银华多元视野灵活配置混合型证券投资基
金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 51
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 61 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 62
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 65
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 74
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 80
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 80
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 80
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 81
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 81
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 81
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 81
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华多元视野灵活配置混合
基金主代码 002307
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月 19日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 189,541,276.19 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将在努力控制组合风险并保持良好流动性的前
提下，通过多元化的配置策略，积极优选全市场的投
资机会，整体性布局于具有核心竞争力及比较优势的
行业和公司， 同时追求超越业绩比较基准的投资回报，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金坚持“多元视野”的投资理念。所谓“多元视
野”即指在不同的市场阶段采取相应的多元化收益策
略，积极寻求各细分市场以及个股个券的投资机会，
力争实现基金资产的稳定回报。具体可以划分为两个
层次：首先是大类资产的配置结构多元化，即充分发
挥本基金灵活配置的优势，在自上而下判断相关资产
风险收益特征的基础上，积极寻求各细分市场的投资
机会，相应采取多元化的收益策略，合理确定股票、
股指期货、可转换公司债券、债券等投资工具的配置
比例， 并在适当的时候运用衍生品工具实现套期保值，
力争实现基金资产的稳定回报；其次是各类资产内部
的应对策略多元化，即根据不同的市场环境和市场阶
段，采取与之相匹配的最优投资策略，从不同维度发
掘个股个券的投资机会。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
0%—95%， 本基金持有全部权证的市值不超过基金资产
净值的3%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种
的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可
以调整上述投资品种的投资比例。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资基金中
较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险和银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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收益水平高于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222号30楼
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2017年
2016年5月19日(基金合同生
效日)-2016 年 12 月31日
本期已实现收益 27,707,069.46 12,724,669.13
本期利润 33,110,149.24 13,798,500.65
加权平均基金份额本期利润 0.1980 0.0699
本期加权平均净值利润率 17.42% 6.77%
本期基金份额净值增长率 19.83% 6.90%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 45,136,649.02 10,270,348.13
期末可供分配基金份额利润 0.2381 0.0658
期末基金资产净值 242,744,528.24 166,876,539.05
期末基金份额净值 1.281 1.069
3.1.3
累计期末指标 2017年末
2016年末
基金份额累计净值增长率 28.10% 6.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、 本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.47% 0.78% 1.96% 0.40% 6.51% 0.38%
过去六个月 14.58% 0.59% 4.25% 0.35% 10.33% 0.24%
过去一年 19.83% 0.48% 8.60% 0.32% 11.23% 0.16%
自基金合同
生效起至今
28.10% 0.39% 12.29% 0.36% 15.81% 0.03%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数；该银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，不易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力，适
合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，
样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市
场等） 、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等） ，能够很好地反映中国债
券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的 0%-95%，本基金持有全部权证的市值
不超过基金资产净值的 3%。
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于本报告期及 2016年5月19日（基金合同生效日）至2016年 12月 31日止期间未进
行利润分配。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限
公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司 0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年8 月9 日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着90 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分
级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银
华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数
分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资
基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华
中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证 50等权重
交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF） 、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债
券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资
基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华
双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利
货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活
配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆
向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添
益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基
金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合
型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华
鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增
长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型
证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资
基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰
定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银
华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券
投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府债指数证券
投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基
金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证
券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起
式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫
生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医
疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利
灵活配置混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金
和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
贾鹏先生
本基金的
基金经理
2016 年 5 月
19日
- 9 年
硕士学位，2008 年 3 月至 2011 年 3
月期间任职于银华基金管理有限公银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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司，担任行业研究员职务；2011年4
月至 2012 年 3 月期间任职于瑞银证
券有限责任公司，担任行业研究组
长；2012 年 4 月至 2014 年 6 月期间
任职于建信基金管理有限公司，担任
基金经理助理。 2014年6月起任职于
银华基金管理有限公司， 自 2014年8
月27日至2017年8月7日担任银华
永祥保本混合型证券投资基金基金
经理，自 2014 年 8 月 27 日至 2016
年12月22日兼任银华中证转债指数
增强分级证券投资基金基金经理，自
2014 年 9 月 12 日起兼任银华保本增
值混合型证券投资基金基金经理，自
2014 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月
22 日兼任银华信用双利债券型证券
投资基金基金经理， 自2016年4月1
日至 2017 年 7 月 5 日兼任银华远景
债券型证券投资基金基金经理，自
2017年8月8日起兼任银华永祥灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，
自 2017 年 12 月 14 日起兼任银华多
元动力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2018年 1月29日起
兼任银华多元收益定期开放混合型
证券投资基金基金经理。具有从业资
格。国籍：中国。
冯帆女士
本基金的
基金经理
助理
2016年12月
13日
- 4 年
硕士学位；曾就职于华夏未来资本管
理有限公司， 2015年 8月加入银华基
金管理有限公司，曾任投资管理三部
宏观利率研究员，现任投资管理三部
基金经理助理职务。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》 ，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 14 页 共 81 页
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年以来，全球经济的底部复苏与货币政策正常化进程共同使得流动性出现边际收缩；与
此同时，特朗普的上台也增添了“贸易战”、“汇率战”、产业回流、政治博弈等诸多不确定性，
进一步加大资产价格的波动性。国内经济在经历了长达五年的下行调整后，也进入到筑底阶段，
表现出较强的韧性。需求侧较为稳定的同时，供给侧受环保限产、重点行业供给侧改革等影响而
加速收缩，供需格局的逆转进而导致价格层面出现一定的上涨压力。在此背景下，叠加金融监管
压力，货币政策回归稳健中性。全年来看，权益市场呈现显著的结构分化、低波动率的行情，同
时行业龙头溢价特征明显。我们归纳供给侧改革超预期、地产销售超预期以及价值股估值修复是
市场上涨的核心驱动因素。
2017年，本基金继续采取均衡配置的投资策略，仓位有所提升，并在行业和风格之间适度轮
动操作。投资方向上仍然侧重价值白马，但在年末逐渐平衡配置结构，主要布局2018年看好的方
向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.281元，本报告期份额净值增长率为 19.83%，同期业绩
比较基准增长率为8.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，受房地产下行压力加大以及工业领域库存周期波动的影响，宏观环境总体稳中
趋弱，名义经济增速的高点也将逐步确认。货币政策在多目标框架下仍将保持稳健中性基调，但
随着经济边际放缓以及去杠杆持续推进，预计难以出现显著紧缩现象。权益市场方面，看好 2018
年的结构性机会。全球资产配置仍在转向权益资产尤其是新兴市场权益资产，中国在多个大行业
里具备较强的比较优势。同时，我们认为从自身周期轮动和国家长期战略角度，中游制造将具备
较明显的配置价值。
2018年，本基金将秉承中高仓位、均衡配置的主体框架，兼顾价值与成长。权益投资波段操
作，同时积极参与打新以增强收益。行业结构上，侧重存在折价修复与估值切换机会的板块。风
险上，关注资金成本居高不下以及业绩可能低于预期的行业个股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与
发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、
营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季度监
察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确
认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点
进行自查的同时，还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性
的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日
常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；在营销与销售
方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的
运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金
估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、
不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18)第 P01360号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金全体持有人：
审计意见 我们审计了银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金的财务报
表，包括2017年 12月 31 日的资产负债表，2017年度的利润表、
所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净
值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金， 并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息
银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对
其他信息负责。 其他信息包括银华多元视野灵活配置混合型证券投
资基金 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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责任
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估银华多元视野灵活
配置混合型证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划
清算银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、 终止经营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督银华多元视野灵活配置混合型证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华多元视野灵活配置混
合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确
定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金不能
持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 文启斯
杨丽 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2018年3月 28日
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,793,996.63 1,330,991.77
结算备付金
4,038,976.95 3,483,793.32
存出保证金
129,696.50 128,753.04
交易性金融资产 7.4.7.2 234,761,143.26 59,159,131.93
其中：股票投资
175,001,044.36 45,563,828.83
基金投资
- -
债券投资
59,760,098.90 13,595,303.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 700,000.00 102,900,286.85
应收证券清算款
6,631,942.47 -
应收利息 7.4.7.5 1,303,158.13 393,014.32
应收股利
- -
应收申购款
2,540,289.66 178,547.21
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
252,899,203.60 167,574,518.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,000,000.00 -
应付证券清算款
7,485,959.26 35,377.21
应付赎回款
524,740.11 81,394.26
应付管理人报酬
301,214.95 211,460.40
应付托管费
50,202.48 35,243.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 649,401.38 289,220.99
应交税费
- - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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应付利息
-2,803.43 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 145,960.61 45,283.14
负债合计
10,154,675.36 697,979.39
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 189,541,276.19 156,143,735.14
未分配利润 7.4.7.10 53,203,252.05 10,732,803.91
所有者权益合计
242,744,528.24 166,876,539.05
负债和所有者权益总计
252,899,203.60 167,574,518.44
注：1：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 1.281 元，基金份额总额为
189,541,276.19 份。
2：上年度可比期间为2016 年5月 19 日(基金合同生效日)至2016年 12 月31 日止。
7.2 利润表
会计主体：银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016年5 月19日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
40,219,798.20 17,810,307.36
1.利息收入
3,466,841.87 2,709,105.53
其中：存款利息收入 7.4.7.11 248,344.10 793,420.37
债券利息收入
1,070,569.75 153,147.11
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,147,928.02 1,762,538.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
30,546,818.02 13,676,605.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 29,115,629.13 13,492,741.79
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 78,437.03 79,037.46
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,352,751.86 104,826.54
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
5,403,079.78 1,073,831.52
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 803,058.53 350,764.52
减：二、费用
7,109,648.96 4,011,806.71
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,845,539.75 1,878,891.28
2．托管费 7.4.10.2.2 474,256.57 313,148.50
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 3,570,089.85 1,693,201.36
5．利息支出
15,115.38 -
其中：卖出回购金融资产支出
15,115.38 -
6．其他费用 7.4.7.20 204,647.41 126,565.57
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
33,110,149.24 13,798,500.65
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
33,110,149.24 13,798,500.65
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
156,143,735.14 10,732,803.91 166,876,539.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 33,110,149.24 33,110,149.24
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
33,397,541.05 9,360,298.90 42,757,839.95
其中：1.基金申购款 235,861,983.73 33,553,061.47 269,415,045.20
2.基金赎回款 -202,464,442.68 -24,192,762.57 -226,657,205.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
189,541,276.19 53,203,252.05 242,744,528.24 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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项目
上年度可比期间
2016年 5月 19 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
256,133,659.35 - 256,133,659.35
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 13,798,500.65 13,798,500.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-99,989,924.21 -3,065,696.74 -103,055,620.95
其中：1.基金申购款 41,628,202.54 2,896,625.11 44,524,827.65
2.基金赎回款 -141,618,126.75 -5,962,321.85 -147,580,448.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
156,143,735.14 10,732,803.91 166,876,539.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金
管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《银华多元视野灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]3003 号文注册并公开发行。本基金为契约型开
放式证券投资基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为256,133,659.35 份，经德勤华
永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。 《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》于 2016 年 5 月 19 日正式生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股
份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及《银华多元视野灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的 A 股股票(包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债
券(包含国债、金融债、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会
允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存
款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会的相关规定)。本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收
益率×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017 年 12 月 31 日的财务状况以及2017 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月1日起至 12月 31日止。上年度可比期间为 2016
年5月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益，贷款和应收款项及其
他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第1层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第2层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第3层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1.股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值；
(3)流通受限股票的估值
对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股
票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按中国证监会或中国证券投
资基金业协会的有关规定确定公允价值。
2.债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当
日的估值净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价
格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允
价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价
值； 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值
日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去债券收
盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值。
3.权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4.分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2、3中的相关原则进行估值。
5.其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率)，在实际持有期间内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认； 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(9)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)每一基金份额享有同等分配权；
(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告
[2017]13号)和《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6 号)相关规
定，本基金自2017年 11 月21日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方
法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对
应的流动性折扣的影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上
海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号文《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号文《关于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值
税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金所持上市公司股票，持股期限在1 个月以内(含1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，其股息红利所得暂减按 50%计入应银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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纳税所得额；持股期限超过 1年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5)对于基金从事A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
活期存款 2,793,996.63 1,330,991.77
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 2,793,996.63 1,330,991.77
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 168,578,975.95 175,001,044.36 6,422,068.41
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 19,589,397.38 19,605,098.90 15,701.52
银行间市场 40,115,858.63 40,155,000.00 39,141.37
合计 59,705,256.01 59,760,098.90 54,842.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,284,231.96 234,761,143.26 6,476,911.30
项目
上年度末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 44,476,395.61 45,563,828.83 1,087,433.22 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 13,608,904.80 13,595,303.10 -13,601.70
银行间市场 - - -
合计 13,608,904.80 13,595,303.10 -13,601.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 58,085,300.41 59,159,131.93 1,073,831.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 700,000.00 -
合计 700,000.00 -
项目
上年度末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 57,900,286.85 -
买入返售证券_交易所 45,000,000.00 -
合计 102,900,286.85 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 1,694.26 479.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,999.36 1,724.47 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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应收债券利息 1,301,208.43 206,731.12
应收买入返售证券利息 -1,808.22 184,015.25
应收申购款利息 0.06 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 64.24 63.69
合计 1,303,158.13 393,014.32
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 649,401.38 285,772.26
银行间市场应付交易费用 - 3,448.73
合计 649,401.38 289,220.99
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 960.61 283.14
预提费用 145,000.00 45,000.00
合计 145,960.61 45,283.14
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 156,143,735.14 156,143,735.14
本期申购 235,861,983.73 235,861,983.73
本期赎回（以“-”号填列） -202,464,442.68 -202,464,442.68
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 189,541,276.19 189,541,276.19
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,270,348.13 462,455.78 10,732,803.91
本期利润 27,707,069.46 5,403,079.78 33,110,149.24
本期基金份额交易
产生的变动数
7,159,231.43 2,201,067.47 9,360,298.90
其中：基金申购款 28,542,166.42 5,010,895.05 33,553,061.47
基金赎回款 -21,382,934.99 -2,809,827.58 -24,192,762.57
本期已分配利润 - - -
本期末 45,136,649.02 8,066,603.03 53,203,252.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31 日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
活期存款利息收入 44,444.07 64,756.41
定期存款利息收入 130,000.00 683,111.10
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 70,282.69 44,843.72
其他 3,617.34 709.14
合计 248,344.10 793,420.37
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017
年12月 31日
上年度可比期间
2016年 5月19日(基金
合同生效日)至2016年 12月
31 日
卖出股票成交总额 1,167,536,124.94 546,708,075.00 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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减：卖出股票成本总额 1,138,420,495.81 533,215,333.21
买卖股票差价收入 29,115,629.13 13,492,741.79
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合
同生效日)至2016年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
78,437.03 79,037.46
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 78,437.03 79,037.46
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合
同生效日)至2016年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
27,810,091.13 581,299.08
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
27,262,476.46 502,000.00
减：应收利息总额 469,177.64 261.62
买卖债券差价收入 78,437.03 79,037.46
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效
日)至2016年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 1,352,751.86 104,826.54
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,352,751.86 104,826.54
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同
生效日)至2016年 12 月31 日
1.交易性金融资产 5,403,079.78 1,073,831.52
——股票投资 5,334,635.19 1,087,433.22
——债券投资 68,444.59 -13,601.70
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 5,403,079.78 1,073,831.52
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)
至2016年12月 31日
基金赎回费收入 790,428.99 344,865.22
转换费收入 12,629.54 771.61
其他 - 5,127.69
合计 803,058.53 350,764.52
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
上年度可比期间
2016年5月19 日(基金合同生效银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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月31日 日)至2016年 12 月31日
交易所市场交易费用 3,569,039.85 1,693,201.36
银行间市场交易费用 1,050.00 -
合计 3,570,089.85 1,693,201.36
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生
效日)至2016年 12月31日
审计费用 45,000.00 45,000.00
信息披露费 100,000.00 60,000.00
银行费用 22,447.41 13,465.57
债券帐户维护费 37,200.00 7,700.00
其他 - 400.00
合计 204,647.41 126,565.57
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据财政部和国家税务总局分别于 2016年12月 21日联合颁布的 《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)和 2017 年 6 月 30 日联合颁布的《关于
资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的有关规定，自 2018 年 1 月 1 日起，本基
金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。
除以上情况外，本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
杭州银华聚义投资合伙企业(有限合
伙)(注)
基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业(有限合
伙)(注)
基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合
伙)(注)
基金管理人股东
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：银华基金管理股份有限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公司增资，新增股东杭州银华聚义
投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华汇玥投资合伙企业
(有限合伙)成为本基金的关联方。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)至2016年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券 576,625,086.06 23.75% 170,034,075.67 15.13%
西南证券 340,522,539.29 14.02% - -
第一创业 129,245,089.21 5.32% - -
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)至2016年
12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东北证券 267,089.22 1.06% - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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西南证券 1,200.10 0.00% - -
第一创业 7,954,849.78 31.49% - -
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)至2016年
12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
西南证券 6,000,000.00 0.08% - -
第一创业 210,500,000.00 2.72% - -
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 537,009.62 24.57% - -
西南证券 249,024.83 11.39% 159,727.07 24.60%
第一创业 120,368.44 5.51% 120,368.44 18.54%
关联方名称
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 158,353.09 15.13% 132,463.63 46.35%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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当期发生的基金应支付
的管理费
2,845,539.75 1,878,891.28
其中： 支付销售机构的客
户维护费
809,426.97 754,400.39
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对
一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无
需再出具资金划拨指令。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
474,256.57 313,148.50
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对
一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无
需再出具资金划拨指令。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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关联方
名称
本期
2017年1月 1日至 2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年5月19日(基金合同生效日)至2016年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
2,793,996.63 44,444.07 1,330,991.77 64,756.41
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（ 2017 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注：截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债
券和权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000401
冀东
水泥
2017年
11月
21日
重大
事项
13.79
2018年
1月 15
日
15.17 71,600 1,053,067.00 987,364.00 - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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002919
名臣
健康
2017年
12月
28日
重大
事项
35.26
2018年
1月2日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至2017年12月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额人民币 1,000,000.00 元，于 2018 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有） ，在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年
12月31
日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5 年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
2,793,996.63 - - - - - 2,793,996.63
结算备
付金
4,038,976.95 - - - - - 4,038,976.95
存出保
证金
129,696.50 - - - - - 129,696.50
交易性
金融资
产
- 42,559,577.00 10,023,000.00 7,177,521.90 - 175,001,044.36 234,761,143.26
买入返
售金融
资产
700,000.00 - - - - - 700,000.00
应收证
券清算
款
- - - - - 6,631,942.47 6,631,942.47
应收利
息
- - - - - 1,303,158.13 1,303,158.13
应收申
购款
- - - - - 2,540,289.66 2,540,289.66
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
7,662,670.08 42,559,577.00 10,023,000.00 7,177,521.90 - 185,476,434.62 252,899,203.60
负债
卖出回
购金融
资产款
1,000,000.00 - - - - - 1,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 7,485,959.26 7,485,959.26
应付赎
回款
- - - - - 524,740.11 524,740.11
应付管 - - - - - 301,214.95 301,214.95 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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理人报
酬
应付托
管费
- - - - - 50,202.48 50,202.48
应付交
易费用
- - - - - 649,401.38 649,401.38
应付利
息
- - - - - -2,803.43 -2,803.43
其他负
债
- - - - - 145,960.61 145,960.61
负债总
计
1,000,000.00 - - - - 9,154,675.36 10,154,675.36
利率敏
感度缺
口
6,662,670.08 42,559,577.00 10,023,000.00 7,177,521.90 - 176,321,759.26 242,744,528.24
上年度
末
2016年
12月31
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
1,330,991.77 - - - - - 1,330,991.77
结算备
付金
3,483,793.32 - - - - - 3,483,793.32
存出保
证金
128,753.04 - - - - - 128,753.04
交易性
金融资
产
- - 13,595,303.10 - - 45,563,828.83 59,159,131.93
买入返
售金融
资产
102,900,286.85 - - - - - 102,900,286.85
应收利
息
- - - - - 393,014.32 393,014.32
应收申
购款
- - - - - 178,547.21 178,547.21
资产总
计
107,843,824.98 - 13,595,303.10 - - 46,135,390.36 167,574,518.44
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 35,377.21 35,377.21
应付赎 - - - - - 81,394.26 81,394.26 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 81 页
回款
应付管
理人报
酬
- - - - - 211,460.40 211,460.40
应付托
管费
- - - - - 35,243.39 35,243.39
应付交
易费用
- - - - - 289,220.99 289,220.99
其他负
债
- - - - - 45,283.14 45,283.14
负债总
计
- - - - - 697,979.39 697,979.39
利率敏
感度缺
口
107,843,824.98 - 13,595,303.10 - - 45,437,410.97 166,876,539.05
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年12月31日 ）
上年度末（ 2016 年12月31
日 ）
+25个基准点 -102,673.54 -11,816.08
-25个基准点 102,673.54 11,816.08
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 81 页
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 175,001,044.36 72.09 45,563,828.83 27.30
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 59,760,098.90 24.62 13,595,303.10 8.15
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 234,761,143.26 96.71 59,159,131.93 35.45
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31 日 ）
+5% 14,266,963.65 2,322,804.63
-5% -14,266,963.65 -2,322,804.63
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
本基金非以公允价值计量的金融工具，公允价值与账面价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币人民币 181,146,110.60 元，属于第二层次的余额为人民币 53,615,032.66 元，无属于第三银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 81 页
层次的余额(2016 年 12 月 31 日：本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币 45,421,087.06 元，属于第二层次的余额为人民币 13,738,044.87 元，无属于第三层
次的余额)。
本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.15财务报表的批准
本财务报表已于2018 年3月28日经本基金管理人批准报出。
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 175,001,044.36 69.20
其中：股票 175,001,044.36 69.20
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 59,760,098.90 23.63
其中：债券 59,760,098.90 23.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 700,000.00 0.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,832,973.58 2.70
8 其他各项资产 10,605,086.76 4.19
9 合计 252,899,203.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,411,280.00 0.99
C 制造业 114,185,200.96 47.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,412,971.38 0.99
G 交通运输、仓储和邮政业 5,247,797.94 2.16
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 32,657,054.40 13.45
K 房地产业 6,410,330.00 2.64
L 租赁和商务服务业 7,953,003.48 3.28
M 科学研究和技术服务业 - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 3,707,263.00 1.53
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 175,001,044.36 72.09
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 172,000 12,074,400.00 4.97
2 601601 中国太保 224,900 9,315,358.00 3.84
3 000858 五粮液 107,600 8,595,088.00 3.54
4 000001 平安银行 536,900 7,140,770.00 2.94
5 600138 中青旅 321,700 6,713,879.00 2.77
6 601766 中国中车 506,900 6,138,559.00 2.53
7 002202 金风科技 317,560 5,986,006.00 2.47
8 000596 古井贡酒 86,141 5,656,879.47 2.33
9 600426 华鲁恒升 344,571 5,485,570.32 2.26
10 600048 保利地产 376,200 5,323,230.00 2.19
11 601111 中国国航 424,500 5,229,840.00 2.15
12 300357 我武生物 100,200 4,930,842.00 2.03
13 600346 恒力股份 392,700 4,841,991.00 1.99
14 002508 老板电器 99,900 4,805,190.00 1.98
15 000333 美的集团 86,200 4,778,066.00 1.97
16 600702 沱牌舍得 100,900 4,707,994.00 1.94
17 300274 阳光电源 250,600 4,703,762.00 1.94
18 603228 景旺电子 85,679 4,606,959.83 1.90
19 600498 烽火通信 156,200 4,503,246.00 1.86
20 600038 中直股份 88,800 4,131,864.00 1.70
21 300316 晶盛机电 195,600 4,089,996.00 1.68
22 601318 中国平安 57,300 4,009,854.00 1.65
23 600741 华域汽车 131,100 3,892,359.00 1.60 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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24 601233 桐昆股份 167,700 3,771,573.00 1.55
25 002573 清新环境 163,100 3,707,263.00 1.53
26 300203 聚光科技 102,100 3,629,655.00 1.50
27 002511 中顺洁柔 210,000 3,418,800.00 1.41
28 600809 山西汾酒 55,591 3,168,131.09 1.31
29 600362 江西铜业 131,552 2,653,403.84 1.09
30 601225 陕西煤业 295,500 2,411,280.00 0.99
31 600859 王府井 114,500 2,335,800.00 0.96
32 600276 恒瑞医药 33,715 2,325,660.70 0.96
33 600196 复星医药 51,100 2,273,950.00 0.94
34 002456 欧菲光 103,200 2,124,888.00 0.88
35 002027 分众传媒 88,006 1,239,124.48 0.51
36 000002 万科 A 35,000 1,087,100.00 0.45
37 002493 荣盛石化 70,550 1,012,392.50 0.42
38 000401 冀东水泥 71,600 987,364.00 0.41
39 600581 八一钢铁 69,700 952,102.00 0.39
40 300373 扬杰科技 30,600 917,082.00 0.38
41 603737 三棵树 12,600 893,214.00 0.37
42 002372 伟星新材 48,538 872,713.24 0.36
43 000725 京东方 A 137,209 794,440.11 0.33
44 000568 泸州老窖 11,100 732,600.00 0.30
45 000703 恒逸石化 27,700 597,489.00 0.25
46 000830 鲁西化工 19,700 313,624.00 0.13
47 601222 林洋能源 24,700 250,458.00 0.10
48 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.07
49 000059 华锦股份 17,400 165,822.00 0.07
50 600438 通威股份 13,400 162,274.00 0.07
51 600643 爱建集团 10,530 116,672.40 0.05
52 603900 通灵珠宝 2,662 77,171.38 0.03
53 300735 光弘科技 2,823 40,622.97 0.02
54 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
55 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01
56 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
57 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
58 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
59 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600138 中青旅 26,645,715.49 15.97
2 601336 新华保险 20,341,820.00 12.19
3 600498 烽火通信 20,061,625.95 12.02
4 600048 保利地产 16,577,875.80 9.93
5 000858 五粮液 16,320,844.08 9.78
6 603228 景旺电子 15,612,663.66 9.36
7 601601 中国太保 15,380,697.90 9.22
8 601288 农业银行 14,908,469.00 8.93
9 601766 中国中车 14,217,329.30 8.52
10 000333 美的集团 14,207,344.40 8.51
11 000661 长春高新 13,778,472.23 8.26
12 600690 青岛海尔 13,592,968.44 8.15
13 600426 华鲁恒升 13,201,006.43 7.91
14 002202 金风科技 13,199,378.90 7.91
15 600809 山西汾酒 12,247,862.70 7.34
16 000001 平安银行 12,221,026.00 7.32
17 600887 伊利股份 11,800,475.42 7.07
18 000423 东阿阿胶 11,490,071.12 6.89
19 601857 中国石油 11,401,655.00 6.83
20 601186 中国铁建 11,352,763.00 6.80
21 601318 中国平安 10,786,415.00 6.46
22 000998 隆平高科 10,751,866.86 6.44
23 000568 泸州老窖 10,731,667.95 6.43
24 601398 工商银行 10,533,546.00 6.31
25 002508 老板电器 10,526,840.46 6.31
26 600019 宝钢股份 10,480,226.00 6.28
27 601111 中国国航 10,425,300.48 6.25
28 600011 华能国际 10,395,896.74 6.23
29 002241 歌尔股份 9,853,728.80 5.90
30 600340 华夏幸福 9,777,759.60 5.86
31 002142 宁波银行 9,427,469.84 5.65 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 55 页 共 81 页
32 002020 京新药业 9,282,465.81 5.56
33 600835 上海机电 9,186,456.18 5.50
34 600702 沱牌舍得 8,923,626.00 5.35
35 600029 南方航空 8,846,592.55 5.30
36 601899 紫金矿业 8,752,287.00 5.24
37 600583 海油工程 8,168,722.00 4.90
38 300144 宋城演艺 8,062,242.43 4.83
39 600030 中信证券 7,673,234.88 4.60
40 601800 中国交建 7,673,118.38 4.60
41 000596 古井贡酒 7,590,795.64 4.55
42 002475 立讯精密 7,588,288.94 4.55
43 600079 人福医药 7,513,034.78 4.50
44 600741 华域汽车 7,466,342.14 4.47
45 300203 聚光科技 7,233,172.12 4.33
46 600519 贵州茅台 7,215,486.64 4.32
47 300316 晶盛机电 7,200,508.00 4.31
48 300274 阳光电源 7,013,617.40 4.20
49 000002 万科A 6,992,478.00 4.19
50 600196 复星医药 6,975,935.93 4.18
51 600977 中国电影 6,829,028.20 4.09
52 600362 江西铜业 6,738,798.48 4.04
53 600998 九州通 6,648,585.77 3.98
54 603900 通灵珠宝 6,484,470.40 3.89
55 300166 东方国信 6,472,795.73 3.88
56 600837 海通证券 6,451,906.00 3.87
57 600346 恒力股份 6,374,431.00 3.82
58 000028 国药一致 6,332,929.12 3.79
59 600703 三安光电 6,297,290.20 3.77
60 002372 伟星新材 6,168,888.72 3.70
61 300197 铁汉生态 6,116,166.00 3.67
62 600559 老白干酒 6,037,438.33 3.62
63 600038 中直股份 5,860,514.00 3.51
64 300357 我武生物 5,824,833.00 3.49
65 000651 格力电器 5,814,418.00 3.48
66 002466 天齐锂业 5,801,994.54 3.48
67 300444 双杰电气 5,536,249.19 3.32 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
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68 002353 杰瑞股份 5,508,542.00 3.30
69 601888 中国国旅 5,366,547.00 3.22
70 000501 鄂武商A 5,333,719.49 3.20
71 601952 苏垦农发 5,210,220.47 3.12
72 600297 广汇汽车 5,178,335.07 3.10
73 601328 交通银行 5,145,645.68 3.08
74 600118 中国卫星 5,139,215.68 3.08
75 300124 汇川技术 5,105,541.12 3.06
76 000687 华讯方舟 5,049,718.94 3.03
77 600376 首开股份 5,020,359.80 3.01
78 002027 分众传媒 4,966,982.52 2.98
79 601166 兴业银行 4,948,721.00 2.97
80 603979 金诚信 4,905,117.20 2.94
81 600028 中国石化 4,889,099.00 2.93
82 002285 世联行 4,785,074.80 2.87
83 000928 中钢国际 4,777,540.89 2.86
84 002450 康得新 4,764,451.98 2.86
85 000963 华东医药 4,732,999.00 2.84
86 300462 华铭智能 4,720,148.00 2.83
87 300498 温氏股份 4,635,092.96 2.78
88 601668 中国建筑 4,633,761.00 2.78
89 600320 振华重工 4,495,100.90 2.69
90 600335 国机汽车 4,444,265.30 2.66
91 601009 南京银行 4,442,341.00 2.66
92 000783 长江证券 4,421,269.00 2.65
93 601808 中海油服 4,420,807.00 2.65
94 000826 启迪桑德 4,419,488.00 2.65
95 601222 林洋能源 4,388,167.00 2.63
96 600578 京能电力 4,292,758.72 2.57
97 300156 神雾环保 4,179,926.00 2.50
98 002343 慈文传媒 4,107,864.40 2.46
99 000717 韶钢松山 4,098,454.00 2.46
100 002127 南极电商 4,047,328.00 2.43
101 002071 长城影视 3,917,158.78 2.35
102 603368 柳州医药 3,875,722.00 2.32
103 600329 中新药业 3,870,004.00 2.32 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 57 页 共 81 页
104 000822 山东海化 3,842,730.00 2.30
105 600801 华新水泥 3,831,534.00 2.30
106 002074 国轩高科 3,828,240.04 2.29
107 000530 大冷股份 3,780,105.20 2.27
108 300395 菲利华 3,752,497.25 2.25
109 601989 中国重工 3,705,056.00 2.22
110 600885 宏发股份 3,689,339.24 2.21
111 002739 万达电影 3,663,136.62 2.20
112 600418 江淮汽车 3,571,581.00 2.14
113 002573 清新环境 3,562,662.00 2.13
114 601169 北京银行 3,532,301.00 2.12
115 000703 恒逸石化 3,509,761.56 2.10
116 000553 沙隆达A 3,504,574.72 2.10
117 300323 华灿光电 3,462,788.00 2.08
118 601233 桐昆股份 3,449,683.00 2.07
119 601607 上海医药 3,398,239.00 2.04
120 600000 浦发银行 3,381,819.00 2.03
121 600584 长电科技 3,369,217.00 2.02
122 002159 三特索道 3,361,284.00 2.01
123 600233 圆通速递 3,358,363.00 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600138 中青旅 21,078,458.68 12.63
2 600498 烽火通信 16,059,116.60 9.62
3 000661 长春高新 15,699,421.79 9.41
4 601288 农业银行 15,036,167.90 9.01
5 600887 伊利股份 13,828,720.98 8.29
6 600690 青岛海尔 13,737,863.42 8.23
7 000998 隆平高科 12,959,413.32 7.77
8 601186 中国铁建 12,082,990.45 7.24
9 600048 保利地产 12,059,501.42 7.23
10 000423 东阿阿胶 11,961,941.58 7.17 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 58 页 共 81 页
11 601857 中国石油 11,362,682.72 6.81
12 603228 景旺电子 11,311,568.57 6.78
13 601398 工商银行 11,272,772.68 6.76
14 600019 宝钢股份 11,018,245.14 6.60
15 600809 山西汾酒 10,939,006.29 6.56
16 000568 泸州老窖 10,899,396.37 6.53
17 002241 歌尔股份 10,707,335.43 6.42
18 600011 华能国际 10,474,300.76 6.28
19 000333 美的集团 10,235,558.81 6.13
20 600835 上海机电 10,071,446.82 6.04
21 601318 中国平安 9,985,021.44 5.98
22 000858 五粮液 9,951,001.56 5.96
23 600340 华夏幸福 9,747,285.91 5.84
24 600029 南方航空 9,712,011.45 5.82
25 002142 宁波银行 9,669,252.94 5.79
26 002202 金风科技 9,459,499.51 5.67
27 601899 紫金矿业 9,291,468.50 5.57
28 002020 京新药业 9,112,469.30 5.46
29 600426 华鲁恒升 9,075,667.36 5.44
30 601336 新华保险 8,898,281.00 5.33
31 600079 人福医药 8,784,389.97 5.26
32 600519 贵州茅台 8,548,144.73 5.12
33 601766 中国中车 8,429,739.90 5.05
34 002508 老板电器 8,316,297.48 4.98
35 002475 立讯精密 8,029,727.53 4.81
36 300144 宋城演艺 7,917,607.28 4.74
37 600030 中信证券 7,762,392.94 4.65
38 600583 海油工程 7,716,185.07 4.62
39 601800 中国交建 7,569,598.44 4.54
40 601601 中国太保 7,374,978.02 4.42
41 600297 广汇汽车 7,254,427.58 4.35
42 600977 中国电影 6,860,411.07 4.11
43 600998 九州通 6,793,568.59 4.07
44 300166 东方国信 6,778,839.70 4.06
45 603900 通灵珠宝 6,600,590.18 3.96
46 600703 三安光电 6,582,699.00 3.94
47 000651 格力电器 6,544,706.58 3.92
48 300197 铁汉生态 6,504,495.00 3.90 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 59 页 共 81 页
49 000028 国药一致 6,384,905.42 3.83
50 600837 海通证券 6,365,350.00 3.81
51 002466 天齐锂业 6,200,202.00 3.72
52 000002 万科A 6,126,562.44 3.67
53 600559 老白干酒 6,091,324.25 3.65
54 600329 中新药业 5,879,708.62 3.52
55 601111 中国国航 5,819,255.00 3.49
56 601166 兴业银行 5,768,426.00 3.46
57 300444 双杰电气 5,642,295.65 3.38
58 601888 中国国旅 5,583,175.28 3.35
59 002353 杰瑞股份 5,511,036.00 3.30
60 002739 万达电影 5,424,242.20 3.25
61 601952 苏垦农发 5,422,476.58 3.25
62 002285 世联行 5,376,156.58 3.22
63 000501 鄂武商A 5,372,799.02 3.22
64 601668 中国建筑 5,299,134.00 3.18
65 002372 伟星新材 5,232,499.08 3.14
66 600118 中国卫星 5,194,555.00 3.11
67 601328 交通银行 5,110,678.00 3.06
68 300124 汇川技术 5,097,934.04 3.05
69 000001 平安银行 5,006,836.60 3.00
70 000687 华讯方舟 4,977,979.04 2.98
71 000963 华东医药 4,975,005.26 2.98
72 000928 中钢国际 4,963,905.48 2.97
73 603979 金诚信 4,856,890.60 2.91
74 300462 华铭智能 4,835,512.19 2.90
75 600376 首开股份 4,747,098.50 2.84
76 600028 中国石化 4,715,021.00 2.83
77 002450 康得新 4,676,680.49 2.80
78 000826 启迪桑德 4,645,827.00 2.78
79 600196 复星医药 4,539,550.94 2.72
80 600362 江西铜业 4,506,258.00 2.70
81 601009 南京银行 4,499,845.60 2.70
82 000783 长江证券 4,494,452.00 2.69
83 002027 分众传媒 4,394,253.46 2.63
84 600320 振华重工 4,388,207.05 2.63
85 600578 京能电力 4,301,601.24 2.58
86 002195 二三四五 4,290,325.11 2.57 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 60 页 共 81 页
87 601222 林洋能源 4,237,673.00 2.54
88 300498 温氏股份 4,200,990.98 2.52
89 601808 中海油服 4,107,797.00 2.46
90 002343 慈文传媒 4,104,201.83 2.46
91 600702 沱牌舍得 4,099,933.25 2.46
92 000717 韶钢松山 4,088,180.00 2.45
93 300156 神雾环保 4,065,184.00 2.44
94 600741 华域汽车 4,051,974.04 2.43
95 000822 山东海化 4,039,133.00 2.42
96 002127 南极电商 3,980,696.00 2.39
97 600335 国机汽车 3,974,054.97 2.38
98 600885 宏发股份 3,903,869.73 2.34
99 002071 长城影视 3,814,305.78 2.29
100 300323 华灿光电 3,802,781.25 2.28
101 601989 中国重工 3,799,661.00 2.28
102 300203 聚光科技 3,781,493.56 2.27
103 600801 华新水泥 3,722,484.00 2.23
104 603368 柳州医药 3,663,116.84 2.20
105 002159 三特索道 3,610,113.00 2.16
106 000703 恒逸石化 3,593,907.65 2.15
107 002074 国轩高科 3,584,668.26 2.15
108 300395 菲利华 3,512,553.50 2.10
109 601169 北京银行 3,507,887.42 2.10
110 600418 江淮汽车 3,496,423.59 2.10
111 603515 欧普照明 3,489,770.36 2.09
112 000530 大冷股份 3,473,022.50 2.08
113 000553 沙隆达A 3,461,935.60 2.07
114 601898 中煤能源 3,437,744.00 2.06
115 600518 康美药业 3,436,480.00 2.06
116 600000 浦发银行 3,390,702.00 2.03
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,262,523,076.15
卖出股票收入（成交）总额 1,167,536,124.94
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 61 页 共 81 页
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 12,427,577.00 5.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 40,155,000.00 16.54
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,177,521.90 2.96
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,760,098.90 24.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019557 17 国债 03 124,450 12,427,577.00 5.12
2 011762033
17大北农
SCP001
100,000 10,055,000.00 4.14
3 011753037
17 义乌国资
SCP002
100,000 10,049,000.00 4.14
4 011760079
17 常熟城投
SCP001
100,000 10,028,000.00 4.13
5 041762016
17 漳州城投
CP001
100,000 10,023,000.00 4.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 62 页 共 81 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 129,696.50
2 应收证券清算款 6,631,942.47
3 应收股利 -
4 应收利息 1,303,158.13
5 应收申购款 2,540,289.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,605,086.76
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 63 页 共 81 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,057 46,719.57 108,815,619.36 57.41% 80,725,656.83 42.59%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
193,447.10 0.10%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 64 页 共 81 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 5 月 19 日 ）基金份额总额
256,133,659.35
本报告期期初基金份额总额 156,143,735.14
本报告期基金总申购份额 235,861,983.73
减:本报告期基金总赎回份额 202,464,442.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 189,541,276.19
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 65 页 共 81 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
2017年11月 25 日，本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告，经本基金管理人董事
会批准，封树标先生自2017 年 11 月23日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，报告期内本基金
应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬共计人民币 45,000.00元。目前的审计机
构已连续为本基金提供2年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 66 页 共 81 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民生证券股
份有限公司
2 666,438,183.25 27.44% 620,652.78 28.39% -
东北证券股
份有限公司
4 576,625,086.06 23.75% 537,009.62 24.57% -
西南证券股
份有限公司
4 340,522,539.29 14.02% 249,024.83 11.39% 新增 3个
交易单元
东方证券股
份有限公司
3 134,743,811.81 5.55% 125,486.44 5.74% 新增 1个
交易单元
第一创业证
券股份有限
公司
2 129,245,089.21 5.32% 120,368.44 5.51% -
中国银河证
券股份有限
公司
1 123,634,707.45 5.09% 115,142.00 5.27% -
太平洋证券
股份有限公
司
4 110,009,447.21 4.53% 102,451.67 4.69% 新增 2个
交易单元
招商证券股
份有限公司
2 108,662,742.47 4.47% 101,197.47 4.63% -
华创证券有
限责任公司
2 77,213,507.20 3.18% 71,909.28 3.29% -
中国国际金
融有限公司
2 41,608,184.63 1.71% 38,749.58 1.77% -
中泰证券股
份有限公司
1 28,543,651.94 1.18% 26,582.71 1.22% - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 67 页 共 81 页
华泰证券股
份有限公司
5 22,681,830.85 0.93% 16,587.55 0.76% -
广发证券股
份有限公司
2 21,829,269.28 0.90% 20,329.70 0.93% -
天风证券股
份有限公司
4 17,527,208.69 0.72% 16,322.88 0.75% 新增 2个
交易单元
兴业证券股
份有限公司
3 14,605,240.15 0.60% 13,602.12 0.62% -
南京证券股
份有限公司
1 14,515,585.47 0.60% 10,615.24 0.49% 新增 1个
交易单元
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
宏信证券有
限责任公司
2 - - - - -
红塔证券股
份有限公司
1 - - - - -
华安证券股
份有限公司
1 - - - - -
华宝证券有
限责任公司
3 - - - - 新增 2个
交易单元
华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
华融证券股
份有限公司
1 - - - - -
江海证券有
限公司
2 - - - - -
平安证券有
限责任公司
2 - - - - -
国融证券股 0 - - - - 撤销 1个银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 68 页 共 81 页
份有限公司 交易单元
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
上海证券有
限责任公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
首创证券有
限责任公司
2 - - - - -
西部证券股
份有限公司
3 - - - - 新增 2个
交易单元
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证券（山
东）有限责任
公司
0 - - - - 撤销 1个
交易单元
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限公司
2 - - - - -
新时代证券
股份有限公
2 - - - - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 69 页 共 81 页
司
国信证券股
份有限公司
3 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
国都证券股
份有限公司
2 - - - - -
广州证券股
份有限公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
2 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限公司
5 - - - - -
东莞证券股
份有限公司
1 - - - - -
东兴证券股
份有限公司
3 - - - - 新增 1个
交易单元
东吴证券股
份有限公司
3 - - - - -
长江证券股
份有限公司
2 - - - - -
长城证券股
份有限公司
3 - - - - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 70 页 共 81 页
上海华信证
券有限责任
公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
3 - - - - -
渤海证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
民生证券股
份有限公司
14,708,011.30 58.22% 6,076,000,000.00 78.55% - -
东北证券股
份有限公司
267,089.22 1.06% - - - -
西南证券股
份有限公司
1,200.10 0.00% 6,000,000.00 0.08% - -
东方证券股
份有限公司
- - 269,200,000.00 3.48% - -
第一创业证
券股份有限
7,954,849.78 31.49% 210,500,000.00 2.72% - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 71 页 共 81 页
公司
中国银河证
券股份有限
公司
- - 277,100,000.00 3.58% - -
太平洋证券
股份有限公
司
2,040,288.82 8.08% 156,800,000.00 2.03% - -
招商证券股
份有限公司
- - 318,400,000.00 4.12% - -
华创证券有
限责任公司
293,325.00 1.16% 60,800,000.00 0.79% - -
中国国际金
融有限公司
- - 117,800,000.00 1.52% - -
中泰证券股
份有限公司
- - 86,400,000.00 1.12% - -
华泰证券股
份有限公司
- - 29,300,000.00 0.38% - -
广发证券股
份有限公司
- - 7,000,000.00 0.09% - -
天风证券股
份有限公司
- - 36,700,000.00 0.47% - -
兴业证券股
份有限公司
- - 23,500,000.00 0.30% - -
南京证券股
份有限公司
- - 59,500,000.00 0.77% - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
宏信证券有
限责任公司
- - - - - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 72 页 共 81 页
红塔证券股
份有限公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
华宝证券有
限责任公司
- - - - - -
华福证券有
限责任公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
江海证券有
限公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
国融证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
上海证券有
限责任公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
首创证券有
限责任公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 73 页 共 81 页
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券
（山东）有
限责任公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
中原证券股
份有限公司
- - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国都证券股
份有限公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - - 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 74 页 共 81 页
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
东莞证券股
份有限公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
渤海证券股
份有限公司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司
2016年12月31日基金净值公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017年 1月 3日
2 《银华多元视野灵活配置混合型 证券日报及本基金 2017年 1月 21日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 75 页 共 81 页
证券投资基金2016年第4季度报
告》
管理人网站
3
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 2月 23日
4
《银华基金关于增加上海华信证
券为旗下部分基金代销机构公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 2月 24日
5
《关于旗下部分基金在首创证券
开通定期定额投资及转换业务并
参加首创证券费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 2月 27日
6
《关于增加凤凰金信（银川）投
资管理有限公司为旗下部分基金
销售机构并参加其费率优惠活动
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 2月 28日
7
《关于增加天津国美基金销售有
限公司为旗下部分基金销售机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 2月 28日
8
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加上海好买基
金销售有限公司网上费率优惠活
动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 3月 9日
9
《银华基金关于增加中天证券为
银华多元视野灵活配置混合型基
金代销机构的公告》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 3月 15日
10
《关于旗下部分基金参加上海华
信证券费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017年 3月 18日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 76 页 共 81 页
11
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加宜信普泽投
资顾问（北京）有限公司网上费
率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 3月 21日
12
《关于增加中投证券为银华多元
视野灵活配置混合型证券投资基
金代销机构并参加费率优惠活动
的公告》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 3月 29日
13
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金2016年年度报告》
本基金管理人网站
2017年 3月 31日
14
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金 2016年年度报告
摘要》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 3月 31日
15
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的东方网络
估值方法调整的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 4月 20日
16
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金2017年第1季度报
告》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 4月 21日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 4月 22日
18
《银华基金管理股份有限公司关
于增加上海华夏财富投资管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 6月 1日
19
《银华基金管理股份有限公司关
于增加上海通华财富资产管理有
四大证券报及本基
金管理人网站 2017年 6月 1日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 77 页 共 81 页
限公司为旗下部分基金代销机构
并参与其优惠费率活动的公告》
20
《关于参加上海长量基金销售投
资顾问有限公司费率优惠的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 6月 22日
21
《银华基金管理股份有限公司关
于使用建设银行卡网上直销优惠
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 6月 30日
22
《银华基金管理股份有限公司
2017年6月30日基金净值公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017年 7月 1日
23
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 7月 1日
24
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明书
（2017 年第 1号） 》
本基金管理人网站
2017年 7月 3日
25
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明书摘
要（2017年第1 号） 》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 7月 3日
26
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行网
上银行渠道费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 7月 4日
27
《关于增加联储证券有限责任公
司为旗下部分基金申购、赎回、
定期定额投资及转换业务办理机
构并参与其费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 7月 10日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 78 页 共 81 页
28
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金2017年第2季度报
告》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 7月 21日
29
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在华泰证券开通
定期定额投资业务并参加费率优
惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 8月 1日
30
《银华基金管理股份有限公司关
于银华旗下部分基金在山西证券
参加费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 8月 10日
31
《关于国元证券不再开通银华旗
下全部基金转换业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017年 8月 11日
32
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在国美基金参加
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 8月 14日
33
《关于旗下部分基金参加上海华
夏财富投资管理有限公司费率优
惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 8月 23日
34
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金 2017年半年度报
告》
本基金管理人网站
2017年 8月 29日
35
《银华多元视野灵活配置混合型
证券投资基金 2017年半年度报
告摘要》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 8月 29日
36
《关于增加上海挖财金融信息服
务有限公司为旗下部分基金代销
机构并参与其优惠费率活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 9月 20日
37 《银华多元视野灵活配置混合型 证券日报及本基金 2017年 10月 26 日 银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 79 页 共 81 页
证券投资基金2017年第3季度报
告》
管理人网站
38
《关于银华多元视野灵活配置混
合型证券投资基金参加中天证券
费率优惠的公告》
证券日报及本基金
管理人网站
2017年 11月 3日
39
《关于增加深圳市前海排排网基
金销售有限责任公司为旗下部分
基金代销机构的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 11月 14 日
40
《关于增加上海利得基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参与其优惠费率活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 11月 20 日
41
《关于增加南京苏宁基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参与其优惠费率活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 11月 23 日
42
《关于增加上海万得基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参与其优惠费率活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 11月 29 日
43
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京蛋卷基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
与其优惠费率活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 12月 19 日
44
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行开通旗下部分基金
定期定额投资业务并参加手机银
行渠道费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2017年 12月 29 日
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 80 页 共 81 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/01/01-2017/12/31 50,001,750.00 0.00 0.00 50,001,750.00 26.38%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出
所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份
额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金
份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎回基
金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金
份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投资人
某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或
转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银华多元视野灵活配置混合 2017 年年度报告
第 81 页 共 81 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
13.1.3《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
13.1.4《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2018 年 3月 30日
