银 华 惠 安 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年3 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华惠 安定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 银华惠 安定 期开 放混 合
基金主 代码 501033
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 17 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 311,930,777.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 对大 类资 产走 势的 判断 ， 灵活 运用 股票 市场 、债
券 市 场相 关投 资工 具， 在严 格 控制 风险 的前 提下 力争
为投资 人获 取稳 健回 报。
投资策 略 本 基 金将 采用 定量 和定 性相 结 合的 分析 方法 ，结 合对
宏 观 经济 环境 、国 家经 济政 策 、行 业发 展状 况、 股票
市 场 风险 、债 券市 场整 体收 益 率曲 线变 化和 资金 供求
关 系 等因 素的 定性 分析 ，综 合 评价 各类 资产 的市 场趋
势 、 预期 风险 收益 水平 和配 置 时机 。在 此基 础上 ，本
基 金 将积 极主 动地 对权 益类 资 产、 固定 收益 类资 产和
现 金 等各 类金 融资 产的 配置 比 例进 行实 时动 态调 整。
基 金 的投 资组 合比 例为 ：在 封 闭期 ，本 基金 投资 于债
券资产 比例 不低 于基 金资 产的 60% ， 本 基金 投资 于股 票
资产比 例为 基金 资产 的 0%-30%， 其中 定向 增发 （非 公
开发行 ） 股 票资 产占 股票 资产的 比例 不低 于 80% 。 但 应
开 放 期流 动性 需要 ，为 保护 基 金份 额持 有人 利益 ，每
个 开 放期 开始 前两 个月 至开 放 期结 束后 两个 月内 不受
前 述 比例 限制 。开 放期 内， 本 基金 持有 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ，
在封闭 期内 ，本 基金 不受 上述 5% 的 限制 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率*25%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
*75%。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和预 期风
险 水 平高 于债 券型 基金 和货 币 市场 基金 ，低 于股 票型
基金， 属于 中高 预期 风险 、 中高 预期 收益 的基 金产 品。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100738 100818
法定代 表人 王珠林 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 黄浦 区延 安东 路222 号30 楼
注册登 记机 构
银华基 金管 理股 份有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 4,947,844.03
本期利 润 -6,554,390.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0210
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.12%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.10%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 -6,554,390.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0210
期末基 金资 产净 值 305,376,386.76
期末基 金份 额净 值 0.9790
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、 本 基金 于2017 年 3 月 17 日成 立 ， 截 止到 本报 告期 末未满 一年 ， 主要 财务 指 标的实 际计 算期 间
为2017 年3 月17 日 （基 金合 同 生效 日） 至2017 年12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.09% 0.11% 0.20% 0.20% -2.29% -0.09%
过去六 个月 -1.09% 0.14% 1.05% 0.17% -2.14% -0.03%
自基金 合同
生 效起 至今
-2.10% 0.14% 1.64% 0.18% -3.74% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 总指 数收 益率×75%+ 沪深 300 指数 收益率 ×25 %
沪深 300 指 数是 上海 证券 交易所 和深 圳证 券交 易所 共同推 出的 沪深 两市 指数 ，该指 数编 制合 理 、银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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透明，有一定 的市场覆 盖 、抗操纵性强 ，并且有 较 高的知名度和 市场影响 力 。中国债券 总指数能
够较为 全面 地反 映中 国固 定收益 市场 的状 况， 具有 广泛的 市场 代表 性。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2017 年 3 月 17 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按
基金合同的规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 各项资产配 置比例已
符合基金合同约定的投资组合比例：在封闭期，本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
60% ，本基金 投资于股 票资 产比例为基 金 资产的 0%-30% ，其中定向 增发（非 公 开发行）股票 资产
占股票资产的 比例不低 于 80%。但应开 放期流动 性需 要，为保护基 金份额持 有 人利益，每个 开放
期开始前两个 月至开放 期 结束后两个月 内不受前 述 比例限制。开 放期内， 本 基金持有现 金 或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5% ，在 封闭 期内 ，本 基金 不受上 述 5% 的 限制 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2017 年3 月 17 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年12 月31 日止 未 进行利 润分 配。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华 双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型 发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优 选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金 、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴 文 明 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 4 月
26 日
- 8.5 年
硕士学 位 。 曾 任职 于威 海 市商业 银行
股份有 限公 司 ， 2014 年 加 盟银华 基金银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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管理有 限公 司 ， 曾 担任 银 华基金 管理
有 限 公 司 投 资 管 理 三 部 基 金 经 理 助
理。 自2017 年 3 月 15 日 起担任 银华
永利债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 ，
自2017 年5 月12 日起 兼 任银华 惠丰
定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ， 自2018 年2 月 11 日起兼 任银
华 岁 丰 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金经 理。 具有 从业资 格 。
国籍： 中国 。
王 鑫 钢 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 3 月
17 日
- 9 年
硕士学 位 。 2008 年3 月 加 盟银华 基金
管理有 限公 司， 曾担 任行 业研究 员 、
行业研 究组 长及 基金 经理 助理职 务 。
自 2013 年 2 月 7 日起 担 任银华 优势
企业证 券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年5 月6 日起 兼任 银华 成 长先锋 混合
型证券投资基金基金经理，自 2016
年8 月1 日起 兼任 银华 鑫 锐定增 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ，
自 2016 年 10 月 14 日 起 兼任银 华 鑫
盛 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2017 年 5 月 2 日起
兼 任 银 华 万 物 互 联 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理 ， 自 2017 年5
月 12 日 起兼 任银 华惠 丰 定期开 放混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
赵 楠 楠 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 4 月
17 日
- 7.5 年
硕士学 位 ， 曾 就职 于世 德 贝投资 咨询
（北京 ） 有 限公 司、 大 公 国际资 信评
估 有 限 公 司 、 中 融 基 金 管 理 有 限 公
司，2017 年1 月 加入 银华 基金， 现任
投资管 理三 部基 金经 理助 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
边慧女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 4 月
17 日
- 6.5 年
硕士学 位 ， 曾 就职 于中 国 中投证 券有
限责任 公司 ，2016 年 12 月加入 银华
基金 ， 现 任投 资管 理三 部 基金经 理助
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 惠安 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公 司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本 基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率 等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 国 内宏 观经 济 总体平 稳增 长 ， 贡 献增 量 的结构 有所 变化 ， 其中 房 地产投 资超 预期 ，
棚改力度较强 ，且一、 二 线城市限购后 购买力向 周 边城市溢出， 三、四 线 城 市房地产销 售和投资
超预期。欧美 经济复苏 强 劲，出口增速 大幅回升 。 供给侧改革效 果显著， 环 保限产力度 大，使得
钢铁 、 煤 炭以 及多 数化 工 类产品 价格 上涨 ，PPI 大幅 转正 ，CPI 由 于农 产品 价格 低迷仍 保持 较低 水
平，全 年名 义 GDP 增速在 10%左 右， 经济 持续 复苏 而 通胀相 对温 和。 财政 政策 相对积 极， 但货 币
政策边际收紧 ，金融监 管 政策成为全年 主导市场 风 格以及阶段波 动的核心 因 素，A 股市 场呈现 明
显的一 九分 化行 情 ， 以 上 证 50 为代 表的 大蓝 筹股 票 大幅上 涨 ， 部 分是 因为 业 绩增长 ， 更多 是因 为
确定性溢价和 流动性溢 价 的估值提升， 而业绩增 长 更快的中小盘 股 票大幅 下 跌则主要由 于估值的
收缩。
报告期 内， 经济 总体 运行 较为平 稳。 一季 度工 业增 加值及 固定 资产 投资 增速 都较 2016 年底 有
所改善，此后 数据波动 中 回落，工业企 业生产活 动 有所放缓，但 数据受去 产 能、环保督 查、采暖
季限产等因素 影响，未 来 趋势仍需观察 。房地产 政 策保持严格调 控基调， 一 季度销售与 投资强于
预期后 ，二 季度 开始 出现 回落， 此后 总体 呈回 落态 势。通 胀方 面， 全 年 CPI 保持低 位运 行， 压 力
不大；PPI 有所波动 ，供 给侧改革、环 保限产等 因 素使得大部分 生产资料 价 格高位波动， 对 PPI
形成扰动。市 场流动性 方 面，央行在一 季度和四 季 度三次上 调货 币政策工 具 利率，银行 间资金市
场处于紧平衡 态势，资 金 成本中枢进一 步抬升。 在 金融防风险背 景下，监 管 政策陆续出 台，对市
场影响 较大 ，金 融杠 杆得 到有效 遏制 。
债市方 面 ， 债 券市 场呈 震 荡下跌 态势 ，10 年 期国 债 收益率 上 行 90bp 左 右，3 年中高 等级 信用
债收益 率上 行 140bp 左右 。本基 金在 上半 年逐 步建 仓，配 置以 中高 等级 、短 久期信 用债 为主 ， 此
后保持 适度 杠杆 ，并 择机 对持仓 债券 进行 调整 。
定增市 场 在2017 年 受到 政 策影响 较大 。2 月份 的定 增市场 新规 ， 针 对再 融资 定价方 式、 间隔
时间、发行股 本数量和 估 计资金用途等 方面有调 整 ；5 月份的“ 减持新规 ” 将参与定增 的投资者
纳入。特别是 “减持新 规 ”的出台，对 定增市场 的 影响较大，供 给短期减 少 ，中长期会 还会保证
一个稳定的体 量，定增需 求方会由于流 动性问题大 大减少。2017 年增发 市场 融资金额 12705.31
亿元， 较2016 年的16918.07 亿 元同 比下 降24.9%，共 540 家上 市公 司通 过增 发融资 ， 较 2016 年
814 年 下降33.7% 。
本基金 自2017 年3 月成 立 以来， 总体 操作 思路 依照 绝对收 益的 方式 。 累 计参 与报 价 5 个 定增
项目， 成功 认购 项目 2 个 。在 5 月定 增新 规出 台后 ，由于 定增 市场 环境 发生 巨大变 化， 大多 数 定银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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增公募 基金 产品 都停 止了 定增相 关项 目的 报价 。本 基金封 闭期 为一 年半 年， 所以 5 月底 后考 虑 到
封闭期 和流 动性 问题 ， 暂 停了项 目的 报价 。2017 年A 股市 场消 费等 蓝筹 股票 集中度 越来 越高 ， 整
个市场 “一九 ”现象越 来 越强。而制造 业公司表 现 较为弱势。本 基金持仓 里 制造业公司 偏多，市
场风格 也是 导致 权益 部分 表现一 般的 原因 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9790 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.10% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 主要 发达 国 家 经济 处于 复苏 进程 中。 国内经 济方 面， 经济 整体 波动幅 度有 限，
失速下 行及 明显 趋势 回暖 的概率 都较 小 。 通 胀方 面， 需关注 供给 侧改 革 、 环 保限 产及油 价等 对 CPI 、
PPI 的影响 。流动性 方面 ，央行货币政 策基调预 计 仍将保持中性 稳健，流 动 性整体仍将处 于紧平
衡状态。监管 方面，在 化 解金融风险、 去杠杆的 大 背景下，资管 新规以及 行 业各领域的 细分政策
将会相继出台 ，或对债 市 产生进一步影 响。综合 认 为未来债券市 场收益率 可 能呈震荡走 高，低等
级信用 债受 监管 以及 自身 流动性 偏弱 的影 响未 来信 用利差 可能 走阔 。
基于以上分析 ，本基金 将 维持适度杠杆 、较短久 期 ，在严 格控制 信用风险 的 前提下，对组 合
配置进 行优 化调 整。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的
运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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估值业务的 检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人 一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于2017 年3 月 17 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年12 月 31 日 止未 进 行利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 银华 惠 安 定期 开放混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(18) 第 P01353 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华惠 安定 期开 放混 合型 证 券投 资基 金全 体持 有人 ：
审计意 见 我们审 计了 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 的财务 报表 ， 包
括2017 年12 月 31 日的 资 产负债 表，2017 年 3 月 17 日(基 金合 同
生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期 间利 润表 、所 有 者权益(基 金净
值)变 动表 以及 相关 财务 报 表附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制， 公允 反映 了银 华惠 安定期 开放 混合 型证 券投 资基金 2017 年
12 月31 日 的财 务状 况、 2017 年3 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2017
年12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值 变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于银 华惠 安定 期开 放混 合型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其 他 信息 包 括银华 惠安 定期 开放 混合 型证券 投资 基
金 2017 年 年度 报告 中涵 盖 的信息 ，但 不包 括财 务报 表和我 们的 审
计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其
实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 银华 惠安定 期开 放
混合型 证券 投资 基金 的持 续经营 能力 ， 披 露与 持续 经 营相关 的事 项
(如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除非 基金 管理 人 管理层 计划 清算
银华惠 安定 期开 放混 合型 证券投 资基 金、 终止 经营 或 别无其 他现 实
的选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 银 华 惠 安 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基
金的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 保 持
职业怀 疑。 同时 ，我 们也 执行以 下工 作：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致 的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这 些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计 证 据 ， 就可能 导致 对银 华惠 安定 期开放 混合 型
证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在
重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定
性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应当 发表 非 无保留 意见。 我
们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 ， 未来的 事项 或
情 况 可 能 导 致 银 华 惠 安 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计 划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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会计师 事务 所的 名称
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 文启斯
杨丽
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 914,681.50
结算备 付金
14,240,692.22
存出保 证金
6,884.58
交易性 金融 资产 7.4.7.2 440,950,462.73
其中： 股票 投资
24,957,462.73
基金投 资
-
债券投 资
410,137,000.00
资产支 持证 券投 资
5,856,000.00
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
102,551.69
应收利 息 7.4.7.5 8,271,495.89
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
464,486,768.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
158,700,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
311,780.49
应付托 管费
51,963.43
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,000.00
应交税 费
- 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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应付利 息
-74,362.07
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 120,000.00
负债合 计
159,110,381.85
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 311,930,777.51
未分配 利润 7.4.7.10 -6,554,390.75
所有者 权益 合计
305,376,386.76
负债和 所有 者权 益总 计
464,486,768.61
注：1 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9790 元 ， 基 金 份 额 为
311,930,777.51 份。
2： 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为2017 年 3 月 17 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年3 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 3 月 17 日(基金合同生效日)至 2017
年12 月 31 日
一、收入
1,726,225.50
1.利息 收入
14,693,952.79
其中： 存款 利 息 收入 7.4.7.11 1,199,234.33
债券利 息收 入
13,108,737.53
资产支 持证 券利 息收 入
224,930.99
买入返 售金 融资 产收 入
161,049.94
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,465,492.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,465,492.51
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-11,502,234.78
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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减： 二、费用
8,280,616.25
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,940,926.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 490,154.43
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,287.98
5．利 息支 出
4,702,007.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,702,007.14
6．其 他费 用 7.4.7.20 145,240.41
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-6,554,390.75
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-6,554,390.75
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 17 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
311,930,777.51 - 311,930,777.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,554,390.75 -6,554,390.75
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
311,930,777.51 -6,554,390.75 305,376,386.76
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 25 页 共 67 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华惠 安定期 开放混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 【2016 】3044 号 文 《关 于准 予银 华惠 安定 期开放 混合 型证 券
投资基金注册 的批复》 准 予募集注册并 公开发行 ， 由银华基金管 理股份有 限 公司依照《 中华人民
共和国 证券 投资 基金 法 》 及有关 规定 和 《银 华惠 安 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》(以下
简称“ 基金 合同 ”) 发起 ， 于 2017 年 2 月 8 日至 2017 年 3 月 10 日向 社会 公开 募集。 本基 金为 契
约型开放式证 券投资基 金 ，以定期开放 方式运作 ， 即采取在封闭 期内封闭 运 作、封 闭期 与封 闭期
之 间 定 期 开 放 的 运 作 方 式 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 。 募 集 期 间 净 认 购 资 金 总 额 为 人 民 币
311,781,268.06 元 ，在 募 集期间 产生 的利 息为 人民 币 149,509.45 元 ，以 上 实收基 金( 本息) 合计
为人民 币 311,930,777.51 元，折 合 311,930,777.51 份基金 份额 。上 述募 集资 金已经 德勤 华永 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)北京 分所 验证 。经 向中 国 证监会 备案 后， 基金 合同 于 2017 年 3 月 17
日生效。本基 金的基金 管 理人为银华基 金管理股 份 有限公司，基 金托管人 为 中国银行股 份有限公
司，基 金注 册登 记机 构为 中国证 券登 记 结 算有 限责 任公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 惠安 定期 开放 混 合型证 券投 资基
金招募 说明 书 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 是 国内依 法发 行上 市的 股票( 包含中 小板 股票 、 创
业板股 票及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票) 、 债 券(包 含国 债 、 金 融债 、 企 业债券 、 公司 债券 、
央行票据、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 地方政府 债 券、可转换 公司债券
及分离 交易 可转 债、 可交 换债券 以及 其他 中国 证监 会允许 投资 的债 券) 、 资 产 支持证 券、 债券 回购 、
非金融企业 债务融资 工具 、同业存单 、银行存 款(包 括协议存款 、定期 存 款及 其他银 行存 款)、现
金、 权 证以 及法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 但须 符合 中 国证监 会的 相关 规
定) ； 本基 金的 投资 组合 比 例为： 在封 闭期 ，本 基金 投资于 债券 资产 比例 不低 于基金 资产 的 60% ，
本基金 投资 于股 票资 产比 例为基 金资 产 的0%-30%， 其中定 向增 发( 非公 开发 行)股票 资产 占股 票资
产的比例不低 于 80% 。但 应开放期流动 性需要， 为 保护基金份额 持有人利 益 ，每个开放期 开始前
两个月至开放 期结束后 两 个月内不受前 述比例限 制 。开放期内， 本基金持 有 现金或者到 期日在一银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% ， 在 封 闭期 内 ， 本基 金不 受上述 5% 的限 制。 本基 金的
业绩比 较基 准是 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 25%+ 中国 债券总 指数 收益 率 × 75% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反 映了 本基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年3 月17 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2017 年3 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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衍生金融资产 列示外 ， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量 且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 和应收款 项 及其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
公允价值变动 形成的利 得 或损失以及收 到的全部 股 利和利息计入 相关损益 ， 贷款和应收 款项及其
他金融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权 上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ： 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的 重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、配股 和 公开增发的股 票，按估 值 日在证券交易 所挂牌的 同 一股票的估值 方
法估值 ；该 日无 交易 的， 以最近 一日 的市 价( 收盘 价) 估值 ；
B. 首次 公 开 发行 的股 票， 采用估 值技 术确 定公 允价 值；
(3) 流 通受 限股 票的 估值
对于发行时明 确一定期 限 限售期的股票 ，包括但 不 限于非公开发 行股票、 首 次公开发行时 股
票公司股东公 开发售股 份 、通过大宗交 易取得的 带 限售期的股票 等，按中 国 证监会或中 国证券投
资基金 业协 会的 有关 规定 确定公 允价 值。
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的债券按估值日收 盘价或第三方估值机构提 供的相应品种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方 估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因素 ，调整 最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价，确 定公允价
值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价或第三方估值机构 提供的相应品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未 发 生 影响证券价 格的重大
事件的，按最 近交易日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种的现行市 价及重大
变化因素，调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 以第 三方估 值机 构提
供的价 格数 据估 值；
(5) 同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。
3. 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的 ， 从 其 规定 。 如 有新 增事 项， 按 国家最 新规 定估
值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平 准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的 利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本 及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出 按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 场外 收益 分配 方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人可 选择 现金分 红或 将现
金分红自动 转为基金 份额 进行再投资( 红利再投 资不 受封闭期限 制)；若投 资人 不选择，本 基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红；红利再 投方式免 收 再投资的费用 ，本基金 场 内收益分配 方式为现
金分红 ；
(2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(4) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》( 证 监 会 公 告银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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[2017]13 号)和 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票估 值指引(试行)》(中 基协 发[2017]6 号)相 关规
定， 本基 金自2017 年 11 月21 日起 ， 对 所持 有的 流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ， 新的 估值 方
法考虑了估值 日在证券 交 易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余 限售期对
应的流 动性 折扣 的影 响。 该会计 估计 变更 对本 基金 本期末 的基 金资 产净 值的 影响超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上
海、 深 圳证 券交易 所关 于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业
税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税
政策的 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，主 要税项列
示如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 ；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所 得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 914,681.50
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 914,681.50
7.4.7.2 交 易性 金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 31,893,598.25 24,957,462.73 -6,936,135.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 304,506,957.61 299,923,000.00 -4,583,957.61
银行间 市场 110,207,141.65 110,214,000.00 6,858.35
合计 414,714,099.26 410,137,000.00 -4,577,099.26
资产支 持证 券 5,845,000.00 5,856,000.00 11,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 452,452,697.51 440,950,462.73 -11,502,234.78
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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应收活 期存 款利 息 218.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,049.13
应收债 券利 息 8,218,304.44
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 45,924.29
合计 8,271,495.89
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 1,000.00
合计 1,000.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 120,000.00
合计 120,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 311,930,777.51 311,930,777.51
本期申 购 - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 311,930,777.51 311,930,777.51
注：1 ：如 有相 应情 况， 申 购含红 利再 投、 转换 入份 额及金 额， 赎回 含转 换出 份额及 金额 。
2： 本 基金 于2017 年2 月8 日至2017 年3 月 10 日 向社会 公开 募集 ， 截 至2017 年 3 月 17 日( 基金
合同生 效日)止 ，募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金( 本金)为 人民 币 311,781,268.06 元 ，登 记机 构
计算并 确认 的有 效认 购资 金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 149,509.45 元， 以上实 收基 金( 本息)
合计为 人民 币311,930,777.51 元， 折合311,930,777.51 份基 金份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,947,844.03 -11,502,234.78 -6,554,390.75
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,947,844.03 -11,502,234.78 -6,554,390.75
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月
31 日
活期 存 款利 息收 入 80,946.72
定期存 款利 息收 入 946,930.56
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 170,519.10
其他 837.95
合计 1,199,234.33 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
注：无 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3月17 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12
月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-1,465,492.51
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收 入 -
合计 -1,465,492.51
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3月17 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12
月31日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
124,398,789.70
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
116,641,642.45
减：应 收利 息总 额 9,222,639.76
买卖债 券差 价收 入 -1,465,492.51
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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7.4.7.16 股 利收 益
注：无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -11,502,234.78
——股 票投 资 -6,936,135.52
——债 券投 资 -4,577,099.26
——资 产支 持证 券投 资 11,000.00
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -11,502,234.78
7.4.7.18 其 他收 入
注：无 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 337.98
银行间 市场 交易 费用 1,950.00
合计 2,287.98
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年
12 月 31 日
审计费 用 45,000.00
信息披 露费 75,000.00
债券账 户维 护费 17,000.00 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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银行费 用 7,840.41
其他 400.00
合计 145,240.41
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局分别 于 2016 年12 月 21 日联合 颁布 的 《 关于 明确 金 融房地 产开 发
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》(财税[2016]140 号)和 2017 年 6 月 30 日 联合颁 布的 《关 于
资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》( 财税[2017]56 号) 的 有关 规定 ，自 2018 年 1 月 1 日起， 本基
金运营过程中 发生的增 值 税应税行为， 以本基金 管 理人为增值税 纳税人， 暂 适用简易计 税方法，
按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值 税。
除以上 情况 外， 本基 金无 其他需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证 券 330,770,749.31 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西南证 券 29,117,700,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,940,926.29 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 394,757.03
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理 人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇 法
定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 490,154.43
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。若 遇 法
定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 914,681.50 80,946.72
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600063
皖维
高新
2017 年
5 月 9
日
2018
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 3.65 3,225,805 14,999,993.25 11,774,188.25 -
600063
皖维
高新
2017 年
5 月 9
日
2019
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 3.52 3,225,806 14,999,997.90 11,354,837.12 -
600738
兰州
民百
2017 年
6 月21
日
2018
年 6
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
7.70 7.58 122,961 946,799.70 932,044.38 -
600738
兰州
民百
2017 年
6 月21
日
2019
年 6
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
7.70 7.29 122,962 946,807.40 896,392.98 -
注：截 至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有的 流通 受限 债
券和权 证。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 42 页 共 67 页
1.基金可作为 特定投资 者 ，认购由中国 证监会《 上 市公司证券发 行管理办 法 》规范的非 公开发行
股票， 所认 购的 非公 开发 行新增 股份 上市 首日 起 12 个月内 不得 转让 ， 同 时按 照中国 证监 会修 订的
《上市公司股 东、董监 高 减持股份的若 干规定》( 证 监会公告[2017]9 号)的补 充规定，自股 份解
除限售之日 起 12 个 月内 ，通过集中竞 价交易减 持 数量不得超过 持有该次 非 公开发行股份 数量的
50% 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ，本基 金从 事证 券交 易所 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款
余额人 民币158,700,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所 规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公 司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 43 页 共 67 页
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 等有 关法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行 管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控流动性受 限资产比 例 及压力测试等 方式防范 流 动性风险， 并于开放
日对本基金的 申购赎回 情 况进行监控， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 ，使得本
基金资产的变 现能力与 投 资者赎回需求 的匹配与 平 衡。本基金的 基金管理 人 在基金合同 中设计了
巨额赎回条款 ，约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式，控制因 开放申购 赎 回模式带来 的流动性
风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 在 正常 市场 条 件下其 余均 能及 时变 现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借
入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注
7.4.12.3 中列 示的 卖出 回 购金融 资产 款余 额 （如 有 ） 将 在 1 个月 内到 期且 计 息外 ， 本 基金 于资 产
负债表日所持 有的金融 负 债的合约约定 剩余到期 日 均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回 基金份额
净值无固定到 期日且不 计 息，因此账面 余额一般 即 为未折现的合 约 到期现 金 流量。本报 告期内，
本基金 未发 生重 大流 动性 风险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 44 页 共 67 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年
12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
914,681.50 - - - - - 914,681.50
结算备
付金
14,240,692.22 - - - - - 14,240,692.22
存出保
证金
6,884.58 - - - - - 6,884.58
交易性
金融资
产
20,194,000.00 19,948,000.00 165,532,000.00 210,319,000.00 - 24,957,462.73 440,950,462.73
应收利
息
- - - - - 8,271,495.89 8,271,495.89
应收证
券清算
款
- - - - - 102,551.69 102,551.69
资产总
计
35,356,258.30 19,948,000.00 165,532,000.00 210,319,000.00 - 33,331,510.31 464,486,768.61
负债
卖出回
购金融
资产款
158,700,000.00 - - - - - 158,700,000.00
应付管
理人报
酬
- - - - - 311,780.49 311,780.49
应付托
管费
- - - - - 51,963.43 51,963.43
应付交
易费用
- - - - - 1,000.00 1,000.00 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 45 页 共 67 页
应付利
息
- - - - - -74,362.07 -74,362.07
其他负
债
- - - - - 120,000.00 120,000.00
负债总
计
158,700,000.00 - - - - 410,381.85 159,110,381.85
利率敏
感度缺
口
-123,343,741.7
0
19,948,000.00 165,532,000.00 210,319,000.00 - 32,921,128.46 305,376,386.76
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -1,531,497.46 -
-25 个 基准 点 1,531,497.46
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比 例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 24,957,462.73 8.17 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 46 页 共 67 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 410,137,000.00 134.31
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 5,856,000.00 1.92
合计 440,950,462.73 144.40
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本基金主 要投资于 固 定收益类品种 ，因此除 市 场利率和外汇 汇率以外 的 市场价格因 素的变动
对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 415,993,000.00 元 ， 属于第 三层 次的 余额 为人 民币 24,957,462.73
元。
本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的证 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 次或 第三 层次 ，上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第三 层次的 余额 为 人
民币 24,957,462.73 元； 本报告 期由 第二 层次 转入 第三层 次的 金额 为人 民币 26,218,927.66 元，
无转出 第三 层次 的金 额， 计入公 允价 值变 动损 益的 金额为 人民 币
-1,261,464.93 元 。该层 次金融工具公允 价值的估 值技术为市价折 扣法，输 入值为流动性 折
扣，该 输入 值对 公允 价值 的影响 为输 入值 越高 ，公 允价值 越低 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 47 页 共 67 页
7.4.15 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 48 页 共 67 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 24,957,462.73 5.37
其中： 股票 24,957,462.73 5.37
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 415,993,000.00 89.56
其中： 债券 410,137,000.00 88.30
资产 支持 证券 5,856,000.00 1.26
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,155,373.72 3.26
8 其他各 项资 产 8,380,932.16 1.80
9 合计 464,486,768.61 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,129,025.37 7.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,828,437.36 0.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 49 页 共 67 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,957,462.73 8.17
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600063 皖维高 新 6,451,611 23,129,025.37 7.57
2 600738 兰州民 百 245,923 1,828,437.36 0.60
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600063 皖维高 新 29,999,991.15 9.82
2 600738 兰州民 百 1,893,607.10 0.62
注：1 、“ 买入 金额 ”按 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑交 易费用 。
2、本 基金 本报 告期 仅买 入 上述股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 未卖 出股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 31,893,598.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：1 、 “买 入股 票成 本总 额 ”和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 50 页 共 67 页
量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
2、本 基金 本报 告期 未卖 出 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 299,923,000.00 98.21
5 企业短 期融 资券 49,938,000.00 16.35
6 中期票 据 60,276,000.00 19.74
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 410,137,000.00 134.31
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553001
15 赣 铁投
MTN001
200,000 20,194,000.00 6.61
2 122594 12 泉州 01 200,000 20,120,000.00 6.59
3 101560033
15 滁 州城 投
MTN001
200,000 20,048,000.00 6.57
4 101576002
15 义 国资 运
MTN001
200,000 20,034,000.00 6.56
5 011754180
17 株 洲城 建
SCP004
200,000 19,968,000.00 6.54
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789144 17 光盈 2A 100,000 5,856,000.00 1.92 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 51 页 共 67 页
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,884.58
2 应收证 券清 算款 102,551.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,271,495.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,380,932.16
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转债 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
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1 600063 皖维高 新 23,129,025.37 7.57 非公开 发行
2 600738 兰州民 百 1,828,437.36 0.60 非公开 发行
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 53 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,507 206,987.91 222,066,647.38 71.19% 89,864,130.13 28.81%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
中信证 券尧 都农 商 1 号定 向
资产管 理计 划
200,081,000.40 64.14%
2 汉口银 行股 份有 限公 司 2 19,999,900.00 6.41%
3 乐建平 5,003,500.00 1.60%
4 汤志英 2,189,153.73 0.70%
5 林凤英 2,091,725.74 0.67%
6 刘雪梅 1,992,659.75 0.64%
7 姜美华 1,992,389.75 0.64%
8 林赛春 1,990,859.75 0.64%
9 余敏 1,990,679.75 0.64%
10 杨永林 1,846,828.40 0.59%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
398.08 0.00%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 54 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 17 日 ） 基金 份额 总额
311,930,777.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 311,930,777.51
注：总 申购 份额 含转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换出 份额。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 55 页 共 67 页
§11 重大 事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 德勤 华永 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本基 金提 供审 计服 务， 报告期 内本 基 金
应支付 给德 勤华 永会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)的 报酬共 计人 民 币 45,000.00 元。 目 前的 审计 机
构首次 为本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 56 页 共 67 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
财富证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
大同证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
4 - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
2 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 57 页 共 67 页
国海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国开证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国元证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
恒泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华西证 券股 1 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 58 页 共 67 页
份有限 公司
上海华 信证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
华鑫证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
山西证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
3 - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
中国中 投证
券有限 责任
公司
2 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 59 页 共 67 页
中天证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
3 - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
财达证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
联讯证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报 告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、本 基金 本报 告期 未通 过 交易单 元进 行股 票交 易。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
渤海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 60 页 共 67 页
财富证 券有
限责任 公司
- - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
- - - - - -
大同证 券有
限责任 公司
- - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
- - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国开证 券有
限责任 公司
- - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
- - - - - -
国泰君 安证 - - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 61 页 共 67 页
券股份 有限
公司
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国元证 券股
份有限 公司
- - - - - -
恒泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
- - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华西证 券股
份有限 公司
- - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
- - - - - -
华鑫证 券有
限责任 公司
- - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
- - - - - -
山西证 券股
份有限 公司
- - - - - -
首创证 券有 - - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 62 页 共 67 页
限责任 公司
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
330,770,749.31 100.00% 29,117,700,000.00 100.00% - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中天证 券有
限责任 公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
财达证 券有
限责任 公司
- - - - - -
联讯证 券股
份有限 公司
- - - - - -
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 63 页 共 67 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 惠安 定期 开放 混合 型基金
基金合 同》
本基金 管理 人网 站
2017 年 2 月 4 日
2
《银华 惠安 定期 开放 混合 型基金
基金合 同摘 要》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 4 日
3
《银华 惠安 定期 开放 混合 型基金
招募说 明书 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 4 日
4
《银华 惠安 定期 开放 混合 型基金
份额发 售公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 4 日
5
《银华 惠安 定期 开放 混合 型基金
托管协 议》
本基金 管理 人网站
2017 年 2 月 4 日
6
《关于 增加 农业 银行 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 6 日
7
《关于 增加 浦发 银行 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 7 日
8
《关于 银华 惠安 定期 开放 混合型
证券投 资基 金参 加部 分代 销机构
认购费 率优 惠活 动的 公告 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 7 日
9
《关于 银华 惠安 定期 开放 混合型
证券投 资基 金网 上直 销认 购费率
优惠活 动的 公告 》
上海证 券报 及本基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 8 日
10
《关于 增加 工商 银行 、 建设 银行、
光大证 券为 银华 惠安 定期 开放混
合型证 券投 资基 金代 销机 构的公
告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 8 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 64 页 共 67 页
11
《关于 增加 中信 银行 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 13 日
12
《关于 增加 国元 证券 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 13 日
13
《关于 增加 国海 证券 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基 金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 17 日
14
《关于 增加 兴业 银行 为银 华惠安
定期开 放混 合型 证券 投资 基金代
销机构 的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 20 日
15
《关于 银华 惠安 定期 开放 混合型
证券投 资基 金延 长募 集期 限的公
告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 2 日
16
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 平安 证券 为银 华惠 安定期
开放混 合型 证券 投资 基金 代销机
构的公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 8 日
17
《银华 惠安 定期 开放 混合 型证 券
投资基 金基 金合 同生 效公 告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 18 日
18
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于银华 惠安 定期 开放 混合 型证券
投资基 金增 聘基 金经 理的 公告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 29 日
19
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 基金 投资 非公 开发 行股票
的公告 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 11 日
20
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 基金 投资 非公 开发 行股票
上海证 券报 、 证券 时
报及本 基金 管理 人 2017 年 6 月 23 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 65 页 共 67 页
的公告 》 网站
21
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
22
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2017 年6 月30 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 1 日
23
《银华 惠安 定期 开放 混合 型证券
投资基 金2017 年第2 季 度 报告 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 21 日
24
《银华 惠安 定期 开放 混合 型证券
投资基 金2017 年半 年度 报 告》
本基金 管理 人网 站
2017 年 8 月 29 日
25
《银华 惠安 定期 开放 混合 型证券
投资基 金2017 年半 年 度 报 告摘
要》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 29 日
26
《银华 惠安 定期 开放 混合 型证券
投资基 金2017 年第3 季 度 报告 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 10 月 26 日
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/03/17-2017/12/31 200,081,000.40 0.00 0.00 200,081,000.40 64.14%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ）当基金份额集中度较 高时，少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高，其在召开持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权；
2 ）在极端情况下，当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时，可能导致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低 于 5000 万元 ，进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份 额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ；
3 ）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，更容易 触发巨额赎回条款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ；
4 ）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，基金为 支付赎回款项而卖出
所持有的 证券， 可能造 成 证券价格 波动， 导致本 基 金的收益 水平发 生波动 。 同时， 巨 额赎回 、 份
额净值小 数保留 位数是 采 用四舍五 入、 管 理费及 托 管费等费 用是按 前一日 资 产计提 ， 会导致 基金
份额净值 出现大 幅波动 ；
5 ）当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模 的 50%时，本基金管理人将
不再接受 该持有 人对本 基 金基金份 额提出 的申购 及 转换转入 申请 。 在其 他基 金份额持 有人赎 回基
金份额 导 致某一 基金份 额 持有人所 持有的 基金份 额 达到或超 过本基 金规模50% 的情况 下， 该基金
份额持有 人将面 临所提 出 的对本基 金基金 份额的 申 购及转换 转入申 请被拒 绝 的风险 。 如果 投资人
某笔申购 或转换 转入申 请 导致其持 有本基 金基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 的 50% ， 该笔 申购或
转换转入 申请可 能被确 认 失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 银 华惠 安定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 募集 申请获 中国 证监 会注 册的 文件
13.1.2 《银 华惠 安定 期开 放混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
13.1.3 《银 华惠 安定 期开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
13.1.4 《银 华惠 安定 期开 放混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
13.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金 管理人或基 金托管人 的 住所。本报告 存放在本 基 金管理人及托 管
人住所 ，供 公众 查阅 、复 制。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
