他收 入 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 其他 收入 。 7.4.7.19 交 易费 用


单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 - - 银行间 市场 交易 费用 - 253.60 合计 - 253.60


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 50,000.00 90,000.00 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 39 页 共 66 页


信息披 露费 320,000.00 400,000.00 债券账 户维 护费 18,000.00 36,600.00 上 清 所 债 券 账 户 维 护费 19,400.00 - 其他 104.94 - 合计 407,504.94 526,600.00


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截止2018 年3 月28 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 40 页 共 66 页


当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 16,877,085.74 14,823,780.45 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 262,693.78 205,901.44 注: 支 付基 金管 理人 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 的基金 管理 费, 按前 一日 基 金资产 净 值 0.33% 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。计 算公式 为:


日基 金管 理人 报酬 =前 一 日基金 资产 净值 ×0. 33% / 当年天 数 7.4.10.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 5,114,268.38 4,492,054.70 注: 支 付基 金托 管人 中国 邮 政储蓄 银行 股份 有限 公司 的基金 托管 费, 按前 一日 基 金资产 净 值 0.10% 的年费 率 计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 计算公 式为 :





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.10 % / 当 年天数 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币 元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 合计 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 14,761.71 486,147.75 500,909.46 中邮邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 32,763.80 - 32,763.80 首创证 券有 限责 任公 司 8,016.91 775.12 8,792.03 合计 55,542.42 486,922.87 542,465.29 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 合计 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 7,810.38 434,385.98 442,196.36 中邮邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 40,754.48 - 40,754.48 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 41 页 共 66 页


首创证 券有 限责 任公 司 1,446.84 658.35 2,105.19 合计 50,011.70 435,044.33 485,056.03 注: 本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为0.25% , 对 于由B 类 降级 为A 类 的基金 份额 持有 人, 年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用 A 类 基金 份额 的费 率。B 类 基金 份额 的年 销 售服务 费率 为 0.01% , 对 于由 A 类 升级 B 类 的基 金 份额持 有人 ,年 销售 服务 费率自 其升 级后 的下 一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 的费 率。 两类 基金 份额的 销售 服务 费计 提的 计算公 式相 同, 具 体 如下: H=E× 年销 售服 务费 率/ 当 年天数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,按月 支付 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期 内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B


基 金合 同生效 日( 2014 年5 月28 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 30,408,318.38 期间申 购/ 买入 总份 额 - 67,729,078.00 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 70,612,581.13 期末持 有的 基金 份额 - 27,524,815.25 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.55% 项目 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B


基 金合 同生效 日( 2014 - - 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 42 页 共 66 页


年5 月28 日 ) 持有 的基 金 份额 期初持 有的 基金 份额 - 20,910,471.07 期间申 购/ 买入 总份 额 - 290,455,411.36 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 280,957,564.05 期末持 有的 基金 份额 - 30,408,318.38 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.36% 注:2017 年01 月 20 日, 本基金 管理 人红 利再 投资 中邮货 币市 场 B 类基 金份 额89,302.35 份 , 无 红利再 投资 费。 2017 年01 月 25 日, 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额30,497,620.73 份, 无赎 回费 。 2017 年04 月 12 日 ,本 基 金管理 人申 购中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额40,000,000 份 ,无 申购 费。 2017 年04 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额31,993.98 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年04 月 26 日 , 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额5,000,000.00 份, 无赎 回费 。 2017 年04 月 27 日, 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额15,000,000.00 份, 无赎 回费 。 2017 年05 月 22 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额82,966.42 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年06 月 14 日, 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额10,000,000.00 份, 无赎 回费 。 2017 年06 月 20 日, 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额10,114,960.40 份, 无赎 回费 。 2017 年06 月 28 日 ,本 基 金管理 人申 购中 邮货 币市 场 B 类基 金份额 27,000,000 份 ,无 申购 费。 2017 年07 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额65,621.42 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年08 月 21 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额93,517.25 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年09 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额93,544.55 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年10 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额89,119.52 份 , 无 红利 再投资 费。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 43 页 共 66 页


2017 年11 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场B 类基 金份 额91,671.16 份 , 无 红利 再投资 费。 2017 年12 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额91,341.35 份 , 无 红利 再投资 费。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国邮 政储 蓄 银行股 份有 限 公司 1,132,386.90 150,984.33 28,091,327.08 181,064.41


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本期 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金无 其他 关联 交易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 中邮货 币市 场基 金A 已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 3,554,544.90 -123,598.33 376,189.49 3,807,136.06 - 中邮货 币市 场基 金B 已按再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合 计 备注 169,823,670.11 21,984,648.60 1,213,705.75 193,022,024.46 - 注:1:2017 年第 1 号 收益 支付公 告, 宣告 日 2017 年 1 月 20 日 ,分 配收 益 所属期 间为 :2016 年 12 月20 日至2017 年01 月 19 日;2017 年第2 号 收益支 付公 告, 宣告日2017 年 02 月 20 日, 分 配收益 所属 期间 为: 自2017 年 01 月20 日至 2017 年 02 月19 日;2017 年第 3 号收 益支 付公 告,中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 44 页 共 66 页


宣告日2017 年 3 月20 日 ,分配 收益 所属 期间 为: 自 2017 年02 月 20 日至2017 年 03 月 19 日; 2017 年第4 号 收益 支付 公 告, 宣 告 日 2017 年4 月20 日, 分配 收益 所属 期间 为: 自 2017 年03 月 20 日至 2017 年 04 月 19 日;2017 年第 5 号 收益 支 付公告 ,宣 告 日 2017 年 5 月 19 日 ,分 配收 益 所属期 间为 : 自2017 年04 月 20 日至 2017 年05 月21 日;2017 年第 6 号收 益 支付公 告, 宣告 日 2017 年 06 月 20 日, 分配 收益所 属期 间为 :自 2017 年 05 月 22 日至 2017 年 06 月 19 日;2017 年第 7 号 收益 支付 公告 , 宣告日 2017 年 07 月 20 日 ,分配 收益 所属 期间 为: 自 2017 年 06 月 20 日至2017 年07 月 19 日;2017 年第8 号 收益 支付 公 告, 宣 告 日2017 年08 月21 日 , 分 配收 益所 属期间 为 : 自2017 年 07 月 20 日至2017 年 08 月20 日; 2017 年第 9 号收 益支 付公告 , 宣告 日 2017 年09 月20 日 , 分 配收 益 所属期 间为 : 自 2017 年 08 月 21 日至 2017 年09 月19 日;2017 年第 10 号收益 支付 公告 , 宣告 日 2017 年10 月 20 日, 分配 收 益所属 期间 为 : 自2017 年09 月 20 日至 2017 年10 月19 日;2017 年第11 号 收益 支付 公告, 宣告 日 2017 年11 月 20 日, 分 配收益 所属 期间 为: 自 2017 年 10 月 20 日至 2017 年 11 月 19 日;2017 年第 12 号 收益 支付 公告 , 宣告 日 2017 年 12 月20 日, 分配 收益 所属 期 间为 : 自2017 年 11 月20 日 至 2017 年 12 月 19 日 ; 本基金 收益 支付 方 式为收益再投 资方式, 基 金份额持有人 所拥有收 益 结转的基金份 额于收益 支 付日直接计 入其基金 账户。 7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌股 票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本期 末 未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为货币 市场基金 , 属于证券投资 基金中的 低 风险品种,其 预期收益 和 风险均低于债 券中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 45 页 共 66 页


型基金、混合 型基金及 股 票型基金。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险 主要包括信用 风险、流 动 性风险、市场 风险及利 率 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主 要目标是力求 将各类风 险 降到最低,并 在控制投 资 组合良好流动 性的基础 上 为投资者获 取稳定的 收益。 本基金的基金 管理人建 立 了董事会领导 ,以风险 管 理委员会为核 心的,由 总 经理、督察长 、 监察稽 核 部 、风 险管 理部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。 本基金管理人 通过定性 和 定量两种方式 对本基金 投 资的金融工具 进行风险 管 理。一方面从 定 性的角度出发 ,对本基 金 存在的风险、 风险的严 重 程度及风险发 生的可能 性 进行评估、 分析和宏 观控制;另一 方面从定 量 分析的角度出 发,通过 金 融建模和特定 风险量化 指 标计算,在 日常工作 中实时 地对 各种 量化 风险 进行跟 踪、 检查 和预 警, 并 通过相 应决 策将 风险 控制 在可承 受的 范围 内 。 7.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债 券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同的信用 风 险等级,按 照不同的 投资管理流程 和权限管 理 制度,对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析;③采 取 分散化投资 策略和集 中度限 制, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - 29,984,139.85 A-1 以下 - - 未评级 1,986,299,627.79 958,108,057.66 合计 1,986,299,627.79 988,092,197.51 注:① 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 ②未评 级债 券为 剩余 期限 在一年 以内 政策 性金 融债 、超短 期融 资债 券及 一年 以内同 业存 单。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 46 页 共 66 页


7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 本基金 本期 末未 持有 按长 期信用 评级 列示 的债 券投 资。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资 交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资组 合的平均 剩余 期限在每个 交易日 都不得 超 过 120 天, 且能 够通过 出售 所持 有的 银行 间同业 市场 交易 债券 应对 流动性 需求 。此 外 本 基金还可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,除发 生 巨额赎回情 形外,债 券正回 购的 资金 余额 在每 个交易 日均 不得 超过 基金 资产净 值 的20% 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金在运作 过程中未 发 生过流动性风 险情况。 公 司建立了防范 流动性风 险 的有效机制 。公司每 日跟踪监测本 基金持有 资 产的交易量、 持仓集中 度 、流通受限资 产占比、 信 用债券和逆 回购质押 券最新主体和 债项评级 、 利率债券组合 久期、7 日 可变现资产比 例、投资 组 合平均剩余 期限和平 均剩余存续期 、高流动 性 资产占净值比 、月末风 险 准备金余额和 基金杠杆 率 等涉及资产 流动性风 险的指标,设 置合理有 效 的风控阀值; 详细分析 本 基金投资者类 型、投资 者 结构、投资 者风险偏 好和历史申购 与赎回数 据 ,审慎评估不 同市场环 境 可能带来的投 资者赎回 需 求,制定了 健全有效 的流动性风险 压力测试 方 法。当市场环 境或投资 者 结构发生变化 时,及时 调 整基金投资 策略,预 留充足现金头 寸、确保 基 金组合资产的 变现能力 与 投资者赎回需 求的匹配 与 平衡。如果 遇到极端 市场情形或发 生巨额赎 回 情形,公司将 采取本基 金 合同约定的巨 额赎回申 请 处理方式及 其他各类 流动性 风险 管理 工具 ,控 制极端 情况 下潜 在流 动性 风险。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 47 页 共 66 页


7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率 变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种,因此存 在相应的 利 率风险。本基 金 的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控, 定 期对本基金 面临的利 率敏感 性缺 口进 行监 控, 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月 31 日 6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,417,132,386.90 - - - - 1,417,132,386.90 结算备 付金 - - - - - - 存出保 证金 - - - - - - 交易性 金融 资 产 1,986,299,627.79 - - - - 1,986,299,627.79 衍生金 融资 产 - - - - - - 买入返 售金 融 资产 1,598,059,277.08 - - - - 1,598,059,277.08 应收证 券清 算 款 - - - - - - 应收利 息 - - - - 14,378,574.89 14,378,574.89 应收股 利 - - - - - - 应收申 购款 - - - - - - 其他资 产 - - - - - - 资产总 计 5,001,491,291.77 - - - 14,378,574.89 5,015,869,866.66 负债








卖出回 购金 融 资产 - - - - - - 应付证 券清 算 款 - - - - - - 应付赎 回款 - - - - - - 应付管 理人 报 酬 - - - - 1,197,402.99 1,197,402.99 应付托 管费 - - - - 362,849.41 362,849.41 应付销 售服 务 - - - - 76,573.46 76,573.46 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 48 页 共 66 页


费 应付交 易费 用 - - - - 42,646.47 42,646.47 应交税 费 - - - - - - 应付利 息 - - - - - - 应付利 润 - - - - 6,865,496.69 6,865,496.69 其他负 债 - - - - 529,000.00 529,000.00 负债总 计 - - - - 9,073,969.02 9,073,969.02 利率敏 感度 缺 口 5,001,491,291.77 - - - 5,304,605.87 5,006,795,897.64 上年度 末 2016 年12 月 31 日 6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 5,128,091,327.08 - - - - 5,128,091,327.08 结算备 付金 - - - - - - 存出保 证金 - - - - - - 交易性 金融 资 产 907,395,542.02 80,696,655.49 - - - 988,092,197.51 衍生金 融资 产 - - - - - - 买入返 售金 融 资产 2,008,237,292.36 - - - - 2,008,237,292.36 应收证 券清 算 款 - - - - - - 应收利 息 - - - - 14,640,568.49 14,640,568.49 应收股 利 - - - - - - 应收申 购款 - - - - 225,660,096.73 225,660,096.73 其他资 产 - - - - - - 资产总 计 8,043,724,161.46 80,696,655.49 - - 240,300,665.22 8,364,721,482.17 负债








卖出回 购金 融 资产 - - - - - - 应付证 券清 算 款 - - - - - - 应付管 理人 报 酬 - - - - 915,037.33 915,037.33 应付托 管费 - - - - 277,284.04 277,284.04 应付销 售服 务 费 - - - - 49,693.33 49,693.33 应付交 易费 用 - - - - 38,773.93 38,773.93 应缴税 费 - - - - - - 应付利 息 - - - - - - 应付利 润 - - - - 5,275,601.45 5,275,601.45 其他负 债 - - - - 549,000.00 549,000.00 负债总 计 - - - - 7,105,390.08 7,105,390.08 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 49 页 共 66 页


利率敏 感度 缺 口 8,043,724,161.46 80,696,655.49 - - 233,195,275.14 8,357,616,092.09


7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基金净 资产 变动 -767,063.04 -467,546.26 基金净 资产 变动 771,485.34 470,600.09





7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品 种,因 此无 重大 其他 价格 风险。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 50 页 共 66 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,986,299,627.79 39.60 其中: 债券 1,986,299,627.79 39.60








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 1,598,059,277.08 31.86 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,417,132,386.90 28.25 4 其他各项 资产 14,378,574.89 0.29 5 合计 5,015,869,866.66 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末资金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可 能有尾 差。 8.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人 民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.45 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产 净值比 例的 简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 报告期 内本 基金 债券 正回 购的资 金余 额均 未超 过资 产净值 的 20% 。 8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 51 页 共 66 页


报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 32 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 74 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 14


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 本基金 合同 约定 ,本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日都 不得 超 过 120 天 ,报 告期 内, 本基金 未发 生超 标情 况。


8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 48.31 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 19.16 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 32.42 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 99.89 -


8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 报告期 内本 基金 投资 组合 平均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天情 况。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 249,893,361.95 4.99 其中: 政策 性金 融债 249,893,361.95 4.99 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 52 页 共 66 页


4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 1,736,406,265.84 34.68 8 其他 - - 9 合计 1,986,299,627.79 39.67 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 111709480 17 浦 发银 行 CD480 4,000,000 396,597,387.53 7.92 2 111710635 17 兴 业银 行 CD635 2,000,000 198,265,399.47 3.96 3 111708417 17 中 信银 行 CD417 2,000,000 198,264,812.36 3.96 3 111711517 17 平 安银 行 CD517 2,000,000 198,264,812.36 3.96 4 111711527 17 平 安银 行 CD527 2,000,000 198,102,912.37 3.96 5 170204 17 国开 04 1,300,000 129,883,559.39 2.59 6 111786397 17 上 海农 商银行 CD199 1,000,000 99,795,830.09 1.99 7 111717245 17 光 大银 行 CD245 1,000,000 99,781,833.62 1.99 8 111720252 17 广 发银 行 CD252 1,000,000 99,483,166.32 1.99 9 111715458 17 民 生银 行 CD458 1,000,000 99,132,406.19 1.98 10 111770350 17 天 津银 行 CD253 1,000,000 99,115,278.41 1.98


8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0576%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0397% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0193% 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 53 页 共 66 页





报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未发 生达 到0.25% 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未发 生达 到0.5% 情况 。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本报告 期末 ,本 基金 未持 有资产 支持 证券 。


8.9 投 资组 合报告 附注 8.9.1


本基金估值采用 “摊余成 本法” , 即估值对象以买入 成本列示, 按照票面利率 或者协议利率 并考虑其买入时的溢 价与 折价,在剩余存续期 内平 均摊销,每日计提损 益。 8.9.2


本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查, 无在 报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 。 8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 14,378,574.89 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 14,378,574.89 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 54 页 共 66 页


份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 中邮 货币 市场 基金 A 36,096 12,483.17 14,201,250.25 3.15% 436,391,370.26 96.85% 中邮 货币 市场 基金 B 48 94,920,901.61 4,445,205,441.81 97.56% 110,997,835.32 2.44% 合计 36,144 138,523.57 4,459,406,692.06 89.07% 547,389,205.58 10.73%


9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 保险类 机构 1,168,649,043.53 23.34% 2 其他类 机构 500,000,000.00 9.99% 3 保险类 机构 420,882,138.89 8.41% 4 银行类 机构 307,512,986.37 6.14% 5 保险类 机构 300,000,000.00 5.99% 6 银行类 机构 300,000,000.00 5.99% 7 券商类 机构 200,424,202.72 4.00% 8 保险类 机构 160,202,485.37 3.20% 9 银行类 机构 102,104,610.55 2.04% 10 其他类 机构 100,135,121.87 2.00%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 中邮货 币市 场基 金A 160,220.57 0.0356% 中邮货 币市 场基 金B 0.00 0.0000% 合计 160,220.57 0.0032% 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 55 页 共 66 页





9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 中邮货 币市 场基 金A 0 中邮货 币市 场基 金B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 中邮货 币市 场基 金A 0 中邮货 币市 场基 金B 0 合计 0


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§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 基金合 同生 效日 (2014 年 5 月 28 日) 基金 份额总 额 723,446,594.71 1,499,002,659.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 324,852,287.97 8,032,763,804.12 本报告 期基 金总 申购 份额 1,158,947,949.76 22,757,676,334.06 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,033,207,617.22 26,234,236,861.05 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 450,592,620.51 4,556,203,277.13


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长 。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告期内 未改聘 为本基 金进行审计 的会计 师事务 所,报告期 内应支 付给会 计师事务所 的审 计费用 为人 民币 伍万 元整 ,目前 该会 计师 事务 所已 连续为 本基 金提 供审 计服 务四个 会计 年度 。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 申银宏 源证 券有限 公司 1 - - - - - 银河证 券股 1 - - - - - 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 58 页 共 66 页


份有限 公司 注:1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序: (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务 ;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经 纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券公 司 签订委 托协 议, 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。 2 、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况: 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 申银宏 源证 券有限 公司 - - - - - - 银河证 券股 份有限 公司 - - 420,900,000.00 100.00% - -


11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 本基金 本年 度未 有偏 离度 绝对值 超 过0.5% 的 情况 。 11.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 邮 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说 明书(2017 年第 1 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月11 日 2 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 奕 丰 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 59 页 共 66 页


金融服 务 (深 圳) 有限 公 司基金 定投业 务的 公告 3 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 和 耕 传 承 基 金 销 售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 4 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证 券 日报 2017 年1 月12 日 5 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 万 得 投 资 顾 问 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 6 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 奕 丰 金 融 服 务 ( 深 圳) 有限 公司 为代 销机 构 的公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 7 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 微 动 利 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投 费 率优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 8 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 金 观 诚 财 富 管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 9 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 微 动 利 投 资 管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 10 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 01 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月20 日 11 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 首 创 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 申 购 及 定投优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月21 日 12 中邮货 币市 场基 金 2016 年第 4 季度报 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年1 月21 日 13 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 华 信 证 券 有 限 责任公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年2 月15 日 14 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投及定 投优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年2 月16 日 15 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 02 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年2 月20 日 16 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年2 月23 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 60 页 共 66 页


银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 手 机 银 行申购 及定 投优 惠活 动的 公告 17 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 金 惠 家 保 险 代 理 有 限公司 为代 销机 构的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年3 月16 日 18 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 宜 信 普泽投 资顾 问 (北 京) 有 限公司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投费率 优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年3 月16 日 19 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 03 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年3 月20 日 20 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 格 上 富 信 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年3 月21 日 21 中邮货 币市 场基 金 2016 年年度 报告 中国证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年3 月31 日 22 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 济 安 财富 (北 京) 资本 管理 有 限公司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投费率 优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 6 日 23 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司关于 增加 济安 财富 ( 北 京) 资 本 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 6 日 24 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年4 月13 日 25 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 泰 诚 财 富 基 金 销 售 (大连 ) 有限 公司 为代 销 机构的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年4 月13 日 26 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年4 月18 日 27 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 04 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年4 月20 日 28 中邮货 币市 场基 金 2017 年第 1 季度报 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年4 月21 日 29 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 2017 年4 月22中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 61 页 共 66 页


限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 手 机 银 行申购 及定 投优 惠活 动的 公告 证券时 报、 证券 日报 日 30 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 开 通 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 定 投 申购费 率优 惠的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月 5 日 31 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 开 通 官 方 微 信 平 台 基 金 定 投 业 务 并 参 加 定 投 费 率 优 惠 活动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年5 月18 日 32 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 05 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年5 月19 日 33 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 06 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年6 月20 日 34 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年6 月29 日 35 中 邮 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说 明书(2017 年第 2 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年7 月11 日 36 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 07 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年7 月20 日 37 中邮货 币市 场基 金 2017 年第 2 季度报 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年7 月21 日 38 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年7 月27 日 39 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年7 月29 日 40 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 申 购 起 点 金 额 并 参 加 基 金 申 购费率 优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年8 月11 日 41 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 深 圳 前 海 凯 恩 斯 基 金销售 有限 公司 、 大泰 金 石基金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年8 月17 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 62 页 共 66 页


42 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 08 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年8 月21 日 43 中邮货 币市 场基 金 2017 年半年 度报告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年8 月29 日 44 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 9 月 8 日 45 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 费 率优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月12 日 46 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 09 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月20 日 47 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司关于 增加 凤凰 金信 ( 银 川) 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月25 日 48 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 联 泰 资 产 管 理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月25 日 49 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 调 整 华 夏 银 行 股 份 有 限 公司基 金申 购金 额下 限的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月27 日 50 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月27 日 51 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 华 夏 银 行 股 份 有 限 公司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月27 日 52 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 创 金 启 富 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年9 月28 日 53 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 10 月 12 日 54 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 10 月 26 日 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 63 页 共 66 页


费率优 惠活 动的 公告 55 中邮货 币市 场基 金 2017 年第 3 季度报 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 10 月 26 日 56 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司关于 增加 通华 财富 ( 上 海) 基 金销售 有限 公司 、 南京 苏 宁基金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年11 月9 日 57 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 定 投 业 务的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年11 月9 日 58 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 11 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 11 月 20 日 59 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 深 圳 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购及定 投费 率优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 11 月 23 日 60 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 11 月 30 日 61 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 证 券 股 份 有 限 公司为 代销 机构 的公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 11 月 30 日 62 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年12 月7 日 63 中 邮 货 币 市 场 基 金 收 益 支 付 公 告(2017 年第 12 号) 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 12 月 20 日 64 中 邮 货 币 市 场 基 金 暂 停 申 购 业 务公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 12 月 28 日 65 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 手 机 银 行申购 及定 投优 惠活 动的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时 报、 证券 日报 2017 年 12 月 29 日


中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 64 页 共 66 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170125-20170 206 、 20170209-20170 212 、 20170214-20170 404 100,000,000 .00 1,728,281,8 65.15 1,828,281,8 65.15 - - 2 20170104-20170 508 、 20170511-20170 717 、 20170725-20170 725 、 20170802-20170 807 、 20170809-20170 809 、 20170818-20170 822 、 20170825-20170 926 、 20171011-20171 019 、 20171027-20171 231 1,125,056,5 99.54 43,592,443. 99 - 1,168,649,0 43.53 23.3 4% 3 20170120-20170 123 - 802,380,787 .60 802,380,787 .60 - - 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%引 起 的风险, 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 , 机 构 同 质化 , 资金 呈现 “ 大进 大 出 ” 特 点, 在市 场 突变 情 况下 , 赎回 行为 高度一 致 ,给 基 金投 资中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 65 页 共 66 页


运 作 可能 会 带来 较大 压 力, 使 得基 金 资产 的变 现 能力 和 投资 者 赎回 管理 的匹配 与 平衡 可 能面 临 较大考验 ,继而 可能给 基 金带来潜 在的流 动性风 险 。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 中邮货币市场基金 2017 年年度 报告 第 66 页 共 66 页


§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 (一) 中 国证 监会 批准 中 邮货币 市场 基金 设立 的文 件; (二) 《 中邮 货币 市场 基 金基金 合同 》 ; (三) 《 中邮 创业 基金 管 理有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》 ; (四) 《 中邮 货币 市场 基 金托管 协议 》 ; (五) 《 法律 意见 书》 ; (六) 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程; (七) 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照; 13.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 13.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。


投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。


客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618





基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2018 年 3 月 30 日