招商央视财经 50指数证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3月30日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2017年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至 12月31日止。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................4
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................5
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................16
§5 托管人报告..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................17
§6 审计报告..............................................................................................................................................17
§7 年度财务报表......................................................................................................................................19
7.1 资产负债表.................................................................................................................................19
7.2 利润表.........................................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................21
7.4 报表附注.....................................................................................................................................23
§8 投资组合报告......................................................................................................................................45
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................51
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................51招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................52
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................52
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................54
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................54
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................54
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................55
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................55
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................56
§12 备查文件目录....................................................................................................................................59
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................59
12.2 存放地点...................................................................................................................................59
12.3 查阅方式...................................................................................................................................59招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商央视财经50指数证券投资基金
基金简称 招商央视财经50指数
基金主代码 217027
交易代码 217027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年2月5日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 106,180,179.66份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商央视财经50指数A 招商央视财经50指数C
下属分级基金的交易代码： 217027 004410
报告期末下属分级基金的份额总额 105,426,722.16份 753,457.50份
注：本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管
理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本
基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值
不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管
理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本
基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值
不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括央视财经50指数的成份股、
备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、权证、股
指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
业绩比较基准 央视财经50指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的
品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
信息披露负责人
联系电话 0755－83196666 010-66594896招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 中国深圳深南大道7088号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
中国北京市东长安街1号东方广场东二
办公楼八层
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳市深南大道7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2017 年 2016年 2015年
招商央视财经
50指数A
招商央视财经
50指数C
招商央视财经
50指数A
招商央视财
经50指数C
招商央视财经
50指数A
招商央视财
经50指数
C
本期已实现收益 3,394,068.00 9,136.42 5,765,815.33 - 34,902,914.27 -
本期利润 25,405,213.71 28,171.95 2,560,217.98 - 21,755,516.68 -
加权平均基金份额
本期利润
0.5365 0.1366 0.0758 - 0.5265 -
本期加权平均净值
利润率
29.03% 6.65% 5.63% - 35.88% -
本期基金份额净值
增长率
42.89% 15.02% 0.41% - 14.18% -
3.1.2 期末数据和
指标
2017 年末 2016年末 2015年末招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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期末可供分配利润 113,708,216.90 619,029.85 11,441,587.11 - 8,600,919.50 -
期末可供分配基金
份额利润
1.0786 0.8216 0.4547 - 0.4487 -
期末基金资产净值 219,134,939.06 1,563,178.16 36,602,417.60 - 27,767,401.81 -
期末基金份额净值 2.079 2.075 1.455 - 1.449 -
3.1.3
累计期末
指标
2017 年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值
增长率
107.90% 15.02% 45.50% - 44.90% -
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数；
4、本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续，截
至本报告期末存续未满1年，本报告期为非完整会计年度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商央视财经50指数A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.06% 1.07% 9.55% 1.06% 0.51% 0.01%
过去六个月 16.80% 0.87% 15.38% 0.87% 1.42% 0.00%
过去一年 42.89% 0.78% 42.81% 0.78% 0.08% 0.00%
过去三年 63.83% 1.66% 60.83% 1.57% 3.00% 0.09%
自基金合同
生效起至今
107.90% 1.47% 94.31% 1.42% 13.59% 0.05%
招商央视财经50指数C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.90% 1.07% 9.55% 1.06% 0.35% 0.01%
自基金合同
生效起至今
15.02% 0.90% 15.01% 0.90% 0.01% 0.00%
招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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注：本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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注：1、本基金合同于2013年2月5日生效，截至2013年12月31日成立未满1年，故成立当
年的净值增长率按当年实际存续期计算。
2、本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续，截
至本报告期C类份额存续未满1年，故本报告期净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前，公司新增注册资本金至人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
?
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
?
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
?
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF） ） 《上海证券报》
?
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
?
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
?
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
?
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》
?
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
?
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》
?
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
?
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
?
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
?
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
?
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
?
年度指数投资奖 《华夏时报》
?
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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候昊
本基金基
金经理
2017年9月
5日
- 8
男，硕士。2009年
7月加入招商基金管
理有限公司，曾任风
险管理部风控经理，
量化投资部助理投资
经理、投资经理，现
任招商中证白酒指数
分级证券投资基金、
招商中证大宗商品股
票指数证券投资基金
(LOF)、招商中证煤
炭等权指数分级证券
投资基金、招商深证
100指数证券投资基
金、招商国证生物医
药指数分级证券投资
基金、招商央视财经
50指数证券投资基
金、招商中证银行指
数分级证券投资基金
基金经理。
陈剑波
离任本基
金基金经
理
2016年12
月3日
2017年9月5日 7
男，工学学士。2000
年9月起先后任职于
无锡盛科信息技术有
限公司、深圳市赢时
胜信息技术有限公
司，从事系统开发及
产品研发相关工作；
2006年1月加入招
商基金管理有限公司
信息技术部，从事软
件开发工作；2008
年6月加入广州安正
软件科技有限公司，
任副总经理；2012
年9月加入招商基金
管理有限公司量化投
资部，曾任招商中证
大宗商品股票指数证
券投资基金(LOF)、
招商中证煤炭等权指
数分级证券投资基
金、招商中证银行指
数分级证券投资基
金、招商深证 100指招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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数证券投资基金、招
商中证白酒指数分级
证券投资基金、招商
国证生物医药指数分
级证券投资基金、招
商央视财经50 指数
证券投资基金基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基
金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订）的规定，制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持中性。央视财经
50指数报告期内上涨45.43%，从市场风格来看，报告期内市场风格属于价值股行情。从行业来
看，食品饮料、家用电器、钢铁、非银金融、有色金属等行业板块涨幅较大，商贸零售、国防军
工、综合、传媒、纺织服装等行业板块跌幅较大。
关于本基金的运作，股票仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为42.89%， C类份额净值增长率为15.02%，同期业
绩比较基准增长率分别为42.81%和15.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、报告期内全球经济回暖，美国经济回升动力强，欧洲经济复苏强劲。从数据上看，美国
失业率已经下降至低位，12月劳动参与率和失业率分别持平于前月的62.7%和4.1%，12月平均
薪资的环比增速上升至0.3%，未来薪资向核心通胀的传导是影响美联储中期加息节奏的重要因
素。欧元区薪资增速偏低，一定程度上限制了核心通胀的回升。展望2018年，全球经济整体仍
有望呈现复苏态势。
2、国内2017全年GDP增长6.9%，比2016年提高0.2%，社会消费品零售总额增长10.2%，
回落0.2%，固定资产投资增长7.2%，回落0.9%，工业增加值增长6.6%，回升0.6%，出口额增招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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长7.9%，回升15.6%。整体来讲报告期内投资与消费对经济增长的拉动有所下降，出口的回暖带
来净出口对投资的拉动有所回升。后期伴随着固定资产投资增速的回升，及全球经济的回暖，
2018年国内经济有望继续保持平稳增长。
3、报告期内大小盘分化明显，核心大盘价值股涨幅较好，且随着2017年业绩快报及预警的
发布，各行业的龙头仍旧有较强的配置价值，预计2018年的市场风格仍旧偏向大盘价值股，但
需警惕金融监控政策变化对市场的影响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的
风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司
内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，
持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训
等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出
修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更
好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制
度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书
的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期
内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法
规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现
因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管
理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 16 页 共 60页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适
用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未
进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格
按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，相关解决方案已经上报证
监会。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 17 页 共 60页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在招商央视财经50指数证券投
资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完
整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商央视财经 50 指数证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了后附的招商央视财经50指数证券投资基金 (以下简
称“招商央视财经50指数基金”) 财务报表，包括2017年12
月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和
国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列
示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
编制，公允反映了招商央视财经50指数基金2017年12月31
日的财务状况以及2017年度的经营成果及基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按
照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商央视财经50招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 18 页 共 60页
指数基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
其他信息
招商央视财经50指数基金管理人招商基金管理有限公司 (以下
简称“基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包括
招商央视财经50指数基金2017年年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业
会计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关
基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商央视财经
50指数基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如
适用)，并运用持续经营假设，除非招商央视财经50指数基金
计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商央视财经50指数基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计及相关披露的合理性。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商央视财经
50指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致招商央视财经50指数基金不
能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
注册会计师的姓名 金乃雯 王磊
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?北京
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,279,356.69 3,239,038.52
结算备付金 743,983.68 23,329.19
存出保证金 83,601.82 18,126.72
交易性金融资产 7.4.7.2 207,825,322.76 33,949,786.64
其中：股票投资 207,825,322.76 33,949,786.64
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 264,786.63 -
应收利息 7.4.7.5 3,400.38 836.48招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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应收股利 - -
应收申购款 1,515,802.39 7,529.06
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 225,716,254.35 37,238,646.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 4,483,207.39 260,091.61
应付管理人报酬 132,299.42 23,888.36
应付托管费 26,459.86 4,777.69
应付销售服务费 324.80 -
应付交易费用 7.4.7.7 149,180.72 36,493.70
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 226,664.94 310,977.65
负债合计 5,018,137.13 636,229.01
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 106,180,179.66 25,160,830.49
未分配利润 7.4.7.10 114,517,937.56 11,441,587.11
所有者权益合计 220,698,117.22 36,602,417.60
负债和所有者权益总计 225,716,254.35 37,238,646.61
注：报告截止日 2017年12月31日，招商央视财经50A份额净值 2.079 元，基金份额总额
105,426,722.16份；招商央视财经50 C份额净值2.075元，基金份额总额753,457.50份；总份
额合计106,180,179.66份。
7.2 利润表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月 1日至
2016年12月31日
一、收入 27,032,731.89 3,864,606.15招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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1.利息收入 51,587.46 31,025.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 51,587.46 31,025.66
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
4,761,354.89 6,898,248.83
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,308,909.55 5,996,294.79
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 1,452,445.34 901,954.04
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18 22,030,181.24 -3,205,597.35
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.19 189,608.30 140,929.01
减：二、费用 1,599,346.23 1,304,388.17
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 643,923.86 347,944.08
2．托管费 7.4.10.2.2 128,784.76 69,588.83
3．销售服务费 7.4.10.2.3 613.65 -
4．交易费用 7.4.7.20 241,965.32 302,700.43
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.21 584,058.64 584,154.83
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
25,433,385.66 2,560,217.98
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
25,433,385.66 2,560,217.98
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 22 页 共 60页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
25,160,830.49 11,441,587.11 36,602,417.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,433,385.66 25,433,385.66
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
81,019,349.17 77,642,964.79 158,662,313.96
其中：1.基金申购款 162,233,444.14 152,852,316.57 315,085,760.71
2.基金赎回款 -81,214,094.97 -75,209,351.78 -156,423,446.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
106,180,179.66 114,517,937.56 220,698,117.22
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
19,166,482.31 8,600,919.50 27,767,401.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,560,217.98 2,560,217.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
5,994,348.18 280,449.63 6,274,797.81
其中：1.基金申购款 91,689,879.56 31,185,179.59 122,875,059.15
2.基金赎回款 -85,695,531.38 -30,904,729.96 -116,600,261.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
25,160,830.49 11,441,587.11 36,602,417.60
报表附注为财务报表的组成部分。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 23 页 共 60页
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商央视财经50指数证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以
下简称“中国证监会”)《关于核准招商央视财经50指数证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2012] 1309号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套规则和《招商央视财经50指数证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2013年2月5
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,319,259,082.36份基
金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司
(以下简称“中国银行”)。
本基金于2013年1月10日至2013年1月31日募集，募集期间净认购资金人民币
1,319,070,820.91元，认购资金在募集期间产生的利息人民币188,261.45元，募集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计1,319,259,082.36份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事
务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1300008号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商央视财经50指数证券投资基
金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商央视财经50指数证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括央视财经50指数的成份股、备选成
份股、新股 (含首次公开发行和增发) 、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的
相关规定) 。本基金投资于股票的资产比例为基金资产的85%-95%，投资于央视财经50指数成份
股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比
例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产的标的指数为央视财经50
指数。本基金业绩比较基准：央视财经50指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利
率 (税后) ×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12
月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值
变动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价
值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产
持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 26 页 共 60页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件
的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 27 页 共 60页
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损
益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金
损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
基金可供分配利润为正的情况下，方可进行利益分配。本基金同一类别的每一基金份额享有
同等分配权。本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金分红
或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，基金份额持有人事先
未做出选择的，本基金默认的收益分配方式为现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本
基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20% 。若
基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基
金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 28 页 共 60页
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的
通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金
投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》 ，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日
流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定
收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的
通知》的处理标准，本基金自2017年 12月5日起，对本基金持有的非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整，
于2017年12月5日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2015] 101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》 、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作
的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财
税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税
[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内
地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得
税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试
点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增
值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值
税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股
期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计
入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 30 页 共 60页
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债
券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市
公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再
扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 15,279,356.69 3,239,038.52
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 15,279,356.69 3,239,038.52
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 184,985,648.15 207,825,322.76 22,839,674.61
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 184,985,648.15 207,825,322.76 22,839,674.61
上年度末
2016年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 33,140,293.27 33,949,786.64 809,493.37招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 31 页 共 60页
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 33,140,293.27 33,949,786.64 809,493.37
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 2,881.52 627.99
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 334.70 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 184.16 208.49
合计 3,400.38 836.48
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 32 页 共 60页
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 149,180.72 36,493.70
银行间市场应付交易费用 - -
合计 149,180.72 36,493.70
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 16,664.94 977.65
预提费用 160,000.00 260,000.00
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
合计 226,664.94 310,977.65
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商央视财经50指数A
本期
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,160,830.49 25,160,830.49
本期申购 161,141,783.73 161,141,783.73
本期赎回（以“-”号填列） -80,875,892.06 -80,875,892.06
本期末 105,426,722.16 105,426,722.16
金额单位：人民币元
招商央视财经50指数C
本期
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 1,091,660.41 1,091,660.41
本期赎回（以“-”号填列） -338,202.91 -338,202.91
本期末 753,457.50 753,457.50
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 33 页 共 60页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商央视财经50指数A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 28,347,371.92 -16,905,784.81 11,441,587.11
本期利润 3,394,068.00 22,011,145.71 25,405,213.71
本期基金份额交易
产生的变动数
91,493,968.72 -14,632,552.64 76,861,416.08
其中：基金申购款 184,073,704.47 -32,363,960.38 151,709,744.09
基金赎回款 -92,579,735.75 17,731,407.74 -74,848,328.01
本期已分配利润 - - -
本期末 123,235,408.64 -9,527,191.74 113,708,216.90
单位：人民币元
招商央视财经50指数C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 9,136.42 19,035.53 28,171.95
本期基金份额交易
产生的变动数
609,893.43 171,655.28 781,548.71
其中：基金申购款 883,226.94 259,345.54 1,142,572.48
基金赎回款 -273,333.51 -87,690.26 -361,023.77
本期已分配利润 - - -
本期末 619,029.85 190,690.81 809,720.66
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
活期存款利息收入 48,972.59 28,984.74
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,008.83 1,420.82
其他 606.04 620.10
合计 51,587.46 31,025.66
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
上年度可比期间
2016年1月1日至招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 34 页 共 60页
年12月31日 2016年12月31日
卖出股票成交总额 30,476,678.07 98,118,149.63
减：卖出股票成本总额 27,167,768.52 92,121,854.84
买卖股票差价收入 3,308,909.55 5,996,294.79
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
股票投资产生的股利收益 1,452,445.34 901,954.04
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,452,445.34 901,954.04
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 22,030,181.24 -3,205,597.35
——股票投资 22,030,181.24 -3,205,597.35
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 22,030,181.24 -3,205,597.35招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 35 页 共 60页
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日
至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日
至2016年12月31日
基金赎回费收入 173,537.80 138,878.40
转换转出收入 16,070.50 2,050.61
合计 189,608.30 140,929.01
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎
回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转
出基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
交易所市场交易费用
241,965.32 302,700.43
银行间市场交易费用
- -
合计
241,965.32 302,700.43
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
银行费用 6,058.64 5,954.83
其他 18,000.00 18,200.00
合计 584,058.64 584,154.83招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 43,082,585.78 20.61% - -
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 37 页 共 60页
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
招商证券 40,125.98 20.79% 34,628.21 23.21%
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
招商证券 - - - -
注：1、上述交易佣金比例均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准；
2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ，本基金管理人在租用招商证券股份有限
公司证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得
证券研究综合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
643,923.86 347,944.08
其中：支付销售机构的
客户维护费
273,782.69 104,777.81
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值*0.75%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.75%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
128,784.76 69,588.83招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.15%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商央视财经50
指数 A
招商央视财经50指
数C
合计
招商基金管理有限公司 - 445.00 445.00
招商银行 - - -
招商证券 - - -
中国银行 - - -
合计 - 445.00 445.00
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
招商央视财经50
指数A
招商央视财经50指
数C
合计
招商基金管理有限公司 - - -
招商银行 - - -
招商证券 - - -
中国银行 - - -
合计 - - -
注：根据基金合同的规定，本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务
费率为0.40%。招商央视财经50指数C的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.40%的年费率
来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商央视财经50指数C的日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 15,279,356.69 48,972.59 3,239,038.52 28,984.74
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
300664 鹏鹞环保
2017年12月28
日
2018年1月5
日
新股流通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 -
603161 科华控股
2017年12月28
日
2018年1月5
日
新股流通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 -
002923 润都股份
2017年12月28
日
2018年1月5
日
新股流通受限 17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 -
603080 新疆火炬
2017年12月25
日
2018年1月3
日
新股流通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.2016,143.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300730 科创信息 2017年12月25
日
重大事项 41.55 2018年 1月 2
日
45.71 821 6,863.5634,112.55 -
002919 名臣健康 2017年12月28
日
重大事项 35.26 2018年 1月 2
日
38.79 82110,311.7628,948.46 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为指数型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资 (主要是指数成份
股、备选成份股)、银行存款等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这
些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 41 页 共 60页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、股票投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种
交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变
现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所交易，除附注7.4.12所披露的流
通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所
持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 42 页 共 60页
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款等。本基金的基金管理人日常通过对利率水平
的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,279,356.69 - - - - - 15,279,356.69
结算备付金 743,983.68 - - - - - 743,983.68
存出保证金 83,601.82 - - - - - 83,601.82
交易性金融资产 - - - - -207,825,322.76207,825,322.76
应收证券清算款 - - - - - 264,786.63 264,786.63
应收利息 - - - - - 3,400.38 3,400.38
应收申购款 - - - - - 1,515,802.39 1,515,802.39
资产总计 16,106,942.19 - - - -209,609,312.16225,716,254.35
负债
应付赎回款 - - - - - 4,483,207.39 4,483,207.39
应付管理人报酬 - - - - - 132,299.42 132,299.42
应付托管费 - - - - - 26,459.86 26,459.86
应付销售服务费 - - - - - 324.80 324.80
应付交易费用 - - - - - 149,180.72 149,180.72
其他负债 - - - - - 226,664.94 226,664.94
负债总计 - - - - - 5,018,137.13 5,018,137.13
利率敏感度缺口 16,106,942.19 - - - -204,591,175.03220,698,117.22
上年度末
2016年12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,239,038.52 - - - - - 3,239,038.52
结算备付金 23,329.19 - - - - - 23,329.19
存出保证金 18,126.72 - - - - - 18,126.72
交易性金融资产 - - - - - 33,949,786.64 33,949,786.64招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 43 页 共 60页
应收利息 - - - - - 836.48 836.48
应收申购款 - - - - - 7,529.06 7,529.06
资产总计 3,280,494.43 - - - - 33,958,152.18 37,238,646.61
负债
应付赎回款 - - - - - 260,091.61 260,091.61
应付管理人报酬 - - - - - 23,888.36 23,888.36
应付托管费 - - - - - 4,777.69 4,777.69
应付交易费用 - - - - - 36,493.70 36,493.70
其他负债 - - - - - 310,977.65 310,977.65
负债总计 - - - - - 636,229.01 636,229.01
利率敏感度缺口 3,280,494.43 - - - - 33,321,923.17 36,602,417.60
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所
持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在
当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误
差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 207,825,322.76 94.17 33,949,786.64 92.75
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 207,825,322.76 94.17 33,949,786.64 92.75招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 44 页 共 60页
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
2.其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2017年12月31
日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
1. 权益性投资的市场价格上升5% 10,391,266.14 1,697,489.33
2. 权益性投资的市场价格下降5% -10,391,266.14 -1,697,489.33
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值 本期末 (2017年12月31日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 207,676,814.56 148,508.20 - 207,825,322.76
债券投资 - - - -
资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计
量的资产总额
207,676,814.56 148,508.20 - 207,825,322.76
单位：人民币元
持续的公允价值 上年度末 (2016年12月31日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 31,383,671.71 2,566,114.93 - 33,949,786.64
债券投资 - - - -
资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计 31,383,671.71 2,566,114.93 - 33,949,786.64招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 45 页 共 60页
量的资产总额
2017 年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之
间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2017年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。(2016年12月31
日：无) 。
7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 207,825,322.76 92.07
其中：股票 207,825,322.76 92.07
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 46 页 共 60页
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,023,340.37 7.10
8 其他各项资产 1,867,591.22 0.83
9 合计 225,716,254.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,682,066.52 1.22
C 制造业 120,384,041.01 54.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 447,933.49 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,956,074.80 8.14
J 金融业 50,792,538.25 23.01
K 房地产业 6,394,508.56 2.90
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,943,050.72 1.79
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 377,920.00 0.17
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 202,978,133.35 91.97
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 47 页 共 60页
C 制造业 256,971.52 0.12
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
34,112.55 0.02
J 金融业 4,489,681.00 2.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,847,189.41 2.20
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600887 伊利股份 505,743 16,279,867.17 7.38
2 600519 贵州茅台 21,534 15,019,749.66 6.81
3 601318 中国平安 203,212 14,220,775.76 6.44
4 002415 海康威视 348,340 13,585,260.00 6.16
5 000333 美的集团 189,841 10,522,886.63 4.77
6 601166 兴业银行 591,900 10,056,381.00 4.56
7 600016 民生银行 1,121,991 9,413,504.49 4.27
8 000651 格力电器 206,174 9,009,803.80 4.08
9 601398 工商银行 1,212,741 7,518,994.20 3.41
10 002230 科大讯飞 122,913 7,269,074.82 3.29
11 601601 中国太保 162,196 6,718,158.32 3.04招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 48 页 共 60页
12 000002 万
科Ａ 205,876 6,394,508.56 2.90
13 000423 东阿阿胶 102,301 6,165,681.27 2.79
14 600406 国电南瑞 311,853 5,700,672.84 2.58
15 600104 上汽集团 167,238 5,358,305.52 2.43
16 002008 大族激光 104,449 5,159,780.60 2.34
17 000895 双汇发展 192,007 5,088,185.50 2.31
18 002241 歌尔股份 238,462 4,137,315.70 1.87
19 600522 中天科技 246,900 3,441,786.00 1.56
20 300017 网宿科技 305,849 3,254,233.36 1.47
21 300070 碧水源 184,001 3,196,097.37 1.45
22 601939 建设银行 373,011 2,864,724.48 1.30
23 600690 青岛海尔 143,436 2,702,334.24 1.22
24 601088 中国神华 115,756 2,682,066.52 1.22
25 600196 复星医药 57,629 2,564,490.50 1.16
26 000538 云南白药 19,317 1,966,277.43 0.89
27 600660 福耀玻璃 61,770 1,791,330.00 0.81
28 300124 汇川技术 55,900 1,622,218.00 0.74
29 000596 古井贡酒 24,377 1,600,837.59 0.73
30 002038 双鹭药业 51,312 1,589,132.64 0.72
31 000970 中科三环 109,598 1,576,019.24 0.71
32 002410 广联达 77,302 1,515,119.20 0.69
33 600563 法拉电子 25,300 1,285,493.00 0.58
34 000848 承德露露 126,210 1,193,946.60 0.54
35 600085 同仁堂 36,613 1,180,403.12 0.53
36 300003 乐普医疗 48,747 1,177,727.52 0.53
37 000625 长安汽车 93,000 1,171,800.00 0.53
38 600535 天士力 30,587 1,088,285.46 0.49
39 300024 机器人 53,650 1,009,693.00 0.46
40 000049 德赛电池 24,436 967,421.24 0.44
41 000888 峨眉山Ａ 69,355 746,953.35 0.34
42 002376 新北洋 52,640 584,830.40 0.26
43 600600 青岛啤酒 14,783 581,415.39 0.26
44 002385 大北农 94,204 570,876.24 0.26
45 600717 天津港 42,701 447,933.49 0.20
46 300244 迪安诊断 16,000 377,920.00 0.17
47 000726 鲁
泰Ａ 23,649 258,956.55 0.12
48 300183 东软载波 11,289 216,974.58 0.10
49 300034 钢研高纳 10,700 131,931.00 0.06招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 49 页 共 60页
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000001 平安银行 337,570 4,489,681.00 2.03
2 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02
3 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02
4 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
5 300730 科创信息 821 34,112.55 0.02
6 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01
7 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
8 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
9 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
10 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
11 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
12 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01
13 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
14 300684 中石科技 827 11,528.38 0.01
15 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
16 603917 合力科技 3 85.17 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 12,848,173.58 35.10
2 002415 海康威视 11,021,885.11 30.11
3 600519 贵州茅台 10,998,988.65 30.05
4 601318 中国平安 10,878,778.07 29.72
5 601166 兴业银行 9,455,076.00 25.83
6 600016 民生银行 8,952,650.56 24.46
7 000333 美的集团 8,206,438.18 22.42
8 000651 格力电器 7,367,436.42 20.13
9 601398 工商银行 6,593,705.00 18.01
10 000423 东阿阿胶 6,287,052.00 17.18
11 002230 科大讯飞 6,072,785.10 16.59招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 50 页 共 60页
12 601601 中国太保 6,049,823.99 16.53
13 600406 国电南瑞 5,509,742.85 15.05
14 000002 万
科Ａ 5,061,710.00 13.83
15 600104 上汽集团 4,775,628.62 13.05
16 000895 双汇发展 4,675,085.00 12.77
17 002241 歌尔股份 4,378,773.00 11.96
18 002008 大族激光 4,324,160.00 11.81
19 600522 中天科技 3,640,019.00 9.94
20 000001 平安银行 3,372,104.68 9.21
21 300017 网宿科技 3,140,076.53 8.58
22 300070 碧水源 2,952,801.07 8.07
23 601939 建设银行 2,333,800.00 6.38
24 601088 中国神华 2,288,262.00 6.25
25 600690 青岛海尔 2,097,452.00 5.73
26 600196 复星医药 1,981,170.56 5.41
27 300124 汇川技术 1,745,369.02 4.77
28 000538 云南白药 1,691,456.61 4.62
29 000596 古井贡酒 1,470,214.00 4.02
30 000970 中科三环 1,460,505.00 3.99
31 002038 双鹭药业 1,438,258.00 3.93
32 600660 福耀玻璃 1,416,711.47 3.87
33 002410 广联达 1,358,051.00 3.71
34 600563 法拉电子 1,239,902.00 3.39
35 000848 承德露露 1,217,808.17 3.33
36 000049 德赛电池 1,194,558.00 3.26
37 600085 同仁堂 1,130,067.36 3.09
38 000625 长安汽车 1,078,914.00 2.95
39 600535 天士力 1,077,934.00 2.94
40 300003 乐普医疗 1,016,307.00 2.78
41 300024 机器人 947,865.00 2.59
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 51 页 共 60页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 1,965,602.00 5.37
2 600519 贵州茅台 1,930,659.00 5.27
3 601318 中国平安 1,924,417.00 5.26
4 002415 海康威视 1,739,932.00 4.75
5 000651 格力电器 1,588,982.00 4.34
6 601727 上海电气 1,563,171.28 4.27
7 601166 兴业银行 1,374,186.00 3.75
8 600016 民生银行 1,301,867.00 3.56
9 000333 美的集团 1,295,347.00 3.54
10 000002 万
科Ａ 1,083,827.00 2.96
11 002230 科大讯飞 1,045,135.00 2.86
12 601398 工商银行 939,981.61 2.57
13 601601 中国太保 915,041.00 2.50
14 000423 东阿阿胶 815,107.00 2.23
15 600406 国电南瑞 787,742.00 2.15
16 002008 大族激光 703,206.00 1.92
17 600104 上汽集团 695,140.00 1.90
18 000895 双汇发展 641,774.00 1.75
19 002241 歌尔股份 606,099.00 1.66
20 000001 平安银行 586,122.00 1.60
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 179,013,123.40
卖出股票收入（成交）总额 30,476,678.07
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 52 页 共 60页
2、 “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股
指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货
的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标
的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现
金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的
风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 53 页 共 60页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从
制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 83,601.82
2 应收证券清算款 264,786.63
3 应收股利 -
4 应收利息 3,400.38
5 应收申购款 1,515,802.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,867,591.22
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 300730 科创信息 34,112.55 0.02 重大事项招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
招商央视财
经50指数A
23,253 4,533.90 2,438,956.08 2.31% 102,987,766.08 97.69%
招商央视财
经50指数C
172 4,380.57 0.00 0.00% 753,457.50 100.00%
合计 23,425 4,532.77 2,438,956.08 2.30% 103,741,223.58 97.70%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
招商央视财经50指数A 505.19 0.0005%
招商央视财经50指数C 565.12 0.0750%
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计 1,070.31 0.0010%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
招商央视财经50指数A 0~10
招商央视财经50指数C 0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0~10
招商央视财经50指数A 0
招商央视财经50指数C 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 55 页 共 60页
项目
招商央视财经 50
指数A
招商央视财经50
指数C
基金合同生效日（2013年2月5日）基金份
额总额
1,319,259,082.36 -
本报告期期初基金份额总额 25,160,830.49 -
本报告期基金总申购份额 161,141,783.73 1,091,660.41
减:本报告期基金总赎回份额 80,875,892.06 338,202.91
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 105,426,722.16 753,457.50
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017年9月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担
任公司第五届监事会主席。
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展
委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务5年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币60,000.00元。
招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 56 页 共 60页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级
管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通
知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信建投 6 46,381,322.28 22.19% 43,194.62 22.38% -
招商证券 1 43,082,585.78 20.61% 40,125.98 20.79% -
中金公司 2 26,204,400.88 12.54% 24,418.01 12.65% -
海通证券 3 17,197,701.45 8.23% 16,016.14 8.30% -
兴业证券 2 15,496,636.76 7.41% 14,431.90 7.48% -
长城证券 2 12,687,658.00 6.07% 11,816.10 6.12% -
西藏东方财富 1 8,585,870.77 4.11% 6,278.87 3.25% -
申万宏源 4 7,744,493.18 3.70% 7,212.43 3.74% -
方正证券 3 6,507,570.48 3.11% 6,060.62 3.14% -
华创证券 2 5,561,228.00 2.66% 5,179.52 2.68% -
东兴证券 3 4,416,715.35 2.11% 4,113.51 2.13% -
天风证券 2 3,575,017.00 1.71% 3,329.42 1.73% -
中信证券 2 3,236,482.00 1.55% 3,014.15 1.56% -
长江证券 2 2,640,127.36 1.26% 2,458.69 1.27% -
国泰君安 3 1,933,368.10 0.92% 1,800.84 0.93% -
银河证券 1 1,633,752.28 0.78% 1,521.53 0.79% -
平安证券 3 1,036,210.00 0.50% 965.03 0.50% -
华安证券 1 605,352.00 0.29% 563.81 0.29% -
广发证券 1 502,049.00 0.24% 467.59 0.24% -
第一创业证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 57 页 共 60页
太平洋证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情
本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公
告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年1月7日
2
招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基金申(认)
购费率优惠的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年1月 12
日
3
招商央视财经50指数证券投资基金2016年第4季度
报告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年1月 20
日
4
关于招商央视财经50指数证券投资基金增加C类份额
并修改基金合同和托管协议的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年2月 23
日
5
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定
额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年2月 23
日
6 招商央视财经50指数证券投资基金基金合同
中国证券报、证
券时报、上海证
2017年2月 23
日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 58 页 共 60页
券报
7 招商央视财经50指数证券投资基金托管协议
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年2月 23
日
8
招商基金旗下部分基金增加创金启富为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 17
日
9
招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书
（二零一七年第一号）
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 20
日
10
招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书
摘要（二零一七年第一号）
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 20
日
11
招商基金旗下部分基金增加联储证券为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 22
日
12 招商央视财经50指数证券投资基金2016年年度报告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 31
日
13
招商央视财经50指数证券投资基金2016年年度报告
摘要
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年3月 31
日
14
招商央视财经50指数证券投资基金2017年第1季度
报告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年4月 21
日
15
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定
额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年4月 22
日
16
招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年4月 28
日
17
招商基金旗下部分基金增加华夏财富等机构为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年5月3日
18 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年5月 11
日
19
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年7月1日
20
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定
额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年7月3日
21 关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机构并参 中国证券报、证 2017年7月 17招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 59 页 共 60页
与其费率优惠活动的公告 券时报、上海证
券报
日
22
招商央视财经50指数证券投资基金2017年第2季度
报告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年7月 21
日
23 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月1日
24
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与华泰证
券基金定投及申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月1日
25
关于招商基金旗下部分基金增加天天基金为代销机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月 14
日
26 关于招商基金旗下部分基金C类份额业务办理的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月 17
日
27
招商基金旗下部分基金增加众禄金融等公司为代销机
构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月 29
日
28
招商央视财经50指数证券投资基金2017年半年度报
告摘要
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月 29
日
29
招商央视财经50指数证券投资基金2017年半年度报
告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年8月 29
日
30
关于招商央视财经50指数证券投资基金基金经理变更
的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年9月5日
31
招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书
（二零一七年第二号）
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年9月 16
日
32
招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书
摘要（二零一七年第二号）
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年9月 16
日
33
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加江南农
村商业银行费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年9月 19
日
34
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中泰证
券申购费率（含定投）优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年9月 29
日
35
关于招商基金旗下部分基金增加排排网为代销机构并
参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年10月19
日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 60 页 共 60页
36
关于招商基金管理有限公司北京分公司办公地址变更
的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年10月20
日
37
招商央视财经50指数证券投资基金2017年第3季度
报告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年10月26
日
38
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中国邮
储银行为代销机构并参加中国邮储银行定投费率优惠
活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月20
日
39
招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机构及开
通定投和转换业务的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月28
日
40
招商基金管理有限公司关于旗下招商中证白酒指数分
级证券投资基金等指定开放式基金开展转换费率优惠
活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月29
日
41
招商基金管理有限公司关于旗下招商央视财经50指数
证券投资基金等指定开放式基金开展转换费率优惠活
动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月29
日
42
招商基金管理有限公司关于旗下指数基金和指数分级
基金开展直销柜台费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月29
日
43
关于招商基金旗下部分基金增加通华财富为代销机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年11月30
日
44
招商基金管理有限公司关于旗下基金调整流通受限股
票估值方法的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月6
日
45
招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构及开
通定投和转换业务的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月7
日
46
关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月28
日
47
关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网
上银行和手机银行基金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月28
日
48
招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行公募基
金申购、基金组合购买、定投进行费率优惠活动的公
告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月28
日
49
招商基金管理有限公司关于增加注册资本及修改公司
章程的公告
中国证券报、证
券时报、上海证
券报
2017年12月28
日
50
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定
中国证券报、证
券时报、上海证
2017年12月30
日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
第 61 页 共 60页
额投资手续费率优惠的公告 券报
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会准予招商央视财经50指数证券投资基金设立的文件；
3、 《招商央视财经50指数证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商央视财经50指数证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商央视财经50指数证券投资基金招募说明书》 ；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2018年3月30日招商央视财经 50指数证券投资基金 2017年年度报告
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