银 华 合 利 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华合利债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华合利债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年 度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 银华合利债券 2017 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投 资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 63
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华合 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 银华合 利债 券
基金主 代码 002306
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 18 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 99,070,382.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 在 保 持 资 产 流 动 性 以 及 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上 ， 通过 积极 主动 的投 资管 理 ，把 握债 券市 场和 股票
市场的 投资 机会 ， 力 争为 持有人 提供 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金将 在基 金合 同约 定的 范 围内 实施 稳健 的大 类资
产配置 ， 通 过对 国内 外宏 观经济 环境 、 国 家经 济政 策、
行 业 发展 状况 、股 票市 场风 险 、债 券市 场整 体收 益率
曲 线 变化 和资 金供 求关 系等 因 素的 综合 分析 ，综 合评
价 各 类资 产收 益率 变化 状况 。 在此 基础 上， 本基 金将
积 极 主动 地对 权益 类资 产、 固 定收 益类 资产 和现 金等
各 类 金融 资产 的配 置比 例进 行 实时 动态 调整 ，确 定组
合的最 优资 产配 置比 例和 风险水 平。
本 基 金投 资组 合比 例为 ：债 券 投资 占基 金资 产的 比例
不低 于80% ， 权 益类 资产 （ 包括股 票、 权证 等） 投资 占
基金资 产的 比例 为 0% –20% ， 权证 投资 占基 金资 产净 值
的比例为 0% –3% ，每 个交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合
约 需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持 有现 金或 者到 期日 在一
年 以 内的 政府 债券 的比 例合 计 不低 于基 金资 产净 值的
5%。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险品种,其 预期 风险 、 预 期 收益高 于货 币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799 银华合利债券 2017 年年度报告
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电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 100738 100140
法定代 表人 王珠林 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息 披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 黄浦 区延 安东 路222 号30 楼
注册登 记机 构
银华基 金管 理股 份有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,544,696.22 5,067,569.99
本期利 润 4,318,765.91 2,340,685.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0330 0.0127
本期加 权平 均净 值利 润率 3.23% 1.25%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.27% 0.80%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 4,097,429.60 1,229,339.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0414 0.0080
期末基 金资 产净 值 103,167,812.25 155,059,779.98
期末基 金份 额净 值 1.041 1.008
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.10% 0.80%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.10% 0.16% -0.43% 0.06% 0.33% 0.10%
过去六 个月 1.76% 0.13% 0.36% 0.05% 1.40% 0.08%
过去一 年 3.27% 0.12% 0.24% 0.06% 3.03% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
4.10% 0.11% 1.09% 0.08% 3.01% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例已 达到基金 合 同的规定：债 券投资占 基 金资产的比例 不低于 80% ，权益类资产 （包括
股票、 权证 等） 投资 占基 金资产 的比 例 为 0% –20% ，权证 投资 占基 金资 产净 值的比 例 为 0% –3% ，
每个交易日日 终在扣除 国 债期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，持 有现金或 者 到期日在一 年以内的
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基 金 2017 年度 及 2016 年3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 止会 计期 间均
未进行 利润 分配 。 银华合利债券 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业 务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、 银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华合利债券 2017 年年度报告
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证 券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配 置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王 智 伟 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 7 月
26 日
- 8.5 年
硕 士 学位 ；曾 就 职于 天相投 资 顾问
有 限 公司 、中 国 证券 报有限 责 任公银华合利债券 2017 年年度报告
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司 、 方 正证 券 股份 有 限公司 ，2015
年 6 月加盟银华基金管理有限公
司， 曾 任基 金经 理助 理职 务 。 自2016
年7 月26 日 起兼 任银 华双 动力债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ， 自 2018
年 3 月 7 日 起兼 任银 华多 元收益 定
期 开 放混 合型 证 券投 资基金 基 金经
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
瞿灿女 士
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 3 月
18 日
- 7 年
硕士学 位；2011 年至 2013 年任 职
于安信 证券 研究 所；2013 年加盟 银
华 基 金管 理有 限 公司 ，曾担 任 研究
员、基 金经 理助 理职 务，2015 年 5
月25 日至2017 年7 月13 日担任 银
华 永 益分 级债 券 型证 券投资 基 金基
金经理 ，自 2015 年 5 月 25 日起兼
任 银 华永 兴纯 债 债券 型发起 式 证券
投资基 金 （LOF ） 基金 经 理 ， 自2016
年2 月15 日 起兼 任银 华永 利债券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016 年
4 月 6 日起 兼任 银华 双动 力债券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016 年
10 月 17 日 起兼 任银 华增 强收益 债
券 型 证券 投资 基 金基 金经理 。 具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
边慧女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 2 月
15 日
- 6.5 年
硕 士 学位 ，曾 就 职于 中国中 投 证券
有限责 任公 司，2016 年 12 月加 入
银 华 基金 ，现 任 投资 管理三 部 基金
经 理 助理 。具 有 从业 资格。 国 籍：
中国。
赵 楠 楠 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 2 月
25 日
- 7.5 年
硕 士 学位 ，曾 就 职于 世德贝 投 资咨
询 （ 北京 ）有 限 公司 、大公 国 际资
信 评 估有 限公 司 、中 融基金 管 理有
限公司 ， 2017 年1 月 加入 银 华基金 ，
现 任 投资 管理 三 部基 金经理 助 理。
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
冯帆女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 5 月
26 日
- 4 年
硕 士 学位 ；曾 就 职于 华夏未 来 资本
管理有 限公 司，2015 年 8 月加入 银
华 基 金， 曾任 投 资管 理三部 宏 观利
率 研 究员 ，现 任 投资 管理三 部 基金
经 理 助理 职务 。 具有 从业资 格 。国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
银华合利债券 2017 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 合利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规
的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份
额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等 投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强 制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易银华合利债券 2017 年年度报告
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与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行 了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 银华合利债券 2017 年年度报告
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本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年经 济稳 中趋 好， 固 定资产 投资 增速 平稳 ， 工 业企业 收入 和利 润维 持高 位， 工 业品 价格
压力较大，CPI 整体 温和 。市场流动性 方面，货 币 政策维持中性 稳健基调 ， 并创设临时流 动性便
利、临 时准 备金 动用 安排 等多种 创新 工具 平抑 时点 性的流 动性 紧张 ，2 月、3 月和 12 月 分别 上调
公开市 场操 作利 率10bp 、10bp 和5bp ，2 月底 根据 考 核结果 动态 调节 金融 机构 的存款 准备 金率 ，9
月底宣布自 2018 年起将 当前的定向降 准政策进 一 步拓展和优化 为统一对 符 合宏观审慎经 营要求
且普惠 金融 领域 贷款 达到 一定比 例的 商业 银行 实施 定向降 准。 全年 来看 ，存 款类机 构 7 天质 押 式
回购利 率均 值较 去年 水平 提升 45bp 左右 至2.82% ， 银行间 资金 面维 持紧 平衡 状态。
债市方面，各 债券品种 收 益率整体大幅 上行。分 季 度来看，一季 度市场在 经 济数据强于预 期
及央行连续上 调公开市 场 操作利率的推 动下出现 显 著的调整压力 。进入二 季 度之后，银 监会密集
发文加强银行 业风险防 控 工作，叠加美 联储加息 预 期升温，市场 收益率持 续 上行。三季 度资金面
环境主导了市 场走向， 债 券收益率跟随 资金面环 境 上下波动，整 体表现震 荡 。四季度市 场对 金融
监管的预期强 化，11 月下 旬资管新规征 求意见稿 出 台，推动债券 市场收益 率 再度快速上 行。 全
年来看 ，10 年 国债 收益 率 上行 85bp 左 右，10 年金 融债收 益率 上 行 115bp 左 右，信 用债 收益 率上
行幅度在 120-145bp 。 权 益方面，市场 呈现显著的 结构分化、低 波动率的行 情，同时行业 龙头溢
价特征明显。 供给侧改 革 超预期、地产 销售超预 期 以及价值股估 值修复是 市 场上涨的核 心驱动因
素。
2017 年， 本基 金秉 承了 稳 健的投 资风 格。 债券 方面 ， 维持 了偏 低杠 杆和 中性 组合久 期， 同时
根据市场情况 积极优化 组 合结构；权益 方面，整 体 操作思路相对 均衡， 价 值 、周期、成 长均有配
置，主 题方 面主 要关 注了 国企改 革领 域。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.041 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 3.27% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年， 主要 发达 国 家经济 仍表 现较 为积 极，12 月海外 PMI 初 值表 明发 达经济 体复 苏银华合利债券 2017 年年度报告
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势头仍在延续 ，川普税 改 方案的落地有 望进一步 对 美国经济形成 正面刺激 。 海外经济体 的持续回
暖，可能通过 出口贸易 对 我国需求形成 支撑。国 内 经济方面，三 线房价增 速 出现放缓， 房地产销
售增速持续下 降，工业 企 业利润数据有 所走弱， 基 建投资活动可 能高位回 落 。通胀方面 ，工业品
价格后续大概 率逐步回 落 ，CPI 可能 处于温和 通胀 范畴，也需密 切观察税 改 之后海外通胀 压力的
情况。资金面 方面，央 行 采用货币政策 和宏观审 慎 政策双支柱调 控框架， 货 币政策维持 中性稳健
基调，金融监 管强化仍 是 大势所趋，流 动性环境 维 持紧平衡状态 。综合认 为 ，短期内债 券市场可
能处于 震荡 格局 ， 年内 大 概率存 在投 资机 会 ； 看 好2018 年 权益 市场 的结 构性 机会 。 全 球资 产配 置
仍在转向权益 资产尤其 是 新兴市场权益 资产，中 国 在数个大行业 具备较强 的 比较优势。 从自身周
期轮动 和国 家长 期战 略角 度看， 中游 制造 将具 备较 明显的 配置 价值 。
基于以 上对 基本 面状 况的 分析， 本基 金 2018 年将 根 据市场 情况 积极 进行 大类 资产配 置。 债券
部分将维持适 度杠杆水 平 ，采取中性久 期，在严 格 控制信用风险 的前提下 ， 对组合配置 进行优化
调整；权益部 分将继续 保 持相 对均衡的 配置，采 取 自上而下与自 下而上相 结 合的方式， 寻找符合
价值成 长属 性的 基本 面与 估值相 对匹 配的 投资 标的 。风险 方面 重点 关注 流动 性预期 的变 化。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查 、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的
运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工银华合利债券 2017 年年度报告
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作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会 （委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华合利债券 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华合 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内， 银华合利 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——银华基 金管理股 份 有限公司在银 华
合利债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，银 华合 利债 券型 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财 务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 银华合利债券 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(18) 第 P01363 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华合 利债 券型 证券 投资 基金全 体持 有人 ：
审计意 见 我们审计了银华合利债 券 型证券投资基金的财务 报 表，包括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年度 的利 润表 、 所有者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 相关 财 务报表 附注 。
我们认 为， 后 附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制， 公允 反映 了银 华合 利债券 型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2017 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于银 华合 利债 券型 证券 投资基 金， 并履 行了 职业 道 德方面 的其 他
责任。 我们 相信， 我们 获 取的审 计证 据 是 充分 、 适 当的， 为发 表审
计意见 提供 了基 础。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信息负责。其他信 息 包括银华合利债券型证 券 投资基金 2017
年年度 报告 中涵 盖的 信息 ，但不 包括 财务 报表 和我 们的审 计报 告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报 。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其
实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 银华 合利债 券型 证银华合利债券 2017 年年度报告
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券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金 管理人管 理层 计划清算银华
合利债 券型 证券 投资 基金 、终止 经营 或别 无其 他现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 保 持
职业怀 疑。 同时 ，我 们也 执行以 下工 作：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这 些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用 会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对银 华合 利债 券型证 券投 资
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准
则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能
导致银 华合 利债 券型 证券 投资基 金不 能持 续经 营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 文启斯
杨丽
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
银华合利债券 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币 元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 889,025.98 678,586.07
结算备 付金
1,479,806.81 2,994,299.35
存出保 证金
22,372.36 20,279.04
交易性 金融 资产 7.4.7.2 102,632,240.12 156,833,773.60
其中： 股票 投资
13,922,240.12 5,962,725.30
基金投 资
- -
债券投 资
88,710,000.00 150,871,048.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
966,662.19 -
应收利 息 7.4.7.5 2,238,387.39 3,011,857.04
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
108,228,494.85 163,538,795.10
负债和所有 者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,500,000.00 8,300,000.00
应付证 券清 算款
1,307,859.78 747.79
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
61,333.61 92,158.89
应付托 管费
8,761.93 13,165.57
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 39,692.21 27,761.15
应交税 费
- - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 22 页 共 64 页
应付利 息
-1,964.93 181.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 145,000.00 45,000.00
负债合 计
5,060,682.60 8,479,015.12
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 99,070,382.65 153,830,440.80
未分配 利润 7.4.7.10 4,097,429.60 1,229,339.18
所有者 权益 合计
103,167,812.25 155,059,779.98
负债和 所有 者权 益总 计
108,228,494.85 163,538,795.10
注：1 ：报告截止 日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净值为人民 币 1.041 元 ，基金份额总额 为
99,070,382.65 份。
2：上 年度 可比 期间 为2016 年3 月 18 日( 基金 合同 生效日)至2016 年 12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年3 月18 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
6,097,612.50 4,065,467.79
1.利息 收入
5,801,410.47 6,105,091.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 32,849.73 306,172.29
债券利 息收 入
5,714,987.35 5,609,586.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
53,573.39 189,332.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,485,508.07 661,671.40
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,274,173.82 641,812.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -5,065,237.16 -32,496.02
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 305,555.27 52,355.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
1,774,069.69 -2,726,884.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 64 页
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 7,640.41 25,589.35
减： 二、费用
1,778,846.59 1,724,782.12
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 938,581.50 1,030,068.07
2．托 管费 7.4.10.2.2 134,083.06 147,152.62
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 277,087.86 110,882.87
5．利 息支 出
244,660.60 297,005.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
244,660.60 297,005.56
6．其 他费 用 7.4.7.20 184,433.57 139,673.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
4,318,765.91 2,340,685.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
4,318,765.91 2,340,685.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 合利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
153,830,440.80 1,229,339.18 155,059,779.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,318,765.91 4,318,765.91
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-54,760,058.15 -1,450,675.49 -56,210,733.64
其中：1. 基 金申 购款 127.12 2.24 129.36
2. 基金 赎回 款 -54,760,185.27 -1,450,677.73 -56,210,863.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
99,070,382.65 4,097,429.60 103,167,812.25 银华合利债券 2017 年年度报告
第 24 页 共 64 页
项目
上年度可比期间
2016 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,076,514.26 - 200,076,514.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,340,685.67 2,340,685.67
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-46,246,073.46 -1,111,346.49 -47,357,419.95
其中：1. 基 金申 购款 54,758,317.51 240,713.34 54,999,030.85
2. 基金 赎回 款 -101,004,390.97 -1,352,059.83 -102,356,450.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
153,830,440.80 1,229,339.18 155,059,779.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华合利债券 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理股份有 限
公司依 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 银 华合利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》( 以下 简
称“ 基金合同 ”)及其 他有 关法律法规的 规定，经 中 国证券监督管 理委员会( 以 下简称 “中国 证监
会”) 证监基 金字[2015]2996 号文批准 公开发行。 本 基金为契约型 开放式基金 ，存续期限为 不定
期， 首 次设 立募 集基 金份 额为 200,076,514.26 份 ， 经德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 北京
分所验 证。 基金 合同 于 2016 年 3 月 18 日正 式生 效 。本基 金的 基 金 管理 人和 注册登 记机 构均 为银
华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称 “ 中 国 工 商 银
行”) 。 银华合利债券 2017 年年度报告
第 25 页 共 64 页
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 合利 债券 型证 券 投资基 金招 募说
明书 》 的 有关 规定 ， 本 基 金投资 于法 律法 规允 许的 金融工 具 包 括 ： 国 内依 法 发行上 市的 股票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 等权 益类 品种 ， 债券等 固定 收益 类金
融工具(包 括国 债、 央行 票 据、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 次 级债 、 地 方政 府 债券 、 中 期票 据、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 可交 换 债券、短 期融资券 、资 产支持证券 、债券
回购、银行 存款等)， 国债 期货以及法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符
合中国 证监 会相 关规 定) 。 本基金 的业 绩比 较基 准是 中债综 合财 富指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2017 年 12 月 31 日
止年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 上 年度 可比期 间 为 2016
年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 起至2016 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持银华合利债券 2017 年年度报告
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有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分 类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 和应收款 项 及其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
公允价值变动 形成的利 得 或损失以及收 到的全部 股 利和利息计入 相关损益 ， 贷款和应收 款项及其
他金融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ： 银华合利债券 2017 年年度报告
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第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票 ， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次 公开 发行 的股 票， 采用估 值技 术确 定公 允价 值；
(3) 流 通受 限股 票的 估值
对于发行时明 确一定期 限 限售期的股票 ，包括但 不 限于非公开发 行股票、 首 次公开发行时 股
票公司股东公 开发售股 份 、通过大宗交 易取得的 带 限售期的股票 等，按中 国 证监会或中 国证券投
资基金 业协 会的 有关 规定 确定公 允价 值。
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的债券按估值日收 盘价或第三方估值机构提 供的相应品种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行 机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值 ；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因素 ，调整最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价，确 定公允价
值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价或第三方估值机构 提供的相应品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价 格的重大银华合利债券 2017 年年度报告
第 28 页 共 64 页
事件的，按最 近交易 日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种的现行市 价及重大
变化因素，调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公
允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支 持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种 ， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3. 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不 能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按 国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 银华合利债券 2017 年年度报告
第 29 页 共 64 页
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加 和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认 ；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 银华合利债券 2017 年年度报告
第 30 页 共 64 页
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在 费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 基金 份额 持有 人可 选择现 金红 利或
将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若基 金 份额持有人不 选择，本 基 金默认的收 益分配方
式是现 金分 红； 红利 再投 方式免 收再 投资 的费 用；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。 银华合利债券 2017 年年度报告
第 31 页 共 64 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上
海、 深 圳证 券交易 所关 于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业
税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税
政策的 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，主 要税项列
示如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 ；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
银华合利债券 2017 年年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 889,025.98 678,586.07
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 889,025.98 678,586.07
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 14,061,756.08 13,922,240.12 -139,515.96
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 59,763,282.00 59,502,000.00 -261,282.00
银行间 市场 29,760,016.67 29,208,000.00 -552,016.67
合计 89,523,298.67 88,710,000.00 -813,298.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 103,585,054.75 102,632,240.12 -952,814.63
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,995,071.80 5,962,725.30 -32,346.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 62,875,742.62 61,921,048.30 -954,694.32
银行间 市场 90,689,843.50 88,950,000.00 -1,739,843.50
合计 153,565,586.12 150,871,048.30 -2,694,537.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 159,560,657.92 156,833,773.60 -2,726,884.32
银华合利债券 2017 年年度报告
第 33 页 共 64 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 160.08 156.03
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 732.05 1,482.14
应收债 券利 息 2,237,693.15 3,010,208.86
应收买 入返 售证 券利 息 -208.89 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.00 10.01
合计 2,238,387.39 3,011,857.04
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 39,292.21 24,767.50
银行间 市场 应付 交易 费用 400.00 2,993.65
合计 39,692.21 27,761.15
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 145,000.00 45,000.00 银华合利债券 2017 年年度报告
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合计 145,000.00 45,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 153,830,440.80 153,830,440.80
本期申 购 127.12 127.12
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -54,760,185.27 -54,760,185.27
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 99,070,382.65 99,070,382.65
注：如 有相 应情 况， 申购 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ，赎 回含 转换 出份 额及金 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,267,545.06 -3,038,205.88 1,229,339.18
本期利 润 2,544,696.22 1,774,069.69 4,318,765.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,109,770.03 659,094.54 -1,450,675.49
其中： 基金 申购 款 4.92 -2.68 2.24
基金赎 回款 -2,109,774.95 659,097.22 -1,450,677.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,702,471.25 -605,041.65 4,097,429.60
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 16,935.25 51,643.38
定期存 款利 息收 入 - 226,166.66
其他存 款利 息收 入 - - 银华合利债券 2017 年年度报告
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结算备 付金 利息 收入 15,618.27 24,886.62
其他 296.21 3,475.63
合计 32,849.73 306,172.29
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票 差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 3 月18 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 88,018,310.12 31,943,405.86
减：卖 出股 票成 本总 额 84,744,136.30 31,301,593.44
买卖股 票差 价收 入 3,274,173.82 641,812.42
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期 间
2016年3 月18 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-5,065,237.16 -32,496.02
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -5,065,237.16 -32,496.02
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年3 月18 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
210,242,386.06 263,428,524.04
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 209,307,674.79 257,815,156.09 银华合利债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 64 页
期兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 5,999,948.43 5,645,863.97
买卖债 券差 价收 入 -5,065,237.16 -32,496.02
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 305,555.27 52,355.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 305,555.27 52,355.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,774,069.69 -2,726,884.32
—— 股 票投 资 -107,169.46 -32,346.50
—— 债 券投 资 1,881,239.15 -2,694,537.82
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,774,069.69 -2,726,884.32
银华合利债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 64 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月 31 日
基金赎 回 费 收入 7,640.35 25,588.53
转换费 收入 0.06 0.50
其他收 入 - 0.32
合计 7,640.41 25,589.35
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 272,512.86 102,732.87
银行间 市场 交易 费用 4,575.00 8,150.00
合计 277,087.86 110,882.87
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
审计费 用 45,000.00 45,000.00
信息披 露费 100,000.00 75,000.00
债券账 户维 护费 37,200.00 12,300.00
银行费 用 2,233.57 6,973.00
其他 - 400.00
合计 184,433.57 139,673.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日 后事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局分别 于 2016 年12 月 21 日联合 颁布 的 《 关于 明确 金 融房地 产开 发银华合利债券 2017 年年度报告
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教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》(财税[2016]140 号)和 2017 年 6 月 30 日 联合颁 布的 《关 于
资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》( 财税[2017]56 号) 的 有关 规定 ，自 2018 年 1 月 1 日起， 本基
金运营过程中 发生的增 值 税应税行为， 以本基金 管 理人为增值税 纳税人， 暂 适用简易计 税方法，
按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值 税。
除以上 情况 外， 本基 金无 其他需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南 证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行 基金托 管人
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效日)银华合利债券 2017 年年度报告
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月 31 日 至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
938,581.50 1,030,068.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金 托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
134,083.06 147,152.62
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月 末， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 银华合利债券 2017 年年度报告
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关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年3 月18 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行
889,025.98 16,935.25 678,586.07 51,643.38
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601600
中国
铝业
2017 年
9 月12
日
重大
事项
6.67
2018 年
2 月 26
日
7.28 67,800 513,492.00 452,226.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2017 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额人民 币3,500,000.00 元， 于 2017 年1 月2 日 到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证银华合利债券 2017 年年度报告
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券交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新质 押式 回购 下转 入质 押库的 债券 ， 按 证券 交易 所 规定的 比例 折算 为
标准券 后， 不低 于债 券 回 购交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进 行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金 在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 等有 关法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理。银华合利债券 2017 年年度报告
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本基金的基金 管理人采 用 监控流动性 受 限资产比 例 及压力测试等 方式防范 流 动性风险， 并于开放
日对本基金的 申购赎回 情 况进行监控， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 ，使得本
基金资产的变 现能力与 投 资者赎回需求 的匹配与 平 衡。本基金的 基金管理 人 在基金合同 中设计了
巨额赎回条款 ，约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式，控制因 开放申购 赎 回模式带来 的流动性
风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 在 正常 市场 条 件下其 余均 能及 时变 现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借
入短期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注
7.4.12.3 中列 示的 卖出 回 购金融 资产 款余 额 （如 有 ） 将 在 1 个月 内到 期且 计 息外 ， 本 基金 于资 产
负债表日所持 有的金融 负 债的合约约定 剩余到期 日 均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回 基金份额
净值无固定到 期日且不 计 息，因此账面 余额一般 即 为未折现的合 约 到期现 金 流量。本报 告期内，
本基金 未发 生重 大流 动性 风险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
889,025.98 - - - - - 889,025.98 银华合利债券 2017 年年度报告
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结算
备付
金
1,479,806.81 - - - - - 1,479,806.81
存出
保证
金
22,372.36 - - - - - 22,372.36
交易
性金
融资
产
- - 19,946,000.0
0
68,764,000.00 - 13,922,240.1
2
102,632,240.12
应收
证券
清算
款
- - - - - 966,662.19 966,662.19
应收
利息
- - - - - 2,238,387.39 2,238,387.39
资产
总计
2,391,205.15 - 19,946,000.0
0
68,764,000.00 - 17,127,289.7
0
108,228,494.85
负债
卖出
回购
金融
资产
款
3,500,000.00 - - - - - 3,500,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 1,307,859.78 1,307,859.78
应付
管理
人报
酬
- - - - - 61,333.61 61,333.61
应付
托管
费
- - - - - 8,761.93 8,761.93
应付
交易
费用
- - - - - 39,692.21 39,692.21
应付
利息
- - - - - -1,964.93 -1,964.93
其他
负债
- - - - - 145,000.00 145,000.00
负债
总计
3,500,000.00 - - - - 1,560,682.60 5,060,682.60 银华合利债券 2017 年年度报告
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利率
敏感
度缺
口
-1,108,794.85 - 19,946,000.0
0
68,764,000.00 - 15,566,607.1
0
103,167,812.25
上年
度末
2016
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
678,586.07 - - - - - 678,586.07
结算
备付
金
2,994,299.35 - - - - - 2,994,299.35
存出
保证
金
20,279.04 - - - - - 20,279.04
交易
性金
融资
产
- 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 5,962,725.30 156,833,773.60
应收
利息
- - - - - 3,011,857.04 3,011,857.04
资产
总计
3,693,164.46 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 8,974,582.34 163,538,795.10
负债
卖出
回购
金融
资产
款
8,300,000.00 - - - - - 8,300,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 747.79 747.79
应付
管理
人报
酬
- - - - - 92,158.89 92,158.89
应付
托管
费
- - - - - 13,165.57 13,165.57 银华合利债券 2017 年年度报告
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应付
交易
费用
- - - - - 27,761.15 27,761.15
应付
利息
- - - - - 181.72 181.72
其他
负债
- - - - - 45,000.00 45,000.00
负债
总计
8,300,000.00 - - - - 179,015.12 8,479,015.12
利率
敏感
度缺
口
-4,606,835.54 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 8,795,567.22 155,059,779.98
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资 产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -386,414.37 -1,115,906.24
-25 个 基准 点 386,414.37 1,115,906.24
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来 源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 银华合利债券 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 13,922,240.12 13.49 5,962,725.30 3.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 88,710,000.00 85.99 150,871,048.30 97.30
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 102,632,240.12 99.48 156,833,773.60 101.14
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本基金主 要投资于 固 定收益 类品种 ，因此除 市 场利率和外汇 汇率以外 的 市场价格因 素的变动
对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币13,470,014.12 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 89,162,226.00 元， 无属于 第三 层次 的 余
额(2016 年 12 月 31 日： 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额为 人 民
币5,962,725.30 元， 属于 第二层 次的 余额 为人民币150,871,048.30 元， 无属 于第三 层次 的余 额) 。
本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的证 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 次或 第三 层次 ，上述 事项 解除 时将 相关 证券 的 公允 价值 列入 第一 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 银华合利债券 2017 年年度报告
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无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.15 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。 银华合利债券 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 13,922,240.12 12.86
其中： 股票 13,922,240.12 12.86
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 88,710,000.00 81.97
其中： 债券 88,710,000.00 81.97
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,368,832.79 2.19
8 其他各 项资 产 3,227,421.94 2.98
9 合计 108,228,494.85 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,754,756.02 8.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,266,529.00 1.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 2,873,941.10 2.79
K 房地产 业 521,808.00 0.51
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华合利债券 2017 年年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 505,206.00 0.49
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,922,240.12 13.49
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 158,025 2,101,732.50 2.04
2 601766 中国中 车 133,500 1,616,685.00 1.57
3 600835 上海机 电 37,800 926,100.00 0.90
4 600297 广汇汽 车 93,100 746,662.00 0.72
5 600967 内蒙一 机 45,400 547,070.00 0.53
6 601636 旗滨集 团 86,300 538,512.00 0.52
7 000002 万科 A 16,800 521,808.00 0.51
8 002024 苏宁云 商 42,300 519,867.00 0.50
9 002304 洋河股 份 4,500 517,500.00 0.50
10 000568 泸州老 窖 7,800 514,800.00 0.50
11 601318 中国平 安 7,300 510,854.00 0.50
12 000826 启迪桑 德 15,300 505,206.00 0.49
13 000988 华工科 技 30,094 498,958.52 0.48
14 000768 中航飞 机 29,200 493,188.00 0.48
15 600019 宝钢股 份 56,800 490,752.00 0.48
16 000651 格力电 器 11,200 489,440.00 0.47
17 600438 通威股 份 39,900 483,189.00 0.47
18 601600 中国铝 业 67,800 452,226.00 0.44
19 300323 华灿光 电 26,885 438,225.50 0.42
20 002449 国星光 电 24,000 415,680.00 0.40
21 600114 东睦股 份 21,000 332,430.00 0.32
22 601336 新华保 险 3,723 261,354.60 0.25
银华合利债券 2017 年年度报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300323 华灿光 电 4,053,998.50 2.61
2 600887 伊利股份 2,436,804.00 1.57
3 000001 平安银 行 1,997,271.00 1.29
4 601336 新华保 险 1,976,258.90 1.27
5 000687 华讯方 舟 1,954,208.00 1.26
6 601766 中国中 车 1,923,335.00 1.24
7 600297 广汇汽 车 1,914,728.00 1.23
8 603979 金诚信 1,884,819.36 1.22
9 600104 上汽集 团 1,778,901.00 1.15
10 000858 五粮液 1,773,755.79 1.14
11 000826 启迪桑 德 1,634,060.00 1.05
12 601318 中国平 安 1,581,690.00 1.02
13 600703 三安光 电 1,518,632.40 0.98
14 300124 汇川技 术 1,509,507.44 0.97
15 600376 首开股 份 1,503,269.89 0.97
16 600335 国机汽 车 1,436,962.42 0.93
17 002206 海利得 1,401,291.20 0.90
18 601600 中国铝 业 1,399,151.00 0.90
19 600835 上海机 电 1,287,837.41 0.83
20 002511 中顺洁 柔 1,270,382.00 0.82
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300323 华灿光 电 3,948,608.27 2.55
2 600887 伊利股 份 3,565,553.65 2.30
3 603979 金诚信 2,183,550.70 1.41
4 000858 五粮液 2,115,009.23 1.36
5 600297 广汇汽 车 2,051,127.12 1.32 银华合利债券 2017 年年度报告
第 51 页 共 64 页
6 000687 华讯方 舟 1,950,055.90 1.26
7 600104 上汽集 团 1,897,369.36 1.22
8 601336 新华保 险 1,843,829.54 1.19
9 600703 三安光 电 1,699,902.22 1.10
10 600376 首开股 份 1,621,713.08 1.05
11 300124 汇川技 术 1,549,456.87 1.00
12 002511 中顺洁 柔 1,390,016.00 0.90
13 002206 海利得 1,372,122.81 0.88
14 600335 国机汽 车 1,365,705.23 0.88
15 002078 太阳纸 业 1,266,146.11 0.82
16 601288 农业银 行 1,210,065.08 0.78
17 300197 铁汉生 态 1,203,364.58 0.78
18 600030 中信证 券 1,194,744.46 0.77
19 601318 中国平 安 1,193,273.98 0.77
20 000826 启迪桑 德 1,173,716.33 0.76
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 92,810,820.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 88,018,310.12
注： “ 买入 股 票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,946,000.00 19.33
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 68,764,000.00 66.65
其中： 政策 性金 融债 68,764,000.00 66.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 88,710,000.00 85.99 银华合利债券 2017 年年度报告
第 52 页 共 64 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 400,000 39,556,000.00 38.34
2 019571 17 国债 17 200,000 19,946,000.00 19.33
3 170206 17 国开 06 200,000 19,398,000.00 18.80
4 170205 17 国开 05 100,000 9,810,000.00 9.51
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,372.36
2 应收证 券清 算款 966,662.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,238,387.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 53 页 共 64 页
8 其他 -
9 合计 3,227,421.94
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华合利债券 2017 年年度报告
第 54 页 共 64 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
201 492,887.48 98,999,000.00 99.93% 71,382.65 0.07%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
7,264.44 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
银华合利债券 2017 年年度报告
第 55 页 共 64 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额
200,076,514.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 153,830,440.80
本报告 期基 金总 申购 份额 127.12
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 54,760,185.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 99,070,382.65
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华合利债券 2017 年年度报告
第 56 页 共 64 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有 人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，报 告期 内本 基金 应 支付 给聘
任会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币45,000.00 元 。 该 审计机 构已 连续 两年 为本 基金提 供审 计 服 务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银华合利债券 2017 年年度报告
第 57 页 共 64 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股
份有限 公司
1 98,247,479.63 54.36% 91,505.50 54.36% -
光大证 券股
份有限 公司
1 82,496,762.07 45.64% 76,829.67 45.64% -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
爱建证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
西藏同 信证
券股份 有限
公司
1 - - - - - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 58 页 共 64 页
国海证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
2 - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
信达证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
浙商证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
2 - - - - 新增2 个
交易单 元
东北证 券股
份有限 公司
2 - - - - 新增2 个
交易单 元
西藏东 方财
富证券 股份
2 - - - - 新增2 个
交易单 元 银华合利债券 2017 年年度报告
第 59 页 共 64 页
有限公 司
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券股
份有限 公司
118,775,841.12 100.00% 1,979,300,000.00 99.97% - -
光大证 券股
份有限 公司
- - 500,000.00 0.03% - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
- - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
- - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证 券股 - - - - - - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 60 页 共 64 页
份有限 公司
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
爱建证 券有
限责任 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏同 信证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
- - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
- - - - - -
信达证 券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - - 银华合利债券 2017 年年度报告
第 61 页 共 64 页
浙商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2016 年12 月31 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 3 日
2
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2016 年第4 季 度报 告》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 21 日
3
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2016 年年 度报 告》
本基金 管理 人网 站
2017 年 3 月 31 日
4
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2016 年年 度报 告摘 要》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日
5
《银华 合 利 债券 型证 券投 资基金
2017 年第1 季 度报 告》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 21 日
6
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
更新招 募说 明书 摘要 （2017 年第
1 号） 》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 2 日
7
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
更新招 募说 明书 （2017 年第 1
本基金 管理 人网 站
2017 年 5 月 2 日 银华合利债券 2017 年年度报告
第 62 页 共 64 页
号） 》
8
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
9
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2017 年6 月30 日基 金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 1 日
10
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2017 年第2 季 度报 告》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 21 日
11
《关于 国元 证券 不再 开通 银华旗
下全部 基金 转换 业务 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 11 日
12
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2017 年半 年度 报告 》
本基金 管理 人网 站
2017 年 8 月 29 日
13
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2017 年半 年度 报告 摘要 》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 29 日
14
《关于 旗下 部分 基金 持有 的中国
铝业估 值方 法调 整的 公告 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 9 月 16 日
15
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
2017 年第3 季 度报 告》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 10 月 26 日
16
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
更新招 募说 明书 （2017 年第 2
号） 》
本基金 管理 人网 站
2017 年 11 月 2 日
17
《银华 合利 债券 型证 券投 资基金
更新招 募说 明书 摘要 （2017 年第
2 号） 》
中国证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 2 日
银华合利债券 2017 年年度报告
第 63 页 共 64 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/01/01-2017/12/31 98,999,000.00 0.00 0.00 98,999,000.00 99.93%
2 2017/01/01-2017/08/22 49,899,201.59 0.00 49,899,201.59 0.00 0.00%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ） 当基 金份额 集中 度较高 时， 少数 基金 份额 持有人 所持 有的 基金 份额 占比较 高， 其在 召开 持有 人大
会并对重 大事项 进行投 票 表决时可 能拥有 较大话 语 权；
2 ） 在极 端情况 下， 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎 回本基 金时 ，可 能导 致在 其赎
回后本基 金资产 规模长 期 低于 5000 万元， 进而可 能导致本 基金终 止或与 其 他基金合 并或转 型为另 外
的基金， 其他基 金份额 持 有人丧失 继续投 资本基 金 的机会；
3 ） 当持 有基金 份额 占比较 高的 基金 份额 持有 人大量 赎回 本基 金时 ，更 容易触 发巨 额赎 回条 款 ， 基金
份额持有 人将可 能无法 及 时赎回所 持有的 全部基 金 份额；
4 ） 当持 有基金 份额 占比较 高的 基金 份额 持有 人大量 赎回 本基 金时 ，基 金为支 付赎 回款 项而 卖出 所持
有的证券 ， 可 能造成 证券 价格波动 ， 导 致本基 金的 收益水平 发生波 动。 同时 ， 巨额 赎回 、 份额 净值小
数保留位 数是采 用四舍 五 入、 管理费 及托管 费等费 用是按前 一日资 产计提， 会导致基 金份额 净值出 现
大幅波动 ；
5 ） 当某 一基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时， 本 基金管 理人将 不再 接
受该持有 人对本 基金基 金 份额提出 的申购 及转换 转 入申请。 在 其他基 金 份额 持有人赎 回基金 份额导致
某一基金 份额持 有人所 持 有的基金 份额达 到或超 过 本基金规模 50%的 情况下 ，该基金 份额持 有人将 面
临所提出 的对本 基金基 金 份额的申 购及转 换转入 申 请被拒绝 的风险。 如果投 资人某笔 申购或 转换转 入
申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ，该笔 申购或 转换转入 申请可 能被确 认
失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银华合利债券 2017 年年度报告
第 64 页 共 64 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 准予 银 华合利 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件
13.1.2 《银 华合 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
13.1.3 《银 华合 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华合 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费 后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
