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银华惠增利(000860)

银华惠增利:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
银 华 惠 增 利货 币 市 场 基金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 
 
 
 
 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 
第 2 页 共 68 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 3 页 共 68 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 25 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50 8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 50 8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50 8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 52 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 52 8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净 值 的偏 离 ............................................ 53 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 4 页 共 68 页


8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55 9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 55 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59 11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 62 11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 5 页 共 68 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华惠 增利 货币 市场 基金 基金简 称 银华惠 增利 货币 基金主 代码 000860



























































































































































































































































基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 14 日 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 22,169,258,919.60 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保持较 高流 动性 的前 提下 , 力 争为基 金份 额持 有人 创造 稳定的 、 高 于业 绩比 较基 准 的 投资收 益。 投资策 略 本基金 将基 于主 要经 济指 标 (包 括:GDP 增长 率、 国 内 外利率 水平 及市 场预 期、 市 场资金 供求 、 通 货膨 胀水 平 、 货币供 应量 等) 分析 背景 下制定 投资 策略 , 力 求在 满足 投资组 合对 安全 性、 流动 性 需要的 基础 上为 投资 人创 造 稳定的 收益 率。 业绩比 较基 准 活期存 款税 后利 率。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品 种。 本 基金 的预 期风 险和 预 期收 益低 于债 券型 基金 、 混 合型基 金、 股票 型基 金。


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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 杨文辉 贺倩 联系电 话 (010)58163000 010-66060069 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电话


4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 100738 100031 法定代 表人 王珠林 周慕冰


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所( 特殊普 通 合伙) 上海市 黄浦 区延 安东 路222 号30 楼 注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城C2 办 公楼15 层


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 705,063,713.08 176,620,895.00 1,810,758.23 本期利 润 705,063,713.08 176,620,895.00 1,810,758.23 本期净 值收 益率 4.1837% 2.8263% 2.5042% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末基 金资 产净 值 22,169,258,919.60 7,219,616,426.88 110,715,584.57 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 累计净 值收 益率 10.4972% 6.0600% 3.1448% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 收益率 ① 份额净 值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.1038% 0.0007% 0.0883% 0.0000% 1.0155% 0.0007% 过去六 个月 2.1811% 0.0010% 0.1766% 0.0000% 2.0045% 0.0010% 过去一 年 4.1837% 0.0012% 0.3506% 0.0000% 3.8331% 0.0012% 过去三 年 9.8109% 0.0037% 1.0565% 0.0000% 8.7544% 0.0037% 自基金 合同 生效起 至今 10.4972% 0.0040% 1.1030% 0.0000% 9.3942% 0.0040%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期,建 仓 期结束时本 基金的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同的规 定。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 9 页 共 68 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2017 698,188,200.84 - 6,875,512.24 705,063,713.08


2016 175,088,178.73 - 1,532,716.27 176,620,895.00


2015 1,821,611.75 - -10,853.52 1,810,758.23


合计 875,097,991.32 - 8,397,374.99 883,495,366.31





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日 , 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币, 公 司的 股东及 其出 资比 例 分别为 : 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% , 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% , 东 北证 券股 份有 限 公司18.90% , 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% , 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 (有 限合 伙 )3.57% , 杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 (有 限合 伙)3.20% , 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 (有限 合伙)3.22% 。 公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地 为 广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理 股份有 限公 司 ” 。 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业 证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场 证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银 华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投 资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分 级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数 分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资 基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华 中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型 证 券投 资基 金 (LOF ) 、 上 证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金(LOF) 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华 双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业 灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利 货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 11 页 共 68 页


型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活 配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆 向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资 基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银 华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添 益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基 金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合 型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华 鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增 长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型 证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资 基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银 华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券 投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券 投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基 金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证 券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起 式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫 生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医 疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 李 晓 彬 女 本基金 的 2016 年10 月 - 8 年 学士学 位;2008 年银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 12 页 共 68 页


士 基金经 理 17 日 至2015 年4 月 任职 于泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 ;2015 年 4 月 加盟 银华 基 金管理 有限 公司 , 任职基 金经 理助 理。 自 2016 年3 月 7 日起 担任 银华 货 币市场 证券 投资基 金、银 华双 月定 期 理财债 券型 证券 投 资基金 基金 经理 。 具有从 业资 格。 国 籍:中 国。 刘 谢 冰 先 生 本基金 的 基金经 理 助理 2016 年12 月 13 日 - 4 年 经济学 硕士 ,曾 就 职于广 发证 券股 份 有限公 司,2016 年 12 月 加入 银华 基 金,现 任投 资管 理 三部基 金经 理助 理。 具有 从业 资格。 国籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中 华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 惠增 利货 币 市场基 金基 金合 同 》 和 其 他有关 法律 法规 的规 定, 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基 础上, 为基 金份 额持银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 13 页 共 68 页


有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违 规 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁 布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定 了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资 部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于 本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等,规 范的范围 包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动,同 时包括授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。 为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各 投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指 导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 , 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公 平交易执行 制度 》 ,规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ;明 确了交易执 行环节 的 集中交 易制 度, 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。 此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有 限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ,规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后 的 分析 、说 明、 报备流 程。 对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理 人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反 向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的 公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平 交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义 下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易 , 并 确保非集中 竞价交易 与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公 开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组 合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基 金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易 的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 14 页 共 68 页


综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 , 来确保 公平 交 易 制度 得到 切实执 行。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 报告期 内 , 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 , 在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 , 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 , 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下: 在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持 。 在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资 授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度 的情况 。 4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个 季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同 向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ,未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 情况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年初 至今 , 我 国经 济 表现好 于市 场预 期 , 体 现出 较强韧 性 。 背 后支 撑力 量可 以概括 为 “ 基 建和地产贡献 韧性,出 口 贡献向上弹性 ”。站在 目 前时点展望未 来经济运 行 ,支撑全年 经济向上 的动力 都有 边际 弱化 ,预 计经济 将继 续呈 现缓 慢回 落态势 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 15 页 共 68 页


具体来看,第 一,出口 回 升最快时期可 能已经过 去 。虽然外需尚 可推动近 期 出口增速有所 回 升,但前期人 民币升值 、 国内商品涨价 等因素仍 对 增速抬升有制 约。此外 , 全球动能进 一步明显 上攻的动力尚 不明显, 拉 动出口继续明 显回升的 因 素尚不具备, 未来出口 对 经济可能更 多是贡献 韧性。第二, 房地产销 售 增速面临较大 回落压力 。 受制于棚改货 币化支撑 力 度减弱、持 续的地产 调控和 不断 抬升 的贷 款成 本, 未 来地 产销 售增 速仍 将趋势 回落 。 由 于今 年地 产销售 走势 前高 后低 , 在目前政策和 市场环境 下 ,明年上半年 销售同比 增 速不容乐观。 房地产投 资 方面,建筑 安装工程 是决定地产投 资走势核 心 变量,而资金 来源是影 响 其走势重要因 素。最近 两 年,地产销 售是支撑 房地产 投资 资金 来源 重要 力量, 未来 销售 增速 回落 将拖累 资金 来源 增速 。 政 策约束 叠加 销售 回落 , 投资增速同样 面临回落 压 力,但受益于 前期房企 库 存去化较为充 分,回落 幅 度预计不会 太深。第 三, 基建 投资 回落 趋势 仍 将延续 。 金融 工作 会议 要 求 “ 树立 正确 政绩 观 , 严 控地方 政府 债务 增量 , 终身问 责, 倒查 责任 ” ,50 号文 和87 号文 对地 方政 府 融资行 为进 行约 束, 都将 限制未 来基 建投 资 表现。 目前 基建 投资 年内 分布体 现出 较为 明显 的前 移特征 , 在 假设 全年 投资 增速小 幅回 落背 景下 , 除非2018 年投 资节 奏进 一 步前移 , 否则 明年 上半 年 基建投 资同 样面 临一 定回 落压力 。 第四 , 需 求 趋弱不支撑制 造业投资 大 幅回升。目前 需求向制 造 业的传导并不 顺畅,盈 利 改善并未推 动投资回 升, 经 济回 暖对 企业 补库 意愿的 刺激 也相 对有 限。 基数作 用下 制造 业投 资或 将呈现 前低 后高 走势 , 但绝对 水平 依然 取决 总需 求的强 弱程 度。 此外 ,目 前国内 金融 条件 整体 偏紧, 信贷利 率缓 慢上 行, 去产能 和采 暖季 限产 也在 生产端 直接 对经 济读 数产 生负面 影响 。 市场方 面, 央行 于 17 年 1 月 24 日上调 MLF 利率 10BP ,2 月 3 日公 开市 场 操作利 率上 调 10BP,SLF 利率 上 调10BP 。 上调 同时 操作 体量 增加 , 虽然 资金 的可 获得 性没 有降低 , 但 抬升 交易 成本, “去杠 杆 ”的目 标 约束并未放松 ,春节后 信 用债收益率跟 随利率债 陡 峭上行。虽 然同时段 因监管 审批 慢、 融资 成本 高等原 因信 用债 供给 低迷 ,但货 币政 策收 紧无 疑是 主导因 素。 一 季度 , 若干违 约风 险已 发酵 的发 行主体 , 逾期 的 现 象继 续 出现 , 推 动市 场加 速走 熊 。 二 季度 银监 会密 集 发布 “三 违反 ”、 “ 三套 利 ”、 “四 不当 ” 、 “ 十 大风险 ”等 文件 , 推 动金 融机构 去杠 杆, 导致 债市配 置需 求弱 化 ; 部 分 银行赎 回委 外 , 机 构风 险 偏 好降 低 。 监 管超 预期 加 强引导 市场 情绪 走弱 。 三季度央行没 有跟随美 联 储加息,监管 部门对严 格 监管和去杠杆 的态度有 所 宽松,信用 债收益率 也随利率债逐 步下行。 四 季度监管仍然 在路上, 依 然是市场的 “ 紧箍咒” , 成为进一步 引发 “ 熊 冬” 的 重要 因素 。 基于市场情况 ,该组合 全 年持续采取短 久期、低 杠 杆的策略,超 配同业存 单 ,增强组合流 动 性,适 度择 时优 选优 质高 收益资 产增 厚组 合收 益。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 16 页 共 68 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 4.1837% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 0.3506% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 通胀 方 面,CPI2018Q1 预 计将有 所抬 升。2018 年食 品对 CPI 的负 向拖 累将 逐 步消除 ,CPI 中 枢将会有所抬 升;需要 警 惕非食品上涨 超预期。 短 期则需要重点 关注油价 的 走势。PPI 方面, 供 给侧改 革和 采暖 季限 产仍 对部分 行业 造成 较强 的供 给约束 ,在 库存 持续 去化 背景下 ,未 来 PPI 走 势很大 程度 上将 取决 于价 格对于 需求 变化 的弹 性。 翘尾将 是决 定明 年 PPI 中 枢的重 要因 素。 重 点 关注2018 年一 季度 低库 存 和春季 开工 因素 博弈 下, 商品价 格短 期冲 高的 可能 性。 货币政策方面 ,央行仍 将 坚持稳健中性 风格,操 作 上更加强调削 峰填谷。 三 季度货币政策 执 行报告 提到, 要健全货 币 政策和宏观审 慎政策双 支 柱调控框架, 重申普惠 金 融定向降准 并不改变 稳健货币政策 的总体取 向 。在控制宏观 杠杆率, 提 高对经济增速 容忍度的 背 景下,未来 政策放松 的可能 性仍 较低 。 操作方 面, 本基 金将 进一 步执行 审慎 操作 策略 ,确 保组合 流动 性安 全。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制,根据 不 同基金的特点 与 发展情况,及 时界定新 的 风险点,评价 风险级别 , 并纳入稽核计 划。首先 , 本基金管理 人以中国 证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ,对本基 金 的投资、研究 、交易 、 基 金会计、注 册登记、 营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 , 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监 察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果,部门总 监签字确 认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点 进行自查的同 时,还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节,持续 进 行对研究报 告合规性 的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查,并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控,对关联 交易的日 常维护,对基 金持仓流 动 性风险定期关 注,并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等 等;在营 销与销售 方面,本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查; 在基金的 运作保障方面 ,本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金 估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、 不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 , 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司 总经理 ,督 促改 进并 跟踪 改进效 果。 与此同时,本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定,认 真做好本 基 金的信息披露 工银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 17 页 共 68 页


作,确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责 基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 的利 润分 配方 式为 按日进 行收 益分 配。 本基 金 的基金 份额 采用 人民 币1.00 元 的固 定份 额净值交易方 式,每日 将 基金份额实现 的基金净 收 益分配给基金 份额持有 人 ,并以红利 再投资的 方式于 分配 次 日 按单 位面 值 1.00 元 转入 持有 人权 益 。 本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 分配 利润 :705,063,713.08 元。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 18 页 共 68 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —银华 基金管理 股份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日基 金的 投资 运作 , 进 行 了认真 、 独 立的 会 计核算和必要 的投资监 督 ,认真履行了 托管人的 义 务,没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 银华基 金 管理股份有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金 合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,银华基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 , 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整,未 发现有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 19 页 共 68 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 德师报(审) 字(18) 第 P01370 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 银华惠 增利 货币 市场 基金 全体持 有人 : 审计意 见 我们审 计了 银华 惠增 利货 币市场 基金 的财 务报 表, 包括 2017 年12 月 31 日 的资 产负债 表,2017 年 度的利 润表 、所 有 者权益(基 金净 值)变 动表 以及 相关 财务 报 表附注 。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编制, 公允 反映 了银 华惠 增利货 币市 场基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及2017 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。 形成审 计 意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立 于 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 , 并 履 行 了 职 业 道 德 方 面 的 其 他 责 任。 我 们相 信, 我 们获 取 的审计 证据 是充 分、 适当 的, 为 发表 审计 意见提 供了 基础 。 强调事 项 无。 其他事 项 无。 其他信 息 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对 其他信 息负 责。 其他 信息 包括银 华惠 增利 货币 市场 基金 2017 年年 度报告 中涵 盖的 信息 ,但 不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对 其他信 息负 责。 其他 信息 包括银 华惠 增利 货币 市场 基金 2017 年年 度报告 中涵 盖的 信息 ,但 不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 20 页 共 68 页


管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表, 使其 实现公 允反 映, 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制, 以 使财务 报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 银华 惠增利 货币 市 场基金 的持 续经 营能 力 , 披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用),并 运用持 续经 营假 设, 除非 基 金管理 人管 理层 计划 清算 银华惠 增利 货 币市场 基金 、终 止经 营或 别无其 他现 实的 选择。 基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 的 财 务 报 告 过程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 保 持 职业怀 疑。 同时 ,我 们 也 执行以 下工 作: (1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险,设 计和实 施审 计程 序以 应 对 这些风 险 , 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据, 作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 , 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重 大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 (2)了解与审计相关 的内部 控制,以设计恰当的 审计 程序,但目的 并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。 (3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计 及相关 披露 的合 理性 。 (4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同 时, 根据 获取 的审 计证 据 , 就可能 导致 对银 华惠 增利 货币市 场基 金银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 21 页 共 68 页


持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性, 审计 准则 要 求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露; 如果披 露不 充分 , 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截 至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 , 未来 的事 项或 情 况可能 导致 银 华惠增 利货 币市 场基 金不 能持续 经营 。 (5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露),并评价财 务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 注册会 计师 的姓 名 文启斯


杨丽 会计师 事务 所的 地址 中国? 上海 审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 22 页 共 68 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 7,865,170,944.75 2,820,231,109.77 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 8,191,224,106.13 1,874,583,862.82 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


8,191,224,106.13 1,874,583,862.82 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 6,843,717,160.62 2,648,468,967.08 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 76,980,191.87 19,077,535.83 应收股 利


- - 应收申 购款


10,639,552.09 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 700.00 75,000.00 资产总 计


22,987,732,655.46 7,362,436,475.50 负债和所有者权益 附注号 本 期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 23 页 共 68 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


804,698,272.95 139,999,550.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


3,019,288.55 827,850.73 应付托 管费


1,006,429.54 206,962.64 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 187,537.71 153,179.30 应交税 费


- - 应付利 息


931,255.00 30,840.92 应付利 润


8,415,812.33 1,540,300.09 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 215,139.78 61,364.94 负债合 计


818,473,735.86 142,820,048.62 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 22,169,258,919.60 7,219,616,426.88 未分配 利润 7.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


22,169,258,919.60 7,219,616,426.88 负债和 所有 者权 益总 计


22,987,732,655.46 7,362,436,475.50 注 : 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.00 元 , 基 金 份 额 总 额 为 22,169,258,919.60 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 24 页 共 68 页


项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


752,936,732.83 202,847,161.83 1.利息 收入


755,314,632.73 206,843,524.60 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 365,454,310.92 70,715,364.40 债券利 息收 入


260,172,323.89 104,616,177.53 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


129,687,997.92 31,511,982.67 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-2,377,899.90 -3,996,500.26 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,377,899.90 -3,996,500.26 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 - 137.49 减: 二、费用


47,873,019.75 26,226,266.83 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 25,611,346.59 12,913,916.37 2.托 管费 7.4.10.2.2 8,427,854.63 3,228,479.05 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 - 120.00 5.利 息支 出


13,439,743.41 9,824,423.66 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


13,439,743.41 9,824,423.66 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 25 页 共 68 页


6.其 他费 用 7.4.7.20 394,075.12 259,327.75 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 705,063,713.08 176,620,895.00 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 705,063,713.08 176,620,895.00


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 7,219,616,426.88 - 7,219,616,426.88 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 705,063,713.08 705,063,713.08 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 14,949,642,492.72 - 14,949,642,492.72 其中:1.基 金申 购款 88,715,353,105.89 - 88,715,353,105.89 2.基金 赎回 款 -73,765,710,613.17 - -73,765,710,613.17 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “-” 号填列 ) - -705,063,713.08 -705,063,713.08 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 26 页 共 68 页


五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 22,169,258,919.60 - 22,169,258,919.60 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 110,715,584.57 - 110,715,584.57 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 176,620,895.00 176,620,895.00 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 7,108,900,842.31 - 7,108,900,842.31 其中:1.基 金申 购款 24,841,620,289.36 - 24,841,620,289.36 2.基金 赎回 款 -17,732,719,447.05 - -17,732,719,447.05 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “-” 号填列 ) - -176,620,895.00 -176,620,895.00 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 7,219,616,426.88 - 7,219,616,426.88


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 银华惠增利货 币市场基 金( 以下简称“本 基金 ”) 系由 基金管理人银 华基金管 理 股份有限公 司银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 27 页 共 68 页


依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 银华 惠 增利货 币市 场基 金基 金合 同》( 以下 简称 “基金 合同”) 及 其他 有关 法律 法 规的规 定, 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 证监 基金字[2014]1079 号文 批 准公开 发行 。 本 基金 为契 约型开 放式 基金 , 存 续期 限为不 定期 , 首 次设 立募集 基金 份额为 200,165,123.81 份, 经德 勤华 永 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)北 京分 所验 证。 《银华 惠增 利货 币市 场基 金基金 合同 》 于2014 年 11 月 14 日 正式 生效。 本基 金的基 金管 理人 和 注 册登记 机构 均为 银华 基金 管理股 份有 限公 司, 基金 托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中国 农业 银行 ”) 。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《银 华惠 增利 货币 市场 基金招 募说 明书 》 的有关规定, 本基金投 资 于法律法规允 许的金融 工 具包括:现金 、通知存 款 、短期融资 券、超级 短期融资券 、一年以 内(含 一年)的银行 定期存款 和大 额存单、期 限在一年 以内( 含一年)的债 券回 购、期 限在 一年 以内(含一年)的 中央 银行 票据 、剩 余 期限( 或回 售期 限)在 397 天以内(含 397 天) 的债券 、剩 余期 限在 397 天以内(含 397 天)的 资产 支持证 券和 中期 票据 以及 中国证 监会 、中 国 人 民银行 认可 的其 它具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。 本基金 的业 绩比 较基 准是 活期存 款税 后利 率 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制, 同 时在 具体 会计 核算和 信息 披露 方面 也参 考 了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 28 页 共 68 页


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债),并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工 具的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 金融资产应当 在初始确 认 时划分为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持 有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产 的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 及 贷款和应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计 入当期 损益 的金 融资 产包 括债券 投资 等, 其中 债券 投 资在资 产负 债表 中作 为交 易性金 融资 产列 报。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法进行后 续 计量。本会计 期间内, 本 基金持有的 债券投资 的摊余成本接 近其公允 价 值。本基金持 有的各类 应 收款项、买入 返售金融 资 产等在活跃 市场中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。 (2) 金 融负 债分 类 金融负债应当 在初始确 认 时划分为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其 他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期 损 益 的金融负债 。其他金 融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时,于交 易日按公 允 价值在资产负 债 表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产, 取得时发 生 的相关交易 费用计入 当期损 益; 支付 的价 款中 包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单独确 认为 应收 项目 。 贷款和 应收 款项 及其 他金 融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法进行后 续 计量。本会计 期间内, 本 基金持有的债 券 投资的摊余成 本接近其 公 允价值。贷款 和应收款 项 及其他金融负 债采用实 际 利率法,以 摊余成本 进行后 续计 量。 当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报 酬已转 移时 , 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。 金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的,才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全 部或部 分终 止确 认的 , 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 29 页 共 68 页


新金融 负债)之 间的 差额 , 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最 低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 : 第1 层 次: 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ; 第2 层 次: 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第3 层 次: 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按照票面利 率 或协议利率并 考虑其买 入 时的溢价与折 价,在剩 余 存续期内平均 摊销,每 日 计提损益。 本基 金不 采用市 场利 率和 上市 交易 的债券 和票 据的 市价 计算 基金资 产净 值。 本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 : 1. 本基金估值 采用 “ 摊 余 成本法 ”,即 计价对象 以 买入成本列示 ,按照票 面 利率或协议利 率 并考虑其买入 时的溢价 与 折价,在剩余 存续期内 按 实际利率法摊 销,每日 计 提损益。本 基金不采 用市场 利率 和上 市交 易的 债券和 票据 的市 价计 算基 金资产 净值 。 2. 为了避免采 用 “摊余 成 本法 ”计算的 基金资产 净 值与按市场利 率和交易 市 价计算的基金 资 产净值发生重 大偏离, 从 而对基金份额 持有人的 利 益产生稀释和 不公平的 结 果,基金管 理人于每 一估值 日, 采用 估值 技术 , 对基 金持 有的 估值 对象 进行重 新评 估, 即 “ 影子 定价” 。 当 “影 子定 价” 确定的基金资 产净值与 “ 摊余成本法” 计算的基 金 资产净值的负 偏离度绝 对 值达到 0.25% 时, 基 金管理 人应 当在 5 个 交易 日内将 负偏 离度 绝对 值调 整到 0.25% 以 内。 当正 偏 离度绝 对值 达到 0.5% 时, 基 金管 理人 应当 暂停 接受申 购并 在5 个交 易日 内将正 偏离 度绝 对值 调整 到0.5% 以 内。 当负 偏 离度绝 对值 达 到0.5% 时, 基金管 理人 应当 使用 风险 准备金 或者 固有 资金 弥补 潜在资 产损 失, 将 负 偏离度 绝对 值控 制 在0.5% 以内。 当负 偏离 度绝 对值 连续两 个交 易日 超 过0.5% 时, 基 金管 理人 应 当 采用公允价值 估值方法 对 持有投资组合 的账面价 值 进行调整,或 者采取暂 停 接受所有赎 回申请并 终止基 金合 同进 行财 产清 算等措 施。 3. 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。 4. 相关法律法 规以及监 管 部门有强制规 定的,从 其 规定。如有新 增事项, 按 国家最新规定 估 值。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 30 页 共 68 页


7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金 融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息 收入按实 际持 有期内逐日计 提。附息 债 券、贴现券购 买时采用 实 际支付价款( 包 含交易 费用)确 定初 始成 本 ,每日 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定利 息收 入; (3) 买入返售 金融资产 收入 ,按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同 利率), 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ; (4) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 同一 类别 每份 基 金份额 享有 同等 分配 权; (2) 基 金收 益分 配采 用红 利 再投资 方式 ,免 收再 投资 的费用 ; (3)“ 每日 分配 、 按日 支付 ”。 本基 金根 据每 日基 金 收益情 况 , 以 基金 净收 益 为基准 , 为投 资银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 31 页 共 68 页


人每日计算当 日收益并 分 配,且每日进 行支付。 若 当日净收益大 于零时, 为 投资人记正 收益;若 当日净收益小 于零时, 为 投资人记负收 益;若当 日 净收益等于零 时,当日 投 资人不记收 益。投资 人当日 收益 分配 的计 算保 留到小 数点 后 2 位, 小数 点后第 3 位 按去 尾原 则处 理,因 去尾 形成 的 余 额进行 再次 分配 ,直 到分 完为止 ; (4) 本基金每 日进行收 益计 算并分配 时, 每日收益 支 付方式只采用 红利再投 资( 即红利转基 金 份额) 方式 , 投 资人 可通 过 赎回基 金份 额获 得现 金收 益。 若投 资人 在每 日收 益 支付时 , 其当 日净 收 益大于零时, 则为投资 人 增加相应的基 金份额。 若 当日净收益等 于 零时, 则 保持投资人 基金份额 不变。在不违 反法律法 规 和基金合同约 定且对基 金 份额持有人利 益无实质 不 利影响的前 提下,基 金管理人将采 取必要措 施 尽量避免基金 净收益小 于 零,若当日净 收益小于 零 时,则缩减 投资人基 金份额;若当 日净收益 小 于零,且基金 份额持有 人 申请赎回其全 部基金份 额 时,则从投 资人赎回 基金款中扣除 ;若基金 份 额持有人申请 赎回 部分 基 金份额时,则 缩减投资 人 剩余基金份 额,但剩 余基金份额不 足抵扣当 日 净值收益小于 零部分的 , 则先缩减投资 人剩余基 金 份额,再就 剩余不足 扣减部 分从 投资 人赎 回基 金款中 扣除 ; (5) 当 日申 购或 转换 转入 的 基金 份 额自 下一 个工 作日 起享有 基金 的分 配权 益; 当 日赎回 或转 换 转出的 基金 份额 自下 一工 作日起 ,不 享有 基金 的分 配权益 ; (6) 法 律、 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ,从 其规 定。 7.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 无。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 无。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 32 页 共 68 页


7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税 [2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅 助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税 [2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务 操作, 主要 税项 列示 如下 : (1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金, 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖债 券免 征 免征营 业税 和增 值税 ;2018 年1 月1 日起 , 公 开募 集 证券投 资基 金运 营过 程中 发生的 其他 增值 税 应税行 为, 以基 金管 理人 为增值 税纳 税人 ,暂 适用 简易计 税方 法, 按 照3% 的 征收率 缴纳 增值 税 ; (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不缴 纳企 业所 得税 ; (3) 对基金取得的债券利息 收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人 所得 税, 暂不 缴纳 企业所 得税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明


7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 5,170,944.75 160,231,109.77 定期存 款 7,860,000,000.00 2,660,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 3,550,000,000.00 750,000,000.00 存款期 限1 个月 内 1,500,000,000.00 1,150,000,000.00 存款期 限3 个月-1 年 2,810,000,000.00 760,000,000.00 其他存 款 - - 合计: 7,865,170,944.75 2,820,231,109.77


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 33 页 共 68 页


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 8,191,224,106.13 8,189,854,000.00 -1,370,106.13 -0.0062% 合计 8,191,224,106.13 8,189,854,000.00 -1,370,106.13 -0.0062% 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 1,874,583,862.82 1,870,501,000.00 -4,082,862.82 -0.0566% 合计 1,874,583,862.82 1,870,501,000.00 -4,082,862.82 -0.0566%


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额


单位: 人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 6,843,717,160.62 195,986,273.63 合计 6,843,717,160.62 195,986,273.63 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 34 页 共 68 页


买入返 售证 券_ 银行 间 2,648,468,967.08 488,332,326.87 合计 2,648,468,967.08 488,332,326.87


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券











金 额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 债券代 码 债券名 称 约定 返售日 估值单 价 数量( 张) 估值 总额 其中: 已出 售 或再质 押总 额 1 111771618 17 青 岛银 行CD248 2018 年1 月11 日 97.39 1,000,000 97,390,000.00 - 2 111786989 17 厦 门国 际银行 CD204 2018 年1 月11 日 98.78 1,000,000 98,780,000.00 - 合计





2,000,000 196,170,000.00 - 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 债券代 码 债券名 称 约定 返售日 估值单 价 数量( 张) 估值 总额 其中: 已出 售 或再质 押总 额 1 111618234 16 华夏 CD234 2017 年1 月4 日 97.15 1,000,000 97,150,000.00 - 2 111616241 16 上 海银 行CD241 2017 年1 月4 日 98.64 1,000,000 98,640,000.00 - 3 111615250 16 民生 CD250 2017 年1 月4 日 97.17 2,000,000 194,340,000.00 - 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 35 页 共 68 页


4 111680565 16 广 州农 村商业 银 行CD151 2017 年1 月4 日 99.37 1,000,000 99,370,000.00 - 合计





5,000,000 489,500,000.00 -





7.4.7.5 应 收利 息


单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 19,240.46 26,453.18 应收定 期存 款利 息 28,829,833.22 5,377,611.64 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 - - 应收债 券利 息 41,158,164.45 10,808,326.20 应收买 入返 售证 券利 息 6,972,953.74 2,865,144.81 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 - - 合计 76,980,191.87 19,077,535.83


7.4.7.6 其 他资 产


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 其他应 收款 700.00 75,000.00 待摊费 用 - - 合计 700.00 75,000.00


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 36 页 共 68 页


7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - - 银行间 市场 应付 交易 费用 187,537.71 153,179.30 合计 187,537.71 153,179.30


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 预提费 用 209,300.00 59,300.00 其他 5,839.78 2,064.94 合计 215,139.78 61,364.94


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度末 7,219,616,426.88 7,219,616,426.88 本期申 购 88,715,353,105.89 88,715,353,105.89 本期赎 回( 以"-" 号填列) -73,765,710,613.17 -73,765,710,613.17 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 37 页 共 68 页


本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 22,169,258,919.60 22,169,258,919.60 注:如 有相 应情 况, 申购 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ,赎 回含 转换 出份 额及金 额。 7.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 705,063,713.08 - 705,063,713.08 本期 基金份额 交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -705,063,713.08 - -705,063,713.08 本期末 - - -


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 260,937.15 79,919.62 定期存 款利 息收 入 365,193,373.77 70,635,444.78 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 - - 其他 - - 合计 365,454,310.92 70,715,364.40


7.4.7.12 股 票投 资收益


注:无 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 38 页 共 68 页


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年 12月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月 31日 债 券 投 资 收 益 ——买卖债 券( 、 债转 股及 债券 到期 兑 付)差 价收 入 -2,377,899.90 -3,996,500.26 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 -2,377,899.90 -3,996,500.26


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年 12月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月 31日 卖出债 券 ( 、 债 转股 及债 券 到期兑 付) 成交 总额 46,426,539,711.00 15,018,619,140.34 减: 卖 出债 券 ( 、 债 转股 及 债券到 期兑 付) 成本 总额 46,270,000,107.80 14,951,926,297.44 减:应 收利 息总 额 158,917,503.10 70,689,343.16 买卖债 券差 价收 入 -2,377,899.90 -3,996,500.26


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:无 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 39 页 共 68 页


7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:无 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 注:无 。 7.4.7.16 股 利收 益 注:无 。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 注:无 。


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 基金赎 回 费 收入 - - 其他 - 137.49 合计 - 137.49


7.4.7.19 交 易费 用


单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 - - 银行间 市场 交易 费用 - 120.00 合计 - 120.00


7.4.7.20 其 他费 用 单位 :人 民币 元 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 40 页 共 68 页


项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 审计费 用 100,000.00 50,000.00 信息披 露费 100,000.00 100,000.00 银行费 用 156,875.12 73,527.75 账户维 护费 37,200.00 35,800.00 合计 394,075.12 259,327.75


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 无。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 根据财 政部 和国 家税 务总 局分别 于 2016 年12 月 21 日联合 颁布 的 《 关 于 明确 金 融房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》(财税[2016]140 号)和 2017 年 6 月 30 日 联合颁 布的 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》( 财税[2017]56 号) 的 有关 规定 ,自 2018 年 1 月 1 日起, 本基 金运营过程中 发生的增 值 税应税行为, 以本基金 管 理人为增值税 纳税人, 暂 适用简易计 税方法, 按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值 税。 除以上 情况 外, 本基 金无 其他需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 第一创 业证 券股 份有 限公 司 (“ 第一 创 业”) 基金管 理人 股东 东北证 券股 份有 限公 司(“东北证 券”) 基金管 理人 股东 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 41 页 共 68 页


杭州银 华致 信投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东 杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行”) 基金托 管人 银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司 银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司 注:银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资, 新增 股东杭州银华 聚义 投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业 (有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。 以上关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 注:无 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 25,611,346.59 12,913,916.37 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 58,858.38 - 注:2017 年2 月9 日前 基 金管理 费按 前一 日的 基金 资产净 值 的 0.20% 的 年费 率计提 。 2017 年2 月9 日后 基金 管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 0.15% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 42 页 共 68 页


H=E×0 .15% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计提, 逐 日累计至每个 月月末, 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致 后,由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 8,427,854.63 3,228,479.05 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.05% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .05% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金 托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计提, 逐 日累计至每个 月月末, 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致 后,由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 注:无 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2014 年 - - 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 43 页 共 68 页


11 月 14 日 ) 持 有的 基金 份 额 期初持 有的 基金 份额 - 21,174,204.19 期间申 购/ 买入 总份 额 - 493,219.34 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 21,667,423.53 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 注:基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:无 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人 民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期 末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期 利 息收 入 中国农 业银 行 5,170,944.75 260,937.15 160,231,109.77 79,919.62


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 已按 再 投资 形式 转实 收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合 计 备注 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 44 页 共 68 页


698,188,200.84 - 6,875,512.24 705,063,713.08 -


7.4.12 ( 2017 年 12 月 31 日 )本 基金 持有的 流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:无 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至2017 年12 月 31 日 止 , 本基 金从 事银 行间 市场 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余 额804,698,272.95 元, 是以如 下债 券作 为质 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 150207 15 国开 07 2018 年1 月 4 日 99.94 2,100,000 209,874,000.00 111799596 17 南京 银 行CD117 2018 年1 月 4 日 95.13 1,000,000 95,130,000.00 111771719 17 西安 银 行CD077 2018 年1 月 4 日 98.67 700,000 69,069,000.00 111771229 17 重庆 银 行CD197 2018 年1 月 4 日 98.69 400,000 39,476,000.00 111714241 17 江苏 银 行CD241 2018 年1 月 4 日 97.61 1,000,000 97,610,000.00 179952 17 贴现 国 债52 2018 年1 月 10 日 99.05 2,000,000 198,100,000.00 120227 12 国开 27 2018 年1 月 10 日 99.85 1,000,000 99,850,000.00 合计





8,200,000 809,109,000.00 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 45 页 共 68 页


- 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 无。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和 组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的 证券, 不得 超过 该证 券 的10%。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析


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7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 等有 关法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理。 本基金的基金 管理人采 用 监控流动性受 限资产比 例 、份额 持有人 集中度、 调 整平均剩余 期限和平 均剩余 存续 期、 压力 测试 等方式 防范 流动 性风 险, 并于开 放日 对本 基金 的申 购赎回 情况 进行 监控 , 保持基金投资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 , 使得本基金资 产的变现 能 力与投资者 赎回需求 的匹配与平衡 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款, 约 定在非常情 况下赎回 申请的 处理 方式 ,控 制因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ,有 效保 障基 金持有 人利 益。 本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、具有良 好 流动性的债券 和货币市 场 工具,除在证 券 交易所 的债 券回 购及 返售 交易 , 其 余均 在银 行间 同 业市场 交易 , 因此 , 除在 7.4.12 中列 示的 部分 基金资 产流 通暂 时受 限制 外 ( 如有) , 在正 常市 场条 件下均 能够 及时 变现 。 本 基金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求, 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允价 值。 除附 注 7.4.12.3 中列 示 的卖出 回购 金融 资产 款余 额(如 有) 将 在 1 个 月内 到期且 计息 外, 本基 金于资产负债 表日所持 有 的金融负债的 合约约定 剩 余到期日均为 一年以内 且 一般不计息 ,可赎回 基金份额净值 无固定到 期 日且不计息, 因此账面 余 额一般即为未 折现的合 约 到期现金流 量。本报 告期内 ,本 基金 未发 生重 大流动 性风 险事 件。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投 资于银行间市 场交易的 固 定收益品种, 以摊余成 本 计价,并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本 确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值,因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风 险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以 上 不计息 合计 资产











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银行存 款 4,105,170,944.75 2,860,000,000.00 900,000,000.00 - - - 7,865,170,944.75 交易性 金融资 产 649,161,297.69 6,276,589,522.00 1,265,473,286.44 - - - 8,191,224,106.13 买入返 售金融 资产 6,843,717,160.62 - - - - - 6,843,717,160.62 应收利 息 - - - - - 76,980,191.87 76,980,191.87 应收申 购款 - - - - - 10,639,552.09 10,639,552.09 其他资 产 - - - - - 700.00 700.00 资产总 计 11,598,049,403.06 9,136,589,522.00 2,165,473,286.44 - - 87,620,443.96 22,987,732,655.46 负债











卖出回 购金融 资产款 804,698,272.95 - - - - - 804,698,272.95 应付管 理人报 酬 - - - - - 3,019,288.55 3,019,288.55 应付托 管费 - - - - - 1,006,429.54 1,006,429.54 应付交 易费用 - - - - - 187,537.71 187,537.71 应付利 息 - - - - - 931,255.00 931,255.00 应付利 润 - - - - - 8,415,812.33 8,415,812.33 其他负 债 - - - - - 215,139.78 215,139.78 负债总 计 804,698,272.95 - - - - 13,775,462.91 818,473,735.86 利率敏 感度缺 口 10,793,351,130.11 9,136,589,522.00 2,165,473,286.44 - - 73,844,981.05 22,169,258,919.60 上年度 末


2016 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以 上 不计息 合计 资产











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银行存 款 1,310,231,109.77 1,410,000,000.00 100,000,000.00 - - - 2,820,231,109.77 交易性 金融资 产 251,714,418.87 790,118,154.74 832,751,289.21 - - - 1,874,583,862.82 买入返 售金融 资产 2,548,568,697.23 99,900,269.85 - - - - 2,648,468,967.08 应收利 息 - - - - - 19,077,535.83 19,077,535.83 其他资 产 - - - - - 75,000.00 75,000.00 资产总 计 4,110,514,225.87 2,300,018,424.59 932,751,289.21 - - 19,152,535.83 7,362,436,475.50 负债











卖出回 购金融 资产款 139,999,550.00 - - - - - 139,999,550.00 应付管 理人报 酬 - - - - - 827,850.73 827,850.73 应付托 管费 - - - - - 206,962.64 206,962.64 应付交 易费用 - - - - - 153,179.30 153,179.30 应付利 息 - - - - - 30,840.92 30,840.92 应付利 润 - - - - - 1,540,300.09 1,540,300.09 其他负 债 - - - - - 61,364.94 61,364.94 负债总 计 139,999,550.00 - - - - 2,820,498.62 142,820,048.62 利 率 敏 感 度 缺 口 3,970,514,675.87 2,300,018,424.59 932,751,289.21 - - 16,332,037.21 7,219,616,426.88 注:上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:利率风险 的敏感性 分 析,反映了在 其他变量 不 变的假设下, 利率发生 合 理、可能的 变动时, 将对基金资产 公允价值 产 生的影响。本 基金于本 报 告期末及上年 度期末在 “ 影子定价” 机制有效 的前提 下, 若市 场利 率上 升或下 降 25 个 基点 且其 他 市场变 量保 持不 变, 本基 金资产 公允 价值 不会银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 49 页 共 68 页


发生重 大变 动。 7.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场 价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或 未来现金 流量因除市场 利率和外 汇 汇率以外的市 场价格因 素 变动而发生波 动的风险 。 本基金主要 投资于银 行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种, 且以 摊余 成本 进行后 续计 量, 因此 无重 大其他 价格 风险 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具





本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ,公 允价 值与 账面价 值相 若。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第二 层 次的 余额 为 人 民 币 8,191,224,106.13 元, 无 属于第 一层 次、 第三 层次 的余额(2016 年 12 月 31 日:本 基金 持有 的以 公允价值计量的 金融工具 中属于第二层次 的余额为 人民币 1,874,583,862.82 元,无属于第 一层 次、第 三层 次的 余额)。 本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 无。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 7.4.15 财 务报 表的 批准 本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 50 页 共 68 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额 单位:人 民币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 8,191,224,106.13 35.63 其中: 债券 8,191,224,106.13 35.63








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 6,843,717,160.62 29.77 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 195,986,273.63 0.85 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,865,170,944.75 34.21 4 其他各项 资产 87,620,443.96 0.38 5 合计 22,987,732,655.46 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。


8.2 债 券回 购融资 情况





金 额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.22 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 804,698,272.95 3.63 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净 值比例 的简 单平 均值 。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明 注:本 基金 本报 告期 未出 现债券 正回 购的 资金 余额 超过基 金资 产净 值20% 的 情况。 8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 51 页 共 68 页


8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














48 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 23


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 投资 组合 平均剩 余期 限未 有超 过 120 天的 情况 。 8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例(%) 1 30 天 以内 43.97 3.63 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 21.16 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 28.62 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 0.45 - 4 90 天( 含) —120 天 2.74 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含) —397 天 (含 ) 6.80 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 103.30 3.63


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 52 页 共 68 页


8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合








金 额单 位: 人民 币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 249,067,068.99 1.12 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 968,949,621.60 4.37 其中: 政策 性金 融债 968,949,621.60 4.37 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 1,209,833,490.72 5.46 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 5,763,373,924.82 26.00 8 其他 - - 9 合计 8,191,224,106.13 36.95 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 100,059,735.42 0.45


8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细


金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111709532 17 浦 发银 行 CD532 6,000,000 592,377,123.36 2.67 2 170204 17 国开 04 5,100,000 509,065,948.87 2.30 3 111789443 17 宁 波银 行 CD226 5,000,000 496,515,131.51 2.24 4 111715445 17 民 生银 行 CD445 5,000,000 496,083,987.54 2.24 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 53 页 共 68 页


5 111715468 17 民 生银 行 CD468 5,000,000 495,258,510.44 2.23 6 111708425 17 中 信银 行 CD425 5,000,000 495,257,280.95 2.23 6 111711527 17 平 安银 行 CD527 5,000,000 495,257,280.95 2.23 7 111709480 17 浦 发银 行 CD480 3,000,000 297,448,040.64 1.34 8 111715457 17 民 生银 行 CD457 3,000,000 297,397,218.54 1.34 9 111771229 17 重 庆银 行 CD197 3,000,000 296,857,500.40 1.34 10 111772276 17 宁 波银 行 CD255 2,700,000 268,881,464.42 1.21


8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0902% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0460% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0241%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 54 页 共 68 页


8.9 投 资组 合报告 附注 8.9.1


本 基金 所 持 有的债 券采 用摊 余成本 法进 行估值 ,即 估值对 象以 买入成 本列 示 ,按 票面利 率或 商定利 率并 考虑其 买入 时的溢 价或 折价, 在其 剩余期 限内 按实际 利 率法 进行摊 销, 每日计 提收 益。 8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成








单位 :人 民币 元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 76,980,191.87 4 应收申 购款 10,639,552.09 5 其他应 收款 700.00 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 87,620,443.96


8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 55 页 共 68 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构





份 额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 18,927 1,171,303.37 21,943,311,608.04 98.98% 225,947,311.56 1.02%


9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 银行类 机构 2,576,966,570.91 11.62% 2 银行类 机构 2,029,551,419.52 9.15% 3 银行类 机构 1,537,032,266.34 6.93% 4 银行类 机构 1,524,553,809.17 6.88% 5 券商类 机构 1,200,394,021.62 5.41% 6 银行类 机构 1,013,752,924.26 4.57% 7 银行类 机构 1,007,133,933.83 4.54% 8 银行类 机构 1,006,445,064.09 4.54% 9 银行类 机构 805,707,147.06 3.63% 10 银行类 机构 800,000,000.00 3.61%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持 有本基 金 579.59 0.00%


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 56 页 共 68 页


9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本 报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 57 页 共 68 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2014 年11 月 14 日 )基 金份 额总 额 200,165,123.81 本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,219,616,426.88 本报告 期基 金总 申购 份额 88,715,353,105.89 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 73,765,710,613.17 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,169,258,919.60


银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 58 页 共 68 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 管理 人于 2017 年 2 月 10 日披 露了 《银 华惠 增 利货币 市场 基金 基金 份额 持有人 大会 表 决结果 暨决 议生 效公 告》 , 自 2017 年2 月9 日 起, 本 基金将 执行 调整 后的 管理 费率, 即 2017 年2 月 9 日本 基金 的管 理费 按 照 2017 年 2 月 8 日 基金 资产净 值的 0.15% 年费 率 计提。 同时 , 《 银华 惠 增利货 币市 场基 金基 金合 同(2017 年 2 月 修订 ) 》 与《银 华惠 增利 货币 市场 基金托 管协 议(2017 年2 月 修订 ) 》 修订 内容 自 2017 年2 月9 日 起正 式 生效。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 2017 年11 月 25 日, 本基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告, 经本 基金管 理人 董 事 会批准 ,封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。 11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养老金管理中心副总 经理 ,负责管理证券投资 基金 托管业务。因工作需 要, 余晓晨先生于 2017 年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副 总经 理职 务。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 的审 计机 构是 德勤 华永会 计师 事务 所 ( 特殊 普通合 伙) , 报告 期内 本基 金应支 付给 聘 任 会计师 事务 所的 报酬 共计 人民 币 100,000.00 元。 该审计 机构 已经 为本 基金 连续提 供 了 3 年的审 计服务 。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 59 页 共 68 页


11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告期内 ,基金 管理人 、托管人的 托管业 务部门 及其相关高 级管理 人员无 受稽查或处 罚等 情况。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中国中 投证 券有限 责任 公司 2 - - - - - 东北证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 海通证 券股 份有限 公司 2 - - - - - 国泰君 安证 券股份 有限 公司 2 - - - - - 中国银 河证 券股份 有限 公司 2 - - - - - 西南证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 信达证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 中信建 投证 1 - - - - - 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 60 页 共 68 页


券股份 有限 公司 第一创 业证 券股份 有限 公司 1 - - - - - 广发证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 申万宏 源集 团股份 有限 公司 2 - - - - - 中国国 际金 融有限 公司 1 - - - - - 湘财证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 市场服 务报 告以 及全 面的 信息服 务。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 中国中 投证 券有限 责任 公司 - - - - - - 东北证 券股 份有限 公司 - - - - - - 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 61 页 共 68 页


海通证 券股 份有限 公司 - - - - - - 国泰君 安证 券股份 有限 公司 - - - - - - 中国银 河证 券股份 有限 公司 - - - - - - 西南证 券股 份有限 公司 - - - - - - 信达证 券股 份有限 公司 - - - - - - 中信建 投证 券股份 有限 公司 - - - - - - 第一创 业证 券股份 有限 公司 - - - - - - 广发证 券股 份有限 公司 - - - - - - 申万宏 源集 团股份 有限 公司 - - - - - - 中国国 际金 融有限 公司 - - - - - - 湘财证 券股 份有限 公司 - - - - - - 注:本 基金 本报 告期 内未 通过交 易单 元进 行债 券交 易、债 券回 购交 易及 权证 交易。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 62 页 共 68 页


11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。 11.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 2016 年12 月 31 日 基金 净 值公 告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 3 日 2 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 关于以 通讯 方式 召开 银华 惠增 利货币 市场 基金 基金 份额 持有 人大会 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 5 日 3 《关于 以通 讯方 式召 开银 华惠 增利货 币市 场基 金基 金份 额持 有人大 会的 第一 次提 示性 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 6 日 4 《关于 以通 讯方 式召 开银 华惠 增利货 币市 场基 金基 金份 额持 有人大 会的 第二 次提 示性 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 9 日 5 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2016 年第4 季 度报 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 21 日 6 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年“ 春节 ”假 期前 暂 停申 购(含 定期 定额 投资 及转 换转 入)业 务的 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 1 月 24 日 7 《银华 惠增 利货 币市 场基 金基 金份额 持有 人大 会表 决结 果暨 决议生 效公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 2 月 10 日 8 《银华 惠增 利货 币市 场基 金基 金合同 (2017 年2 月修 订 ) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年 2 月 10 日 9 《银华 惠增 利货 币市 场基 金托 本基金 管理 人网 站 2017 年 2 月 10 日 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 63 页 共 68 页


管协议 (2017 年2 月修 订 ) 》 10 《银华 惠增 利货 币市 场基 金暂 停大额 申购 (含 定期 定额 投资及 转换转 入) 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 3 月 4 日 11 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 3 月 14 日 12 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年“ 清明 节 ” 假期 前 暂停 申购业 务的 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 3 月 29 日 13 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2016 年年 度报 告》 本基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日 14 《银 华 惠增 利货 币市 场基 金 2016 年年 度报 告摘 要》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 3 月 31 日 15 《银华 惠增 利货 币市 场基 金暂 停大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 4 月 6 日 16 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年第1 季 度报 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 4 月 21 日 17 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 4 月 22 日 18 《银华 惠增 利货 币市 场基 金暂 停大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 4 月 28 日 19 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 5 月 20 日 20 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 5 月 22 日 21 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年“ 端午 节 ” 假期 前 暂停 申购业 务的 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 5 月 24 日 22 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 上海证 券报 及本 基金 管理 人 2017 年 6 月 9 日 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 64 页 共 68 页


复办理 大额 申购 业务 的公 告》 网站 23 《银华 惠增 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 (2017 年第1 号) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年 6 月 28 日 24 《银华 惠增 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书摘 要 (2017 年第 1 号) 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 6 月 28 日 25 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 2017 年6 月30 日基 金净 值 公告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 7 月 1 日 26 《银华 惠增 利货 币市 场基 金暂 停大额 申购 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 7 月 3 日 27 《银华 惠增 利货 币市 场基 金调 整大额 申购 业务 限额 的公 告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 7 月 11 日 28 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年第2 季 度报 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 7 月 21 日 29 《银华 惠增 利货 币市 场基 金调 整大额 申购 业务 限额 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 8 月 22 日 30 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年半 年度 报告 》 本基金 管理 人网 站 2017 年 8 月 29 日 31 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年半 年度 报告 摘要 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 8 月 29 日 32 《银华 惠增 利货 币 市 场基 金调 整大额 申购 业务 限额 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 8 月 30 日 33 《银华 惠增 利货 币市 场基 金开 放转换 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 9 月 7 日 34 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 (含 转换 转入) 业务的 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 9 月 13 日 35 《关于 银华 惠增 利货 币市 场基 金在蚂 蚁基 金开 通申 购、 赎回及 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 9 月 19 日 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 65 页 共 68 页


转换业 务的 公告 》 36 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年“ 国庆 节 ” 及“ 中 秋 节”假 期前 暂停 及恢 复申 购 (含 转换转 入) 业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 9 月 28 日 37 《银华 惠增 利货 币市 场基 金暂 停大额 申购 (含 转换 转入 ) 业务 的公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 10 月 9 日 38 《银华 惠增 利货 币市 场基 金 2017 年第3 季 度报 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 10 月 26 日 39 《关于 银华 惠增 利货 币市 场基 金增加 部分 代销 机构 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 10 月 27 日 40 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 关于暂 停货 币型 基金 快 速 赎回 业务的 公告 》 中国证 券报 、上 海证 券报 及 本基金 管理 人网 站 2017 年 10 月 27 日 41 《关于 在和 讯信 息科 技有 限公 司开通 旗下 货币 基金T+0 快速赎 回业务 的公 告》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 11 月 11 日 42 《银华 惠增 利货 币市 场基 金恢 复办理 大额 申购 (含 转换 转入) 业务的 公告 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 11 月 17 日 43 《关于 增加 上海 利得 基金 销售 有限公 司为 旗下 部分 基金 代销 机构并 参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 11 月 20 日 44 《关于 增加 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司为 旗下 部分 基金 代销 机构并 参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 11 月 23 日 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 66 页 共 68 页


45 《关于 增加 上海 万得 基金 销售 有限公 司为 旗下 部分 基金 代销 机构并 参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 11 月 29 日 46 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 关于增 加北 京蛋 卷基 金销 售有 限公司 为旗 下部 分基 金代 销机 构并参 与其 优惠 费率 活动 的公 告》 四大证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 12 月 19 日 47 《银华 基金 管理 股份 有限 公司 关于暂 停货 币型 基金 快速 赎 回 业务的 公告 》 中国证 券报 、上 海证 券报 及 本基金 管理 人网 站 2017 年 12 月 26 日 48 《银华 惠增 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书 (2017 年第2 号) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年 12 月 29 日 49 《银华 惠增 利货 币市 场基 金更 新招募 说明 书摘 要 (2017 年第 2 号) 》 上海证 券报 及本 基金 管理 人 网站 2017 年 12 月 29 日


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基金 情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到 或者 超过 20% 的 时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持 有 份 额 份额 占比 机 构 1 2017/01/01-2017/0 8/15 7,027,872,824 .00 5,000,000,000 .00 12,186,869,338 .00 0.0 0 0.00 % 产品特有 风险 投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括: 1) 当基金份 额集中 度较 高时, 少数基 金份额 持有 人所持有 的基金 份额占 比 较高, 其在召 开持有 人 大会并对 重大事 项进行 投 票表决时 可能拥 有较大 话 语权; 2) 在极端情 况下, 当持 有基金份 额 占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时, 可能 导致在 其 赎回后本 基金资 产规模 长 期低于 5000 万元, 进而 可能导致 本基金 终止或 与 其他基金 合并或 转型为 另外的基 金,其 他基金 份 额持有人 丧失继 续投资 本 基金的机 会; 3) 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时, 更 容易 触发巨额 赎回条 款,基 金份额持 有人将 可能无 法 及时赎回 所持有 的全部 基 金份额; 4) 当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时, 基金为 支付赎回 款项而 卖出所 持 有的证 券,可 能造成证券 价格波 动,导 致本基金的 收益水 平发生 波动。同时 ,巨额 赎回、 份额 净 值小数 保留位 数是采用四 舍五入 、管理 费及托管费 等费用 是按前 一日资产计 提,会 导致基 金份 额净值出 现大幅 波动; 5)当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时,本基 金管理 人将不 再 接受该 持有人 对本基金基 金份额 提出的 申购及转换 转入申 请。在 其他基金份 额持有 人赎回 基金 份额 导致 某一基 金份额 持 有人所持 有的基 金份额 达 到或超过 本基金 规模 50% 的情况下, 该 基金份 额 持 有人将 面临所 提出的对本 基金基 金份额 的申购及转 换转入 申请被 拒绝的风险 。如果 投资人 某笔 申购或转 换转入 申请导 致 其持有本 基金基 金份额 达 到或超过 本基金 规模的50% , 该笔申购 或转换 转 入申请可 能被确 认失败 。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 管理 人于 2017 年 9 月 7 日 发布 《银 华惠 增 利货币 市场 基金 开放 转换 业务的 公告 》 , 决定 自2017 年9 月8 日 起 开放本 基金 的转 换业 务。 银华惠增利货币 2017 年年度报 告 第 68 页 共 68 页


§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 13.1.1 银 华惠 增利 货币 市 场基金 募集 申请 获中 国证 监会注 册的 文件 13.1.2 《银 华惠 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 13.1.3 《银 华惠 增利 货币 市场基 金招 募说 明书 》 13.1.4 《银 华惠 增利 货币 市场基 金托 管协 议》 13.1.5 《 银华 基金 管理 股 份有限 公司 开放 式 基 金业 务规则 》 13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.8 本 报告 期内 本基 金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告 13.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 13.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银 华基 金管理 股份 有限公 司 2018 年 3 月 30 日