永赢稳 益债券 型证券 投资基 金 2017 年年 度报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
送出 日期:2018 年 03 月 30 日永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年3 月28 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至2017 年12 月31 日止。
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 9
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 10
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业 走势的 简要 展望 ............................................................. 15
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 管理人对会计师事 务所 出具非标准审计报告 所涉 相关事项的说明 ......................................... 17
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ................................... 17
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 17
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 18
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 22
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 24
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 51
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 52
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 52
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 52
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 53
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 53
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 54
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 54 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 54
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 54
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 55
9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 55
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 55
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 55
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 56
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 56
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 56
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 56
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 56
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 57
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 58
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 58
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 59
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 59
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 59
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 永赢稳益债券型证券投资基金
基金简称 永赢稳益债券
基金主代码 002169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月02日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,534,524,710.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，在控制基金资产净
值波动的基础上， 力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将根据对经济周期和市场环境的把握，基
于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济
的持续跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、
信用债策略、回购交易套利策略等多种投资策略，构
建债券资产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息
差变化的预测，动态调整债券投资组合。
1、久期策略
本计划将通过自上而下的组合久期管理策略，以
实现对组合利率风险的有效控制。本计划将根据对宏
观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合
久期。 如果预期利率下降， 本计划将增加组合的久期，
以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果
预期利率上升，本计划将缩短组合的久期，以减小债
券价格下降带来的风险。
2、收益率曲线策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，
通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用
集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线
的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。
一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用
集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策
略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯
形策略。
3、信用债策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基
金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、
信用利差的历史水平等因素，判断当前信用债市场信
用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差
曲线的未来走势，确定信用债券的配置。具体的投资
策略包括：
（1）自上而下与自下而上的分析相结合的策略。
自上而下即从宏观经济、债券市场、机构行为等角度
分析，制定久期、类属配置策略，选择投资时点；自
下而上即寻找相对有优势和评级上调概率较大的公
司，制定个券选择策略；
（2） 相对投资价 值判断策略： 根据对同类债券的
相对价值判断， 选择合适的交易时机， 增持相对低估、
价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债
券。
由于利差水平受流动性和信用水平的影响，因此
该策略也可扩展到新老券置换、 流动性和信用的置换，
即在相同收益率下买入近期发行的债券或是流动性更
好的债券，或在相同外部信用级别和收益率下，买入
内部信用评级更高的债券；
（3） 信用风险评 估： 信用债收益率是在基准收益
率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收
益率主要受宏观经济政策环境的影响，而信用利差收
益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲
线以及该信用债本身的信用变化的影响。债券发行人
自身素质的变化，包括公司产权状况、法人治理结永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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构、 管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力
等的变化将对信用级别产生影响。
本基金管理人将利用内部评级系统来对信用债的
相对信用水平、违约风险及理论信用利差进行全面的
分析。该系统包含定性评级、定量打分以及条款分析
等多个不同层面。定性评级主要关注股权结构、股东
实力、行业风险、历史违约及 或有负债等；定量打
分系统主要考察发债主体的财务实力。目前基金管理
人共制定了包括煤炭、钢铁、电力、化工等24 个行
业定量财务打分方法，对不同发债主体的财务质量进
行量化的分析评估；条款分析系统主要针对有担保的
长期债券，通过分析担保条款、担保主体的长期信用
水平，并结合担保的情况下对债项做出综合分析。
4、回购套利策略
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把
信用产品投资和回购交易结合起来，基金管理人根据
信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前
提下，或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过
回购不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利
差。
5、中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、
流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据
宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久
期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的
分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情
况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动
性控制方面，要根据中小企业私募债整体的流动性情
况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保
整体组合的流动性安全。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （A
BS） 、 住房抵押贷款支 持证券 （MBS） 等证券 品种。 本
基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准
一年期定期存款利率（税后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
风险的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 吴玉婷
联系电话 021-51690145 021-52629999-212052
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com 015289@cib.com.cn
客户服务电话 021-51690111 95561
传真 021-51690177 021-62535823
注册地址
浙江省宁波市鄞州区中山东
路466号
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道210
号二十一世纪大厦27楼
上海市江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 马宇晖 高建平
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.maxwealthfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
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2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所 （特殊
普通合伙）
上海市世纪大道100号环球金融中心
50楼
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210号21世纪中心大
厦27楼
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指标 2017年 2016年
2015年12月2日（基金合同生
效日）-2015年12月31日
本期已实现收益
-6,753,67
4.55
167,181,1
34.82
9,052,275.35
本期利润
42,013,29
8.51
104,230,5
04.42
10,310,703.30
加权平均基金份额本期利润 0.0191 0.0202 0.0026
本期加权平均净值利润率 1.92% 2.01% 0.26%
本期基金份额净值增长率 1.92% 1.49% 0.20%
3.1.2 期末 数据 和 指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
-10,011,1
86.98
-26,041,8
19.69
10,051,275.78
期末可供分配基金份额利润 -0.0065 -0.0084 0.0017
期末基金资产净值
1,551,14
5,693.89
3,063,51
3,992.82
6,012,759,572.46
期末基金份额净值 1.011 0.992 1.002
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 3.64% 1.70% 0.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.30% 0.05% 0.68% 0.01% -0.38% 0.04%
过去六个月 1.20% 0.05% 1.36% 0.01% -0.16% 0.04%
过去一年 1.92% 0.06% 2.70% 0.01% -0.78% 0.05%
自基金合同
生效起至今
1.10% 0.19% 5.62% 0.01% -4.52% 0.18%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为一年期定期存款利率（税后）+1.2%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注：图中列示的2015年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期12月2日（基金合
同生效日）起至12月31日止计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2016年 0.25 20,158.78
140,712,87
1.07
140,733,02
9.85
-
2015年 - - - - -
合计 0.25 20,158.78
140,712,87
1.07
140,733,02
9.85
-
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§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《 关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （ 证监许可[2013]1280号） ， 随后， 公司于
2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 （商外资资审字
[2013]008号 ），并 于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立， 此后， 于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的 《中华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰
亿元增至人民币玖亿元。 目前， 公司的股权结 构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
利安资金管理公司持股28.51％。
截止2017年12月31日， 本基金管理人共管理10只开放式证券投资基金， 即永赢货币
市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 永赢稳益债券型证券投资基金、 永赢双利债券型证券投资基金、 永赢丰益债
券型证券投资基金、 永赢添益债券型证券投资基金、 永赢瑞益债券型证券投资基金、 永
赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祁洁萍 基金经理
2015-12-
02
- 9
祁洁萍女士，东华大学应用数
学硕士，CFA，9年固定收益研
究投资经验，曾任平安证券研
究所债券分析师；光大证券证
券投资总部投资经理、执行董
事。现任永赢基金管理有限公
司固定收益投资总监。
注：1、任职时间和离任日期一般情况下指本基金管理人作出决定之日；若该基金经理
自基金合同生效日期即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢稳益债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输送等违
法违规行为， 本基金管理人根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金公司公平交易制
度指导意见》 、 《基金 管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和内部制
度，制定和修订了《公平交易制度》。
通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和 技术手段全面落实公平交易原则在具体业
务 （包括研究分析、 投 资决策、 交易执行等） 环节中的实现， 在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面
享有公平的机会。 同时， 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平
交易过程和结果的监督。
在研究分析方面， 本基金管理人建立了规范、 完善的研究管理平台， 规范了研究人
员的投资建议、 研究报告的发布流程， 使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、 准
确性及深度等方面得到公平对待。
在投资决策方面， 首先， 本基金管理人建立健全投资授权制度， 明确投资决策委员
会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。 投资决策委员会和投资
总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。 投资经理在
授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序； 其次， 本基
金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度， 除分管投资副总及投资总监等因业
务管理的需要外， 不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 另
外， 本基金管理人还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离， 且
不能互相授权投资事宜。
在交易执行方面， 本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部， 通过实行集
中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，
本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实
了严格的管理： （1） 对于交易所公开竞价的同向交易， 交易部按照"时间优先、 价格优
先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）
对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的交易，永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银
行间市场开展独立、 公平的询价， 并由监察稽核部对交易价格的公允性 （根据市场公认
的第三方信息） 、 交易对手和交易方式进行事后审核， 确保交易得到公平和公允的执行。
对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令， 投资经理须提出申请
并阐明具体原因，交由交易总监及监察稽核总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁
止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易 （除完全按照有关指
数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外） 。 确因投资组合
的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易， 相关投资经理
须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面， 监察稽核部开展日内和定期的工作对公平交易执
行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监
控； 对非公开发行股票申购、 以本基金管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案
和分配过程进行审核和监控； 以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交
易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。 事后分析评估上， 监察稽核部在每个季度
的 《公平交易报告》 中 ， 对不同组合间同一投资标的、 临近交易日的同向交易和反向交
易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控， 监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度分别对所管理的不同投资组合的整体收益率差
异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分
析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017供给侧改革力度超预期， 但是经济整体仍表现出一定的韧性，2017年经济基本
面整体前高后低，GDP增速从年初的6.90%降低至6.80%，2017年房地产行业整体投资增
速亦好于年初预期， 同时基本面对债券市场的影响弱于政策面冲击， 监管部门先后出台
各类政策， 抑制金融市场过度杠杆， 鼓励金融市场脱虚向实， 中央经济工作会议更是把
防范金融风险放在了首位，2018年年初监管部门接连出台监管政策， 预期金融监管的力
度或将持续。物价方面，2017年全国居民消费价格上涨1.6%，涨幅比2016年回落0.4个
百分点； 工业生产者出厂价格由2016年下降1.4%， 转为上涨6.3%， 结束了2012年以来连
续五年的下降态势。 总体上看， 居民消费价格温和上涨， 物价水平保持平稳； 工业生 产
者出厂价格持续恢复性上涨，但涨势趋稳。
全年债券市场处于熊市之中， 收益率大幅上行，2017年末10年期国债收益率3.88%，
较2016年上行87BP，稳益基金维持低久期策略，净值保持平稳增长。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末永赢稳益债券基金份额净值为1.011元;本报告期内， 基金份额净值增
长率为1.92%，同期业绩比较基准收益率为2.70%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基本面方面， 海外经济体的复苏对出口正向作用， 考虑到2017年以来的基数效应以
及新兴国家出口份额占比扩大， 对经济的正面贡献可能弱于2017年， 但是出口切实改善
了国内企业总需求， 制造业投资有所受益， 尤其是在经历了2017年的供给侧改革后， 制
造业盈利虽然内部有所分化， 但是整体盈利水平抬升， 从盈利角度， 制造业投资存在反
弹的空间， 但整体幅度有限。 国内经济的表现仍取决于房地产的走势与政府对经济下行
的忍耐力，居民部门经过近3年的资产负债表扩张，扩张速度17年四季度已经开始趋于
缓和， 虽然2018年年初， 部分城市开始放宽对购房的限制， 但是考虑到居民部门资产负
债表的修复， 房地产销售的增速或将继续下滑， 同时房企在经历了一轮去库存后， 库存
的水平已经处于历史相对低位， 销售对投资的传导幅度有所弱化， 受此影响房地产投资
的下滑幅度可能要弱于2013年的下行周期。 金融监管趋严的趋势不会改变， 银行业资产
负债表扩张增速继续处于低位，限制债券需求。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
2017年， 本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作和投资者合法权益为出
发点， 坚持独立、 客观 、 公正的原则， 持续开 展了合规检查、 内部审计、 合规培训、 制
度修订、信息披露、反洗钱等工作。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作主要包括： 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1、新发布的法律法规以及监管要求的落实。2017年内，监管机构发布了一系列对
公募基金投资运作甚至日后行业整体发展都产生深远影响的法规， 主要包括 《证券期货
投资者适当性管理办法》 、 《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》 以及
《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 等。 在这些法规发布后， 公司第一
时间进行了解读，并形成了针对性的落实方案，由各相关部门进行具体落实。
2、深入开展内部审计工作。本年度内，公司加大了在内部审计工作方面的投入，
在增加人员配备力量的同时， 进一步深化了内部审计的开展深度， 杜绝审计形式化、 表
面化， 深挖内部控制中的潜在隐患。 监察稽核部在本年度内对审计方法和审计流程进行
了进一步的梳理和调整， 制订了明确的包含审计计划、 执行、 报告和跟踪四个阶段在内
的审计流程； 并在此基础上强化了跟踪审计工作的开展， 对于审计发现的问题和内控缺
陷被审计部门必须反馈整改计划， 监察稽核部依据整改计划开展后续跟进， 跟进审计的
结果向管理层汇报，对于整改不及时的部门将根据合规考核的相关要求予以扣分。
3、强化合规培训的开展。本年度内，监管机构发布了诸多法律法规，为了使员工
加深对于这些法律法规的认识， 强化员工在日常行为以及业务开展中的合规性， 公司组
织了大量合规培训， 培训的内容以新规要求、 监管关注热点、 行业风险事件为主， 并 通
过多样化的方式提高了员工在合规培训中的参与度以及积极性。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会
由分管运营的总经理助理负责， 成员包括总经理、 督察长、 分管投资 的总经理助理、 分
管运营的总经理助理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人。 以上成员均具有丰富的
行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪
曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议， 但不参与最终估值
决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 一切以投资者利益最大化为最
高准则。
报告期内， 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定， 本基金每年收益分配次数最多为12次， 每份基金份额每次收
益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%，若基金合永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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同生效不满3个月可不进行收益分配。本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法
规及基金合同的规定。
4.9 管理 人对 会计师 事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
本报告期内，未发生会计师事务所出具非标准审计报告的情形。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
自2017年7月3日至2017年8月3日期间内本基金存在超过连续二十个工作日基金份
额持有人数量少于二百人的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现 其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2018）审字第61090672_B04号
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
永赢稳益债券型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
我们审计了永赢稳益债券型证券投资基金的财
务报表， 包括2017年12月31日的资产负债表，20
17年度的利润表、 所有者权益 （基金净值） 变动
表以及相关财务报表附注。 我们认为， 后附的永
赢稳益债券型证券投资基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反
映了永赢稳益债券型证券投资基金2017年12月3
1日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于永赢稳益债券型证券投资基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审
计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息
永赢稳益债券型证券投资基金管理层 （以下简称
管理层） 对其他信息负责。 其他信息包括年度报
告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审
计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵
盖其他信息， 我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我
们的责任是阅读其他信息， 在此过程中， 考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了
解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大
错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定
其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护
必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时， 管
理层负责评估永赢稳益债券型证券投资基金的
持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项 （如
适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清
算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层
负责监督永赢稳益债券型证券投资基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行
以下工作： （1） 识别和评估由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计
程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计
证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能
涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于
内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。 （2） 了解与审计相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。 （3） 评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的
合理性。 （4） 对管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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就可能导致对永赢稳益债券型证券投资基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认
为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留
意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致永赢稳
益债券型证券投资基金不能持续经营。 （5）
评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披
露） ， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 蒋燕华 石静筠
会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
审计报告日期 2018-03-28
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,412,789.80 2,305,039.75
结算备付金
- 19,510,017.13
存出保证金
24,330.42 24,435.04
交易性金融资产 7.4.7.2 1,447,606,725.00 3,909,333,750.00 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,439,346,000.00 3,544,456,000.00
资产支持证券投资
8,260,725.00 364,877,750.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 406,411,401.78 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 23,968,545.28 49,604,867.78
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,879,423,792.28 3,980,778,109.70
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
326,678,869.97 915,228,402.15
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 2,086.68
应付管理人报酬
341,378.16 884,390.06
应付托管费
113,792.73 294,796.69
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 27,507.57 29,879.53
应交税费
- -
应付利息
726,549.96 534,561.77
应付利润
- -
递延所得税负债
- - 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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其他负债 7.4.7.8 390,000.00 290,000.00
负债合计
328,278,098.39 917,264,116.88
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,534,524,710.09 3,089,555,812.51
未分配利润
7.4.7.1
0
16,620,983.80 -26,041,819.69
所有者权益合计
1,551,145,693.89 3,063,513,992.82
负债和所有者权益总计
1,879,423,792.28 3,980,778,109.70
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.011元，基金份额总额
1,534,524,710.09份。
7.2 利润 表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、 收入
61,453,457.40 135,795,824.82
1.利息收入
91,880,290.46 178,321,605.12
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
392,846.46 11,529,551.21
债券利息收入
79,976,384.19 143,416,867.51
资产支持证券利息
收入
9,558,644.05 22,258,564.08
买入返售金融资产
收入
1,952,415.76 1,116,622.32
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-79,196,042.64 19,366,009.23
其中：股票投资收益 7.4.7.1 - - 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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2
基金投资收益
7.4.7.1
3
- -
债券投资收益
7.4.7.1
4
-76,171,939.44 20,479,180.24
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.3
-3,024,103.20 -1,113,171.01
贵金属投资收益
7.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
6
- -
股利收益
7.4.7.1
7
- -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
8
48,766,973.06 -62,950,630.40
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
9
2,236.52 1,058,840.87
减 ：二 、费用
19,440,158.89 31,565,320.40
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
6,627,833.40 15,595,878.12
2．托管费
7.4.10.
2.2
2,209,277.76 5,198,626.02
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.2
0
41,196.37 78,432.17
5．利息支出
10,111,449.47 10,206,251.68
其中： 卖出回购金融资 产支出
10,111,449.47 10,206,251.68
6．其他费用
7.4.7.2
1
450,401.89 486,132.41 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 24
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
42,013,298.51 104,230,504.42
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
42,013,298.51 104,230,504.42
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
3,089,555,81
2.51
-26,041,819.6
9
3,063,513,992.82
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 42,013,298.51 42,013,298.51
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,555,031,10
2.42
649,504.98
-1,554,381,597.4
4
其中：1.基金申购款
495,126,862.5
2
4,949,524.20 500,076,386.72
2.基金赎回款
-2,050,157,96
4.94
-4,300,019.22
-2,054,457,984.1
6
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,534,524,71
0.09
16,620,983.80 1,551,145,693.89
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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一、期初所有者权益(基金净
值)
6,001,449,86
8.76
11,309,703.70 6,012,759,572.46
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
104,230,504.4
2
104,230,504.42
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,911,894,05
6.25
-848,997.96
-2,912,743,054.2
1
其中：1.基金申购款
140,794,999.7
3
299,072.20 141,094,071.93
2.基金赎回款
-3,052,689,05
5.98
-1,148,070.16
-3,053,837,126.1
4
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-140,733,029.
85
-140,733,029.85
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,089,555,81
2.51
-26,041,819.6
9
3,063,513,992.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
高利民
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
永赢稳益债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经中 国证券监督管理委
员会 （以下简称"中国证监会"） 证监许可 〔2015〕2594号 《关于准 予永赢稳益债券型证
券投资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理 人永赢基金管理有限公司向社会公开发行
募集。基金合同于2015年12月2日生效。首次设立募集规模为202,152,537.84份基金份
额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人和注册登记机构为永
赢基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市交易的
国债、 金融债、 公司债 、 企业债、 地方政府债 、 次级债、 政府支持机 构债券、 政府支持
债券、 中小企业私募债券、 可分离交易可转债的纯债部分、 短期融资券、 超短期融资券、
央行票据、 中期票据、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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及其他银行存款） 、 货 币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，
也不投资于可转换债券 （可分离交易可转债的纯债部分除外） 、 可交 换债券。 如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后）+1.2%。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称"企业会计准则"） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2017年12月31
日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基 金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单 位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投
资等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息， 应当确
认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2)回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市场） 是本
基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果
该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期末
全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款
利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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(5)债券投资收益/ （损失） 于成交日确认 ， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差
额入账；
(6)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利
息的差额入账；
(7)公允价值变动收益/ （损失） 系本基 金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入当期损益的利得或损失；
(8)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每
份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在遵守法律法规且在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下， 基金
管理人、 注册登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整， 并及时公告， 且不
需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 分部 报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （ 封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构 开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为 （以下简称"资管产品运营业务"） ， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值
税应纳税额。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》 的规定， 自2018年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，
以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； 转让2017年12月31日前取得
的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销
售额， 或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价 （2017年最后一个交易日处于停牌期
间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融 估值中心有限公司
或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入
价计算销售额。
7.4.6.2 企业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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活期存款 1,412,789.80 2,305,039.75
定期存款 - -
其中： 存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 1,412,789.80 2,305,039.75
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 613,882,157.51 601,459,000.00 -12,423,157.51
银行间市场 838,399,796.88 837,887,000.00 -512,796.88
合计 1,452,281,954.39 1,439,346,000.00 -12,935,954.39
资产支持证券 8,250,000.00 8,260,725.00 10,725.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,460,531,954.39 1,447,606,725.00 -12,925,229.39
项目
上年度末2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 311,103,217.79 303,294,000.00 -7,809,217.79
银行间市场 3,291,152,125.53 3,241,162,000.00 -49,990,125.53
合计 3,602,255,343.32 3,544,456,000.00 -57,799,343.32
资产支持证券 368,770,609.13 364,877,750.00 -3,892,859.13
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,971,025,952.45 3,909,333,750.00 -61,692,202.45
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 406,411,401.78 -
合计 406,411,401.78 -
项目
上年度末2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 1,521.97 3,357.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 9,657.45
应收债券利息 22,959,316.72 48,067,210.44
应收买入返售证券利息 996,845.28 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - - 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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其他 10,861.31 1,524,642.10
合计 23,968,545.28 49,604,867.78
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 27,507.57 29,879.53
合计 27,507.57 29,879.53
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 390,000.00 290,000.00
合计 390,000.00 290,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,089,555,812.51 3,089,555,812.51
本期申购 495,126,862.52 495,126,862.52
本期赎回（以“-”号填列） -2,050,157,964.94 -2,050,157,964.94
本期末 1,534,524,710.09 1,534,524,710.09 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 36
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 24,399,780.92 -50,441,600.61 -26,041,819.69
本期利润 -6,753,674.55 48,766,973.06 42,013,298.51
本期基金份额交易产
生的变动数
-27,657,293.35 28,306,798.33 649,504.98
其中：基金申购款 -3,997,542.60 8,947,066.80 4,949,524.20
基金赎回款 -23,659,750.75 19,359,731.53 -4,300,019.22
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,011,186.98 26,632,170.78 16,620,983.80
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016年01月
01日至2016年12月31日
活期存款利息收入 183,416.57 1,167,523.50
定期存款利息收入 - 10,281,666.80
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 208,763.70 80,218.93
其他 666.19 141.98
合计 392,846.46 11,529,551.21
7.4.7.12 股票 投 资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 37
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
-76,171,939.44 20,479,180.24
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 -76,171,939.44 20,479,180.24
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
7,558,196,753.96 9,157,113,210.11
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
7,526,855,141.74 8,997,709,079.45
减：应收利息总额 107,513,551.66 138,924,950.42
买卖债券差价收入 -76,171,939.44 20,479,180.24
7.4.7.14.3 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出资产支持证券成交总额 764,453,419.74 1,607,953,044.48
减：卖出资产支持证券成本
总额
758,770,609.13 1,595,239,810.51 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 38
减：应收利息总额 8,706,913.81 13,826,404.98
资产支持证券投资收益 -3,024,103.20 -1,113,171.01
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金 属投资 收益——买 卖贵 金属差 价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金 属投资 收益——赎 回差 价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金 属投资 收益——申 购差 价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
7.4.7.17 股利 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 48,766,973.06 -62,950,630.40
——股票投资 - -
——债券投资 44,863,388.93 -59,057,771.27 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 39
——资产支持证券投资 3,903,584.13 -3,892,859.13
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 48,766,973.06 -62,950,630.40
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
基金赎回费收入 0.41 1,032,239.50
其他收入 2,236.11 26,301.37
基金转换费收入 - 300.00
合计 2,236.52 1,058,840.87
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
交易所市场交易费用 910.12 200.92
银行间市场交易费用 40,286.25 78,231.25
合计 41,196.37 78,432.17
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 40
12月31日 12月31日
审计费用 70,000.00 90,000.00
信息披露费 320,000.00 277,272.30
汇划手续费 23,001.89 31,855.65
帐户维护费 36,000.00 27,000.00
其他 1,400.00 32,004.46
持有人大会费 - 28,000.00
合计 450,401.89 486,132.41
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，除7.4.6.1增值税项中披露的事项外，本基金无其他需要披
露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司 （ “永赢基金” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
兴业银行股份有限公司 （ “兴业银行” ） 基金托管人
宁波银行股份有限公司 （ “宁波银行” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
利安资金管理公司 基金管理人的股东
员工股东 基金管理人的股东
永赢资产管理有限公司 （ “永赢资产” ） 基金管理人的子公司
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、根据中国证券监督管理委员会2017年12月27日证监许可〔2017〕2415号《关于核准
永赢基金管理有限公司变更股权的批复》 ， 永 赢基金管理有限公司原自然人股东将其所
持18.51%转让给利安资金管理公司，并于2018年1月10日完成工商变更登记。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 41
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券 回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,627,833.40 15,595,878.12
其中：支付销售机构的客户维护费 102.47 646.78
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
上年度可比期间
2016年01月01日至2016永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 42
年12月31日 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,209,277.76 5,198,626.02
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
宁波银行
1,039,41
5,270.12
67.74%
3,089,41
5,270.12
100.00%
员工股东 498.87 0.00% 2,917.72 0.00%
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月3
1日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 1,412,789.80 183,416.57 2,305,039.75 1,167,523.50 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 43
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额人民币326,678,869.97 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
170204 17国开04 2018-01-04 99.80 150,000
14,970,00
0.00
170207 17国开07 2018-01-04 99.52 900,000
89,568,00
0.00
011752064
17苏国信SC
P015
2018-01-04 100.23 300,000
30,069,00
0.00
011764127
17格力SCP0
05
2018-01-02 100.07 730,000
73,051,10
0.00
111713073
17浙商银行
CD073
2018-01-25 95.26 530,000
50,487,80
0.00 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 44
111785672
17青岛银行
CD165
2018-01-04 97.54 300,000
29,262,00
0.00
111796120
17湖北银行
CD046
2018-01-04 95.28 500,000
47,640,00
0.00
合计
3,410,000
335,047,90
0.00
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2017年12月31日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国内依法发行和上市交易的国债、 金融债、 公司 债、 企业债、 地方
政府债、 次级债、 政府 支持机构债券、 政府支持债券、 中小企业私募债券、 可分离交易
可转债的纯债部分、 短期融资券、 超短期融资券、 央行票据、 中期票 据、 资产支持证券、
债券回购、 银行存款 （ 包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定） 。 本基金不投资于 股票、 权证等权益类资产， 也不投资于可转换债券 （可分离交易
可转债的纯债部分除外） 、 可交换债券。 如法 律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收
益高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益"的风险收益目
标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管
理层下设风险管理委员会制订公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业务
操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责由
监察稽核部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、
操作风险、 合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 45
风险状况。 监察稽核部由督察长分管， 配置有法律、 合规、 风控、 审 计、 信息披露、 反
洗钱等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行兴业银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 210,385,000.00 189,927,000.00
合计 210,385,000.00 189,927,000.00
注：本基金持有的未评级的短期债券均为超短期融资券。
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 46
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
AAA 609,719,725.00 955,730,750.00
AAA以下 - 601,683,000.00
未评级 627,502,000.00 2,161,993,000.00
合计 1,237,221,725.00 3,719,406,750.00
注：未评级的长期债券均为政策性金融债或同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持证券部分在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 47
情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本期末， 除卖出回购金融资产款余额中有326,678,869.97元将在一个月以内到期且
计息(该利息金额不重大)外 ，本 基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面
余额约为未折现的合约到期现金流量。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 此外还持有银行存款等利
率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末201
7年12月31
日
1个月以
内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,412,7
89.80
- - -
- -
1,412,7
89.80
存出保证
金
24,330.
42
- - -
- -
24,330.
42
交易性金
融资产
210,38
5,000.0
0
89,14
2,000.
00
251,71
0,000.
00
609,71
9,725.0
0
286,65
0,000.0
0
-
1,447,6
06,725.
00 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 48
买入返售
金融资产
406,41
1,401.7
8
- - -
- -
406,41
1,401.7
8
应收利息 - - - -
-
23,96
8,545.
28
23,968,
545.28
资产总计
618,23
3,522.0
0
89,14
2,000.
00
251,71
0,000.
00
609,71
9,725.0
0
286,65
0,000.0
0
23,96
8,545.
28
1,879,4
23,792.
28
负债
卖出回购
金融资产
款
326,67
8,869.9
7
- - - - -
326,67
8,869.9
7
应付管理
人报酬
- - - - -
341,37
8.16
341,37
8.16
应付托管
费
- - - - -
113,79
2.73
113,79
2.73
应付交易
费用
- - - - -
27,50
7.57
27,507.
57
应付利息 - - - - -
726,54
9.96
726,54
9.96
其他负债 - - - - -
390,00
0.00
390,00
0.00
负债总计
326,67
8,869.9
7
- - - -
1,599,
228.42
328,27
8,098.3
9
利率敏感
度缺口
291,55
4,652.0
3
89,14
2,000.
00
251,71
0,000.
00
609,71
9,725.0
0
286,65
0,000.0
0
22,36
9,316.
86
1,551,1
45,693.
89
上年度末2
016年12月
31日
1个月以
内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 49
银行存款
2,305,0
39.75
- - -
- -
2,305,0
39.75
结算备付
金
19,510,
017.13
- - -
- -
19,510,
017.13
存出保证
金
24,435.
04
- - -
- -
24,435.
04
交易性金
融资产
429,34
0,300.0
0
720,62
5,000.
00
671,23
2,000.
00
1,033,1
89,450.
00
1,054,9
47,000.
00
-
3,909,3
33,750.
00
应收利息 - - - -
-
49,60
4,867.
78
49,604,
867.78
资产总计
451,17
9,791.9
2
720,62
5,000.
00
671,23
2,000.
00
1,033,1
89,450.
00
1,054,9
47,000.
00
49,60
4,867.
78
3,980,7
78,109.
70
负债
卖出回购
金融资产
款
915,22
8,402.1
5
- - - - -
915,22
8,402.1
5
应付赎回
款
- - - - -
2,086.
68
2,086.6
8
应付管理
人报酬
- - - - -
884,39
0.06
884,39
0.06
应付托管
费
- - - - -
294,79
6.69
294,79
6.69
应付交易
费用
- - - - -
29,87
9.53
29,879.
53
应付利息 - - - - -
534,56
1.77
534,56
1.77
其他负债 - - - - -
290,00
0.00
290,00
0.00
负债总计
915,22
8,402.1
- - - -
2,035,
714.73
917,26
4,116.8永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 50
5 8
利率敏感
度缺口
-464,04
8,610.2
3
720,62
5,000.
00
671,23
2,000.
00
1,033,1
89,450.
00
1,054,9
47,000.
00
47,56
9,153.
05
3,063,5
13,992.
82
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点。
假设 2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升50个基点 -19,085,604.29 -41,944,590.10
市场利率下降50个基点 19,085,604.29 41,944,590.10
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不以 公允价 值计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 51
7.4.14.1.2 以公 允价值 计量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层次金 融工 具公允 价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币
1,447,606,725.00元， 属于第三层次余额为人民币0.00元（ 于2016年12月31日， 本基金
持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人
民币0.00元， 属于第二层次的余额为人民币3,909,333,750.00元， 属于第三层次余额为
人民币0.00元）。
7.4.14.1.2.2 公允价值 所属 层次间 的重 大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次 公允 价值余 额和 本期变 动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务报表已于2018年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - - 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 52
3 固定收益投资 1,447,606,725.00 77.02
其中：债券 1,439,346,000.00 76.58
资产支持证券 8,260,725.00 0.44
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 406,411,401.78 21.62
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,412,789.80 0.08
8 其他各项资产 23,992,875.70 1.28
9 合计 1,879,423,792.28 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未投资股票。
永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 53
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 436,098,000.00 28.11
其中：政策性金融债 436,098,000.00 28.11
4 企业债券 601,459,000.00 38.78
5 企业短期融资券 210,385,000.00 13.56
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 191,404,000.00 12.34
9 其他 - -
10 合计 1,439,346,000.00 92.79
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170215 17国开15 3,000,000
286,650,00
0.00
18.48
2 136184 16上港01 1,000,000
97,270,000.
00
6.27
3 136469 16联通01 1,000,000
97,240,000.
00
6.27
4 136372 16光大01 1,000,000
97,220,000.
00
6.27
5 136558 16华电02 1,000,000
96,630,000.
00
6.23
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证 券 投资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 54
值比例（%）
1 1789382 17臻金1优先 82,500
8,260,725.0
0
0.53
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金 投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未被 监管 部门立 案调 查，在 本报
告 编制 日前一 年内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中， 不存 在投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,330.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,968,545.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 55
9 合计 23,992,875.70
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
229 6,700,981.27 1,534,463,784.97 100.00% 60,925.12 -
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,134.28 0.00%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年12月02日)基金份额总额 202,152,537.84
本报告期期初基金份额总额 3,089,555,812.51
本报告期基金总申购份额 495,126,862.52 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 56
减：本报告期基金总赎回份额 2,050,157,964.94
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,534,524,710.09
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
经永赢基金管理有限公司第二届董事会2017年书面决议审议通过， 赵楠先生、 田中
甲先生不再担任永赢基金副总经理职务。本基金管理人已于2017年7月1日在中国证券
报、 上海证券报、 证券 时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海
证监局报备。
本报告期内，本基金托管人的托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 报告期内应支付给聘任会计师事务所
的报酬为70,000.00元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 57
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
信达证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、
研究能力的基础上， 选择基金专用交易席位， 并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
信达证券
1,070,
968,16
3.28
100.00%
24,52
3,700,
000.00
100.00% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
永赢稳益债券型证券投资基
金更新招募说明书（2016年
第2号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-01-16
2
永赢稳益债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
16年第2号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-01-16
3
永赢稳益债券型证券投资基
金2016年第4季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-01-20
4 永赢基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、 2017-03-04 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 60 页 58
调整网上直销平台申购起点
金额及申购费率优惠活动的
公告
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5
永赢稳益债券型证券投资基
金2016年年度报告
中国证券报、上海证券报、
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2017-03-31
6
永赢稳益债券型证券投资基
金2016年年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
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2017-03-31
7
永赢稳益债券型证券投资基
金2017年第1季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-04-21
8
永赢稳益债券型证券投资基
金更新招募说明书（2017年
第1号）
中国证券报、上海证券报、
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2017-07-15
9
永赢稳益债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
17年第1号）
中国证券报、上海证券报、
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2017-07-15
10
永赢稳益债券型证券投资基
金2017年第2季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-07-21
11
永赢稳益债券型证券投资基
金2017年半年度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-08-29
12
永赢稳益债券型证券投资基
金2017年半年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2017-08-29
13
永赢基金关于旗下开放式基
金开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
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2017-09-12
14
永赢稳益债券型证券投资基
金2017年第3季度报告
中国证券报、上海证券报、
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2017-10-26
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 60 页 59
别 或者超过20%
的时间区间
机
构
1
2017年11月1
日 - 2017年1
2月31日
3,089,41
5,270.12
0.00
2,050,00
0,000.00
1,039,41
5,270.12
67.74%
2
2017年12月1
3日 - 2017
年12月31日
0.00
495,048,5
14.85
0.00
495,048,
514.85
32.26%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额2
0%的情况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1.中国证监会核准永赢稳益债券型证券投资基金募集的文件；
2.《永赢稳益债券型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢稳益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；
4.《永赢稳益债券型证券投资基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅 方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111 永赢稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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永 赢基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
