招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投
资基金 2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
送出日期：2018年3月30日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至 12月31日止。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................5
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................16
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 审计报告..............................................................................................................................................17
§7 年度财务报表......................................................................................................................................18
7.1 资产负债表.................................................................................................................................18
7.2 利润表.........................................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................21
7.4 报表附注.....................................................................................................................................22
§8 投资组合报告......................................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................55招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................56
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................56
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................58
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................58
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................59
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................59
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................60
§12 备查文件目录....................................................................................................................................62
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................62
12.2 存放地点...................................................................................................................................62
12.3 查阅方式...................................................................................................................................62招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商稳荣定开灵活混合
基金主代码 003351
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2016年10月25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 353,773,059.88份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商稳荣定开灵活混合A 招商稳荣定开灵活混合 C
下属分级基金的交易代码： 003351 003352
报告期末下属分级基金的份额总额 351,557,102.30份 2,215,957.58份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得
超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金通过对我国宏观经济指标、国家产业政策、货币政策和财政政策及我
国资本市场的运行状况等深入研究，判断我国宏观经济发展趋势、中短期利
率走势、债券市场预期风险水平和相对收益率。结合本基金封闭期和开放期
的设置， 采用不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
1. 大类资产配置策略；
2. 股票投资策略；
3. 债券投资策略；
4. 权证投资策略；
5. 股指期货投资策略；
6. 国债期货投资策略；
7. 资产支持证券投资策略；
8．中小企业私募债券投资策略。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的流动性，在遵守本基金有关投资限制与投资
比例的前提下，主要配置高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
期流动性的需求。
业绩比较基准 中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场型基金、债券型
基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品
种。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
姓名 潘西里 贺碧波
联系电话 0755－83196666 0574-89103198
信息披露
负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com hebibo@nbcb.cn
客户服务电话 400-887-9555 95574
传真 0755－83196475 0574-89103213
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商
银行大厦
中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
邮政编码 518040 315100
法定代表人 李浩 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、上海证券报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师
事务所
德勤华永会计师事务所（特殊普通合
伙）
中国上海市延安东路222号外滩中心30
楼
注册登
记机构
招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指标
2017年
2016年10月25日(基金合同生效日)-
2016年12月31日
招商稳荣定开灵
活混合A
招商稳荣定开
灵活混合C
招商稳荣定开灵活
混合A
招商稳荣定开灵活混
合C
本期已实现收
益
-6,552,451.13 757.54 16,565,638.57 42,766.95
本期利润 20,763,934.87 49,929.71 -8,347,035.55 -28,689.16
加权平均基金 0.0134 0.0107 -0.0046 -0.0055招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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份额本期利润
本期加权平均
净值利润率
1.36% 1.09% -0.46% -0.55%
本期基金份额
净值增长率
2.06% 1.55% -0.46% -0.55%
3.1.2
期末数
据和指标
2017年末 2016年末
期末可供分配
利润
5,592,692.69 21,923.54 -8,347,035.55 -28,689.16
期末可供分配
基金份额利润
0.0159 0.0099 -0.0046 -0.0055
期末基金资产
净值
357,149,794.99 2,237,881.12 1,802,316,659.43 5,167,991.11
期末基金份额
净值
1.0159 1.0099 0.9954 0.9945
3.1.3
累计
期末指标
2017年末 2016年末
基金份额累计
净值增长率
1.59% 0.99% -0.46% -0.55%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商稳荣定开灵活混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.94% 0.51% 1.04% 0.25% -0.10% 0.26%
过去六个月 5.17% 0.50% 2.85% 0.21% 2.32% 0.29%
过去一年 2.06% 0.45% 5.95% 0.20% -3.89% 0.25%
自基金合同
生效起至今
1.59% 0.43% 3.63% 0.21% -2.04% 0.22%
招商稳荣定开灵活混合C招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.82% 0.51% 1.04% 0.25% -0.22% 0.26%
过去六个月 4.90% 0.50% 2.85% 0.21% 2.05% 0.29%
过去一年 1.55% 0.45% 5.95% 0.20% -4.40% 0.25%
自基金合同
生效起至今
0.99% 0.43% 3.63% 0.21% -2.64% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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注：本基金合同于2016年10月25日生效，截止2016年12月31日成立未满1年，故成立当年
的净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2016年10月25日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前，公司新增注册资本金至人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财（特定客户资产管理计划）资格。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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2017年度获奖情况如下：
Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF） ） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王平
本基金
基金经
理
2016年
10月27
日
- 11
男，管理学硕士，FRM。2006年加入招商基金
管理有限公司，曾任投资风险管理部助理数
量分析师、风险管理部数量分析师、高级风
控经理，主要负责公司投资风险管理、金融
工程研究等工作，曾任招商中证银行指数分
级证券投资基金、招商深证100指数证券投
资基金、招商央视财经50指数证券投资基
金、招商国证生物医药指数分级证券投资基
金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、
上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开
放式指数证券投资基金、招商深证电子信息
传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资
基金联接基金、招商上证消费80交易型开放招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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式指数证券投资基金联接基金基金经理，现
任量化投资部副总监兼招商量化精选股票型
发起式证券投资基金、招商稳荣定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、招商财经大数
据策略股票型证券投资基金、招商沪深300
指数增强型证券投资基金、招商中证1000指
数增强型证券投资基金、招商盛合灵活配置
混合型证券投资基金、招商中证500指数增
强型证券投资基金基金经理。
康晶
本基金
基金经
理
2016年
10月25
日
- 6
男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本公司
交易部，任交易员；2011年1月加入中信证
券股份有限公司债券资本市场部，任研究
员；2012年3月加入招商基金管理有限公司
固定收益投资部，曾任研究员，招商安本增
利债券型证券投资基金、招商产业债券型证
券投资基金、招商安达灵活配置混合型证券
投资基金、招商招熹纯债债券型证券投资基
金、招商安润保本混合型证券投资基金、招
商安盈保本混合型证券投资基金基金经理，
现任招商安泰债券投资基金、招商境远灵活
配置混合型证券投资基金、招商招兴纯债债
券型证券投资基金、招商安博保本混合型证
券投资基金、招商安裕保本混合型证券投资
基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投资基
金、招商丰达灵活配置混合型证券投资基
金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、招商招坤纯债债券型证券投资基
金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、招商招乾纯债债券型证券投资基
金、招商招益两年定期开放债券型证券投资
基金、招商稳乾定期开放灵活配置混合型证
券投资基金、招商丰诚灵活配置混合型证券
投资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、招商丰拓灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订）的规定，制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易
行为。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金投资运作较为稳定，根据市场变化对股票、债券等资产进行配置，在保持
总体风险水平相对可控的基础上，力争投资组合资产的稳定增值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为2.06%，同期业绩基准增长率为5.95%，C类份额
净值增长率为1.55%，同期业绩基准增长率为5.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、报告期内全球经济回暖，美国经济回升动力强，欧洲经济复苏强劲。从数据上看，美国
失业率已经下降至低位，12月劳动参与率和失业率分别持平于前月的62.7%和4.1%，12月平均
薪资的环比增速上升至0.3%，未来薪资向核心通胀的传导是影响美联储中期加息节奏的重要因
素。欧元区薪资增速偏低，一定程度上限制了核心通胀的回升。展望2018年，全球经济整体仍
有望呈现复苏态势。
2、国内2017全年GDP增长6.9%，比2016年提高0.2%，社会消费品零售总额增长10.2%，
回落0.2%，固定资产投资增长7.2%，回落0.9%，工业增加值增长6.6%，回升0.6%，出口额增
长7.9%，回升15.6%。整体来讲报告期内投资与消费对经济增长的拉动有所下降，出口的回暖带
来净出口对投资的拉动有所回升。后期伴随着固定资产投资增速的回升，及全球经济的回暖，
2018年国内经济有望继续保持平稳增长。
3、报告期内大小盘分化明显，核心大盘价值股涨幅较好，且随着2017年业绩快报及预警的
发布，各行业的龙头仍旧有较强的配置价值，预计2018年的市场风格仍旧偏向大盘价值股，但
需警惕金融监控政策变化对市场的影响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的
风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司
内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，
持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训
等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 15 页 共 62页
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出
修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更
好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制
度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书
的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期
内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法
规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现
因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管
理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适
用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 16 页 共 62页
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未
进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格
按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年，本基金托管人在对招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2017年，招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限
公司在招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商稳荣定期开放灵活配置混合
型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 17 页 共 62页
投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 18 页 共 62页
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，
包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券
监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映
了招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金2017年12月31日的财
务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的
“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则
下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商稳荣定期
开放灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
其他信息
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负
责。其他信息包括招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金2017年
度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大
不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当
报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财
务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布
的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商稳荣定期开放灵活配
置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算招商稳荣定期
开放灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报
表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可
能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 19 页 共 62页
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审
计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计及相关
披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券
投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商稳荣定期开放灵活配置混
合型证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表
是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2018年3月27日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 11,519,294.88 61,806,613.65招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 20 页 共 62页
结算备付金 9,799,519.75 63,960,065.66
存出保证金 8,501,841.75 246,763.12
交易性金融资产 7.4.7.2 302,975,833.77 1,346,061,442.00
其中：股票投资 137,935,505.73 471,794,442.00
基金投资 - -
债券投资 165,040,328.04 874,267,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 25,000,000.00 378,000,000.00
应收证券清算款 6,439,121.00 -
应收利息 7.4.7.5 1,286,528.88 9,395,911.54
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 365,522,140.03 1,859,470,795.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,503,493.31 47,964,736.11
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 457,173.39 2,295,678.46
应付托管费 45,717.34 229,567.83
应付销售服务费 949.16 2,188.43
应付交易费用 7.4.7.7 977,130.72 1,398,974.60
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 95,000.00
负债合计 6,134,463.92 51,986,145.43
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 353,773,059.88 1,815,860,375.25
未分配利润 7.4.7.10 5,614,616.23 -8,375,724.71
所有者权益合计 359,387,676.11 1,807,484,650.54
负债和所有者权益总计 365,522,140.03 1,859,470,795.97
注：报告截止日2017年12月31日，招商稳荣定开灵活混合A基金份额净值1.0159元，基金份
额总额351,557,102.30份；招商稳荣定开灵活混合C基金份额净值1.0099元，基金份额总额招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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2,215,957.58份。总份额合计为353,773,059.88份。
7.2 利润表
会计主体：招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基
金合同生效日)至2016
年12月31 日
一、收入 53,976,925.09 -738,537.34
1.利息收入 34,786,072.89 7,827,152.70
其中：存款利息收入 7.4.7.11 746,951.49 364,085.37
债券利息收入 25,999,861.99 3,872,830.72
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 8,039,259.41 3,590,236.61
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-8,174,705.97 16,418,440.19
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -22,704,972.59 16,418,440.19
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -4,166,950.66 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 15,478,827.59 -
股利收益 7.4.7.17 3,218,389.69 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18
27,365,558.17 -24,984,130.23
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.19
- -
减：二、费用 33,163,060.51 7,637,187.37
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 23,129,336.07 4,992,536.03
2．托管费 7.4.10.2.2 2,312,933.56 499,253.59
3．销售服务费 7.4.10.2.3 23,030.63 4,760.49
4．交易费用 7.4.7.20 7,319,960.25 2,045,237.26
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.21 377,800.00 95,400.00
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
20,813,864.58 -8,375,724.71招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 22 页 共 62页
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
20,813,864.58 -8,375,724.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,815,860,375.25 -8,375,724.71 1,807,484,650.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,813,864.58 20,813,864.58
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,462,087,315.37 -6,823,523.64 -1,468,910,839.01
其中：1.基金申购款 239,510.73 -2,551.00 236,959.73
2.基金赎回款 -1,462,326,826.10 -6,820,972.64 -1,469,147,798.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
353,773,059.88 5,614,616.23 359,387,676.11
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效日)至2016年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,815,860,375.25 - 1,815,860,375.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -8,375,724.71 -8,375,724.71
三、本期基金份额交易 - - -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,815,860,375.25 -8,375,724.71 1,807,484,650.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商稳荣定期开放灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2016]2010 号文准予公开募集注册。本基金为契约型定期开放式基
金，存续期限为不定期。本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额
分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为1,815,860,375.25份，经
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第0809号验资
报告。 《招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于
2016年10月25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为宁
波银行股份有限公司(以下简称“宁波银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商稳荣
定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期
票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、同业
存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货。本基金的投资组合为：封闭招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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期内，股票资产占基金资产的比例为0% - 100%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，股票资产占基金
资产的比例为0% - 95%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩
比较基准为中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及自2017年度的经营
成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本基金上年度可比期间
为自2016年10月25日(基金合同生效日)至2016年12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1) 对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价
值。
2) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 26 页 共 62页
非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的
股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普
遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本基金同
一类别的每一基金份额享有同等分配权；
2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每年的收益分配次数最多为12次，每次收
益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分
配；
3)本基金收益分配方式：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4)基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各
类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 28 页 共 62页
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别
股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1) 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票
公允价值计算模型进行估值。
2) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国
证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3) 根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收
益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相关规定，本基金自2017招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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年12月5日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在
证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的
影响。于2017年12月5日，相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9月18日《上海、深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份
转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增
值税政策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要
税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增
值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增
值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 11,519,294.88 61,806,613.65
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 11,519,294.88 61,806,613.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 135,298,099.80 137,935,505.73 2,637,405.93
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 21,599.87 22,328.04 728.17
银行间市场 165,516,278.57 165,018,000.00 -498,278.57 债券
合计 165,537,878.44 165,040,328.04 -497,550.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 300,835,978.24 302,975,833.77 2,139,855.53
上年度末
2016年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 490,200,722.23 471,794,442.00 -18,406,280.23
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 880,844,850.00 874,267,000.00 -6,577,850.00
债券
合计 880,844,850.00 874,267,000.00 -6,577,850.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 31 页 共 62页
其他 - - -
合计 1,371,045,572.23 1,346,061,442.00 -24,984,130.23
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
公允价值
项目
合同/名义金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 35,052,640.00 - - -
其中：股指期货
投资多头
35,052,640.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 35,052,640.00 - - -
上年度末
2016年12月31日
公允价值
项目
合同/名义金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其中：股指期货
投资多头
- - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中；持有衍生金融工具的
累计公允价值变动为241,572.41元。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 25,000,000.00 -
买入返售证券-银行间
合计 25,000,000.00 -
项目
上年度末
2016年12月31日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 32 页 共 62页
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 378,000,000.00 -
买入返售证券-银行间
合计 378,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 2,630.23 3,725.42
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,140.25 28,782.10
应收债券利息 1,291,765.97 9,235,059.64
应收买入返售证券利息 -12,205.47 128,233.28
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 197.90 111.10
合计 1,286,528.88 9,395,911.54
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 974,430.72 1,396,774.60
银行间市场应付交易费用 2,700.00 2,200.00
合计 977,130.72 1,398,974.60
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 33 页 共 62页
预提费用 150,000.00 95,000.00
合计 150,000.00 95,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商稳荣定开灵活混合A
本期
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,810,663,694.98 1,810,663,694.98
本期申购 238,493.54 238,493.54
本期赎回（以“-”号填列） -1,459,345,086.22 -1,459,345,086.22
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 351,557,102.30 351,557,102.30
金额单位：人民币元
招商稳荣定开灵活混合C
本期
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,196,680.27 5,196,680.27
本期申购 1,017.19 1,017.19
本期赎回（以“-”号填列） -2,981,739.88 -2,981,739.88
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期末 2,215,957.58 2,215,957.58
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商稳荣定开灵活混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,565,638.57 -24,912,674.12 -8,347,035.55
本期利润 -6,552,451.13 27,316,386.00 20,763,934.87
本期基金份额交易
产生的变动数
2,241,045.25 -9,065,251.88 -6,824,206.63
其中：基金申购款 204.84 -2,738.65 -2,533.81
基金赎回款 2,240,840.41 -9,062,513.23 -6,821,672.82
本期已分配利润 - - -
本期末 12,254,232.69 -6,661,540.00 5,592,692.69招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 34 页 共 62页
单位：人民币元
招商稳荣定开灵活混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,766.95 -71,456.11 -28,689.16
本期利润 757.54 49,172.17 49,929.71
本期基金份额交易
产生的变动数
20,337.43 -19,654.44 682.99
其中：基金申购款 -3.17 -14.02 -17.19
基金赎回款 20,340.60 -19,640.42 700.18
本期已分配利润 - - -
本期末 63,861.92 -41,938.38 21,923.54
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效
日)至2016年12月31日
活期存款利息收入 211,922.11 229,387.62
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 529,777.36 134,071.73
其他 5,252.02 626.02
合计 746,951.49 364,085.37
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基
金合同生效日)至2016年12
月31日
卖出股票成交总额 2,505,352,527.88 513,221,689.36
减：卖出股票成本总额 2,528,057,500.47 496,803,249.17
买卖股票差价收入 -22,704,972.59 16,418,440.19
7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合
同生效日)至2016年12月31日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
909,996,468.01 -
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
885,596,946.83 -
减：应收利息总额 28,566,471.84 -
买卖债券差价收入 -4,166,950.66 -
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017年 1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间收益金额
2016年10月25日(基金合同
生效日)至2016年12月31日
国债期货投资收益 - -
股指期货投资收益 15,478,827.59 -
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生
效日)至2016年12月31日
股票投资产生的股利收益 3,218,389.69 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,218,389.69 -
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合
同生效日)至2016年12月31日
1.交易性金融资产 27,123,985.76 -24,984,130.23
——股票投资 21,043,686.16 -18,406,280.23
——债券投资 6,080,299.60 -6,577,850.00
——资产支持证券投资 - -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 36 页 共 62页
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 241,572.41 -
——权证投资 - -
——期货投资 241,572.41
3.其他 - -
合计 27,365,558.17 -24,984,130.23
7.4.7.19 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同
生效日)至2016年12月31日
交易所市场交易费用 7,317,260.25 2,043,037.26
银行间市场交易费用 2,700.00 2,200.00
合计 7,319,960.25 2,045,237.26
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合
同生效日)至2016年12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 45,000.00
其他 27,800.00 400.00
合计 377,800.00 95,400.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据财政部和国家税务总局于2016年12月21日和2017年6月30日联合颁布的《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)和《关于资管产品增
值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的有关规定，自2018年1月1日起，本基金运营过程招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 37 页 共 62页
中发生的增值税应税行为，以本基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
宁波银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富” ） 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及
上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效
日)至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
23,129,336.07 4,992,536.03招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 38 页 共 62页
其中：支付销售机构的
客户维护费
12,111,513.72 2,646,672.21
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效
日)至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,312,933.56 499,253.59
注：支付基金托管人宁波银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商稳荣定开灵活混合A 招商稳荣定开灵活混合C 合计
招商基金管理有限公司 - 15.49 15.49
招商银行 - 23,014.88 23,014.88
合计 - 23,030.37 23,030.37
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商稳荣定开灵活混合A 招商稳荣定开灵活混合C 合计
招商基金管理有限公司 - 73.59 73.59
招商银行 - 4,757.82 4,757.82
合计 - 4,831.41 4,831.41
注：根据基金合同的规定，招商稳荣定开灵活混合A不收取销售服务费, 招商稳荣定开灵活混合
C的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。其计算公式为：
招商稳荣定开灵活混合C的日销售服务费＝前一日招商稳荣定开灵活混合C资产净值×
0.50%÷当年天数。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 39 页 共 62页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月25日(基金合同生效日)
至2016年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 11,519,294.88 211,922.11 61,806,613.65 229,387.62
注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017年
12月28
日
2018
年1
月5
日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 -
603161
科华
控股
2017年
12月28
日
2018
年1
月5
日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 40 页 共 62页
002923
润都
股份
2017年
12月28
日
2018
年1
月5
日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月25
日
2018
年1
月3
日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.2016,143.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
601600
中国
铝业
2017
年9
月12
日
重大
事项
8.09
2018
年2
月26
日
7.28 952,0004,066,924.537,701,680.00 -
300483
沃施
股份
2017
年10
月10
日
重大
事项
33.13
2018
年1
月8
日
36.44 76,2023,597,943.092,524,572.26 -
600328
兰太
实业
2017
年7
月18
日
重大
事项
12.59
2018
年1
月9
日
13.79 134,7001,594,434.391,695,873.00 -
000695
滨海
能源
2017
年10
月9日
重大
事项
11.73
2018
年1
月15
日
10.73 123,2001,416,251.001,445,136.00 -
002160
常铝
股份
2017
年11
月16
日
重大
事项
6.72
2018
年3
月1
日
6.50 205,0001,447,003.001,377,600.00 -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 41 页 共 62页
600525
长园
集团
2017
年12
月25
日
重大
事项
15.79
2018
年1
月10
日
17.30 14,300 266,871.00 225,797.00 -
300049
福瑞
股份
2017
年12
月4日
重大
事项
13.35 - - 16,400 219,099.00 218,940.00 -
002366
台海
核电
2017
年12
月6日
重大
事项
26.45 - - 5,600 161,482.00 148,120.00 -
600614
鹏起
科技
2017
年12
月26
日
重大
事项
10.16 - - 11,600 142,402.00 117,856.00 -
300383
光环
新网
2017
年11
月7日
重大
事项
13.19
2018
年3
月19
日
14.51 8,900 119,739.00 117,391.00 -
002512
达华
智能
2017
年12
月6日
重大
事项
18.07
2018
年3
月6
日
16.26 5,900 118,786.00 106,613.00 -
000566
海南
海药
2017
年11
月22
日
重大
事项
12.89 - - 8,200 106,894.00 105,698.00 -
000401
冀东
水泥
2017
年11
月21
日
重大
事项
13.79
2018
年1
月15
日
15.17 6,900 101,606.00 95,151.00 -
000939
凯迪
生态
2017
年11
月16
日
重大
事项
4.99 - - 16,200 79,683.00 80,838.00 -
300159
新研
股份
2017
年11
月23
日
重大
事项
10.40
2018
年3
月22
日
9.36 7,600 87,553.00 79,040.00 -
002004
华邦
健康
2017
年12
月14
日
重大
事项
6.73
2018
年3
月14
日
7.30 11,000 83,073.36 74,030.00 -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 42 页 共 62页
000926
福星
股份
2017
年12
月26
日
重大
事项
10.89
2018
年1
月10
日
11.98 5,900 71,504.22 64,251.00 -
002122
天马
股份
2017
年12
月19
日
重大
事项
8.49 - - 5,500 57,004.11 46,695.00 -
300116
坚瑞
沃能
2017
年12
月18
日
重大
事项
7.62 - - 5,700 55,195.00 43,434.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55
2018
年1
月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26
2018
年1
月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300391
康跃
科技
2017
年12
月25
日
重大
事项
13.13
2018
年1
月2
日
13.25 1,500 26,480.96 19,695.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所
述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 43 页 共 62页
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人宁波银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等
级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注
7.4.13.2.1及7.4.13.2.2列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 145,020,000.00 413,079,000.00
合计 145,020,000.00 413,079,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
AAA - -
AAA以下 22,328.04 -招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 44 页 共 62页
未评级 - -
合计 22,328.04 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于定期开
放兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集
中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融
资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让
的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。持有的金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。本基金的基
金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12
月31日
1个月以内
1-3
个月
3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
11,519,294.88 - - - - - 11,519,294.88
结算备付金
9,799,519.75 - - - - - 9,799,519.75招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 45 页 共 62页
存出保证金
439,734.55 - - - - 8,062,107.20 8,501,841.75
交易性金融
资产
19,998,000.00 -145,020,000.00 3,185.40 19,142.64137,935,505.73 302,975,833.77
买入返售金
融资产
25,000,000.00 - - - - - 25,000,000.00
应收证券清
算款
- - - - - 6,439,121.00 6,439,121.00
应收利息
- - - - - 1,286,528.88 1,286,528.88
资产总计 66,756,549.18 -145,020,000.00 3,185.40 19,142.64 153,723,262.81 365,522,140.03
负债
应付证券清
算款
- - - - - 4,503,493.31 4,503,493.31
应付管理人
报酬
- - - - - 457,173.39 457,173.39
应付托管费 - - - - - 45,717.34 45,717.34
应付销售服
务费
- - - - - 949.16 949.16
应付交易费
用
- - - - - 977,130.72 977,130.72
其他负债 - - - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 - - - - - 6,134,463.92 6,134,463.92
利率敏感度
缺口
66,756,549.18 -145,020,000.00 3,185.40 19,142.64 147,588,798.89 359,387,676.11
上年度末
2016年12
月31日
1个月以内
1-3
个月
3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 61,806,613.65 - - - - - 61,806,613.65
结算备付金 63,960,065.66 - - - - - 63,960,065.66
存出保证金 246,763.12 - - - - - 246,763.12
交易性金融
资产
- -733,623,000.00 140,644,00
0.00
-471,794,442.001,346,061,442.00
买入返售金
融资产
378,000,000.00 - - - - - 378,000,000.00
应收利息 - - - - - 9,395,911.54 9,395,911.54
资产总计
504,013,442.43 -733,623,000.00 140,644,00
0.00
-481,190,353.541,859,470,795.97
负债
应付证券清
算款
- - - - - 47,964,736.11 47,964,736.11
应付管理人
报酬
- - - - - 2,295,678.46 2,295,678.46
应付托管费 - - - - - 229,567.83 229,567.83
应付销售服 - - - - - 2,188.43 2,188.43招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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务费
应付交易费
用
- - - - - 1,398,974.60 1,398,974.60
其他负债 - - - - - 95,000.00 95,000.00
负债总计 - - - - - 51,986,145.43 51,986,145.43
利率敏感度
缺口
504,013,442.43 -733,623,000.00 140,644,00
0.00
-429,204,208.111,807,484,650.54
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（ 2017 年12月31
日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
1.市场利率平行上升
50个基点
-410,246.89 -3,654,646.76
2.市场利率平行下降
50个基点
413,429.18 3,688,027.39
分析
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所有市场价格因素引起的金融
资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 137,935,505.73 38.38 471,794,442.00 26.10
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 137,935,505.73 38.38 471,794,442.00 26.10招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 47 页 共 62页
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
2.其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变
动
本期末（ 2017年12月31
日 ）
上年度末（ 2016年12月31日
）
1. 权益性投资的市
场价格上升5%
6,896,775.29 23,589,722.10
2. 权益性投资的市
场价格下降5%
-6,896,775.29 -23,589,722.10
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12月 31日的账面价值。
金额：人民币元
本期末2017年12月31日
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 121,498,587.27 16,436,918.46 - 137,935,505.73
债券投资 22,328.04 165,018,000.00 - 165,040,328.04
合计 121,520,915.31 181,454,918.46 - 302,975,833.77
金额：人民币元
本期末2016年12月31日
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 457,833,577.21
13,960,864.79
-
471,794,442.00
债券投资 -
874,267,000.00
-
874,267,000.00
合计 457,833,577.21
888,227,864.79
-
1,346,061,442.00 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 48 页 共 62页
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证
券公允价值应属第二层次或第三层次。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 137,935,505.73 37.74
其中：股票 137,935,505.73 37.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 165,040,328.04 45.15
其中：债券 165,040,328.04 45.15
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 25,000,000.00 6.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 21,318,814.63 5.83
8 其他各项资产 16,227,491.63 4.44
9 合计 365,522,140.03 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,477,628.00 0.41
B 采矿业 2,884,918.00 0.80招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 49 页 共 62页
C 制造业 106,431,426.21 29.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,227,633.20 1.18
E 建筑业 2,292,184.00 0.64
F 批发和零售业 4,120,459.00 1.15
G 交通运输、仓储和邮政业 2,862,485.94 0.80
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,405,746.98 1.78
J 金融业 926,372.00 0.26
K 房地产业 1,761,067.00 0.49
L 租赁和商务服务业 321,398.00 0.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 825,290.20 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,483,258.00 0.41
S 综合 1,915,639.20 0.53
合计 137,935,505.73 38.38
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601600 中国铝业 952,000 7,701,680.00 2.14
2 600079 人福医药 169,100 3,016,744.00 0.84
3 000778 新兴铸管 492,400 2,570,328.00 0.72
4 300483 沃施股份 76,202 2,524,572.26 0.70
5 600557 康缘药业 170,260 2,295,104.80 0.64
6 002063 远光软件 213,361 2,268,027.43 0.63
7 600195 中牧股份 105,500 2,079,405.00 0.58
8 002205 国统股份 111,000 1,965,810.00 0.55
9 000702 正虹科技 281,700 1,946,547.00 0.54
10 002534 杭锅股份 179,900 1,946,518.00 0.54
11 300200 高盟新材 196,541 1,941,825.08 0.54招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 50 页 共 62页
12 000055 方大集团 320,100 1,939,806.00 0.54
13 600261 阳光照明 350,800 1,936,416.00 0.54
14 002620 瑞和股份 201,100 1,932,571.00 0.54
15 000701 厦门信达 191,800 1,921,836.00 0.53
16 002386 天原集团 229,100 1,919,858.00 0.53
17 002203 海亮股份 245,800 1,917,240.00 0.53
18 600603 广汇物流 282,960 1,915,639.20 0.53
19 600375 华菱星马 358,700 1,915,458.00 0.53
20 002393 力生制药 61,100 1,913,652.00 0.53
21 603319 湘油泵 64,300 1,913,568.00 0.53
22 300250 初灵信息 124,884 1,913,222.88 0.53
23 002296 辉煌科技 256,400 1,912,744.00 0.53
24 000948 南天信息 186,600 1,912,650.00 0.53
25 601518 吉林高速 541,700 1,912,201.00 0.53
26 002766 索菱股份 135,100 1,911,665.00 0.53
27 601126 四方股份 243,600 1,907,388.00 0.53
28 600508 上海能源 156,500 1,898,345.00 0.53
29 002039 黔源电力 122,200 1,897,766.00 0.53
30 000338 潍柴动力 227,500 1,897,350.00 0.53
31 300118 东方日升 155,800 1,889,854.00 0.53
32 300214 日科化学 356,500 1,803,890.00 0.50
33 600328 兰太实业 134,700 1,695,873.00 0.47
34 600619 海立股份 138,802 1,582,342.80 0.44
35 601999 出版传媒 199,900 1,483,258.00 0.41
36 000695 滨海能源 123,200 1,445,136.00 0.40
37 002160 常铝股份 205,000 1,377,600.00 0.38
38 002396 星网锐捷 60,500 1,306,195.00 0.36
39 600288 大恒科技 149,200 1,301,024.00 0.36
40 601012 隆基股份 35,200 1,282,688.00 0.36
41 600778 友好集团 208,400 1,256,652.00 0.35
42 300136 信维通信 22,600 1,145,820.00 0.32
43 600487 亨通光电 27,600 1,115,592.00 0.31
44 002057 中钢天源 82,400 1,066,256.00 0.30
45 002460 赣锋锂业 14,100 1,011,675.00 0.28
46 000830 鲁西化工 62,570 996,114.40 0.28
47 300407 凯发电气 92,400 981,288.00 0.27
48 002696 百洋股份 49,200 909,216.00 0.25
49 600516 方大炭素 29,400 849,072.00 0.24
50 600176 中国巨石 49,900 812,871.00 0.23招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 51 页 共 62页
51 600169 太原重工 234,200 810,332.00 0.23
52 600201 生物股份 24,500 777,630.00 0.22
53 600366 宁波韵升 43,600 763,872.00 0.21
54 601678 滨化股份 88,600 719,432.00 0.20
55 000661 长春高新 3,900 713,700.00 0.20
56 603799 华友钴业 8,400 673,932.00 0.19
57 002405 四维图新 25,500 672,945.00 0.19
58 002422 科伦药业 24,800 617,520.00 0.17
59 002271 东方雨虹 15,000 599,400.00 0.17
60 000786 北新建材 26,300 591,750.00 0.16
61 002001 新 和 成 15,500 589,930.00 0.16
62 600584 长电科技 27,600 588,708.00 0.16
63 002572 索菲亚 15,600 574,080.00 0.16
64 000998 隆平高科 22,100 568,412.00 0.16
65 600219 南山铝业 153,700 565,616.00 0.16
66 600315 上海家化 14,900 549,661.00 0.15
67 002340 格林美 74,300 534,217.00 0.15
68 600521 华海药业 17,700 533,124.00 0.15
69 600426 华鲁恒升 33,100 526,952.00 0.15
70 000513 丽珠集团 7,500 498,375.00 0.14
71 600643 爱建集团 43,700 484,196.00 0.13
72 002092 中泰化学 35,900 477,829.00 0.13
73 000050 深天马Ａ 23,900 471,069.00 0.13
74 002050 三花智控 25,000 458,500.00 0.13
75 600642 申能股份 77,500 454,150.00 0.13
76 603019 中科曙光 11,100 446,664.00 0.12
77 300296 利亚德 22,900 446,321.00 0.12
78 600291 西水股份 18,800 442,176.00 0.12
79 002179 中航光电 11,200 441,056.00 0.12
80 601168 西部矿业 53,400 437,880.00 0.12
81 000418 小天鹅Ａ 6,400 434,240.00 0.12
82 002311 海大集团 17,900 418,860.00 0.12
83 000488 晨鸣纸业 25,100 418,417.00 0.12
84 600388 龙净环保 24,100 416,930.00 0.12
85 002078 太阳纸业 43,900 407,392.00 0.11
86 002573 清新环境 17,900 406,867.00 0.11
87 300088 长信科技 51,600 404,028.00 0.11
88 600022 山东钢铁 186,100 398,254.00 0.11
89 600600 青岛啤酒 10,100 397,233.00 0.11招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 52 页 共 62页
90 600872 中炬高新 16,000 396,160.00 0.11
91 002019 亿帆医药 17,600 391,600.00 0.11
92 603589 口子窖 8,500 391,425.00 0.11
93 300122 智飞生物 13,800 387,366.00 0.11
94 300266 兴源环境 14,300 386,100.00 0.11
95 600298 安琪酵母 11,800 386,096.00 0.11
96 600056 中国医药 15,400 383,306.00 0.11
97 601699 潞安环能 33,500 381,230.00 0.11
98 300274 阳光电源 20,200 379,154.00 0.11
99 002410 广联达 19,000 372,400.00 0.10
99 600392 盛和资源 19,600 372,400.00 0.10
100 002583 海能达 20,100 372,051.00 0.10
101 002439 启明星辰 15,800 368,930.00 0.10
102 002176 江特电机 32,400 366,768.00 0.10
103 002038 双鹭药业 11,800 365,446.00 0.10
104 600839 四川长虹 104,500 363,660.00 0.10
105 600166 福田汽车 129,400 363,614.00 0.10
106 002184 海得控制 29,700 360,558.00 0.10
107 300055 万邦达 17,100 359,613.00 0.10
108 000656 金科股份 72,600 359,370.00 0.10
109 600879 航天电子 45,800 359,072.00 0.10
110 600699 均胜电子 10,900 358,283.00 0.10
111 002407 多氟多 17,400 355,308.00 0.10
112 000997 新 大 陆 19,800 355,014.00 0.10
113 002217 合力泰 35,500 355,000.00 0.10
114 002384 东山精密 12,400 352,904.00 0.10
115 600325 华发股份 47,800 351,808.00 0.10
116 600755 厦门国贸 34,820 351,682.00 0.10
117 000066 中国长城 48,200 351,378.00 0.10
118 600183 生益科技 20,300 350,378.00 0.10
119 600499 科达洁能 31,300 347,117.00 0.10
120 002244 滨江集团 43,600 346,620.00 0.10
121 600808 马钢股份 83,500 344,855.00 0.10
122 600266 北京城建 26,200 344,268.00 0.10
123 600460 士兰微 22,300 344,089.00 0.10
124 000581 威孚高科 14,300 343,200.00 0.10
125 600787 中储股份 31,000 341,000.00 0.09
126 000970 中科三环 23,500 337,930.00 0.09
127 000690 宝新能源 41,700 333,600.00 0.09招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 53 页 共 62页
128 000878 云南铜业 23,300 330,627.00 0.09
129 002408 齐翔腾达 26,000 329,680.00 0.09
130 600138 中青旅 15,400 321,398.00 0.09
131 600673 东阳光科 47,300 319,275.00 0.09
132 000825 太钢不锈 64,000 317,440.00 0.09
133 300146 汤臣倍健 21,100 316,922.00 0.09
134 600435 北方导航 25,200 310,716.00 0.09
135 600655 豫园股份 28,700 308,238.00 0.09
136 600528 中铁工业 25,300 307,142.00 0.09
137 600418 江淮汽车 32,400 306,504.00 0.09
138 601000 唐山港 64,900 305,679.00 0.09
139 300115 长盈精密 15,200 305,064.00 0.08
140 000960 锡业股份 23,100 304,920.00 0.08
141 600062 华润双鹤 12,300 304,425.00 0.08
142 002517 恺英网络 13,700 304,277.00 0.08
143 600978 宜华生活 33,200 303,448.00 0.08
144 600143 金发科技 45,800 300,906.00 0.08
145 600884 杉杉股份 15,500 300,390.00 0.08
146 600282 南钢股份 61,900 299,596.00 0.08
147 000999 华润三九 10,900 296,480.00 0.08
148 600503 华丽家族 45,000 294,750.00 0.08
149 002013 中航机电 27,200 293,488.00 0.08
150 000988 华工科技 17,600 291,808.00 0.08
151 600809 山西汾酒 5,100 290,649.00 0.08
152 600125 铁龙物流 26,400 285,648.00 0.08
153 002221 东华能源 23,100 282,051.00 0.08
154 000697 炼石有色 12,200 281,088.00 0.08
155 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.07
156 002273 水晶光电 10,400 245,336.00 0.07
157 600260 凯乐科技 8,300 241,613.00 0.07
158 600525 长园集团 14,300 225,797.00 0.06
159 300049 福瑞股份 16,400 218,940.00 0.06
160 601857 中国石油 20,700 167,463.00 0.05
161 002366 台海核电 5,600 148,120.00 0.04
162 600614 鹏起科技 11,600 117,856.00 0.03
163 300383 光环新网 8,900 117,391.00 0.03
164 002512 达华智能 5,900 106,613.00 0.03
165 000566 海南海药 8,200 105,698.00 0.03
166 000401 冀东水泥 6,900 95,151.00 0.03招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 54 页 共 62页
167 000939 凯迪生态 16,200 80,838.00 0.02
168 300159 新研股份 7,600 79,040.00 0.02
169 002004 华邦健康 11,000 74,030.00 0.02
170 000926 福星股份 5,900 64,251.00 0.02
171 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02
172 002122 天马股份 5,500 46,695.00 0.01
173 300116 坚瑞沃能 5,700 43,434.00 0.01
174 000703 恒逸石化 1,900 40,983.00 0.01
175 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
176 600566 济川药业 1,000 38,150.00 0.01
177 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
178 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
179 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01
180 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
181 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
182 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
183 300391 康跃科技 1,500 19,695.00 0.01
184 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
185 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
186 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
187 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
188 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
189 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 000338 潍柴动力 15,205,261.30 0.84
2 300318 博晖创新 10,145,727.79 0.56
3 300132 青松股份 9,927,541.43 0.55
4 300239 东宝生物 9,919,591.85 0.55
5 600345 长江通信 9,871,369.73 0.55
6 600651 飞乐音响 9,708,172.99 0.54
7 000421 南京公用 9,602,790.01 0.53招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 55 页 共 62页
8 600695 绿庭投资 9,565,068.21 0.53
9 002092 中泰化学 9,532,728.33 0.53
10 300040 九洲电气 9,507,119.00 0.53
11 600657 信达地产 9,498,301.00 0.53
12 300083 劲胜智能 9,481,381.76 0.52
13 300195 长荣股份 9,455,038.01 0.52
14 600665 天地源 9,437,541.95 0.52
15 002309 中利集团 9,374,670.30 0.52
16 002274 华昌化工 9,358,532.48 0.52
17 300217 东方电热 9,302,811.63 0.51
18 600966 博汇纸业 9,268,547.40 0.51
19 600325 华发股份 9,185,625.63 0.51
20 601678 滨化股份 9,162,279.80 0.51
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601313 江南嘉捷 19,279,605.00 1.07
2 000338 潍柴动力 14,570,563.43 0.81
3 000830 鲁西化工 14,543,538.19 0.80
4 600665 天地源 13,176,591.79 0.73
5 600644 乐山电力 12,679,187.70 0.70
6 300394 天孚通信 12,319,423.91 0.68
7 600163 中闽能源 11,971,773.76 0.66
8 600567 山鹰纸业 11,481,578.00 0.64
9 600345 长江通信 11,462,573.77 0.63
10 600651 飞乐音响 11,209,254.80 0.62
11 000692 惠天热电 11,045,695.93 0.61
12 600308 华泰股份 10,815,488.00 0.60
13 600966 博汇纸业 10,785,105.51 0.60
14 603020 爱普股份 10,445,134.26 0.58
15 300277 海联讯 10,439,490.15 0.58招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 56 页 共 62页
16 300318 博晖创新 10,397,697.74 0.58
17 601678 滨化股份 10,395,600.93 0.58
18 002080 中材科技 10,201,865.93 0.56
19 002441 众业达 10,092,553.03 0.56
20 002092 中泰化学 9,976,337.70 0.55
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,173,154,878.04
卖出股票收入（成交）总额 2,505,352,527.88
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、 “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,998,000.00 5.56
其中：政策性金融债 19,998,000.00 5.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 22,328.04 0.01
8 同业存单 145,020,000.00 40.35
9 其他 - -
10 合计 165,040,328.04 45.92
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 57 页 共 62页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 111715462 17民生银行CD462 500,000 48,750,000.00 13.56
2 111717283 17光大银行CD283 500,000 48,150,000.00 13.40
3 111718495 17华夏银行CD495 500,000 48,120,000.00 13.39
4 150201 15国开01 200,000 19,998,000.00 5.56
5 110040 生益转债 90 9,745.20 0.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC1801 IC1801 28 35,052,640.00 241,572.41 -
公允价值变动总额合计（元） 241,572.41
股指期货投资本期收益（元） 15,478,827.59
股指期货投资本期公允价值变动（元） 241,572.41
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，以实现管理市场风险和调节股票仓位的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理的
原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程
中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、
流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 58 页 共 62页
体风险。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 17华夏银行CD495（证券代码111718495） 、17
民生银行CD462（证券代码111715462）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、17华夏银行CD495（证券代码 111718495）
根据2017年4月10日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规,信息披露虚假
或严重误导性陈述被中国银监会处以罚款。
2、17民生银行CD462（证券代码 111715462）
根据2017年4月10日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被中国银监会处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,501,841.75
2 应收证券清算款 6,439,121.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,286,528.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,227,491.63
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 59 页 共 62页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 601600 中国铝业 7,701,680.00 2.14 重大事项
2 300483 沃施股份 2,524,572.26 0.70 重大事项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商稳荣定开灵活混合A 1,737 202,393.27 299.05 0.00% 351,556,803.25 100.00%
招商稳荣定开灵活混合C 18 123,108.75 - - 2,215,957.58 100.00%
合计 1,755 201,580.09 299.05 0.00% 353,772,760.83 100.00%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
招商稳荣定开灵活混合A - -
招商稳荣定开灵活混合C 110.02 0.0050%
基金管理人
所有从业人
员持有本基
金
合计 110.02 0.0000%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 60 页 共 62页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
招商稳荣定开灵活混合A 0
招商稳荣定开灵活混合C 0
本公司高级管理人
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开
放式基金
合计
0
招商稳荣定开灵活混合A 0
招商稳荣定开灵活混合C 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
招商稳荣定开灵
活混合A
招商稳荣定开灵
活混合C
基金合同生效日（2016 年10 月25 日）基金
份额总额
1,810,663,694.98 5,196,680.27
本报告期期初基金份额总额 1,810,663,694.98 5,196,680.27
本报告期基金总申购份额 238,493.54 1,017.19
减:本报告期基金总赎回份额 1,459,345,086.22 2,981,739.88
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 351,557,102.30 2,215,957.58
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017年9月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担
任公司第五届监事会主席。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 61 页 共 62页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未作改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务2年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬
为人民币50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级
管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金公司 2 2,995,761,050.69 64.13%2,790,039.06 64.13% -
天风证券 2 1,228,104,871.89 26.29%1,143,765.63 26.29% -
华信证券 1 447,336,604.81 9.58% 416,619.30 9.58% -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 62 页 共 62页
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中金公司 83,977.00 1.43% 23,724,000,000.00 63.69% - -
天风证券 - - 7,508,700,000.00 20.16% - -
华信证券 5,782,180.10 98.57% 6,019,000,000.00 16.16% - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于公司董事、监
事、高级管理人员以及其他从业人员在子公
司兼职情况变更的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年1月7日
2
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2016年第4季度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年1月20日
3
招商基金旗下部分基金增加创金启富为代销
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年3月17日
4
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2016年年度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年3月31日
5
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2016年年度报告摘要
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年3月31日
6
招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机
构的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年4月21日
7
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2017年第1季度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年4月21日
8
招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年4月28日
9
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变
更的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年5月24日
10
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金更新的招募说明书（二零一七年第一
号）
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年6月7日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 63 页 共 62页
11
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金更新的招募说明书摘要（二零一七年第
一号）
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年6月7日
12
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加交通银行股份有限公司网上银行基金
申购费率优惠活动的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年7月1日
13
招商基金旗下部分基金增加上海长量为代销
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年7月18日
14
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2017年第2季度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年7月21日
15
招商基金旗下部分基金增加新兰德为代销机
构及开通定投和转换业务的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年7月28日
16
招商基金旗下部分基金增加陆资管为代销机
构及开通定投业务的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年7月31日
17
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2017年半年度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年8月29日
18
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2017年半年度报告摘要
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年8月29日
19
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参
加江南农村商业银行费率优惠活动的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年9月19日
20
关于招商基金管理有限公司北京分公司办公
地址变更的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年10月20日
21
关于招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券
投资基金首个开放期开放申购赎回及转换业
务的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年10月23日
22
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金2017年第3季度报告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年10月26日
23
招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销
机构及开通定投和转换业务的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年11月28日
24
招商基金管理有限公司关于旗下基金调整流
通受限股票估值方法的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年12月6日
25
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金更新的招募说明书（二零一七年第二
证券时报、上海
证券报、证券日
2017年12月7日招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 64 页 共 62页
号） 报
26
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资
基金更新的招募说明书摘要（二零一七年第
二号）
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年12月7日
27
招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销
机构及开通定投和转换业务的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年12月7日
28
招商基金管理有限公司关于增加注册资本及
修改公司章程的公告
证券时报、上海
证券报、证券日
报
2017年12月28日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会准予招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金设立的文
件；
3、 《招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
第 65 页 共 62页
2018年3月30日
