招商招利1个月期理财债券型证券投资基
金 2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年3月30日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2017年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至 12月31日止。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................4
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................5
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................0
3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................6
§4 管理人报告............................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...........................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................12
§5 托管人报告..........................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................13
§6 审计报告..............................................................................................................................................14
§7 年度财务报表......................................................................................................................................16
7.1 资产负债表.................................................................................................................................16
7.2 利润表.........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18
7.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§8 投资组合报告......................................................................................................................................39
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................39
8.2 债券回购融资情况.....................................................................................................................39
8.3 基金投资组合平均剩余期限.....................................................................................................40
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明.....................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................40
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细.............................41
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.............................................41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................41
8.9 投资组合报告附注.....................................................................................................................41招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................43
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................43
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................43
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................44
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................44
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................44
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .............................................................................................45
11.9 其他重大事件...........................................................................................................................45
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................48
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................48
§13 备查文件目录....................................................................................................................................48
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................48
13.2 存放地点...................................................................................................................................48
13.3 查阅方式...................................................................................................................................48招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
基金简称 招商招利1个月期理财债券
基金主代码 000808
交易代码 000808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年9月25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,769,307,262.65份
下属分级基金的基金简称： 招商招利1个月期
理财债券A
招商招利1个月期
理财债券B
招商招利1个月期
理财债券C
下属分级基金的交易代码： 000808 000809 001693
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,897,774,989.16
份
1,799,331,188.83
份
4,072,201,084.66
份
注:本基金从2015年7月22日起新增 C类份额,C类份额自2015年7月22日起存续。
2.2 基金产品说明
投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，
力争为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略 资产配置策略：本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的
平均剩余期限控制在150天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净
值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
利率策略：本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券组
合，并管理组合风险。
信用策略：本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状
况、财务指标等情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的
基本依据。
个券选择策略：在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场
收益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导
致债券价格偏离的原因；同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏
低的期限段，从而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
其他衍生工具投资策略：本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动
向，一旦有新的产品推出市场，在履行适当程序后，将在届时相应法
律法规的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对
衍生工具的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨
慎进行投资。
业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税
后）。
风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股
票型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金，高于货币市场基
金。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 潘西里 贺倩
联系电话 0755－83196666 010-66060069
信息披露负责
人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
注册地址 深圳市福田区深南大道7088
号
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址 中国深圳深南大道7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 李浩 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国北京市东长安街1号东方广场东二
办公楼八层
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元3.1.1
期间
数据
和指
标
2017年 2016年 2015年
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利 1个月
期理财债券 B
招商招利 1个月
期理财债券 C
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利 1
个月期理财
债券 B
招商招利 1个月
期理财债券 C
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利 1
个月期理财
债券 B
招商招利 1个
月期理财债券 C
本期
已实
现收
益
127,678,291.32 45,071,907.77 49,949,224.17 59,201,866.18 17,233,576.39 27,388,085.83 205,328,742.19 15,429,271.35 4,553,237.07
本期
利润
127,678,291.32 45,071,907.77 49,949,224.17 59,201,866.18 17,233,576.39 27,388,085.83 205,328,742.19 15,429,271.35 4,553,237.07
本期
净值
收益
率
4.2408% 4.2426% 4.2593% 3.0975% 3.0938% 3.0975% 4.2370% 4.2368% 1.5902%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末
基金
资产
净值
1,897,774,989.16 1,799,331,188.83 4,072,201,084.66 4,521,020,950.35 79,056,146.62 1,007,453,558.64 2,409,106,596.43 676,518,196.87 715,049,858.30
期末 1.0000 1.0000 1.0000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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基金
份额
净值
3.1.3
累计
期末
指标
2017年末
2016年末 2015年末
累计
净值
收益
率
13.1752% 13.4121% 9.1980% 8.5709% 8.7963% 4.7369% 5.3089% 5.5314% 1.5902%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额；
4、本基金从2015年7月22日起新增C类份额,C类份额自2015年7月22日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招利1个月期理财债券A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0699% 0.0013% 0.3450% 0.0000% 0.7249% 0.0013%
过去六个月 2.1519% 0.0011% 0.6900% 0.0000% 1.4619% 0.0011%
过去一年 4.2408% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8720% 0.0009%
过去三年 12.0232% 0.0045% 4.1100% 0.0000% 7.9132% 0.0045%
自基金合同
生效起至今
13.1752% 0.0047% 4.4025% 0.0000% 8.7727% 0.0047%
招商招利1个月期理财债券B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0706% 0.0013% 0.3450% 0.0000% 0.7256% 0.0013%
过去六个月 2.1524% 0.0011% 0.6900% 0.0000% 1.4624% 0.0011%
过去一年 4.2426% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8738% 0.0009%
过去三年 12.0209% 0.0045% 4.1100% 0.0000% 7.9109% 0.0045%
自基金合同
生效起至今
13.4121% 0.0047% 4.4775% 0.0000% 8.9346% 0.0047%
招商招利1个月期理财债券C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0876% 0.0014% 0.3450% 0.0000% 0.7426% 0.0014%
过去六个月 2.1695% 0.0012% 0.6900% 0.0000% 1.4795% 0.0012%
过去一年 4.2593% 0.0010% 1.3688% 0.0000% 2.8905% 0.0010%
自基金合同
生效起至今
9.1980% 0.0046% 3.3525% 0.0000% 5.8455% 0.0046%
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金A类基金份额类别自2014年10月15日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自2014年9月25日起存续；招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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4、本基金C类基金份额类别自2015年7月22日起存续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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注：本基金从2015年7月22日起新增C类份额,C类份额自2015年7月22日起存续。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 5 页 共 49 页 招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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注：本基金C类基金份额类别自2015年7月22日起存续, C类份额自2015年7月22日起存
续，故存续起始当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 127,678,291.32 - - 127,678,291.32
2016 59,201,866.18 - - 59,201,866.18
2015 205,328,742.19 - - 205,328,742.19
合计 392,208,899.69 - - 392,208,899.69
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 45,071,907.77 - - 45,071,907.77
2016 17,233,576.39 - - 17,233,576.39
2015 15,429,271.35 - - 15,429,271.35 招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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合计 77,734,755.51 - - 77,734,755.51
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券C
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 49,949,224.17 - - 49,949,224.17
2016 27,388,085.83 - - 27,388,085.83
2015 4,553,237.07 - - 4,553,237.07
合计 81,890,547.07 - - 81,890,547.07
注：1、本基金采取的收益分配方式是：每日计算投资人账户当日所产生的收益，运作期末将投
资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中；
2、本基金C类基金份额类别自2015年7月22日起存续，至2015年12月31日未满1年，
故2015年的利润分配数据为非完整会计年度数据。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前，公司新增注册资本金至人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF） ） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
向霈
本基金
基金经
理
2015年4月
8日
- 11
女，工商管理硕士。2006年加入招商基
金管理有限公司，先后曾任职于市场
部、股票投资部、交易部，2011年起任
固定收益投资部研究员，曾任招商现金
增值开放式证券投资基金、招商招金宝
货币市场基金、招商理财7天债券型证
券投资基金、招商保证金快线货币市场
基金基金经理，现任招商招钱宝货币市
场基金、招商招利1个月期理财债券型
证券投资基金、招商信用添利债券型证
券投资基金(LOF)、招商招盈18个月定
期开放债券型证券投资基金、招商财富
宝交易型货币市场基金、招商中国信用
机会定期开放债券型证券投资基金
(QDII)、招商招轩纯债债券型证券投资
基金、招商招泰6个月定期开放债券型
证券投资基金、招商沪港深科技创新主
题精选灵活配置混合型证券投资基金、
招商招福宝货币市场基金、招商招财通
理财债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基
金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订）的规定，制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
报告期内，国内经济增长实现了七年以来首次提速，全年GDP增速达6.9％，四个季度GDP
增速分别为6.9％、6.9％、6.8％和6.8％，呈现前高后低的态势，但全年波动不大。分产业来
看，第一产业同比增速3.9%，较上年提高0.6个百分点；第二产业同比增速6.1%，较上年下降
0.2个百分点；第三产业同比增速8.0%，较上年提高0.3个百分点。从GDP拉动角度来看，第三
产业对GDP增速拉动4.1个百分点，较上年提高0.2个百分点；第一产业对GDP增速拉动0.3个
百分点，与上年持平；第二产业对GDP 增速拉动2.4个百分点，较上年下降0.1个百分点。可以
看出以工业和建筑业为主体的第二产业在2017年小幅走弱，但服务业发展形势较好，对经济增
长形成了较强的支撑。
债券市场回顾：
2017年债券市场走势可以大致分为四个阶段：一季度，资金面紧张，美联储加息引发国内
连锁反应，银监出台“三三四”导致债券市场调整；二季度，严监管及其预期主导利率走势；三
季度，市场情绪好转，市场窄幅调整出现一波抢跑行情；四季度，经济表现出较强的韧性，同时
叠加监管进一步趋严，利率债市场出现了一轮大幅下跌。
基金操作回顾：
回顾2017年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了
规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期招商招利1个月期理财债券A的基金份额净值收益率为4.2408%，本报告期招商招
利1个月期理财债券B的基金份额净值收益率为4.2426%，本报告期招商招利1个月期理财债券
C的基金份额净值收益率为4.2593%，同期业绩比较基准收益率为1.3688%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
2018年利率债、地方债的供给压力仍会对银行配置债券额度形成制约，从2017年债券的几
轮小行情中观察到参与主体还是广义基金居多，对银行来说目前信贷依然是首选的资产。但是随招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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着中央经济工作会议对经济增长预期的弱化，未来经济基本面的走弱可能也是政府和市场共同预
期的一个结果。目前金融去杠杆仍然是政府的主要政策目标之一，预计货币政策也会继续维持中
性偏紧的基调。因此，对债券市场来说可能暂时不会出现趋势性的牛市，但2018年仍然可以期
待一定的交易性机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的
风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司
内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，
持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训
等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出
修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更
好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制
度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书
的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期
内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法
规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现
因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管
理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适
用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生
的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额
中。本报告期内，招商招利1个月期理财债券A共分配利润人民币127,678,291.32元，招商招
利1个月期理财债券B共分配利润人民币45,071,907.77元，招商招利1个月期理财债券C共分
配利润人民币49,949,224.17元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理
有限公司 2017年1月1日至2017年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商招利1个月期理财债券型证券投资基金全体基金份额持有
人
审计意见 我们审计了后附的招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
(以下简称“招商招利1个月期理财债券基金”)财务报表，包括
2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和
国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注2中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反
映了招商招利1个月期理财债券基金2017年12月31日的财务状
况以及2017年度的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于招商招利1个月期理财债
券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有限公司
管理层对其他信息负责。其他信息包括招商招利1个月期理财债
券基金2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有限公司
管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中
国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操
作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，招商招利1个月期理财债券基金管理人招
商基金管理有限公司管理层负责评估招商招利1个月期理财债券
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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运用持续经营假设，除非招商招利1个月期理财债券基金计划进
行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有限公司
治理层负责监督招商招利1个月期理财债券基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合
理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导
致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者
依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有
限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。
(4)对招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有限
公司管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对招商招利1个月期理财债券基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致招商招利1个月期理财债券基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与招商招利1个月期理财债券基金管理人招商基金管理有
限公司治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 何琪 王磊
会计师事务所的地址 中国?北京
审计报告日期 2018年3月27日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,978,976,077.61 1,388,975,391.17
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,006,263,105.90 1,572,891,793.64
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,006,263,105.90 1,572,891,793.64
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 905,393,558.09 2,636,393,329.58
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 25,940,592.22 21,679,258.73
应收股利 - -
应收申购款 15,335,222.34 -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 7,931,908,556.16 5,619,939,773.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 159,699,720.15 10,009,864.98
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,512,143.12 972,662.91
应付托管费 403,238.16 259,376.81
应付销售服务费 742,864.88 810,552.40
应付交易费用 7.4.7.7 21,857.05 81,918.03招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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应交税费 - -
应付利息 51,270.15 1,932.38
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 170,200.00 272,810.00
负债合计 162,601,293.51 12,409,117.51
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,769,307,262.65 5,607,530,655.61
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 7,769,307,262.65 5,607,530,655.61
负债和所有者权益总计 7,931,908,556.16 5,619,939,773.12
注：报告截止日2017年12月31日，招商招利1个月期理财债券A基金份额净值1.0000元，基
金份额总额1,897,774,989.16份；招商招利1个月期理财债券B基金份额净值1.0000元，基金
份额总额1,799,331,188.83份；招商招利1个月期理财债券C基金份额净值1.0000元，基金份
额总额4,072,201,084.66份；总份额合计7,769,307,262.65份。
7.2 利润表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年12月31日
一、收入 269,585,287.92 130,678,054.58
1.利息收入 269,971,756.74 130,627,005.44
其中：存款利息收入 7.4.7.11 112,652,782.54 24,384,920.78
债券利息收入 80,970,191.69 46,301,776.61
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 76,348,782.51 59,940,308.05
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-386,468.82 32,947.63
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 -386,468.82 32,947.63
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.13
- 18,101.51
减：二、费用 46,885,864.66 26,854,526.18
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,052,652.83 10,219,664.48
2．托管费 7.4.10.2.2 4,280,707.38 2,725,243.89
3．销售服务费 7.4.10.2.3 12,859,956.21 8,516,387.00
4．交易费用 7.4.7.14 - -
5．利息支出 13,211,515.27 4,907,960.61
其中：卖出回购金融资产支出 13,211,515.27 4,907,960.61
6．其他费用 7.4.7.15 481,032.97 485,270.20
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
222,699,423.26 103,823,528.40
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
222,699,423.26 103,823,528.40
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,607,530,655.61 - 5,607,530,655.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 222,699,423.26 222,699,423.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,161,776,607.04 - 2,161,776,607.04
其中：1.基金申购款 23,249,320,133.78 - 23,249,320,133.78
2.基金赎回款 -21,087,543,526.74 - -21,087,543,526.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -222,699,423.26 -222,699,423.26
五、期末所有者权益
（基金净值）
7,769,307,262.65 - 7,769,307,262.65招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,800,674,651.60 - 3,800,674,651.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 103,823,528.40 103,823,528.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,806,856,004.01 - 1,806,856,004.01
其中：1.基金申购款 13,682,701,354.04 - 13,682,701,354.04
2.基金赎回款 -11,875,845,350.03 - -11,875,845,350.03
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -103,823,528.40 -103,823,528.40
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,607,530,655.61 - 5,607,530,655.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商招利1个月期理财债券型证券投资基金注册的
批复》(证监许可 [2014] 929号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》及其配套规则和《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金基金合同》发售，基
金合同于2014年9月25日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
203,989,849.95份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中
国农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”) 。
本基金于2014年9月23日至2014年9月23日募集，募集期间净认购资金人民币
203,989,849.95元，认购资金在募集期间产生的利息人民币0.00元，募集的有效认购份额及利
息结转的基金份额合计203,989,849.95份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊
普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1400442号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商招利1个月期理财债券型证招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年
以内 (含一年) 的银行定期存款和大额存单、剩余期限 (或回售期限) 在397天以内 (含397天)
的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内 (含一年) 的债券回购、期限在一年以内
(含一年) 的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定
收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币
七天通知存款基准利率 (税后) 。
招商基金管理有限公司于2015年 7月17日起增加本基金的C类基金份额类别。C类基金份
额业务规则与费率结构与现有份额相同，但仅通过招商银行股份有限公司办理申购、赎回等业
务。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12
月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投资采用实际利
率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际
利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一估值日评估影子价格(即相关金
融工具的公允价值)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大
偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。
当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到
0.25%时，基金管理人应当在5 个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当正偏离度绝
对值达到0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到
0.5%以内。当负偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补
潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过
0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取
暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值：
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价
值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产
持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件
的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为人民币1元。由于申购
和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，
以及因类别调整而引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金的变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
债券利息收入按债券投资的摊余成本与实际利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损
益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金
损益。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用红利再投资方式。本
基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为基金份额持有人每日计算当日收益并分
配，并在运作期期末集中支付，累计收益支付方式只采用红利再投资 (即红利转基金份额) 方
式。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工
作日起，不享有基金的分配权益。
7.4.4.11 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下债券投
资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年
1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36号文《财政部、国家
税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通
知》 、财税 [2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试
点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增
值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值
税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由发行债
券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地发
行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得
税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(d) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 138,976,077.61 8,975,391.17
定期存款 5,840,000,000.00 1,380,000,000.00
其中：存款期限一个月内 3,515,000,000.00 -
存款期限1-3个月 1,835,000,000.00 360,000,000.00
存款期限3个月至1年 490,000,000.00 1,020,000,000.00
其他存款 - -
合计： 5,978,976,077.61 1,388,975,391.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场 - - - -
银行间市场 1,006,263,105.90 1,005,262,000.00 -1,001,105.90 -0.0129%
债
券
合计 1,006,263,105.90 1,005,262,000.00 -1,001,105.90 -0.0129%
上年度末
2016年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场 - - - - 债
券 银行间市场 1,572,891,793.64 1,572,289,000.00 -602,793.64 -0.0107%招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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合计 1,572,891,793.64 1,572,289,000.00 -602,793.64 -0.0107%
注：于2017年12月31日，本基金的交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成
本。本基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。
1.偏离金额=影子定价- 摊余成本；
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 905,393,558.09 -
买入返售证券_固定收益平台 - -
合计 905,393,558.09 -
上年度末
2016年12月31日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 2,180,843,329.58 -
买入返售证券_固定收益平台 455,550,000.00 -
合计 2,636,393,329.58 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 55,243.92 14,594.39
应收定期存款利息 16,722,923.62 1,492,749.97
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 6,304.57
应收债券利息 5,979,387.64 10,430,783.41
应收买入返售证券利息 3,183,037.04 9,734,826.39
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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合计 25,940,592.22 21,679,258.73
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 21,857.05 81,918.03
合计 21,857.05 81,918.03
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 169,000.00 269,000.00
其他 1,200.00 3,810.00
合计 170,200.00 272,810.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券A
本期
2017 年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,521,020,950.35 4,521,020,950.35
本期申购 11,090,552,505.46 11,090,552,505.46
本期赎回(以"-"号填列) -13,713,798,466.65 -13,713,798,466.65
本期末 1,897,774,989.16 1,897,774,989.16
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券B
本期
2017 年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 79,056,146.62 79,056,146.62
本期申购 7,302,439,261.23 7,302,439,261.23
本期赎回(以"-"号填列) -5,582,164,219.02 -5,582,164,219.02
本期末 1,799,331,188.83 1,799,331,188.83招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券C
本期
2017 年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,007,453,558.64 1,007,453,558.64
本期申购 4,856,328,367.09 4,856,328,367.09
本期赎回(以"-"号填列) -1,791,580,841.07 -1,791,580,841.07
本期末 4,072,201,084.66 4,072,201,084.66
注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额；本期赎回含转换出份（金）额；
2、本基金A类基金份额类别自2014年10月15日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自2014年9月25日起存续；
4、本基金C类基金份额类别自2015年7月22日起存续。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 127,678,291.32 - 127,678,291.32
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -127,678,291.32 - -127,678,291.32
本期末 - - -
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 45,071,907.77 - 45,071,907.77
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -45,071,907.77 - -45,071,907.77
本期末 - - -
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 49,949,224.17 - 49,949,224.17招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 29 页 共 49 页
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -49,949,224.17 - -49,949,224.17
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间2016年1月1日
至2016年12月31日
活期存款利息收入 462,768.69 396,031.60
定期存款利息收入 112,110,090.34 23,957,305.81
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 70,513.77 30,378.24
其他 9,409.74 1,205.13
合计 112,652,782.54 24,384,920.78
7.4.7.12 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
5,085,286,682.71 2,726,319,201.49
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
5,056,691,965.33 2,679,369,197.23
减：应收利息总额 28,981,186.20 46,917,056.63
买卖债券差价收入 -386,468.82 32,947.63
7.4.7.13 其他收入
单位：人民币元
项目
本期2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间2016年1月1日至
2016年12月31日
基金赎回费收入 - -
其他 - 18,101.51
合计 - 18,101.51
7.4.7.14 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期2017年1月1日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016年1月1日
至2016年12月31日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 30 页 共 49 页
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 39,512.40 37,976.00
银行费用 81,520.57 87,294.20
合计 481,032.97 485,270.20
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间2016年1月1日至
2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
16,052,652.83 10,219,664.48
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,574,542.63 3,890,051.08
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间2016年1月1日至
2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,280,707.38 2,725,243.89
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商招利1个
月期理财A
招商招利1个
月期理财B
招商招利1个
月期理财C
合计
招商基金管理有限公司 7,750,606.62 518,154.72 15,539.99 8,284,301.33
招商银行 - 66,659.91 2,385,108.11 2,451,768.02
合计 7,750,606.62 584,814.63 2,400,648.10 10,736,069.35
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商招利1个
月期理财A
招商招利1个
月期理财B
招商招利1个
月期理财C
合计
招商基金管理有限公司 4,831,505.45 1,435,780.78 186.69 6,267,472.92
招商银行 - - 2,248,759.93 2,248,759.93招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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合计 4,831,505.45 1,435,780.78 2,248,946.62 8,516,232.85
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
招商招利1个月期理财A日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财B日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
根据2017年12月5日公告和2018年3月13日公告，于2017年12月6日至2018年3月12
日期间，本基金C类基金份额的销售服务开展优惠活动，费率由0.25%调整为0.01%，自2018
年3月13日起费率恢复至0.25%。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 812,900,000.00 287,404.08
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 2,377,400,000.00 507,391.00
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 138,976,077.61 462,768.69 8,975,391.17 396,031.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
127,678,291.32 - - 127,678,291.32 -
招商招利1个月期理财债券B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
45,071,907.77 - - 45,071,907.77 -
招商招利1个月期理财债券C
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
49,949,224.17 - - 49,949,224.17 -
7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主
约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期
内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会
《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个
月内不得转让。
本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额159,699,720.15元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080214 08国开 2018年1月2日 100.53 1,300,000 130,689,000.00招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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14
170401
17农发
01
2018年1月2日 99.98 300,000 29,994,000.00
合计 1,600,000 160,683,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款与买入返
售金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，
以控制相应的信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 35 页 共 49 页
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。附注7.4.13.2.1列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资及资产支持证
券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 - 89,846,686.70
A-1以下 - -
未评级 745,164,550.73 1,202,634,203.66
合计 745,164,550.73 1,292,480,890.36
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种
交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变
现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在银行间同业市场交易，除附注7.4.12 所披露
的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖
出回购金融资产款外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过150 天。本基金保留的现金以及
投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产；持有的利率
敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析
收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12 月31日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
3,653,976,077.611,835,000,000.00 490,000,000.00 - - -5,978,976,077.61
交易性金融资产
79,998,861.47 207,944,671.56 718,319,572.87 - - -1,006,263,105.90
买入返售金融资产
806,393,289.59 99,000,268.50 - - - - 905,393,558.09
应收利息
- - - - -25,940,592.22 25,940,592.22
应收申购款
- - - - -15,335,222.34 15,335,222.34
资产总计 4,540,368,228.672,141,944,940.061,208,319,572.87 - -41,275,814.567,931,908,556.16
负债
卖出回购金融资产款 159,699,720.15 - - - - - 159,699,720.15
应付管理人报酬 - - - - - 1,512,143.12 1,512,143.12
应付托管费 - - - - - 403,238.16 403,238.16
应付销售服务费 - - - - - 742,864.88 742,864.88
应付交易费用 - - - - - 21,857.05 21,857.05
应付利息 - - - - - 51,270.15 51,270.15
其他负债 - - - - - 170,200.00 170,200.00
负债总计 159,699,720.15 - - - - 2,901,573.36 162,601,293.51
利率敏感度缺口 4,380,668,508.522,141,944,940.061,208,319,572.87 - -38,374,241.207,769,307,262.65
上年度末
2016年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 8,975,391.17 360,000,000.001,020,000,000.00 - - -1,388,975,391.17招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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交易性金融资产 50,021,173.68 607,646,630.83 915,223,989.13 - - -1,572,891,793.64
买入返售金融资产 1,882,391,273.72 754,002,055.86 - - - -2,636,393,329.58
应收利息 - - - - -21,679,258.73 21,679,258.73
其他资产 - - - - - - -
资产总计 1,941,387,838.571,721,648,686.691,935,223,989.13 - -21,679,258.735,619,939,773.12
负债
卖出回购金融资产款 10,009,864.98 - - - - - 10,009,864.98
应付管理人报酬 - - - - - 972,662.91 972,662.91
应付托管费 - - - - - 259,376.81 259,376.81
应付销售服务费 - - - - - 810,552.40 810,552.40
应付交易费用 - - - - - 81,918.03 81,918.03
应付利息 - - - - - 1,932.38 1,932.38
其他负债 - - - - - 272,810.00 272,810.00
负债总计 10,009,864.98 - - - - 2,399,252.53 12,409,117.51
利率敏感度缺口 1,931,377,973.591,721,648,686.691,935,223,989.13 - -19,280,006.205,607,530,655.61
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、若市场利率平行上升或下降50个基点
2、其他市场变量保持不变
3、仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2017年12月31
日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
1、市场利率平行上升50个基点 -1,950,606.83 -3,285,514.57
2、市场利率平行下降50个基点 1,964,397.03 3,309,745.23
分析
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以金融风险工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本对本基
金而言，其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对加强投资组合管
理、优化品种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
于2017年12月31日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对值为
0.0129% ( 2016年12月31日该值为0.0107% )。本基金管理人将视情况调整组合以控制风险，
规避出现投资组合的摊余成本与可参考公允价值产生重大偏差的可能。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 38 页 共 49 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值 本期末 (2017年12月31日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,006,263,105.90 - 1,006,263,105.90
资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产总额 - 1,006,263,105.90 - 1,006,263,105.90
单位：人民币元
持续的公允价值 上年度末 (2016年12月31日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,572,891,793.64 - 1,572,891,793.64
资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产总额 - 1,572,891,793.64 - 1,572,891,793.64
2017 年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之
间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2017年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 39 页 共 49 页
更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年12月31
日：无) 。
7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 基金投资 - -
2 固定收益投资 1,006,263,105.90 12.69
其中：债券 1,006,263,105.90 12.69
资产支持证券 - -
3 买入返售金融资产 905,393,558.09 11.41
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
4 银行存款和结算备付金合计 5,978,976,077.61 75.38
5 其他各项资产 41,275,814.56 0.52
6 合计 7,931,908,556.16 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 3.19
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（%）
2 报告期末债券回购融资余额 159,699,720.15 2.06
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 40 页 共 49 页
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 52
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天” ，本
报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 56.65 2.06
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 8.56 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 19.01 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 15.54 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计 99.76 2.06
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内，本基金未发生过投资组合的平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 41 页 共 49 页
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 261,098,555.17 3.36
其中：政策性金融债 261,098,555.17 3.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,001,026.04 0.13
6 中期票据 - -
7 同业存单 735,163,524.69 9.46
8 其他 - -
9 合计 1,006,263,105.90 12.95
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债
券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值比例
（%）
1 111710649 17兴业银行CD649 2,000,000 195,576,037.59 2.52
2 111710677 17兴业银行CD677 1,500,000 146,333,108.30 1.88
3 080214 08国开14 1,300,000 131,203,232.15 1.69
4 111785517 17大连银行CD186 1,000,000 98,986,807.36 1.27
5 111785713 17青岛银行CD166 1,000,000 98,947,599.84 1.27
6 111709512 17浦发银行CD512 1,000,000 97,666,652.78 1.26
7 111715491 17民生银行CD491 1,000,000 97,653,318.82 1.26
8 170401 17农发01 700,000 69,997,835.43 0.90
9 170410 17农发10 500,000 49,887,223.23 0.64
10 110216 11国开16 100,000 10,010,264.36 0.13
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0778%
报告期内偏离度的最低值 -0.0411%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0239%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内，本基金未发生过负偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内，本基金未发生过正偏离度绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 42 页 共 49 页
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的
溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持
在1.0000元。
8.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除17大连银行CD186（证券代码111785517）、17民生银
行CD491（证券代码111715491）、17 青岛银行CD166（证券代码111785713）外其他证券的发
行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、17大连银行CD186（证券代码 111785517）
根据2017年9月20日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严重误
导性陈述被央行大连市中心支行处以罚款,没收违法所得,责令改正。
2、17民生银行CD491（证券代码 111715491）
根据2017年4月10日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被中国银监会处以罚款。
3、17青岛银行CD166（证券代码 111785713）
根据2017年7月12日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被青岛银监局处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 25,940,592.22
4 应收申购款 15,335,222.34
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 41,275,814.56
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 43 页 共 49 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
招商招利1个
月期理财债券A
103,241 18,381.99 - - 1,897,774,989.16 100.00%
招商招利1个
月期理财债券B
89,603 20,081.15 15,352,686.55 0.85% 1,783,978,502.28 99.15%
招商招利1个
月期理财债券C
15,902 256,081.06 3,230,835,680.01 79.34% 841,365,404.65 20.66%
合计 208,746 37,218.95 3,246,188,366.56 41.78% 4,523,118,896.09 58.22%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商招利1个月期理财债券A 134,114.35 0.0071%
招商招利1个月期理财债券B 3,744,573.05 0.2081%
招商招利1个月期理财债券C 0.17 0.0000%
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计 3,878,687.57 0.0499%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
招商招利1个月期理财债券A 0~10
招商招利1个月期理财债券B >100
招商招利1个月期理财债券C 0
本公司高级管理人
员、基金投资和研
究部门负责人持有
本开放式基金
合计 >100
招商招利1个月期理财债券A 0
招商招利1个月期理财债券B 0
招商招利1个月期理财债券C 0
本基金基金经理持
有本开放式基金
合计 0招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 44 页 共 49 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
招商招利1个
月期理财债券A
招商招利1个
月期理财债券B
招商招利1个月
期理财债券C
基金合同生效日（2014年9
月25日）基金份额总额
- 204,022,133.15 -
本报告期期初基金份额总额 4,521,020,950.35 79,056,146.62 1,007,453,558.64
本报告期基金总申购份额 11,090,552,505.46 7,302,439,261.23 4,856,328,367.09
减:本报告期基金总赎回份额 13,713,798,466.65 5,582,164,219.02 1,791,580,841.07
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- - -
本报告期期末基金份额总额 1,897,774,989.16 1,799,331,188.83 4,072,201,084.66
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017 年 9 月
15 日，经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017 年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担
任公司第五届监事会主席。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务4年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
60,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 45 页 共 49 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况
变更的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年1月7日
2
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2016
年第 4季度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年1月20日
3
招商基金旗下部分基金增加蚂蚁基金为代销机构
的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年2月24日
4
招商基金管理有限公司关于招商理财 7天债券型
证券投资基金、招商招利 1个月期理财债券型证
中国证券报、
证券时报、
2017年2月28日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 46 页 共 49 页
券投资基金 B 类基金份额增加中国银行为代销机
构的公告
上海证券报
5
招商基金旗下部分基金增加联储证券为代销机构
及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年3月22日
6
招商基金管理有限公司关于招商招利 1个月期理
财债券型证券投资基金 B 份额增加招商银行为代
销机构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年3月24日
7
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2016
年年度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年3月31日
8
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2016
年年度报告摘要
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年3月31日
9
招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机构的
公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年4月21日
10
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017
年第 1季度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年4月21日
11
招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机构
及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年4月28日
12
招商基金旗下部分基金增加华夏财富等机构为代
销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年5月3日
13
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书(2017 年第 1号）
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年5月6日
14
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书摘要（2017年第 1号）
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年5月6日
15
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参
加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年7月1日
16
招商基金管理有限公司关于招商招钱宝货币 A 及
招商招利 1个月期理财 B 增加中信银行为代销机
构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年7月12日
17
关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年7月17日
18
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017
年第 2季度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年7月21日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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19
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017
年半年度报告摘要
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年8月29日
20
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017
年半年度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年8月29日
21
招商基金管理有限公司旗下相关基金增加中邮证
券为代销机构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年9月5日
22
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上海云
湾投资管理有限公司为代销机构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年9月15日
23
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加江
南农村商业银行费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年9月19日
24
关于招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金
B 类、招商招财通理财债券型证券投资基金增加
大同证券为代销机构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年9月25日
25
关于招商基金旗下部分基金增加排排网为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年10月19
日
26
关于招商基金管理有限公司北京分公司办公地址
变更的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年10月20
日
27
招商基金管理有限公司关于基金经理向霈休假由
他人代为履行职责的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年10月26
日
28
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017
年第 3季度报告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年10月26
日
29
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书(2017 年第 2号）
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年11月7日
30
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书摘要（2017年第 2号）
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年11月7日
31
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中
国邮储银行为代销机构并参加中国邮储银行定投
费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年11月20
日
32
招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机构
及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年11月28
日
33
关于招商基金旗下部分基金增加通华财富为代销
机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
2017年11月30
日招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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上海证券报
34
关于招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金
B 类份额增加财达证券为代销机构的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月1日
35
招商基金管理有限公司关于招商招利 1个月期理
财债券型证券投资基金 C 类基金份额销售服务费
优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月5日
36
招商基金管理有限公司关于旗下基金调整流通受
限股票估值方法的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月6日
37
招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构
及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月7日
38
招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 C 类
份额开放直销渠道日常转换业务的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月20
日
39
招商基金管理有限公司关于增加注册资本及修改
公司章程的公告
中国证券报、
证券时报、
上海证券报
2017年12月28
日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171208-20171231 - 1,704,874,396.48 - 1,704,874,396.48 21.94%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额
赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份
额。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会准予招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金设立的文件； 招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 2017年年度报告
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3、 《招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金招募说明书》 ；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层
13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2018年3月30日
