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中邮景泰A(003842)

中邮景泰:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 景 泰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 
第 2 页 共 75 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮景泰灵活 配置混合 型 证券投资基金 ——中邮 创 业基金管理股 份有限公 司 的董事会及董 事 保证本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述 或重大遗漏, 并对其内 容 的真实性、 准确性和 完整性 承担 个别 及连 带责 任。本 年度 报告 已经 全部 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银 行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2018 年 03 月 29 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 3 页 共 75 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 9 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 26 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 27 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 28 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 30 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 59 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 4 页 共 75 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 60 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 60 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 60 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 62 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 63 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 64 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 64 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 64 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 64 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 64 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 64 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 64 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 66 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 74 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 74 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 74 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 75 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 75 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 75 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 5 页 共 75 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 中邮景 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 基金简 称 中邮景 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 基金主 代码 003842 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 12 月 29 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 499,779,156.68 份 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中邮景 泰混 合 A 中邮景 泰混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 003842 003843 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 499,664,654.16 份 114,502.52 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金 通 过 合 理 的 动 态 资 产 配 置 , 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 充 分 流 动 性 的 前 提 下,谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势, 判 断当 前 所 处 的 经济周 期, 进而 对未 来做 出科学 预测 。 在 此基 础上 , 结合 对流 动性 及资 金 流 向 的分析 , 综 合股 市和 债市 估值及 风险 分析 进行 灵活 的大类 资产 配置 。 此 外 , 本 基 金 将 持 续 地 进 行 定 期 与 不 定 期 的 资 产 配 置 风 险 监 控 , 适 时 地 做 出 相 应 的 调 整。 (二) 行业 配置 策略 本基金 通过 对国 家宏 观经 济运行 、 产 业结 构调 整、 行业自 身生 命周 期、 对 国 民 经 济 发 展 贡 献 程 度 以 及 行 业 技 术 创 新 等 影 响 行 业 中 长 期 发 展 的 根 本 性 因 素 进 行分析 , 从行 业对 上述 因 素变化 的敏 感程 度和 受益 程度入 手 , 筛 选处 于稳 定 的 中 长 期 发 展 趋 势 和 预 期 进 入 稳 定 的 中 长 期 发 展 趋 势 的 行 业 作 为 重 点 行 业 资 产 进行配 置。 对于国 家宏 观经 济运 行过 程中产 生的 阶段 性焦 点行 业, 本基 金通 过对 经 济 运 行 周期、 行 业竞 争态 势以 及 国家产 业政 策调 整等 影响 行业短 期运 行情 况的 因 素 进 行分析 和研 究 , 筛 选具 有 短期重 点发 展趋 势的 行业 资产进 行配 置 , 并 依据 上 述 因素的 短期 变化 对行 业配 置权重 进行 动态 调整 。 (三) 股票 投资 策略 本基金 以成 长投 资为 主线 , 核心是 投资 处于 高速 成 长期并 具有 竞争 壁垒 的 上 市 公司。 本 基金 通过 定量 和 定性相 结合 的方 法定 期分 析和评 估上 市公 司的 成 长 空 间和竞 争壁 垒 , 从 而确 定 本基金 重点 投资 的成 长型 行业 , 并 根据 定期 分析和评 估结果 动态 调整 。 (四) 债券 投资 策略 本基金 采用 的债 券投 资策 略主要 包括 : 久期 策略 、 期限结 构策 略和 个券 选 择 策 略等。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 6 页 共 75 页


(1) 久期 策略


根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经 济 因 素, 对 未来 利率 走势 做出 准确预 测, 并确 定本 基金 投资组 合久 期的 长短 。 考 虑 到收益 率变 动对 久期 的影 响, 若预 期利 率将 持续 下 行, 则增 加信 用投 资组 合 的 久期; 相反, 则缩 短信 用 投资组 合的 久期 。 组 合久 期选定 之后 , 要 根据 各相 关 经济因 素的 实时 变化 , 及 时调整 组合 久期 。 考 虑信 用溢价 对久 期的 影响 , 若 经 济下行 , 预期 利率 持续 下 行的同 时 , 长 久期 产品 比 短久期 产品 将面 临更 多的 信 用风险 , 信 用溢 价要 求更 高。 因 此应 缩短 久期 , 并 尽量配 置更 多的 信用 级 别 较 高的产 品。 (2) 期限 结构 策略 本基金 根据 国际 国内 经济 形势、 国家 的货 币政 策、 汇率政 策、 货币 市场 的 供 需 关系 、 投 资者 对未 来利 率 的预期 等因 素 , 对 收益 率 曲线的 变动 趋势 及变 动幅 度 做出预 测。 收益 率曲 线的 变动趋 势包 括: 向上 平行 移动、 向下 平行 移动、 曲 线 趋缓转 折、 曲线 陡峭 转折 、 曲线 正蝶 式移 动和 曲线 反蝶式 移动 等。 本基 金 根 据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构, 然后 选 择 采 取 相应期 限结 构的 策略 : 子 弹策略 、 杠 铃策 略 或 梯式 策略。 若预 期收 益曲 线 平 行 移动, 且 幅度 较大, 宜采 用杠铃 策略; 若幅 度较 小 , 宜采用 子弹 策略 ; 若 预 期 收益曲 线做 趋缓 转折 , 宜 采用杠 铃策 略; 若预 期收 益曲线 做陡 峭转 折, 且 幅 度 较大, 宜采 用杠 铃策 略; 若幅度 较小 宜采 用子 弹策 略。 用 做判 断依 据的 具 体 正 向及负 向变 动幅 度临 界点 ,需要 运用 测算 模型 进行 测算。 (3) 个券 选择 策略


1)特 定跟 踪策 略


特定是 指某 类或 某个 信用 产品具 有某 种特 别的 特点 , 这种特 点会 造成 此 类 信 用 产品的 价值 被高 估或 者低 估。 特定 跟踪 策略 , 就 是 要根据 特定 信用 产品 的 特 定 特点, 进行 跟踪 和选 择。 在所有 的信 用产 品中 , 寻 找在 持 有期 内级 别上 调 可 能 性比较 大的 产品 ,并 进行 配置; 对在 持有 期内 级别 下调可 能性 比较 大的 产 品 , 要进行 规避。 判断 的基 础 就是对 信用 产品 进行 持续 内部跟 踪评 级及 对信 用 评 级 要素进 行持 续跟 踪与 判断 , 简 单的 做法 就是 跟踪 特 定事件 : 国家 特定 政策 及 特 定事件 变动 态势 、 行业 特 定政策 及特 定事 件变 动态 势、 公司 特定 事件 变动 态 势, 并对特 定政 策及 事件 对于 信用产 品的 级别 变化 影响 程度进 行评 估, 从 而 决 定 对 于特定 信用 产品 的取 舍。 2)相 对价 值策 略


本策略 的宗 旨是 要找 到价 值被低 估的 信用 产品 。 属 于同一 个行 业 、 类 属同 一 个 信用级 别且 具有 相近 期限 的不同 债券 , 由于 息票 因 素、 流动 性因 素及 其他 因 素 的影响 程度 不同 , 可能 具 有不同 的收 益水 平和 收益 变动趋 势 , 对 同类 债券 的 利 差收益 进行 分析 ,找 到影 响利差 的因 素, 并对 利差 水平的 未来 走势 做出 判 断 , 找到价 值被 低估 的个 券 , 进而相 应地 进行 债券 置换 。 本 策略 实际 上是 某种 形 式 上的债 券互 换, 也是 寻求 相对价 值的 一种 投资 选择 策略。 这种投 资策 略的 一个 切实 可行的 操作 方法 是 : 在 一 级市场 上 , 寻 找并 配置 在 同 等行业 、 同 等期 限、 同等 信用级 别下 拥有 较高 票面 利率的 信用 产品 ; 在 二 级 市 场上, 寻找 并配 置同 等行 业、 同 等信 用级 别、 同等 票面利 率下 具有 较低 二 级 市 场信用 溢价 (价 值低 估) 的信用 产品 并进 行配 置。 (4) 可转 换债 券的 投资 策 略 1)普 通可 转换 债券 投资 策 略 普通可 转换 债券 的价 值主 要取决 于其 股权 价值 、 债 券价值 和转 换期 权价 值 , 本中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 7 页 共 75 页


基金管 理人 将对 可转 换债 券的价 值进 行评 估, 选 择 具有较 高投 资价 值的 可 转 换 债券。 本基金 管理 人将 对发 行公 司的基 本面 进行 分析 , 包 括所处 行业 的景 气度 、 公 司 成长性 、 市 场竞 争力 等, 并参考 同类 公司 的估 值水 平, 判 断可 转换 债券 的 股 权 投资价 值; 基于 对利 率水 平、 票 息率、 派息 频率 及 信用风 险等 因素 的分 析, 判 断其债 券投 资价 值; 采用 期权定 价模 型, 估算 可转 换债券 的转 换期 权价 值 。 综 合以上 因素 ,对 可 转 换债 券进行 定价 分析 ,制 定可 转换债 券的 投资 策略 。 此外, 本基 金还 将根 据新 发可转 换债 券的 预计 中签 率、 模 型定 价结 果, 积 极 参 与一级 市场 可转 债新 券的 申购。 2)可 分离 交易 可转 债 分离交 易可 转债 是指 认股 权和债 券分 离交 易的 可转 债, 它与 普通 可转 债 的 区 别 在于上 市后 可分 离为 可转 换债券 和股 票权 证两 部分 ,且两 部分 各自 单独 交 易 。 也就是 说, 分离 交易 可转 债的投 资者 在行 使了 认股 权利后 ,其 债权 依然 存 在 , 仍可持 有到 期归 还本 金并 获得利 息; 而 普通 可转 债 的投资 者一 旦行 使了 认 股 权 利, 则其 债权 就不 复存 在 了。 当可 分离 交易 可转 债 上市后 , 对分 离出 的可 转 债, 其投资 策略 与本 基金 普通 可转债 的投 资策 略相 同 ; 而对分 离出 的股 票权 证 , 其 投资策 略与 本基 金权 证的 投资策 略相 同。 (五) 权证 投资 策略 本 基 金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 及 其 他 金 融 工 具 进 行 套 利 、 避 险 交 易, 控 制基 金组 合风 险, 获取超 额收 益。 本基 金进 行权证 投资 时, 将在 对权 证 标的证 券进 行基 本面 研究 及估值 的基 础上 , 结合 股 价波动 率等 参数 , 运用 数 量 化期权 定价 模型 ,确 定其 合理内 在价 值, 从而 构建 套利交 易或 避险 交易 组 合 。 未来, 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易方式 的创 新等 , 基 金 还 将 积极寻 求其 他投 资机 会, 履行适 当程 序后 更新 和丰 富组 合 投资 策略 。 (六) 资产 支持 证券 的投 资策略 本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征 , 估 计违 约 率和提 前偿 付比 率 , 并 利 用 收益率 曲线 和期 权定 价模 型, 对资 产支 持证 券进 行 估值 。 本 基金 将严 格控 制 资 产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投 资, 以降 低流动 性风 险。 业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 为: 中债 综合 指数 收益 率 ×90%+ 沪深 300 指数 收 益 率 ×10% 。 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于证券 投资 基金 中的 中等 风险品 种。 中邮景 泰混 合 A 中邮景 泰混 合C 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 - -


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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 贺倩 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市东城区建国门内大 街 69 号 办公地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市西城区复兴门内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 100013 100031 法定代 表人 曹均 周慕冰


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计 师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙 人) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场 五层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据和 指标 2017 年 2016 年12 月29 日( 基金 合 同 生效日)-2016 年12 月 31 日 2015 年 中邮景 泰混 合 A 中邮景 泰混 合 C 中邮景 泰混 合 A 中邮景 泰混 合 C 中邮 景泰 混合A 中邮景 泰混合 C 本期已 实现 收益 38,803,414.05 8,160.73 45,392.16 38.45 - - 本期利 润 42,818,495.82 9,786.02 45,392.16 38.45 - - 加权平 均基 金份额 本期 利润 0.0870 0.0783 0.0002 0.0002 - - 本期加 权平 均净值 利润 率 8.31% 7.55% 0.02% 0.02% - - 本期基 金份 额净值 增长 率 8.67% 8.23% 0.02% 0.02% - - 3.1.2


期末 数据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利润 39,112,978.01 8,449.31 45,392.16 38.45 - - 期末可 供分 配基金 份额 利润 0.0783 0.0738 0.0002 0.0002 - - 期末基 金资 产净值 543,107,503.39 123,949.70 200,212,536.08 192,769.28 - - 期末基 金份 额净值 1.0869 1.0825 1.0002 1.0002 - - 3.1.3





累 计期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份 额累 计净值 增长 率 8.69% 8.25% 0.02% 0.02% - - 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 10 页 共 75 页


3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当前 发生 额) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








中邮景 泰混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.41% 0.22% 0.12% 0.09% 1.29% 0.13% 过去六 个月 3.94% 0.19% 1.31% 0.08% 2.63% 0.11% 过去一 年 8.67% 0.17% 2.26% 0.09% 6.41% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 8.69% 0.17% 2.63% 0.09% 6.06% 0.08%








中邮景 泰混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.29% 0.22% 0.12% 0.09% 1.17% 0.13% 过去六 个月 3.71% 0.19% 1.31% 0.08% 2.40% 0.11% 过去一 年 8.23% 0.17% 2.26% 0.09% 5.97% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 8.25% 0.17% 2.63% 0.09% 5.62% 0.08% 注:1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的 各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 2.本基 金业 绩衡 量基 准= 中债综 合指 数收 益率 ×90 % + 沪深300 指数 收益 率 ×1 0 % 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 11 页 共 75 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 12 页 共 75 页





中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 13 页 共 75 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 14 页 共 75 页





3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 无 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 15 页 共 75 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ,截 至 2017 年 12 月 31 日, 本公 司共 管理37 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资 基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产 业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路 灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中 邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力 债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投 资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮军 民融合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、中邮未来新 蓝筹灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基金 、中邮纯 债 恒利债券型证 券投资基 金 、中邮睿利 增强债券 型证券 投资 基金 、中 邮健 康文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 吴昊 基金经 理 2015 年 8 月 12 日 - 6 年 曾 担 任宏 源证 券股 份 有 限 公司 研究 所研 究 员 、 中邮 创业 基金 管 理 股 份有 限 公 司固 定 收 益 分析 师。 现任 中 邮 稳 定收 益债 券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 16 页 共 75 页


理 、 中邮 稳健 添利 灵 活 配 置混 合型 证券 投 资 基 金基 金经 理、 中 邮 乐 享收 益灵 活配 置 混 合 型证 券投 资基 金 基 金 经理 、中 邮景 泰 灵 活 配置 混合 型证 券 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市 场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管 理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对 公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 17 页 共 75 页


稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公 司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并 按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 18 页 共 75 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 经过2016 年末 债券 市场 的 调整, 组合 的久 期控 制在 较短水 平, 但低 估了 监管 的持续 性, 在 4 月份的 调整 中组 合回 撤较 为明显 ,上 半年 资本 利得 税亏损 基本 和票 息收 益持 平, 在 6 月 份的 债 券 市场反弹过程 中我们吸 取 了上半年的教 训,继续 降 低组合久期。6 月份之 后 ,组合策略 仍为短久 期高杠杆,资 产配置到 期 日基本安排在 季末和年 末 ,这样方便季 末及年末 资 金紧张时的 资产再配 置。目 前来 看, 组合 仍维 持信用 债短 久期 高等 级策 略,会 随着 市场 的变 化对 组合进 行调 控。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日 , 中邮景 泰A 净值 为1.0869 元, 累计 净值1.0869 元 。 份额净 值增 长 率为8.67% , 同 期业 绩比 较基准 增长 率 为 2.26% ; 中邮景 泰 C 净值 为1.0825 元, 累 计净 值 1.0825 元。份 额净 值增 长率 为8.23% , 同期 业绩 比较 基准 增 长率 为2.26% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 宏观经济方面 ,总量上 看 ,投资需求的 边际走弱 将 带动总需求小 幅下行, 全 球经济复苏带 动 贸易回暖,国 内收入增 长 传导至消费, 带动消费 增 长和消费升级 ,经济增 长 下行幅度不 会太大; 从结构 来看 , 基 建投 资占 固定资 产投 资的 比例 已经 超过 了 10 年 4 万亿 需求 刺 激, 一 方面 确实 是由 于其他投资增 速的回落 , 但过去两年连 续高增的 基 建投资未来空 间有限, 政 府对目前经 济增长的 判断比较乐观 ,且对经 济 增长下行的容 忍度提高 , 稳增长诉求不 强,积极 的 财政政策取 向不变, 调整优化财政 支出结构 , 确保对重点领 域和项目 的 支持力度,压 缩一般性 支 出,切实加 强地方政 府债务管 理, 开正门堵 偏 门将继续加大 力度推进 。 去杠杆进入下 半场,企 业 部门面临利 润的再分 配。从供给侧 改革方面 来 看,国企杠杆 率仍居高 不 下,债务问题 的缓释主 要 来源于利润 改善,一 旦退出行政干 预,价格 下 跌利润走弱容 易重新出 现 债务庞氏的违 约风险, 供 给侧改革持 续推 进, 上游行业价格 维持高位 , 且稳定性和持 续性强。 从 行业来看,钢 铁煤炭等 供 给侧改革行 业总体资 产负债率略有 回落,但 仍 处在较高水平 。一旦利 润 回落可能会重 新抬升, 上 游短期很难 重新加杠 杆扩产。中央 经济工作 会 议指出:推进 中国制造 向 中国创造转变 ,中国速 度 向中国质量 转变,制 造大国向制 造强国转 变深 化要素市场 化配置改 革, 重点在“破” 、 “立” 、 “降 ”上下功夫 。在债 务 风险缓释后, 政府开始 通 过政策来限制 政府部门 和 居民部门加杠 杆,以防 止 产生新的风 险。中国 居民部门方面 ,总体仍 有 加杠杆空间, 但存在结 构 性风险,以房 贷杠杆率 上 涨过快为代 表,房地 产调控驱动居 民部门加 杠 杆速度放缓, 同时结构 上 向消费贷款转 移。居民 短 期新增贷款 的跳升或 与个人 购房 贷款 受限 , 居 民使用 消 费贷 违规 支付 购 房首付 金有 关。 可以 看到 ,2017 年9 月 以来, 政策层 面上 , 政 府对 消费 贷监管 明显 加强 , 预 期 2018 年 消费 贷将 高位 回落 。 过去 的 6 年 , 制 造中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 19 页 共 75 页


业经历了比较 充分的市 场 化出清,杠杆 率下降, 盈 利改善,资产 周转率回 升 ,产能利用 率提升, 但企业 并未 开始 新一 轮的 资本开 支, 未来 看具 备加 杠杆空 间。 通胀方 面 ,2018 年或回 归 正常化 。2017 年CPI 同 比 低迷 , 低 于预 期 , 主 要来 自于食 品项 的拖 累,其 中 与 2016 年食 品 项的高 基数 有很 大关 系, 食品项 和非 食品 项在 同比 增速上 明显 背 离 2017 年PPI 持续 高增 , 高于 预 期, 主要 原因 是供 给侧 改 革推动 大宗 品涨 价 , 预 计2018 年 通胀 回归 正常 化,CPI 中 枢提 升,PPI 中 枢回落 ,剪 刀差 缩窄 ,中 下游行 业收 益。 金融政策方面 ,预计会 维 持稳货币、严 监管、脱 虚 向实的总基调 。货币政 策 方面预计维持 稳 健中性货币政 策,十九 大 和其后的中央 经济工作 会 议均明确了 2018 年货币 政策基调保持 稳健中 性, 符 合经 济增 长L 型和 金融去 杠杆 仍持 续的 政策 环境要 求。 政府 对经 济增 长下行 的容 忍度 提升 , 外部环境紧缩和阶段性的通胀压力使 货 币 政 策 易 紧 难 松 , 以 总 量 与 投 向 进 行 管 控 的 支 柱 体 系 下 “削峰 填谷 ”的 公开 市场 操作和 精准 定向 调控 将成 为常态 。 金 融业 将迎 来严 监管新 常态 ,16 年以 前,金 融部 门高 速膨 胀, 银行理 财维 持每 年 50% 左 右的增 速,3 年时 间就 从 不到 10 万 亿的 总体 规 模增长 到了 接 近 30 万 亿 ,同时 银行 同业 负债 规模 迅速扩 张, 资金 大量 脱实 向虚。2017 年 以来 , 除了 MPA 考 核规 范同 业业 务,银 监会 334 检查 对商 业银行 同业 、表 外、 非标 等业务 进行 了强 有 力 的检查 和规 范 , 防 范风 险 , 促 进脱 虚向 实 。 金 融监 管方面 , 资管 新规 将对 资 管行业 产生 深远 影响 , 银行理财将会 受到颠覆 性 冲击 ,盈利模 式和操作 模 式均有巨大改 变,收益 率 和规模受冲 击,银行 非标回表,负 债承压; 信 托通道业务收 缩,券商 资 管和基金专户 通道收缩 , 资金来源受 限;券商 大集合和公募 基金的专 业 化竞争优势凸 显;投资 标 的方面,资管 新规对于 非 标的冲击较 大,资管 产品对非标的 投资难度 加 大;债券方面 , 短期影 响 负面,信用利 差走扩, 且 有委外赎回 、资金链 断裂、账户爆 仓等风险 , 中长期看银行 资产配置 方 向的调整;股 票方面, 短 期负面,理 财结构化 资金减 少, 中期 利好 ,标 准化股 权资 产在 配置 中替 代非标 。 展望2018 年利 率走 势 , 维 持短期 高位 震荡 , 中长 期 下行的 判断 。 外部 来看 , 中国外 汇储 备从 4 万亿回 落至 3 万 亿左 右 ,外汇 占款 也从 2.7 万亿 回落至 2.2 万亿 ,基 础货 币流失 严重 ;内 部来 看,低利率环 境降低存 款 吸引力,同时 金融去杠 杆 叠加银行业监 管,切断 了 银行主动负 债渠道。 短期来 看 , 负 债荒 的状 况 很难缓 解 ,18 年 M2 增 速预 计在 10% 以 内 , 超 储 仍 低 。 资产端 的结 构分 化 延续: 资产 负债 回表 , 期 限 匹配, 非标 转标 。18 年利 率的影 响因 素转 向关 注融 资需求 的边 际变 化, 几个方面看, 资金供给 仍 紧张,融资需 求回落幅 度 不会太大,金 融行业监 管 仍未完全落 地,短期 内,利率预计 维持高位 。 中长期看,PPI 同比 回落 ,信贷利率上 行,实体 经 济盈利回落, 面临的 实际融 资成 本提 升 , 下 行 压力增 大 ; 产 业结 构升 级 带来融 资需 求回 落 (地 产+ 基建转 向新 兴经 济) ; 银行监管政策 逐步落地 , 银行完成业务 调整,逐 步 适应新的监管 框架;伴 随 着贷款需求 减弱和债中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 20 页 共 75 页


券利率 上行 , 债 券配 置价 值凸显 。 信 用市 场方 面,17 年信 用债 收 益 率大 幅上 行, 市 场整 体情 绪信 用利差 可能 会有 进一 步走 阔的可 能。 评级 利差 大幅 压缩, 高等 级的 信用 品种 的保护 较低 评级 为好 , 短久期 的品 种保 护亦 好于 长久期 。 曲线 套息 空间 不 大, 从政 策面 和央 行的 操 作来看 , “ 维持 资金 面 中性” 和“ 推进 去杠 杆” 叠加 MPA 和 各类 针对 银行 的监管 细 则 出台 ,未 来一 年资金 面或 将继 续 处 于偏紧 的水 平, 我们 判断 全年 的 R007 均值 或会 抬 升到 3.7% 以上 ,目 前套 息 水平处 于均 值略 高的 水平,曲线套 息空间不 算 太大。转债方 面,转债 的 供给大潮下, 个券的分 化 已经无可避 免,但是 较低的 估值 和个 券选 择的 多样化 叠 加A 股 依旧 有较 好的结 构性 机会 , 我 们判 断 未来一 段时 间 或是 转债市场获取 潜在超额 收 益的较好时间 窗口,一 方 面正股可期, “春季躁 动 ”背景下值 得期待, 低估值带来高 弹性,因 而 优质个券可以 更大程度 上 享受正股红利 ,低估的 溢 价率水平正 是超额收 益的重 要来 源。 转 债2018 年的核 心就 是精 选正 股, 在较 低 的估 值水 平下 波段 持有。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司已建立了 督察长制 度 ,督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作,对基 金 运作的合法合 规 性进行全面检 查与监督 , 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独 立于各业务部 门的监察 稽 核部,由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ,通过日 常实时监控、 现场专项 检 查、定期监 察 稽核评估 等 方法,独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规 性稽核,发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改, 同时定期 向 公司董事和 管理层出 具监察 稽核 报告 。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。 根 据新 《基 金法 》 , 公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业 基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求, 各个业 务部 门也 都不 断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际 工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面,根据 人 民银行《金 融机构洗 钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 , 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 21 页 共 75 页


和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 , 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项与 常规 监察 稽核 工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告 期内,对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底 线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。 对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点, 及时提出 了整改 意见 及建 议。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法 违 规行 为。








在今 后的工作 中,本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则,不断提 高监察稽核工 作 的科学 性和 有效 性, 努力 防范和 控制 各种 风险 ,充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方 机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ,未 进行 利润 分配 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 不满 二百 人的 情形。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 22 页 共 75 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —中邮 创业基金 管理股 份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ,进行 了认 真、 独 立的会计核算 和必要的 投 资监督,认真 履行了托 管 人的义务,没 有从事任 何 损害基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资 产净值 的计 算、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》 等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金年度报告 中的财务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等信息真 实 、准确、完 整,未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 23 页 共 75 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2018) 第 110ZA4073 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮景 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人: 审计意 见 我们审 计了 中邮 景泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ( 以下简 称中 邮 景泰基 金 ) 财 务报 表, 包括2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 , 2017 年度的 利润 表、 所 有者 权 益 (基 金净值 ) 变动 表以 及相关 财务 报表 附注。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规 定编制 ,公 允反 映了 中邮 景泰基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况 以及2017 年度 的 经 营成 果 和所有 者权 益( 基金 净值 )变动 情况 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于中 邮景 泰基 金 , 并 履行 了职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信, 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的, 为发 表审 计意 见提供 了基 础 。 其他信 息 中邮景 泰基 金的 基金 管理 人中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司 ( 以下 简称“基金管理人 ” ) 管理 层对其他信息负责。 其他 信息包括中邮 景泰基 金 2017 年度 报 告 中 涵盖的 信息 ,但 不包 括财 务报表 和我 们 的审计 报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 中邮景 泰基 金的 基金 管理 人中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司 ( 以下 简称“基金管理人 ” ) 管理 层负责按照企业会计 准则 并参照《证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 的规 定编 制财 务报 表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 24 页 共 75 页


在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 中邮 景泰基 金的 持 续经营能力,披露与 持续 经营相关的事项(如 适用 ) ,并运用持续 经营假 设 , 除 非基 金管 理 人管理 层计 划清 算中 邮景 泰基金 、 终止 运 营或别 无其 他现 实的 选择 。 基金管 理人 治理 层负 责监 督中邮 景泰 基金 的财 务报 告过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (4)对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据所 获取 的审 计 证据 , 就 可能 导致 对中 邮 景泰基 金的 持续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 , 审计准 则要 求我 们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露; 如果 披露不 充分 , 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审 计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 , 未 来的 事项 或情 况 可能导 致中 邮景 泰基金 不能 持续 经营 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 25 页 共 75 页


(5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所 (特殊 普通 合伙 ) 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 会计师 事务 所的 地址 中国? 北京


朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日


中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 26 页 共 75 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 景泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 4,927,765.97 200,359,474.77 结算备 付金


262,020.03 - 存出保 证金


76,850.93 - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 524,548,933.67 - 其中: 股票 投资


39,437,523.07 - 基金投 资


- - 债券投 资


485,111,410.60 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 10,062,135.09 20,000,000.00 应收证 券清 算款


20,753.25 - 应收利 息 7.4.7.5 5,871,733.65 55,690.51 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


545,770,192.59 220,415,165.28 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


1,500,000.00 - 应付证 券清 算款


- 20,000,000.00 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


322,459.51 7,664.73 应付托 管费


92,131.26 2,189.93 应付销 售服 务费


56.87 5.26 应付交 易费 用 7.4.7.7 132,127.46 - 应交税 费


- - 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 27 页 共 75 页


应付利 息


1,964.40 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 490,000.00 - 负债合 计


2,538,739.50 20,009,859.92 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 499,779,156.68 200,359,874.75 未分配 利润 7.4.7.10 43,452,296.41 45,430.61 所有者 权益 合计


543,231,453.09 200,405,305.36 负债和 所有 者权 益总 计


545,770,192.59 220,415,165.28 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年12 月 29 日 , 因此上 年度 比较 数据 为 2016 年 12 月 29 日至 2016 年12 月 31 日。 报告截 止 日2017 年12 月31 日, 中邮 景泰A 类 基金 份 额净 值1.0869 元, 基金 份 额499,664,654.16 份;中 邮景 泰 C 类基 金份 额净 值 1.0825 元 ,基 金份 额 114,502.52 份 。中 邮景 泰基金 份额 总额 为 499,779,156.68 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 中邮 景泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年12 月29 日(基 金合同生效日)至2016 年 12 月31 日 一、收入


49,887,706.76 55,690.53 1.利息 收入


18,028,775.03 55,690.51 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 7,088,218.44 54,606.57 债券利 息收 入


10,653,728.49 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


286,828.10 1,083.94 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


27,840,579.98 - 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 26,227,747.08 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -39,573.14 - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 1,652,406.04 - 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 28 页 共 75 页


3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 4,016,707.06 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 1,644.69 0.02 减: 二、费用


7,059,424.92 10,259.92 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,598,233.25 7,664.73 2.托 管费 7.4.10.2.2 1,028,066.50 2,189.93 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 658.88 5.26 4.交 易费 用 7.4.7.19 1,053,391.07 - 5.利 息支 出


844,868.21 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


844,868.21 - 6.其 他费 用 7.4.7.20 534,207.01 400.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 42,828,281.84 45,430.61 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 42,828,281.84 45,430.61 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年12 月 29 日 , 因此上 年度 比较 数据 为 2016 年 12 月 29 日至 2016 年12 月 31 日。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 景泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,359,874.75 45,430.61 200,405,305.36 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 42,828,281.84 42,828,281.84 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 299,419,281.93 578,583.96 299,997,865.89 其中:1. 基 金申 购款 300,097,486.88 606,238.26 300,703,725.14 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 29 页 共 75 页


2. 基金 赎回 款 -678,204.95 -27,654.30 -705,859.25 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 499,779,156.68 43,452,296.41 543,231,453.09 项目 上年度可比期间 2016 年12 月29 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权 益 (基 金净值 ) 200,359,874.75 - 200,359,874.75 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 45,430.61 45,430.61 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,359,874.75 45,430.61 200,405,305.36 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年12 月 29 日 , 因此上 年度 比较 数据 为 2016 年 12 月 29 日至 2016 年12 月 31 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 曹均______














______ 曹均______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 30 页 共 75 页


7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 中邮景 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” ) 经 中国 证券监 督 管理委 员会 ( 以 下简称“中国 证监会 ” )证 监许可[2016]2674 号 《关 于准予中邮景 泰灵活配置 混合型证券投 资基 金注册的批复 》核准募 集 ,由中邮创业 基金管理 股 份有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 等有 关规定和《 中邮景 泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 发 起, 并 于 2016 年12 月 29 日募 集 成立 。 本 基金 为契 约 型开放 式 , 存 续期 限不 定 , 首 次设 立募 集包 括认 购 资金利 息共 募 集200,359,874.75 元 , 业 经致 同 会计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙) 致同 验字 (2016)第 110ZC0735 号 验资 报告 予以验 证。 《 中邮 景泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年12 月 29 日 正式 生效 , 基 金 合同生 效日 的基 金 份额总 额为 200,359,874.75 份基 金份 额( 其中 A 类 基金份 额为 200,167,143.92 份,C 类 基金 份 额为 192,730.83 份) 。本 基金的 基金 管理 人为 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司,基 金托 管人 为 中 国农业 银行 股份 有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 景泰灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资 范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 内依法发行 上市的股 票 (包 含中 小板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 债 券 (包 括 国债、 央行 票据、 金 融债、 企业 债、 公司 债、 可转债 (含 可分 离交 易可 转债的 纯债 部分 ) 、 可交换 债券、 次级 债、 短期 融资券 、 中 期票 据) 、 银 行 存款、 债券 回购、 货币 市 场工具 、 权 证、 资 产支 持 证券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 须符 合中国 证监 会相 关规 定) 。 在正常 市场 情况 下, 本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 : 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0%~95% , 其中权证 投资占 基 金资产净值 的比例为 0%~3% ;现金或 者到期日在 一 年以内的政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业 实务操 作的 有关 规定 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 31 页 共 75 页


7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及 其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示; 与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的 金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交 总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 32 页 共 75 页


票应逐 日结 转成 本, 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。 因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股 票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应 作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利 息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同 时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应收 取 的现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 ,中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 33 页 共 75 页


在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值 增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价 值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有)后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提 利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入;到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 34 页 共 75 页


(6) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用 直线法 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2017 年9 月5 日 发布 的 《 中国 证 监会关 于证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 (证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业协 会 2014 年 11 月 13 日 发布 的《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种 的 估值处 理标 准》 (以 下简 称 “新估 值标 准 ” )及 《关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种估 值 处 理标 准 的通知 》的 有关 规定 ,具 体估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值;估 值 日无市价,且 最 近交易日后未 发生影响 公 允价值计量的 重大事件 , 应采用最近交 易市价确 定 公允价值; 有充足证 据表明最近交 易市价不 能 真实反映公允 价值的, 应 对最近交易的 市价进行 调 整,确定公 允价值; 如经济环境发 生重大变 化 或证券发行人 发生影响 证 券价格的重大 事件,使 潜 在估值调整 对前一估 值日的 基金 资产 净值 的影 响在 0.25% 以上 的, 应对 估值进 行调 整并 确定 公允 价值。 在发行时明确 一定期限 限 售期的股票, 包括 但不 限 于非公开发行 的股票、 首 次公开发行股 票 时公司股东公 开发售的 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等,参 考 《证券投资 基金投资 流通受 限股 票估 值指 引》 进行估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵销。 7.4.4.7 实 收基 金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。


7.4.4.8 损 益平 准金 基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 35 页 共 75 页


性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金,按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有 的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少 损益平 准金 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 股票 投资 收益 于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 。 (2) 债券 投资 收益 于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入 逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入 在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益 转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 0.70% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.20% 的 年费 率逐 日计 提。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 36 页 共 75 页


(3) 销售 服务 费 本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基金 资产 净值0.50% 的年 费率 逐日 计提。 (4) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产 交易 日确 认各 项交 易费 用。 (5) 利息 支出 对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资 期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金收益分 配方式分 为 两种:现金分 红与红利 再 投资,基金投 资者可选 择 现金红利或将 现 金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ; 若 投资 者不 选择, 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ; 本基金各基金 份额类别 在 费用收取上不 同,其对 应 的可分配收益 可能有所 不 同。同一类 别的每一 基金份额享有 同等分配 权 ;基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值; 即 基金收益分 配基准日 的基金份额净 值减去每 单 位基金份额收 益分配金 额 后不能低于面 值;在符 合 有关基金分 红条件的 前提下 , 本 基金 每年 收益 分配次 数最 多 为12 次, 每 次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润的 50% , 若 《 基金 合同 》 生 效 不满 3 个月 可不 进行 收益 分配 ; 基 金可 供分 配利 润 指截至 收益 分配 基准 日基金未分配 利润与未 分 配利润中已实 现收益的 孰 低数;法律法 规或监管 机 构另有规定 的从其规 定。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 2017 年9 月4 日, 中国证 券投资 基金 业协 会发 布了 《证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值 指 引 ( 试行 ) 》 , 自2017 年 12 月 28 日 起 , 本 基金对 持 有的流 通受 限股 票的 估值 方法进 行调 整 。 在 发 行时明确一定 期限限售 期 的股票,包括 但不限于 非 公开发行的股 票、首次 公 开发行股票 时公司股 东公开发售的 股份、通 过 大宗交易取得 的带限售 期 的股票等,参 考《证券 投 资基金投资 流通受限 股票估 值指 引( 试行 ) 》 进 行估值 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 37 页 共 75 页


除上述 会计 估计 变更 外, 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基 金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《财 政部 国家 税务 总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国家 税 务总局 证监 会关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税[2016]36 号《财政 部国家 税务总局关于 全面推开 营 业税改征增值 税试点的 通 知》 、 财税[2016]46 号《 财政部国家税 务总局 关于进一步明 确全面推 开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《财政部 国家税 务总局关于金 融机构同 业 往 来等增值税 政策的补 充 通知》 、财税[2017]56 号 《财政部国家 税务总 局关于资管产 品增值税 有 关问题的通知 》 、财税[2017]90 号《 财政部国 家税务 总局关于租入 固定 资产进项税额 抵扣等增 值 税政策的通知 》及其他 相 关税务法规和 实务操作 , 本基金主要 税项列示 如下: 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得 额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 不予 征收 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴 纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金管理 人运 用基 金买卖股票 、债券的 差价 收入及基金 取得的以 下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b) 买入返 售金融 资产 (质 押式 、买 断式) ;c) 国债 、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 基金增 值税 应税 行为 包括 贷款服 务和 金融 商品 转让 。 采用 简易 计税 方法 , 按 照 3%的 征收 率缴 纳增值 税 。 对 基金 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 , 未缴纳 增值 税的 , 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额从 基金管理 人 以后月份的增 值 税应纳 税 额中抵减。 基金管理中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 38 页 共 75 页


人运营基金 提供的贷 款服 务、发生的 部分金融 商品 转让业务 , 按照以下 规定 确定销售额: (1)提 供贷款 服务 , 以2018 年1 月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额; (2) 转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括限 售股 ) 、 债券 、基 金 、非货 物期 货, 可以 选择 按照实 际买 入价 计 算销售 额, 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的 股票 收盘价 (2017 年最 后一 个 交易日 处于 停牌 期间 的股票 , 为停 牌前 最后 一 个交易 日收 盘价 ) 、 债券 估 值 ( 中债 金融 估值 中心 有 限公司 或中 证指 数有 限公司 提供 的债 券估 值) 、 基金份 额净 值、 非货 物期 货结算 价格 作为 买入 价计 算销售 额。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人 民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 4,927,765.97 40,359,474.77 定期存 款 - 160,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 160,000,000.00 其他存 款 - - 合计: 4,927,765.97 200,359,474.77


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 34,834,685.87 39,437,523.07 4,602,837.20 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 90,939,362.46 90,736,910.60 -202,451.86 银行间 市场 394,758,178.28 394,374,500.00 -383,678.28 合计 485,697,540.74 485,111,410.60 -586,130.14 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 520,532,226.61 524,548,933.67 4,016,707.06 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 39 页 共 75 页


债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - -


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交 易 所 市 场 买 入 返 售 金 融资产 - - 银 行 间 市 场 买 入 返 售 金 融资产 10,062,135.09 - 合计 10,062,135.09 - 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交 易 所 市 场 买 入 返 售 金 融资产 20,000,000.00 - 银 行 间 市 场 买 入 返 售 金 融资产 - - 合计 20,000,000.00 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 40 页 共 75 页


7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 4,658.67 12,828.79 应收定 期存 款利 息 - 41,777.78 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 117.90 - 应收债 券利 息 5,857,370.58 - 应收买 入返 售证 券利 息 9,552.00 1,083.94 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 34.50 - 合计 5,871,733.65 55,690.51


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末及 上年 度 末 未持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 128,810.77 - 银行间 市场 应付 交易 费用 3,316.69 - 合计 132,127.46 -


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 预提费 用 490,000.00 - 合计 490,000.00 -


中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 41 页 共 75 页


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 中邮景 泰混 合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 200,167,143.92 200,167,143.92 本期申 购 299,878,086.96 299,878,086.96 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -380,576.72 -380,576.72 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 499,664,654.16 499,664,654.16 金额单 位: 人民 币元 中邮景 泰混 合 C 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 192,730.83 192,730.83 本期申 购 219,399.92 219,399.92 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -297,628.23 -297,628.23 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 114,502.52 114,502.52 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 中邮景 泰混 合 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 45,392.16 - 45,392.16 本期利 润 38,803,414.05 4,015,081.77 42,818,495.82 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 264,171.80 314,789.45 578,961.25 其中: 基金 申购 款 278,290.31 321,846.43 600,136.74 基金赎 回款 -14,118.51 -7,056.98 -21,175.49 本期已 分配 利润 - - - 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 42 页 共 75 页


本期末 39,112,978.01 4,329,871.22 43,442,849.23 单位: 人民 币元 中邮景 泰混 合 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 38.45 - 38.45 本期利 润 8,160.73 1,625.29 9,786.02 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 250.13 -627.42 -377.29 其中: 基金 申购 款 3,090.14 3,011.38 6,101.52 基金赎 回款 -2,840.01 -3,638.80 -6,478.81 本期已 分配 利润 - - - 本期末 8,449.31 997.87 9,447.18


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月 29 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 活期存 款利 息收 入 103,581.71 12,828.79 定期存 款利 息收 入 6,965,955.55 41,777.78 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 11,699.51 - 其他 6,981.67 - 合计 7,088,218.44 54,606.57


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 343,403,515.16 - 减:卖 出股 票成 本总 额 317,175,768.08 - 买卖股 票差 价收 入 26,227,747.08 -


中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 43 页 共 75 页


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年12月29日(基金 合同生 效日)至2016 年12 月 31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 -39,573.14 - 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 -39,573.14 -


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年12月29日(基 金 合同生 效日)至2016 年12 月 31 日 卖 出 债券 (、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 406,016,489.84 - 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 396,140,373.23 - 减:应 收利 息总 额 9,915,689.75 - 买卖债 券差 价收 入 -39,573.14 -


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无资 产支 持证 券投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无贵 金属 投资 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具投 资。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 44 页 共 75 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 1,652,406.04 - 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 1,652,406.04 -


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合 同 生效日)至2016 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 4,016,707.06 - —— 股 票投 资 4,602,837.20 - —— 债 券投 资 -586,130.14 - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 4,016,707.06 -


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合 同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 1,644.69 - 其他 - 0.02 合计 1,644.69 0.02 注:赎回费用 由赎回基 金 份额的基金份 额持有人 承 担,在基金份 额持有人 赎 回基金份额 时收取。 本基金 的基 金份 额分 为 A 类基金 份额 和 C 类 基金 份 额两类 , 基 金赎 回费 率按 照持有 时间 递减 , 其 中: 对 A 类基 金份 额持 续 持有期 少 于 7 日 (不 含 7 日)的 投资 人收 取 1.50% 的赎回 费, 对持 续持 有期长 于 7 日(含 7 日) 少于 30 日 (不含 30 日) 的投资 人收 取 0.75% 的 赎 回费, 所收 取赎 回费 用全额 计入 基金 财产 ;对 持续持 有期 长于30 日(含 30 日 )少 于 186 日( 不 含 186 日 )的 投资 人中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 45 页 共 75 页


收取 0.50%的赎 回 费, 其 中对持 有期 在 30 天 以上 ( 含)且 少于 90 天( 不含 ) 的 A 类基金 份额 持 有人所 收取 赎回 费用 总额 的 75% 计入 基金 财产 , 对 持 有期 在90 天以 上 ( 含) 且 少于 186 天 (不 含) 的 A 类基 金份 额持 有人 所 收取赎 回费 用总 额的 50% 计入基 金财 产; 对持 续持 有期长 于 186 日( 含 186 日) 的投 资人 不收 取 赎回费 。对 C 类 基金 份额 持续持 有期 少于 30 日( 不 含 30 日) 的投 资人 收取0.5% 的赎 回费 , 所 收 取赎回 费用 全额 计入 基金 财产 ; 对 于持 有期 限长 于30 日 ( 含 30 日 ) 的 本类别 基金 份额 不收 取赎 回费。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合 同生 效日) 至2016 年 12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 1,048,178.57 - 银行间 市场 交易 费用 5,212.50 - 合计 1,053,391.07 -


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月29 日( 基金 合 同 生效日)至2016 年 12 月31 日 审计费 用 90,000.00 - 信息披 露费 400,000.00 - 银行费 用 24,207.01 - 上清所 债券 账户 维护 费 7,500.00 - 中债债 券帐 户维 护费 12,000.00 - 其他 500.00 400.00 合计 534,207.01 400.00 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2018 年3 月28 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 46 页 共 75 页


7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月 29 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,598,233.25 7,664.73 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,159.68 821.73 注: 支 付基 金管 理人 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 的基金 管理 费, 按前 一日 基 金资产 净 值 0.70% 的年费 率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 管理费 的计 算方 法如 下: 每日应 计提 的基 金管 理费 =前一 日的 基金 资产 净值 ×0.70% / 当年 天数 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年12 月 29 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,028,066.50 2,189.93 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 末, 按月 支付 。计 算公式 为: 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.20% /当 年 天数 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 47 页 共 75 页


7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮景 泰混 合A 中邮景 泰混 合 C 合计 中邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司 - 157.87 157.87 合计 - 157.87 157.87 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 12 月 29 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮景 泰混 合A 中邮景 泰混 合 C 合计 中邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司 - 2.16 2.16 合计 - 2.16 2.16 注:本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。 本基金 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金资 产净 值 的0.50% 年费 率计 提, 计算 方 法如下 : H= E× 0.50 % / 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交 易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管理 人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 48 页 共 75 页


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年 12 月 29 日( 基金 合同生 效日) 至 2016 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 农 业 银 行 股 份有限 公司 4,927,765.97 103,581.71 40,359,474.77 12,828.79 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金无 其他 关联 交易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 7.4.12 期 末(2017 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000547 航天 发展 2017 年10 月30 日 重大 事项 10.83 - - 200,000 2,092,550.00 2,166,000.00 -


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 49 页 共 75 页


7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余额1,500,000.00 元,于2018 年 1 月 3 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券, 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算 为标准 券后 ,不 低于 债券 回 购交 易的 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司 上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到 期本息等情况 ,从而导 致 基金资产损失 和收益变 化 的风险。本基 金均投资 于 具有良好信 用等级的 证券,而且通 过分散化 投 资以分散信用 风险。本 基 金投资于一家 公司发行 的 证券市值不 超过资产 净值的 10% ,且本基 金与 本基金管理人 管理的其 他 基金共同持有 一家公司 发 行的证券,不 得超过 该证券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项 清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 50 页 共 75 页


7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 19,890,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 365,111,500.00 - 合计 385,001,500.00 - 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA 85,139,887.30 - AAA 以下 14,970,023.30 - 未评级 - - 合计 100,109,910.60 - 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的 流 动性风 险分 析 本基金在运作 过程中未 发 生过流动性风 险情况。 公 司建立了防范 流动性风 险 的有效机制。 公 司每日跟踪监 测本基金 持 有资产的交易 量、持仓 集 中度、流通受 限资产占 比 、可流通资 产变现天 数、7 日可变 现资产比 例 、信用债券和 逆回购质 押 券最新主体及 债项评级 、 利率债券组 合久期、 基金杠杆率等 涉及资产 流 动性风险的指 标,并设 置 合理有效的风 控阀值; 详 细分析本基 金投资者 类型、投资者 结构、投 资 者风险偏好和 历史申购 与 赎回数据,审 慎评估不 同 市场环境可 能带来的 投资者赎回需 求,制定 了 健全有效的流 动性风险 压 力测试方法。 当市场环 境 或投资者结 构发 生变 化时,及时 调 整基金投 资 策略,预留充 足现金头 寸 、确保基金组 合资产的 变 现能力与投 资者赎回 需求的匹配与 平衡。如 果 遇到极端市场 情形或发 生 巨额赎回情形 ,公司将 采 取本基金合 同约定的 巨额赎 回申 请处 理方 式及 其他各 类流 动性 风险 管理 工具, 控制 极端 情况 下潜 在流动 性风 险。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 51 页 共 75 页


7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限 以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本 基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值,并 按 照合约规定 的利率重 新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 4,927,765.97 - - - 4,927,765.97 结算备 付金 262,020.03 - - - 262,020.03 存出保 证金 76,850.93 - - - 76,850.93 交易性 金融 资 产 444,724,000.00 37,301,960.00 3,085,450.60 39,437,523.07 524,548,933.67 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融 资产 10,062,135.09 - - - 10,062,135.09 应收证 券清 算 款 - - - 20,753.25 20,753.25 应收利 息 - - - 5,871,733.65 5,871,733.65 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 460,052,772.02 37,301,960.00 3,085,450.60 45,330,009.97 545,770,192.59 负债








卖出回 购金 融 资产款 1,500,000.00 - - - 1,500,000.00 应付证 券清 算 - - - - - 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 52 页 共 75 页


款 应付赎 回款 - - - - - 应付管 理人 报 酬 - - - 322,459.51 322,459.51 应付托 管费 - - - 92,131.26 92,131.26 应付交 易费 用 - - - 132,127.46 132,127.46 应付销 售服 务 费 - - - 56.87 56.87 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - 1,964.40 1,964.40 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 490,000.00 490,000.00 负债总 计 1,500,000.00 - - 1,038,739.50 2,538,739.50 利率敏 感度 缺 口 458,552,772.02 37,301,960.00 3,085,450.60 44,291,270.47 543,231,453.09 上年度 末


2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 200,359,474.77 - - - 200,359,474.77 结算备 付金 - - - - - 存出保 证金 - - - - - 交易性 金融 资 产 - - - - - 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融 资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00 应收证 券清 算 款 - - - - - 应收利 息 - - - 55,690.51 55,690.51 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 220,359,474.77 - - 55,690.51 220,415,165.28 负债








卖出回 购金 融 资产 - - - - - 应付证 券清 算 款 - - - 20,000,000.00 20,000,000.00 应付赎 回款 - - - - - 应付管 理人 报 酬 - - - 7,664.73 7,664.73 应付托 管费 - - - 2,189.93 2,189.93 应付销 售服 务 - - - 5.26 5.26 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 53 页 共 75 页


费 应付交 易费 用 - - - - - 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - - - 负债总 计 - - - 20,009,859.92 20,009,859.92 利率敏 感度 缺 口 220,359,474.77 - - -19,954,169.41 200,405,305.36


7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变 市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基金净 资产 变动 -666,708.97 - 基金净 资产 变动 673,919.96 -





7.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价 格风 险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括 国内依法 发行上市 的 股票(包含中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券( 含中 小企 业私 募债 券)、 可转 换债 券 、 银 行存款、货币 市场工具 、 权证、股指期 货、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投 资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其 他品种,基金 管理人在 履 行适当程序后 ,可以将 其 纳入投资范围 。基金的 投 资组合比例 为:本基 金股票 投资 占基 金资 产的 比例 为 0%~95% ,投 资于 债 券、银 行存 款、 货币 市场 工具、 现金 、权 证、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 比 例 为中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 54 页 共 75 页


5%~100% , 其中 权证 投资 占 基金资 产净 值的 比例 为 0%~3% ; 扣除 股指 期货 合约 需 缴纳的 交易 保证 金 后现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% , 本 基金 持有的 单只 中小 企 业 私募债券,其 市值不得 超 过基金资产净 值的 10% 。 本基金参与股 指期货交 易 ,应符合法律 法规规 定和基 金合 同约 定的 投资 限制并 遵守 相关 期货 交易 所的业 务规 则。 于2017 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 39,437,523.07 7.26 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 485,111,410.60 89.30 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 524,548,933.67 96.56 - -


7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 固定其 它 市 场变 量, 当本 基金基 准上 升 1% 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 基金净 资产 变动 5,698,999.91 7,665,538.08 基金净 资产 变动 -5,698,999.91 -7,665,538.08


注:我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ;其 中, 无风险 收益 率取 2017 年 12 月 31 日 十年 期国 债收益 率3.88% , 利 用2016 年 12 月 31 日 以来 基金 日收益 率与 基金 基准 日收 益率计 算得 到基 金的 Beta 系数 为1.09 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 55 页 共 75 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 39,437,523.07 7.23 其中: 股票 39,437,523.07 7.23 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 485,111,410.60 88.89 其中: 债券 485,111,410.60 88.89








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 10,062,135.09 1.84 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,189,786.00 0.95 8 其他各 项资 产 5,969,337.83 1.09 9 合计 545,770,192.59 100.00 注: 由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和 与 合计可 能有 尾差 。 8.2 期 末按 行业分 类 的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,839,000.00 0.34 C 制造业 22,643,778.88 4.17 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,675,000.00 0.68 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 11,206,000.00 2.06 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 56 页 共 75 页


K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 39,631.64 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 39,437,523.07 7.26 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 港股通 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601939 建设银 行 700,000 5,376,000.00 0.99 2 601988 中国银 行 1,000,000 3,970,000.00 0.73 3 600703 三安光 电 150,000 3,808,500.00 0.70 4 601985 中国核 电 500,000 3,675,000.00 0.68 5 603228 景旺电 子 50,000 2,688,500.00 0.49 6 002536 西泵股 份 150,000 2,176,500.00 0.40 7 000547 航天发 展 200,000 2,166,000.00 0.40 8 002456 欧菲科 技 100,000 2,059,000.00 0.38 9 601398 工商银 行 300,000 1,860,000.00 0.34 10 600028 中国石 化 300,000 1,839,000.00 0.34 11 002050 三花智 控 100,000 1,834,000.00 0.34 12 000910 大亚圣 象 80,000 1,832,000.00 0.34 13 600519 贵州茅 台 2,000 1,394,980.00 0.26 14 601233 桐昆股 份 60,000 1,349,400.00 0.25 15 600031 三一重 工 120,000 1,088,400.00 0.20 16 002475 立讯精 密 40,000 937,600.00 0.17 17 002709 天赐材 料 10,000 459,900.00 0.08 18 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.05 19 600527 江南高 纤 50,000 237,500.00 0.04 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 57 页 共 75 页


20 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.03 21 300697 电工合 金 1,630 41,320.50 0.01 22 603903 中持股 份 1,031 39,631.64 0.01 23 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01 24 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01 25 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01 26 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01 27 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000001 平安银 行 31,363,000.00 15.65 2 601398 工商银 行 21,493,000.00 10.72 3 601988 中国银 行 15,305,000.00 7.64 4 002051 中工国 际 12,084,038.00 6.03 5 601766 中国中 车 11,936,000.00 5.96 6 000651 格力电 器 10,629,248.00 5.30 7 000333 美的集 团 10,056,940.00 5.02 8 601939 建设银 行 8,571,000.00 4.28 9 601985 中国核 电 8,536,000.00 4.26 10 002470 金正大 7,056,000.00 3.52 11 002008 大族激 光 7,046,606.00 3.52 12 002588 史丹利 6,874,132.52 3.43 13 002456 欧菲科 技 6,669,347.03 3.33 14 600703 三安光 电 5,785,228.82 2.89 15 002074 国轩高 科 5,663,019.00 2.83 16 002202 金风科 技 5,354,083.00 2.67 17 600027 华电国 际 5,039,248.92 2.51 18 000858 五 粮 液 4,793,856.26 2.39 19 002671 龙泉股 份 4,715,890.00 2.35 20 600963 岳阳林 纸 4,514,810.00 2.25 21 600019 宝钢股 份 4,454,374.90 2.22 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 58 页 共 75 页


22 600011 华能国 际 4,283,438.00 2.14 23 002709 天赐材 料 4,193,125.00 2.09 24 000429 粤高速 A 4,178,905.94 2.09 25 601318 中国平 安 4,069,751.00 2.03 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000001 平安银 行 32,429,515.30 16.18 2 601398 工商银 行 22,381,000.00 11.17 3 002051 中工国 际 12,709,501.89 6.34 4 000651 格力电 器 12,534,387.05 6.25 5 601766 中国中 车 12,405,400.00 6.19 6 000333 美的集 团 12,043,298.78 6.01 7 601988 中国银 行 11,967,000.00 5.97 8 002008 大族激 光 7,799,200.92 3.89 9 601318 中国平 安 7,288,735.74 3.64 10 002456 欧菲科技 7,214,843.50 3.60 11 002470 金正大 6,692,391.54 3.34 12 002588 史丹利 6,447,102.40 3.22 13 002074 国轩高 科 5,581,666.67 2.79 14 000858 五 粮 液 5,566,168.76 2.78 15 601939 建设银 行 5,544,000.00 2.77 16 601985 中国核 电 5,356,670.30 2.67 17 002202 金风科 技 5,207,589.40 2.60 18 600027 华电国 际 5,075,436.76 2.53 19 002671 龙泉股 份 4,539,276.88 2.27 20 600409 三友化 工 4,502,099.00 2.25 21 002366 台海核 电 4,457,905.00 2.22 22 600110 诺德股 份 4,232,287.00 2.11 23 600011 华能国 际 4,222,352.00 2.11 24 000429 粤高速 A 4,218,198.76 2.10 25 002035 华帝股 份 4,125,308.91 2.06 26 600019 宝钢股 份 4,074,000.00 2.03 27 002709 天赐材 料 4,038,522.17 2.02 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 59 页 共 75 页


注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 352,010,453.95 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 343,403,515.16 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑 相 关交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 24,965,000.00 4.60 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 73,653,500.00 13.56 5 企业短 期融 资券 165,220,500.00 30.41 6 中期票 据 20,056,000.00 3.69 7 可转债 (可 交换 债) 6,400,410.60 1.18 8 同业存 单 194,816,000.00 35.86 9 其他 - - 10 合计 485,111,410.60 89.30 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金资 产 净值的比例 分项之和 与合计 可能 有尾 差。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111772054 17 青 岛农 商行 CD098 800,000 77,912,000.00 14.34 2 111771010 17 成 都 银 行 CD194 600,000 58,446,000.00 10.76 3 011763019 17 大 同 煤 矿 SCP005 400,000 40,016,000.00 7.37 4 011764053 17 粤 珠 江 SCP002 300,000 30,159,000.00 5.55 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 60 页 共 75 页


5 111770569 17 重 庆农 村商 行 CD213 300,000 29,232,000.00 5.38


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本期 末未 持有 贵金 属投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本期 末未 持有 权证 。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本期 末未 持有 股指 期货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据基 金合 同中 对投资 范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本期 末未 持有 国债 期货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本期 末未 持有 国债 期货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 61 页 共 75 页


8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 76,850.93 2 应收证 券清 算款 20,753.25 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,871,733.65 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,969,337.83


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113011 光大转 债 2,609,250.00 0.48


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 000547 航天发 展 2,166,000.00 0.40 重大事 项 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 62 页 共 75 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 中邮 景泰 混合A 134 3,728,840.70 499,445,082.84 99.96% 219,571.32 0.04% 中邮 景泰 混合C 134 854.50 0.00 0.00% 114,502.52 100.00% 合计 268 1,864,847.60 499,445,082.84 99.93% 334,073.84 0.07%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 中邮景 泰 混合 A 17,034.07 0.0034% 中邮景 泰 混合 C 1,494.25 1.3050% 合计 18,528.32 0.0037%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 中邮景 泰混 合A 0 中邮景 泰混 合C 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 中邮景 泰混 合A 0~10 中邮景 泰混 合C 0 合计 0~10 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 63 页 共 75 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中邮景 泰混 合 A 中邮景 泰混 合 C 基金合 同生 效日 (2016 年 12 月 29 日 )基 金 份额总 额 200,167,143.92 192,730.83 本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,167,143.92 192,730.83 本报告 期基 金总 申购 份额 299,878,086.96 219,399.92 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 380,576.72 297,628.23 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,664,654.16 114,502.52


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长 。 本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部 /养老 金管 理中 心副 总经 理 ,负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要, 余晓晨 先生 于 2017 年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会 计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计费用 为人 民币 玖万 元整 ,目前 该会 计师 事务 所已 连续为 本基 金提 供审 计服 务两个 会计 年度 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 川财证 券经 纪有限 责任 公司 2 690,820,762.91 100.00% 643,363.06 100.00% - 注:1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序: (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分 析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况: 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 川财证 券经 纪有限 责任 公司 120,007,970.46 100.00% 994,000,000.00 100.00% - -


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11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 参 加 代 销 机 构 网 上 申 购 基金费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 2 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 参 加 代 销 机 构 及 直 销 机 构 网 上 申 购 基 金 费 率 优 惠 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 3 关 于 中 邮 基 金 官 方 微 信 平 台 费率优 惠的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 4 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 在 京 东 金 融 基 金 直 销平台 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 5 关 于 实 施 特 定 投 资 群 体 通 过 直 销 中 心 申 购 费 率 优 惠 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 6 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 开放 申购 、 赎 回及 定投业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 7 日 7 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 参 加 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 8 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 和 耕 传 承 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 9 关于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 上 海 万 得 投 资 顾 问 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 10 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 奕丰金 融服 务 ( 深圳 ) 有 限公 司基金 定投 业务 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 11 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 和 耕 传 承 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 67 页 共 75 页


12 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 13 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 万 得 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 14 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 奕 丰 金 融 服 务 (深圳 ) 有限 公司 为代 销 机构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 15 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北京 微 动 利 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及定投 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 16 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 浙 江 金 观 诚 财 富 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及定投 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 17 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 金 观 诚 财 富 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 18 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 微 动 利 投 资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 19 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 2 月 15 日 20 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 2 月 15 日 21 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投 及 定 投 优 惠 活 动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 2 月 16 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 68 页 共 75 页


22 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 金 惠 家 保 险 代 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 23 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 金 惠 家 保 险 代 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 24 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 格 上 富 信 投 资 顾 问 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 25 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 格 上 富 信 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 26 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 济安财 富 (北京 ) 资本 管 理有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 6 日 27 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 济 安 财 富 ( 北 京) 资本 管理 有限 公司 为 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 6 日 28 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 济安财 富 (北京 ) 资本 管 理有 限 公 司 基 金 申 购 起 点 金 额 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 8 日 29 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 上 海 凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 30 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 泰诚财 富基 金销 售 ( 大连 ) 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 69 页 共 75 页


申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的 公告 31 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 32 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 泰 诚 财 富 基 金 销售 (大 连) 有限 公司 为 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时 报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 33 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 18 日 34 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 2017 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 21 日 35 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 4 日 36 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 联 储 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 申 购 及 定 投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 37 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 联 储 证 券 有 限 责任公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 38 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 开 通 官 方 微 信 平 台 基 金 定 投 业 务 并 参 加 定 投 费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 18 日 39 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购费 率的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 24 日 40 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 基 金 申 购 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 22 日 41 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 42 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 6 月 29 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 70 页 共 75 页


有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 认、 申购 及定 投费 率优 惠 活动 的公告 券报、 证券 时报 、 证 券日报 43 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机构的 公 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 44 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 2017 年第 2 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 7 月 21 日 45 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 宜信普 泽投 资顾 问 ( 北京 ) 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 5 日 46 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 申 购 起 点 金 额 并 参 加 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 11 日 47 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 (2017 年 第1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 11 日 48 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 深 圳 前 海 凯 恩 斯 基 金 销 售 有 限公司 、 大泰 金石 基金 销 售有 限公司 申购 起点 金额 、 开 通基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及定投 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 49 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 深 圳 前 海 凯 恩 斯基金 销售 有限 公司 、 大 泰金 石 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 50 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基 金 2017 年半 年 度报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 8 月 29 日 51 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 调 整 代 销 机 构 基 金 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 2017 年 8 月 30 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 71 页 共 75 页


申购金 额下 限的 公告 券日报 52 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 20 日 53 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 凤凰金 信 (银川 ) 基金 销 售有 限公司 申购 起点 金额 、 开 通基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及定投 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 54 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 凤 凰 金 信 ( 银 川) 基金 销售 有限 公司 为 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 55 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 上 海 联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 开 通 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 56 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 57 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 调 整 北 京 创 金 启 富 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 申 购 金额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 28 日 58 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 创 金 启 富 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 9 月 28 日 59 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 申购起 点金 额 、 开 通基 金 定投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 60 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 72 页 共 75 页


61 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 62 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 63 中 邮 景 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 2017 年第 3 季度 报告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 64 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 1 日 65 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 通 华 财 富 ( 上 海) 基金 销售有 限公 司 、 南京 苏 宁 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销机构 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 66 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 通华财 富 (上海 ) 基金 销 售有 限公司 、 南京 苏宁 基金 销 售有 限 公 司 申 购 起 点 金 额 并 参 加 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 67 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 16 日 68 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 代 销 机 构 调 整 基 金 申购金 额下 限的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 69 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 深 圳 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定 投 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 70 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 30 日 中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 73 页 共 75 页


71 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 证 券 股 份 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 11 月 30 日 72 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 调 整 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公司申 购起 点金 额 、 开 通 基金 定 投 业 务 并 参 加 基 金 申 购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 12 月 7 日 73 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 12 月 7 日


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情 况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170101-20171231 200,015,000.00 299,430,082.84 0.00 499,445,082.84 99.93% 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%引 起 的风险 , 主要 是由于 持有 人结构相 对集中 , 机 构同 质 化, 资金 呈现 “大 进大出 ”特 点, 在市 场突 变情况 下, 赎回 行为 高度 一致, 给基 金投 资运 作可 能 会 带来 较大 压力 ,使 得基金 资产 的变 现能 力和 投资者 赎回 管理 的匹 配与 平衡可 能面 临较 大考 验, 继 而可能给 基金带 来潜在 的 流动性风 险。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 景 泰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件


2. 《中 邮景 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮景 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》


4. 《中 邮景 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 13.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 13.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2018 年 3 月 30 日