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中邮军民融合(004139)

中邮军民融合:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金 
2017 年 年 度报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 
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§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮军民融合 灵活配置 混 合型证券投资 基金管理 人 ——中邮创业 基金管理 股 份有限公司的 董 事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本 年度 报告 已经全 部独 立董 事签 字同 意, 并 由董 事长 签 发 。 基金托 管 人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2018 年 03 月 29 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2017 年04 月01 日起 至12 月31 日止 (本 基金合 同生 效日 为2017 年04 月01 日) 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 3 页 共 70 页


1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ........................................................................... 10 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12 § 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 § 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19 § 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20 § 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 25 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26 § 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 4 页 共 70 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54 § 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56 9.1 期 末基 金 份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 69 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 69 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 70 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 5 页 共 70 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金简 称 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金主 代码 004139 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 4 月 1 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 100,303,013.65 份 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金重 点关 注从 事或 受益 于 军民 融合 主题 的上 市公 司 , 在严 格控 制风 险并 保证 充 分流 动性 的前 提下 ,谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自 下而上 ”的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。 (一) 大类 资产 配置 策略 本 基 金将 根据 对宏 观经 济、 政 策、 市场 和行 业发 展阶 段 判 定当 前所 处的 经济 周期 , 进而 科学 地指 导大 类资 产 配 置。 通过 对各 类资 产的 市 场趋 势和 预期 风险 收益 特 征 的判 定, 来确 定组 合中 股 票、 债券 、货 币市 场工 具及其 他金 融工 具的 比例 ,规避 系统 性风 险。 本 基 金将 综合 运用 定量 和定 性 分析 手段 ,通 过对 宏观 经 济 指标 、政 策层 面因 素、 市 场层 面因 素及 行业 层面 因 素 等多 种指 标的 综合 分析 , 从宏 观、 中观 、微 观等 多 个 角度 ,综 合考 虑整 体资 产 组合 的风 险、 收益 、流 动 性 及各 类资 产相 关性 等因 素 ,对 大类 资产 配置 比例 进 行 灵活 优化 ,精 选具 有内 在 价值 和成 长潜 力的 股票 和 流 动性 好、 到期 收益 率与 信 用质 量相 对较 高的 债券 等资产 构建 投 资 组合 。 此 外 ,本 基金 将持 续地 进行 定 期与 不定 期的 资产 配置 风险监 控, 适时 地做 出相 应的调 整。 (二) 股票 投资 策略 本 基 金采 用主 题投 资策 略围 绕 军民 融合 这一 主题 进行 投 资 ,选 择具 有长 期持 续增 长 能力 的、 具有 核心 竞争 力的军 民融 合主 题的 上市 公司股 票进 行投 资。 1、军 民融 合主 题的 定义 本 基 金所 指的 军民 融合 主题 是 由国 防安 全技 术研 发、 国 防 生产 建设 以及 由军 工技 术 衍生 的民 用应 用领 域所 涉 及 的相 关公 司组 成, 主要 包 括航 空、 航天 、兵 器、 船舶、 通信 、电 子、 信息 安全等 子行 业。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 6 页 共 70 页


2、军 民融 合的 投资 主题 挖 掘 在 确 定了 军民 融合 主题 的范 畴 之后 ,本 基金 将 进 行主 题 挖 掘和 主题 配置 ,通 过深 入 分析 宏观 经济 指标 和不 同 行 业自 身的 周期 变化 特征 以 及在 国民 经济 中所 处的 位 置 ,确 定在 当前 宏观 背景 下 适宜 投资 的重 点行 业。 在 投 资组 合管 理过 程中 ,基 金 管理 人也 将根 据宏 观经 济 形 势以 及各 个行 业的 基本 面 特征 对行 业配 置进 行持 续动态 地调 整。 军 民 融合 主题 行业 根据 产品 或 服务 类别 的不 同, 可划 分为不 同的 细分 子行 业。 本基金 将综 合考 虑以 下因 素, 对 股 票 资 产 在 军 民 融 合 的 各 细 分 子 行 业 之 间 进 行 配 置。 3、个 股选 择 第 一 步, 通过 主题 相关 度筛 选 ,构 建军 民融 合主 题股 票库。 第 二 步, 综合 考虑 企业 成长 、 价值 及盈 利特 性, 构建 股票备 选库 。 第三步 ,个 股定 性分 析, 构建股 票精 选库 在 股 票备 选库 的基 础上 ,本 基 金从 公司 治理 结构 、公 司 经 营运 行等 方面 对个 股进 行 定性 分析 ,构 建股 票精 选库。 (三) 债券 投资 策略 在 债 券投 资部 分, 本基 金在 债 券组 合平 均久 期、 期限 结 构 和类 属配 置的 基础 上, 对 影响 个别 债券 定价 的主 要 因 素, 包括 流动 性、 市场 供 求、 信用 风险 、票 息及 付 息 频率 、税 赋、 含权 等因 素 进行 分析 ,选 择具 有良 好 投 资价 值的 债券 品种 进行 投 资, 确定 债券 的投 资组 合。 1、久 期策 略


2、期 限结 构策 略 3、个 券选 择策 略


(1) 特定 跟踪 策略


特 定 是指 某类 或某 个信 用产 品 具有 某种 特别 的特 点, 这 种 特 点 会 造 成 此 类 信 用 产 品 的 价 值 被 高 估 或 者 低 估 。 特定 跟踪 策略 ,就 是要 根 据特 定信 用产 品的 特定 特 点 ,进 行跟 踪和 选择 。在 所 有的 信用 产品 中, 寻找 在 持 有期 内级 别上 调可 能性 比 较大 的产 品, 并进 行配 置 ; 对在 持有 期内 级别 下调 可 能性 比较 大的 产品 ,要 进 行 规避 。判 断的 基础 就是 对 信用 产品 进行 持续 内部 跟 踪 评级 及对 信用 评级 要素 进 行持 续跟 踪与 判断 ,简 单 的 做法 就是 跟踪 特定 事件 : 国家 特定 政策 及特 定事 件 变 动态 势、 行业 特定 政策 及 特定 事件 变动 态势 、公 司 特 定事 件变 动态 势, 并对 特 定政 策及 事件 对于 信用 产 品 的级 别变 化影 响程 度进 行 评估 ,从 而决 定对 于特 定信用 产品 的取 舍。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 7 页 共 70 页


(2) 相对 价值 策略


本 策 略的 宗旨 是要 找到 价值 被 低估 的信 用产 品。 属于 同 一 个行 业、 类属 同一 个信 用 级别 且具 有相 近期 限的 不 同 债券 ,由 于息 票因 素、 流 动性 因素 及其 他因 素的 影 响 程度 不同 ,可 能具 有不 同 的收 益水 平和 收益 变动 趋 势 ,对 同类 债券 的利 差收 益 进行 分析 ,找 到影 响利 差 的 因素 ,并 对利 差水 平的 未 来走 势做 出判 断, 找到 价 值 被低 估的 个券 ,进 而相 应 地进 行债 券置 换。 本策 略 实 际上 是某 种形 式上 的债 券 互换 ,也 是寻 求相 对价 值的一 种投 资选 择策 略。 4、可 转换 债券 的投 资策 略 1)普 通可 转换 债券 投资 策 略 普 通 可转 换债 券的 价值 主要 取 决于 其股 权价 值、 债券 价 值 和转 换期 权价 值, 本基 金 管理 人将 对可 转换 债券 的 价 值进 行评 估, 选择 具有 较 高投 资价 值的 可转 换债 券。 此外, 本基 金还 将根 据新 发可转 换债 券的 预计 中签 率、 模型定 价结 果, 积极 参与 一级市 场可 转债 新券 的申 购。 2)可 分离 交易 可转 债 分 离 交 易 可 转 债 是 指 认 股 权 和 债 券 分 离 交 易 的 可 转 债 , 它与 普通 可转 债的 区别 在 于上 市后 可分 离为 可转 换 债 券和 股票 权证 两部 分, 且 两部 分各 自单 独交 易。 也 就 是说 ,分 离交 易可 转债 的 投资 者在 行使 了认 股权 利 后 ,其 债权 依然 存在 ,仍 可 持有 到期 归还 本金 并获 得利息 ; 而 普通 可转 债的 投资者 一旦 行使 了认 股权 利, 则其债 权就 不复 存在 了。 当可分 离交 易可 转债 上市 后, 对 分 离出 的可 转债 ,其 投资 策 略与 本基 金普 通可 转债 的 投 资策 略相 同; 而对 分离 出 的股 票权 证, 其投 资策 略与本 基金 权证 的投 资策 略相同 。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 本 基 金将 分析 资产 支持 证券 的 资产 特征 ,估 计违 约率 和提前 偿付 比率 , 并 利用 收益率 曲线 和期 权定 价模 型, 对 资 产支 持证 券进 行估 值。 本 基金 将严 格控 制资 产支 持 证 券的 总体 投资 规模 并进 行 分散 投资 ,以 降低 流动 性风险 。 (四) 权证 投资 策略 本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融 工 具 进行 套利 、避 险交 易, 控 制基 金组 合风 险 , 获取 超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ,将 在对 权证 标的 证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上, 结合 股价 波动 率 等 参数 ,运 用数 量化 期权 定 价模 型, 确定 其合 理内 在 价 值, 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来, 随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的 创 新 等, 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会, 履行 适当 程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 8 页 共 70 页


(五) 股指 期货 投资 策略 本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ,以 套期 保值 为目 的 , 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期 货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究, 结 合 股指 期货 定价 模型 ,采 用 估值 合理 、流 动性 好、 交 易 活跃 的期 货合 约, 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、 有效地 调整 和优 化, 提高 投资组 合的 运作 效率 。 业绩比 较基 准 本 基 金股 票投 资的 业绩 比较 基 准为 :中 证军 工指 数收 益率×60% +上 证 国债 指数收 益 率 ×40% , 主 要基 于以 下原因 : 本 基 金的 资产 主要 投资 于从 事 或受 益于 军民 融合 主题 的 证 券, 投资 于军 民融 合主 题 的证 券不 低于 非现 金基 金资产 的80% ; 中 证军 工指 数将符 合由 十大 军工 集团 控 股 且 主营 业务 与军 工行 业相 关 的上 市公 司、 业务 范围 涵 盖 航空 、航 天、 船舶 、兵 器 、军 事电 子和 卫星 等军 工 领 域的 其他 军工 类上 市公 司 纳入 军工 产业 主题 的范 畴,可以 综合 反映 沪深 两市 属 于军 民融 合主 题的 公司 股票的 整体 走势 。 上 证 国债 指数 是以 上海 证券 交 易所 上市 的所 有固 定利 率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成。 上证 国债 指 数 编 制合 理、 透明 、运 用广 泛 ,具 有较 强的 代表 性和 权威性 ,能 够满 足本 基金 的投资 管理 需要 。 随 着 市场 环境 的变 化, 如果 上 述业 绩比 较基 准不 适用 本 基 金或 市场 推出 代表 性更 强 、投 资者 认同 度更 高且 更 能 够表 征本 基金 风险 收益 特 征的 指数 时, 本基 金管 理 人 可以 依据 维护 基金 份额 持 有人 合法 权益 的原 则, 根 据 实际 情况 对业 绩比 较基 准 进行 相应 调整 。调 整业 绩 比 较基 准应 经基 金托 管人 同 意, 并按 照监 管部 门的 要求履 行适 当程 序, 基金 管理人 应在 调整 前 3 个工 作 日在中 国证 监会 指定 的信 息披露 媒介 上刊 登公 告。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债 券 型 基金 和货 币市 场基 金, 低 于股 票型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 中高 等风 险品种 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 贺倩 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 9 页 共 70 页


传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市东城区建国门内大 街 69 号 办公地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街 乙16 号 北京市西城区复兴门内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 100013 100031 法定代 表人 曹均 周慕冰 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 人) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场 五层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 10 页 共 70 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年4 月1 日(基 金合同 生效 日)-2017 年12 月 31 日 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 7,570,009.55 - - 本期利 润 4,788,076.24 - - 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0166 - - 本期加 权平 均净 值利 润率 1.65% - - 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.02% - - 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利 润 -1,023,604.54 - - 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0102 - - 期末基 金资 产净 值 99,279,409.11 - - 期末基 金份 额净 值 0.9898 - - 3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -1.02% - - 注:本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 04 月 01 日,2017 年指 2017 年 04 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日。 1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除相 关费用后的余 额,本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 。2. 所述基金业 绩指标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收益 水平要低 于 所列数字;3. 期末可 供分配 利润 采用 期末 资产 负债表 中未 分配 利润 与未 分配利 润中 已实 现部 分的 孰低数(为 期末 余额 , 不是当 期发 生额)。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.90% 1.10% -6.19% 0.71% 1.29% 0.39% 过去六 个月 -1.71% 0.85% -3.52% 0.73% 1.81% 0.12% 自基金 合同 生 效起 至今 -1.02% 0.70% -12.95% 0.80% 11.93% -0.10% 注:本 基金 合同 生效 日 为2017 年04 月 01 日。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 11 页 共 70 页


所述基金业绩 指标不包 括 持有人认购或 交易基金 的 各项费用,计 入费用后 实 际收益水平 要低于所 列数字 。 本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为: 中证 军工 指数 收益率 ×60% + 上证 国债 指 数收益 率 × 40% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 12 页 共 70 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 未实 施利 润分 配。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 13 页 共 70 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 截至2017 年12 月 31 日, 本公 司共 管理37 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配 置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路 灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中 邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力 债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投 资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮军 民融合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、中邮未来新 蓝筹灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基金 、中邮纯 债 恒利债券型证 券投资基 金 、中邮睿利 债券型证 券投资 基金 、中 邮健 康文 娱灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘田 基金经 理 2017 年4 月1 日 - 3 年 硕士研究生,曾任北京 凯盛旭日电子科技有限 公司销售工程师、中邮 创业基金管理股份有限 公司研究部研究员,现 任中邮创业基金管理股 份有限公司中邮核心成 长混合型证券投资基金 基金经理、中邮创新优中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 14 页 共 70 页


势灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中 邮军民融合灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本 报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三 方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核 部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 15 页 共 70 页


后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察 稽核 部有权 要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的 单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 为主 要投 向 “ 军民 融合” 方向 的主 题型 基金 ,2017 年 在利 率上 行、 市 场风险 偏好 下 行 的背景下,我 们认为以 军 工行业为代表 的高估值 板 块难有持续的 系统性投 资 机会;但是 存在结构 性和阶段性的 机会。结 构 性的机会在于 :具有持 续 成长空间的细 分子行业 之 中具有估 值 比较优势 的个股会有机 会;阶段 性 的机会在于在 板块超跌 之 后的反弹,或 者事件性 的 催化产生的 反弹;因 此投资策略上 我们以中 低 仓位操作为主 捕捉板块 反 弹的机会,个 股方面寻 找 低估值个股 的机会,中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 16 页 共 70 页


力争做 到稳 健收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为0.9898 元, 累计 净值0.9898 元 。 份额净 值增 长 率为-1.02% ,业 绩比 较基 准增长 率为-12.95% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望未来,军 工板块经 过 持续两年的回 调,板块 估 值回归历史低 位,因此 已 经具备了较高 的 安全边际; 我 们认为可 能 对板块形成向 上催化的 有 两方面因素, 一是军改 完 成后行业整 体收入利 润开始出现加 速增长的 势 头;二是行业 配套政策 的 跟进带动板块 估值从历 史 低位向上修 复。总体 来看,2018 年 军民 融合 行 业的投 资机 会会 显著 优于 过去的 两年 。 另 外风 险方 面, 我 们需 要关 注经 济复苏和美国 加息的力 度 ,如果经济超 预期上行 或 者外部输入导 致国内利 率 超预期上行 ,那么仍 将对板块估值 形成压制 。 因此,我们将 以中性偏 高 仓位为主,在 行业内寻 找 具有较高安 全边际和 估值优 势的 个股 进行 配置 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于 建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司已建立了 督察长制 度 ,督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作,对基 金 运作的合法合 规 性进行全面检 查与监督 , 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独 立于各业务部 门的监察 稽 核部,由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ,通过日 常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法,独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规 性稽核,发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门 进行整改, 同时定期 向 公司董事和 管理层出 具监察 稽核 报告 。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 , 公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创业 基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求, 各个业 务部 门也 都不 断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 17 页 共 70 页


工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面,根据 人 民银行《金 融机构洗 钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 , 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱 和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 , 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项与 常规 监察 稽核 工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告 期内,对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。 对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点, 及时提出 了整改 意见 及建 议。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。








在今 后的工作 中,本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则,不断提 高监察稽核工 作 的科学 性和 有效 性, 努力 防范和 控制 各种 风险 ,充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情 况 的说 明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未能 进行 利润 分配 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 18 页 共 70 页


4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 19 页 共 70 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —中邮 创业基金 管理股 份有 限公 司 2017 年 4 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ,进行 了认 真、 独 立的会计核算 和必要的 投 资监督,认真 履行了托 管 人的义务,没 有从事任 何 损害基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基 金管理 股份 有限 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等 内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金年度报告 中的财务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等信息真 实 、准确、完 整,未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 20 页 共 70 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2018) 第 110ZA4028 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 : 审计意 见 我们审 计了 中邮 军民 融合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ( 以下 简称 中邮军 民融 合基 金) 财务 报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负 债表 ,2017 年4 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 的利 润 表、 所有 者权 益(基 金净 值) 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规 定编制 ,公 允反 映了 中邮 军民融 合基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及2017 年4 月1 日至2017 年12 月31 日的 经 营成果 和所 有 者权益 (基 金净 值) 变动 情况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于中 邮军 民融 合基 金 , 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们 相信, 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的, 为发 表审计 意见 提供 了基础 。 其他信 息 中 邮 军 民 融 合 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层对其他信息 负责 。其他信息包 括中邮 军民 融合 基金2017 年4 月1 日至2017 年12 月31 日 报告 中 涵盖的 信息 ,但 不包 括财 务报表 和我 们的 审计 报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 中 邮 军 民 融 合 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 (以下简称“基金管 理人 ” )管理层负责按照企 业会 计准则并参照 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引 》 的 规定 编制 财 务报表 , 使其 实 现公允 反映, 并设 计、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 , 以使 财务报 表中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 21 页 共 70 页


不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 中邮 军民融 合基 金 的持续经营能力,披 露与 持续经营相关的事项 (如 适用) , 并运用 持 续 经 营 假 设 , 除 非 基 金 管 理 人 管 理 层 计 划 清 算 中 邮 军 民 融 合 基 金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 基金管 理人 治理 层负 责监 督中邮 军民 融合 基金 的财 务报告 过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程 序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (4)对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据所 获取 的审 计 证据 , 就 可能 导致 对中 邮 军民融 合基 金的 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性, 审计 准则 要 求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露; 如果披 露不 充分 , 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 22 页 共 70 页


至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 , 未来 的事 项或 情 况可能 导致 中 邮军民 融合 基金 不能 持续 经营。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中 识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 会计师 事务 所的 地址 中国? 北京





朝阳 区建 国门外 大 街 22 号塞 特广 场 5 层 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 23 页 共 70 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 军民 融合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 18,394,283.68 - 结算备 付金


324,016.97 - 存出保 证金


184,956.72 - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 81,202,059.60 - 其中: 股票 投资


81,202,059.60 - 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 3,610.77 - 应收股 利


- - 应收申 购款


16,365.04 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


100,125,292.78 - 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


47,586.35 - 应付管 理人 报酬


127,285.61 - 应付托 管费


21,214.26 - 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 259,673.61 - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 24 页 共 70 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 390,123.84 - 负债合 计


845,883.67 - 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 100,303,013.65 - 未分配 利润 7.4.7.10 -1,023,604.54 - 所有者 权益 合计


99,279,409.11 - 负债 和 所有 者权 益总 计


100,125,292.78 - 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年04 月01 日, 本报 告 期指 2017 年 4 月 1 日至2017 年12 月 31 日, 因此无 上年 比较 数据 。报 告截止 日 2017 年 12 月 31 日,中 邮军 民融 合基 金份 额净值 0.9898 元, 基金份 额总 额100,303,013.65 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 中邮 军民 融合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 4 月 1 日(基 金合同生效日)至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


10,033,735.79 - 1.利息 收入


3,795,527.10 - 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 713,082.37 - 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


3,082,444.73 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


6,237,277.96 - 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,148,342.32 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 88,935.64 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 -2,781,933.31 - 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 2,782,864.04 - 减: 二、费用


5,245,659.55 - 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 25 页 共 70 页


1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,342,186.55 - 2.托 管费 7.4.10.2.2 557,031.02 - 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 941,205.44 - 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 405,236.54 - 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 4,788,076.24 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净 利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 4,788,076.24 - 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年04 月01 日, 本报 告 期指 2017 年 4 月 1 日至2017 年12 月 31 日, 因此无 上年 度比 较数 据。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 军民 融合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年4 月1 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 915,467,505.92 - 915,467,505.92 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 4,788,076.24 4,788,076.24 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -815,164,492.27 -5,811,680.78 -820,976,173.05 其中:1. 基 金申 购款 7,402,399.31 160,127.83 7,562,527.14 2. 基金 赎回 款 -822,566,891.58 -5,971,808.61 -828,538,700.19 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 100,303,013.65 -1,023,604.54 99,279,409.11 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 26 页 共 70 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - - - 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少以“ -” 号 填列 ) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) - - - 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年04 月01 日, 本报 告 期指 2017 年 4 月 1 日至2017 年12 月 31 日, 因此无 上年 比较 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 曹均______














______ 曹均______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 (以 下 简称 “本 基金” ) 经中 国证 券监督 管理 委员 会(以下简称 “中国证监 会” ) 证监许可[2016]2897 号《关于准 予中邮军民 融合灵活配置 混合型 证券投资基金 注册的批 复 》核准募集, 由中邮创 业 基金管理股份 有限公司 依 照《中华人 民共和国 证券投资基 金法》 、 《证 券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关 规定 和 《中邮 军民 融合 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 发起 ,并 于2017 年 4 月 1 日 募集 成立 。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 首次 设立 募集包 括认 购资 金利 息共 募集 915,467,505.92 元, 业 经致 同会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 致同 验字(2017) 第110ZC0136 号验资 报告 予以 验证 。 本基金的基金 管理人为 中 邮创业基金管 理股份有 限 公司,基金托 管人为中 国 农业银行股 份有限公中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 27 页 共 70 页


司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 军民融合灵活 配置混合 型 证券投资基金 基 金合同》的有 关规定, 本 基金的投资范 围为具有 良 好流 动性的金 融工具, 包 括国内依法 发行上市 的股票 (包 含中 小板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ) 、 债 券、 可转换 债券 、 债 券回 购、银行存款 、货币市 场 工具、权证、 股指期货 、 资产支持证券 以及法律 法 规或中国证 监会允许 基金投 资的 其他 金融 工具 (但 须符 合中 国证 监会 相 关规定 ) 。 在正 常市 场情 况 下, 本基 金投 资组 合 中各类 资产 占基 金净 值的 目标比 例为 : 股 票投 资占 基金资 产的 比例 为0%~95% , 权证 投资 占基 金资 产净值的比例 为 0%~3% , 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后现金或 者 到期日在一年 以内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 军民融 合主 题的 证券 不低 于非现 金基 金资 产 的 80% 。 本基 金参 与股 指期 货 交易, 应符 合法 律法 规规 定和基 金合 同约 定的 投资 限制并 遵守 相关 期货 交易所 的业 务规 则。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业 实务操 作的 有关 规定 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为 一个 会计 期间 。本 期财务 报表 的实 际编制 期间 为2017 年4 月 1 日 (基 金合 同生 效日 )至 2017 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特 点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 28 页 共 70 页


公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示; 与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本 基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股 票应逐 日结 转成 本, 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。 因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截 止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 29 页 共 70 页


作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成 本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应收 取 的现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日 权证 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 , 在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公 允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 30 页 共 70 页


B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值 增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有 )后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提 利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入; 到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 (6) 股指 期货 投资 股指期货在买 入和卖出 合 约时,记录初 始合约价 值 。估值日对股 指期货估 值 时,按当日与 上 一日估 值的 差额 ,将 估值 增值或 减值 计入 公允 价值 变动损 益。 买入合约卖出 平仓、卖 出 合约买入平仓 或到期交 割 时,采用移动 加权方法 结 转平仓合约的 初 始合约价值。 日终结算 时 ,对股指期货 进行估值 , 确认平仓损益 ,进行当 日 无负债结算 ,并对合 约占用 的交 易保 证金 进行 调整。 (7) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊 余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用 直线法 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 31 页 共 70 页


7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2017 年9 月5 日 发布 的 《 中国 证 监会关 于证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 (证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业协 会 2014 年 11 月 13 日 发布 的《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种 的 估值处 理标 准》 (以 下简 称 “新估 值标 准 ” )及 《关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种估 值处 理标 准 的通知 》的 有关 规定 ,具 体估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值;估 值 日无市价,且 最 近交易日后未 发生影响 公 允价值计量的 重大事件 , 应采用最近交 易市价确 定 公允价值; 有充足证 据表明最近交 易市价不 能 真实反映公允 价值的, 应 对最近交易的 市价进行 调 整,确定公 允价值; 如经济环境发 生重大变 化 或证券发行人 发生影响 证 券价格的重大 事件,使 潜 在估值调整 对前一估 值日的 基金 资产 净值 的影 响在 0.25% 以上 的, 应对 估值进 行调 整并 确定 公允 价值。 在发行时明确 一定期限 限 售期的股票, 包括但不 限 于非公开发行 的股票、 首 次公开发行股 票 时公司股东公 开发售的 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等,参 考 《证券投资 基金投资 流通受 限股 票估 值指 引》 进行估 值。 (2) 债券 投资 本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时,主要依 据由第三 方 估值机构提供 的 价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 (以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ) 和 中证 指数 有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 :对于存 在 活跃市场的 情况下, 以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值; 对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价 值的情况下, 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值;对 于不存在 市 场活动或市 场活动很 少的情 况下 ,采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。 未上市 流通 的债 券在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ,按 成本 计量 。 (3) 权证 投资 上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值; 估值日无 市 价,但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化的,应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价, 且最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化的,应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素, 调整最近 交易市价,确 定公 允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的,应 对最近交 易的市价进行 调整,确 定 公允价值;首 次发行未 上 市的权证,采 用估值技 术 确定公允价 值,在估 值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ,按成本 计 量;因持有股 票而享有 的 配股权,以 及停止交中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 32 页 共 70 页


易、但 未行 权的 权证 ,采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 (4) 股指 期货 投资 本基金投资股 指期货合 约 ,一般以估值 当日结算 价 进行估值,估 值日无结 算 价的,且最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 的, 采用 最近 交易 日结算 价估 值。 (5) 其他 投资 品种 交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券,采 用 估值 技术确定 公允价值 , 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下,按 成本 进行 后续 计量 ; 资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 (6) 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理 如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ,基金管 理 人应根据具体 情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。 (7) 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理 实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净 额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵销。 7.4.4.7 实 收基 金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。 7.4.4.8 损 益平 准金 基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金, 按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有 的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 33 页 共 70 页


损益平 准金 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 股票 投资 收益


于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 。 (2) 债券 投资 收益


于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利 息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入


在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入


逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入


在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价 值 变动损益 转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 (3) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。 (4) 利息 支出 对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 34 页 共 70 页


期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金收益分 配方式分 为 两种:现金分 红与红利 再 投资,基金投 资者可选 择 现金红利或将 现 金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ; 若 投资 者不 选择, 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ; 每份基金份额 享有同等 分 配权;基金收 益分配后 基 金份额净值不 能低于面 值 ,即基金收 益分配基 准日的基金份 额净值减 去 每单位基金份 额收益分 配 金额后不能低 于面值; 在 符合有关基 金分红条 件的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 , 每次 基金 收益 分配 比例 不低于 该次 可供 分配 利润 的 50% , 若《 基金 合 同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配; 基金 可供 分配利 润指 截至 收益 分配基准日基 金未分配 利 润与未分配利 润中已实 现 收益的孰低数 ;法律法 规 或监管机构 另有规定 的从其 规定 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 2017 年9 月4 日, 中国证 券投资 基金 业协 会发 布了 《证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值 指 引 ( 试行 ) 》 , 自2017 年 12 月 28 日 起 , 本 基金对 持 有的流 通受 限股 票的 估值 方法进 行调 整 。 在 发 行时明确一定 期 限限售 期 的股票,包括 但不限于 非 公开发行的股 票、首次 公 开发行股票 时公司股 东公开发售的 股份、通 过 大宗交易取得 的带限售 期 的股票等,参 考《证券 投 资基金投资 流通受限 股票估 值指 引( 试行 ) 》 进 行估值 。 除上述 会计 估计 变更 外, 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务 总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部 国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税 务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 35 页 共 70 页


国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《财 政部 国家 税务总 局 关于 资管 产品 增 值税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《财政 部 国 家税务 总局 关于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作,本 基金主要 税项列 示如 下: 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征 收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 不予 征收 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金管理 人运 用基 金买卖股票 、债券的 差价 收入及基金 取得的以 下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b) 买入返 售金融 资产 (质 押式 、买 断式) ;c) 国债 、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 基金增 值税 应税 行为 包括 贷款服 务和 金融 商品 转让 。 采用 简易 计税 方法 , 按 照 3%的 征收 率缴 纳增值 税 。 对 基金 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 , 未缴纳 增值 税的 , 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从 基金管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。 基金管理 人运营基金 提供的贷 款服 务、发生的 部分金融 商品 转让业务, 按照以下 规定 确定销售额: (1)提 供贷款 服务 , 以2018 年1 月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额; (2) 转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括限 售股 ) 、 债券 、基 金 、非货 物期 货, 可以 选择 按照实 际买 入价 计 算销售 额, 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的 股票 收盘价 (2017 年最 后一 个 交易日 处于 停牌 期间 的股票 , 为停 牌前 最后 一 个交易 日收 盘价 ) 、 债券 估 值 ( 中债 金融 估值 中心 有 限公司 或中 证指 数有 限公司 提供 的债 券 估 值) 、 基金份 额净 值、 非货 物期 货结算 价格 作为 买入 价计 算销售 额。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 上年度 末 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 36 页 共 70 页


2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 18,394,283.68 - 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 18,394,283.68 - 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年04 月01 日, 本报 告 期指 2017 年 4 月 1 日至2017 年12 月 31 日, 因此无 上年 度比 较数 据。 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 83,983,992.91 81,202,059.60 -2,781,933.31 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 83,983,992.91 81,202,059.60 -2,781,933.31 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - - 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年04 月01 日, 本报 告 期指 2017 年 4 月 1 日至2017 年12 月 31 日, 因此无 上年 度比 较数 据。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 37 页 共 70 页


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注: 本 基金 本期 末未 持有 衍 生金融 资产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购金 融资 产。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 3,381.67 - 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 145.80 - 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 83.30 - 合计 3,610.77 - 7.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 259,673.61 - 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 259,673.61 - 7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 38 页 共 70 页


项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 123.84 - 预提费 用 390,000.00 - 合计 390,123.84 - 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 915,467,505.92 915,467,505.92 本期申 购 7,402,399.31 7,402,399.31 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -822,566,891.58 -822,566,891.58 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 100,303,013.65 100,303,013.65 注: 本 基金 合同 生效 日为2017 年4 月1 日, 在募 集期 间 认购资 金及 利息 折份 额共 计915,467,505.92 份。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部 分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 7,570,009.55 -2,781,933.31 4,788,076.24 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -5,671,735.30 -139,945.48 -5,811,680.78 其中: 基金 申购 款 158,109.44 2,018.39 160,127.83 基金赎 回款 -5,829,844.74 -141,963.87 -5,971,808.61 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,898,274.25 -2,921,878.79 -1,023,604.54 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 39 页 共 70 页


2017 年4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 615,157.50 - 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 97,188.78 - 其他 736.09 - 合计 713,082.37 - 7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 283,488,500.94 - 减:卖 出股 票成 本总 额 277,340,158.62 - 买卖股 票差 价收 入 6,148,342.32 - 7.4.7.13 债 券投 资收益 注:本 报告 期内 本基 金无 债券投 资。 7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 报告 期本 基金 无资 产支持 证券 投资 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 报告 期本 基金 无贵 金属投 资。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 报告 期内 本基 金无 衍生工 具投 资。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 40 页 共 70 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币 元 项目 本期 2017 年4 月 1 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 88,935.64 - 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 88,935.64 -


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年4 月1 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -2,781,933.31 - —— 股 票投 资 -2,781,933.31 - —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -2,781,933.31 -


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 2,782,858.39 - 其他 5.65 - 合计 2,782,864.04 - 注: 赎回 费用 由赎 回基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担。 对持 续持 有期 小于30 日 ( 不 含 30 日 ) 的, 赎回费 全额 计入 基金 财产 ; 对持 续持 有期 长于30 日 (含 30 日) 但少 于3 个月 (不含3 个 月) 的 , 将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ;对 持续 持 有期长 于 3 个月 (含 3 个 月)但 少于 6 个月 (不 含 6 个月 )的 ,将 不 低于赎 回费 总额 的 50% 计 入基金 财产 ;对 持续 持有 期长 于 6 个月 (含 6 个月) 的, 将不 低于 赎回 费总额 的 25% 归 基金 财产 。其余 用于 注册 登记 费和 其他必 要的 手续 费。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 41 页 共 70 页


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 941,205.44 - 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 941,205.44 -


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 90,000.00 - 信息披 露费 300,000.00 - 银行费 用 15,236.54 - 合计 405,236.54 - 7.4.8 或有 事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2018 年03 月 28 日 , 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易 本报告 期内 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 42 页 共 70 页


7.4.10.1 关 联方 报酬 7.4.10.1.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,342,186.55 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,434,744.84 - 注:支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的基金管理 费,按前 一 日基金资产 净值资产 净值1.50% 的年 费率 计提 ,逐日 累计 至每 月月 底, 按月支 付。 管理 费的 计算 方法如 下: 每日应 计提 的基 金管 理费 =前一 日的 基金 资产 净值 ×1.50% / 当年 天数 7.4.10.1.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 557,031.02 - 注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 股份 有限 公司 的基 金托管 费, 按前 一日 基金 资 产净值 净 值 0.25% 的年费 率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 计算公 式为 :





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % / 当 年天数 7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 报告 期内 本基 金未 与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交易 。 7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 ,除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。 7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 43 页 共 70 页


关联方 名称 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同 生效日)至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银 行股份有限 公司 18,394,283.68 615,157.50 - - 7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 报告 期内 ,本 基金 未在承 销期 内参 与认 购关 联方承 销的 证券 。 7.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明 注: 本 报告 期内 本基 金无 其他关 联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 注:本 报告 期内 本基 金未 实施利 润分 配。 7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300159 新研 股份 2017 年11 月23 日 重大 事项 9.98 2018 年 3 月22 日 9.36 400,000 4,902,325.00 3,992,000.00 - 注:根据《中国证 监会关 于证券投资基金估 值业务 的指导意见 》 (中国 证券监 督管理 委 员 会 公告 [2017]13 号) 等有 关规 定 , 对上 述股 票估 值方 法进 行调整 (详 见基 金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 相关 公告 ) 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 44 页 共 70 页


7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到 期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证 券,而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过基金资 产净值的 10% ,且本 基金 与 由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ,不得 超过该 证券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 7.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债 券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同信用风 险 等级,按照 不同的投 资管理流程和 权限管理 制 度,对入库债 券进行持 续 信用跟踪分析 ;③采取 分 散化投资策 略和集中 度限制 ,严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 45 页 共 70 页


7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 未持 有按 短期 信用评 级列 示的 债券 投资 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示 的债 券投 资 注:本 基金 未持 有按 长期 信用评 级列 示的 债券 投资 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的股票 ,变 现能 力较 强。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金在运作 过程中未 发 生过流动性风 险情况。 公 司建立了防范 流动性风 险 的有效机制。 公 司每日跟踪监 测本基金 持 有资产的交易 量、持仓 集 中度、流通受 限资产占 比 、可流通资 产变现天 数、7 日可变 现资产比 例 、信用债券和 逆回购质 押 券最新主体及 债项评级 、 利率债券组 合久期、 基金杠杆率等 涉及资产 流 动性风险的指 标,并设 置 合理有效的风 控阀值; 详 细分析本基 金投资者 类型、投资者 结构、投 资 者风险偏好和 历史申购 与 赎回数据,审 慎评估不 同 市场环境可 能带来的 投资者赎回需 求,制定 了 健全有效的流 动性风险 压 力测试方法。 当市场环 境 或投资者结 构发生变 化时,及时 调 整基金投 资 策略,预留充 足现金头 寸 、确保基金组 合资产的 变 现能力与投 资者赎回 需求的匹配与 平衡。如 果 遇到极 端市场 情形或发 生 巨额赎回情形 ,公司将 采 取本基金合 同约定的 巨额赎 回申 请处 理方 式及 其他各 类流 动性 风险 管理 工具, 控制 极端 情况 下潜 在流动 性风 险。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 46 页 共 70 页


于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为债券 、 可转换债券、 银行存款 等 。下表统计 了本基金 面临的利率风 险敞口。 表 中所示为本基 金资产及 负 债的公允价值 ,并按照 合 约规定的利 率重新定 价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 18,394,283.68 - - - 18,394,283.68 结算备 付金 324,016.97 - - - 324,016.97 存出保 证金 184,956.72 - - - 184,956.72 交易性 金融 资产 - - - 81,202,059.60 81,202,059.60 应收利 息 - - - 3,610.77 3,610.77 应收申 购款 - - - 16,365.04 16,365.04 资产总 计 18,903,257.37 - - 81,222,035.41 100,125,292.78 负债








应付赎 回款 - - - 47,586.35 47,586.35 应付管 理人 报酬 - - - 127,285.61 127,285.61 应付托 管费 - - - 21,214.26 21,214.26 应付交 易费 用 - - - 259,673.61 259,673.61 其他负 债 - - - 390,123.84 390,123.84 负债总 计 - - - 845,883.67 845,883.67 利率敏 感度 缺口 18,903,257.37 - - 80,376,151.74 99,279,409.11 上年度 末


2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








负债








7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资, 因此 市场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 7.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价 格风 险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 47 页 共 70 页


交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格 风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例为 0% –95% ,权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例为 0% –3% , 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产 净值的 5% 。 本 基金 投资 于 军民融 合主 题的 证券 不低 于非现 金基 金资 产的 80% 。 本基 金参 与股 指期 货交易 ,应 符合 法律 法规 规定和 基金 合同 约定 的投 资限制 并遵 守相 关期 货交 易所的 业务 规则 。 于2017 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 81,202,059.60 81.79 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 81,202,059.60 81.79 - -


7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性 分析 假设 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 基金净 资产 变动 747,826.18 - 基金净 资产 变动 -747,826.18





注: 我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ;其 中, 无风险 收益 率取 17 年 12 月 31 日 十年 期国 债 收益 率 3.88% ,利 用 17 年 7 月 3 日以 来基 金 日 收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 48 页 共 70 页


系数 为0.92 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 49 页 共 70 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 81,202,059.60 81.10 其中: 股票 81,202,059.60 81.10 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,718,300.65 18.69 8 其他各 项资 产 204,932.53 0.20 9 合计 100,125,292.78 100.00 注: 由 于 四 舍 五 入 的原 因 报告 期 末 基 金 资 产 组合 各 项公 允 价 值 占 基 金 总资 产 的比 例 分 项 之 和 与合 计可能 有尾 差。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 70,119,759.60 70.63 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 11,082,300.00 11.16 J 金融业 - - K 房地产 业 - - 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 50 页 共 70 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和 其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 81,202,059.60 81.79 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 报告 期末 本基 金未 投资港 股通 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603197 保隆科 技 88,000 4,957,040.00 4.99 2 600760 中航黑 豹 138,000 4,814,820.00 4.85 3 000951 中国重 汽 270,000 4,706,100.00 4.74 4 600038 中直股 份 100,000 4,653,000.00 4.69 5 600271 航天信 息 210,000 4,523,400.00 4.56 6 600372 中航电 子 330,000 4,517,700.00 4.55 7 300600 瑞特股 份 100,000 4,370,000.00 4.40 8 600990 四创电 子 73,000 4,240,570.00 4.27 9 002664 信质电 机 150,000 4,080,000.00 4.11 10 300159 新研股 份 400,000 3,992,000.00 4.02 11 300627 华测导 航 90,000 3,987,900.00 4.02 12 600482 中国动 力 160,000 3,969,600.00 4.00 13 600879 航天电 子 500,000 3,920,000.00 3.95 14 002373 千方科 技 250,000 3,662,500.00 3.69 15 300672 国科微 50,000 3,243,500.00 3.27 16 300166 东方国 信 200,000 2,510,000.00 2.53 17 600967 内蒙一 机 199,912 2,408,939.60 2.43 18 002025 航天电 器 100,000 2,257,000.00 2.27 19 300287 飞利信 300,000 2,223,000.00 2.24 20 600893 航发动 力 80,000 2,152,800.00 2.17 21 300271 华宇软 件 100,000 1,488,000.00 1.50 22 300604 长川科 技 20,000 1,240,000.00 1.25 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 51 页 共 70 页


23 300188 美亚柏 科 60,000 1,198,800.00 1.21 24 300548 博创科 技 20,000 998,000.00 1.01 25 601799 星宇股 份 10,000 495,000.00 0.50 26 002179 中航光 电 10,000 393,800.00 0.40 27 000768 中航飞 机 10,000 168,900.00 0.17 28 600741 华域汽 车 1,000 29,690.00 0.03 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600038 中直股 份 21,938,112.32 22.10 2 600893 航发动 力 20,157,227.68 20.30 3 600372 中航电 子 18,960,587.87 19.10 4 002179 中航光 电 16,485,731.60 16.61 5 002519 银河电 子 14,767,161.10 14.87 6 600760 中航黑 豹 14,247,233.00 14.35 7 600990 四创电 子 12,721,195.00 12.81 8 300600 瑞特股 份 11,953,294.28 12.04 9 601799 星宇股 份 10,743,650.00 10.82 10 000951 中国重 汽 10,530,325.75 10.61 11 002025 航天电 器 10,214,506.00 10.29 12 300627 华测导 航 9,773,380.65 9.84 13 600879 航天电 子 9,036,616.00 9.10 14 300548 博创科 技 8,625,661.00 8.69 15 002664 信质电 机 8,538,735.10 8.60 16 600180 瑞茂通 8,299,852.15 8.36 17 600269 赣粤高 速 8,150,069.82 8.21 18 603197 保隆科 技 7,961,817.00 8.02 19 000768 中航飞 机 7,246,755.00 7.30 20 600741 华域汽 车 6,674,772.28 6.72 21 300065 海兰信 6,169,681.50 6.21 22 300068 南都电 源 5,676,556.00 5.72 23 000901 航天科 技 5,546,780.94 5.59 24 600271 航天信 息 5,289,624.16 5.33 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 52 页 共 70 页


25 002023 海特高 新 5,177,019.12 5.21 26 000581 威孚高 科 5,158,967.00 5.20 27 002413 雷科防 务 5,151,558.27 5.19 28 300159 新研股 份 4,902,325.00 4.94 29 601952 苏垦农 发 4,501,146.00 4.53 30 000970 中科三 环 4,260,140.00 4.29 31 002472 双环传 动 4,223,168.08 4.25 32 600482 中国动 力 4,109,863.98 4.14 33 300604 长川科 技 4,029,507.00 4.06 34 600366 宁波韵 升 4,015,157.13 4.04 35 300166 东方国 信 3,914,820.00 3.94 36 300375 鹏翎股 份 3,890,956.68 3.92 37 000807 云铝股 份 3,850,000.00 3.88 38 603799 华友钴 业 3,823,721.00 3.85 39 600596 新安股 份 3,735,004.00 3.76 40 002617 露笑科 技 3,725,829.00 3.75 41 603659 璞泰来 3,664,865.00 3.69 42 300672 国科微 3,560,139.35 3.59 43 002373 千方科 技 3,410,236.00 3.43 44 002466 天齐锂 业 3,410,089.00 3.43 45 002285 世联行 3,294,951.00 3.32 46 300188 美亚柏 科 2,592,278.00 2.61 47 600967 内蒙一 机 2,296,484.72 2.31 48 300287 飞利信 2,239,000.00 2.26 49 002905 金逸影 视 2,204,250.00 2.22 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600038 中直股 份 18,743,388.06 18.88 2 600893 航发动 力 18,549,641.22 18.68 3 002179 中航光 电 16,690,636.30 16.81 4 600372 中航电 子 14,521,424.33 14.63 5 002519 银河电 子 13,986,849.11 14.09 6 601799 星宇股 份 11,579,276.40 11.66 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 53 页 共 70 页


7 600760 中航黑 豹 10,613,566.94 10.69 8 002025 航天电 器 8,598,206.20 8.66 9 600741 华域汽 车 8,043,428.72 8.10 10 300548 博创科 技 8,027,727.00 8.09 11 600269 赣粤高 速 8,015,128.00 8.07 12 600180 瑞茂通 7,886,538.92 7.94 13 600990 四创电 子 7,540,812.00 7.60 14 000768 中航飞 机 7,418,011.63 7.47 15 300600 瑞特股 份 7,073,200.00 7.12 16 000951 中国重 汽 6,203,074.72 6.25 17 000901 航天科 技 5,796,064.00 5.84 18 300068 南都电 源 5,789,961.00 5.83 19 300065 海兰信 5,511,393.98 5.55 20 300627 华测导 航 5,359,548.28 5.40 21 002413 雷科防 务 5,233,734.85 5.27 22 000581 威孚高 科 4,962,875.34 5.00 23 600879 航天电 子 4,920,867.81 4.96 24 002023 海特高 新 4,850,119.00 4.89 25 601952 苏垦农 发 4,616,497.00 4.65 26 002664 信质电 机 4,612,972.12 4.65 27 002472 双环传 动 4,374,188.00 4.41 28 600596 新安股 份 4,306,109.55 4.34 29 000970 中科三 环 3,948,252.00 3.98 30 002617 露笑科 技 3,931,260.76 3.96 31 300375 鹏翎股 份 3,922,172.00 3.95 32 600366 宁波韵 升 3,629,417.99 3.66 33 603659 璞泰来 3,369,189.04 3.39 34 603197 保隆科 技 3,360,654.70 3.39 35 300604 长川科 技 3,315,352.00 3.34 36 000807 云铝股 份 3,300,330.00 3.32 37 603799 华友钴 业 3,123,350.00 3.15 38 002285 世联行 3,088,480.73 3.11 39 002466 天齐锂 业 3,045,211.53 3.07 40 002905 金逸影 视 2,241,795.42 2.26 注:卖 出金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 54 页 共 70 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 361,324,151.53 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 283,488,500.94 注:买 卖金 额均 按卖 出买 卖金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:根 据基 金合 同对 投资 范围的 规定,本 基金 不参 与 国债期 货的 投资 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金 投资 的前十 名其 他证 券 的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查的 ,也 没 有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情况 。 8.12.2


基金 投资 的前十 名股票 ,均 为基金 合同 规定备 选股 票库之 内股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 184,956.72 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,610.77 5 应收申 购款 16,365.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 55 页 共 70 页


9 合计 204,932.53 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本 报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300159 新研股 份 3,992,000.00 4.02 重大事 项


中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 56 页 共 70 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 2,823 35,530.65 0.00 0.00% 100,303,013.65 100.00% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 5,049.57 0.0050% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 57 页 共 70 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年 4 月 1 日 ) 基金 份额 总 额 915,467,505.92 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 7,402,399.31 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 822,566,891.58 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少 以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,303,013.65


中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 58 页 共 70 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。














11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长 。 本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部 /养老 金管 理中 心副 总经 理 ,负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要, 余晓晨 先生 于 2017 年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。











11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计费用 为人 民币 玖万 元整 ,目前 该会 计师 事务 所已 为本基 金提 供审 计服 务 为 2017 年 04 月 01 日 至2017 年12 月31 日。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人、 托管 人的 托管 业务 部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 59 页 共 70 页


数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证 券 1 334,343,800.39 51.85% 311,374.68 51.85% - 中泰证 券 1 310,468,852.08 48.15% 289,139.28 48.15% - 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 招商证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - 13,100,000,000.00 100.00% - - 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 份额 发售 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 2 日 2 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 托管 协议 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 2 日 3 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 基金 合同 (摘 要) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 2 日 4 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 招募 说明 书 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 2017 年 3 月 2 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 60 页 共 70 页


券日报 5 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 基金 合同 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 2 日 6 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加中 邮军 民融 合灵 活配置 混合型 证券 投资 基金 代销 机构 的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 3 日 7 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司网 上直 销平 台认 购起 点金额 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 3 日 8 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于调 整中 国工 商银 行股 份有限 公司代 理销 售时 间的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 4 日 9 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加招 商银 行股 份有 限公司 为代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 3 月 8 日 10 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 基金 合同 生效 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 5 日 11 关于实 施特 定投 资群 体通 过直销 中心申 购费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 12 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于在 京东 店铺 开 展 0 折 费率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 13 关于中 邮基 金官 方微 信平 台费率 优惠的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 61 页 共 70 页


14 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下基 金参 加工 商银 行、交 通银行 、农 业银 行网 上交 易申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 15 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 参加代 销机 构网 上申 购基 金费率 优惠的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 16 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于参 加代 销机 构及 直销 机构网 上申购 基金 费率 优惠 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加金 惠 家 保险 代理 有限公 司、北 京格 上富 信投 资顾 问有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 18 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于中 邮军 民融 合灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 增加 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 19 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 开放 申购 、赎 回及定 期定额 投资 业务 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 4 月 26 日 20 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 21 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于开 通广 发证 券股 份有 限公司 基金定 投业 务并 参加 定投 申购费 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 62 页 共 70 页


率优惠 的公 告 22 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于开 通中 国工 商银 行股 份有限 公司基 金定 投业 务并 参加 定投申 购费率 优惠 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 23 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下中 邮军 民融 合灵 活配置 混合型 证券 投资 基金 开通 基金定 投业务 及参 加代 销机 构申 购费率 优惠的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 24 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加联 储证 券有 限责 任公司 为代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 5 日 25 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司开 通官 方微 信平 台基 金定投 业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 18 日 26 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整 基 金申 购费率 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 5 月 24 日 27 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 8 日 28 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整深 圳市新 兰德证 券投 资咨 询有 限公 司基金 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 22 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 63 页 共 70 页


29 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京肯 特瑞 财 富 投资管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 30 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特 瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定 投业务 并参 加认 、申 购及 定投费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 31 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 6 月 30 日 32 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司网 上银 行基 金申购 手续费 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 1 日 33 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基 金2017 年第2 季 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 21 日 34 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加华 西证券 股份有 限公 司基 金申 购及 定投费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 27 日 35 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下 部 分基 金开 通华 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加基金 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 7 月 29 日 36 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 8 月 11 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 64 页 共 70 页


公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量 基金销 售投 资顾 问有 限公 司申购 起点金 额并 参加 基金 申购 费率优 惠活动 的公 告 券报、 证券 时报、 证 券日报 37 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整深 圳前海 凯恩斯 基金 销售 有限 公司 、大泰 金石基 金销 售有 限公 司申 购起点 金额、 开通 基金 定投 业务 并参加 基金申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 38 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加深 圳前 海凯 恩斯 基金销 售有限 公司 、大 泰金 石基 金销售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 17 日 39 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基 金2017 年 半年 度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 8 月 29 日 40 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于调 整代 销机 构基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、证 券日报 2017 年 8 月 30 日 41 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通国 金证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 8 日 42 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 12 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 65 页 共 70 页


43 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 20 日 44 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整凤 凰金信 (银川 )基 金销 售有 限公 司申购 起点金 额、 开通 基金 定投 业务并 参加基 金申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 45 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加凤 凰金 信( 银川 )基金 销售有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 46 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海联泰 资产管 理有 限公 司开 通基 金定投 业务并 参加 基金 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 47 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海联 泰资 产管 理有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 25 日 48 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海联 泰资 产管 理有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 9 月 28 日 49 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整北 京蛋卷 基金销 售有 限公 司申 购起 点金 额、开 通基 金定 投业 务并 参加基 金申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 66 页 共 70 页


50 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京蛋 卷基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 12 日 51 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 52 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基 金2017 年第3 季 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 10 月 26 日 53 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加通 华财 富( 上海 )基金 销售有 限公 司、 南京 苏宁 基金销 售有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 54 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整通 华财富 (上海 )基 金销 售有 限公 司、南 京苏宁 基金 销售 有限 公司 申购起 点金额 并参 加基 金申 购费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 55 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通世 纪证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 9 日 56 中邮军 民融 合灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 (2017 年第 1 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 11 日 57 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 16 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 67 页 共 70 页


58 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购金额 下限的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 59 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通深 圳市新 兰德证 券投 资咨 询有 限公 司基金 定投业 务并 参加 基金 申购 及定投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 23 日 60 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通南 京证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加基金 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 11 月 30 日 61 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海华夏 财富投 资管 理有 限公 司申 购起点 金额、 开通 基金 定投 业务 并参 加 基金申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 7 日 62 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海华 夏财 富投 资管理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 7 日 63 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司基 金申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 64 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国农业 银行股 份有 限公 司基 金申 购及定 投优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 68 页 共 70 页


65 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国工商 银行股 份有 限公 司基 金定 投及定 投优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日 66 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 证 券日报 2017 年 12 月 29 日


中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 69 页 共 70 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单 一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:无 。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年年度报告 第 70 页 共 70 页


§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 新 思路灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件


2. 《中 邮军 民融 合灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》


3. 《中 邮军 民融 合灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》


4. 《中 邮军 民融 合灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公告 13.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 13.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2018 年 3 月 30 日