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招商丰利A(000679)

招商丰利:2017年年度报告查看PDF公告

招商丰利灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2017年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至 12月31日止。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................4
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................9
§4 管理人报告............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................14
§6 审计报告............................................................................................................................................14
§7 年度财务报表......................................................................................................................................16
7.1 资产负债表.................................................................................................................................16
7.2 利润表.........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................18
7.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§8 投资组合报告......................................................................................................................................42
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................46
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................46招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................47
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................47
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................48
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................49
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................49
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................49
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................52
§12 备查文件目录....................................................................................................................................54
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................54
12.2 存放地点...................................................................................................................................55
12.3 查阅方式...................................................................................................................................55招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况 
基金名称 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商丰利灵活配置混合
基金主代码 000679
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年8月12日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 97,448,666.18份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 招商丰利灵活配置混合A 招商丰利灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码: 000679 002416
报告期末下属分级基金的份额总额 95,270,991.53份 2,177,674.65份
注:本基金从2016年2月29日起新增 C类份额,C类份额自2016年3月18日起存续。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,并结合对个股、
个券的精选策略,在控制风险的前提下力争为投资者带来绝对收益。
投资策略 本基金以获取绝对收益为投资目的,从资产配置和精选个股个券两个方面来
构建投资组合。
资产配置策略:本基金主要投资于国内依法发行上市的A 股股票、债券(含
中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
股票投资策略:本基金股票投资以定性和定量分析为基础进行股票投资。
债券投资策略:根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债
券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方
式,在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投
资的组合久期,并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例。
权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值
最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建
避险策略,波动率差策略以及套利策略。
股指期货投资策略:本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,
以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。
中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险
较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债
券。
业绩比较基准 1年期存款利率+3%(单利年化)
风险收益特征 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资
品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755-83196666 010-66594896
信息披露负
责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755-83196475 010-66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商
银行大厦
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊
普通合伙)
中国北京市东长安街1号东方
广场东二办公楼八层
注册登记机构
招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道7088号招
商银行大厦
 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1


期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 招商丰利灵活配置 混合 A 招商丰利灵活配 置混合 C 招商丰利灵活配置 混合 A 招商丰利灵活配 置混合 C 招商丰利灵活配 置混合 A 招商丰利灵活配 置混合 C 本期已实现收益 -223,769.47 -43,454.75 49,263,151.01 3,481,538.42 195,356,547.76 - 本期利润 1,102,978.09 6,456.52 -12,029,196.22 -3,957,033.05 254,206,123.12 - 加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0010 -0.0287 -0.0531 0.1510 - 本期加权平均净值利润率 0.52% 0.09% -2.43% -4.42% 13.50% - 本期基金份额净值增长率 1.09% 0.59% -1.16% 4.11% 14.90% - 3.1.2


期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 19,276,603.94 428,839.03 55,305,065.11 1,800,811.62 90,167,527.23 - 期末可供分配基金份额利润 0.2023 0.1969 0.1895 0.1903 0.1446 - 期末基金资产净值 114,547,595.47 2,606,513.68 347,180,875.95 11,266,100.97 750,275,302.66 - 期末基金份额净值 1.202 1.197 1.189 1.190 1.203 - 3.1.3





累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 20.20% 4.72% 18.90% 4.11% 20.30% - 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益; 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数; 4、本基金从2016年2月29日起新增C类份额,C类份额自2016年3月18日起存续。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商丰利灵活配置混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 1.18% 0.19% 1.13% 0.02% 0.05% 0.17% 过去6个月 0.67% 0.15% 2.27% 0.01% -1.60% 0.14% 过去1年 1.09% 0.16% 4.50% 0.01% -3.41% 0.15% 过去3年 14.80% 0.35% 14.12% 0.01% 0.68% 0.34% 自基金成立 起至今 20.20% 0.34% 16.42% 0.01% 3.78% 0.33% 招商丰利灵活配置混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 1.01% 0.18% 1.13% 0.02% -0.12% 0.16% 过去6个月 0.42% 0.15% 2.27% 0.01% -1.85% 0.14% 过去1年 0.59% 0.16% 4.50% 0.01% -3.91% 0.15% 自基金成立 起至今 4.72% 0.21% 8.05% 0.01% -3.33% 0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 8 页 共 55 页 注:本基金从2016年2月29日起新增 C类份额,C类份额自2016年3月18日起存续。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 9 页 共 55 页 注:1、本基金合同于2014年8月12日生效,截至2014年12月31日成立未满1年,故成立当 年的净值增长率按当年实际存续期计算; 2、本基金从2016年2月29日起新增C类份额,C类份额自2016年3月18日起存续,故存 续起始当年净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2014年8月12日成立,自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目 前,公司新增注册资本金至人民币13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理 资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、 专户理财(特定客户资产管理计划)资格。 2017年度获奖情况如下: Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券) 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 10 页 共 55 页 金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 (招商产业债券) 《中国证券报》 金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》 金基金?一年期债券基金奖(招商双债增强(LOF) ) 《上海证券报》 金基金?三年期债券型基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》 明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券) 《证券时报》 明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券) 《证券时报》 明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金(招商制造业混合) 《证券时报》 明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金(招商丰融混合) 《证券时报》 金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》 金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》 年度卓越公募基金 《华尔街见闻》 年度十大风云基金产品奖(招商中证白酒指数分级) 《大众证券报》 2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》 杰出业绩表现基金产品(招商中证白酒指数分级) 《东方财富网》 年度指数投资奖 《华夏时报》 基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金 经理(助理)期 限 姓名 职务 任职日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 何文 韬 本基金 基金经 理 2014年8 月12日 - 10 男,管理学硕士。2007年7月加入招商基金管理有限 公司,曾任交易部交易员,专户资产投资部研究员、 助理投资经理、投资经理,先后从事股票和债券交 易、债券及新股研究、投资组合的投资管理等工作, 现任投资管理二部总监助理兼招商丰盛稳定增长灵活 配置混合型证券投资基金、招商丰利灵活配置混合型 证券投资基金、招商丰裕灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰享灵活配置混合型证券投资基金、招商睿 逸稳健配置混合型证券投资基金、招商丰益灵活配置 混合型证券投资基金、招商丰凯灵活配置混合型证券 投资基金、招商丰诚灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 11 页 共 55 页 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金 法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基 金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无 损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规 定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011年修订)的规定,制定了《招商 基金管理有限公司公平交易管理办法》 ,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交 易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以 及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控 制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的 监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。 基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资 决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面 不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金 管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 12 页 共 55 页 行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本基金 管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易 行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 从 A股市场的归因分析来看,A股整体由盈利驱动,大盘股盈利与估值迎“戴维斯双击” , 而小盘股遭遇“杀估值” 。全年沪深300涨幅21.78%,创业板跌幅10.67%。组合操作上,我们重 点配置了以蓝筹为主的价值股。从债券市场来看,2017年债券市场波动巨大,市场整体呈下跌 形态,利率债下跌幅度大于信用债。全年来看,10年国债收益率从3.01%上升到3.88%,10年国 开债收益率从3.68%上升到4.82%,可比信用债收益率超过同期限贷款基准利率。组合操作上, 我们维持了短久期和高等级的配置策略。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金A类份额净值增长率为1.09%,同期业绩基准增长率为4.5%,C类份额净 值增长率为0.59%,同期业绩基准增长率为4.5%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年经济增速预计有所回落,但韧性犹在,A 股受到流动性中性的影响,依然呈现结构性 机会,核心交易来自利率高位震荡后温和下行,使得增长因子的贴现率有所下降,市值因子与增 长因子兼备的中盘股将取得最显著超额收益。债券市场方面,经济的韧性和温和的通胀整体影响 中性,但金融去杠杆会带来较大的不确定性。考虑到当前债券静态收益率较高,配置价值较好。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原 则,经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的 风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面进一步加强了公司 内部控制和基金投资风险管理工作: 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括每日推送监管动态和风险案例, 持续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,不定期开展各类合规主题培训 等,丰富培训形式,不断提升员工合规与风控意识; 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 13 页 共 55 页 基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理; 3、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提交季 度监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及业务流程进 行了专项稽核和检查; 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,公司各业务部门对相关内部控制制度提出 修改意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制度体系,更 好的防范法律风险和合规风险。 报告期内,本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制 度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书 的约定,未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期 内,本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形,均在法 规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内,本基金未出现 因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管 理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在规范经营、控制风 险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适 用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管 理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复 核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 14 页 共 55 页 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案,咨询会计 事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供相关债 券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期未 进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格 按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在招商丰利灵活配置混合型证 券投资基金(以下称“本基金” )的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完 整。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 15 页 共 55 页 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了后附的招商丰利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称”招商 丰利灵活配置混合基金”)财务报表,包括2017年12月31日的资产负债 表、2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附 注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁 布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理 委员会(以下简称”中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关 基金行业实务操作的规定编制,公允反映了招商丰利灵活配置混合基金 2017年12月31 日的财务状况以及2017年度的经营成果及基金净值变动 情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称”审计准则”) 的规定执行了 审计工作。审计报告的”注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步 阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我 们独立于招商丰利灵活配置混合基金,并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提 供了基础。 其他信息 招商丰利灵活配置混合基金管理人招商基金管理有限公司 (以下简称”基 金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包括招商丰利灵活配置混 合基金2017年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发 表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中, 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大 不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当 报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财 务报表的责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规 定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控 制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估招商丰利灵活配置混合基 金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项 (如适用),并运用持续经 营假设,除非招商丰利灵活配置混合基金计划进行清算、终止运营或别无 其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商丰利灵活配置混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报 表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 16 页 共 55 页 能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业 怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实 施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审 计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关 披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根 据获取的审计证据,就可能导致对招商丰利灵活配置混合基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非 无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来 的事项或情况可能导致招商丰利灵活配置混合基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ,并评价财务报表 是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等 事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 注册会计师的姓名 何琪 王磊 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国?北京 审计报告日期 2018 年 3 月 27 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12 月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 5,065,903.04 5,424,276.06 结算备付金 425,841.55 2,651,601.20 存出保证金 25,765.20 65,327.03招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 17 页 共 55 页 交易性金融资产 7.4.7.2 116,661,100.11 369,596,458.58 其中:股票投资 38,735,100.11 79,563,481.08 基金投资 - - 债券投资 77,926,000.00 290,032,977.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,091,089.67 5,082,218.41 应收利息 7.4.7.5 1,820,120.79 4,602,583.49 应收股利 - - 应收申购款 1,089.92 2,170.17 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 125,090,910.28 387,424,634.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 7,000,000.00 25,500,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 558,843.45 2,281,148.14 应付管理人报酬 153,959.63 639,525.84 应付托管费 25,659.93 106,587.66 应付销售服务费 1,105.03 61,101.83 应付交易费用 7.4.7.7 38,111.85 112,048.52 应交税费 - - 应付利息 -897.51 12,959.25 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 160,018.75 264,286.78 负债合计 7,936,801.13 28,977,658.02 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 97,448,666.18 301,341,100.19 未分配利润 7.4.7.10 19,705,442.97 57,105,876.73 所有者权益合计 117,154,109.15 358,446,976.92 负债和所有者权益总计 125,090,910.28 387,424,634.94 注:报告截止日2017年12月31日,招商丰利灵活配置混合A基金份额净值1.202元,基金份 额总额95,270,991.53份;招商丰利灵活配置混合C基金份额净值1.197元,基金份额总额 2,177,674.65份;总份额合计97,448,666.18份。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 18 页 共 55 页 7.2 利润表 会计主体:招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月 1日至 2017年12月31日 上年度可比期间 2016年1月 1日至 2016年12月31日 一、收入 6,611,461.24 -3,404,182.62 1.利息收入 7,603,959.07 17,436,452.56 其中:存款利息收入 7.4.7.11 88,845.35 425,358.91 债券利息收入 7,264,432.87 15,871,688.84 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 250,680.85 1,139,404.81 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,418,404.39 47,495,356.90 其中:股票投资收益 7.4.7.12 4,670,908.43 49,748,846.18 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -7,590,313.33 -2,588,386.09 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 501,000.51 334,896.81 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.18 1,376,658.83 -68,730,918.70 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.19 49,247.73 394,926.62 减:二、费用 5,502,026.63 12,582,046.65 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 3,315,676.46 8,537,857.36 2.托管费 7.4.10.2.2 552,612.78 1,422,976.18 3.销售服务费 7.4.10.2.3 37,303.49 356,928.58 4.交易费用 7.4.7.20 643,381.26 1,472,664.77 5.利息支出 541,699.87 362,393.91 其中:卖出回购金融资产支出 541,699.87 362,393.91 6.其他费用 7.4.7.21 411,352.77 429,225.85 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 1,109,434.61 -15,986,229.27 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 1,109,434.61 -15,986,229.27招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 19 页 共 55 页 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 12月31日 单位:人民币元 本期2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 301,341,100.19 57,105,876.73 358,446,976.92 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 1,109,434.61 1,109,434.61 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -203,892,434.01 -38,509,868.37 -242,402,302.38 其中:1.基金申购款 1,168,672.66 220,802.32 1,389,474.98 2.基金赎回款 -205,061,106.67 -38,730,670.69 -243,791,777.36 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 97,448,666.18 19,705,442.97 117,154,109.15 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 623,657,994.37 126,617,308.29 750,275,302.66 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - -15,986,229.27 -15,986,229.27 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -322,316,894.18 -53,525,202.29 -375,842,096.47 其中:1.基金申购款 265,725,572.82 52,480,978.27 318,206,551.09 2.基金赎回款 -588,042,467.00 -106,006,180.56 -694,048,647.56 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 301,341,100.19 57,105,876.73 358,446,976.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商丰利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 20 页 共 55 页 监许可 [2014] 525号文) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》及其配套规则和《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2014年8月12日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 727,645,223.92份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中 国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”) 。 本基金于2014年7月21日至2014年8月8日募集,募集期间净认购资金人民币 727,465,508.36元,认购资金在募集期间产生的利息人民币179,715.56元,募集的有效认购份 额及利息结转的基金份额合计727,645,223.92份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证,并出具了毕马威华振验字第1400437号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商丰利灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金招募说明 书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的A 股股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票) 、债券 (含中小企业私募 债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许本基金 投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于股票的比例为基金资产的 0% -95%,投资于权证的比例为基金资产净值的0% - 3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政 府债券,股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或中国证监会以后允许基金投 资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基 准为:1年期存款利率+3% (单利年化) 。 招商基金管理有限公司于2016年 2月29日起对本基金增加收取销售服务费的C类基金份额 类别。本基金增加C类份额后分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板 第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12 月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 21 页 共 55 页 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不同类别: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。 在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或 金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后,金融资产和金融负债的后续计量如下: -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允价值 变动形成的利得或损失计入当期损益。 -应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 -除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊 余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时,本基金终止确认该金融资产: -收取该金融资产现金流量的合同权利终止; -该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; -该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 22 页 共 55 页 和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损益: -所转移金融资产的账面价值 -因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外,本基金按下述原则计量公允价值: 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,根据《企业会计准则》的规定采用在 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,在估值日有报价的,除会计准则 规定的情况外,将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量;估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报价进行调整,确定公允价 值。与上述金融工具相同,但具有不同特征的,以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值 技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产 持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,本基金不考虑因其大量持有相 关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入值,只有在无 法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的 现行市价及重大变化等因素,对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件 的,以相互抵销后的净额在资产负债表内列示: -本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的; -本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 23 页 共 55 页 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出 基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量,并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损)” 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的 差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次 性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计 提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按 实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等 公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 24 页 共 55 页 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期 内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金损 益;如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金 损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权。基金可供分配利润为正的情况下,方可进 行收益分配。本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益 分配方式是现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。若基金合同生效不满3个月可不进行 收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值 减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的 通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 25 页 共 55 页 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股 票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上 市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金 投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》 ,在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日 流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值 处理标准》 ,在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定 收益品种 (估值处理标准另有规定的除外),采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的 通知》的处理标准,本基金自2017年 12月5日起,对本基金持有的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整, 于2017年12月5日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85号文《财政 部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》 、财税[2015] 101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》 、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》 、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券 交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作 的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财 税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 26 页 共 55 页 地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的 通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得 税。 (b)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 2018年1月1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增 值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值 税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴 纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对 价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个 人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内 (含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应 纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股 期限超过1年的,股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的,暂减按25%计 入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日及以后的,暂免征收个人所得税。 (e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题: 对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所 得,暂免征收所得税。 对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上 市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税;或发行债 券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税,并由内地上市 公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再 扣缴所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 27 页 共 55 页 (f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末2017 年12月31日 上年度末2016年12月31日 活期存款 5,065,903.04 5,424,276.06 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计: 5,065,903.04 5,424,276.06 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末2017年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 36,618,487.54 38,735,100.11 2,116,612.57 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 30,084,592.87 29,455,000.00 -629,592.87 债券 银行间市场 49,368,213.94 48,471,000.00 -897,213.94 合计 79,452,806.81 77,926,000.00 -1,526,806.81 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 116,071,294.35 116,661,100.11 589,805.76 上年度末2016年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 74,151,771.89 79,563,481.08 5,411,709.19 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 90,797,628.77 88,842,977.50 -1,954,651.27 银行间市场 205,433,910.99 201,190,000.00 -4,243,910.99 债券 合计 296,231,539.76 290,032,977.50 -6,198,562.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 370,383,311.65 369,596,458.58 -786,853.07 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 28 页 共 55 页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 应收活期存款利息 1,393.43 3,538.78 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 191.60 1,193.33 应收债券利息 1,818,524.16 4,597,821.98 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 11.60 29.40 合计 1,820,120.79 4,602,583.49 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 37,561.85 105,762.51 银行间市场应付交易费用 550.00 6,286.01 合计 38,111.85 112,048.52 7.4.7.8 其他负债








单位:人民币元 项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 18.75 4,286.78 预提费用 160,000.00 260,000.00 合计 160,018.75 264,286.78 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 29 页 共 55 页 招商丰利灵活配置混合A 本期2017年1月1日至2017年12月31日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 291,875,810.84 291,875,810.84 本期申购 1,124,134.01 1,124,134.01 本期赎回(以“-”号填列) -197,728,953.32 -197,728,953.32 本期末 95,270,991.53 95,270,991.53 金额单位:人民币元 招商丰利灵活配置混合C 本期2017年1月1日至2017年12月31日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 9,465,289.35 9,465,289.35 本期申购 44,538.65 44,538.65 本期赎回(以“-”号填列) -7,332,153.35 -7,332,153.35 本期末 2,177,674.65 2,177,674.65 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 招商丰利灵活配置混合A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 77,857,403.39 -22,552,338.28 55,305,065.11 本期利润 -223,769.47 1,326,747.56 1,102,978.09 本期基金份额交易产生的变动数 -53,061,879.98 15,930,440.72 -37,131,439.26 其中:基金申购款 304,193.32 -91,013.83 213,179.49 基金赎回款 -53,366,073.30 16,021,454.55 -37,344,618.75 本期已分配利润 - - - 本期末 24,571,753.94 -5,295,150.00 19,276,603.94 单位:人民币元 招商丰利灵活配置混合C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,178,438.72 -377,627.10 1,800,811.62 本期利润 -43,454.75 49,911.27 6,456.52 本期基金份额交易产生的变动数 -1,666,248.04 287,818.93 -1,378,429.11 其中:基金申购款 10,549.71 -2,926.88 7,622.83 基金赎回款 -1,676,797.75 290,745.81 -1,386,051.94 本期已分配利润 - - - 本期末 468,735.93 -39,896.90 428,839.03 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至 上年度可比期间2016年1月1日招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 30 页 共 55 页 2017年12月31日 至2016年12月31日 活期存款利息收入 66,575.36 363,764.08 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 21,740.44 59,354.38 其他 529.55 2,240.45 合计 88,845.35 425,358.91 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至 2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 卖出股票成交总额 226,057,098.65 504,700,439.53 减:卖出股票成本总额 221,386,190.22 454,951,593.35 买卖股票差价收入 4,670,908.43 49,748,846.18 7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至 2017年12月31日 上年度可比期间2016年1 月1日至2016年12月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 295,185,090.07 377,029,709.13 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 296,680,868.82 371,018,835.57 减:应收利息总额 6,094,534.58 8,599,259.65 买卖债券差价收入 -7,590,313.33 -2,588,386.09 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益


本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 501,000.51 334,896.81 基金投资产生的股利收益 - - 合计 501,000.51 334,896.81招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 31 页 共 55 页 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 1.交易性金融资产 1,376,658.83 -68,730,918.70 ——股票投资 -3,295,096.62 -60,684,782.18 ——债券投资 4,671,755.45 -8,046,136.52 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 1,376,658.83 -68,730,918.70 7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 基金赎回费收入 47,956.88 344,763.30 转换转出收入 1,290.85 50,163.32 合计 49,247.73 394,926.62 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎 回基金份额时收取,赎回费总额按一定比例归入基金资产; 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额按一定比例归入转 出基金的基金资产。 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 交易所市场交易费用 640,681.26 1,467,947.32 银行间市场交易费用 2,700.00 4,717.45 合计 643,381.26 1,472,664.77 7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 14,152.77 32,025.85招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 32 页 共 55 页 其他 37,200.00 37,200.00 合计 411,352.77 429,225.85 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事 项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12 月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 成交金额 占当期股票成交总 额的比例 招商证券 94,395,705.42 23.05% - - 7.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2017年1月1日至 2017年12月31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 招商证券 51,000,060.82 58.50% 30,304,800.00 35.48% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 33 页 共 55 页 本期 2017年1月1日至2017年12月31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 316,400,000.00 12.23% - - 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 87,910.86 23.25% 1,437.16 3.83% 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 - - - - 注:1、上述交易佣金比例均在合理商业条件范围内收取,并符合行业标准; 2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ,本基金管理人在租用招商证券股份有限公司 证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时,还从招商证券股份有限公司获得证券 研究综合服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至 2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月 1日至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,315,676.46 8,537,857.36 其中:支付销售机构的客户维护费 1,560,010.32 3,857,126.38 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值*1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至 2016年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 552,612.78 1,422,976.18招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 34 页 共 55 页 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 招商丰利灵活配置混合A 招商丰利灵活配置混合C 合计 招商基金管理有限公司 - 2.83 2.83 招商银行 - 37,298.18 37,298.18 招商证券 - - - 中国银行 - - - 合计 - 37,301.01 37,301.01 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 招商丰利灵活配置混合A 招商丰利灵活配置混合C 合计 招商基金管理有限公司 - 341,010.46 341,010.46 招商银行 - 15,918.12 15,918.12 招商证券 - - - 中国银行 - - - 合计 - 356,928.58 356,928.58 注:1、本基金A 类基金份额不收取销售服务费; 2、本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:招商丰利灵活配置混合C的日销售服务费=前一日招商丰利灵活配置混合C资产 净值×0.50%÷当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 35 页 共 55 页 本期2017年1月1日至2017 年12月31 日 上年度可比期间2016年1月1日至2016 年12月31日 关联方名 称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 5,065,903.04 66,575.36 5,424,276.06 363,764.08 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额7,000,000.00元,于2018年1月2日、2018年1月3日以及2018年1月5日 (先后) 到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购 下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、股票投资等。与这 些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所 述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 36 页 共 55 页 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行,与银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信 用评估并采用券款对付交割方式,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理人通过 对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用 风险。附注7.4.13.2.1及7.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资 的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 19,088,000.00 - 合计 19,088,000.00 - 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 AAA 48,858,000.00 150,990,000.00 AAA以下 - 30,150,000.00 未评级 - - 合计 48,858,000.00 181,140,000.00招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 37 页 共 55 页 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变 现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,除附 注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险 的投资品种。除卖出回购金融资产款外,本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定 到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因 此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 7.4.13.4 市场风险 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分 类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2017年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 5,065,903.04 - - - - - 5,065,903.04 结算备付金 425,841.55 - - - - - 425,841.55 存出保证金 25,765.20 - - - - - 25,765.20 交易性金融资产 - 29,068,000.00 9,846,000.00 39,012,000.00 - 38,735,100.11 116,661,100.11 应收证券清算款 - - - - - 1,091,089.67 1,091,089.67 应收利息 - - - - - 1,820,120.79 1,820,120.79 应收申购款 - - - - - 1,089.92 1,089.92 其他资产 - - - - - - - 资产总计 5,517,509.79 29,068,000.00 9,846,000.00 39,012,000.00 - 41,647,400.49 125,090,910.28 负债 卖出回购金融资产款 7,000,000.00 - - - - - 7,000,000.00 应付赎回款 - - - - - 558,843.45 558,843.45 应付管理人报酬 - - - - - 153,959.63 153,959.63 应付托管费 - - - - - 25,659.93 25,659.93 应付销售服务费 - - - - - 1,105.03 1,105.03 应付交易费用 - - - - - 38,111.85 38,111.85 应付利息 - - - - - -897.51 -897.51招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 39 页 共 55 页 其他负债 - - - - - 160,018.75 160,018.75 负债总计 7,000,000.00 - - - - 936,801.13 7,936,801.13 利率敏感度缺口 -1,482,490.21 29,068,000.00 9,846,000.00 39,012,000.00 - 40,710,599.36 117,154,109.15 上年度末 2016年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 5,424,276.06 - - - - - 5,424,276.06 结算备付金 2,651,601.20 - - - - - 2,651,601.20 存出保证金 65,327.03 - - - - - 65,327.03 交易性金融资产 - 3,000,000.00 80,428,000.00 206,604,977.50 - 79,563,481.08 369,596,458.58 应收证券清算款 - - - - - 5,082,218.41 5,082,218.41 应收利息 - - - - - 4,602,583.49 4,602,583.49 应收申购款 - - - - - 2,170.17 2,170.17 资产总计 8,141,204.29 3,000,000.00 80,428,000.00 206,604,977.50 - 89,250,453.15 387,424,634.94 负债 卖出回购金融资产款 25,500,000.00 - - - - - 25,500,000.00 应付赎回款 - - - - - 2,281,148.14 2,281,148.14 应付管理人报酬 - - - - - 639,525.84 639,525.84 应付托管费 - - - - - 106,587.66 106,587.66 应付销售服务费 - - - - - 61,101.83 61,101.83 应付交易费用 - - - - - 112,048.52 112,048.52 应付利息 - - - - - 12,959.25 12,959.25 其他负债 - - - - - 264,286.78 264,286.78 负债总计 25,500,000.00 - - - - 3,477,658.02 28,977,658.02 利率敏感度缺口 -17,358,795.71 3,000,000.00 80,428,000.00 206,604,977.50 - 85,772,795.13 358,446,976.92 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 假设 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 ( 2017年12 月31日 ) 上年度末 ( 2016年12月31日 ) 1.市场利率平行上升50个基点 -395,325.06 -2,979,101.35 2.市场利率平行下降50个基点 400,969.34 3,040,017.45 分析 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变 动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金所 持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在 当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误 差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 项目 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 38,735,100.11 33.06 79,563,481.08 22.20 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 38,735,100.11 33.06 79,563,481.08 22.20 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 ( 2017年12月31 日 ) 上年度末 ( 2016年12 月31 日 ) 1. 权益性投资的市场价格上升5% 1,936,755.01 3,978,174.05 2. 权益性投资的市场价格下降5% -1,936,755.01 -3,978,174.05 分析招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 41 页 共 55 页 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值 7.4.14.1.1 以公允价值计量的金融工具 (a)以公允价值计量的资产和负债 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告 期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计 量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下: 第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。


































































































单位:人民币 元 本期末 (2017年12月31日) 持续的公允价值计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 38,735,100.11 - - 38,735,100.11 债券投资 - 77,926,000.00 - 77,926,000.00 资产支持证券投资 - - - - 持续以公允价值计量的资 产总额 38,735,100.11 77,926,000.00 - 116,661,100.11































































































单位:人民币元 上年度末 (2016年12月31日) 持续的公允价值计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 60,957,953.13 18,605,527.95 - 79,563,481.08 债券投资 - 290,032,977.50 - 290,032,977.50 资产支持证券投资 - - - - 持续以公允价值计量的资 产总额 60,957,953.13 308,638,505.45 - 369,596,458.58 2017年,本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之 间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 (b)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 42 页 共 55 页 对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 2017年,本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变 更。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息,本基金在估计公允 价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年12月31 日:无) 。 7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 38,735,100.11 30.97 其中:股票 38,735,100.11 30.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 77,926,000.00 62.30 其中:债券 77,926,000.00 62.30








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,491,744.59 4.39 8 其他各项资产 2,938,065.58 2.35 9 合计 125,090,910.28 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,663,397.24 13.37招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 43 页 共 55 页 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,482,712.87 5.53 G 交通运输、仓储和邮政业 927,861.00 0.79 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 11,723,600.00 10.01 K 房地产业 729,910.00 0.62 L 租赁和商务服务业 1,872,039.00 1.60 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 718,268.00 0.61 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 617,312.00 0.53 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 38,735,100.11 33.06 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 53,900 3,771,922.00 3.22 2 600511 国药股份 132,800 3,691,840.00 3.15 3 601607 上海医药 115,373 2,790,872.87 2.38 4 000910 大亚圣象 91,800 2,102,220.00 1.79 5 600138 中青旅 89,700 1,872,039.00 1.60 6 601601 中国太保 44,800 1,855,616.00 1.58 7 600518 康美药业 78,300 1,750,788.00 1.49 8 000333 美的集团 30,900 1,712,787.00 1.46 9 601288 农业银行 358,100 1,371,523.00 1.17 10 601398 工商银行 215,300 1,334,860.00 1.14 11 600031 三一重工 147,100 1,334,197.00 1.14 12 601628 中国人寿 35,900 1,093,155.00 0.93 13 600741 华域汽车 33,400 991,646.00 0.85 14 601006 大秦铁路 102,300 927,861.00 0.79 15 601939 建设银行 120,700 926,976.00 0.79 16 601009 南京银行 112,300 869,202.00 0.74 17 603833 欧派家居 7,200 849,960.00 0.73招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 44 页 共 55 页 18 603328 依顿电子 51,500 739,025.00 0.63 19 000002 万


科A 23,500 729,910.00 0.62 20 002236 大华股份 31,600 729,644.00 0.62 21 002573 清新环境 31,600 718,268.00 0.61 22 600352 浙江龙盛 60,144 704,286.24 0.60 23 002450 康得新 31,700 703,740.00 0.60 24 601766 中国中车 58,100 703,591.00 0.60 25 600486 扬农化工 14,100 700,629.00 0.60 26 601100 恒立液压 24,600 675,024.00 0.58 27 002572 索菲亚 17,300 636,640.00 0.54 28 000513 丽珠集团 9,400 624,630.00 0.53 29 600763 通策医疗 19,100 617,312.00 0.53 30 002415 海康威视 14,900 581,100.00 0.50 31 000001 平安银行 37,620 500,346.00 0.43 32 603111 康尼机电 8,500 114,750.00 0.10 33 300600 瑞特股份 200 8,740.00 0.01 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601607 上海医药 8,306,877.10 2.32 2 600138 中青旅 7,141,591.46 1.99 3 600511 国药股份 6,985,963.32 1.95 4 601668 中国建筑 6,496,115.00 1.81 5 601009 南京银行 5,866,298.77 1.64 6 002053 云南能投 4,844,457.98 1.35 7 601601 中国太保 4,720,684.00 1.32 8 601318 中国平安 4,644,202.00 1.30 9 600998 九州通 4,410,111.08 1.23 10 300600 瑞特股份 3,333,565.00 0.93 11 601288 农业银行 3,260,575.00 0.91 12 600073 上海梅林 3,042,152.00 0.85 13 601098 中南传媒 3,038,161.80 0.85 14 600887 伊利股份 3,035,041.03 0.85 15 601006 大秦铁路 2,931,573.00 0.82 16 600028 中国石化 2,816,781.00 0.79招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 45 页 共 55 页 17 600089 特变电工 2,701,922.00 0.75 18 600482 中国动力 2,502,752.39 0.70 19 002285 世联行 2,471,342.00 0.69 20 601333 广深铁路 2,345,405.00 0.65 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601009 南京银行 8,015,852.60 2.24 2 601668 中国建筑 6,430,040.00 1.79 3 601607 上海医药 6,334,900.65 1.77 4 601098 中南传媒 5,407,906.80 1.51 5 002791 坚朗五金 5,386,551.25 1.50 6 600138 中青旅 5,346,841.20 1.49 7 600074 ST保千里 5,060,200.00 1.41 8 002792 通宇通讯 4,817,761.12 1.34 9 002053 云南能投 4,583,692.00 1.28 10 600998 九州通 4,421,301.12 1.23 11 601601 中国太保 3,961,441.00 1.11 12 000411 英特集团 3,788,530.60 1.06 13 002402 和而泰 3,527,069.79 0.98 14 300600 瑞特股份 3,273,226.56 0.91 15 600511 国药股份 3,272,472.00 0.91 16 600887 伊利股份 3,097,706.00 0.86 17 600240 华业资本 3,084,808.59 0.86 18 600763 通策医疗 3,058,203.00 0.85 19 600073 上海梅林 2,985,618.50 0.83 20 002236 大华股份 2,918,118.30 0.81 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股 票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 46 页 共 55 页 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 183,852,905.87 卖出股票收入(成交)总额 226,057,098.65 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、 “买入股票成本(成交)总额” 、 “卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交 单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 8.52 其中:政策性金融债 9,980,000.00 8.52 4 企业债券 29,455,000.00 25.14 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,403,000.00 16.56 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 19,088,000.00 16.29 9 其他 - - 10 合计 77,926,000.00 66.52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 111793532 17广州农村商业 银行CD038 200,000 19,088,000.00 16.29 2 124602 14国网01 100,000 10,067,000.00 8.59 3 170204 17国开04 100,000 9,980,000.00 8.52 4 101551100 15联通MTN003 100,000 9,846,000.00 8.40 5 136228 16国电02 100,000 9,757,000.00 8.33 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 47 页 共 55 页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主 要目的。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2


本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从 制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,765.20 2 应收证券清算款 1,091,089.67 3 应收股利 - 4 应收利息 1,820,120.79 5 应收申购款 1,089.92 6 其他应收款 -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 48 页 共 55 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,938,065.58 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 招商丰利灵活配 置混合A 1,424 66,903.79 91,511.45 0.10% 95,179,480.08 99.90% 招商丰利灵活配 置混合C 16 136,104.67 - - 2,177,674.65 100.00% 合计 1,440 67,672.68 91,511.45 0.09% 97,357,154.73 99.91% 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额) 。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 招商丰利灵活配置混合A 92.22 0.0001% 招商丰利灵活配置混合C - - 基金管理人所有从业 人员持有本基金 合计 92.22 0.0001% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额) 。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万 份) 招商丰利灵活配置混合A 0 招商丰利灵活配置混合C 0 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 合计 0招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 49 页 共 55 页 招商丰利灵活配置混合A 0 招商丰利灵活配置混合C 0 本基金基金经理持有本 开放式基金 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商丰利灵活配置混合 A 招商丰利灵活配置混合 C 基金合同生效日(2014年 8月 12 日)基金份额总额 727,645,223.92 - 本报告期期初基金份额总额 291,875,810.84 9,465,289.35 本报告期基金总申购份额 1,124,134.01 44,538.65 减:本报告期基金总赎回份额 197,728,953.32 7,332,153.35 本报告期基金拆分变动份额(份 额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 95,270,991.53 2,177,674.65 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017年9月 15日,经招商基金管理有限公司第五届监事会2017年第二次会议审议通过,选举赵斌先生担任 公司第五届监事会主席。 2017年8月,陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展 委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)已 为本基金提供审计服务4年,本报告期应支付毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)的报 酬为人民币60,000.00元。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 50 页 共 55 页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级 管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通 知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券 1 94,395,705.42 23.05% 87,910.86 23.25% - 长城证券 2 58,152,463.14 14.20% 54,157.55 14.32% - 广发证券 1 54,605,820.58 13.33% 50,853.50 13.45% - 中信证券 2 45,892,410.86 11.20% 42,738.71 11.30% - 兴业证券 2 37,253,483.69 9.10% 34,694.30 9.17% - 银河证券 1 22,179,712.20 5.41% 20,655.96 5.46% - 华安证券 1 19,241,438.91 4.70% 17,919.87 4.74% - 国金证券 1 10,847,612.64 2.65% 10,102.46 2.67% - 申万宏源 4 10,584,448.52 2.58% 9,856.65 2.61% - 西藏东方财富 1 10,479,866.20 2.56% 7,663.98 2.03% - 中信建投 6 7,639,435.58 1.87% 7,114.64 1.88% - 东方证券 1 5,941,149.31 1.45% 5,533.12 1.46% - 中泰证券 2 5,889,347.00 1.44% 4,307.06 1.14% - 长江证券 2 5,109,385.58 1.25% 4,758.38 1.26% - 海通证券 3 4,151,780.00 1.01% 3,866.59 1.02% - 东北证券 1 3,861,053.80 0.94% 3,595.84 0.95% - 天风证券 2 3,859,145.46 0.94% 3,594.17 0.95% - 方正证券 3 3,752,053.00 0.92% 3,494.27 0.92% - 东兴证券 3 2,961,526.60 0.72% 2,758.09 0.73% - 华创证券 2 2,805,043.00 0.68% 2,612.33 0.69% - 红塔证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 51 页 共 55 页 国信证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 国泰君安 3 - - - - - 第一创业证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 华泰证券 3 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金 额 占当期权 证成交总 额的比例 招商证券 51,000,060.82 58.50% 316,400,000.00 12.23% - - 长城证券 35,817,359.90 41.09%1,051,200,000.00 40.64% - - 广发证券 - - 145,100,000.00 5.61% - - 中信证券 - - 266,100,000.00 10.29% - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - 143,100,000.00 5.53% - - 华安证券 84,135.00 0.10% 268,700,000.00 10.39% - - 国金证券 - - - - - - 申万宏源 - - 32,000,000.00 1.24% - - 西藏东方财富 - - - - - - 中信建投 272,558.92 0.31% 17,200,000.00 0.66% - - 东方证券 - - - - - - 中泰证券 - - 112,700,000.00 4.36% - - 长江证券 - - 107,000,000.00 4.14% - - 海通证券 - - - - - -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 52 页 共 55 页 东北证券 - - - - - - 天风证券 - - 9,000,000.00 0.35% - - 方正证券 - - 60,000,000.00 2.32% - - 东兴证券 - - 25,500,000.00 0.99% - - 华创证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中金公司 - - 32,900,000.00 1.27% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职 情况变更的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年1月7日 2 招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基金 申(认)购费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年1月12日 3 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2016年 第4季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年1月20日 4 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年2月23日 5 招商基金旗下部分基金增加创金启富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月17日 6 招商基金旗下部分基金增加联储证券为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月22日招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 53 页 共 55 页 动的公告 7 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金更新的 招募说明书(二零一七年第一号) 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月25日 8 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金更新的 招募说明书摘要(二零一七年第一号) 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月25日 9 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月31日 10 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2016年 年度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月31日 11 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2016年 年度报告摘要 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年3月31日 12 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2017年 第1季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年4月21日 13 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年4月22日 14 招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年4月28日 15 招商基金旗下部分基金增加华夏财富等机构为 代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年5月3日 16 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购 费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年7月1日 17 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年7月3日 18 关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机 构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年7月17日 19 招商基金旗下部分基金增加上海长量为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年7月18日 20 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2017年 第2季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年7月21日 21 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2017年 半年度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年8月29日 22 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2017年 半年度报告摘要 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年8月29日 23 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加 江南农村商业银行费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年9月19日 24 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金更新的 招募说明书(二零一七年第二号) 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年9月23日招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 54 页 共 55 页 25 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金更新的 招募说明书摘要(二零一七年第二号) 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年9月23日 26 关于招商基金旗下部分基金增加排排网为代销 机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年10月19 日 27 关于招商基金管理有限公司北京分公司办公地 址变更的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年10月20 日 28 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金2017年 第3季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年10月26 日 29 招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机 构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年11月28 日 30 关于招商基金旗下部分基金增加通华财富为代 销机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年11月30 日 31 招商基金管理有限公司关于旗下基金调整流通 受限股票估值方法的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月6日 32 招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机 构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月7日 33 关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机 构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月28 日 34 关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行 个人网上银行和手机银行基金前端申购费率优 惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月28 日 35 招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行 公募基金申购、基金组合购买、定投进行费率 优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月28 日 36 招商基金管理有限公司关于增加注册资本及修 改公司章程的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月28 日 37 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加 浙商银行费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月28 日 38 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国工商银行“2018倾心回馈”基金定投优惠 活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月29 日 39 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017年12月30 日 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会准予招商丰利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 3、 《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ; 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 第 55 页 共 55 页 5、 《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅,或者在营 业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2018年3月30日